工程经济学讲义07级

湖南农业大学工学院

讲义

2009-2010学年第一学期

课程名称工程经济学

教研室一工程管理___________

授课班级2007级工程管理

主讲教师李明孝

职称副教授

使用教材《工程经济学》

适用专业工程管理

二00九年八月

前B

工程经济学，是从经济的角度来研究工程技术问题，主要研究如何经济地利用各种知识

和手段，进行物质资料的生产，根据工程技术的适宜性、条件性，恰当地组织工程技术方案，

求得最好的经济效果，是一门研究经济活动中，人、财、物的消耗同所预期达到的目标之间

的最优结合的问题的学科。

课程的性质和任务

《工程经济学》是工程管理专业经济平台课程中的一门核心基础课程。工程经济学是对

工程建设项目方案进行技术与经济的分析、论证、计算、比较和评价，从中选出技术上先进、

资金上合理、实践上可行、经济效益丰厚、社会效益明显的最优方案，为决策提供科学依据

的一门新兴的边缘的学科。通过本课程的教学，使学生掌握资金时间价值的基本计算，经济

预测与决策的基本方法，工程经济分析的基本方法，了解工程项目可行性研究的基本内容及

经济评价方法，了解工程项目投资决策分析的基本方法，为今后从事工程项目的可行性研究

分析工作奠定基础。

教学目的和要求

本课程教学的目的是使学生了解工程技术与经济效果之间的关系，熟悉工程技术方案优

选的基本过程，掌握建筑工程技术、经济、管理工作中的经济分析与评价方法，培养具有宽

广知识面、掌握坚实专业知识技能的综合型人才，使学生通过课堂学习与实践参与，具备进

行工程经济分析的基本能力。

学时分配

章节课程内容学时

1绪论2

2工程经济要素与现金流量6

3资金的时间价值计算10

4工程经济评价的基本指标12

5工程项目多方案的经济比较与选择8

6工程项目财务评价4

7工程项目不确定性分析与风险分析6

8工程项目的可行性研究与后评价4

9价值工程2

合计54

与工程经济学相关的执业资格考试：

监理工程师：

1.建设工程监理基本理论与相关法规

2.建设工程合同管理

3.建设工程质量、投资、进度控制

4.建设工程监理案例分析

造价工程师：

1.工程造价管理基础理论与相关法规

2.工程造价计价与控制

3.建设工程技术与计量（土建.安装）

4.工程造价案例分析

咨询工程师（投资）：

1.工程咨询概论

2.宏观经济政策与发展规划

3.工程项目组织与管理

4.项目决策分析与评价

5.现代咨询方法与实务

建造师（一级）：

L建设工程经济

2.建设工程项目管理

3.建设工程法规和相关知识

4.专业工程技术和管理（案例）

会计师：

1.会计

2.审计

3.财务成本管理

4.经济法

5.税法

第一章绪论

《工程经济学》，主要研究如何确定工程项目的投资方向，从经济的角度对工程建设投

资方案进行综合评价，为企业的经营活动确定总体的经济方针政策。

一般说来，工程经济的分析结果，是决定工程项目是否建设的评价依据，也是进行工程

建设项目招标投标的直接数据资料，所以，工程经济与企业的经济活动有着不可分割的关系。

尽管“工程经济学”中的“工程”是一个广义的概念，但在我们的经济分析过程中，则偏重

于建设工程，即各种投资项目。作为建设项目的直接参与者，学好工程经济，更是有着重大

的实际意义。那么，什么叫工程经济？

第一节工程经济学

要了解工程经济学的涵义，首先应了解工程、经济等概念的涵义，也必须对工程学、经

济学有所了解。

一、工程与经济

工程，是指按一定计划进行的工作。是人们综合应用科学的理论和技术的手段去改造客

观世界的具体实践活动，以及它所取得的实际成果。

工程学是研究如何将自然资源转变为有益于人类的产品的学科，其任务就是应用科学知

识解决生产和生活问题来满足人们的需要。

要进行工程活动，必须依赖于技术，但是，并非先进的技术都能生产出市场需要而又价

廉物美的产品，因此，工程技术的应用必须结合经济因素的分析，也就是说，工程技术的应

用，必须符合工程经济的基本原则：技术上先进，经济上合理。

经济，按字面解释，主要是指社会生产、再生产和节约。概括起来有四种含义：①生产

关系、经济制度、经济基础；②国民经济的总称及其各个部门；③社会的物质生产和再生产

过程；④节约、节省。

工程经济学正是建立在工程学与经济学基础之上的一门新型学科。它的产生有其历史原

因。因为直到19世纪末，工程技术人员(工程师)的工作仍是把科学家的发明转变为有用的

产品，他们仅仅关心机器设计、制造和运转，很少注意有限资源的合理配置。随着科学

技术的飞速发展，社会投资活动的增加，以及社会资源的消耗与缺乏，他们不得不对工程技

术问题进行更高层次的思考，如：

相互竞争的设计方案应该选择哪一个？正在使用的机器是否应该更新？扩大生产规模

时，是购置设备还是租赁设备？在有限资源条件下如何选择投资方案？等等。

这些问题有两个明显的特点：一是涉及方案的选择；二是要考虑经济问题。

因此，工程师们要在日益复杂的经济环境下做出正确的决策，必须兼有工程学和经济学

的知识，掌握技术经济的评价方法，这就促进了工程经济学的产生。

由此可见，工程经济学是一门综合工程学和经济学知识，在有限资源条件下运用有效方

法，对多种可行方案进行评价和决策，确定最佳方案的学科。

或者说，工程经济学，是从经济的角度来研究工程技术问题，主要研究如何经济地利用

各种知识和手段，进行物质资料的生产，根据工程技术的适宜性、条件性，恰当地组织工程

技术方案，求得最好的经济效果，是一门研究经济活动中，人、财、物的消耗同所预期达到

的目标之间的最优结合的问题的学科。

二、工程经济学的产生与发展

1、工程经济学的萌芽与形成(1887—1930年)

