东方日升财务报表分析报告

东方日升新能源股份有限公司2021~2023年度财务报表分析报告报告日期：2024年10月2日目录TOC\n1-1\o"1-2"\u一、财务报表数据(一)资产负债表 财务报表数据资产负债表表1.12021~2023年度资产负债表项目(万元)2021年2022年2023年货币资金520242.75984578.431057342.36交易性金融资产13699.797583.748279.70应收票据5648.4489496.18121888.54应收账款261124.61312940.94441759.87预付款项61229.8759144.7370833.91应收股利250.00其他应收款215192.99139513.9591852.33存货303064.62640234.01556831.61一年内到期的非流动资产3427.823655.463347.46其他流动资产145557.4780181.80180394.13流动资产合计1559476.662343693.212618331.73长期应收款18706.7512620.669459.25长期股权投资63878.0675113.6480847.43固定资产906737.43906652.871611899.25在建工程171146.07149476.66648123.31无形资产68567.1595026.0892374.58长期待摊费用17357.3921649.0033245.39递延所得税资产55680.3165614.7986038.31其他非流动资产31919.9399697.9018836.42非流动资产合计1396661.011482466.622806261.21资产总计2956137.673826159.835424592.94短期借款379501.09425637.61561180.94交易性金融负债1327.899252.954757.70应付票据520641.03766889.73938982.77应付账款517604.42588672.34898155.40预收款项361.411078.791402.78应付职工薪酬9088.3111912.2322603.44应交税费27437.7827425.2225184.35其他应付款23043.2978591.6363480.18一年内到期的非流动负债72037.29105603.87219311.73其他流动负债8627.0778684.12132478.21流动负债合计1675873.462437178.523097358.82长期借款177288.39212114.21382049.56长期应付款70419.0564672.85120816.51长期负债合计292021.19313189.30687892.11预计负债407.95310.1753949.86递延所得税负债8703.897428.069122.10递延收益-非流动负债25299.1928058.2853600.36非流动负债合计326432.22348985.82804564.42负债合计2002305.692786164.333901923.24实收资本(或股本)90135.9989187.49114001.39资本公积515371.75517305.21983576.75其中:库存股7240.6215608.27盈余公积25029.5727777.2935401.57未分配利润224321.97309831.16414664.29其他综合收益344.53-6937.24-11193.50归属于母公司所有者权益合计847963.20937163.901520842.23少数股东权益105868.78102831.591827.47所有者权益合计953831.981039995.501522669.70负债与所有者权益总计2956137.673826159.835424592.94东方日升新能源股份有限公司，简称东方日升，所属的行业是电气机械及器材制造业，公司总部位于浙江省。2023年，东方日升的资产总计是5,424,592.94万元，负债合计是3,901,923.24万元，所有者权益合计是1,522,669.70万元。图1.1东方日升2021~2023年资产负债统计图从资产的角度看东方日升的资产负债表，2021~2023年最近三年的资产总计分别是2,956,137.67万元、3,826,159.83万元、5,424,592.94万元，其中，2023年的流动资产合计为2,618,331.73万元，包括1,057,342.36万元的货币资金和556,831.61万元的存货；非流动资产合计为2,806,261.21万元，其中的固定资产占到了1,611,899.25万元。图1.2东方日升2021~2023年资产总额变动趋势图负债方面，东方日升最近三年的负债总额分别是2,002,305.69万元、2,786,164.33万元、3,901,923.24万元，其中，2023年的流动负债是3,097,358.82万元，非流动负债是804,564.42万元。所有者权益方面，2021~2023年东方日升的所有者权益总额分别为953,831.98万元、1,039,995.50万元、1,522,669.70万元，2023年的股本为114,001.39万元。

