恒顺醋业财务报表分析报告

江苏恒顺醋业股份有限公司2021~2023年度财务报表分析报告报告日期：2024年10月2日目录TOC\n1-1\o"1-2"\u一、财务报表数据(一)资产负债表 财务报表数据资产负债表表1.12021~2023年度资产负债表项目(万元)2021年2022年2023年货币资金31116.4434829.8058425.41交易性金融资产54268.2535235.11102761.93应收账款7859.596901.874758.05预付款项747.891053.44776.83其他应收款626.30358.94295.13存货37901.0729752.8427837.88其他流动资产15673.9013262.726634.37流动资产合计148193.44121394.72201489.59长期股权投资12174.6210113.087765.88投资性房地产39217.8937413.9737267.46固定资产94147.8488955.3082317.50在建工程6798.0818840.5952036.46无形资产12697.0212072.0811705.41长期待摊费用82.05197.86294.30递延所得税资产2433.642056.522079.27其他非流动资产1642.573618.152763.26非流动资产合计172956.71175375.76203823.59资产总计321150.15296770.48405313.18短期借款9009.832904.38应付账款24335.6923771.8121315.43预收款项55.9913.5840.37应付职工薪酬2164.331985.882078.18应交税费1452.641604.652126.85其他应付款13844.9310859.5015260.73一年内到期的非流动负债449.811567.50223.73其他流动负债8985.288042.246745.52流动负债合计77596.5662574.2358609.44长期应付款74.142626.972626.97长期负债合计11106.423032.262821.88递延所得税负债4629.544552.434522.99递延收益-非流动负债2932.734015.395627.76非流动负债合计18668.6911600.0812972.63负债合计96265.2574174.3171582.07实收资本(或股本)100295.60100295.60111295.60资本公积3803.443760.55104904.30其中:库存股17349.0317349.0317349.03盈余公积20366.2521439.7222346.25未分配利润110052.03111359.42108220.57其他综合收益-112.96755.82归属于母公司所有者权益合计217055.34219506.27330173.51少数股东权益7829.563089.903557.60所有者权益合计224884.90222596.17333731.11负债与所有者权益总计321150.15296770.48405313.18江苏恒顺醋业股份有限公司，简称恒顺醋业，所属的行业是食品制造业，公司总部位于江苏省。2023年，恒顺醋业的资产总计是405,313.18万元，负债合计是71,582.07万元，所有者权益合计是333,731.11万元。图1.1恒顺醋业2021~2023年资产负债统计图从资产的角度看恒顺醋业的资产负债表，2021~2023年最近三年的资产总计分别是321,150.15万元、296,770.48万元、405,313.18万元，其中，2023年的流动资产合计为201,489.59万元，包括58,425.41万元的货币资金和27,837.88万元的存货；非流动资产合计为203,823.59万元，其中的固定资产占到了82,317.50万元。图1.2恒顺醋业2021~2023年资产总额变动趋势图负债方面，恒顺醋业最近三年的负债总额分别是96,265.25万元、74,174.31万元、71,582.07万元，其中，2023年的流动负债是58,609.44万元，非流动负债是12,972.63万元。所有者权益方面，2021~2023年恒顺醋业的所有者权益总额分别为224,884.90万元、222,596.17万元、333,731.11万元，2023年的股本为111,295.60万元。

利润表表1.22021~2023年度利润表项目(万元)2021年2022年2023年营业总收入189334.78213902.00210641.07营业收入189334.78213902.00210641.07营业总成本175921.51197797.76200826.22营业成本118190.26140386.53141162.02税金及附加2427.152486.752286.71销售费用34364.2234692.6439280.43管理费用12518.8311571.9510407.64财务费用566.78334.67-358.25资产减值损失181.78-89.96公允价值变动收益-123.041295.801118.44投资收益-281.03-852.70-2272.41其中:对联营和合营企业的投资收益-1237.25-2061.54-2347.20营业利润14622.3916353.6410303.04营业外收入218.22187.2556.16营业外支出524.73176.73150.43利润总额14315.8816364.1610208.76所得税费用2482.683416.592226