工程经济学的历史渊源可追溯到1887年惠灵顿的《铁路布局的经济理论》一书的出版。

作为一名建筑工程师，惠灵顿认为，资本化的成本分析法，可应用于铁路最佳长度或路

线曲率的选择，从而开创了工程领域中的经济评价工作。按惠灵顿的理解，工程经济并不仅

仅是建造艺术，而是一门少花钱多办事的艺术。

惠灵顿的精辟见解被后来的工程经济学家所承袭，20世纪初，斯坦福大学教授菲什出

版了第一部直接冠以《工程经济学》名称的著作，将投资模型与证券市场联系起来，分析内

容包括投资、利率、估价、预测等，并在1920年提出了用复利法确定方案的比较值。

与菲什同时代的戈尔德曼教授在其《财务工程学》一书中提出了决定相对价值的复利模

型，为工程经济学中许多基本理论的产生奠定了基础。戈尔德说有一种奇怪而遗憾的现象，

就是许多作者在他们的工程学书籍中，没有或很少考虑成本问题。实际上，工程师的最基本

的责任，是分析成本，以达到真正的经济性，即赢得最大可能数量的货币，获得最佳财务效

率”

然而真正使工程经济学成为一门系统化学科的学者，则是格兰特教授，他在1930年发

表了被誉为工程经济学经典之作的《工程经济原理》，书中不仅剖析了古典工程经济的局限

性，而且以复利计算为基础，讨论了判别因子和短期投资评价的重要性，以及资本长期投资

的一般比较，首创了工程经济的评价理论和原则，被誉为工程经济学之父。

从惠灵顿到格兰特，经历了43年的探索，一门独立的、系统的工程经济学终于形成了。

2、工程经济学的发展(1950—1990年)

