2022年一级建造师《工程经济》冲刺

2022年一级建造师《工程经济》

1Z101000工程经济（22~25分）

1Z101010资金时间价值的计算及应用（4~5分）

考点1：时间价值概念及影响因素

♦资金在眇•大再铲和|资金流通|过程中,资金随着时间周转使用的结果。随时间的推移而睡］，其囤

周的这局部资金就是原有资金的时间价值I（酶也一种时间价值的一种）

♦影响踞漉画御镯I砧1资金量大小;2资金使用时间;3资金投入和回收特点（提倡晚支出早回

收支）；4资金周转速度。

♦利率的影响因素：1.社会平均利润率；2.借贷资本供求状况；3.风险；4.通货膨胀；5.期限考

点2：单利及复利

♦利息是使用资金的时机本钱；

♦I计息方式★1：单利［利不生利）F=P（l+n*i）和复利（利生利）F=P（l+i），n两种；

♦工程经济分析中一般采用画计算

♦I复利计算分为I：间断复利和连续复利（实际使用中用前者）。

考点3：现金流量

♦I现金流量I：现金流入（ci）,；现金流出（co）,；净现金流量（ci-co）,

♦现金流量图绘制的四个要点：（参见p5页图形）1.横轴表时间轴，向右延伸表示时间的延续（0点

出发，n点结束，每个点代表辆末下期初）|；2.垂直箭头线代表不同时点的现金流量情况（箭头向上表流

入，向下表流出，对股资人忻言）:3.箭线长短与现金流量数值大小成比例；4.箭线与时间轴的交点为现金

流量发生的时点（当期末下期初）。

_♦现金流量图绘制的匚要素|：现金流量大小；方向；作用点。

考点4：等值计算

♦阵阖：不同时期、不同数额、但价值等效的资金叫做丽

♦技巧：P——现值，现在一笔钱;F——终值，将来一笔钱;A——年金，等额系列流量（多笔钱，

每笔都相等）

♦前两个公式中：n代表计息周期个数，i代表计息周期利率；后两个公式中:n僚A的个数,

i代表两个A之间时间段的有效利率

♦公式的考前须知：P-0点发生；F-n点发生；A-rn的n个点发生

考点5：名义利率与有效利率计算★

名义利率公布的年利率

“多长时间'’计一次息（计息周期为1年时，年名义利率和年有效利率

d计息周期相等；计息周期小于1年时（半年、季度或月），年有效利率大于年名义

利率，根源在于复利）

卡

有效利率=（1+计息周期利率）%-1

有效利率支

m-所求期限（问题）内的计息次数

1Z101020技术方案经济效果评价（7~10分）

考点1：根底性常识

♦对于匿营性工寝?性要分析工程的盈利能力、偿债能力、财务生存能力；对于非经营性工程，主要

分析财务生存能力

♦经济效果评价的版本方法|确定性评价（不考虑未来风险）和不确定性评价（考虑未来风险）

♦I独立型方案与互斥型方案|

♦评价方法按是否考虑时间因素芬为:静态分析（不考虑时间价值）和动态分析（考虑时间价值，需

先折现再分析）

♦I静态分析指标的适用范围：对技术方案进行粗略评价；2对短期投资方案进行评价；3对逐年收益

大致相等的技术方案进行评价。

工程计算期：包括建设期和运营期；运营期分:投产期和达产期

总投资收益率,

投资收益率R,R=A/I*100%,

ROI=EBIT/TI

盈利能力静态指标，正常年

EBIT为息税前利润

份（达产期）的年净收益额

（净利润+所得税+利息支R0I应大于同行业平均

与技术方案投资的比率lit

出或者利润总额+利息支投资收益率。

算简便，但没有考虑投资收?

