涪陵榨菜财务报表分析报告

重庆市涪陵榨菜集团股份有限公司2021~2023年度财务报表分析报告报告日期：2024年10月2日目录TOC\n1-1\o"1-2"\u一、财务报表数据(一)资产负债表 财务报表数据资产负债表表1.12021~2023年度资产负债表项目(万元)2021年2022年2023年货币资金308607.80341437.54367999.40交易性金融资产111305.33181050.79应收账款286.55556.711050.30预付款项519.671256.22461.80其他应收款782.76307.15419.72存货40129.7047044.2449537.01其他流动资产239102.13174194.2292896.22流动资产合计589428.61676101.41693415.25固定资产120113.44114657.56105552.64在建工程7429.225583.2913824.62无形资产50747.9149971.1648894.56商誉3891.313891.313891.31递延所得税资产2291.442328.501400.61其他非流动资产442.587259.089714.92非流动资产合计185441.88184076.51183524.10资产总计774870.49860177.92876939.35应付账款15425.8616515.1714662.36应付职工薪酬5374.096735.404606.34应交税费5850.417922.133062.00其他应付款10154.4224346.5913877.90其他流动负债1133.222093.04785.22流动负债合计46967.2673763.4543033.98长期应付款1183.331183.331183.33长期负债合计1468.831336.021193.27递延所得税负债1638.431906.70563.27递延收益-非流动负债8090.887654.787708.11非流动负债合计11198.1510897.509464.64负债合计58165.4184660.9552498.62实收资本(或股本)88763.0088763.00115391.90资本公积320293.98320293.98293665.08盈余公积29310.2634591.7540958.02未分配利润278337.84331868.23374425.71归属于母公司所有者权益合计716705.09775516.98824440.72所有者权益合计716705.09775516.98824440.72负债与所有者权益总计774870.49860177.92876939.35重庆市涪陵榨菜集团股份有限公司，简称涪陵榨菜，所属的行业是食品制造业，公司总部位于重庆市。2023年，涪陵榨菜的资产总计是876,939.35万元，负债合计是52,498.62万元，所有者权益合计是824,440.72万元。图1.1涪陵榨菜2021~2023年资产负债统计图从资产的角度看涪陵榨菜的资产负债表，2021~2023年最近三年的资产总计分别是774,870.49万元、860,177.92万元、876,939.35万元，其中，2023年的流动资产合计为693,415.25万元，包括367,999.40万元的货币资金和49,537.01万元的存货；非流动资产合计为183,524.10万元，其中的固定资产占到了105,552.64万元。图1.2涪陵榨菜2021~2023年资产总额变动趋势图负债方面，涪陵榨菜最近三年的负债总额分别是58,165.41万元、84,660.95万元、52,498.62万元，其中，2023年的流动负债是43,033.98万元，非流动负债是9,464.64万元。所有者权益方面，2021~2023年涪陵榨菜的所有者权益总额分别为716,705.09万元、775,516.98万元、824,440.72万元，2023年的股本为115,391.90万元。

利润表表1.22021~2023年度利润表项目(万元)2021年2022年2023年营业总收入251864.74254831.51244984.51营业收入251864.74254831.51244984.51营业总成本169850.16158494.50156572.46营业成本119993.97119399.79120740.51税金及附加3949.993999.313764.46销售费用47502.1136544.3532751.80管理费用7423.448634.608787.54财务费用-9562.63-10505.08-10071.36公允价值变动收益1305.331050.84投资收益4292.077043.796744.96营业利润87364.76105499.3297561.81营业外收入16.27115.2213.12营业外支出18.7644.7599.49利润总额87362.26105569.7997475.44所得税费用13166.4215690.8514817.65净利润74195.8589878.9482657.80归属于母公司所有者的净利润74195.8589878.9482657.80综合收益总额74195.8589878.9482657.80归属于母公司所有者的综合收益74195.8589878.9482657.802021~2023年涪陵榨菜的营业总收入分别为251,864.74万元、254,831.51万元、244,984.51万元，营业总成本分别为169,850.16万元、158,494.50万元、156,572.46万元，净利润分别为74,195.85万元、89,878.94万元、82,657.80万元。其中，销售费用、管理费用和财务费用分别为32,751.80万元、8,787.54万元和-10,071.36万元，营业利润和利润总额分别为97,561.81万元、97,475.44万元。图1.3涪陵榨菜2021~2023年经营成果图

现金流量表表1.32021~2023年度现金流量表项目(万元)2021年2022年2023年销售商品、提供劳务收到的现金280406.16298530.70264618.81收到的税费返还1881.00547.07收到的其他与经营活动有关的现金8052.268264.113498.06购买商品、接受劳务支付的现金104918.41110667.75111922.39支付给职工以及为职工支付的现金30243.8232163.1236857.76支付的各项税费33711.6236820.8140513.20支付其他与经营活动有关的现金45036.3321113.9535821.88经营活动产生的现金流量74548.25107910.1943548.71收回投资收到的现金54666.90378000.00621000.00取得投资收益收到的现金554.0215537.6518050.66处置长期资产收回的现金19.6310.88271.05购建长期资产支付的现金14090.1613142.4611468.33投资支付的现金383000.00434000.00600782.59投资活动产生的现金流量-341849.62-53593.9427070.79分配股利.利润或利息支付的现金26628.9031067.0533729.94支付其他与筹资活动有关的现金147.83143.47154.45筹资活动产生的现金流量301215.42-31210.52-33884.39汇率变动对现金的影响-10.4753.56-11.90现金及现金等价物净增加额33903.5723159.2936723.21期初现金及现金等价物余额31093.4464997.0188156.30期末现金及现金等价物余额64997.0188156.30124879.512023年，涪陵榨菜的期末现金及现金等价物余额为124,879.51万元，其中，经营活动产生的现金流量是43,548.71万元，投资活动产生的现金流量是27,070.79万元，筹资活动产生的现金流量是-33,884.39万元。图1.4涪陵榨菜2021~2023年期末现金及现金等价物余额图图1.5涪陵榨菜2021~2023年经营活动产生的现金流量图图1.6涪陵榨菜2021~2023年投资活动产生的现金流量图图1.7涪陵榨菜2021~2023年筹资活动产生的现金流量图会计报表分析资产负债表分析水平趋势分析表2.12023年度水平分析项目变动额变动比货币资金26561.860.08交易性金融资产69745.460.63应收账款493.590.89预付款项-794.42-0.63其他应收款112.570.37存货2492.770.05其他流动资产-81298.00-0.47流动资产合计17313.840.03固定资产-9104.92-0.08在建工程8241.331.48无形资产-1076.60-0.02商誉递延所得税资产-927.89-0.40其他非流动资产2455.840.34非流动资产合计-552.41资产总计16761.430.02应付账款-1852.81-0.11应付职工薪酬-2129.06-0.32应交税费-4860.13-0.61其他应付款-10468.69-0.43其他流动负债-1307.82-0.62流动负债合计-30729.47-0.42长期应付款长期负债合计-142.75-0.11递延所得税负债-1343.43-0.70递延收益-非流动负债53.330.01非流动负债合计-1432.86-0.13负债合计-32162.33-0.38实收资本(或股本)26628.900.30资本公积-26628.90-0.08盈余公积6366.270.18未分配利润42557.480.13归属于母公司所有者权益合计48923.740.06所有者权益合计48923.740.06负债与所有者权益总计16761.430.02从资产的角度对涪陵榨菜的资产负债表进行水平分析，2023年的资产总计是876,939.35万元，相比2022年变动了16,761.43万元，变动了0.02。图2.1涪陵榨菜2021~2023年流动资产合计图其中，涪陵榨菜2023年流动资产合计为693,415.25万元，相比2022年变动了17,313.84万元，变动了0.03。货币资金为367,999.40万元，相比2022年变动了26,561.86万元，变动了0.08，存货为49,537.01万元，相比2022年变动了2,492.77万元，变动了0.05。图2.2涪陵榨菜2021~2023年存货统计图非流动资产合计为183,524.10万元，相比2022年变动了-552.41万元，变动了0.00，其中的固定资产为105,552.64万元，相比2022年变动了-9,104.92万元，变动了-0.08。图2.3涪陵榨菜2021~2023年固定资产统计图负债方面，涪陵榨菜2023年的负债总额为52,498.62万元，相比2022年变动了-32,162.33万元，变动了-0.38，其中，流动负债是43,033.98万元，非流动负债是9,464.64万元，相比2022年，分别变动了-30,729.47万元和-1,432.86万元，变动比率分别是-0.42和-0.13。所有者权益方面，2023年涪陵榨菜的所有者权益总额为824,440.72万元，相比2022年变动了48,923.74万元，变动了0.06；股本为115,391.90万元，相比2022年变动了26,628.90万元，变动了0.30。垂直结构分析表2.22023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比货币资金39.69%41.96%2.27%0.06%交易性金融资产12.94%20.65%7.71%0.60%应收账款0.06%0.12%0.06%0.85%预付款项0.15%0.05%-0.09%-0.64%其他应收款0.04%0.05%0.01%0.34%存货5.47%5.65%0.18%0.03%其他流动资产20.25%10.59%-9.66%-0.48%流动资产合计78.60%79.07%0.47%0.01%固定资产13.33%12.04%-1.29%-0.10%在建工程0.65%1.58%0.93%1.43%无形资产5.81%5.58%-0.23%-0.04%商誉0.45%0.44%-0.01%-0.02%递延所得税资产0.27%0.16%-0.11%-0.41%其他非流动资产0.84%1.11%0.26%0.31%非流动资产合计21.40%20.93%-0.47%-0.02%资产总计100.00%100.00%0.00%0.00%应付账款1.92%1.67%-0.25%-0.13%应付职工薪酬0.78%0.53%-0.26%-0.33%应交税费0.92%0.35%-0.57%-0.62%其他应付款2.83%1.58%-1.25%-0.44%其他流动负债0.24%0.09%-0.15%-0.63%流动负债合计8.58%4.91%-3.67%-0.43%长期应付款0.14%0.13%0.00%-0.02%长期负债合计0.16%0.14%-0.02%-0.12%递延所得税负债0.22%0.06%-0.16%-0.71%递延收益-非流动负债0.89%0.88%-0.01%-0.01%非流动负债合计1.27%1.08%-0.19%-0.15%负债合计9.84%5.99%-3.86%-0.39%实收资本(或股本)10.32%13.16%2.84%0.28%资本公积37.24%33.49%-3.75%-0.10%盈余公积4.02%4.67%0.65%0.16%未分配利润38.58%42.70%4.12%0.11%归属于母公司所有者权益合计90.16%94.01%3.86%0.04%所有者权益合计90.16%94.01%3.86%0.04%负债与所有者权益总计100.00%100.00%0.00%0.00%从资产的来源看，2023年度，涪陵榨菜的负债占总资产的比重为5.99%，所有者权益占总资产的比重为94.01%，其中，流动负债占据了4.91%，非流动负债占据了1.08%。从资产的构成看，2023年度，涪陵榨菜的流动资产占总资产的比重为79.07%，其中，货币资金占据了41.96%，非流动资产占总资产的比重为20.93%，其中，固定资产占据了12.04%。利润表分析水平趋势分析表2.32023年度水平分析项目变动额变动比营业总收入-9847.00-0.04营业收入-9847.00-0.04营业总成本-1922.04-0.01营业成本1340.720.01税金及附加-234.85-0.06销售费用-3792.55-0.10管理费用152.940.02财务费用433.72-0.04公允价值变动收益-254.49-0.19投资收益-298.83-0.04营业利润-7937.51-0.08营业外收入-102.10-0.89营业外支出54.741.22利润总额-8094.35-0.08所得税费用-873.20-0.06净利润-7221.14-0.08归属于母公司所有者的净利润-7221.14-0.08综合收益总额-7221.14-0.08归属于母公司所有者的综合收益-7221.14-0.08垂直结构分析表2.42023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比营业总收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业总成本62.20%63.91%1.72%0.03%营业成本46.85%49.28%2.43%0.05%税金及附加1.57%1.54%-0.03%-0.02%销售费用14.34%13.37%-0.97%-0.07%管理费用3.39%3.59%0.20%0.06%财务费用-4.12%-4.11%0.01%0.00%公允价值变动收益0.51%0.43%-0.08%-0.16%投资收益2.76%2.75%-0.01%0.00%营业利润41.40%39.82%-1.58%-0.04%营业外收入0.05%0.01%-0.04%-0.88%营业外支出0.02%0.04%0.02%1.31%利润总额41.43%39.79%-1.64%-0.04%所得税费用6.16%6.05%-0.11%-0.02%净利润35.27%33.74%-1.53%-0.04%归属于母公司所有者的净利润35.27%33.74%-1.53%-0.04%综合收益总额35.27%33.74%-1.53%-0.04%归属于母公司所有者的综合收益35.27%33.74%-1.53%-0.04%现金流量表分析水平趋势分析表2.52023年度水平分析项目变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金-33911.89-0.11收到的税费返还-1333.93-0.71收到的其他与经营活动有关的现金-4766.05-0.58购买商品、接受劳务支付的现金1254.640.01支付给职工以及为职工支付的现金4694.640.15支付的各项税费3692.390.10支付其他与经营活动有关的现金14707.930.70经营活动产生的现金流量-64361.48-0.60收回投资收到的现金243000.000.64取得投资收益收到的现金2513.010.16处置长期资产收回的现金260.1723.91购建长期资产支付的现金-1674.13-0.13投资支付的现金166782.590.38投资活动产生的现金流量80664.73-1.51分配股利.利润或利息支付的现金2662.890.09支付其他与筹资活动有关的现金10.980.08筹资活动产生的现金流量-2673.870.09汇率变动对现金的影响-65.46-1.22现金及现金等价物净增加额13563.920.59期初现金及现金等价物余额23159.290.36期末现金及现金等价物余额36723.210.42垂直结构分析表2.62023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金338.64%211.90%-126.74%-0.37%收到的税费返还2.13%0.44%-1.70%-0.79%收到的其他与经营活动有关的现金9.37%2.80%-6.57%-0.70%购买商品、接受劳务支付的现金125.54%89.62%-35.91%-0.29%支付给职工以及为职工支付的现金36.48%29.51%-6.97%-0.19%支付的各项税费41.77%32.44%-9.33%-0.22%支付其他与经营活动有关的现金23.95%28.69%4.73%0.20%经营活动产生的现金流量122.41%34.87%-87.54%-0.72%收回投资收到的现金428.78%497.28%68.50%0.16%取得投资收益收到的现金17.63%14.45%-3.17%-0.18%处置长期资产收回的现金0.01%0.22%0.20%16.59%购建长期资产支付的现金14.91%9.18%-5.72%-0.38%投资支付的现金492.31%481.09%-11.22%-0.02%投资活动产生的现金流量-60.79%21.68%82.47%-1.36%分配股利.