二战以后，工程经济学受凯恩斯主义经济理论的影响，研究内容从单纯的工程费用效益

分析扩大到市场供求和投资分配领域，取得了重大进展。1951年，乔尔・迪安教授出版了《投

资预算》，不仅发展了现金流量的贴现方法，而且开创了资本限额分配的现代分析方法。

20世纪60年代以来，工程经济学研究主要集中在风险投资、决策敏感性分析和市场不

确定性因素分析等三个方面，主要代表人物是美国的德加莫、卡纳达和塔奎因教授。

德加莫偏重于研究工程企业的经济决策分析，1968年出版了《工程经济》，以投资形态

和决策方案的比较研究，开辟了工程经济学对经济计划和公用事业的应用研究。

卡纳达的理论重视外在经济因素和风险性投资分析。

塔奎因的理论则强调投资方案的选择和比较，提出了各种经济性评价的原则，成为美国

工程经济学教材的主要理论。

3、工程经济学的新趋势

由微观向宏观经济研究的新趋势。微观效果分析正逐渐同宏观社会效益研究、环境效益

分析结合在一起，国家的经济制度和政策等宏观问题成为了当代工程经济学研究的新内容。

三、工程经济分析的重要意义

要使应用于工程的技术能够有效地为建设服务，就必须对各种技术方案的经济效益进行

计算、分析和评价，这就是工程经济分析。其重要意义体现在三个方面：

⑴是提高社会资源利用效率的有效途径：如何以最低的成本可靠地实现产品的必要功

能，是工程经济分析的一个重要内容，也就是说，要做出合理分配和有效利用资源的决策，

必须同时考虑技术与经济各方面的因素，进行工程经济分析。

⑵是企业生产决策的重要前提依据：工程经济分析的结果是企业生产决策的前提依据，

没有可靠的经济分析，就难以保证决策的正确。

⑶是降低项目投资风险的可靠保证

决策科学化是工程经济分析的重要体现，在工程项目投资前期进行各种技术方案的论证

评价，一方面可以在投资前发现问题，以便及时采取相应措施，另一方面对技术经济评论证

不可行的方案，及时否决，以减少决策的盲目性，避免不必要的损失，使投资风险趋于最小。

四、工程经济学的分析方法与特点

工程经济学是一门工程技术与经济学相结合的边缘交叉学科，同时，也是自然科学、社

会科学密切交融的综合性学科，是与生产建设、经济发展有着直接联系的应用型学科，其分

析方法主要包括：

⑴定性与定量分析方法——定性与定量相结合

⑵系统分析和平衡分析方法——综合性和系统性相结合

⑶静态分析与动态分析方法——分析、对比、选优

⑷统计预测与不确定性分析方法——预测和风险性

五、工程经济学的内容

工程经济学的主要内容包括：资金的时间价值理论、工程项目可行性研究理论、投资项

目经济评价指标体系与多方案择优理论、不确定性分析、价值工程理论等等。

第二节工程经济分析应遵循的基本原则

工程经济分析的核心问题是经济效益问题。

一、经济效益与成本的概念

经济效益是人们在生产实践中的有效产出与投入之比。人类的一切实践活动，如要达到

一定的目的，或取得一定的有效成果，都要耗费一定的劳动，这两者的比称为经济效益。

所得与所耗之间的对比关系，是一种相互比较、衡量的关系，当两者度量不同时，可表

示为：经济效益=产出/投入；当两者度量相同时，可表示为：经济效益=产出-投入

生产产品要消耗物化劳动和活劳动，在产品生产中耗费的物化劳动和活劳动的总和，就

构成了产品的社会生产费用，即产品的价值，它由三部分组成：

⑴已消耗的生产资料的价值（物化劳动）

⑵必要劳动所创造的价值，一般以工资、奖金等形式支付给职工，用于个人消费

⑶剩余劳动所创造的价值，构成社会的纯收入（利润）

物化劳动--已消耗的生产贯料的价值\

产品价值J必要劳动创造的价值、;在口口成本

会净产值-

I（剜余劳动创造的价值J

前两部分构成企业的生产费用即产品成本。产品成本是产品价值的一部分，通常以货币

为表现形式。故，成本：是以货币为表现形式的，企业在一定时期内为设计、试制、生产和

销售某种产品，按一定规则而支付的费用。

经济效益的几种类型

经济效益可依据不同标准，划分为以下几种类型：

⑴宏观经济效益和微观经济效益

⑵直接经济效益和间接经济效益