出）；

的时间因素，正常年份选取

TI技术方案总投资

比拟困难）

（建设投资+流动资金）

静资本金净利润率，

态ROE=NP/ECR0E应大于同行业平均

盈分NP净利润；投资收益率。

确

利析EC技术方案资本金

定

能公式1：Pt=I/A（每静态投资回收期Pt

性

力年回收金额相同，且0年WPc（基准回收期）

分

分支出1年以后回收）满足要求

析

析公式2：Pt=（累计净缺点：没有全面考

静态投资回收期Pt*

现金流量首次出现正值的虑技术方案整个技术方

年份-1）+（T-1年累计案

净现金流量的绝对值）/内现金流量，只考

（T年当年净现金流量）虑回收之前的效果。

FIRR,是FNPV函数曲假设FIRRNic,那么技

动线与横轴的交点。术方案在经济上可以接

财务内部收益率FIRR★一

态即FNPV⑴=0时的受；优劣：考虑了时

-FNPV函数等于0的折现

分折现率间价值及整个计算期内

率。

析内插法计算FIRR的的经济状况；大小不受

近似值外部参

数影响；计算比拟复杂

判别标准：FNPV20

时，说明该方案经济上

可行；当FNPVVO时，

FNPV=(CI-CO)O+(CI-

说明该方案不可行。

CO)l(l+Ic)"(-D+(CI-CO

财务净现值FNPV*,是反映优点及缺乏：考虑

)2(1+Ic)"(-2)+.................

投资方案在计算期内获利能了时间价值；考虑技术

+(CI-CO)n(l+Ic)"(_n)

