荣盛发展财务报表分析报告

荣盛房地产发展股份有限公司2021~2023年度财务报表分析报告报告日期：2024年10月2日目录TOC\n1-1\o"1-2"\u一、财务报表数据(一)资产负债表 财务报表数据资产负债表表1.12021~2023年度资产负债表项目(万元)2021年2022年2023年货币资金1969883.70920206.22523088.39交易性金融资产32622.7219934.4214970.96应收票据1797.331481.24应收账款647283.20515378.43514276.71预付款项275325.44200460.23183203.88应收利息19835.4325964.9417741.53其他应收款2691821.202651138.182321075.86存货19255576.3516820926.2513588579.71其他流动资产1603452.831549679.661243329.95流动资产合计26477762.7722679204.6318388525.46长期股权投资319663.82282788.98266062.76投资性房地产134691.24180511.23178228.98固定资产637167.44551333.58503489.24在建工程69890.1970046.4170257.68无形资产169616.05153834.20145938.67商誉15744.9315344.5115555.10长期待摊费用41939.4038579.6327641.37递延所得税资产286397.74220963.59272435.81其他非流动资产429545.46272001.29272001.29非流动资产合计2799781.022277407.682197214.60资产总计29277543.7924956612.3220585740.06短期借款81302.8646188.866962.36交易性金融负债211402.51100846.7976067.77应付票据443061.1850187.35应付账款2754900.512749167.252879148.94预收款项92699.2393396.2382381.76应付职工薪酬12328.7911744.0815158.33应交税费612124.92563708.86768986.58应付利息66449.75171935.23347709.12应付股利3113.907965.96其他应付款2582113.412923858.262956304.06一年内到期的非流动负债2522153.612471160.281729717.77其他流动负债989928.671072428.81551414.66流动负债合计21296522.4720437968.9115167862.46长期借款2203936.141007024.401603657.76应付债券803998.03655878.40811493.39长期负债合计3261659.741895546.662671212.34递延所得税负债121375.2672004.1266363.01其他非流动负债373.11373.11373.11递延收益-非流动负债55811.2345972.4643085.35非流动负债合计3439219.342013896.352781033.81负债合计24735741.8122451865.2617948896.27实收资本(或股本)434816.39434816.39434816.39资本公积432455.34451747.93441026.85盈余公积580818.95580818.95580818.95未分配利润2495606.79844709.12884487.16其他综合收益40334.6315708.6717974.78归属于母公司所有者权益合计3984254.022327801.042359124.12少数股东权益557547.96176946.01277719.67所有者权益合计4541801.982504747.062636843.79负债与所有者权益总计29277543.7924956612.3220585740.06荣盛房地产发展股份有限公司，简称荣盛发展，所属的行业是房地产业，公司总部位于河北省。2023年，荣盛发展的资产总计是20,585,740.06万元，负债合计是17,948,896.27万元，所有者权益合计是2,636,843.79万元。图1.1荣盛发展2021~2023年资产负债统计图从资产的角度看荣盛发展的资产负债表，2021~2023年最近三年的资产总计分别是29,277,543.79万元、24,956,612.32万元、20,585,740.06万元，其中，2023年的流动资产合计为18,388,525.46万元，包括523,088.39万元的货币资金和13,588,579.71万元的存货；非流动资产合计为2,197,214.60万元，其中的固定资产占到了503,489.24万元。图1.2荣盛发展2021~2023年资产总额变动趋势图负债方面，荣盛发展最近三年的负债总额分别是24,735,741.81万元、22,451,865.26万元、17,948,896.27万元，其中，2023年的流动负债是15,167,862.46万元，非流动负债是2,781,033.81万元。所有者权益方面，2021~2023年荣盛发展的所有者权益总额分别为4,541,801.98万元、2,504,747.06万元、2,636,843.79万元，2023年的股本为434,816.39万元。