⑶短期经济效益和长期经济效益

二、经济效益指标及其分类

工程经济是通过一定的方法对建设方案进行综合评价，而要评价某一方案，就必须对其

有关方面做出定性或定量的分析这就必须运用一定的形式来反映这些方面。在经济活动中，

通常是以指标形式来反映经济现象。

指标，是在计划和统计中反映社会现象及其相互关系的数量表现，是对社会经济的性质

及其发展规律进行定量分析的一种测量工具。

正确地选择与确定技术经济效果指标是讲求经济效益的关键，没有指标则无从计算经济

效果。而只要找到能反映经济活动中劳动消耗及有效成果的指标，并加以比较，就可看出技

术经济效果。因此，指标在工程经济分析中具有非常重要的作用。

由于反映这种经济效果的复杂性和多样性，单一指标很难衡量出经济效果的好坏，一般

情况下，均采用指标体系，即用多个指标从不同的侧面或角度对方案进行分析鉴定。但是，

这样做也有一定困难，要分析比较、综合评价时，各指标之间很难找出一种适当的折算当量,

因此，确定合理的考核经济效果的指标，也是工程经济学应研究的课题之一。

经济效果指标，按照不同的标准，可分为以下几种指标：

⑴按表现形态，可分为价值指标和实物指标；

⑵按综合程度，可分为个体指标和综合指标；

⑶按反映的范围，可分为整体（宏观）指标和局部（微观）指标；

⑷按经济内容，可分为劳动消耗指标和劳动占用指标；

⑸按用途，可分为相对指标和绝对指标；

⑹考虑时间因素，可分为静态指标和动态指标。

三、工程经济分析的基本原则

⑴系统分析原则

⑵资源最优配置原则

⑶定性分析与定量分析相结合原则

⑷静态评价与动态评价相结合原则

⑸统计分析与预测分析相结合原则

⑹考虑未来情况的不确定性原则

⑺正确处理微观经济效益与宏观经济效益的关系原则

⑻正确处理短期经济效益与长期经济效益的关系原则

⑼可比性原则：遵循工程经济比较原理，在进行方案比较、选择时，应具备相应的可比

条件，必须使各方案有比较的基础。方案的可比性处理是否正确，将直接影响方案评价、比

较的结论。

四、经济分析的可比条件

工程经济学研究的主要任务是对各种工程技术方案进行经济比较，从中选择经济效果最

好的方案。在进行方案评价、比较时，必须使各方案具备可比条件，遵循可比性原则。

根据工程经济比较原理，对两个以上的技术方案进行经济效果比较时，必须同时具备以

下四个可比条件：

1、满足需要上的可比

要求相互比较的技术方案具有同一的满足需要。任何技术方案其主要目的是为了满足一

定的需要，或者说是以其产品的数量、品种、质量等技术经济指标来满足社会的某种需要，

因此，在进行方案比较时，首先要求各方案具有满足需要上的可比，即物化指标上的可比。

值得注意的是，这种满足需要上的可比并非绝对的，在很多情况下，可以通过价格指标,

将物化指标（实物指标）转化为价值指标，以实现满足需要上的可比。

2、消耗费用上的可比

消耗费用的计算应与经济效益的计算原则和方法一致，也就是说，进行比较的方案，其

消耗费用所包括的内容、计算原则、方法应保持一致。

3、价格指标的可比、4、时间因素的可比

第二章工程经济要素与现金流・

主要内容：

⑴投资的概念及资产分类

⑵投资估算的常用方法、建设期利息的计算

⑶固定资产折旧的几种主要计提方法

⑷成本的概念、成本费用的构成

⑸销售收入、利润、税金等的概念及其计算

⑹现金流量的概念与构成内容

第一节工程项目投资及形成的资产

一、投资的概念

投资是工程经济分析中的重要概念，投资一词有双重涵义：

第一，投资是指投资活动，即投资主体为了特定的目的，获取预期收益而施行的一种价

值垫付行为。或者说是经济主体为了获取经济利益，向某项计划投入一定量的资源并使

资源不断转化为资产的全部经济活动。

⑴经济主体即投资者，也就是形形色色的自然人和经济法人，具体表现为个人、家庭、

企业、政府、外商以及其他组织；

⑵预期收益不仅包含着投资的动机与目的，也体现着一定的经济数量关系，包括可以测

算的经济收益和不可测算的经济收益，还包括社会和环境方面的收益；

⑶投入的经济要素是指从事生产、建设、经营等活动所必须的物质条件和生产要素，可

