中国宝安财务报表分析报告

中国宝安集团股份有限公司2021~2023年度财务报表分析报告报告日期：2024年10月2日目录TOC\n1-1\o"1-2"\u一、财务报表数据(一)资产负债表 财务报表数据资产负债表表1.12021~2023年度资产负债表项目(万元)2021年2022年2023年货币资金658211.961053161.52944553.85交易性金融资产37470.11168714.4961999.05应收票据13290.1336217.7732251.76应收账款336701.41637252.42492968.62预付款项57586.0638485.9011993.18应收利息1.6187.00应收股利494.861707.63其他应收款77319.7584450.1677229.79存货1014082.751219408.351053629.04其他流动资产79596.38130979.66143249.93流动资产合计2387939.203498606.552893888.32发放贷款及垫款31240.578715.801816.80长期股权投资126731.85125039.10109944.49投资性房地产83853.40117387.8256926.81固定资产492847.41787304.921113725.27在建工程213350.51269128.58315971.98无形资产115248.62141066.13168995.16开发支出3029.724291.817166.11商誉47052.7746008.9847939.16长期待摊费用17679.9922142.0221653.04递延所得税资产35186.6743018.1660508.24其他非流动资产50272.6162960.2094531.53非流动资产合计1319380.321730724.492116114.26资产总计3707319.525229331.045010002.58短期借款561307.56831545.79201284.73交易性金融负债194.00194.00应付票据96347.22400526.23180093.61应付账款335086.73681508.59657453.51预收款项164.75137.26272.49应付职工薪酬32885.7137495.0537663.97应交税费53407.8653449.6945337.34应付股利789.74150.93172.68其他应付款71853.9086583.0179869.87一年内到期的非流动负债283732.64278942.03332311.36其他流动负债13078.1017742.804390.35流动负债合计1542710.062419192.461571899.10长期借款193418.61493027.14921799.77应付债券129517.36104570.7874792.02长期应付款101318.99135257.27116486.21长期负债合计472478.51778809.791160148.23预计负债944.661650.021581.64递延所得税负债10578.5018370.8635470.50其他非流动负债71257.5670021.3269881.63递延收益-非流动负债43466.5857032.0168705.87非流动负债合计598725.82925884.001335787.86负债合计2141435.873345076.452907686.96实收资本(或股本)257921.40257921.40257921.40资本公积136855.08141884.16153453.49盈余公积32896.4832896.4832896.76未分配利润374734.20481364.99548092.58专项储备419.67347.80860.46其他综合收益-2797.90-1033.48-5.34归属于母公司所有者权益合计800028.92913381.35993219.35少数股东权益765854.73970873.231109096.27所有者权益合计1565883.651884254.592102315.62负债与所有者权益总计3707319.525229331.045010002.58中国宝安集团股份有限公司，简称中国宝安，所属的行业是其他金融业，公司总部位于广东省。2023年，中国宝安的资产总计是5,010,002.58万元，负债合计是2,907,686.96万元，所有者权益合计是2,102,315.62万元。图1.1中国宝安2021~2023年资产负债统计图从资产的角度看中国宝安的资产负债表，2021~2023年最近三年的资产总计分别是3,707,319.52万元、5,229,331.04万元、5,010,002.58万元，其中，2023年的流动资产合计为2,893,888.32万元，包括944,553.85万元的货币资金和1,053,629.04万元的存货；非流动资产合计为2,116,114.26万元，其中的固定资产占到了1,113,725.27万元。图1.2中国宝安2021~2023年资产总额变动趋势图负债方面，中国宝安最近三年的负债总额分别是2,141,435.87万元、3,345,076.45万元、2,907,686.96万元，其中，2023年的流动负债是1,571,899.10万元，非流动负债是1,335,787.86万元。所有者权益方面，2021~2023年中国宝安的所有者权益总额分别为1,565,883.65万元、1,884,254.59万元、2,102,315.62万元，2023年的股本为257,921.40万元。