.13净利润11833.2112947.577982.64归属于母公司所有者的净利润11891.7413799.418689.94少数股东损益-58.54-851.84-707.31其他综合收益(损失)-112.96755.82综合收益总额11720.2512947.578738.46归属于母公司所有者的综合收益11778.7913799.419445.77归属少数股东的综合收益-58.54-851.84-707.312021~2023年恒顺醋业的营业总收入分别为189,334.78万元、213,902.00万元、210,641.07万元，营业总成本分别为175,921.51万元、197,797.76万元、200,826.22万元，净利润分别为11,833.21万元、12,947.57万元、7,982.64万元。其中，销售费用、管理费用和财务费用分别为39,280.43万元、10,407.64万元和-358.25万元，营业利润和利润总额分别为10,303.04万元、10,208.76万元。图1.3恒顺醋业2021~2023年经营成果图

现金流量表表1.32021~2023年度现金流量表项目(万元)2021年2022年2023年销售商品、提供劳务收到的现金226855.36230848.43235227.66收到的税费返还3.35783.55757.19收到的其他与经营活动有关的现金8385.935222.836222.02购买商品、接受劳务支付的现金116736.72125145.47130523.48支付给职工以及为职工支付的现金31167.3135004.9333311.20支付的各项税费16299.2514531.9912145.82支付其他与经营活动有关的现金38771.7443000.2141381.13经营活动产生的现金流量32269.6119172.2124845.24收回投资收到的现金107320.0087487.1150000.00取得投资收益收到的现金3705.102285.461002.44处置长期资产收回的现金419.731907.89140.64处置其他营业单位收到的现金1604.861126.64收到的其他与投资活动有关的现金2662.50购建长期资产支付的现金14203.9420584.8933230.84投资支付的现金88160.2163000.00115810.17投资活动产生的现金流量10685.3311884.71-97897.93吸收投资收到的现金1224.00113493.40吸收权益性投资收到的现金1224.00113493.40其中:子公司吸收投资收到的现金1224.001175.00取得借款收到的现金45100.003900.001000.00偿还债务支付的现金41340.8013902.005207.20分配股利.利润或利息支付的现金16485.7510593.7110981.14其中:子公司支付给少数股东的现金192.97支付其他与筹资活动有关的现金21124.518080.001671.03筹资活动产生的现金流量-31980.26-27451.7196634.03汇率变动对现金的影响-2.56-2.6520.68现金及现金等价物净增加额10972.123602.5623602.01期初现金及现金等价物余额19734.0230706.1434308.70期末现金及现金等价物余额30706.1434308.7057910.712023年，恒顺醋业的期末现金及现金等价物余额为57,910.71万元，其中，经营活动产生的现金流量是24,845.24万元，投资活动产生的现金流量是-97,897.93万元，筹资活动产生的现金流量是96,634.03万元。图1.4恒顺醋业2021~2023年期末现金及现金等价物余额图图1.5恒顺醋业2021~2023年经营活动产生的现金流量图图1.6恒顺醋业2021~2023年投资活动产生的现金流量图图1.7恒顺醋业2021~2023年筹资活动产生的现金流量图会计报表分析资产负债表分析水平趋势分析表2.12023年度水平分析项目变动额变动比货币资金23595.610.68交易性金融资产67526.821.92应收账款-2143.82-0.31预付款项-276.61-0.26其他应收款-63.81-0.18存货-1914.96-0.06其他流动资产-6628.35-0.50流动资产合计80094.870.66长期股权投资-2347.20-0.23投资性房地产-146.51固定资产-6637.80-0.07在建工程33195.871.76无形资产-366.67-0.03长期待摊费用96.440.49递延所得税资产22.750.01其他非流动资产-854.89-0.24非流动资产合计28447.830.16资产总计108542.700.37短期借款-2904.38-1.00应付账款-2456.38-0.10预收款项26.791.97应付职工薪酬92.300.05应交税费522.200.33其他应付款4401.230.41一年内到期的非流动负债-1343.77-0.86其他流动负债-1296.72-0.16流动负债合计-3964.79-0.06长期应付款长期负债合计-210.38-0.07递延所得税负债-29.44-0.01递延收益-非流动负债1612.370.40非流动负债合计1372.550.12负债合计-2592.24-0.03实收资本(或股本)11000.000.11资本公积101143.7526.90其中:库存股盈余公积906.530.04未分配利润-3138.85-0.03其他综合收益755.82归属于母公司所有者权益合计110667.240.50少数股东权益467.700.15所有者权益合计111134.940.50负债与所有者权益总计108542.700.37从资产的角度对恒顺醋业的资产负债表进行水平分析，2023年的资产总计是405,313.18万元，相比2022年变动了108,542.70万元，变动了0.37。