2024年银行知识财经金融知识竞赛-中金所金融及衍生品知识竞赛考试近5年真题附答案

（图片大小可自由调整）2024年银行知识财经金融知识竞赛-中金所金融及衍生品知识竞赛考试近5年真题荟萃附答案第I卷一.参考题库(共100题)1.当投资者买入一手看跌期权时，下列说法正确的是（）。A、投资者潜在最大盈利为所支付权利金B、投资者潜在最大损失为所支付权利金C、投资者损益平衡点为行权价格与权利金之和D、投资者损益平衡点为行权价格与权利金之差2.有一种独立发行的债券认购权证，其在行权时，发行人需要向权证持有人交割已在交易的债券。3.以下属于期权合约的产品设计要素的有（）。A、合约月份数量B、行权价格间距C、合约乘数D、权利金最小变动价位4.对看跌期权而言，波动率降低，期权价值（）。A、通常会减小B、通常会增加C、通常保持不变D、变化方向不确定5.蝶式套利是一种跨品种套利形式。6.中金所的10年期国债期货涨跌停板限制为上一交易日结算价的（）。A、±1%B、±2%C、±1.2%D、±2.2%7.期权定价中，通常使用标的物价格的标准差代表波动率。8.境内中资企业等机构举借中长期国际商业贷款须经国家发展计划委员会。9.区间浮动利率票据可以拆分为（）。A、利率下限期权与固定利率票据B、利率上限期权与固定利率票据C、利率下限期权、固定利率票据以及利率上限期权D、利率下限期权、浮动利率票据以及利率下限期权10.远期结售汇交易在到期交割发生实际资金收付时，进行大额和可疑外汇资金交易报告。11.2015年5月14日，美元指数跌至93.1330，与1973年3月的基期指数相比，这表示美元（）。A、升值了7.373%B、贬值了7.373%C、升值了6.867%D、贬值了6.867%12.国家根据外债类型、偿还责任和债务人性质，对举借外债实行（）管理。A、分类B、差额C、总量D、余额13.在收益率上涨的情况下，用久期预测的债券价格会低估。14.ISDA主协议规定，在场外交易中，双方计算出各自的合约价值后，再按照合约总额进行结算。15.中金所10年期国债期货可交割国债需满足的条件有（）。A、符合转托管相关规定B、合约到期月份首日剩余期限为6.5至10.25年C、记账式国债D、可以在银行间市场、交易所市场和柜台市场的债券托管机构托管16.（）统一负责设计、修改申报单。17.某结构化产品由普通看跌期权多头和零息债券构成，为了提高产品的参与率，可以做出的调整有（）。A、提高期权的行权价B、降低期权的行权价C、加入敲出条款D、加入更低行权价的看跌期权空头18.投资者可以通过（）期货、期权等衍生品，将投资组合的市场收益和超额收益分离出来。A、买入B、卖出C、投机D、套期保值19.自2003年1月1日起，因公临时出国（境）人员在有临时出国（境）任务（3个月以内）的每一公历年度内，个人自费购汇标准由原来的200美元调整为400美元，每人每个公历年度只能购汇一次。20.金融机构违反本办法，情节严重造成重大损失的，外汇局可以（）业务。A、取消其部分或全部结售汇B、暂停或停止其部分或全部结售汇C、暂停其部分或全部结售汇D、停止其部分或全部结售汇21.某挂钩于上证50指数的结构化产品的面值为100元，产品到期时的收益率的计算公式是max（指数收益率，0），每个指数点价值1元。假设产品起始上证50指数的价位为2500点。则每份产品中所含的期权头寸是（）份。A、1B、0.04C、0.02D、0.0122.美联储加息会导致大量的资金（）美国，从而导致美元大幅（）。A、流入；升值B、流入；贬值C、流出；升值D、流出；贬值23.外汇掉期和货币互换的主要区别有（）A、外汇掉期一般为1年以内的交易，货币互换一般为1年以上的交易B、外汇掉期先后交换货币通常使用不同汇率，货币互换一般使用相同汇率C、外汇掉期不进行利息交换，货币互换涉及利息交换D、外汇掉期和货币互换先后交换的本金金额不变24.10月15日，德国某跨国公司的加拿大子公司在当地购入一批货款为200万加元的零配件。