利润表表1.22021~2023年度利润表项目(万元)2021年2022年2023年营业总收入1760629.433203283.573070643.19营业收入1755341.913199872.093069711.81利息净收入5287.523411.48931.38利息收入5287.523411.48931.38营业总成本1616605.983020187.832843871.97营业成本1250854.052561788.342431279.53税金及附加16530.4915762.7322794.46销售费用115378.51111712.9795204.20管理费用110026.80134258.78139613.76财务费用42156.9345297.4139492.47资产减值损失-19095.20-16109.52-34282.36其他业务成本946.68518.51129.62公允价值变动收益-9768.68-1721.22-28284.92投资收益88899.62113144.3518963.44其中:对联营和合营企业的投资收益8768.6717164.14-12599.63营业利润215107.30287422.43221184.45营业外收入3170.152031.646083.01营业外支出2431.862523.102863.76利润总额215845.59286930.97224403.71所得税费用39933.0140129.7656308.62净利润175912.58246801.21168095.08归属于母公司所有者的净利润103559.91115658.0475645.93少数股东损益72352.67131143.1792449.15其他综合收益(损失)-2028.21820.681293.71综合收益总额173884.37247621.89169388.79归属于母公司所有者的综合收益102138.95117422.4676674.07归属少数股东的综合收益71745.41130199.4392714.712021~2023年中国宝安的营业总收入分别为1,760,629.43万元、3,203,283.57万元、3,070,643.19万元，营业总成本分别为1,616,605.98万元、3,020,187.83万元、2,843,871.97万元，净利润分别为175,912.58万元、246,801.21万元、168,095.08万元。其中，销售费用、管理费用和财务费用分别为95,204.20万元、139,613.76万元和39,492.47万元，营业利润和利润总额分别为221,184.45万元、224,403.71万元。图1.3中国宝安2021~2023年经营成果图

现金流量表表1.32021~2023年度现金流量表项目(万元)2021年2022年2023年销售商品、提供劳务收到的现金1300110.222303458.572780590.50收取利息、手续费及佣金的现金5587.213605.88989.66收到的税费返还20092.8934104.6846253.64收到的其他与经营活动有关的现金81977.9175490.60100265.93购买商品、接受劳务支付的现金1033415.151904158.951778026.44支付利息、手续费及佣金的现金1002.77549.28138.23支付给职工以及为职工支付的现金190316.85259305.41278087.47支付的各项税费86797.25106839.55160287.21支付其他与经营活动有关的现金124163.47116758.92115393.35经营活动产生的现金流量-27927.2729047.61596167.03收回投资收到的现金1113374.26632923.17535857.99取得投资收益收到的现金1765.065705.783985.34处置长期资产收回的现金4398.031045.896713.65收到的其他与投资活动有关的现金10005.36100.00购建长期资产支付的现金201114.48368915.45288940.22投资支付的现金1043075.64676475.91510181.17取得其他营业单位支付的现金16438.324976.43支付其他与投资活动有关的现金13000.003272.11投资活动产生的现金流量-7170.97-405716.52-260712.95吸收投资收到的现金25758.04116321.8586661.00吸收权益性投资收到的现金25758.04116321.8586661.00其中:子公司吸收投资收到的现金25758.04116321.8586811.00取得借款收到的现金798284.651475162.86972174.43收到其他与筹资活动有关的现金53200.00偿还债务支付的现金707297.55959792.451147720.06分配股利.