黑龙江工程学院《纳税筹划与实务》2023-2024学年第一学期期末试卷

学校________________班级____________姓名____________考场____________准考证号学校________________班级____________姓名____________考场____________准考证号…………密…………封…………线…………内…………不…………要…………答…………题…………第1页，共3页黑龙江工程学院

《纳税筹划与实务》2023-2024学年第一学期期末试卷题号一二三总分得分批阅人一、单选题（本大题共20个小题，每小题2分，共40分．在每小题给出的四个选项中，只有一项是符合题目要求的．）1、下列关于成本动因（又称成本驱动因素）的表述中，不正确的是（）。A.成本动因可作为作业成本法中的成本分配的依据B.成本动因可按作业活动耗费的资源进行度量C.成本动因可分为资源动因和生产动因D.成本动因可以导致成本的发生2、某公司年年初的·2020未分配利润为100万元，当年的税后利润为400万元，2021年年初公司讨论决定股利分配的数额。按有关法规规定该公司应该至少提取10%的法定公积金。则该公司最多用于派发的现金股利为（）万元。A.460B.450C.400D.5003、某企业计划年初从银行贷款100万元，期限1年，年利率为10%，可以按照贴现法付息或者按照加息法付息，则下列说法中错误的是（）。A.贴现法下借款实际利率为11.11%B.加息法下借款实际利率为20%C.应选择贴现法付息D.应选择加息法付息4、关于经济增加值绩效评价方法,下列表述错误的是（）A.经济增加值的计算主要基于财务指标，无法对企业进行综合评价B.同时考虑了债务资本成本和股权资本成本C.适用于对不同规模的企业绩效进行横向比较D.有助于实现经营者利益与企业利益的统一5、下列各项中，属于“直接人工标准工时”组成内容的是（）。A.由于设备意外故障产生的停工工时B.由于更换产品产生的设备调整工时C.由于生产作业计划安排不当产生的停工工时D.由于外部供电系统故障产生的停工工时6、某公司拟购买甲股票和乙股票构成的投资组合，两种股票各购买50万元，β系数分别为2和0.6，则该投资组合的β系数为（）。A.1.2B.2.6C.1.3D.0.77、当一些债务即将到期时，企业虽然有足够的偿债能力，但为了保持现有的资本结构，仍然举新债还旧债。这种筹资的动机是（）。P105A.扩张性筹资动机B.支付性筹资动机C.调整性筹资动机D.创立性筹资动机8、如果A.B两只股票的收益率变化方向和变化幅度完全相同，则由其组成的投资组合（）。A.不能降低任何风险B.可以分散部分风险C.可以最大限度地抵消风险D.风险等于两只股票风险之和9、下列各项中，不属于担保贷款的是（）。A.质押贷款B.信用贷款C.保证贷款D.抵押贷款10、某公司计划增添一条生产流水线，以扩充生产能力，需要投资100万元，税法规定折旧年限为10年，残值为10万元，采用直线法计提折旧。该项投资预计可以持续6年，6年后预计残值为40万元，所得税税率为25%。该生产线预计每年产生营业收入60万元，付现成本20万元，假设折现率为10%，则该项目现值指数为（）。[已知：（P/F，10%，6）=0.5645，（P/A，10%，6）=4.3553]A.1.25B.1.1C.1.64D.1.9311、下列关于股票分割表述中，正确的是（）。A.会引起所有者权益内部结构变化B.不会引起发行在外的股票总数变化C.会引起股票面值变化D.会引起所有者权益总额变化12、在标准成本管理中，成本总差异是成本控制的重要内容。其计算公式是（）。A.实际产量下实际成本-实际产量下标准成本B.实际产量下标准成本-预算产量下实际成本C.实际产量下实际成本-预算产量下标准成本D.实际产量下实际成本-标准产量下的标准成本13、假定某投资者准备购买A公司的股票，打算长期持有，要求达到13%的收益率。A公司今年每股股利0.5元，预计未来2年股利以16%的速度高速增长，而后以8%的速度转入正常增长。则关于A股票的价值计算公式，正确的是（）。14、假设甲公司的业务量以直接人工小时为单位，20×0年四个季度的业务量在4～5万小时之间变化，维修成本与业务量之间的关系如下表所示。利用高低点法建立维修成本的一般方程式为（）。A.Y＝51.75＋11.25XB.Y＝68＋8XC.Y＝55＋11.25XD.Y＝70.6＋8X15、一般而言，营运资金指的是（）。A.流动资产减去存货的余额B.流动资产减去流动负债的余额C.流动资产减去速动资产后的余额D.流动资产减去货币资金后的余额16、某投资项目的现金净流量如下：NCF0＝－200万元，NCF1－10＝40万元。则该项目的内含收益率为（）。已知：（P/A，14%，10）＝5.2161，（P/A，16%，10）＝4.8332。A.14.12%B.15%C.15.12%D.16%17、下列关于杜邦分析体系的说法中，不正确的是（）。A.杜邦分析体系以净资产收益率为起点B.总资产净利率和权益乘数是杜邦分析体系的基础C.决定净资产收益率高低的主要因素是营业净利率、总资产周转率和权益乘数D.要想提高营业净利率，只能降低成本费用18、关于销售预测的指数平滑法，下列表述中错误的是（）。A.采用较大的平滑指数，预测值可以反映样本值新近的变化趋势B.平滑指数的大小决定了前期实际值与预测值对本期预测值的影响C.在销售量波动较大时，可选择较大的平滑指数D.进行长期预测时，可选择较大的平滑指数19、某企业于年初存入银行10000元，假定年利率为12%，每年复利两次。已知（F/P，6%，5）=1.3382，（F/P，6%，10）=1.7908，（F/P，12%，5）=1.7623，（F/P，12%，10）=3.1058，则第5年年末的本利和为（）元。A.13382B.17623C.17908D.3105820、已知甲公司2020年的销售收入为5000万元，销售净利率为10%，利润留存率为40%，预计2021年销售收入将增加10%，其他条件保持不变，则2021年甲公司的内部筹资额为（）万元。A.220B.200C.330D.300二、判断题（本大题共10个小题，共20分)1、预算考核主体和考核对象的界定应坚持上级考核下级、逐级考核、预算执行与预算考核职务相一致的原则。（）2、企业维持较高的流动资产存量水平有助于提高资金使用效率和企业总体收益水平。（）3、一般而言，存货周转速度越快，存货占用水平越低，企业的营运能力就越强。（）4、在通货膨胀率很低的情况下，公司债券的利率可视同为货币时间价值。（）5、产权比率是负债对权益之比。该比率越低，偿债的保障程度越高，所以企业应尽量降低产权比率。（）6、市净率越低的股票，投资价值越高。（）7、不论是公司制企业还是合伙制企业，股东或合伙人都面临双重课税问题，即在缴纳企业所得税后，还要缴纳个人所得税。（）8、在作业成本法下，成本动因是导致成本发生的诱因。（）9、不考虑其他因素的影响，固定成本增加会使边际贡献下降。（）10、因为公司债务必须付息，而普通股不一定支付股利，所以普通股资本成本小于债务资本成本。（）三、解析题（本大题共4个小题，共40分)1、（本题10分）某投资者打算用20000元购买A.B.C三种股票，股价分别为40元、10元、50元；β系数分别为0.7、1.1和1.7。现有两个组合方案可供选择：甲方案：购买A.B.C三种股票的数量分别是200股、200股、200股；乙方案：购买A.B.C三种股票的数量分别是300股、300股、100股。要求：