利润表表1.22021~2023年度利润表项目(万元)2021年2022年2023年营业总收入4724395.363179349.625896007.85营业收入4724395.363179349.625896007.85营业总成本4709498.903786557.405469973.88营业成本3801049.043104634.224842786.77税金及附加240839.10107991.88127245.72销售费用227139.24168480.70150005.26管理费用251399.58175957.62131949.72财务费用189071.93229492.98217986.41资产减值损失-364723.22-705663.27-90978.90公允价值变动收益6200.04-11010.16-5194.86投资收益12888.82-50812.23-31454.29其中:对联营和合营企业的投资收益10530.91-19294.31-30404.62营业利润-402253.92-1759868.05291988.82营业外收入9928.295088.007753.14营业外支出27008.7826693.7826096.76利润总额-419334.42-1781473.83273645.19所得税费用80938.3662175.30119997.19净利润-500272.77-1843649.13153648.00归属于母公司所有者的净利润-495539.82-1631139.0738501.93少数股东损益-4732.96-212510.06115146.07其他综合收益(损失)13857.56-24625.962266.11综合收益总额-486415.21-1868275.09155914.11归属于母公司所有者的综合收益-481682.25-1655765.0340768.04归属少数股东的综合收益-4732.96-212510.06115146.072021~2023年荣盛发展的营业总收入分别为4,724,395.36万元、3,179,349.62万元、5,896,007.85万元，营业总成本分别为4,709,498.90万元、3,786,557.40万元、5,469,973.88万元，净利润分别为-500,272.77万元、-1,843,649.13万元、153,648.00万元。其中，销售费用、管理费用和财务费用分别为150,005.26万元、131,949.72万元和217,986.41万元，营业利润和利润总额分别为291,988.82万元、273,645.19万元。图1.3荣盛发展2021~2023年经营成果图

现金流量表表1.32021~2023年度现金流量表项目(万元)2021年2022年2023年销售商品、提供劳务收到的现金7648712.282448309.301366877.51收到的税费返还2642.344347.6216650.68收到的其他与经营活动有关的现金2015518.531218315.42435467.72购买商品、接受劳务支付的现金4831806.391870867.461355625.86支付给职工以及为职工支付的现金369258.39219879.03171788.10支付的各项税费851248.02270442.1897139.93支付其他与经营活动有关的现金1923045.251085300.01342703.45经营活动产生的现金流量1691515.09224483.65-148261.43收回投资收到的现金178743.3493181.26192.04取得投资收益收到的现金13639.29239.511743.17处置长期资产收回的现金178.57145.5248049.78处置其他营业单位收到的现金557.70318394.734706.40收到的其他与投资活动有关的现金64784.8139100.00购建长期资产支付的现金93253.1112578.173064.89投资支付的现金106267.81121537.18取得其他营业单位支付的现金54649.7310.0010276.20支付其他与投资活动有关的现金239450.3736485.30投资活动产生的现金流量-235717.31280450.3741350.31吸收投资收到的现金145034.406614.014824.20吸收权益性投资收到的现金145034.406614.014824.20其中:子公司吸收投资收到的现金145034.406614.014824.20取得借款收到的现金2884899.1287186.3969044.74收到其他与筹资活动有关的现金548734.272693.16偿还债务支付的现金4908271.241215013.12235479.36分配股利.