到该年12月31日会计决算日，这批零配件尚未出库使用。购货时加元兑欧元的即期汇率为0.7234，会计决算日加元兑欧元的汇率为0.7334，则该公司（）A、盈利2万加元B、亏损2万加元C、盈利2万欧元D、亏损2万欧元25.投资者在选择期货公司时，应对期货公司（）等方面进行评价。A、是否具有中国证监会许可的期货经纪业务资格B、商业信誉C、硬件和软件D、服务水平及收费标准26.目前，我国中金所又上市了上证50股指期货，交易者可以利用上证50和沪深300之间的高相关性进行价差策略，请问该策略属于（）A、跨品种价差策略B、跨市场价差策略C、投机策略D、期现套利策略27.对于外汇期权而言，如果波动率与外汇汇率正相关，那么隐含波动率的变动模式为（）。A、隐含波动率随执行价格增加而增大B、隐含波动率随执行价格增加而减小C、隐含波动率随到期期限增加而增大D、隐含波动率随到期期限增加而减小28.国债基差交易的损益曲线类似于期权的损益曲线。29.信用违约互换（CDS）的投资者认为参考实体的信用变差，那么可以（）规避信用风险。A、买入CDSB、卖出CDSC、买入利率互换D、卖出利率互换30.可用于解决股指期货程序化模型信号闪烁（即买卖信号时隐时现）问题的办法有（）A、用不可逆的条件作为信号判断条件B、使正在变动的未来函数变成已经不再变动的完成函数C、不要采用数量化指标D、禁止采用摆动指标31.沪深300指数采用指数修正法进行修正，指数需要修正的情况包括（）A、凡有样本股除息（分红派息），在其除息日当天进行指数修正B、凡有样本股送股或配股，在样本股的除权基准日前修正指数C、当样本股股本变动累计达到5%以上时，对其进行临时调整，在样本股的股本变动日前修正指数D、当指数样本股定期调整或临时调整生效时，在调整生效日后修正指数32.2014年2月24日沪深300指数收于2214.51，下列期权中，Gamma值最大的是（）。A、3月到期的行权价为2200的看涨期权B、3月到期的行权价为2250的看跌期权C、3月到期的行权价为2300的看涨期权D、4月到期的行权价为2250的看跌期权33.假设某外汇交易市场上日元兑加拿大元的报价为0.01211-0.01212，则加拿大元兑日元的报价为（）。A、82.5150-82.5750B、82.5100-82.5700C、82.0505-82.0707D、82.5570-82.775034.企业通过其外汇账户频繁大量发生在外汇局审核标准以下的对外支付进口预付货款、贸易项下佣金等的外汇交易属于可疑外汇非现金交易。35.若收益率、久期不变，票面利率越高的债券凸性越大。36.执行价格1000的看涨期权价格2.80，执行价格1100的看涨期权价格1.80，执行价格1200的看涨期权价格0.6，投资者认为指数价格会在1100左右小幅震动，以下说法正确的是（）A、多头蝶式组合在中心位置得到最大的损失，如果判断指数会在1100左右结算，此时宜做空头的蝶式组合获取最大的收益B、多头蝶式组合在中心位置得到最大的收益，如果判断指数会在1100左右结算，投资者适合构建蝶式期权多头组合C、投资者可构建蝶式期权多头组合实现无风险套利D、蝶式组合的风险无限，投资者宜挑选1000/1100牛市价差组合做低风险的交易策略获取最大胜算37.国债A价格为95元，到期收益率为5%；国债B价格为100元，到期收益率为3%。关于国债A和国债B投资价值的合理判断是（）。A、国债A较高B、国债B较高C、两者投资价值相等D、不能确定38.管理汇率风险主要步骤有（）A、识别风险B、风险分析与评价C、选择风险管理方法D、执行和评估39.负责设计和修改国际收支统计申报单的部门是（）。A、国家外汇管理局B、中国人民银行C、国家海关总署D、国家统计局40.信用价差曲线反映了整个市场对参考实体不同期限信用风险水平的预期，随着信用价差曲线发生变化，投资者会采用不同的投资策略。如果预期基于某参考实体的信用违约互换（CDS）信用价差曲线变得更为陡峭，投资者应该采用（）策略。