汇川技术财务报表分析报告

深圳市汇川技术股份有限公司2021~2023年度财务报表分析报告报告日期：2024年10月2日目录TOC\n1-1\o"1-2"\u一、财务报表数据(一)资产负债表 财务报表数据资产负债表表1.12021~2023年度资产负债表项目(万元)2021年2022年2023年货币资金395095.66743789.25848687.06交易性金融资产207476.81200821.5067188.68应收票据24656.51184971.65379482.41应收账款439058.13641508.46879486.99预付款项62830.3265834.1138499.26应收股利1600.00其他应收款3803.217445.234711.60存货421428.41548222.09624788.88一年内到期的非流动资产10345.07其他流动资产29151.1540330.5146946.95流动资产合计1841775.252591271.963124746.05长期股权投资145963.90213634.67245906.82投资性房地产34757.6334500.89固定资产215646.36294415.74471870.12在建工程67970.95174793.79196769.05无形资产58393.8671163.9179743.64商誉192068.92197470.37216129.71长期待摊费用16499.2115989.8420284.99递延所得税资产58145.2067401.0875268.20其他非流动资产40534.1663080.81178419.20非流动资产合计888496.641329889.071771010.35资产总计2730271.893921161.034895756.41短期借款40458.99207381.7280426.84交易性金融负债359.77862.072.95应付票据285425.47456821.47512002.99应付账款351145.44476185.89719113.02应付职工薪酬87388.83101393.15122309.18应交税费13594.6418779.5632496.07应付股利5563.732563.73其他应付款43340.5264313.7163103.86一年内到期的非流动负债84396.65102853.90107629.27其他流动负债38337.1278625.38240229.74流动负债合计999607.341605929.541964382.86长期借款59701.11179643.01234522.91长期负债合计61502.07188643.64243185.74预计负债18050.2222988.9548886.33递延所得税负债6869.9518990.1426162.40其他非流动负债3171.5147262.9484881.83递延收益-非流动负债8105.5726191.2428158.09非流动负债合计97699.32304076.90431274.39负债合计1097306.671910006.452395657.25实收资本(或股本)263490.67265869.80267670.38资本公积421063.48477505.16567033.78其中:库存股20560.4123772.41盈余公积86866.93107173.00124240.28未分配利润817549.761150213.621511570.31其他综合收益-644.441387.521447.06归属于母公司所有者权益合计1588326.401981588.692448189.39少数股东权益44638.8229565.8951909.76所有者权益合计1632965.222011154.592500099.16负债与所有者权益总计2730271.893921161.034895756.41深圳市汇川技术股份有限公司，简称汇川技术，所属的行业是电气机械及器材制造业，公司总部位于广东省。2023年，汇川技术的资产总计是4,895,756.41万元，负债合计是2,395,657.25万元，所有者权益合计是2,500,099.16万元。图1.1汇川技术2021~2023年资产负债统计图从资产的角度看汇川技术的资产负债表，2021~2023年最近三年的资产总计分别是2,730,271.89万元、3,921,161.03万元、4,895,756.41万元，其中，2023年的流动资产合计为3,124,746.05万元，包括848,687.06万元的货币资金和624,788.88万元的存货；非流动资产合计为1,771,010.35万元，其中的固定资产占到了471,870.12万元。图1.2汇川技术2021~2023年资产总额变动趋势图负债方面，汇川技术最近三年的负债总额分别是1,097,306.67万元、1,910,006.45万元、2,395,657.25万元，其中，2023年的流动负债是1,964,382.86万元，非流动负债是431,274.39万元。所有者权益方面，2021~2023年汇川技术的所有者权益总额分别为1,632,965.22万元、2,011,154.59万元、2,500,099.16万元，2023年的股本为267,670.38万元。