利润或利息支付的现金695581.58289047.8293590.37支付其他与筹资活动有关的现金403461.5142219.115579.88筹资活动产生的现金流量-2428646.53-1449786.48-260780.67汇率变动对现金的影响-6598.424553.97195.85现金及现金等价物净增加额-979447.17-940298.49-367495.94期初现金及现金等价物余额2796001.821816554.65876473.42期末现金及现金等价物余额1816554.65876256.16508977.482023年，荣盛发展的期末现金及现金等价物余额为508,977.48万元，其中，经营活动产生的现金流量是-148,261.43万元，投资活动产生的现金流量是41,350.31万元，筹资活动产生的现金流量是-260,780.67万元。图1.4荣盛发展2021~2023年期末现金及现金等价物余额图图1.5荣盛发展2021~2023年经营活动产生的现金流量图图1.6荣盛发展2021~2023年投资活动产生的现金流量图图1.7荣盛发展2021~2023年筹资活动产生的现金流量图会计报表分析资产负债表分析水平趋势分析表2.12023年度水平分析项目变动额变动比货币资金-397117.83-0.43交易性金融资产-4963.46-0.25应收票据-1481.24-1.00应收账款-1101.72预付款项-17256.35-0.09应收利息-8223.41-0.32其他应收款-330062.32-0.12存货-3232346.54-0.19其他流动资产-306349.71-0.20流动资产合计-4290679.17-0.19长期股权投资-16726.22-0.06投资性房地产-2282.25-0.01固定资产-47844.34-0.09在建工程211.27无形资产-7895.53-0.05商誉210.590.01长期待摊费用-10938.26-0.28递延所得税资产51472.220.23其他非流动资产非流动资产合计-80193.08-0.04资产总计-4370872.26-0.18短期借款-39226.50-0.85交易性金融负债-24779.02-0.25应付票据-50187.35-1.00应付账款129981.690.05预收款项-11014.47-0.12应付职工薪酬3414.250.29应交税费205277.720.36应付利息175773.891.02应付股利4852.061.56其他应付款32445.800.01一年内到期的非流动负债-741442.51-0.30其他流动负债-521014.15-0.49流动负债合计-5270106.45-0.26长期借款596633.360.59应付债券155614.990.24长期负债合计775665.680.41递延所得税负债-5641.11-0.08其他非流动负债递延收益-非流动负债-2887.11-0.06非流动负债合计767137.460.38负债合计-4502968.99-0.20实收资本(或股本)资本公积-10721.08-0.02盈余公积未分配利润39778.040.05其他综合收益2266.110.14归属于母公司所有者权益合计31323.080.01少数股东权益100773.660.57所有者权益合计132096.730.05负债与所有者权益总计-4370872.26-0.18从资产的角度对荣盛发展的资产负债表进行水平分析，2023年的资产总计是20,585,740.06万元，相比2022年变动了-4,370,872.26万元，变动了-0.18。图2.1荣盛发展2021~2023年流动资产合计图其中，荣盛发展2023年流动资产合计为18,388,525.46万元，相比2022年变动了-4,290,679.17万元，变动了-0.19。货币资金为523,088.39万元，相比2022年变动了-397,117.83万元，变动了-0.43，存货为13,588,579.71万元，相比2022年变动了-3,232,346.54万元，变动了-0.19。图2.2荣盛发展2021~2023年存货统计图非流动资产合计为2,197,214.60万元，相比2022年变动了-80,193.08万元，变动了-0.04，其中的固定资产为503,489.24万元，相比2022年变动了-47,844.34万元，变动了-0.09。图2.3荣盛发展2021~2023年固定资产统计图负债方面，荣盛发展2023年的负债总额为17,948,896.27万元，相比2022年变动了-4,502,968.99万元，变动了-0.20，其中，流动负债是15,167,862.46万元，非流动负债是2,781,033.81万元，相比2022年，分别变动了-5,270,106.45万元和767,137.46万元，变动比率分别是-0.26和0.38。所有者权益方面，2023年荣盛发展的所有者权益总额为2,636,843.79万元，相比2022年变动了132,096.73万元，变动了0.05；股本为434,816.39万元，相比2022年变动了0.00万元，变动了0.00。