利润或利息支付的现金35.24%27.01%-8.23%-0.23%支付其他与筹资活动有关的现金0.16%0.12%-0.04%-0.24%筹资活动产生的现金流量-35.40%-27.13%8.27%-0.23%汇率变动对现金的影响0.06%-0.01%-0.07%-1.16%现金及现金等价物净增加额26.27%29.41%3.14%0.12%期初现金及现金等价物余额73.73%70.59%-3.14%-0.04%期末现金及现金等价物余额100.00%100.00%0.00%0.00%财务指标分析偿债能力分析短期偿债能力分析表3.12021~2023年度短期偿债能力指标2021年2022年2023年流动比率11.2113.2414.48速动比率6.747.9910.61保守速动比率6.727.9810.61现金比率1.801.852.64营运资金与借款比9.719.368.87营运资金(万元)368134.80584989.80637455.30图3.1涪陵榨菜2021~2023年流动比率图图3.2涪陵榨菜2021~2023年现金比率图长期偿债能力分析表3.22021~2023年度长期偿债能力指标2021年2022年2023年利息保障倍数-8.14-9.05-8.68经营活动产生的现金流量净额与流动负债比1.611.790.75现金流利息保障倍数-7.80-10.27-4.32平均资产负债率(%)9.738.747.90长期借款与总资产比有形资产负债率(%)10.389.368.41有形资产与带息债务比0.020.010.01权益乘数1.111.101.09产权比率0.110.100.09权益与负债比9.2810.4511.66长期资本负债率(%)1.991.461.26长期负债与权益比0.020.010.01经营活动产生的现金流量净额与负债合计比1.311.510.64经营活动产生的现金流量净额与带息债务比6.959.774.28图3.3涪陵榨菜2021~2023年平均资产负债率统计图营运能力分析流动资产周转分析表3.32021~2023年度流动资产周转分析指标2021年2022年2023年营业收入应收账款率(%)0.110.170.33应收账款周转率899.32604.40304.89应收账款周转天数0.410.601.20存货与收入比0.160.170.20存货周转率3.062.742.50存货周转天数119.26133.24145.98应付账款周转率10.257.487.75营运资金周转率0.700.450.39现金及现金等价物周转率1.851.350.97流动资产周转率0.620.400.36图3.4涪陵榨菜2021~2023年应收账款周转率统计图固定资产周转分析表3.42021~2023年度固定资产周转分析指标2021年2022年2023年固定资产周转率2.232.172.23非流动资产周转率1.391.381.33图3.5涪陵榨菜2021~2023年固定资产周转率统计图总资产周转分析表3.52021~2023年度总资产周转分析指标2021年2022年2023年总资产周转率0.430.310.28股东权益周转率0.480.340.31图3.6涪陵榨菜2021~2023年总资产周转率统计图盈利能力分析资产经营盈利能力分析表3.62021~2023年度资产经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年资产报酬率0.120.110.09总资产净利润率(ROA)0.130.110.10图3.7涪陵榨菜2021~2023年资产报酬率统计图资本经营盈利能力分析表3.72021~2023年度资本经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净资产收益率(ROE)14.0312.0510.33息税前利润与资产总额比0.240.210.18投入资本回报率0.120.100.09长期资本收益率0.150.130.11投资收益率0.080.060.04图3.8涪陵榨菜2021~2023年净资产收益率图商品经营盈利能力分析表3.82021~2023年度商品经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净利润与利润总额比0.850.850.85营业毛利率0.520.530.51营业成本率0.480.470.49营业利润率0.350.410.40营业净利率0.290.350.34总营业成本率0.670.620.64销售费用率0.190.140.13管理费用率0.030.030.04财务费用率-0.04-0.04-0.04销售期间费用率0.180.140.13成本费用利润率0.530.690.64息税前营业利润率0.310.370.36价格成本费用利润率2.102.132.03图3.9涪陵榨菜2021~2023年营业净利率统计图盈利质量分析表3.92021~2023年度盈利质量分析指标2021年2022年2023年经营现金流量净额与净利润比1.001.200.53经营现金流量净额与营业收入比0.300.420.18应收账款与营业收入比图3.10涪陵榨菜2021~2023年经营现金流量净额与营业收入比统计图发展能力分析资产资本成长分析表3.102021~2023年度资产资本成长分析指标2021年2022年2023年资本保值增值率(%)180.55100.0895.85资本积累率(%)80.550.08-4.15固定资产增长率(%)880.761443.331790.51总资产增长率(%)195.20