以是现金、物资、劳务、土地等有形资产，也可以是专利权、商标、技术、信息等无形资产；

⑷投资的领域可以是建设领域、生产领域，也可以以是流通领域、服务领域，投入的资

产可以是固定资产，也可以是流动资产；

⑸投资的形式包括直接投资、间接投资；

⑹投资的行为包括投资资金和各种生产要素的筹集、使用、回收及再投资等。

由此可见，投资这一概念，是一种广义上的投资概念，包括了投资主体、投资动机、投

资目的、投资形式、投资领域、投入产出效益、投资的过程和行为等诸多因素。

第二，投资是指投入的资金数量，是指投资者为获取预期收益而投入的资金或资源以及

其它形式的等值价值量。或者说是为了保证项目投产和生产经营活动的正常进行而投入的活

劳动和物化劳动的价值总和，是为了未来收益而预先垫付的资金。

投资的这一概念，是工程经济分析的重要经济指标，是一种狭义上的投资概念。

包括固定资产投资和流动资金投资。

1.固定资产投资也就是基本建设投资，包括：建筑工程费、设备购置安装费、其它费用。

注：上述基本建设投资中的一部分向政府部门核销，不构成固定资产，如生产职工

培训费、勘察设计费、施工机构转移费、报废工程损失、转出投资（如电力设施、高压

外线等）、农业开荒费、以及样机、样品的购置费等。通常实际核销的投资额约为基建

投资的5%左右。

故固定资产原值=固定资产投资+建设期利息-应核销投资-转出投资

应核销投资：是指按照规定计算投资完成额，但不应计入交付使用财产内，要报请核销

的各项不直接构成物质成果的支出。

转出投资：是指建设单位在建设过程中，有些经批准转给外单位的投资，既不应分摊到

本项目交付使用的财产价值中去，本身又不能构成交付使用财产，应单独核算的投资完成额。

2,流动资金是指企业用于购买生产资料、支付职工工资和其它生产费用所需要的处于生产领

域和流通领域供周转使用的资金。

按来源，分为自有资金和借入资金；

按管理方式，定额流动资金和非定额流动资金。

定额流动资金：是指根据企业规模、完成任务数量、人员组成情况、物资与费用消耗水

平、材料物资供应条件等，事先核定定额需用量，并实行定额管理的流动资金。

非定额流动资金：包括各种应收款、现金、结算户存款和其他货币资金。大部分反映的

是债权、债务关系。

在企业生产经营活动中，用流动资金购买原材料、燃料等，形成生产储备，然后投入生

产，经过加工制成产品，经过销售回收货币，完成一个生产循环过程，流动资金就进行了一

次周转，依次经过了货币资金、储备资金、生产资金、成品资金、结算资金、货币资金几种

表现形式。流动资金就是这样由生产领域f流通领域f生产领域，依次通过供、产、销等三

个环节，反复循环，不断周转。构成图如下：

，原材料、燃料、辅助材料

储备资金低值易耗品

•理用备件、包装物

生产领域

f流动餐全

＞定额流动资金

』资金黑靠半成品

企业流动资金＜

成品资金：产成品、待售半成品

I流通领域结算资金：发出商品、应收及预付款.

流动资金

非定额流动资金

货而资金：银行存款、库存现金

信备资金

二、投资形成的资产

投资所形成的资产，依据资产的特性可分为固定资产、无形资产、流动资产和递延资产。

1.固定资产：是指单位价值高，使用期限较长，并在使用过程中保持其原有实物形态的资产。

基本特征：

⑴使用期限超过1年且在使用过程中保持其原有的实物形态；

⑵使用寿命是有限的，其价值随其磨损，以折旧形式逐渐转移到产品成本中去，并随

产品价值的实现分次得到补偿；

⑶用于生产经营活动而不是为了出售，这一特征是区别固定资产与商品等流动资产的

重要标志。

2.无形资产：是指具有一定价值或可以为所有者或控制者带来经济利益、能在比较长时期内

持续发挥作用且不具有独立实体的权利和经济资源。包括专利权、商标权、著作权、土地使

用权、专有技术、商誉等。

特征：⑴没有实物形态，却具有价值。这是无形资产区别于其它资产的显著标志；

⑵能在较长时期内使企业获得经济利益;

⑶持有者的目的是使用而不是出售。脱离了生产经营活动，无形资产就失去其经济价值;