垂直结构分析表2.22023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比货币资金3.69%2.54%-1.15%-0.31%交易性金融资产0.08%0.07%-0.01%-0.09%应收票据0.01%0.00%-0.01%-1.00%应收账款2.07%2.50%0.43%0.21%预付款项0.80%0.89%0.09%0.11%应收利息0.10%0.09%-0.02%-0.17%其他应收款10.62%11.28%0.65%0.06%存货67.40%66.01%-1.39%-0.02%其他流动资产6.21%6.04%-0.17%-0.03%流动资产合计90.87%89.33%-1.55%-0.02%长期股权投资1.13%1.29%0.16%0.14%投资性房地产0.72%0.87%0.14%0.20%固定资产2.21%2.45%0.24%0.11%在建工程0.28%0.34%0.06%0.22%无形资产0.62%0.71%0.09%0.15%商誉0.06%0.08%0.01%0.23%长期待摊费用0.15%0.13%-0.02%-0.13%递延所得税资产0.89%1.32%0.44%0.49%其他非流动资产1.09%1.32%0.23%0.21%非流动资产合计9.13%10.67%1.55%0.17%资产总计100.00%100.00%0.00%0.00%短期借款0.19%0.03%-0.15%-0.82%交易性金融负债0.40%0.37%-0.03%-0.09%应付票据0.20%0.00%-0.20%-1.00%应付账款11.02%13.99%2.97%0.27%预收款项0.37%0.40%0.03%0.07%应付职工薪酬0.05%0.07%0.03%0.56%应交税费2.26%3.74%1.48%0.65%应付利息0.69%1.69%1.00%1.45%应付股利0.01%0.04%0.03%2.10%其他应付款11.72%14.36%2.65%0.23%一年内到期的非流动负债9.90%8.40%-1.50%-0.15%其他流动负债4.30%2.68%-1.62%-0.38%流动负债合计81.89%73.68%-8.21%-0.10%长期借款4.04%7.79%3.76%0.93%应付债券2.63%3.94%1.31%0.50%长期负债合计7.60%12.98%5.38%0.71%递延所得税负债0.29%0.32%0.03%0.12%其他非流动负债0.00%0.00%0.00%0.21%递延收益-非流动负债0.18%0.21%0.03%0.14%非流动负债合计8.07%13.51%5.44%0.67%负债合计89.96%87.19%-2.77%-0.03%实收资本(或股本)1.74%2.11%0.37%0.21%资本公积1.81%2.14%0.33%0.18%盈余公积2.33%2.82%0.49%0.21%未分配利润3.38%4.30%0.91%0.27%其他综合收益0.06%0.09%0.02%0.39%归属于母公司所有者权益合计9.33%11.46%2.13%0.23%少数股东权益0.71%1.35%0.64%0.90%所有者权益合计10.04%12.81%2.77%0.28%负债与所有者权益总计100.00%100.00%0.00%0.00%从资产的来源看，2023年度，荣盛发展的负债占总资产的比重为87.19%，所有者权益占总资产的比重为12.81%，其中，流动负债占据了73.68%，非流动负债占据了13.51%。从资产的构成看，2023年度，荣盛发展的流动资产占总资产的比重为89.33%，其中，货币资金占据了2.54%，非流动资产占总资产的比重为10.67%，其中，固定资产占据了2.45%。利润表分析水平趋势分析表2.32023年度水平分析项目变动额变动比营业总收入2716658.230.85营业收入2716658.230.85营业总成本1683416.480.44营业成本1738152.550.56税金及附加19253.840.18销售费用-18475.44-0.11管理费用-44007.90-0.25财务费用-11506.57-0.05资产减值损失614684.37-0.87公允价值变动收益5815.30-0.53投资收益19357.94-0.38其中:对联营和合营企业的投资收益-11110.310.58营业利润2051856.87-1.17营业外收入2665.140.52营业外支出-597.02-0.02利润总额2055119.02-1.15所得税费用57821.890.93净利润1997297.13-1.08归属于母公司所有者的净利润1669641.00-1.02少数股东损益327656.13-1.54其他综合收益(损失)26892.07-1.09综合收益总额2024189.20-1.08归属于母公司所有者的综合收益1696533.07-1.02归属少数股东的综合收益327656.13-1.54垂直结构分析表2.42023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比营业总收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业总成本119.10%92.77%-26.32%-0.22%营业成本97.65%82.14%-15.51%-0.16%税金及附加3.40%2.16%-1.24%-0.36%销售费用5.30%2.54%-2.76%-0.52%管理费用5