力的动态评价指标方案整个计算期内的现

注意：FNPV是n+1项

金流量；需要事先确定

现值求和

基准收益率；互斥方案

比选需要构造相同的分

析期限

正常大于1,

利息备付率ICR,EBIT与当期利息的比值

我国不低于2

用于还本付息的资金（利

正常大于1,我国不低于

偿债备付率DSCR,润、折旧、摊销、利|息）

偿1.3

与利息与本金的比值

债

用偿债资金（利润、折旧、

能需满足贷款机构要求的

借款归还期Pd,摊销、其他）还利息本金

力期限

的时间

分

总负债（流动负债+非流动负债）除以

析资产负债率，5（»比拟适宜

总资产（流动资产+非流动资产）

流动比率，流动资产除以流动负债大于等于2

速动资产（流动资产-存货）除以流动

速动比率，大于等于1

负债

盈

不盈亏平衡点产量缺乏：虽然能够从市场适应性方面说明盈亏平衡点（绝对和相

平

确（绝对值BEPO和技术风险的大小，但是不能揭示产生技对）越低，抗风险能力越

衡

定相对值BEP%）术方案风险的根源。强

分

¥匕

析

分

敏SM的绝对值越大，表

析敏感度系数SA„>0表示评价指标与不确定性因

感示敏感程度越高。

临界点素1同方向1变化;SAP<0表示不确定性因

性临界点绝对值越大，

分素与评价指标|反方向］变化;抗风险能力越强

析「界点1,技术方案允许不确定性

因素向不利方向变化的极限值；

♦P19指标体系图形★:（指标的名称和指标的位置）

♦I基准收益率★1］基准折现率,投资者动态测定的，可接受的I最低标溷收益率,用回表示。

♦投资者测定基准收益率应综合考虑I四个因素一金本钱1（筹资费和使用费）和时机本钱1（放弃时机

造成的）、股资风险、通货确定基准收益率的根底条：资金本钱和时机本钱，而投资风险和通

货膨胀是必须考虑的影响因素。

♦I归还贷款的资金来源I包括可用于归还借款的丽、固定资产耐回、无形资产及其他资产帷销费厢圆

他（减免的营业中税金）欠款资金来源

考点2：指标计算

重点掌握4个指标的计算：

1.财务净现值

2.内部收益率

3.静态回收期

4.投资收益率

1Z101030技术方案不确定分析（2~3分）

♦常用的尿确定性分析方法I：盈亏平衡分析和敏感性分析。

考点1:盈亏平衡分析：

♦|盈亏平衡点产量计算惨见p35图形，量本利模型：B=S-C,B-利润；S-销售收入（s=p*-Tu*）O成

本（C=CF+Cu*）

★BEP（）=CF/（p-Cu-Tu）（绝对值，以产销量表示）；★BEP断BEP（）/d（相对值，以生产能力利用率表示）

盈亏平衡点，也叫保本点。盈亏平衡点（绝对和相对）越低抗风险能力越强

♦I固定本钱I：不受产品产量影响的本钱。包括：工资福利费（管理者）、折旧费、修理费、无形资产

及其他资产摊销费、长期借款利息、短期借款利息等。

♦|可变本粉:随产品产量增减而成正比例变化的本钱。包括：原材料、燃料费、动力费、包装费和计

件工资

♦固定本钱是本钱线的题1；可变本钱是本钱线的庭茎

♦盈亏平衡性分析能从市场适应性上说明技术方案风险的大小，但不能揭示产生技术方案风险的根源

考点2：敏感性分析★

♦分|单因素敏感性分析与|多因蜀敏感性分析

♦单因素敏感性分析的步骤：1.确定分析指标；2.选择需要分析的不确定性因素（选择主要的］；3.

