2019年4月高等教育自学考试金融理论与实务真题

2019年4月高等教育自学考试金融理论与实务真题(总分：100.00，做题时间：150分钟)一、单项选择题(总题数：20，分数：20.00)1.货币在工资发放中执行的职能是（

）。（分数：1.00）

A.计价单位

B.流通手段

C.支付手段

√

D.贮藏手段解析：商品买卖行为与货款支付行为相分离的情况下，货币不再是商品流通中的交易媒介，而是补足交换的一个独立环节，此时货币发挥的是支付手段的职能。2.持票人通过向商业银行转让票据获得资金的行为是（

）。（分数：1.00）

A.票据签发

B.票据背书

C.票据贴现

√

D.票据承兑解析：票据贴现是指持票人通过向商业银行转让票据而获得资金的行为，其实质是持票人在票据到期前将票据卖给商业银行，从而提前收回垫付于商业信用活动中的资金。3.凯恩斯强调的利率的决定因素是（

）。（分数：1.00）

A.货币供求

√

B.储蓄与投资

C.借贷资金供求

D.平均利润率解析：凯恩斯的利率决定理论强调货币因素在利率决定中的作用，认为利率决定于货币供给与货币需求数量的对比。4.直接标价法下远期汇率低于即期汇率的差额是（

）。（分数：1.00）

A.升水

B.贴水

√

C.多头

D.空头解析：对于本币来说，在直接标价法下，升水表示远期汇率的数值比即期汇率高，升水意味着本币贬值，外币升值;贴水则表示远期汇率的数值比即期汇率低，平价表示两者相等。5.以调节货币供给量为目的的金融市场参与者是（

）。（分数：1.00）

A.政策性银行

B.商业银行

C.开发银行

D.中央银行

√解析：中央银行参与金融市场的主要目的不是为了盈利，而是进行货币政策操作，通过在金融市场上买卖证券，进行公开市场操作，达到调节货币供给量、引导市场利率的目的。6.企业在发行抵押公司债券时所提供的抵押品为（

）。（分数：1.00）

A.信用

B.不动产

√

C.动产

D.有价证券解析：抵押债券是以土地、房屋等不动产为抵押品而发行的一种公司债券。如果公司不能按期还本付息，债权人有权处理抵押品。7.下列金融工具中风险最低的是（

）。（分数：1.00）

A.商业票据

B.国债

√

C.企业债券

D.股票解析：政府债券是指由中央政府和地方政府发行的债券，它以政府的信誉作保证，因而通常无须抵押品，其风险在各种债券中是最低的，利率水平也低于金融债券和企业债券。8.货币市场的特点是（

）。（分数：1.00）

A.交易期限短

√

B.流动性弱

C.风险大

D.交易额小解析：货币市场中的金融工具一般期限较短，最短的期限只有2个小时，最长的不超过1年，这就决定了货币市场是短期资金融通市场，即筹资者只能在此市场中筹集短期临时性周转资金。之所以如此，又是因为货币市场上的资金主要来源于居民、企业和金融机构等暂时闲置的资金，调剂资金头寸是货币市场主要的功能之一。9.我国A股市场的“融资融券”业务属于股票交易方式中的（

）。（分数：1.00）

A.现货交易

B.期货交易

C.期权交易

D.信用交易

√解析：我国股票市场的“融资融券”业务实际上就是信用交易。信用交易分为保证金买长交易和保证金卖短交易两种。10.最早出现的金融期货品种是（

）。（分数：1.00）

A.外汇期货

√

B.利率期货

C.股价指数期货

D.沪深300股指期货解析：外汇期货又称货币期货，是以外汇为标的物的期货合约，是金融期货中最早出现的品种。11.我国财务公司的出资主体通常是（

）。（分数：1.00）

A.商业银行

B.投资银行

C.政府

D.企业集团

√解析：我国的财务公司与国外的财务公司有较大的差异。我国的财务公司是以大资金使用效率为目的，为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构。12.下列属于商业银行表外业务的是（

）。（分数：1.00）

A.通知存款

B.库存现金

C.汇兑结算

√

D.证券投资解析：国内银行开办的表外业务大致可分为以下几类：(一)支付结算业务。目前银行办理支付结算的方式主要有汇兑结算、托收结算和信用证结算等。(二)银行卡业务。(三)代理业务。(四)信托业务。(五)租赁业务。(六)投资银行业务。(七)担保与承诺业务。(八)金融衍生产品交易类业务。13.我国对上市国债与企业债券交易活动依法实行监管的机构是（

