（财务报表管理） 财务报表分析

我国财政部2000年底颁布的新《企业会计制度》中规定，企业向外提供的会金流量表获得公司经营情况。（2这些报表是相对于产品成本计算表、职工工资发放表、日常管理费用支出报表、利润分配表等不宜公开的企业内部会计报表而言的。对外，其原因或含义是1这些报表主要反映企业正在进行的生产经营活动的财务状况,依据和基础。（三）时期会计报表，时点会计报表。负债表，这也是资产负债表的本质特征。规定。报表；在我国，资产负债表仍然是企业目前最重要的会计报表。从而探讨改进方法。方法。 因素的排列顺序是：先数量指标，后价值指期基准划分，又有环比法和定比法两种方法。量和来源，以及所有者权益多少的会计报表。限短的在先，长的在后。所有者权益则按形成来源分类，按其留在企业的永久程比较流动资产与流动负债的数额和关系。但是，企业在编制比较资产负债表时，很不方账户式资产负债表。内随时可能到期的债务的能力；但这种表述不是很确切。这是因为：1，短期偿债能力只存在于企业流动资产与流动负债之间的数量对比关系之中。假如企业债能力进一步弱化，并影响公司正常生产活动的运行。现金需求时，才可能将存货、应收账款、短期投资等变成现金，用作支付或偿还债务。3，把短期偿债能力理解为“公司使用现一个工作能力很强的人偶尔没有完成工作任务一样，不能以此评判这个人的工作能力很差。所以，短期偿债能力的含义只能从公司流动资产与流动负债之间的数量对比关系中理解。和公司信誉。表述为公司资产总额与负债总额之间的数量对比关系。这就涉及公司资本结构问题。因为，入和复杂，财务分析的作用也会随之增大。少流动资产变现以作为偿还债务的保证。该评价指标实际就是短其评价规则是，一般地，流动比率越高偿债能力越强，流动比率越低则短期偿债能力越弱。应注意，公司规模大小、会计账面价值与市场价值的差异大小都影响这流动比率的准确性。问题所在，将在下面联系其它财务指标作整体分析，从而找出偿采用的数据是资产存量，而不是资产流量2）该比率受会计信息质量的制约太大，当会计核算、计价和账务处理不正确或不准确时，流动比率的作用就大打折扣。借一元钱的短期负债有多少速动资产变现做还债使用。者因公司账面价值与市场价值不符而造成会计计价、做账不真实的地方。3，资产负债率——表明公司债务资金占企业偿债能力越强，反之则相反。该股份公司的情况是：从计算看，公司长期偿债比率不高也不低，比较适中。明公司有比较正常的偿还短期债务的能力。这样看来，流动比率和速动比率有些相互冲突，率影响不大。还有一个可能是会计做账存在不真实。由此可得出这样的结论1）公司流动资产中的应收账款占用额相对较大，如何尽快收回其它财务指标的分析，才可能做出比较确切的关于公司整体上的经营状况。利润表是反映企业在一定会计期间经营成果的报表，其数据均为时期数流量。表2-2编制单位：----------年------月单位：元14500利润表按照权责发生制（AccrualBasis）和会计准则要求而计量的净收益。这意味值做计量属性。经济收益概念可用数据表示如下：全观，计算收益时都应排斥会计期内所有者投资和分派给所有者的因素。国有独资企业、国有控股公司实现资本保全，其宗旨在于保证国有资产不发生流失、损失，发展问题。财务范畴。不同的两种处理办法。于本期经营活动的收支项目不计入利润表，而经由留存收益表或利润分配表加以反映。认的业务活动所引起的损益项目。这样，所外收支、非常净损失，以及前期损益调整项留存收益表仅包括期初未分配利润余额、本留存收益等项目。2、主营业务利润率，公司主营业务利润扣减营销费用之后与主营业务收入的比率；同样，该比率越高，获利能力越强。A股份公司的主营业务利润率12.6%接近于行业最高水平16.84%,远高于行业平均利润率3、销售收入利润率，公司利润总额与主营业务销售收入的比率，越是率越高。4、净资产收益率，公司税后利润与所有者权益资金平均占用额的比率，又称自虽然这里的净资产收益率低于行业最高水平21.50%,并且相差很大,但是比家电行业平均水前的经营业绩高于行业水平，具有较强的获利能力和明显的市场竞争力。6、成本费用利润率，公司利润总额与成本费用的比率，同理，该比率越高公司效益越优。／（如果不考虑期间费用,仅计算成本利润率，则：从这里的几个财务指标数据看，A股份公司的资产使用效率较低，产品较强的获利能力和良好的产品社会信誉及市场份额，但是，从20有生产经营与管理活动定量化。全面实施内部财务控制、财务预算管理和财务标准化管理。最终加快资产周转速度，扩大公司销售收入，同时减少管理支出、提高效率。利润总额减去企业所得税之后，称为税后利润，又称为净利润。利润总额则称为税前利润，在财务管理工作中，产生了“息税前利润”的概念，它是利润总额加上利息总额，英文为面作用。此问题，以后将详细讲解。息税前利润率的计算公式反映公司每支付一元钱的利息拥有几元钱的利润做准备或保证。其基本计算公式为：利息保障倍数＝息税前利润/利息支出额付能力。