图2.1恒顺醋业2021~2023年流动资产合计图其中，恒顺醋业2023年流动资产合计为201,489.59万元，相比2022年变动了80,094.87万元，变动了0.66。货币资金为58,425.41万元，相比2022年变动了23,595.61万元，变动了0.68，存货为27,837.88万元，相比2022年变动了-1,914.96万元，变动了-0.06。图2.2恒顺醋业2021~2023年存货统计图非流动资产合计为203,823.59万元，相比2022年变动了28,447.83万元，变动了0.16，其中的固定资产为82,317.50万元，相比2022年变动了-6,637.80万元，变动了-0.07。图2.3恒顺醋业2021~2023年固定资产统计图负债方面，恒顺醋业2023年的负债总额为71,582.07万元，相比2022年变动了-2,592.24万元，变动了-0.03，其中，流动负债是58,609.44万元，非流动负债是12,972.63万元，相比2022年，分别变动了-3,964.79万元和1,372.55万元，变动比率分别是-0.06和0.12。所有者权益方面，2023年恒顺醋业的所有者权益总额为333,731.11万元，相比2022年变动了111,134.94万元，变动了0.50；股本为111,295.60万元，相比2022年变动了11,000.00万元，变动了0.11。垂直结构分析表2.22023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比货币资金11.74%14.41%2.68%0.23%交易性金融资产11.87%25.35%13.48%1.14%应收账款2.33%1.17%-1.15%-0.50%预付款项0.35%0.19%-0.16%-0.46%其他应收款0.12%0.07%-0.05%-0.40%存货10.03%6.87%-3.16%-0.31%其他流动资产4.47%1.64%-2.83%-0.63%流动资产合计40.91%49.71%8.81%0.22%长期股权投资3.41%1.92%-1.49%-0.44%投资性房地产12.61%9.19%-3.41%-0.27%固定资产29.97%20.31%-9.66%-0.32%在建工程6.35%12.84%6.49%1.02%无形资产4.07%2.89%-1.18%-0.29%长期待摊费用0.07%0.07%0.01%0.09%递延所得税资产0.69%0.51%-0.18%-0.26%其他非流动资产1.22%0.68%-0.54%-0.44%非流动资产合计59.09%50.29%-8.81%-0.15%资产总计100.00%100.00%0.00%0.00%短期借款0.98%0.00%-0.98%-1.00%应付账款8.01%5.26%-2.75%-0.34%预收款项0.00%0.01%0.01%1.18%应付职工薪酬0.67%0.51%-0.16%-0.23%应交税费0.54%0.52%-0.02%-0.03%其他应付款3.66%3.77%0.11%0.03%一年内到期的非流动负债0.53%0.06%-0.47%-0.90%其他流动负债2.71%1.66%-1.05%-0.39%流动负债合计21.09%14.46%-6.62%-0.31%长期应付款0.89%0.65%-0.24%-0.27%长期负债合计1.02%0.70%-0.33%-0.32%递延所得税负债1.53%1.12%-0.42%-0.27%递延收益-非流动负债1.35%1.39%0.04%0.03%非流动负债合计3.91%3.20%-0.71%-0.18%负债合计24.99%17.66%-7.33%-0.29%实收资本(或股本)33.80%27.46%-6.34%-0.19%资本公积1.27%25.88%24.62%19.43%其中:库存股5.85%4.28%-1.57%-0.27%盈余公积7.22%5.51%-1.71%-0.24%未分配利润37.52%26.70%-10.82%-0.29%其他综合收益0.00%0.19%0.19%0.00%归属于母公司所有者权益合计73.96%81.46%7.50%0.10%少数股东权益1.04%0.88%-0.16%-0.16%所有者权益合计75.01%82.34%7.33%0.10%负债与所有者权益总计100.00%100.00%0.00%0.00%从资产的来源看，2023年度，恒顺醋业的负债占总资产的比重为17.66%，所有者权益占总资产的比重为82.34%，其中，流动负债占据了14.46%，非流动负债占据了3.20%。从资产的构成看，2023年度，恒顺醋业的流动资产占总资产的比重为49.71%，其中，货币资金占据了14.41%，非流动资产占总资产的比重为50.29%，其中，固定资产占据了20.31%。