利润或利息支付的现金85776.92118583.03109400.93其中:子公司支付给少数股东的现金18336.0541886.5625876.87支付其他与筹资活动有关的现金21493.8224794.6056745.47筹资活动产生的现金流量9474.40541514.63-255031.02汇率变动对现金的影响-2539.538891.49-196.73现金及现金等价物净增加额-28163.37173737.2180226.33期初现金及现金等价物余额639609.49611446.12785183.34期末现金及现金等价物余额611446.12785183.34865409.672023年，中国宝安的期末现金及现金等价物余额为865,409.67万元，其中，经营活动产生的现金流量是596,167.03万元，投资活动产生的现金流量是-260,712.95万元，筹资活动产生的现金流量是-255,031.02万元。图1.4中国宝安2021~2023年期末现金及现金等价物余额图图1.5中国宝安2021~2023年经营活动产生的现金流量图图1.6中国宝安2021~2023年投资活动产生的现金流量图图1.7中国宝安2021~2023年筹资活动产生的现金流量图会计报表分析资产负债表分析水平趋势分析表2.12023年度水平分析项目变动额变动比货币资金-108607.67-0.10交易性金融资产-106715.44-0.63应收票据-3966.01-0.11应收账款-144283.80-0.23预付款项-26492.72-0.69应收利息87.00应收股利-1707.63-1.00其他应收款-7220.37-0.09存货-165779.31-0.14其他流动资产12270.270.09流动资产合计-604718.23-0.17发放贷款及垫款-6899.00-0.79长期股权投资-15094.61-0.12投资性房地产-60461.01-0.52固定资产326420.350.41在建工程46843.400.17无形资产27929.030.20开发支出2874.300.67商誉1930.180.04长期待摊费用-488.98-0.02递延所得税资产17490.080.41其他非流动资产31571.330.50非流动资产合计385389.770.22资产总计-219328.46-0.04短期借款-630261.06-0.76交易性金融负债-194.00-1.00应付票据-220432.62-0.55应付账款-24055.08-0.04预收款项135.230.99应付职工薪酬168.92应交税费-8112.35-0.15应付股利21.750.14其他应付款-6713.14-0.08一年内到期的非流动负债53369.330.19其他流动负债-13352.45-0.75流动负债合计-847293.36-0.35长期借款428772.630.87应付债券-29778.76-0.28长期应付款-18771.06-0.14长期负债合计381338.440.49预计负债-68.38-0.04递延所得税负债17099.640.93其他非流动负债-139.69递延收益-非流动负债11673.860.20非流动负债合计409903.860.44负债合计-437389.49-0.13实收资本(或股本)资本公积11569.330.08盈余公积0.28未分配利润66727.590.14专项储备512.661.47其他综合收益1028.14-0.99归属于母公司所有者权益合计79838.000.09少数股东权益138223.040.14所有者权益合计218061.030.12负债与所有者权益总计-219328.46-0.04从资产的角度对中国宝安的资产负债表进行水平分析，2023年的资产总计是5,010,002.58万元，相比2022年变动了-219,328.46万元，变动了-0.04。图2.1中国宝安2021~2023年流动资产合计图其中，中国宝安2023年流动资产合计为2,893,888.32万元，相比2022年变动了-604,718.23万元，变动了-0.17。货币资金为944,553.85万元，相比2022年变动了-108,607.67万元，变动了-0.10，存货为1,053,629.04万元，相比2022年变动了-165,779.31万元，变动了-0.14。图2.2中国宝安2021~2023年存货统计图非流动资产合计为2,116,114.26万元，相比2022年变动了385,389.77万元，变动了0.22，其中的固定资产为1,113,725.27万元，相比2022年变动了326,420.35万元，变动了0.41。图2.3中国宝安2021~2023年固定资产统计图负债方面，中国宝安2023年的负债总额为2,907,686.96万元，相比2022年变动了-437,389.49万元，变动了-0.13，其中，流动负债是1,571,899.10万元，非流动负债是1,335,787.86万元，相比2022年，分别变动了-847,293.36万元和409,903.86万元，变动比率分别是-0.35和0.44。所有者权益方面，2023年中国宝安的所有者权益总额为2,102,315.62万元，相比2022年变动了218,061.03万元，变动了0.12；股本为257,921.40万元，相比2022年变动了0.00万元，变动了0.00。