⑷为企业提供经济效益的大小具有较大的不确定性。其经济价值大小在很大程度上受企

业外部因素的影响，预期的获利能力不能准确地加以确定。

3.流动资产：是指可以在一年内或者超过一年的一个营业周期内变现或者耗用的资产。

4.递延资产：是指企业已经支出但不能全部计入当年损益，应当在以后年度内分期摊销的各

项费用。如：开办费、租入固定资产的改良支出、固定资产的大修理支出、股票发行费等。

但如果该摊销项目不能使以后会计期间获得收益的，应将尚未摊销的部分全部转入当期损

益。

四、投资估算

投资估算是工程经济分析，尤其是可行性研究中的一项重要工作，估算的准确程度将直

接影响项目评价的结果，也影响着建设项目的经济效果，同时也是决定项目能否建设、银行

能否提供贷款的重要因素。

投资估算包括固定资产投资估算和流动资金投资估算。

-）工程投资的基本构成

按照国际上通用和划分规则和我国的会计财务制度，工程项目投资由以下几部分构成：

1.建筑安装工程费，包括：直接工程费、间接费、计划利润、税金

2.设备、工器具购置费，包括：设备购置费、工器具及生产家具购置费

3.工程建设其他费用，包括：土地使用费、施工机构迁移费、临时设施费等

4.预备费，包括：基本预备费、涨价预备费

5.固定资产投资方向调节税

6.建设期贷款利息

二）固定资产投资估算

Y

L生产能力指数法（0.6指数法）y2=y；x（—2-）"XCF

Xi

Y.——已建类似项目固定资产投资额Y2——拟建项目固定资产投资额

X,——已建类似项目生产能力X,——拟建项目生产能力

n——生产能力指数CF——差价系数

2.比例估算法

比例估算法是将工程项目的固定资产投资分为三项：

①机械设备的投资；

②建筑物、构筑物的投资；

③其他投资。

在估算时，首先估算出机械设备部分的投资，然后根据其他两部分与设备投资的比例关

系、费用调整系数，分别逐项估算，再汇总求和，即为固定资产总投资。

3.

三）建设期贷款利息的计算

国内贷款建设项目，建设期利息，一般采用近似复利公式计算：

建设期每年应计利息=（以前年度贷款本息累计+.年度贷款额户利率

2

例：某工程项目建设期4年，每年贷款额分别为1500万元、1500万元、2000万元、3000

万元，总计8000万元。年利率为6%,计算建设期贷款利息。

解：第一年应计利息=1500/2X6%=45万元

第二年应计利息=(1500+45+1500/2)X6%=137.7万元

第三年应计利息=(3000+45+137.7+2000/2)X6%=251万元

第四年应计利息=(5000+45+137.7+251+3000/2)X6%=416万元

合计：849.7万元

四)流动资金投资估算(通常只估算定额流动资金。)

1、扩大指标估算法

一般按百元产值占用额进行估算：

定额流动资金=工业总产值x每百元产值占用定额流动资金

2、分项详细估算法

流动资金=流动资产-流动负债

式中：流动资产=应收账款+存货+现金

流动负债=应付账款

分项计算如下：

应收账款=^^^式中周转次数=360

最低周转天数

⑵存货=外购原材料、燃料+在产品+产成品

外购原材料'燃料=包嚅4

九田口年外购原材料燃料动力费+年工资及福利费+年修理费+年其他制造费

在产由=-----------------------------------------------------------------

产出口年经营成本

产成皿=一周转次数-

年工资及福利费+年其他费用

(3)现金=

周转次数

年外购原材料、燃料及动力费

（4）应付账款=

周转次数

第二节固定资产折旧及其计算

一、折旧的概念：

固定资产在使用过程中会不断发生磨损，产生价值损耗，这种损耗的价值随着工程项目

的营运而逐渐转移到产品成本中去，并通过产品销售，以货币资金的形式加以回收，从而达

到对固定资产损耗的补偿和更新的目的。固定资产这种因损耗而转移到产品成本中去的价值

就叫折旧。

二、折旧的计算方法：

新财务制度规定，建筑企业计提折旧一般采用平均年限法和工作量法，但企业有权选择

具体的折旧方法，在开始实行年度前报主管财政机关备案。折旧方法和折旧年限一经确定,

不得随意变更，确需变更的，由企业提出申请，并在变更年度前报主管财政机关批准。

常用的折旧方法有：

1.平均年限法（直线折旧法）：是按照预计使用年限平均分摊固定资产折旧额的方法。

年折旧率=。。%

7鳖折旧年磐限"X1

净残值率一般取3〜5%。

月折旧率=年折旧率+12

年折旧额=固定资产原值x年折旧率

例：项目固定资产总额为3000万元，使用年限为10年，残值率4%,则

3000-3000x4%

年折旧额=xlOO%=288万元

10

2.工作量法：适用于各种大型机械、设备的折旧。

原值X(1-预计净残值率)

单位里程每工作小时折旧额=

规定的行驶总里程(总工作小时)

3.年数总和法：是以固定资产原值减预计净残值后的余额为基数，按照逐年递减的折旧率计

提折旧的一种方法。

在年数和法中，折旧率是以该项固定资产预计可使用的年数(包括当年)作为分子，以逐

年可使用的年数之和作为分母而计算的比率。分母为固定的，而分子逐年递减，所以折旧率

是逐年递减的。采用此法时，计算基数是固定的，折旧率逐年递减，因此计提的折旧额逐年

递减。

住如折旧年限-已使用年数

年折旧率=------------上——=—

土G口足IU3/折旧年限+1、

折旧年限x(----)