利润表分析水平趋势分析表2.32023年度水平分析项目变动额变动比营业总收入-3260.93-0.02营业收入-3260.93-0.02营业总成本3028.460.02营业成本775.490.01税金及附加-200.04-0.08销售费用4587.790.13管理费用-1164.31-0.10财务费用-692.92-2.07资产减值损失89.96-1.00公允价值变动收益-177.36-0.14投资收益-1419.711.66其中:对联营和合营企业的投资收益-285.660.14营业利润-6050.60-0.37营业外收入-131.09-0.70营业外支出-26.30-0.15利润总额-6155.40-0.38所得税费用-1190.46-0.35净利润-4964.93-0.38归属于母公司所有者的净利润-5109.47-0.37少数股东损益144.53-0.17其他综合收益(损失)755.82综合收益总额-4209.11-0.33归属于母公司所有者的综合收益-4353.64-0.32归属少数股东的综合收益144.53-0.17垂直结构分析表2.42023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比营业总收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业总成本92.47%95.34%2.87%0.03%营业成本65.63%67.02%1.38%0.02%税金及附加1.16%1.09%-0.08%-0.07%销售费用16.22%18.65%2.43%0.15%管理费用5.41%4.94%-0.47%-0.09%财务费用0.16%-0.17%-0.33%-2.09%资产减值损失-0.04%0.00%0.04%-1.00%公允价值变动收益0.61%0.53%-0.07%-0.12%投资收益-0.40%-1.08%-0.68%1.71%其中:对联营和合营企业的投资收益-0.96%-1.11%-0.15%0.16%营业利润7.65%4.89%-2.75%-0.36%营业外收入0.09%0.03%-0.06%-0.70%营业外支出0.08%0.07%-0.01%-0.14%利润总额7.65%4.85%-2.80%-0.37%所得税费用1.60%1.06%-0.54%-0.34%净利润6.05%3.79%-2.26%-0.37%归属于母公司所有者的净利润6.45%4.13%-2.33%-0.36%少数股东损益-0.40%-0.34%0.06%-0.16%其他综合收益(损失)0.00%0.36%0.36%0.00%综合收益总额6.05%4.15%-1.90%-0.31%归属于母公司所有者的综合收益6.45%4.48%-1.97%-0.30%归属少数股东的综合收益-0.40%-0.34%0.06%-0.16%现金流量表分析水平趋势分析表2.52023年度水平分析项目变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金4379.230.02收到的税费返还-26.36-0.03收到的其他与经营活动有关的现金999.190.19购买商品、接受劳务支付的现金5378.010.04支付给职工以及为职工支付的现金-1693.73-0.05支付的各项税费-2386.17-0.16支付其他与经营活动有关的现金-1619.08-0.04经营活动产生的现金流量5673.030.30收回投资收到的现金-37487.11-0.43取得投资收益收到的现金-1283.02-0.56处置长期资产收回的现金-1767.25-0.93处置其他营业单位收到的现金-1126.64-1.00收到的其他与投资活动有关的现金-2662.50-1.00购建长期资产支付的现金12645.950.61投资支付的现金52810.170.84投资活动产生的现金流量-109782.64-9.24吸收投资收到的现金112269.4091.72吸收权益性投资收到的现金112269.4091.72其中:子公司吸收投资收到的现金-49.00-0.04取得借款收到的现金-2900.00-0.74偿还债务支付的现金-8694.80-0.63分配股利.利润或利息支付的现金387.430.04其中:子公司支付给少数股东的现金-192.97-1.00支付其他与筹资活动有关的现金-6408.97-0.79筹资活动产生的现金流量124085.74-4.52汇率变动对现金的影响23.33-8.80现金及现金等价物净增加额19999.455.55期初现金及现金等价物余额3602.560.12期末现金及现金等价物余额23602.010.69垂直结构分析表2.62023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金672.86%406.19%-266.67%-0.40%收到的税费返还2.28%1.31%-0.98%-0.43%收到的其他与经营活动有关的现金15.22%10.74%-4.48%-0.29%购买商品、接受劳务支付的现金364.76%225.39%-139.38%-0.38%支付给职工以及为职工支付的现金102.03%57.52%-44.51%-0.44%支付的各项税费42.36%20.97%-21.38%-0.50%支付其他与经营活动有关的现金125.33%71.46%-53.88%-0.43%经营活动产生的现金流量55.88%42.90%-12.98%-0.23%收回投资收到的现金255.00%86.34%-168.66%-0.66%取得投资收益收到的现金6.66%1.73%-4.93%-0.74%处置长期资产收回的现金5.56%0.24%-5.32%-0.96%处置其他营业单位收到的现金3.28%0.00%-3.28%-1.00%收到的其他与投资活动有关的现金7.76%0.00%-7.76%-1.00%购建长期资产支付的现金60.00%57.38%-2.62%-0.04%投资支付的现金183.63%199.98%16.35%0.09%投资活动产生的现金流量34.64%-169.05%-203.69%-5.88%吸收投资收到的现金3.57%195.98%192.41%53.93%吸收权益性投资收到的现金3.57%195.98%192.41%53.93%其中:子公司吸收投资收到的现金3.57%2.03%-1.54%-0.43%取得借款收到的现金11.37%1.73%-9.64%-0.85%偿还债务支付的现金40.52%8.99%-31.53%-0.78%分配股利.