分析前两者的变化幅度；4。确定敏感因素（品及临界点）；5.选择方案

♦|评价指标的选说4口果主要分析方案状态和参数变化对方案投资回收快慢的影响,选择静态投资回一

颐;如果主要分析产品价格波动对方案超额净收益的影响，选择骸存现值卜如果主要分析投资大小对方

案资金回收能力的影响，选择财务内部收葬

♦|选择方案:如果进行敏感性分析的目的是对不同的工程进行选择，一般应选择敏感程度小、承受风险能力

强、可靠性大的工程或方案（即枭的绝对值小的）。

♦I敏感度系数sM］为评价指标A的相应变化率（％）与不确定因素F的变化率（％）的比值

♦SQ>0,指标与不确定因素同方向变化|SAP”,反方向变例S旧绝对值越大，指标A对不确定因素F越

敏感。

♦li画口不确定因素向不利方向变化的极限值，超过此点方案由可行变为不可行。

♦|P41图的两个要点11.斜率等于%（直线越平缓表示抗风险能力越强）；

2.直线与横轴的交点代表临界点（临界点绝对值越大表示抗风险能力越强）。

1Z101040技术方案现金流量表的编制（2分）

♦现金流量表由现金流入、现金流出和净现金流量构成。

考点1：4张现金流量表

投资现金流资本金现金流投资各方现

财务方案现金流量表

量表量表金流量表

投资者整

从（）角度

体

出发（或进技术方案各个投资者技术方案

权益资本

行设置）★

（法人）

投资者出资

计算根底山总投资资本金

额

技术方案资本实缴资

关键的现金建设投资、流金、借款本金归本

累计盈余资金

流流出项支动资金还、借款利息支租赁资

付产支出

财务内部收技术方案投

益率、财务净资本金财务内资各方财务

可以计算0累计盈余资金，分析财务生存

现值和静态部收益率（反映内部收益率

财务指标能力。

投资回收期盈利能力））（反映盈利

（反映盈利能力））

能力）

考点2：流量表中工程

♦I营业收入、补贴收入、经营本魏一般工程,只有第3张表没有，其余3张表都有

♦|经营本钱*日总本钱费用一折旧费一摊销费一利息支出以卜购原材料、燃料及动力费+工资及福利

费+修理费+其他费用

♦|营业中税金友丽旅消费税、土地增值税、资源税、城市维护建设税、教育费附加、地方教育费附

加

1Z101050设备更新分析（5分）

考点1：磨损类型

♦设备磨损分为两大类，四种类型：

①盾形磨损（物理磨损）|第一种（质产生的磨损，属于可消除的有形磨损）和第二种（由然力井

生的磨损，属于不可消除有形磨损）。

②尻形磨损（精神磨损、经济磨殖第一种（技术进步，设备本钱下降以致市场价格下降,］导致贬

值）和第二种（技术进步|出现更先进的设备（导致贬值）。

练习：考点2:补偿方式

♦|补偿方式|：补偿分局部补偿和完全补偿，设备有形磨损的局部补偿是修理］设备无形磨损的

局部补偿是藏化改装》有形磨损和无形磨损的完全补偿是量

♦|设备磨损形式|：可消除的有形磨损；不可消除的有形磨损；第二种无形磨损（见教材54页图

★）

考点3：设备更新

♦更新属于完全补偿，分为原型设备更新和新型设备更新（通常指后一种）

♦I设备更新比选原那|么：1客观立场；2不考虑漂浮本钱；3逐年滚动比拟原那么。

♦慷浮本锡:花掉的一笔收不回来的钱

♦/浮本钱=|设备账面价值一当前市场价值

考点4：设备寿命

♦现代设备不仅要考阖自然寿命而且还要考虑设备的技术寿命师经济寿命1

♦I自然寿命|：物质寿命，是由情形磨损厮决定的。

♦肢术寿命I：有效寿命，是由质形磨损快定的。

♦匿济寿命★:是设备继续使用在经济上不合理的忖问,由维声费用的提丽便用价值的降低决定的。

♦■平均使用本图率运行本钱+柑资产消耗本钱，隹济寿命为年平均使用总本钱最低氐对应的年限。

理解56页图形★

&=J"。］"，NO设备的经济寿命,P设阁目前的实际砌/设备劣化值（每年递增的维修护理

费），LN预计残值。

♦当旧设备继续使用一年的平均本钱低于新设备年平均使用本钱回〔旧）＜CN（新），怀更新旧设备,

继续使用旧设备一年；否那么进行更

新考点5设备租赁与购置方案比

选II□

♦设备租赁有融资租赁（重型机械设备、长期使用，租赁合同规定严格，毁约赔偿较多）和经

营租赁|（车辆、仪器/短期使用，可以取消或中止租约）。

设备租赁与设备购置的优越性和缺乏

♦遢：1能用较少资金租到先进的设备；2技术效劳；3资金流动；4防止利率和通货膨胀冲击，减

少投资风险；5享受税费上利益（租金所得税前付）。

♦跃画：1无所有权；2费用高；3长期负债；4.罚款多（融资租赁取消）。

♦租赁和购置设备比选

设备租赁与购置方案的比选，属于反斥方案的比选。

|租赁费翘赁保证金+租金+担保费

租金的计算

♦|对于租金的计算主要制附加率法和年金法

附加率法★:R=P［（l+Ni）/N］+Pr。

年金法（P求A问题）：Ra=P,（期末付）,（期初付）

（1+。忆1（1+

1Z101060价值工程在工程建设中的应用（3分）

♦价值工程西函（功能/寿命周期本钱,也称性价比）“价值”是一个相对概念，功能/费用，不是使

用价值，也不是交换价值，而是对象的比拟价值。

♦I价值工程三要巨：价值、功能、寿命周期本钱。

考点1：价值工程的6个特点

（-）价值工程的值标］，以最低寿命周期本钱，使产品具备必须具备的功能。

♦产品的寿命周期本钱=生产本钱+使用及维护本钱组成，P66图形（曲线最低点战达了比拟理想的功能

与本钱的关系）

（二）价值工程的瓯］,对产品进行防能分桥I

（三）价值工程将产品价值、功能和本钱作为一个匿困同时来考虑

（四）价值工程强调不断帔革和创新|

（五）价值工程要求将功能定量化

［六）价值工程是以集体的智慧开展的有方案、有组织的僮理遗。

考点2：提高价值工程的5个途径

11双向型卜增，C减；21改良型|F增，C不变；3一约型|F不变，C变小；4股资型|F大提高，C小提高;