利润表表1.22021~2023年度利润表项目(万元)2021年2022年2023年营业总收入1794325.662300831.243041992.54营业收入1794325.662300831.243041992.54营业总成本1515279.151978350.762627878.23营业成本1151617.151495320.902021469.66税金及附加10211.4612447.9219720.92销售费用105042.95125814.78194320.46管理费用86607.03109318.70129875.73财务费用-6745.1712521.5776.70资产减值损失-16032.45-13166.68-23654.46公允价值变动收益25488.3936767.4426323.51投资收益43441.8859109.9842047.11其中:对联营和合营企业的投资收益37799.9452552.8135061.18营业利润382178.47446963.46500076.54营业外收入1836.231448.182495.53营业外支出2098.04749.672547.93利润总额381916.66447661.97500024.14所得税费用13824.2015212.6622466.98净利润368092.45432449.31477557.16归属于母公司所有者的净利润357340.46431976.24474186.33少数股东损益10751.99473.073370.82其他综合收益(损失)-60.792031.9660.96综合收益总额368031.67434481.27477618.11归属于母公司所有者的综合收益357279.67434008.20474245.87归属少数股东的综合收益10751.99473.073372.242021~2023年汇川技术的营业总收入分别为1,794,325.66万元、2,300,831.24万元、3,041,992.54万元，营业总成本分别为1,515,279.15万元、1,978,350.76万元、2,627,878.23万元，净利润分别为368,092.45万元、432,449.31万元、477,557.16万元。其中，销售费用、管理费用和财务费用分别为194,320.46万元、129,875.73万元和76.70万元，营业利润和利润总额分别为500,076.54万元、500,024.14万元。图1.3汇川技术2021~2023年经营成果图

现金流量表表1.32021~2023年度现金流量表项目(万元)2021年2022年2023年销售商品、提供劳务收到的现金1339019.371751024.012220804.06收到的税费返还49670.5552101.3059607.63收到的其他与经营活动有关的现金27634.7996838.7977431.43购买商品、接受劳务支付的现金748800.68914851.641162225.34支付给职工以及为职工支付的现金280529.87396280.36485649.19支付的各项税费112071.43101370.96141812.18支付其他与经营活动有关的现金98320.32167378.11231164.82经营活动产生的现金流量176602.40320083.05336991.59收回投资收到的现金320700.09415813.11372762.44取得投资收益收到的现金3495.223514.586269.72处置长期资产收回的现金576.20418.96322.57收到的其他与投资活动有关的现金21174.4433360.14226914.47购建长期资产支付的现金77858.92166225.16150869.95投资支付的现金488859.42471349.98267814.82取得其他营业单位支付的现金6955.9214198.1834195.54支付其他与投资活动有关的现金10830.0375467.81198836.53投资活动产生的现金流量-238558.34-274134.34-45447.63吸收投资收到的现金267407.4771794.54111918.98吸收权益性投资收到的现金267407.4771794.54111918.98其中:子公司吸收投资收到的现金4000.0048035.76取得借款收到的现金72924.68494173.43220917.37收到其他与筹资活动有关的现金29529.7887829.40144544.15偿还债务支付的现金67542.18201211.41295173.43分配股利.