利润表表1.22021~2023年度利润表项目(万元)2021年2022年2023年营业总收入1883072.422938472.313532680.44营业收入1883072.422938472.313532680.44营业总成本2009767.332833220.193286089.83营业成本1758627.402624239.843017698.20税金及附加5011.468182.6511198.98销售费用22859.5727825.8561919.46管理费用74721.57100135.18122314.57财务费用62549.50-7302.695427.41资产减值损失-11493.99-25688.67-55334.48公允价值变动收益10422.73-22695.55-10428.09投资收益159611.1931873.391301.82其中:对联营和合营企业的投资收益22107.413323.88-1354.75营业利润15239.09109837.13198655.55营业外收入3252.262607.104983.61营业外支出16057.875141.8157376.05利润总额2433.48107302.42146263.11所得税费用3923.7111723.927665.73净利润-1490.2395578.50138597.39归属于母公司所有者的净利润-4231.8794468.20136328.11少数股东损益2741.641110.302269.28其他综合收益(损失)3739.68-8134.38-4369.91综合收益总额2249.4587444.12134227.48归属于母公司所有者的综合收益-918.1186460.26132071.85归属少数股东的综合收益3167.57983.852155.632021~2023年东方日升的营业总收入分别为1,883,072.42万元、2,938,472.31万元、3,532,680.44万元，营业总成本分别为2,009,767.33万元、2,833,220.19万元、3,286,089.83万元，净利润分别为-1,490.23万元、95,578.50万元、138,597.39万元。其中，销售费用、管理费用和财务费用分别为61,919.46万元、122,314.57万元和5,427.41万元，营业利润和利润总额分别为198,655.55万元、146,263.11万元。图1.3东方日升2021~2023年经营成果图

现金流量表表1.32021~2023年度现金流量表项目(万元)2021年2022年2023年销售商品、提供劳务收到的现金1678738.352689511.692953563.15收到的税费返还121876.27308469.23166769.25收到的其他与经营活动有关的现金145373.53241789.27299714.91购买商品、接受劳务支付的现金1642180.762517428.663138069.54支付给职工以及为职工支付的现金92193.38101193.55150714.32支付的各项税费34472.0788401.8894252.58支付其他与经营活动有关的现金117037.93229147.56201340.57经营活动产生的现金流量60104.01303598.54-164329.71取得投资收益收到的现金56985.247465.32742.73处置长期资产收回的现金1790.6090776.222378.06处置其他营业单位收到的现金293359.7057121.9435738.23收到的其他与投资活动有关的现金35.33购建长期资产支付的现金404592.15210745.48459724.84投资支付的现金46554.706816.59取得其他营业单位支付的现金634.20110410.24支付其他与投资活动有关的现金6382.90投资活动产生的现金流量-50395.34-62198.59-537623.64吸收投资收到的现金496820.00吸收权益性投资收到的现金496820.00取得借款收到的现金770877.55892536.891084779.95收到其他与筹资活动有关的现金539856.99728965.03911581.75偿还债务支付的现金708617.67659045.16715641.59分配股利.利润或利息支付的现金48585.2531058.5359645.10其中:子公司支付给少数股东的现金113.70支付其他与筹资活动有关的现金612672.29872055.55965514.10筹资活动产生的现金流量-59140.6759342.68752380.91汇率变动对现金的影响-5735.3810779.845880.07现金及现金等价物净增加额-55167.38311522.4656307.63期初现金及现金等价物余额262755.46207588.08519110.55期末现金及现金等价物余额207588.08519110.55575418.182023年，东方日升的期末现金及现金等价物余额为575,418.18万元，其中，经营活动产生的现金流量是-164,329.71万元，投资活动产生的现金流量是-537,623.64万元，筹资活动产生的现金流量是752,380.91万元。