5牺牲型|F略下降，c大幅下降。

♦建设工程应用价值工程重点：觊划和设计阶段广

考点3价值工程的工作程序

♦注意：功能分析阶段，步骤3-7

♦价值工程中的功能一般指处要功到包括：使用功能、美学功能、根本功能、辅助功能；和

必要的功能盾:多余功能、重复功能、过剩功能

♦价值工程的本钱有两种：一是现实本钱（C）,一是目标本钱（F量化后的）（实现必要功能

的回碣费用）

考点4：V的含义

♦网需要改良功能现实本钱大于功能评价值。现实本钱高，而功能要求不高，两种可能性：1存

在过剩功能；2功能不过剩，实现功能的方法或者条件不佳。

♦四，|价值最正愉,无需改良

♦网,|需具体绰用可黑是功能与本钱的分配比拟理想;可能存在不必要的功能；或者是应该提高成

本。--------

考点5：价值工程对象的改良范围

1.V值低的功能；2.本钱期望改善值（C-F）大；3.复杂的功能；4.问题多的功能

1Z101070新技术、新工艺和新材料应用方案的技术经济分析（广2分）

♦惭技术、新方案选择原那么:①技术上先进、可靠、S3适用②综合效益上合理（皆虑对社会及环

境的影响）

♦（1）常用的静态分析方法：I年折算费用淘、I增量投资分析涉及I综合总费用法。

♦（2）常用的动态分析方法：画圃一年值法

考点1:增量投资收益率法

♦R=（Cl-C2）/（I2-Il）（1一旧方案，2—新方案）

♦1<>=基准投资收益率，说明新方案可行，反之不可行

考点2：年折算费用

♦当有用成果相同时，比拟折算费用，选择折算费用小的方案。折算费用（1）好Cj+Pj*Rc|（需要增

加投资Cj表示j方案的生产本钱，Pj表示j方案的投资额，Rc表示基准收益率），⑵Zj=CF+Cu需

要增加投资，CF表示固定本钱，CU表示可变本钱）

♦当有用成果不相同时，比拟方案费用决定方案的使用范围|（84页图形）|。

考点3；技术经济综合分析

♦|简单法:将备技术方案各项指标值加总平均隆^!限高的方案

♦加权法：将各技术方案各项指标值加权平均最高的方案

1Z102022工程财务（22~25分）

1Z102022财务会计根底（3~4分）

♦财务会计的特点：

1.提供过去的信息；2.为外部利害关系人（债权人、政府、社会公众）效劳；3.统一的规那么和方法；4.