利润或利息支付的现金68175.5790872.92113075.93其中:子公司支付给少数股东的现金1602.531513.35956.97支付其他与筹资活动有关的现金104220.89116805.55101415.89筹资活动产生的现金流量129923.28244907.48-32284.76汇率变动对现金的影响-1186.952643.27-1961.02现金及现金等价物净增加额66780.40293499.46257298.18期初现金及现金等价物余额236130.19302910.59596410.05期末现金及现金等价物余额302910.59596410.05853708.222023年，汇川技术的期末现金及现金等价物余额为853,708.22万元，其中，经营活动产生的现金流量是336,991.59万元，投资活动产生的现金流量是-45,447.63万元，筹资活动产生的现金流量是-32,284.76万元。图1.4汇川技术2021~2023年期末现金及现金等价物余额图图1.5汇川技术2021~2023年经营活动产生的现金流量图图1.6汇川技术2021~2023年投资活动产生的现金流量图图1.7汇川技术2021~2023年筹资活动产生的现金流量图会计报表分析资产负债表分析水平趋势分析表2.12023年度水平分析项目变动额变动比货币资金104897.810.14交易性金融资产-133632.82-0.67应收票据194510.761.05应收账款237978.530.37预付款项-27334.85-0.42应收股利-1600.00-1.00其他应收款-2733.63-0.37存货76566.790.14一年内到期的非流动资产10345.07其他流动资产6616.440.16流动资产合计533474.090.21长期股权投资32272.150.15投资性房地产-256.74-0.01固定资产177454.380.60在建工程21975.260.13无形资产8579.730.12商誉18659.340.09长期待摊费用4295.150.27递延所得税资产7867.120.12其他非流动资产115338.391.83非流动资产合计441121.280.33资产总计974595.380.25短期借款-126954.88-0.61交易性金融负债-859.12-1.00应付票据55181.520.12应付账款242927.130.51应付职工薪酬20916.030.21应交税费13716.510.73应付股利-3000.00-0.54其他应付款-1209.85-0.02一年内到期的非流动负债4775.370.05其他流动负债161604.362.06流动负债合计358453.320.22长期借款54879.900.31长期负债合计54542.100.29预计负债25897.381.13递延所得税负债7172.260.38其他非流动负债37618.890.80递延收益-非流动负债1966.850.08非流动负债合计127197.490.42负债合计485650.800.25实收资本(或股本)1800.580.01资本公积89528.620.19其中:库存股3212.000.16盈余公积17067.280.16未分配利润361356.690.31其他综合收益59.540.04归属于母公司所有者权益合计466600.700.24少数股东权益22343.870.76所有者权益合计488944.570.24负债与所有者权益总计974595.380.25从资产的角度对汇川技术的资产负债表进行水平分析，2023年的资产总计是4,895,756.41万元，相比2022年变动了974,595.38万元，变动了0.25。图2.1汇川技术2021~2023年流动资产合计图其中，汇川技术2023年流动资产合计为3,124,746.05万元，相比2022年变动了533,474.09万元，变动了0.21。货币资金为848,687.06万元，相比2022年变动了104,897.81万元，变动了0.14，存货为624,788.88万元，相比2022年变动了76,566.79万元，变动了0.14。图2.2汇川技术2021~2023年存货统计图非流动资产合计为1,771,010.35万元，相比2022年变动了441,121.28万元，变动了0.33，其中的固定资产为471,870.12万元，相比2022年变动了177,454.38万元，变动了0.60。图2.3汇川技术2021~2023年固定资产统计图负债方面，汇川技术2023年的负债总额为2,395,657.25万元，相比2022年变动了485,650.80万元，变动了0.25，其中，流动负债是1,964,382.86万元，非流动负债是431,274.39万元，相比2022年，分别变动了358,453.32万元和127,197.49万元，变动比率分别是0.22和0.42。所有者权益方面，2023年汇川技术的所有者权益总额为2,500,099.16万元，相比2022年变动了488,944.57万元，变动了0.24；股本为267,670.38万元，相比2022年变动了1,800.58万元，变动了0.01。