垂直结构分析表2.22023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比货币资金20.14%18.85%-1.29%-0.06%交易性金融资产3.23%1.24%-1.99%-0.62%应收票据0.69%0.64%-0.05%-0.07%应收账款12.19%9.84%-2.35%-0.19%预付款项0.74%0.24%-0.50%-0.67%应收利息0.00%0.00%0.00%0.00%应收股利0.03%0.00%-0.03%-1.00%其他应收款1.61%1.54%-0.07%-0.05%存货23.32%21.03%-2.29%-0.10%其他流动资产2.50%2.86%0.35%0.14%流动资产合计66.90%57.76%-9.14%-0.14%发放贷款及垫款0.17%0.04%-0.13%-0.78%长期股权投资2.39%2.19%-0.20%-0.08%投资性房地产2.24%1.14%-1.11%-0.49%固定资产15.06%22.23%7.17%0.48%在建工程5.15%6.31%1.16%0.23%无形资产2.70%3.37%0.68%0.25%开发支出0.08%0.14%0.06%0.74%商誉0.88%0.96%0.08%0.09%长期待摊费用0.42%0.43%0.01%0.02%递延所得税资产0.82%1.21%0.39%0.47%其他非流动资产1.20%1.89%0.68%0.57%非流动资产合计33.10%42.24%9.14%0.28%资产总计100.00%100.00%0.00%0.00%短期借款15.90%4.02%-11.88%-0.75%交易性金融负债0.00%0.00%0.00%-1.00%应付票据7.66%3.59%-4.06%-0.53%应付账款13.03%13.12%0.09%0.01%预收款项0.00%0.01%0.00%1.07%应付职工薪酬0.72%0.75%0.03%0.05%应交税费1.02%0.90%-0.12%-0.11%应付股利0.00%0.00%0.00%0.19%其他应付款1.66%1.59%-0.06%-0.04%一年内到期的非流动负债5.33%6.63%1.30%0.24%其他流动负债0.34%0.09%-0.25%-0.74%流动负债合计46.26%31.38%-14.89%-0.32%长期借款9.43%18.40%8.97%0.95%应付债券2.00%1.49%-0.51%-0.25%长期应付款2.59%2.33%-0.26%-0.10%长期负债合计14.89%23.16%8.26%0.55%预计负债0.03%0.03%0.00%0.00%递延所得税负债0.35%0.71%0.36%1.02%其他非流动负债1.34%1.39%0.06%0.04%递延收益-非流动负债1.09%1.37%0.28%0.26%非流动负债合计17.71%26.66%8.96%0.51%负债合计63.97%58.04%-5.93%-0.09%实收资本(或股本)4.93%5.15%0.22%0.04%资本公积2.71%3.06%0.35%0.13%盈余公积0.63%0.66%0.03%0.04%未分配利润9.21%10.94%1.73%0.19%专项储备0.01%0.02%0.01%1.58%其他综合收益-0.02%0.00%0.02%-0.99%归属于母公司所有者权益合计17.47%19.82%2.36%0.14%少数股东权益18.57%22.14%3.57%0.19%所有者权益合计36.03%41.96%5.93%0.16%负债与所有者权益总计100.00%100.00%0.00%0.00%从资产的来源看，2023年度，中国宝安的负债占总资产的比重为58.04%，所有者权益占总资产的比重为41.96%，其中，流动负债占据了31.38%，非流动负债占据了26.66%。从资产的构成看，2023年度，中国宝安的流动资产占总资产的比重为57.76%，其中，货币资金占据了18.85%，非流动资产占总资产的比重为42.24%，其中，固定资产占据了22.23%。利润表分析水平趋势分析表2.32023年度水平分析项目变动额变动比营业总收入-132640.38-0.04营业收入-130160.28-0.04利息净收入-2480.10-0.73利息收入-2480.10-0.73营业总成本-176315.86-0.06营业成本-130508.81-0.05税金及附加7031.730.45销售费用-16508.77-0.15管理费用5354.980.04财务费用-5804.94-0.13资产减值损失-18172.841.13其他业务成本-388.89-0.75公允价值变动收益-26563.7015.43投资收益-94180.91-0.83其中:对联营和合营企业的投资收益-29763.77-1.73营业利润-66237.98-0.23营业外收入4051.371.99营业外支出340.660.14利润总额-62527.26-0.22所得税费用16178.860.40净利润-78706.13-0.32归属于母公司所有者的净利润-40012.11-0.35少数股东损益-38694.02-0.30其他综合收益(损失)473.030.58综合收益总额-78233.10-0.32归属于母公司所有者的综合收益-40748.39-0.35归属少数股东的综合收益-37484.72-0.29垂直结构分析表2.42023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比营业总收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业收入99.89%99.97%0.08%0