（1）分别计算两个方案的β系数；

（2）如果该投资者最多能承受1.2倍的市场组合系统风险，会选择哪个方案？2、（本题10分）F公司是一家制造类上市公司。2021年该公司面临市场和成本的巨大压力。公司管理层决定，出售丙产品生产线，扩大具有良好前景的丁产品的生产规模。为此，公司财务部进行了财务预测与评价，相关资料如下：资料

一：2020年F公司营业收入为37500万元，净利润为3000万元。该公司2020年简化的资产负债表如表1所示：

资料二：预计F公司2021年营业收入会下降20%。销售净利率会下降5%，股利支付率为50%。

资料

三：F公司运用逐项分析的方法进行营运资金需求量预测，相关资料如下：（1）F公司近五年现金与营业收入之间的关系如表2所示：

（2）根据对F公司近5年的数据分析，存货、应付账款与营业收入保持固定比例关系，其中存货与营业收入的比例为40%，应付账款与营业收入的比例为20%，预计2021年上述比例保持不变。

要求：

（1）运用高低点法测算F公司现金需要量：

①单位变动资金（b）；

②不变资金（a）；

③2021年现金需要量。（2）运用销售百分比法测算F公司的下列指标：

①2021年存货资金需要量；

②2021年应付账款需要量。（3）测算F公司2021年留存收益增加额。3、（本题10分）东方公司计划2018年上马一个新项目，投资额为8000万元，无投资期。经测算，公司原来项目的息税前利润为500万元，新项目投产后，新项目会带来1000万元的息税前利润。现有甲、乙两个筹资方案：甲方案为按照面值的120%增发票面利率为6%的公司债券；乙方案为增发2000万股普通股。两方案均在2017年12月31日发行完毕并立即购入新设备投入使用。东方公司现在普通股股数为3000万股，负债1000万元，平均利息率为10%。公司所得税税率为25%。要求：

（1）计算甲乙两个方案的每股收益无差别点息税前利润；

（2）用EBIT—EPS分析法判断应采取哪个方案；

（3）简要说明使用每股收益无差别点法如何做出决策。

（4）假设企业选择股权融资，2018年企业不再从外部融资，预计利率保持不变，计划2019年息税前利润增长率为10%，试计算2019年的财务杠杆系数，并依此推算2019年的每股收益。4、（本题10分）丁公司是一家上市公司，为降低风险，扩大生产经营，正在进行项目投资决策，相关资料如下。资料一：计划于2022年年末一次性投入资金2000万元购置一条无需安装的新生产线，并立即投入使用，使用年限为5年。税法规定该生产线可使用8年，用直线法计提折旧，净残值为40万元。5年后项目终结时，该生产线的变现收入为900万元，预计处置费用为5万元。资料二：新生产线前两年每年增加营业收入1000万元，增加付现成本500万元。后三年每年增加营业收入1200万元，增加付现成本560万元。新生产线开始投产时需垫支营运资金300万元，在项目终结时一次性收回。资料三：丁公司为新生产线融资的目标资本结构（负债/权益）为2/3，负债部分依靠银行借款解决，借款利率为8%，没有筹资费用。与新生产线经营业务类似的公司是乙公司，乙公司的资本结构（负债/权益）为1/1，乙公司的β系数为1.75。假设市场平均收益率为12%，无风险收益率为4%。资料四：上述预测是基于正常经济状况，如果经济状况良好，项目的净现值为200万元，如果经济状况较差，项目净现值为20万元，估计正常经济状况发生的概率为50%，经济状况良好的概率为20%，经济