垂直结构分析表2.22023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比货币资金18.97%17.34%-1.63%-0.09%交易性金融资产5.12%1.37%-3.75%-0.73%应收票据4.72%7.75%3.03%0.64%应收账款16.36%17.96%1.60%0.10%预付款项1.68%0.79%-0.89%-0.53%应收股利0.04%0.00%-0.04%-1.00%其他应收款0.19%0.10%-0.09%-0.49%存货13.98%12.76%-1.22%-0.09%一年内到期的非流动资产0.00%0.21%0.21%0.00%其他流动资产1.03%0.96%-0.07%-0.07%流动资产合计66.08%63.83%-2.26%-0.03%长期股权投资5.45%5.02%-0.43%-0.08%投资性房地产0.89%0.70%-0.18%-0.20%固定资产7.51%9.64%2.13%0.28%在建工程4.46%4.02%-0.44%-0.10%无形资产1.81%1.63%-0.19%-0.10%商誉5.04%4.41%-0.62%-0.12%长期待摊费用0.41%0.41%0.01%0.02%递延所得税资产1.72%1.54%-0.18%-0.11%其他非流动资产1.61%3.64%2.04%1.27%非流动资产合计33.92%36.17%2.26%0.07%资产总计100.00%100.00%0.00%0.00%短期借款5.29%1.64%-3.65%-0.69%交易性金融负债0.02%0.00%-0.02%-1.00%应付票据11.65%10.46%-1.19%-0.10%应付账款12.14%14.69%2.54%0.21%应付职工薪酬2.59%2.50%-0.09%-0.03%应交税费0.48%0.66%0.18%0.39%应付股利0.14%0.05%-0.09%-0.63%其他应付款1.64%1.29%-0.35%-0.21%一年内到期的非流动负债2.62%2.20%-0.42%-0.16%其他流动负债2.01%4.91%2.90%1.45%流动负债合计40.96%40.12%-0.83%-0.02%长期借款4.58%4.79%0.21%0.05%长期负债合计4.81%4.97%0.16%0.03%预计负债0.59%1.00%0.41%0.70%递延所得税负债0.48%0.53%0.05%0.10%其他非流动负债1.21%1.73%0.53%0.44%递延收益-非流动负债0.67%0.58%-0.09%-0.14%非流动负债合计7.75%8.81%1.05%0.14%负债合计48.71%48.93%0.22%0.00%实收资本(或股本)6.78%5.47%-1.31%-0.19%资本公积12.18%11.58%-0.60%-0.05%其中:库存股0.52%0.49%-0.04%-0.07%盈余公积2.73%2.54%-0.20%-0.07%未分配利润29.33%30.88%1.54%0.05%其他综合收益0.04%0.03%-0.01%-0.16%归属于母公司所有者权益合计50.54%50.01%-0.53%-0.01%少数股东权益0.75%1.06%0.31%0.41%所有者权益合计51.29%51.07%-0.22%0.00%负债与所有者权益总计100.00%100.00%0.00%0.00%从资产的来源看，2023年度，汇川技术的负债占总资产的比重为48.93%，所有者权益占总资产的比重为51.07%，其中，流动负债占据了40.12%，非流动负债占据了8.81%。从资产的构成看，2023年度，汇川技术的流动资产占总资产的比重为63.83%，其中，货币资金占据了17.34%，非流动资产占总资产的比重为36.17%，其中，固定资产占据了9.64%。利润表分析水平趋势分析表2.32023年度水平分析项目变动额变动比营业总收入741161.300.32营业收入741161.300.32营业总成本649527.470.33营业成本526148.760.35税金及附加7273.000.58销售费用68505.680.54管理费用20557.030.19财务费用-12444.87-0.99资产减值损失-10487.780.80公允价值变动收益-10443.93-0.28投资收益-17062.87-0.29其中:对联营和合营企业的投资收益-17491.63-0.33营业利润53113.080.12营业外收入1047.350.72营业外支出1798.262.40利润总额52362.170.12所得税费用7254.320.48净利润45107.850.10归属于母公司所有者的净利润42210.090.10少数股东损益2897.756.13其他综合收益(损失)-1971.00-0.97综合收益总额43136.840.10归属于母公司所有者的综合收益40237.670.09归属少数股东的综合收益2899.176.13垂直结构分析表2.42023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比营业总收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业总成本85.98%86.39%0.40%0.00%营业成本64.99%66.45%1.46%0.02%税金及附加0.54%0.65%0.11%0.20%销售费用5.47%6.39%0.92%