A、买入短期CDS的同时卖出长期CDSB、买入短期CDS的同时买入长期CDSC、卖出短期CDS的同时卖出长期CDSD、卖出短期CDS的同时买入长期CDS41.假设2个月到期的欧式看跌期权价格为2.5美元，执行价格为50美元，标的股票当前价格为46美元，设无风险利率为6%，股票无红利，则以下如何操作可以无风险套利（）A、买入股票、买入期权B、买入股票、卖出期权C、卖出股票、买入期权D、卖出股票、卖出期权42.金融机构应贯彻实施（）原则，遵守个人存款账户实名制等相关规定，在与客户建立业务联系和办理外汇业务时，了解客户的身份信息和日常经营状况及其他资信状况，识别客户。43.BS期权定价模型涉及的参数有（）。A、标的资产的现行价格B、期权的执行价格C、标的资产年收益率的标准差D、短期无风险年利率44.美国5年期国债期货合约的面值为10万美元，采用实物交割的方式。45.某个收益增强型的股指联结票据中的收益计算公式是 收益=面值+面值×[1-（指数终值-指数初值）÷指数初值] 为了保证投资者的最大亏损仅限于全部本金，需要加入的期权结构是（）。A、执行价为指数初值的看涨期权多头B、执行价为指数初值2倍的看涨期权多头C、执行价为指数初值2倍的看跌期权多头D、执行价为指数初值3倍的看涨期权多头46.如果英镑在外汇市场上不断贬值，英国中央银行为了稳定英镑的汇价，可在市场上抛售外汇买入英镑。这种做法属于（）A、冲销式干预B、非冲销式干预C、调整国内货币政策D、调整国内财政政策47.《金融机构大额和可疑外汇资金交易报告管理办法》自（）起施行。48.某美国公司出口货物至日本，并以日元结算。如果公司预计日元贬值，则该公司可以通过（）对冲外汇风险。A、卖出日元兑美元看跌期权B、买入日元兑美元看涨期权C、买入日元兑美元期货合约D、卖出日元兑美元期货合约49.关于债务担保凭证组合对应的资产池中内部资产之间的相关性，说法正确的有（）。A、相关性越高，股权档的预期损失就越低，优先档的预期损失就越高B、相关性越高，股权档的预期损失就越高，优先档的预期损失就越低C、相关性越低，股权档的预期损失就越低，优先档的预期损失就越高D、相关性越低，股权档的预期损失就越高，优先档的预期损失就越低50.外汇掉期的特点有（）A、场内衍生品交易，合约标准化B、企业可以根据自身需求和对手方一起制定合约C、对双方资产规模本身没有改变D、汇率是提前确定的51.收益率曲线的变化会影响国债期货的价格。52.境内机构违反外汇帐户管理规定，擅自在境内、境外开立外汇帐户的，出借、串用、转让外汇帐户的，或者擅自改变外汇帐户使用范围的，由外汇管理机关责令改正，撤销外汇帐户，通报批评，并处（）的罚款。A、5万元以上30万元以下B、30%以上3倍以下C、1倍以上5倍以下D、处10万元以上50万元以下的罚款53.信用利差是表征信用风险的重要指标，与违约率、回收率及期限成正比。54.解付银行应于收到涉外收入款项并贷记收款人账户（），逐笔编制涉外收入的“申报号码”并向收款人发出入账通知书。A、当日B、次日C、3日内D、5日内55.某客户想要对冲正数的Vega，他可以选择的操作应该是（）A、卖出标的指数B、卖出看跌期权C、买入标的指数D、买入看涨期权56.企业进口澳洲铁矿石，约定三个月以后以美元结算，为了防范人民币贬值风险，企业可以采取的交易策略是（）。A、买入人民币看跌期权B、买入人民币看涨期权C、买入人民币期货D、卖出人民币期货57.某美国跨国企业需要经常从加拿大进口原材料，合同以加拿大元计价。则该企业可以通过（）的方式对冲外汇风险。A、买入加拿大元远期合约B、买入加拿大元期货合约C、买入加拿大元看跌期权D、买入加拿大元看涨期权58.假设3月2日，芝加哥商业交易所（CME）9月份到期的澳元期货合约的价格为0.7379，美国洲际交易所（ICE）9月份到期的澳元期货合约的价格为0.7336（两合约交易单位均为100000AUD）。若CME和ICE澳元期货合约的合理价差为55点。某交易者认为CME和ICE澳元期货合约存在套利机会，一段时间后两合约的价差将向合理价差收敛。