2

年折旧额=(原值-残值)X年折旧率

例：某项固定资产原价为10000元，预计净残值400元，使用年限5年。采用年数和法计算

各年折旧额。

解：计算折旧的基数=10000-400=9600元

年数总和=1+2+3+4+5=15年或5X(5+1)/2=15年

则：第一年折旧额=9600X(5—0)/15=3200元

第二年折旧额=9600X(5-1)/15=2560元

第三年折旧额=9600X(5-2)/15=1920元

第四年折旧额=9600X(5-3)/15=1280元

第五年折旧额=9600X(5-4)/15=640元

补：余额递减法:

年折旧率。=1-

式中：L——预计残值Ko——原值T——折旧年限

缺点：计算复杂，且平衡式r原值一累计折旧=残值”不成立。

4,双倍余额递减法：是按照账面价值(=原值-已提折旧)和折旧率计算折旧的方法。

在双倍余额递减法中，折旧率是平均年限法的两倍，并且在计算年折旧率时，不考虑预

计净残值。此法是以固定资产账面价值为基数，计提的折旧额逐年递减。

2

年折旧率=xlOO%

折旧年限

年折旧额=固定资产账面价值X年折旧率

注意：实行双倍余额递减法的固定资产，应在其折旧年限到期的前两年(即最后两年)内，将

固定资产净值扣除预计残值后的净额平均分摊。

例：如上例，采用双倍余额递减法计算各年折旧额。

解:年折旧率=2/5=40%

则:第一年折旧额=10000X40%=4000元

第二年折旧额=(10000-400)X40%=2400元

第三年折旧额=(10000-6400)X40%=1440元

第四年折旧额=(10000-7840-400)/2=880元

第五年折旧额=(10000-7840-400)/2=880元

第三节产品成本

产品成本是以货币为表现形式的，企业在一定时期内，为生产和销售一定质量和数量的

产品，按一定规则而支付的各种费用的总和。

产品成本是一个极其重要的综合性指标，企业生产经营活动的各项工作成果，最终都会

直接或间接地反映到产品成本这个指标上来。产品成本的高低，可以反映企业经营管理水平

的状况，同时也直接决定了企业经济效益的好坏，因此，成本是工程经济分析中一个最重要

的指标。

一、产品成本的分类（分类的意义：一是进行成本估算；二是进行成本分析）

1.按经济性质分类

按照费用的原始形态，把全部费用划分为若干费用要素，构成产品总成本的费用可分为

六大部分，即六大费用要素：

⑴直接材料：是指在生产经营过程中，直接用于产品生产，构成产品实体的原料、主要

材料、外购半成品，以及有助于产品形成的辅助材料与其它材料。

包括：原材料、燃料、动力、外购半成品、辅助材料、包装物等；

⑵直接工资：指直接从事产品生产的工人的工资性支出，以及按规定比例提取的职工福

利费。包括：生产工人工资、奖金、津贴、补贴、福利费等；

⑶制造费用：指企业各生产单位为生产产品和提供劳务所发生的各项间接费用。

包括：生产单位管理人员工资、奖金、津贴、福利费；房屋建筑物等固定资产折旧费；

维修费、低值易耗品、取暖费、水电费、差旅费、保险费、劳动保护费等；

⑷管理费用：是指企业行政管理部门和组织经营活动而发生的各项费用。

包括：企业管理人员工资、福利及补贴、固定资产折旧费、无形资产及递延资产摊销费、

办公费、差旅费、技术转让费、土地使用税、车船使用税、房产税、印花税等；

印花税：是对经济活动和经济交往中书立、使用、领受具有法律效力的凭证的单位和个

人征收的一种税。应纳税额根据应纳税凭证的性质，分别按比例税率或定额税率计算。

⑸财务费用：指企业为筹集生产经营所需资金而发生的费用。包括：利息支出、汇兑损

失、金融机构手续费以及筹集资金发生的其他费用等；

⑹销售费用：指企业为销售产品而发生的各项费用。包括：运输费、折旧费、销售人员

工资及福利费和广告费等。

以上六大费用要素依次企业不同层次的成本：

直接特科+直接工资=直接成本、

｝生产成本、

制造费用=间接成本J、总成本

管理费+财务费+销售费用=期间成本>

2.其他用途的成本概念

⑴经营成本：也称付现成本，是从工程项目本身考察其在一定期间（1年）内由于生产和

销售产品及提供劳务而实际发生的现金支出。

经营成本是工程经济分析中的主要现金流出项目。

经营成本=总成本-折旧费-摊销费-维简费-借款利息

其中：折旧费、摊销费、维简费等是过去投资在使用期的分摊，而投资已在期初作为一

次性支出计入现金流量，故不能再以折旧等摊销方式计为现金流量，否则会造成重复计算。

全部投资现金流量表以全部投资作为计算基础，利息支出不作为现金流出；而自有资金现金

流量表则将借款利息作为单列项目，也不能包括在经营成本之内。

⑵固定成本和变动成本（盈亏平衡分析的基础）

⑶机会成本：因丧失某种机会而造成的一种相对损失。

⑷沉没成本：过去业已支付，靠今后决策无法收回的费用。

例：某人想买一台旧电脑，A店刚好有一台中意的电脑，售价1000元，因而约好购买

此电脑并交付了200元定金（毁约不买，定金不退）。可之后在B店发现一台完全相同的电脑，

标价700元。问：买哪台电脑合算？

无视过去业已支付的费用，似乎难以理解，但事实并非如此。在比较方案优劣时，不论

是将该费用考虑进去，还是不予考虑，结论是相同的。故以不考虑为宜。

⑸环境成本：因实施某方案对环境造成负作用而发生的费用。

二、总成本费用的估算

1.原材料费用

2.燃料与动力费

3.工资及福利费

工资=定员人数x年平均工资福利费=工资总额x提取比率

4.修理费

修理费=固定资产折旧额x计取比率

5.折旧费

6.摊销费、7.利息支出、8.其它费用

其中：1、2、7构成变动成本；3、4、5、6、8构成固定成本。

1、2、3、4、8构成经营成本。

第四节销售收入、利润和税金

一、销售收入

销售收入是企业向社会出售商品或提供劳务的货币收入。

销售收入=£销售量x销售价格

企业销售收入包括产品销售收入和其他销售收入；产品销售收入包括：销售产成品、自

制半成品、工业性劳务等取得的收入；其他销售收入包括：材料销售、技术转让、包装物出

租、外购商品销售、承担运输等非工业性劳务所取得的收入。

商品产值：是企业在计划期内生产的可供外销的产品、半成品以及工业性作业的价值。

应该指出：商品产值中不包括：出售废品的价值、不成套产品的价值、非工业产品和非工业

性作业的价值；不包括由外厂购入未经本厂加工而转售的原材料、半成品、成品的价值；不

包括订货单位来料加工的来料价值和工业性作业的原材料价值。

二、利润

利润是企业在一定时期内全部生产经营活动的最终成果。是销售收入扣除销售成本和销

售税金后的净余额。

销售利润=销售收入-(生产成本+管理费用+财务费用+销售费用)-销售税金及附加

税后利润=销售利润-所得税

利润的分配：

按《公司法》规定，企业利润分配顺序如下：

⑴被没收的财物损失、支付各项税收的滞纳金和罚款；

⑵弥补以前年度亏损；

⑶提取法定公积金，用于弥补企业亏损及按照国家规定转增资本金等；但是，当提取的

公积金累计额达到注册资本的50%及以上时，可不再提取。法定公积金=税后利润xlO%

⑷提取公益金，主要用于职工福利设施建设支出；公益金=税后利润x(5〜10%);