图1.4东方日升2021~2023年期末现金及现金等价物余额图图1.5东方日升2021~2023年经营活动产生的现金流量图图1.6东方日升2021~2023年投资活动产生的现金流量图图1.7东方日升2021~2023年筹资活动产生的现金流量图会计报表分析资产负债表分析水平趋势分析表2.12023年度水平分析项目变动额变动比货币资金72763.930.07交易性金融资产695.960.09应收票据32392.360.36应收账款128818.930.41预付款项11689.180.20应收股利-250.00-1.00其他应收款-47661.62-0.34存货-83402.40-0.13一年内到期的非流动资产-308.00-0.08其他流动资产100212.331.25流动资产合计274638.520.12长期应收款-3161.41-0.25长期股权投资5733.790.08固定资产705246.380.78在建工程498646.653.34无形资产-2651.50-0.03长期待摊费用11596.390.54递延所得税资产20423.520.31其他非流动资产-80861.48-0.81非流动资产合计1323794.590.89资产总计1598433.110.42短期借款135543.330.32交易性金融负债-4495.25-0.49应付票据172093.040.22应付账款309483.060.53预收款项323.990.30应付职工薪酬10691.210.90应交税费-2240.87-0.08其他应付款-15111.45-0.19一年内到期的非流动负债113707.861.08其他流动负债53794.090.68流动负债合计660180.300.27长期借款169935.350.80长期应付款56143.660.87长期负债合计374702.811.20预计负债53639.69172.94递延所得税负债1694.040.23递延收益-非流动负债25542.080.91非流动负债合计455578.601.31负债合计1115758.910.40实收资本(或股本)24813.900.28资本公积466271.540.90其中:库存股15608.27盈余公积7624.280.27未分配利润104833.130.34其他综合收益-4256.260.61归属于母公司所有者权益合计583678.330.62少数股东权益-101004.12-0.98所有者权益合计482674.200.46负债与所有者权益总计1598433.110.42从资产的角度对东方日升的资产负债表进行水平分析，2023年的资产总计是5,424,592.94万元，相比2022年变动了1,598,433.11万元，变动了0.42。图2.1东方日升2021~2023年流动资产合计图其中，东方日升2023年流动资产合计为2,618,331.73万元，相比2022年变动了274,638.52万元，变动了0.12。货币资金为1,057,342.36万元，相比2022年变动了72,763.93万元，变动了0.07，存货为556,831.61万元，相比2022年变动了-83,402.40万元，变动了-0.13。图2.2东方日升2021~2023年存货统计图非流动资产合计为2,806,261.21万元，相比2022年变动了1,323,794.59万元，变动了0.89，其中的固定资产为1,611,899.25万元，相比2022年变动了705,246.38万元，变动了0.78。图2.3东方日升2021~2023年固定资产统计图负债方面，东方日升2023年的负债总额为3,901,923.24万元，相比2022年变动了1,115,758.91万元，变动了0.40，其中，流动负债是3,097,358.82万元，非流动负债是804,564.42万元，相比2022年，分别变动了660,180.30万元和455,578.60万元，变动比率分别是0.27和1.31。所有者权益方面，2023年东方日升的所有者权益总额为1,522,669.70万元，相比2022年变动了482,674.20万元，变动了0.46；股本为114,001.39万元，相比2022年变动了24,813.90万元，变动了0.28。垂直结构分析表2.22023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比货币资金25.73%19.49%-6.24%-0.24%交易性金融资产0.20%0.15%-0.05%-0.23%应收票据2.34%2.25%-0.09%-0.04%应收账款8.18%8.14%-0.04%0.00%预付款项1.55%1.31%-0.24%-0.16%应收股利0.01%0.00%-0.01%-1.00%其他应收款3.65%1.69%-1.95%-0.54%存货16.73%10.26%-6.47%-0.39%一年内到期的非流动资产0.10%0.06%-0.03%-0.35%其他流动资产2.10%3.33%1.23%0.59%流动资产合计61.25%48.27%-12.99%-0.21%长期应收款0.33%0.17%-0.16%-0.47%长期股权投资1.96%1.49%-0.47%-0.24%固定资产23.70%29.71%6.02%0.25%在建工程3.91%11.95%8.04%2.06%无形资产2.48%1.70%-0.78%-0.31%长期待摊费用0.57%0.61%0.05%0.08%递延所得税资产1.71%1.59%-0.13%-0.08%其他非流动资产2.61%0.35%-2.26%-0.87%非流动资产合计38.75%51.73%12.99%0.34%资产总计100.00%100.00%0.00%0.00%短期借款11.12%10.35%-0.78%-0.07%交易性金融负债0.24%0.09%-0.15%-0.64%应付票据20.04%17.31%-2.73%-0.14%应付账款15.39%16.56%1.17%0.08%预收款项0.03%0.03%0.00%-0.08%应付职工薪酬0.31%0.42%0.11%0.34%应交税费0.72%0.46%-0.25%-0.35%其他应付款2.05%1.17%-0.88%-0.43%一年内到期的非流动负债2.76%4.04%1.28%0.46%其他流动负债2.06%2.44%0.39%0.19%流动负债合计63.70%57.10%-6.60%-0.10%长期借款5.54%7.04%1.50%0.27%长期应付款1.69%2.23%0.54%0.32%长期负债合计8.19%12.68%4.50%0.55%预计负债0.01%0.99%0.99%121.68%递延所得税负债0.19%0.17%-0.03%-0.13%递延收益-非流动负债0.73%0.99%0.25%0.35%非流动负债合计9.12%14.83%5.71%0.63%负债合计72.82%71.93%-0.89%-0.01%实收资本(或股本)2.33%2.10%-0.23%-0.10%资本公积13.52%18.13%4.61%0.34%其中:库存股0.00%0.29%0.29%0.00%盈余公积0.73%0.65%-0.07%-0.10%未分配利润8.10%7.64%-0.45%-0.06%其他综合收益-0.18%-0.21%-0.03%0.14%归属于母公司所有者权益合计24.49%28.04%3.54%0.14%少数股东权益2.69%0.03%-2.65%-0.99%所有者权益合计27.18%28.07%0.89%0.03%负债与所有者权益总计100.00%100.00%0.00%0.00%从资产的来源看，2023年度，东方日升的负债占总资产的比重为71.93%，所有者权益占总资产的比重为28.07%，其中，流动负债占据了57.10%，非流动负债占据了14.83%。从资产的构成看，2023年度，东方日升的流动资产占总资产的比重为48.27%，其中，货币资金占据了19.49%，非流动资产占总资产的比重为51.73%，其中，固定资产占据了29.71%。利润表分析水平趋势分析表2.32023年度水平分析项目变动额变动比营业总收入594208.130.20营业收入594208.130.20营业总成本452869.640.16营业成本393458.360.15税金及附加3016.330.37销售费用34093.611.23管理费用22179.390.22财务费用12730.10-1.74资产减值损失-29645.811.15公允价值变动收益12267.46-0.54投资收益-30571.57-0.96其中:对联营和合营企业的投资收益-4678.63-1.41营业利润88818.420.81营业外收入2376.510.91营业外支出52234.2410.16利润总额38960.690.36所得税费用-4058.19-0.35净利润43018.890.45归属于母公司所有者的净利润41859.910.44少数股东损益1158.981.04其他综合收益(损失)3764.47-0.46综合收益总额46783.360.54归属于母公司所有者的综合收益45611.590.53归属少数股东的综合收益1171.781.19垂直结构分析表2.42023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比营业总收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业总成本96.42%93.02%-3.40%-0.04%营业成本89.31%85.42%-3.88%-0.04%税金及附加0.28%0.32%0.04%0.14%销售费用0.95%1.75%0.81%0.85