.00%利息净收入0.11%0.03%-0.08%-0.72%利息收入0.11%0.03%-0.08%-0.72%营业总成本94.28%92.61%-1.67%-0.02%营业成本79.97%79.18%-0.80%-0.01%税金及附加0.49%0.74%0.25%0.51%销售费用3.49%3.10%-0.39%-0.11%管理费用4.19%4.55%0.36%0.08%财务费用1.41%1.29%-0.13%-0.09%资产减值损失-0.50%-1.12%-0.61%1.22%其他业务成本0.02%0.00%-0.01%-0.74%公允价值变动收益-0.05%-0.92%-0.87%16.14%投资收益3.53%0.62%-2.91%-0.83%其中:对联营和合营企业的投资收益0.54%-0.41%-0.95%-1.77%营业利润8.97%7.20%-1.77%-0.20%营业外收入0.06%0.20%0.13%2.12%营业外支出0.08%0.09%0.01%0.18%利润总额8.96%7.31%-1.65%-0.18%所得税费用1.25%1.83%0.58%0.46%净利润7.70%5.47%-2.23%-0.29%归属于母公司所有者的净利润3.61%2.46%-1.15%-0.32%少数股东损益4.09%3.01%-1.08%-0.26%其他综合收益(损失)0.03%0.04%0.02%0.64%综合收益总额7.73%5.52%-2.21%-0.29%归属于母公司所有者的综合收益3.67%2.50%-1.17%-0.32%归属少数股东的综合收益4.06%3.02%-1.05%-0.26%现金流量表分析水平趋势分析表2.52023年度水平分析项目变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金477131.930.21收取利息、手续费及佣金的现金-2616.22-0.73收到的税费返还12148.960.36收到的其他与经营活动有关的现金24775.330.33购买商品、接受劳务支付的现金-126132.51-0.07支付利息、手续费及佣金的现金-411.05-0.75支付给职工以及为职工支付的现金18782.060.07支付的各项税费53447.660.50支付其他与经营活动有关的现金-1365.57-0.01经营活动产生的现金流量567119.4219.52收回投资收到的现金-97065.18-0.15取得投资收益收到的现金-1720.44-0.30处置长期资产收回的现金5667.765.42收到的其他与投资活动有关的现金100.00购建长期资产支付的现金-79975.23-0.22投资支付的现金-166294.74-0.25取得其他营业单位支付的现金4976.43支付其他与投资活动有关的现金3272.11投资活动产生的现金流量145003.57-0.36吸收投资收到的现金-29660.85-0.25吸收权益性投资收到的现金-29660.85-0.25其中:子公司吸收投资收到的现金-29510.85-0.25取得借款收到的现金-502988.43-0.34收到其他与筹资活动有关的现金-53200.00-1.00偿还债务支付的现金187927.610.20分配股利.利润或利息支付的现金-9182.10-0.08其中:子公司支付给少数股东的现金-16009.69-0.38支付其他与筹资活动有关的现金31950.871.29筹资活动产生的现金流量-796545.65-1.47汇率变动对现金的影响-9088.22-1.02现金及现金等价物净增加额-93510.88-0.54期初现金及现金等价物余额173737.220.28期末现金及现金等价物余额80226.330.10垂直结构分析表2.62023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金293.37%321.30%27.94%0.10%收取利息、手续费及佣金的现金0.46%0.11%-0.34%-0.75%收到的税费返还4.34%5.34%1.00%0.23%收到的其他与经营活动有关的现金9.61%11.59%1.97%0.21%购买商品、接受劳务支付的现金242.51%205.45%-37.06%-0.15%支付利息、手续费及佣金的现金0.07%0.02%-0.05%-0.77%支付给职工以及为职工支付的现金33.02%32.13%-0.89%-0.03%支付的各项税费13.61%18.52%4.91%0.36%支付其他与经营活动有关的现金14.87%13.33%-1.54%-0.10%经营活动产生的现金流量3.70%68.89%65.19%17.62%收回投资收到的现金80.61%61.92%-18.69%-0.23%取得投资收益收到的现金0.73%0.46%-0.27%-0.37%处置长期资产收回的现金0.13%0.78%0.64%4.82%收到的其他与投资活动有关的现金0.00%0.01%0.01%0.00%购建长期资产支付的现金46.98%33.39%-13.60%-0.29%投资支付的现金86.16%58.95%-27.20%-0.32%取得其他营业单位支付的现金0.00%0.58%0.58%0.00%支付其他与投资活动有关的现金0.00%0.38%0.38%0.00%投资活动产生的现金流量-51.67%-30.13%21.55%-0.42%吸收投资收到的现金14.81%10.01%-4.80%-0.32%吸收权益性投资收到的现金14.81%10.01%-4.80%-0.32%其中:子公司吸收投资收到的现金14.81%10.03%-4.78%-0.32%取得借款收到的现金187.87%112.34%-75.54%-0.40%收到其他与筹资活动有关的现金6.78%0.00%-6.78%-1.00%偿还债务支付的现金122.24%132.62%10.38%0.08%分配股利.