）。（分数：1.00）

A.中国人民银行

B.中国银行业监督管理委员会

C.中国证券监督管理委员会

√

D.中国保险监督管理委员会解析：中国证监会的主要职责有：研究和拟定证券期货市场的方针政策、发展规划，起草证券期货市场的有关法律、法规，制定证券期货市场的有关规章制度；统一管理证券期货市场，按规定对证券期货监督机构实行垂直领导；监督股票、可转换债券、证券投资基金的发行、交易、托管和清算，批准企业债券的上市，监管上市国债和企业债券的交易活动。14.投资银行最为传统与基础的业务是（

）。（分数：1.00）

A.证券承销业务

√

B.风险投资业务

C.财务顾问业务

D.资产管理业务解析：证券承销是投资银行最为传统与基础的业务，它是指投资银行帮助证券发行人就发行证券进行策划，并将公开发行的证券出售给投资者以筹集到发行人所需资金的业务活动。时至今日该项业务仍然是投资银行的主营及核心业务之一。15.以被保险人依法应负的民事损害赔偿责任或合同责任为保险标的的保险是（

）。（分数：1.00）

A.人身保险

B.责任保险

√

C.财产保险

D.再保险解析：责任保险是以被保险人依法应负的民事损害赔偿责任或者经过特别合同约定的合同责任作为保险标的的一种保险。16.费雪交易方程式的表达式为（

）。（分数：1.00）

A.MV=PT

√

B.P=KR/M

C.MD=kPY

D.M=M1+M2=L1(Y)+L2(i)=L(Y,i)解析：美国耶鲁大学经济学家欧文·费雪提出了交易方程式：MV=PT。其含义是流通中的通货存量(M)乘以货币流通速度(V)等于物价水平(P)乘以交易总量(T)。17.下列关于基础货币的表述正确的是（

）。（分数：1.00）

A.基础货币由货币供给量决定

B.基础货币与流通中的现金等量

C.基础货币直接表现为中央银行的资产

D.基础货币是整个银行体系内存款扩张、货币创造的基础

√解析：基础货币又称强力货币或高能货币，含义是指这种货币是整个银行体系内存款扩张、货币创造的基础，其数额大小对货币供给总量具有决定性的作用。18.下列关于国际收支理解正确的是（

）。（分数：1.00）

A.交易双方同为一国居民

B.交易双方同为一国非居民

C.记载一个国家某一时期对内全部经济交易状况

D.记载一个国家某一时期内对外全部经济交易状况

√解析：国际收支是个流量概念，记载的是一个国家某一时间段内的对外经济交易状况，具有期限性特点。19.调节国际收支逆差的政策手段是（

）。（分数：1.00）

A.降低进口关税

B.出口退税

√

C.增加政府支出

D.本币升值解析：当一国出现国际收支逆差时，政府可以实施紧缩性的财政政策，减少政府支出，提高税率。紧缩性的政策将会降低本国各类经济主体对进口商品的需求，从而改善国际收支逆差状况。20.属于中央银行间接信用指导工具的是（

）。（分数：1.00）

A.公开市场业务

B.再贴现政策

C.道义劝告

√

D.信用配额解析：间接信用指导是指中央银行采用各种间接的措施对商业银行的信用创造施以影响。其主要措施有道义劝告、窗口指导等。二、多项选择题(总题数：5，分数：10.00)21.按照决定方式，利率可分为（

）。（分数：2.00）

A.实际利率

B.名义利率

C.市场利率

√

D.官定利率

√

E.行业利率

√解析：利率按照决定的方式可以划分为市场利率、官定利率和行业利率。22.下列属于直接融资工具的有（

）。（分数：2.00）

A.商业票据

√

B.股票

√

C.公司债券

√

D.存款单

E.人寿保险单解析：以融资形式作为分类标准，金融工具又可分为直接融资工具和间接融资工具。商业票据、政府债券、公司债券和股票等都属于直接融资工具，存款单、人寿保险单等属于间接融资工具。23.依据穆迪投资公司信用等级标准，属于“投机级债券”的有（

）。（分数：2.00）

A.AAA级

B.BA级

√

C.BAA级

D.CA级

√

E.CAA级

√解析：国际上公认的最具权威性的信用评级机构，主要有美国标准•普尔公司和穆迪投资服务公司。这两家机构信用等级划分大同小异，标准•普尔公司信用等级标准从高到低可划分为：AAA级、AA级、A级、BBB级、BB级、B级、CCC级、CC级C级和D级，穆迪投资服务公司信用等级标准从高到低可划分为：AAA级，AA级、A级、BAA级、BA级、B级、CAA级、CA级、C级。这两家公司的前四个级别债券信誉高、风险小，是“投资级债券”，从第五级开始以后的债券信誉低，是“投机级债券”。24.投资银行的基本职能有（