%管理费用3.41%3.46%0.05%0.02%财务费用-0.25%0.15%0.40%-1.62%资产减值损失-0.87%-1.57%-0.69%0.79%公允价值变动收益-0.77%-0.30%0.48%-0.62%投资收益1.08%0.04%-1.05%-0.97%其中:对联营和合营企业的投资收益0.11%-0.04%-0.15%-1.34%营业利润3.74%5.62%1.89%0.50%营业外收入0.09%0.14%0.05%0.59%营业外支出0.17%1.62%1.45%8.28%利润总额3.65%4.14%0.49%0.13%所得税费用0.40%0.22%-0.18%-0.46%净利润3.25%3.92%0.67%0.21%归属于母公司所有者的净利润3.21%3.86%0.64%0.20%少数股东损益0.04%0.06%0.03%0.70%其他综合收益(损失)-0.28%-0.12%0.15%-0.55%综合收益总额2.98%3.80%0.82%0.28%归属于母公司所有者的综合收益2.94%3.74%0.80%0.27%归属少数股东的综合收益0.03%0.06%0.03%0.82%现金流量表分析水平趋势分析表2.52023年度水平分析项目变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金264051.460.10收到的税费返还-141699.98-0.46收到的其他与经营活动有关的现金57925.640.24购买商品、接受劳务支付的现金620640.880.25支付给职工以及为职工支付的现金49520.770.49支付的各项税费5850.700.07支付其他与经营活动有关的现金-27806.99-0.12经营活动产生的现金流量-467928.25-1.54取得投资收益收到的现金-6722.59-0.90处置长期资产收回的现金-88398.16-0.97处置其他营业单位收到的现金-21383.71-0.37收到的其他与投资活动有关的现金35.33购建长期资产支付的现金248979.361.18投资支付的现金-6816.59-1.00取得其他营业单位支付的现金110410.24支付其他与投资活动有关的现金6382.90投资活动产生的现金流量-475425.057.64吸收投资收到的现金496820.00吸收权益性投资收到的现金496820.00取得借款收到的现金192243.060.22收到其他与筹资活动有关的现金182616.720.25偿还债务支付的现金56596.430.09分配股利.利润或利息支付的现金28586.570.92其中:子公司支付给少数股东的现金-113.70-1.00支付其他与筹资活动有关的现金93458.550.11筹资活动产生的现金流量693038.2311.68汇率变动对现金的影响-4899.77-0.45现金及现金等价物净增加额-255214.83-0.82期初现金及现金等价物余额311522.471.50期末现金及现金等价物余额56307.630.11垂直结构分析表2.62023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金518.10%513.29%-4.81%-0.01%收到的税费返还59.42%28.98%-30.44%-0.51%收到的其他与经营活动有关的现金46.58%52.09%5.51%0.12%购买商品、接受劳务支付的现金484.95%545.35%60.40%0.12%支付给职工以及为职工支付的现金19.49%26.19%6.70%0.34%支付的各项税费17.03%16.38%-0.65%-0.04%支付其他与经营活动有关的现金44.14%34.99%-9.15%-0.21%经营活动产生的现金流量58.48%-28.56%-87.04%-1.49%取得投资收益收到的现金1.44%0.13%-1.31%-0.91%处置长期资产收回的现金17.49%0.41%-17.07%-0.98%处置其他营业单位收到的现金11.00%6.21%-4.79%-0.44%收到的其他与投资活动有关的现金0.00%0.01%0.01%0.00%购建长期资产支付的现金40.60%79.89%39.30%0.97%投资支付的现金1.31%0.00%-1.31%-1.00%取得其他营业单位支付的现金0.00%19.19%19.19%0.00%支付其他与投资活动有关的现金0.00%1.11%1.11%0.00%投资活动产生的现金流量-11.98%-93.43%-81.45%6.80%吸收投资收到的现金0.00%86.34%86.34%0.00%吸收权益性投资收到的现金0.00%86.34%86.34%0.00%取得借款收到的现金171.94%188.52%16.58%0.10%收到其他与筹资活动有关的现金140.43%158.42%17.99%0.13%偿还债务支付的现金126.96%124.37%-2.59%-0.02%分配股利.