⑸向投资者分配利润。

三、税金

税金是国家依法对有纳税义务的单位和个人征收的财政资金，是纳税人为国家提供积累

的重要方式。具有强制性、无偿性和固定性的特点。

我国工业企业应缴纳的税金有十多种，可分为以下五大类：

1、流转税

指以商品生产、商品流通和劳动服务的流转额为征收对象的各种税，包括：

1.1增值税：以商品生产、流通和劳动服务各个环节的增值额为征税对象。在我国境内，销

售货物或者提供加工、修理修配劳务以及进口货物的单位或个人，都应缴纳增值税。

增值税的应纳税额是销项税额与进项税额的差额。

销项税额是纳税人销售货物或提供应纳税劳务，按销售额及适用税率（本项目为17%）

向购买方收取的增值税额，计算公式如下：

价内税:销项税额=销售收入（含增值税）x税率/（1+税率）

价外税：销项税额=销售收入（不含增值税户税率

进项税额是纳税人购进货物或接受应纳税劳务所应负担的增值税，计算公式如下：

价内税：进项税额=外购原材料、燃料、动力（含增值税）x税率/（1+税率）

价外税：进项税额=外购原材料、燃料、动力（不含增值税）X税率

增值税在零售环节实行价内税，零售以前的其他环节实行价外税。

价内税是指指售价中包含应纳的此项税额，价外税是指商品销售价格中不包括此项税

金。投资项目财务经济评价过程中，一般采用价外税公式计算增值税。

L2消费税：纳税义务人是在我国境内生产、委托加工和进口某些消费品的单位或个人。

征收消费税的消费品大体分为五大类：

第一类：是一些过度消费会对人类健康、社会秩序、生态环境等造成危害和特殊消费品。如

烟、酒、鞭炮等；

第二类：是奢侈品、非生活必需品；第三类：是高能耗及高档消费品；

第四类：是不可再生稀缺资源消费品；

第五类：是消费普遍、税基宽广、征税不会明显影响人民生活水平但有一定财政意义的产品。

对于应税消费品既要征收消费税，又要征收增值税。

1.3营业税：是在我国境内从事交通运输、建筑、金融保险、邮政电信、文化体育、娱乐业、

服务业、转让无形资产、销售不动产等业务的单位和个人，就其营业收入或转让收入征收的

一种税。对于缴纳营业税的业务，不再重复征缴增值税。

2、所得税

是以企业、单位、个人在一定时期内的纯所得额为征收对象的一种税。有企业所得税和

个人所得税。

所得税=（销售收入-销售成本-销售税金）x所得税税率=销售利润x所得税税率

3、资源税

是以被开发或占用的资源为征收对象的各种税。包括资源税、土地使用税。

资源税是对在我国境内开采原油、天然气、煤炭、金属或非金属矿原矿及生产盐的单位

和个人征收的一种税。

征收资源税的目的在于调节因资源条件差异而形成的资源级差收入，促使国有资源的合

理开采与利用，同时为国家财政取得一定收入。

土地使用税是国家在城市、农村、城镇和工矿区，对使用土地的单位和个人征收的一种

税。计税依据是实际占用的土地面积。

但国家规定，对农、林、牧、渔业的生产用地和国家机关、人民团体、军队及事业单位

的自用地免征土地使用税。

4,特定目的税（行为税）

是指国家为达到某种目的而设计的，以某一特定行为为课税对象所征收的各种税。主要

有固定资产投资方向调节税、城乡维护建设税、教育费附加等。

投资方向调节税：是以投资行为为征收对象的一种税。税率是根据国家产业政策和项目

经济规模实行差别税率。

差别税率按两大类设计：

一是基本建设项目投资，分四档：0、5、15、30%;

⑴国家急需发展的项目投资以及薄弱环节的部分项目投资，如环境保护类，税率为0;

⑵国家鼓励，但受资源制约的项目投资，如钢铁、化工、石油等类，税率为5%;

⑶对楼堂馆所以及国家严格限制发展的项目投资，税率为30%;

⑷其他项目投资，税率为15%。

二是更新改造项目投资，分两档：0、10%。

⑴国家急需发展的、能促进技术进步的、单纯工艺改造和设备更新项目投资，税率为0；

⑵其他项目投资，税率为10%o

城乡维护建设税：是为保证城乡维护和建设有稳定的资金来源而征收的一种税。

凡有经营收入的单位和个人，除另有规定外，都是城乡维护建设税的纳税义务人。

城乡维护建设税=增值税（或营业税）,税率（5乐7%）

教育费附加：主要用于改善中小学教学设施和办学条件而设置的税。

教育费附加=增值税（或营业税）,税率（1乐3%,5%）

印花税：是对经济活动和经济交往中书立、使用、领受具有法律效力的凭证的单位和个

人征收的一种税。应纳税额根据应纳税凭证的性质，分别按比例税率或定额税率计算。

5、财产税

是以企业和个人拥有及转移的财产的价值或增值额为征收对象的各种税。包括车船税、

房产税和土地增值税等。

车船税是对于行驶于公路的车辆和航行于国内河流、湖泊、领海口岸的船舶按其种类、

吨位征收的一种税。纳税义务人是拥有车船的单位和个人。

房产税是以房屋为征收对象的一种税。纳税义务人为拥有房屋产权的单位和个人。

土地增值税的征收对象为有偿转让国有土地使用权及地上建筑物和其他附着物产权并

取得收入的单位和个人。土地增值科的计价依据是转让房地产所取得的增值收益。

掌握理解各种税金的概念，对于识别企业生产项目收入与支出、计算现金流入与现金流

出，具有重大的意义。同时，还应知道各种税金的计税基础与扣除方法。

可以计入产品成本的税金有：房产税、土地使用税、车船使用税、印花税以及进口原材

料和备品备件的关税；

从销售收入中直接扣除的有：增值税、营业税、消费税、资源税、城乡建设维护费和教

育费附加；

从销售利润中扣除的税金有：所得税。

最后，列出销售收入、成本和税金的关系图，帮助理解销售收入、成本和税金的关系。

销售税金及附加增值税、营业税、消费税、魂联、

城乡维护、建螟和教育费附加

折旧费、维筒费、摊梢费

利息支出

一

销

售

利总成本费用材料费、燃料动力费

润

经

一

营

成

本

一

所得税

销售利润

税后《润

特种基金：为实现特定目的而提留的基金。主要有三项基金奖励基金（标准工资的10~12%）,

生产发展基金（工资总额的5%）、新产品试制基金（销售利润的1〜3%）。

四、生产期贷款利息以及贷款偿还期的计算

本年博偿坏客币

公式一：生产期每年应计利息=（1+反.二缺+余额）x利率

2

公式二：生产期每年应计利息=年初贷款本息累计*利率

贷款偿还期的计算步骤：

1.计算年初贷款本息累计；

2.计算本年应计利息；

3.计算年偿还能力;（一般包括未分配利润、还货折旧基金等）

4.计算年末余额；

5.重复1、2、3、4步，直到年末余额出现负值为止;

6.计算贷款偿还期。

贷款偿还期=贷款余额出现负值的年份数-1+本年初贷款本息累计/偿还能力

或者：

贷款偿还期=贷款余额出现负值的年份数-偿还后余额的绝对值/偿还能力

例：某项目投资来源单位：万元

贷款银行、数额及利率

年份合计

中行建行工商

3.60%3.60%10%

150650700

2222.21520.231742.43

3158.771003.63751.261913.66

合计430.973173.86751.264356.09

问题一：计算固定资产投资建设期利息。

经测算，项目投产后的贷款偿还能力：前两年为397.63万元/年，之后为966.35万元/

年。

生产期贷款利息=年初本息累计x利率

问题二：按规定，还贷顺序为中行、工商、建行，试计算贷款偿还期。

货款偿还期计算表: