中洲控股财务报表分析报告

深圳市中洲投资控股股份有限公司2021~2023年度财务报表分析报告报告日期：2024年10月2日目录TOC\n1-1\o"1-2"\u一、财务报表数据(一)资产负债表 财务报表数据资产负债表表1.12021~2023年度资产负债表项目(万元)2021年2022年2023年货币资金360793.0296023.8483460.35应收账款18382.8317290.2723003.39预付款项65677.71115747.9629554.32其他应收款55193.1644534.6852463.47存货2848743.372608516.262169911.08一年内到期的非流动资产1500.00其他流动资产253496.55213405.99193166.49流动资产合计3602417.103097149.452551559.11长期应收款650.24650.24650.24长期股权投资46300.9446215.4547077.30投资性房地产192731.66205439.09198132.85固定资产104407.6196941.7592305.71无形资产136.67210.40170.11长期待摊费用1048.435951.744962.98递延所得税资产187885.40209995.00196758.63非流动资产合计541390.35571560.98542957.28资产总计4143807.443668710.433094516.40应付票据7933.819529.6215292.27应付账款372119.94306735.83246852.13预收款项2422.192522.232377.73应付职工薪酬12552.9910630.099339.15应交税费32226.2071887.23161641.35其他应付款322063.06378481.80399536.24一年内到期的非流动负债178585.89367687.32281103.88其他流动负债83549.4966753.5440160.33流动负债合计1860991.541796682.411451911.43长期借款1360800.60940452.45591724.42长期负债合计1362405.55942920.53593161.69预计负债3.543.54123.70递延所得税负债36630.6944501.4850727.28其他非流动负债60933.3562994.87440975.28非流动负债合计1459973.131050420.411084987.95负债合计3320964.672847102.822536899.38实收资本(或股本)66483.1166483.1166483.11资本公积244828.79244828.79193210.87盈余公积55523.9855523.9855523.98未分配利润439091.49443637.88258374.70归属于母公司所有者权益合计804634.92810473.76573592.67少数股东权益18207.8511133.85-15975.65所有者权益合计822842.78821607.61557617.02负债与所有者权益总计4143807.443668710.433094516.40深圳市中洲投资控股股份有限公司，简称中洲控股，所属的行业是房地产业，公司总部位于广东省。2023年，中洲控股的资产总计是3,094,516.40万元，负债合计是2,536,899.38万元，所有者权益合计是557,617.02万元。图1.1中洲控股2021~2023年资产负债统计图从资产的角度看中洲控股的资产负债表，2021~2023年最近三年的资产总计分别是4,143,807.44万元、3,668,710.43万元、3,094,516.40万元，其中，2023年的流动资产合计为2,551,559.11万元，包括83,460.35万元的货币资金和2,169,911.08万元的存货；非流动资产合计为542,957.28万元，其中的固定资产占到了92,305.71万元。图1.2中洲控股2021~2023年资产总额变动趋势图负债方面，中洲控股最近三年的负债总额分别是3,320,964.67万元、2,847,102.82万元、2,536,899.38万元，其中，2023年的流动负债是1,451,911.43万元，非流动负债是1,084,987.95万元。所有者权益方面，2021~2023年中洲控股的所有者权益总额分别为822,842.78万元、821,607.61万元、557,617.02万元，2023年的股本为66,483.11万元。

利润表表1.22021~2023年度利润表项目(万元)2021年2022年2023年营业总收入867613.89708304.12762057.17营业收入867613.89708304.12762057.17营业总成本780924.97648062.44711251.90营业成本611303.38454722.53501192.24税金及附加70090.5695592.4096068.35销售费用26391.3825853.9731650.10管理费用35099.9327032.0328386.01财务费用36570.8043917.4453039.87资产减值损失-76669.13-16186.62-220682.74投资收益4002.684557.6211524.36其中:对联营和合营企业的投资收益3459.234301.275681.50营业利润14297.1544830.78