.53%2.24%-3.30%-0.60%财务费用7.22%3.70%-3.52%-0.49%资产减值损失-22.20%-1.54%20.65%-0.93%公允价值变动收益-0.35%-0.09%0.26%-0.75%投资收益-1.60%-0.53%1.06%-0.67%其中:对联营和合营企业的投资收益-0.61%-0.52%0.09%-0.15%营业利润-55.35%4.95%60.31%-1.09%营业外收入0.16%0.13%-0.03%-0.18%营业外支出0.84%0.44%-0.40%-0.47%利润总额-56.03%4.64%60.67%-1.08%所得税费用1.96%2.04%0.08%0.04%净利润-57.99%2.61%60.59%-1.04%归属于母公司所有者的净利润-51.30%0.65%51.96%-1.01%少数股东损益-6.68%1.95%8.64%-1.29%其他综合收益(损失)-0.77%0.04%0.81%-1.05%综合收益总额-58.76%2.64%61.41%-1.05%归属于母公司所有者的综合收益-52.08%0.69%52.77%-1.01%归属少数股东的综合收益-6.68%1.95%8.64%-1.29%现金流量表分析水平趋势分析表2.52023年度水平分析项目变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金-1081431.79-0.44收到的税费返还12303.062.83收到的其他与经营活动有关的现金-782847.70-0.64购买商品、接受劳务支付的现金-515241.60-0.28支付给职工以及为职工支付的现金-48090.93-0.22支付的各项税费-173302.25-0.64支付其他与经营活动有关的现金-742596.56-0.68经营活动产生的现金流量-372745.08-1.66收回投资收到的现金-92989.22-1.00取得投资收益收到的现金1503.666.28处置长期资产收回的现金47904.26329.19处置其他营业单位收到的现金-313688.33-0.99收到的其他与投资活动有关的现金-39100.00-1.00购建长期资产支付的现金-9513.28-0.76投资支付的现金-121537.18-1.00取得其他营业单位支付的现金10266.201026.62支付其他与投资活动有关的现金-36485.30-1.00投资活动产生的现金流量-239100.06-0.85吸收投资收到的现金-1789.81-0.27吸收权益性投资收到的现金-1789.81-0.27其中:子公司吸收投资收到的现金-1789.81-0.27取得借款收到的现金-18141.65-0.21收到其他与筹资活动有关的现金-2693.16-1.00偿还债务支付的现金-979533.76-0.81分配股利.利润或利息支付的现金-195457.45-0.68支付其他与筹资活动有关的现金-36639.23-0.87筹资活动产生的现金流量1189005.81-0.82汇率变动对现金的影响-4358.12-0.96现金及现金等价物净增加额572802.55-0.61期初现金及现金等价物余额-940081.23-0.52期末现金及现金等价物余额-367278.68-0.42垂直结构分析表2.62023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金279.41%268.55%-10.85%-0.04%收到的税费返还0.50%3.27%2.78%5.59%收到的其他与经营活动有关的现金139.04%85.56%-53.48%-0.38%购买商品、接受劳务支付的现金213.51%266.34%52.84%0.25%支付给职工以及为职工支付的现金25.09%33.75%8.66%0.35%支付的各项税费30.86%19.09%-11.78%-0.38%支付其他与经营活动有关的现金123.86%67.33%-56.52%-0.46%经营活动产生的现金流量25.62%-29.13%-54.75%-2.14%收回投资收到的现金10.63%0.04%-10.60%-1.00%取得投资收益收到的现金0.03%0.34%0.32%11.53%处置长期资产收回的现金0.02%9.44%9.42%567.46%处置其他营业单位收到的现金36.34%0.92%-35.41%-0.97%收到的其他与投资活动有关的现金4.46%0.00%-4.46%-1.00%购建长期资产支付的现金1.44%0.60%-0.83%-0.58%投资支付的现金13.87%0.00%-13.87%-1.00%取得其他营业单位支付的现金0.00%2.02%2.02%1768.15%支付其他与投资活动有关的现金4.16%0.00%-4.16%-1.00%投资活动产生的现金流量32.01%8.12%-23.88%-0.75%吸收投资收到的现金0.75%0.95%0.19%0.26%吸收权益性投资收到的现金0.75%0.95%0.19%0.26%其中:子公司吸收投资收到的现金0.75%0.95%0.19%0.26%取得借款收到的现金9.95%13.57%3.62%0.36%收到其他与筹资活动有关的现金0.31%0.00%-0.31%-1.00%偿还债务支付的现金138.66%46.27%-92.39%-0.67%分配股利.