）。（分数：2.00）

A.媒介资金供需

√

B.提供直接融资服务

√

C.优化资源配置

√

D.构建发达的证券市场

√

E.促进产业集中

√解析：投资银行的基本职能有：(一)媒介资金供需，提供直接融资服务。(二)构建发达的证券市场。(三)优化资源配置。(四)促进产业集中。25.下列关于回购利率的表述正确的有（

）。（分数：2.00）

A.证券流动性越高，回购利率越低

√

B.回购期限越长，回购利率越高

√

C.证券的票面额越大，回购利率越高

D.证券的到期期限越长，回购利率越低

E.证券的票面利率越高，回购利率越高解析：回购利率与证券本身的年利率无关，它与证券的流动性、回购的期限有密切关系。三、名词解释题(总题数：5，分数：15.00)26.基准利率（分数：3.00）__________________________________________________________________________________________

正确答案：(基准利率是指在多种利率并存的条件下起决定作用的利率。所谓决定作用，是指这种利率发生变动，其他利率会随之发生相应的变动。)解析：27.大额可转让定期存单（分数：3.00）__________________________________________________________________________________________

正确答案：(大额可转让定期存单是由商业银行发行的，具有固定面额、固定期限、可以流通转让的大额存款凭证。)解析：28.货币均衡（分数：3.00）__________________________________________________________________________________________

正确答案：(货币均衡，是指一国在一定时期内货币供给与货币需求基本相适应的货币流通状态。)解析：29.次级贷款（分数：3.00）__________________________________________________________________________________________

正确答案：(次级贷款是指借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正常营业收入已无法足额偿还贷款本息，需要通过处置资产或对外融资乃至执行抵押担保来还款付息。)解析：30.保险利益（分数：3.00）__________________________________________________________________________________________

正确答案：(保险利益，是指投保人对投保标的具有法律上承认的利益，它体现了投保人或被保险人与投保标的之间的利害关系。)解析：四、计算题(总题数：2，分数：12.00)31.我国某公司预计12月12日将有一笔1000万美元的支出。为防止美元升值蒙受损失，同年9月该公司买入一份合约金额为1000万美元，交割日为12月12日的美元看涨期权(欧式期权)，协定汇率为1美元=6.88元人民币，期权费为30万元人民币。若该期权合约到期日时，美元的即期汇率为1美元=6.93元人民币，请根据计算结果回答该公司是否执行该期权合约?（分数：6.00）__________________________________________________________________________________________

正确答案：((1)合约到期日美元的即期汇率为1美元=6.93元人民币，而协定汇率是1美元=6.88元人民币。

(2)若该公司履行期权合约，则可节省出人民币支出=1000×(6.93-6.88)-30=20万元。

(3)该公司按期权合约价购入美元，扣除期权费仍可节约20万元人民币，因此该公司应执行该期权合约。)解析：32.假设某商业银行吸收到5000万元的原始存款，经过一段时间的派生后，银行体系最终形成存款总额20000万元。若法定存款准备金率与超额存款准备金率之和为20%，请计算现金漏损率。（分数：6.00）__________________________________________________________________________________________

正确答案：(存款派生乘数K=存款总额/原始存款=20000万元/5000万元=4。

)解析：五、简答题(总题数：5，分数：30.00)33.简述货币制度的构成要素。（分数：6.00）__________________________________________________________________________________________

正确答案：(货币制度的构成要素一般包括以下几个方面：

①规定货币材料。

②规定货币单位。

③规定流通中货币的种类。

④规定货币的法定支付能力。

⑤规定货币的铸造或发行。)解析：34.简述间接融资的优点。（分数：6.00）__________________________________________________________________________________________

正确答案：(间接融资的优点在于：

①灵活便利。

②分散投资、安全性高。

③具有规模经济。)解析：35.简述股票交易技术分析的市场假设。（分数：6.00）__________________________________________________________________________________________

正确答案：(股票交易技术分析建立在三项合理的市场假设条件之下，即一切历史会重演、证券价格沿趋势移动、市场行为涵盖一切信息。)解析：36.简述中央银行的职能。（分数：6.00）__________________________________________________________________________________________

正确答案：(中央银行是特殊的银行，在一国的经济和金融运行中发挥着“发行的银行”“银行