-160151.10营业外收入1573.315386.853062.23营业外支出688.641001.825991.93利润总额15181.8249215.81-163080.80所得税费用8648.5748315.2448511.51净利润6533.24900.58-211592.32归属于母公司所有者的净利润20592.907966.30-184482.53少数股东损益-14059.66-7065.72-27109.78综合收益总额6533.24900.58-211592.32归属于母公司所有者的综合收益20592.907966.30-184482.53归属少数股东的综合收益-14059.66-7065.72-27109.782021~2023年中洲控股的营业总收入分别为867,613.89万元、708,304.12万元、762,057.17万元，营业总成本分别为780,924.97万元、648,062.44万元、711,251.90万元，净利润分别为6,533.24万元、900.58万元、-211,592.32万元。其中，销售费用、管理费用和财务费用分别为31,650.10万元、28,386.01万元和53,039.87万元，营业利润和利润总额分别为-160,151.10万元、-163,080.80万元。图1.3中洲控股2021~2023年经营成果图

现金流量表表1.32021~2023年度现金流量表项目(万元)2021年2022年2023年销售商品、提供劳务收到的现金851426.45481908.01468006.25收到的税费返还15928.15819.72收到的其他与经营活动有关的现金20989.2819896.7410426.58购买商品、接受劳务支付的现金483175.74262053.89189997.52支付给职工以及为职工支付的现金53528.1850530.5250861.69支付的各项税费233995.1761751.6757083.94支付其他与经营活动有关的现金87327.6445517.9246117.90经营活动产生的现金流量14388.9997878.89135191.49收回投资收到的现金1276.891228.503627.09取得投资收益收到的现金300.004386.763146.50处置长期资产收回的现金64.8668.984446.06收到的其他与投资活动有关的现金529685.89238520.7079153.67购建长期资产支付的现金374.394780.681407.51投资支付的现金3905.008260.65支付其他与投资活动有关的现金529395.17238292.0084360.85投资活动产生的现金流量-2346.92-7128.394604.95取得借款收到的现金289500.0048100.00收到其他与筹资活动有关的现金66366.61111618.82378204.99偿还债务支付的现金246216.04295488.16429124.02分配股利.利润或利息支付的现金150103.76101676.4494278.35支付其他与筹资活动有关的现金120780.307877.766633.50筹资活动产生的现金流量-161233.49-245323.53-151830.89汇率变动对现金的影响-5.1417.163.08现金及现金等价物净增加额-149196.55-154555.87-12031.36期初现金及现金等价物余额394019.66244823.1190267.24期末现金及现金等价物余额244823.1190267.2478235.882023年，中洲控股的期末现金及现金等价物余额为78,235.88万元，其中，经营活动产生的现金流量是135,191.49万元，投资活动产生的现金流量是4,604.95万元，筹资活动产生的现金流量是-151,830.89万元。图1.4中洲控股2021~2023年期末现金及现金等价物余额图图1.5中洲控股2021~2023年经营活动产生的现金流量图图1.6中洲控股2021~2023年投资活动产生的现金流量图图1.7中洲控股2021~2023年筹资活动产生的现金流量图会计报表分析资产负债表分析水平趋势分析表2.12023年度水平分析项目变动额变动比货币资金-12563.49-0.13应收账款5713.120.33预付款项-86193.64-0.74其他应收款7928.790.18存货-438605.18-0.17一年内到期的非流动资产-1500.00-1.00其他流动资产-20239.50-0.09流动资产合计-545590.34-0.18长期应收款长期股权投资861.850.02投资性房地产-7306.24-0.04固定资产-4636.04-0.05无形资产-40.29-0.19长期待摊费用-988.76-0.17递延所得税资产-13236.37-0.06非流动资产合计-28603.70-0.05资产总计-574194.03-0.16应付票据5762.650.60应付账款-59883.70-0.20预收款项-144.50-0.06应付职工薪酬-1290.94-0.12应交税费89754.121.25其他应付款21054.440.06一年内到期的非流动负债-86583.44-0.24其他流动负债-26593.21-0.40流动负债合计-344770.98-0.19长期借款-348728.03-0.37长期负债合计-349758.84-0.37预计负债120.1633.94递延所得税负债6225.800.14其他非流动负债377980.416.00非流动负债合计34567.540.03负债合计-310203.44-0.11实收资本(或股本)资本公积-51617.92-0.21盈余公积未分配利润-185263.18-0.42归属于母公司所有者权益合计-236881.09-0.29少数股东权益-27109.50-2.43所有者权益合计-263990.59-0.32负债与所有者权益总计-574194.03-0.16从资产的角度对中洲控股的资产负债表进行水平分析，2023年的资产总计是3,094,516.40万元，相比2022年变动了-574,194.03万元，变动了-0.16。图2.1中洲控股2021~2023年流动资产合计图其中，中洲控股2023年流动资产合计为2,551,559.11万元，相比2022年变动了-545,590.34万元，变动了-0.18。货币资金为83,460.35万元，相比2022年变动了-12,563.49万元，变动了-0.13，存货为2,169,911.08万元，相比2022年变动了-438,605.18万元，变动了-0.17。图2.2中洲控股2021~2023年存货统计图非流动资产合计为542,957.28万元，相比2022年变动了-28,603.70万元，变动了-0.05，其中的固定资产为92,305.71万元，相比2022年变动了-4,636.04万元，变动了-0.05。图2.3中洲控股2021~2023年固定资产统计图负债方面，中洲控股2023年的负债总额为2,536,899.38万元，相比2022年变动了-310,203.44万元，变动了-0.11，其中，流动负债是1,451,911.43万元，非流动负债是1,084,987.95万元，相比2022年，分别变动了-344,770.98万元和34,567.54万元，变动比率分别是-0.19和0.03。所有者权益方面，2023年中洲控股的所有者权益总额为557,617.02万元，相比2022年变动了-263,990.59万元，变动了-0.32；股本为66,483.11万元，相比2022年变动了0.00万元，变动了0.00。垂直结构分析表2.22023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比货币资金2.62%2.70%0.08%0.03%应收账款0.47%0.74%0.27%0.58%预付款项3.16%0.96%-2.20%-0.70%其他应收款1.21%1.70%0.48%0.40%存货71.10%70.12%-0.98%-0.01%一年内到期的非流动资产0.04%0.00%-0.04%-1.00%其他流动资产5.82%6.24%0.43%0.07%流动资产合计84.42%82.45%-1.97%-0.02%长期应收款0.02%0.02%0.00%0.19%长期股权投资1.26%1.52%0.26%0.21%投资性房地产5.60%6.40%0.80%0.14%固定资产2.64%2.98%0.34%0.13%无形资产0.01%0.01%0.00%-0.04%长期待摊费用0.16%0.16%0.00%-0.01%递延所得税资产5.72%6.36%0.63%0.11%非流动资产合计15.58%17.55%1.97%0.13%资产总计100.00%100.00%0.00%0.00%应付票据0.26%0.49%0.23%0.90%应付账款8.36%7.98%-0.38%-0.05%预收款项0.07%0.08%0.01%0.12%应付职工薪酬0.29%0.30%0.01%0.04%应交税费1.96%5.22%3.26%1.67%其他应付款10.32%12.91%2.59%0.25%一年内到期的非流动负债10.02%9.08%-0.94%-0.09%其他流动负债1.82%1.30%-0.52%-0.29%流动负债合计48.97%46.92%-2.05%-0.04%长期借款25.63%19.12%-6.51%-0.25%长期负债合计25.70%19.17%-6.53%-0.25%预计负债0.00%0.00%0.00%40.43%递延所得税负债1.21%1.64%0.43%0.35%其他非流动负债1.72%14.25%12.53%7.30%非流动负债合计28.63%35.06%6.43%0.22%负债合计77.61%81.98%4.38%0.06%实收资本(或股本)1.81%2.15%0.34%0.19%资本公积6.67%6.24%-0.43%-0.06%盈余公积1.51%1.79%0.28%0.19%未分配利润12.09%8.35%-3.74%-0.31%归属于母公司所有者权益合计22.09%18.54%-3.56%-0.16%少数股东权益0.30%-0.52%-0.82%-2.70%所有者权益合计22.39%18.02%-4.38%-0.20%负债与所有者权益总计100.00%100.00%0.00%0.00%从资产的来源看，2023年度，中洲控股的负债占总资产的比重为81.98%，所有者权益占总资产的比重为18.02%，其中，流动负债占据了46.92%，非流动负债占据了35.06%。从资产的构成看，2023年度，中洲控股的流动资产占总资产的比重为82.45%，其中，货币资金占据了2.70%，非流动资产占总资产的比重为17.55%，其中，固定资产占据了2.98%。利润表分析水平趋势分析表2.32023年度水平分析项目变动额变动比营业总收入53753.050.08营业收入53753.050.08营业总成本63189.460.10营业成本46469.710.10税金及附加475.95销售费用5796.130.22管理费用1353.980.05财务费用9122.430.21资产减值损失-204496.1212.63投资收益6966.741.53其中:对联营和合营企业的投资收益1380.230.32营业利润-204981.88-4.57营业外收入-2324.62-0.43营业外支出4990.114.98利润总额-212296.61-4.31所得税费用196.27净利润-212492.90-235.95归属于母公司所有者的净利润-192448.83-24.16少数股东损益-20044.062.84综合收益总额-212492.90-235.95归属于母公司所有者的综合收益-192448.83-24.16归属少数股东的综合收益-20044.062.84垂直结构分析表2.42023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比营业总收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业总成本91.49%93.33%1.84%0.02%营业成本64.20%65.77%1.57%0.02%税金及附加13.50%12.61%-0.89%-0.07%销售费用3.65%4.15%0.50%0.14%管理费用3.82%3.72%-0.09%-0.02%财务费用6.20%6.96%0.76%0.12%资产减值损失-2.29%-28.96%-26.67%11.67%投资收益0.64%1.51%0.87%1.35%其中:对联营和合营企业的投资收益0.61%0.75%0.14%0.23%营业利润6.33%-21.02%-27.34%-4.32%营业外收入0.76%0.40%-0.36%-0.47%营业外支出0.14%0.79%0.64%4.56%利润总额6.95%-21.40%-28.35%-4.08%所得税费用6.82%6.37%-0.46%-0.07%净利润0.13%-27.77%-27.89%-219.38%归属于母公司所有者的净利润1.12%-24.21%-25.33%-22.52%少数股东损益-1.00%-3.56%-2.56%2.57%综合收益总额0.13%-27.77%-27.89%-219.38%归属于母公司所有者的综合收益1.12%-24.21%-25.33%-22.52%归属少数股东的综合收益-1.00%-3.56%-2.56%2.57%现金流量表分析水平趋势分析表2.52023年度水平分析项目变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金-13901.76-0.03收到的税费返还-15108.43-0.95收到的其他与经营活动有关的现金-9470.16-0.48购买商品、接受劳务支付的现金-72056.37-0.27支付给职工以及为职工支付的现金331.170.01支付的各项税费-4667.73-0.08支付其他与经营活动有关的现金599.980.01经营活动产生的现金流量37312.600.38收回投资收到的现金2398.591.95取得投资收益收到的现金-1240.26-0.28处置长期资产收回的现金4377.0863.45收到的其他与投资活动有关的现金-159367.03-0.67购建长期资产支付的现金-3373.17-0.71投资支付的现金-8260.65-1.00支付其他与投资活动有关的现金-153931.15-0.65投资活动产生的现金流量11733.34-1.65取得借款收到的现金-48100.00-1.00收到其他与筹资活动有关的现金266586.172.39偿还债务支付的现金133635.860.45分配股利.利润或利息支付的现金-7398.09-0.07支付其他与筹资活动有关的现金-1244.26-0.16筹资活动产生的现金流量93492.64-0.38汇率变动对现金的影响-14.08-0.82现金及现金等价物净增加额142524.51-0.92期初现金及现金等价物余额-154555.87-0.63期末现金及现金等价物余额-12031.36-0.13垂直结构分析表2.62023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金533.87%598.20%64.33%0.12%收到的税费返还17.65%1.05%-16.60%-0.94%收到的其他与经营活动有关的现金22.04%13.33%-8.71%-0.40%购买商品、接受劳务支付的现金290.31%242.85%-47.46%-0.16%支付给职工以及为职工支付的现金55.98%65.01%9.03%0.16%支付的各项税费68.41%72.96%4.55%0.07%支付其他与经营活动有关的现金50.43%58.95%8.52%0.17%经营活动产生的现金流量108.43%172.80%64.37%0.59%收回投资收到的现金1.36%4.64%3.28%2.41%取得投资收益收到的现金4.86%4.02%-0.84%-0.17%处置长期资产收回的现金0.08%5.68%5.61%73.37%收到的其他与投资活动有关的现金264.24%101.17%-163.07%-0.62%购建长期资产支付的现金5.30%1.80%-3.50%-0.66%投资支付的现金9.15%0.00%-9.15%-1.00%支付其他与投资活动有关的现金263.99%107.83%-156.16%-0.59%投资活动产生的现金流量-7.90%5.89%13.78%-1.75%取得借款收到的现金53.29%0.00%-53.29%-1.00%收到其他与筹资活动有关的现金123.65%483.42%359.76%2.91%偿还债务支付的现金327.35%548.50%221.15%0.68%分配股利.利润或利息支付的现金112.64%120.51%7.87%0.07%支付其他与筹资活动有关的现金8.73%8.48%-0.25%-0.03%筹资活动产生的现金流量-271.77%-194.07%77.71%-0.29%汇率变动对现金的影响0.02%0.00%-0.02%-0.79%现金及现金等价物净增加额-171.22%-15.38%155.84%-0.91%期初现金及现金等价物余额271.22%115.38%-155.84%-0.57%期末现金及现金等价物余额100.00%100.00%0.00%0.00%财务指标分析偿债能力分析短期偿债能力分析表3.12021~2023年度短期偿债能力指标2021年2022年2023年流动比率3.253.002.38速动比率0.430.260.13保守速动比率0.390.220.09现金比率0.210.080.07营运资金与借款比1.901.932.14营运资金(万元)2598567.002231805.001639024.00图3.1中洲控股2021~2023年流动比率图图3.2中洲控股2021~2023年现金比率图长期偿债能力分析表3.22021~2023年度长期偿债能力指标2021年2022年2023年利息保障倍数1.422.12-2.07经营活动产生的现金流量净额与流动负债比0.010.050.08现金流利息保障倍数0.392.232.55平均资产负债率(%)80.8778.9579.61长期借款与总资产比0.320.290.23有形资产负债率(%)80.8878.9579.61有形资产与带息债务比0.390.390.41权益乘数5.234.754.90产权比率4.233.753.90权益与负债比0.240.270.26长期资本负债率(%)63.9760.4260.76长期负债与权益比1.781.531.55经营活动产生的现金流量净额与负债合计比0.030.05经营活动产生的现金流量净额与带息债务比0.010.060.10图3.3中洲控股2021~2023年平均资产负债率统计图营运能力分析流动资产周转分析表3.32021~2023年度流动资产周转分析指标2021年2022年2023年营业收入应收账款率(%)1.762.522.64应收账款周转率56.8639.7137.83应收账款周转天数6.429.199.65存货与收入比3.423.853.14存货周转率0.210.170.21存货周转天数1772.412190.241739.98应付账款周转率1.461.341.81营运资金周转率0.500.470.64现金及现金等价物周转率2.505.046.41流动资产周转率0.230.210.27图3.4中洲控股2021~2023年应收账款周转率统计图固定资产周转分析表3.42021~2023年度固定资产周转分析指标2021年2022年2023年固定资产周转率8.187.048.05非流动资产周转率1.611.271.37图3.5中洲控股2021~2023年固定资产周转率统计图总资产周转分析表3.52021~2023年度总资产周转分析指标2021年2022年2023年总资产周转率0.200.180.23股东权益周转率1.060.861.11图3.6中洲控股2021~2023年总资产周转率统计图盈利能力分析资产经营盈利能力分析表3.62021~2023年度资产经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年资产报酬率0.050.05-0.23总资产净利润率(ROA)-0.06图3.7中洲控股2021~2023年资产报酬率统计图资本经营盈利能力分析表3.72021~2023年度资本经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净资产收益率(ROE)0.800.11-30.68息税前利润与资产总额比0.010.01-0.10投入资本回报率0.020.02-0.08长期资本收益率0.020.05-0.08投资收益率0.090.100.24图3.8中洲控股2021~2023年净资产收益率图商品经营盈利能力分析表3.82021~2023年度商品经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净利润与利润总额比0.430.021.30营业毛利率0.300.360.34营业成本率0.700.640.66营业利润率0.020.06-0.21营业净利率0.01-0.28总营业成本率0.900.910.93销售费用率0.030.040.04管理费用率0.040.040.04财务费用率0.040.060.07销售期间费用率0.110.140.15成本费用利润率0.020.09-0.27息税前营业利润率0.060.13-0.14价格成本费用利润率1.421.561.52图3.9中洲控股2021~2023年营业净利率统计图盈利质量分析表3.92021~2023年度盈利质量分析指标2021年2022年2023年经营现金流量净额与净利润比2.20108.68-0.64经营现金流量净额与营业收入比0.020.140.18应收账款与营业收入比0.020.030.03图3.10中洲控股2021~2023年经营现金流量净额与营业收入比统计图发展能力分析资产资本成长分析表3.102021~2023年度资产资本成长分析指标2021年2