投资利润率＝利润总额/投资总额业务的财务可行性和意义。这是衡量和评价流通在外的每股普通股能够提供多少税后利润的财务每股收益=使用年末和年初流通在外普通股股数的平均数。能力。资本周转速度在同行业中最快，那么该企业才具有竞争能力和可持续发展能力。环周转速度是否符合财务理论和实践惯例特别是国际惯例的要求。度越快，整个公司的资产周转率就会提高，利润总额就会增大。得市场竞争优势。存货周转率是存货资金在一个会计年度的周转次数。其基本计算公式为：有时，财务分析师们把周转次数和周转天数（存货平均周期）统称周转率。不一致。换言之，存货周期又可分为原材料资金周期、在产品资金周期和产成品资金周期。存货，实际是丰田公司周围有许多原材料供应商即时送货。或资产效率优势。和，除以12求得。有时，为了简便起见，可使用公司期末总资产作为平均总资产，不过，在公司生产规模发生重大变化时就需调整。分析公司固定资产的周转水平及其对公司总资产周转速度的影响。业还应计算和分析、考核长期资产——除流动资产以外的其他长期资产之和----的资本周转速度。全面分析、考核公司资本运行及其效率和效益是财务管理工作的基本内容。公司赊销收入总额与应收账款平均占用额的比率，表明公司全年应收账款资金的周转次数；商业信用资本同银行信用资本一样，都是企业重要的经营资本。款周转速度2.147次/年，大大低于行业平均水平，从而会使公司的利润受到较大影响。如水平上为宜，这就需要公司成倍地大幅度降低应收账款占用额。越快，公司经营效益和效率越高。平均水平的存货资金占用额是：速度越快，次数越多，利润和经营效率越高。家电行业流动资产周转率最快为2.141次/年，行业平均0.92次/年；澳柯玛股份公司的流在公司流动资产不变情况下，若流动资产周需做大量的财务工作。度越快，次数越多，公司经营效率和效益越高。慢于行业平均速度,这使A股份公司减少了许多销售收入。如果我们的总资金周转速度能达到行业水平,则公司销售收入会增长到:如果公司资金周转速度力争快于行业水平,并争取达到一年周转一次，那么，公司的年销售同理，依A股份公司现在的获利能力，其利润总额将由现在的51167824.57元，增长到公司年销售成本与固定资产平均占用额的比率，周转次数越多，固定资产效率越高。同流动资产周转率和总资产周转率相比,A股份公司的固定资产周转率比较慢,并且慢于家电年,还有相当远的差距。在这里，计算方法很重要。周转速度较为缓慢。从根本上看，是我们的资产使用效率和工作效率太低；公司拥有25.4直接原因是公司销售收入较低，而销售收入低的原因主要有二:一是产品存在问题。公司的技术研究与新产品开发不够，产品性能与质研发生产和升级、换代速度太慢。研发机构质、核心作用和相应的财务地位，可能是解金和现金等价物流入和流出的信息，它具有资产负债表、利润表不可替代的作用。现金流量表由正表和补充资料两部分组成。正表有五项内容；补充资料有三项内容。3198息。这里的现金是指企业库存现金、可以随时用于支付的银行存款和其他货币资金。其中，后两个条件是支付能力大小。流量表的补充资料就采取间接法列报经营活动产生的现金流应当核对相符。正表中的第五项与补充资料中的第三项，存在勾稽关系，其金额应当一致。不同但结果应当一致，两者应当核对相符。终结现金流量。终结现金流量则是经营业务结束前发生的现金流入和现金流出数量。如处置固定资产收入、原材料回收等现金收入和相关的现金支出。我们知道，资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的报表，它有很多功能。互动变化情况及相互影响，即财务状况变动信息。并成为企业财务部门的主要管理对象。力问题，其揭示的资金流动性更具客观性。其计算公式为：或者=能力越强；反之，则相反。其计算公式为：企业仅把短期债务和公司债券等长期项目考虑在内。费用。一般地，资本性支出又区分为扩大生产经营能力的支出和维持生产经营能力的支出。资本支出经营活动净现金流量比率反映企业自身产生现金的能力与资本性支出之间的本支出与扩大生产经营能力的资本支出不易区分，通常使用全部资本性支出数额。每股经营活动现金流量净额=这一比率与每股收益指标很相似，只是用经营活动现金流量净额替代了每股收益资表中的股数的平均数。付现金股利的能力越强；反之，则相反。其计算公式为：现金股利经营活动净现金流量比率=分母中的现金股利包括普通股现金股利和优先股现金股利。优势。和现金流量相结合进行财务分析，有利于提高财务分析的质量和效率。本运行越健康。的数额不易确定。在应计制会计（actualbasisaccounting）下，维持企业当前生产经营能力的必要资本性支出的衡量指标是历史成本下的折旧费用。由于折旧费用受预计使用年限、括维持经营能力和扩大经营能力的全部资本性支出测算自由现金流量。公式为：动现金净流出量测算自由现金流量，更符合实际。具有同方向协调增长趋势。判断、评价。支有一个较长的时间差，从而使经营活动现金过，对于快速增大企业而言，现阶段较差的经