利润或利息支付的现金5.98%10.37%4.38%0.73%其中:子公司支付给少数股东的现金0.02%0.00%-0.02%-1.00%支付其他与筹资活动有关的现金167.99%167.79%-0.20%0.00%筹资活动产生的现金流量11.43%130.75%119.32%10.44%汇率变动对现金的影响2.08%1.02%-1.05%-0.51%现金及现金等价物净增加额60.01%9.79%-50.23%-0.84%期初现金及现金等价物余额39.99%90.21%50.23%1.26%期末现金及现金等价物余额100.00%100.00%0.00%0.00%财务指标分析偿债能力分析短期偿债能力分析表3.12021~2023年度短期偿债能力指标2021年2022年2023年流动比率0.981.050.98速动比率0.680.700.66保守速动比率0.600.600.61现金比率0.140.280.23营运资金与借款比-0.060.16-0.07营运资金(万元)-33713.5096674.63-55588.25图3.1东方日升2021~2023年流动比率图图3.2东方日升2021~2023年现金比率图长期偿债能力分析表3.22021~2023年度长期偿债能力指标2021年2022年2023年利息保障倍数1.04-13.6927.95经营活动产生的现金流量净额与流动负债比0.040.15-0.06现金流利息保障倍数0.96-41.57-30.28平均资产负债率(%)66.7070.6072.30长期借款与总资产比0.060.060.06有形资产负债率(%)68.7072.3573.79有形资产与带息债务比0.290.250.27权益乘数3.003.403.61产权比率2.002.402.61权益与负债比0.500.420.38长期资本负债率(%)27.3925.3031.04长期负债与权益比0.380.340.45经营活动产生的现金流量净额与负债合计比0.030.13-0.05经营活动产生的现金流量净额与带息债务比0.070.37-0.13图3.3东方日升2021~2023年平均资产负债率统计图营运能力分析流动资产周转分析表3.32021~2023年度流动资产周转分析指标2021年2022年2023年营业收入应收账款率(%)16.839.7710.68应收账款周转率5.9410.249.36应收账款周转天数61.4335.6538.99存货与收入比0.120.160.17存货周转率7.665.565.04存货周转天数47.6265.6072.39应付账款周转率3.754.744.06营运资金周转率-22.84-28.00-12.34现金及现金等价物周转率8.475.065.24流动资产周转率1.251.511.42图3.4东方日升2021~2023年应收账款周转率统计图固定资产周转分析表3.42021~2023年度固定资产周转分析指标2021年2022年2023年固定资产周转率1.903.242.81非流动资产周转率1.322.041.65图3.5东方日升2021~2023年固定资产周转率统计图总资产周转分析表3.52021~2023年度总资产周转分析指标2021年2022年2023年总资产周转率0.640.870.76股东权益周转率1.932.952.76图3.6东方日升2021~2023年总资产周转率统计图盈利能力分析资产经营盈利能力分析表3.62021~2023年度资产经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年资产报酬率0.060.090.11总资产净利润率(ROA)0.030.03图3.7东方日升2021~2023年资产报酬率统计图资本经营盈利能力分析表3.72021~2023年度资本经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净资产收益率(ROE)-0.159.5910.82息税前利润与资产总额比0.020.050.06投入资本回报率0.030.040.04长期资本收益率0.050.080.09投资收益率2.060.390.01图3.8东方日升2021~2023年净资产收益率图商品经营盈利能力分析表3.82021~2023年度商品经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净利润与利润总额比-0.610.890.95营业毛利率0.070.110.15营业成本率0.930.890.85营业利润率0.010.040.06营业净利率0.030.04总营业成本率1.070.960.93销售费用率0.010.010.02管理费用率0.040.030.03财务费用率0.03销售期间费用率0.090.040.05成本费用利润率0.040.05息税前营业利润率0.030.030.04价格成本费用利润率1.071.121.17图3.9东方日升2021~2023年营业净利率统计图盈利质量分析表3.92021~2023年度盈利质量分析指标2021年2022年2023年经营现金流量净额与净利润比-40.333.18-1.19经营现金流量净额与营业收入比0.0