利润或利息支付的现金32.99%18.39%-14.60%-0.44%支付其他与筹资活动有关的现金4.82%1.10%-3.72%-0.77%筹资活动产生的现金流量-165.45%-51.24%114.22%-0.69%汇率变动对现金的影响0.52%0.04%-0.48%-0.93%现金及现金等价物净增加额-107.31%-72.20%35.11%-0.33%期初现金及现金等价物余额207.31%172.20%-35.11%-0.17%期末现金及现金等价物余额100.00%100.00%0.00%0.00%财务指标分析偿债能力分析短期偿债能力分析表3.12021~2023年度短期偿债能力指标2021年2022年2023年流动比率2.542.392.09速动比率0.560.460.38保守速动比率0.300.200.13现金比率0.170.080.05营运资金与借款比5.138.568.05营运资金(万元)16142310.0014288280.0010715940.00图3.1荣盛发展2021~2023年流动比率图图3.2荣盛发展2021~2023年现金比率图长期偿债能力分析表3.22021~2023年度长期偿债能力指标2021年2022年2023年利息保障倍数-1.22-6.762.26经营活动产生的现金流量净额与流动负债比0.080.01-0.01现金流利息保障倍数8.950.98-0.68平均资产负债率(%)83.2887.0188.71长期借款与总资产比0.100.060.06有形资产负债率(%)83.7687.5889.36有形资产与带息债务比0.230.200.20权益乘数5.987.708.86产权比率4.986.707.86权益与负债比0.200.150.13长期资本负债率(%)46.1943.6348.26长期负债与权益比0.860.770.93经营活动产生的现金流量净额与负债合计比0.070.01-0.01经营活动产生的现金流量净额与带息债务比0.260.04-0.03图3.3荣盛发展2021~2023年平均资产负债率统计图营运能力分析流动资产周转分析表3.32021~2023年度流动资产周转分析指标2021年2022年2023年营业收入应收账款率(%)12.5618.288.73应收账款周转率7.965.4711.45应收账款周转天数45.8666.7431.87存货与收入比4.025.672.58存货周转率0.200.170.32存货周转天数1825.062120.691145.98应付账款周转率1.441.131.72营运资金周转率0.720.862.16现金及现金等价物周转率2.093.549.51流动资产周转率0.180.130.29图3.4荣盛发展2021~2023年应收账款周转率统计图固定资产周转分析表3.42021~2023年度固定资产周转分析指标2021年2022年2023年固定资产周转率7.185.3511.18非流动资产周转率1.891.252.64图3.5荣盛发展2021~2023年固定资产周转率统计图总资产周转分析表3.52021~2023年度总资产周转分析指标2021年2022年2023年总资产周转率0.160.120.26股东权益周转率0.970.902.29图3.6荣盛发展2021~2023年总资产周转率统计图盈利能力分析资产经营盈利能力分析表3.62021~2023年度资产经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年资产报酬率-0.06-0.460.14总资产净利润率(ROA)-0.02-0.070.01图3.7荣盛发展2021~2023年资产报酬率统计图资本经营盈利能力分析表3.72021~2023年度资本经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净资产收益率(ROE)-10.30-52.335.98息税前利润与资产总额比-0.03-0.120.02投入资本回报率-0.03-0.180.05长期资本收益率-0.03-0.250.10投资收益率0.04-0.17-0.11图3.8荣盛发展2021~2023年净资产收益率图商品经营盈利能力分析表3.82021~2023年度商品经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净利润与利润总额比1.191.030.56营业毛利率0.200.020.18营业成本率0.800.980.82营业利润率-0.09-0.550.05营业净利率-0.11-0.580.03总营业成本率1.001.190.93销售费用率0.050.050.03管理费用率0.050.060.02财务费用率0.040.070.04销售期间费用率0.140.180.08成本费用利润率-0.09-0.480.05息税前营业利润率-0.05-0.490.08价格成本费用利润率1.241.021.22图3.9荣盛发展2021~2023年营业净利率统计图盈利质量分析表3.92021~2023年度盈利质量分析指标2021年2022年2023年经营现金流量净额与净利润比-3.38-0