利润或利息支付的现金30.88%18.96%-11.92%-0.39%其中:子公司支付给少数股东的现金0.56%0.00%-0.56%-1.00%支付其他与筹资活动有关的现金23.55%2.89%-20.67%-0.88%筹资活动产生的现金流量-80.01%166.87%246.88%-3.09%汇率变动对现金的影响-0.01%0.04%0.04%-5.62%现金及现金等价物净增加额10.50%40.76%30.26%2.88%期初现金及现金等价物余额89.50%59.24%-30.26%-0.34%期末现金及现金等价物余额100.00%100.00%0.00%0.00%财务指标分析偿债能力分析短期偿债能力分析表3.12021~2023年度短期偿债能力指标2021年2022年2023年流动比率2.542.433.28速动比率1.781.542.47保守速动比率1.771.532.47现金比率0.550.621.18营运资金与借款比4.727.0677.24营运资金(万元)86242.0879230.36112172.00图3.1恒顺醋业2021~2023年流动比率图图3.2恒顺醋业2021~2023年现金比率图长期偿债能力分析表3.22021~2023年度长期偿债能力指标2021年2022年2023年利息保障倍数26.2649.90-27.50经营活动产生的现金流量净额与流动负债比0.490.270.41现金流利息保障倍数56.9357.29-69.35平均资产负债率(%)26.4627.5820.76长期借款与总资产比0.030.02有形资产负债率(%)27.3928.7321.49有形资产与带息债务比0.090.070.04权益乘数1.361.381.26产权比率0.360.380.26权益与负债比2.782.633.82长期资本负债率(%)7.426.344.23长期负债与权益比0.080.070.04经营活动产生的现金流量净额与负债合计比0.380.220.34经营活动产生的现金流量净额与带息债务比1.210.871.70图3.3恒顺醋业2021~2023年平均资产负债率统计图营运能力分析流动资产周转分析表3.32021~2023年度流动资产周转分析指标2021年2022年2023年营业收入应收账款率(%)4.553.452.77应收账款周转率21.9728.9836.13应收账款周转天数16.6112.5910.10存货与收入比0.180.160.14存货周转率3.544.154.90存货周转天数103.1987.9574.46应付账款周转率5.055.846.26营运资金周转率2.503.312.09现金及现金等价物周转率3.854.092.44流动资产周转率1.331.591.30图3.4恒顺醋业2021~2023年应收账款周转率统计图固定资产周转分析表3.42021~2023年度固定资产周转分析指标2021年2022年2023年固定资产周转率2.002.342.46非流动资产周转率1.051.231.11图3.5恒顺醋业2021~2023年固定资产周转率统计图总资产周转分析表3.52021~2023年度总资产周转分析指标2021年2022年2023年总资产周转率0.590.690.60股东权益周转率0.800.960.76图3.6恒顺醋业2021~2023年总资产周转率统计图盈利能力分析资产经营盈利能力分析表3.62021~2023年度资产经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年资产报酬率0.050.060.03总资产净利润率(ROA)0.040.040.02图3.7恒顺醋业2021~2023年资产报酬率统计图资本经营盈利能力分析表3.72021~2023年度资本经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净资产收益率(ROE)5.005.792.87息税前利润与资产总额比0.080.090.05投入资本回报率0.050.050.03长期资本收益率0.060.070.04投资收益率-0.02-0.02图3.8恒顺醋业2021~2023年净资产收益率图商品经营盈利能力分析表3.82021~2023年度商品经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净利润与利润总额比0.830.790.78营业毛利率0.380.340.33营业成本率0.620.660.67营业利润率0.080.080.05营业净利率0.060.060.04总营业成本率0.930.920.95销售费用率0.180.160.19管理费用率0.070.050.05财务费用率销售期间费用率0.250.220.23成本费用利润率0.090.090.05息税前营业利润率0.080.080.05价格成本费用利润率1.601.521.49图3.9恒顺醋业2021~2023年营业净利率统计图盈利质量分析表3.92021~2023年度盈利质量分析指标2021年2022年2023年经营现金流量净额与净利润比2.731.483.11经营现金流量净额与营业收入比0.170.090.12应收账款与营业收入比0.050.030.03图3.10恒顺醋业2021~2023年经营现金流