0.17%管理费用4.75%4.27%-0.48%-0.10%财务费用0.54%0.00%-0.54%-1.00%资产减值损失-0.57%-0.78%-0.21%0.36%公允价值变动收益1.60%0.87%-0.73%-0.46%投资收益2.57%1.38%-1.19%-0.46%其中:对联营和合营企业的投资收益2.28%1.15%-1.13%-0.50%营业利润19.43%16.44%-2.99%-0.15%营业外收入0.06%0.08%0.02%0.30%营业外支出0.03%0.08%0.05%1.57%利润总额19.46%16.44%-3.02%-0.16%所得税费用0.66%0.74%0.08%0.12%净利润18.80%15.70%-3.10%-0.16%归属于母公司所有者的净利润18.77%15.59%-3.19%-0.17%少数股东损益0.02%0.11%0.09%4.39%其他综合收益(损失)0.09%0.00%-0.09%-0.98%综合收益总额18.88%15.70%-3.18%-0.17%归属于母公司所有者的综合收益18.86%15.59%-3.27%-0.17%归属少数股东的综合收益0.02%0.11%0.09%4.39%现金流量表分析水平趋势分析表2.52023年度水平分析项目变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金469780.050.27收到的税费返还7506.330.14收到的其他与经营活动有关的现金-19407.36-0.20购买商品、接受劳务支付的现金247373.700.27支付给职工以及为职工支付的现金89368.830.23支付的各项税费40441.220.40支付其他与经营活动有关的现金63786.710.38经营活动产生的现金流量16908.540.05收回投资收到的现金-43050.67-0.10取得投资收益收到的现金2755.140.78处置长期资产收回的现金-96.39-0.23收到的其他与投资活动有关的现金193554.335.80购建长期资产支付的现金-15355.21-0.09投资支付的现金-203535.16-0.43取得其他营业单位支付的现金19997.361.41支付其他与投资活动有关的现金123368.721.63投资活动产生的现金流量228686.71-0.83吸收投资收到的现金40124.440.56吸收权益性投资收到的现金40124.440.56其中:子公司吸收投资收到的现金44035.7611.01取得借款收到的现金-273256.06-0.55收到其他与筹资活动有关的现金56714.750.65偿还债务支付的现金93962.020.47分配股利.利润或利息支付的现金22203.010.24其中:子公司支付给少数股东的现金-556.38-0.37支付其他与筹资活动有关的现金-15389.66-0.13筹资活动产生的现金流量-277192.24-1.13汇率变动对现金的影响-4604.29-1.74现金及现金等价物净增加额-36201.28-0.12期初现金及现金等价物余额293499.460.97期末现金及现金等价物余额257298.170.43垂直结构分析表2.62023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金293.59%260.14%-33.46%-0.11%收到的税费返还8.74%6.98%-1.75%-0.20%收到的其他与经营活动有关的现金16.24%9.07%-7.17%-0.44%购买商品、接受劳务支付的现金153.39%136.14%-17.25%-0.11%支付给职工以及为职工支付的现金66.44%56.89%-9.56%-0.14%支付的各项税费17.00%16.61%-0.39%-0.02%支付其他与经营活动有关的现金28.06%27.08%-0.99%-0.04%经营活动产生的现金流量53.67%39.47%-14.19%-0.26%收回投资收到的现金69.72%43.66%-26.06%-0.37%取得投资收益收到的现金0.59%0.73%0.15%0.25%处置长期资产收回的现金0.07%0.04%-0.03%-0.46%收到的其他与投资活动有关的现金5.59%26.58%20.99%3.75%购建长期资产支付的现金27.87%17.67%-10.20%-0.37%投资支付的现金79.03%31.37%-47.66%-0.60%取得其他营业单位支付的现金2.38%4.01%1.62%0.68%支付其他与投资活动有关的现金12.65%23.29%10.64%0.84%投资活动产生的现金流量-45.96%-5.32%40.64%-0.88%吸收投资收到的现金12.04%13.11%1.07%0.09%吸收权益性投资收到的现金12.04%13.11%1.07%0.09%其中:子公司吸收投资收到的现金0.67%5.63%4.96%7.39%取得借款收到的现金82.86%25.88%-56.98%-0.69%收到其他与筹资活动有关的现金14.73%16.93%2.20%0.15%偿还债务支付的现金33.74%34.58%0.84%0.02%分配股利.