利润或利息支付的现金15.10%12.64%-2.46%-0.16%其中:子公司支付给少数股东的现金5.33%2.99%-2.34%-0.44%支付其他与筹资活动有关的现金3.16%6.56%3.40%1.08%筹资活动产生的现金流量68.97%-29.47%-98.44%-1.43%汇率变动对现金的影响1.13%-0.02%-1.16%-1.02%现金及现金等价物净增加额22.13%9.27%-12.86%-0.58%期初现金及现金等价物余额77.87%90.73%12.86%0.17%期末现金及现金等价物余额100.00%100.00%0.00%0.00%财务指标分析偿债能力分析短期偿债能力分析表3.12021~2023年度短期偿债能力指标2021年2022年2023年流动比率1.751.471.58速动比率0.900.810.91保守速动比率0.830.770.87现金比率0.490.410.44营运资金与借款比1.450.870.92营运资金(万元)934902.80904004.501130607.00图3.1中国宝安2021~2023年流动比率图图3.2中国宝安2021~2023年现金比率图长期偿债能力分析表3.22021~2023年度长期偿债能力指标2021年2022年2023年利息保障倍数6.127.336.68经营活动产生的现金流量净额与流动负债比-0.020.010.30现金流利息保障倍数-0.660.6415.10平均资产负债率(%)58.0761.3961.07长期借款与总资产比0.050.080.14有形资产负债率(%)60.8663.8963.57有形资产与带息债务比0.410.410.40权益乘数2.382.592.57产权比率1.381.591.57权益与负债比0.720.630.64长期资本负债率(%)31.1030.6536.20长期负债与权益比0.450.440.57经营活动产生的现金流量净额与负债合计比-0.010.010.19经营活动产生的现金流量净额与带息债务比-0.020.020.31图3.3中国宝安2021~2023年平均资产负债率统计图营运能力分析流动资产周转分析表3.32021~2023年度流动资产周转分析指标2021年2022年2023年营业收入应收账款率(%)15.2215.2218.41应收账款周转率6.576.575.43应收账款周转天数55.5555.5567.19存货与收入比0.530.350.37存货周转率1.342.292.14存货周转天数272.47159.11170.62应付账款周转率4.415.043.63营运资金周转率1.943.332.56现金及现金等价物周转率2.053.262.81流动资产周转率0.781.090.96图3.4中国宝安2021~2023年应收账款周转率统计图固定资产周转分析表3.42021~2023年度固定资产周转分析指标2021年2022年2023年固定资产周转率3.685.003.23非流动资产周转率1.472.101.60图3.5中国宝安2021~2023年固定资产周转率统计图总资产周转分析表3.52021~2023年度总资产周转分析指标2021年2022年2023年总资产周转率0.510.720.60股东权益周转率1.211.851.54图3.6中国宝安2021~2023年总资产周转率统计图盈利能力分析资产经营盈利能力分析表3.62021~2023年度资产经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年资产报酬率0.150.170.10总资产净利润率(ROA)0.050.060.03图3.7中国宝安2021~2023年资产报酬率统计图资本经营盈利能力分析表3.72021~2023年度资本经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净资产收益率(ROE)12.1714.318.43息税前利润与资产总额比0.090.090.06投入资本回报率0.080.080.05长期资本收益率0.130.140.09投资收益率0.540.390.11图3.8中国宝安2021~2023年净资产收益率图商品经营盈利能力分析表3.82021~2023年度商品经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净利润与利润总额比0.810.860.75营业毛利率0.290.200.21营业成本率0.710.800.79营业利润率0.120.090.07营业净利率0.100.080.05总营业成本率0.920.940.93销售费用率0.070.030.03管理费用率0.060.040.05财务费用率0.020.010.01销售期间费用率0.150.090.09成本费用利润率0.140.100.08息税前营业利润率0.150.100.09价格成本费用利润率1.401.251.26图3.9中国宝安2021~202