则该交易者适宜操作方式是（不考虑各项交易费用）（）A、买入CME澳元期货合约，同时卖出相同数量的ICE澳元期货合约B、卖出CME澳元期货合约，同时买入相同数量的ICE澳元期货合约C、买入CME澳元期货合约，同时卖出不相同数量的ICE澳元期货合约D、卖出CME澳元期货合约，同时买入不相同数量的ICE澳元期货合约59.预期未来市场利率下降，投资者适宜（）国债期货，待期货价格（）后平仓获利。A、买入，上涨B、卖出，下跌C、买入，下跌D、卖出，上涨60.假设某投资者在价格为1820点时买入IH1609合约2手，当日结算价为1860点，次日结算价为1830点，则次日收市后该投资者账户盯市盈亏是（）元。A、-9000B、-18000C、6000D、-600061.对涉嫌犯罪的外汇资金交易应当及时移送当地（）部门，并上报总局。A、政府B、工商C、税务D、公安62.中金所国债期货最后交易日的交割结算价为（）A、最后交易日最后一小时加权平均价B、最后交易日前一日结算价C、最后交易日收盘价D、最后交易日全天加权平均价63.股指期货合约与股票一样没有到期日，可以长期持有。64.在我国，国债期货合约与股指期货一样，采用现金交割方式。65.投资者做空中金所5年期国债期货20手，开仓价格为97.705；若期货结算价格下跌至97.640，其持仓盈亏为（）元。（不计交易成本）A、1300B、13000C、-1300D、-1300066.按照中国金融期货交易所五年期国债期货结算规则，下列描述正确的是（）A、当日结算价为最后两小时成交价按交易量加权平均B、当日结算价为最后一小时成交价按交易量加权平均C、结算价计算结果保留四位小数D、结算价计算结果保留三位小数67.某款挂钩于股指的结构化产品的收益率计算公式是：产品收益率=Abs（指数收益率）。其中函数Abs（x）表示取x的绝对值。发行者为了提高发行产品所获得的利润，可以采取的方法是（）A、降低产品的参与率B、加入虚值看涨期权和虚值看跌期权的空头C、缩短产品的期限D、在无风险利率较低的时期发行产品68.只要是国内期货公司，就可以在中国金融期货交易所代理客户进行股指期货交易。69.在资产组合管理中，常用国债期货调整组合的久期，但一般认为对资产组合的净市值没有影响。70.造成外汇损失的情形包括（）。A、进口商的计价结算外币在受险时间内升值B、进口商的计价结算外币在受险时间内贬值C、出口商的计价结算外币在受险时间内升值D、出口商的计价结算外币在受险时间内贬值71.股指期货实行双向交易，既可先买后卖，也可先卖后买。72.未取得外汇指定银行资格的其他金融机构的结汇、售汇需求，应当通过（）办理。A、外汇局批准确后B、上级行C、外汇指定银行D、外汇交易市场73.1年期定期利率对3MShibor的互换，半年付息1次。若当前3MShibor为3.6%，3个月后重置日3MShibor报价为4%。则付息日应付现金流参考的浮动利率为（）。A、3.60%B、4%C、4.36%D、7.60%74.按照现行管理规定，对于企业支付工资、留存备用金或结汇资金在20万美元以下（含20万美元）的小额支付，可以不要求申请企业提供书面支付命令而将结汇资金进入申请企业人民币帐户。75.当投资者卖出一手看涨期权时，下列说法错误的是（）A、投资者潜在最大盈利为所收取权利金B、投资者潜在最大损失为所收取权利金C、投资者损益平衡点为行权价格与权利金之和D、投资者损益平衡点为行权价格与权利金之差76.目前即期利率曲线正常，如果预期短期利率下跌幅度超过长期利率，导致收益曲线变陡，应该（）。A、买入短期国债，卖出长期国债B、卖出短期国债，买入长期国债C、进行收取浮动利率、支付固定利率的利率互换D、进行收取固定利率、支付浮动利率的利率互换77.居民个人缴纳国际学术团体组织的会员费银行需审核的资料有（）。A、书面申请B、本人户籍证明和身份证明C、国际学术组织证明文件D、以上都对78.