利润或利息支付的现金15.24%13.25%-1.99%-0.13%其中:子公司支付给少数股东的现金0.25%0.11%-0.14%-0.56%支付其他与筹资活动有关的现金19.58%11.88%-7.71%-0.39%筹资活动产生的现金流量41.06%-3.78%-44.85%-1.09%汇率变动对现金的影响0.44%-0.23%-0.67%-1.52%现金及现金等价物净增加额49.21%30.14%-19.07%-0.39%期初现金及现金等价物余额50.79%69.86%19.07%0.38%期末现金及现金等价物余额100.00%100.00%0.00%0.00%财务指标分析偿债能力分析短期偿债能力分析表3.12021~2023年度短期偿债能力指标2021年2022年2023年流动比率1.731.641.57速动比率1.201.161.17保守速动比率1.201.151.16现金比率0.400.490.50营运资金与借款比3.983.202.77营运资金(万元)549129.80780397.60971000.60图3.1汇川技术2021~2023年流动比率图图3.2汇川技术2021~2023年现金比率图长期偿债能力分析表3.22021~2023年度长期偿债能力指标2021年2022年2023年利息保障倍数-55.6236.756520.22经营活动产生的现金流量净额与流动负债比0.220.250.19现金流利息保障倍数-26.1825.564393.63平均资产负债率(%)40.4945.2148.83长期借款与总资产比0.040.040.05有形资产负债率(%)45.4049.0452.17有形资产与带息债务比0.110.140.15权益乘数1.681.831.95产权比率0.680.830.95权益与负债比1.471.211.05长期资本负债率(%)8.859.9314.02长期负债与权益比0.100.110.16经营活动产生的现金流量净额与负债合计比0.190.210.16经营活动产生的现金流量净额与带息债务比0.820.760.55图3.3汇川技术2021~2023年平均资产负债率统计图营运能力分析流动资产周转分析表3.32021~2023年度流动资产周转分析指标2021年2022年2023年营业收入应收账款率(%)20.5923.4825.00应收账款周转率4.864.264.00应收账款周转天数75.1685.7191.25存货与收入比0.180.210.19存货周转率3.473.083.45存货周转天数105.13118.34105.90应付账款周转率3.953.613.38营运资金周转率2.402.522.84现金及现金等价物周转率3.802.512.37流动资产周转率1.161.041.06图3.4汇川技术2021~2023年应收账款周转率统计图固定资产周转分析表3.42021~2023年度固定资产周转分析指标2021年2022年2023年固定资产周转率10.239.027.94非流动资产周转率2.382.071.96图3.5汇川技术2021~2023年固定资产周转率统计图总资产周转分析表3.52021~2023年度总资产周转分析指标2021年2022年2023年总资产周转率0.780.690.69股东权益周转率1.311.261.35图3.6汇川技术2021~2023年总资产周转率统计图盈利能力分析资产经营盈利能力分析表3.62021~2023年度资产经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年资产报酬率0.260.240.21总资产净利润率(ROA)0.160.130.11图3.7汇川技术2021~2023年资产报酬率统计图资本经营盈利能力分析表3.72021~2023年度资本经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净资产收益率(ROE)26.9223.7321.17息税前利润与资产总额比0.310.260.22投入资本回报率0.200.170.14长期资本收益率0.260.240.20投资收益率0.120.140.13图3.8汇川技术2021~2023年净资产收益率图商品经营盈利能力分析表3.82021~2023年度商品经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净利润与利润总额比0.960.970.96营业毛利率0.360.350.34营业成本率0.640.650.66营业利润率0.210.190.16营业净利率0.210.190.16总营业成本率0.840.860.86销售费用率0.060.050.06管理费用率0.050.050.04财务费用率0.01销售期间费用率0.100.110.11成本费用利润率0.290.260.21息税前营业利润率0.210.200.16价格成本费用利润率1.561.541.50图3.9汇川技术2021~2023年营业净利率统计图盈利质量分析表3.92021~2023年度盈利质量分析指标2021年2022年2023年经