假设某美国公司预期每季度都会有600万欧元的收入，美元兑欧元的即期汇率为0.8，美掉期利率分别为美元4.8%，欧元5%，若该公司进入此掉期合约，每季度将收到（）元。A、720万B、180万C、360万D、540万79.非居民个人外汇账户频繁收到境外大量汇款，特别是从生产、贩卖毒品问题严重的国家（地区）汇入款项的外汇交易不属于可疑外汇非现金交易。80.当信用违约互换（CDS）的买方账户出现盈利时，意欲作为卖方出售新的以同样债务为参考债务的CDS合约，使得账面浮盈最终兑现，这种平仓方式属于（）。A、卖出CDS合约B、签订反向合约C、解除现有合约D、转移现有合约81.如果股指期货回归模型中解释变量之间存在完全的多重共线性，则最小二乘估计量（）A、不确定，方差无限大B、确定，方差无限大C、不确定，方差最小D、确定，方差最小82.从事为期货公司提供中间介绍业务（IB）的证券公司可以收取投资者的期货保证金。83.当前月份是12月初，沪深300指数为2825.20点，下列可能是沪深300股指期权仿真合约的有哪些？（）A、IO1603-C-2850B、IO1603-P-2850C、IO1603-C-2800D、IO1603-P-290084.如果某进口商预计计价货币将贬值，则该进口商应该（）A、推迟向国外购货B、允许外国出口商推迟交货日期C、采用延期付款的方式D、缩短出口商提供的短期信用期限85.信用评级中，通常将（）级及其以上的债券划分为投资级债券。A、BBB、CCCC、AD、BBB86.假设某日美元兑人民币的即期汇率为6.1022，人民币6个月SHIBOR利率为5.00%，美元6个月LIBOR利率为0.34%，那么6个月美元兑人民币的远期汇率应为（）A、5.8314B、5.9635C、6.2441D、6.385687.（）负责大额和可疑外汇资金交易报告工作的监督和管理。88.投资者买入标准利率互换，并卖出对应标的的利率封顶期权，该组合的实际效果可能是（）。A、投资者将收到固定现金流，支付浮动现金流B、投资者将收到浮动现金流，支付固定现金流C、投资者将收取确定的净现金流D、投资者将收取浮动的净现金流89.在以下外汇市场中，由有形市场和无形市场两部分组成的是（）A、巴黎外汇市场B、瑞士外汇市场C、纽约外汇市场D、香港外汇市场90.关于多期二叉树期权定价模型，下列式子正确的有（）。A、上行乘数＝1＋上升百分比B、上行乘数=1/下行乘数C、假设股票不发放红利，年无风险利率＝上行概率×股价上升百分比＋下行概率×（-股价下降百分比）D、期权价值C＝上行期权价值Cu×上行概率＋下行期权价值Cd×下行概率91.假设英镑兑美元的即期汇率为2.00，美国的物价水平与英国的物价水平之比为2，并且美国的通货膨胀率为5%，英国的通货膨胀率为2%，预期一年后英镑兑美元的名义汇率为2.10。则对于美国投资者来说，英镑的货币风险溢价是（）。A、2%B、3%C、5%D、7%92.银行间外汇即期市场的交易制度主要包括下列几类（）A、竞价交易制度B、询价交易制度C、做市商制度D、杠杆交易制度93.当前某股票价格50元，投资者持有该股票，若他以2元买入行权价为49的看跌期权来锁定股票价格未来下跌的风险，则该组合的最大损失被锁定在（）元。A、2B、3C、4D、594.利率期限结构曲线可能出现的形状有（）。A、水平线B、向上倾斜C、向下倾斜D、峰状曲线95.以下希腊字母中，可以用标的物或者期货进行对冲的是（）。A、VegaB、ThetaC、DeltaD、Gamma96.5年期国债期货采用名义标准券设计，实行多券种替代交收，其价格与多个国债现货价格存在联系。97.国际金融组织贷款和外国政府贷款由（）统一对外举借。A、财政部B、外汇管理局C、人民银行D、国家98.解付银行须于收到涉外收入款项并贷记收款人账户当日，按按照（）的格式和要求，将涉外收入款项的情况，通过计算机系统逐笔传送至同级外汇管理局。99.如果某股票组合的β值为-1.22，意味着与该股票组合关系密切的指数每上涨1%，则该股票组合值（）A、上涨1.22%B、下降1.22%