货币为主要计量尺度；5.包括确认、计量、报告三个环节

♦两项根本职能「核算和监督

.六大会计要素：鹿产、负债、所有者权益、收入、费用、利润。

（1）反映I某一时点财务状冽的会计要素:资产、负债和所有者权益。（鲤会计要素）

会计要素：收入、费用和利润。（超会计要素）

♦会计要素的计量属性：（1）历史本钱；（2）重置本钱；（3）可变现净值；（4）现值（贴现）；

（5）公允价值。会计要素计量时，一般采用历

♦I重置本钱I-变现净值」丽商都是用现在的价值衡量的

♦四个会计核算根本假设（根本前提）：

1、皆计主体：从空间上界定会计核算范围,会计主体不等同于法律主体

2、脖续经营：战国的《企业会计准那么》规定，企业确认、计量和报告应以持续经营随前提,

3、一计分期卜分为鬲囹和用期。会计年度可以是日历年〔我国），也可以是营业年。

4、I货币计量I：我国的《企业会计准那么》规定，企业会计应当以货币计量。我国通常似人民1市作为记账

本位币。

♦假计核算根底收付实现制（行政事业单位）、权责发生制，我国项n权责发生制★（视权责转移

为确认收入及费用的时点）。

.会计等式：静态会计等式：♦产=负债+所有者权益（反映财务状况）初态会计等式:收入-费用=利

润（反映经营成菊-

1Z102022本钱与费用（4~5分）

♦费用按经济用途可分为压产费用厢期间费用

♦生产费用，经过对象化归集之后计入生产本锐施工企业的生产本钱就是be程本隹

♦期间费用不计入本钱。期间帮用一般包括唇理费用I-务费用和岐费用」施工企业只有管理和财

考点1:工程本钱

♦I工程本钱从一同签订到合同完成肩发生的所发生的,与执行合同有关的直接费用和间接费用,

♦工程本钱包括I直接费I（用于一个本钱核算对象）和I间接费I（用于几个本钱核算对象）

♦直接费包括：（1）仄工费卜（2）材料费卜（3）机械费卜（4）/他直接费I（包括：施工过程中发

生的材料二次搬运费、临时设施摊销费、生产工具用具使用费、工程定位复测费、工程点交费、场地清理费等。）

♦间接费用：下属单位（主要指工程经理部、工区、施工队）发生的组织与管理施工活动发生的全部

支出。III

♦间接费用一般按直接费的百分囹（水电安装工程、设备安装工程按人工费的百分比1|计算的施工

间接费的比例进行分配。

♦《企业会计准那么》规定，企业通常应当按金单项建造合同作为本钱核算对象

考点2：期间费用

♦I管理费I：|行政管理部门|组织管理匿营活阑发生的全部支出。具体包括：管理人员工资办公费用差旅

交通费用固定资产使用费工具用具使用费劳动保险费职工福利费劳动保护费检验试验费工会经费职工教育经

费财产保险费税金（房产税、车船使用税、土地使用税、印花税等）、其他

.I财务费I包括:刷息支出、汇总损失、相关手续费（指企业发行债券所支付的手续费等）、其他

财务费用（融资租赁固定资产的租赁费用）

考点3：费用与支出的关系

♦简单说，支出的范围要比费用大。企业的支出包括：贺本性支出、收益性支出、营业外支出、

利润分配支出I，其中，只有收益性支出能确认为费用。

考点4：折旧方法

.企业规定资产的折旧方法有：一均年限法、工作量法、双倍余额递减法、年数总和法前两

者属于直线法艇折旧,即按年或按工作凰典提折旧；后两者属啦遢提折旧，早期多提，晚期少提）

♦双倍余额递减法一一一率不定额|

♦年数总和法一一I定额不定率

1Z102030收入（4分）

“营改增”后按新的造价规那么制定不含税的预算合同本钱，此时建造合同收入为不含税收

入考点1：收入的分类

♦侠义上的收入指I营业收入I，包括隹营业收入即慎他业务收入阿局部。

♦广义上的收入包括：|营业收入|、股资收益、|补贴收入、|营业外收入

♦建筑业企业的主营业收入主要是建造（施工）合同收入。

.建筑业企业的其他业务收入主要包括：产品销售收入（碎石、商品混凝土门窗制品）J材料销售收入

（原材料周转材料、低值易耗品、包装物）I、机械作业收入［无形资产出租收川固定资产出租收入馨。

♦按收入的性质，企业的收入可以分为建造（施工）合同收入、销售商品收入、提供劳务收入（机械

作业、运输效劳、设计业务、产品安装、餐饮住宿）和让渡资产使用权收入（金融企业发放贷款取得的收

入）

考点2：建造收入确实认

第一步：识别合同

企业应当在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品控制权时确认收入♦企业与客户之间的

合同应同时满足：1.合同各方已批准合同并承诺履行各自义务；2.合同己明确了各方的权力与义务；3.合同有

明确的支付条款；4.合同具有商业实质；5.企业销售商品很可能收回对价；

合同的翻与鲤（涉及到可明确区分商品与不可明确区分商品）

第二步：识别履约义务

合同开始时，企业应当识别各单项履约义务属于健一时段内履行坯是⑦一时点履行|

♦某一时段内履约，企业按照履约进画确认收入

♦履约进度确实认可以采用丽泡和|产出洲

♦产出法一一转移给噩］的商品对于客户的价值确定履约进度

♦投入法一一还为履约义务的投入确定履约进度

第三步：确定交易价格

♦I交易价格I，是指企业因向客户转让商品而预期有权收取的对价金额。

企业在确定交易价格时，应当考虑应变对疥I量大融资成分|非现金对价」应付客户对价串因素的影

1.何变对价（折扣、罚款）

♦企业应当按照期望值|或慑可能发生金额确定可变对价的最正确估计数,合同交易价格应当包括极可能

（大于50%概率）不会发生重大收入转回的金额。

♦合同中存在园大融资成分的（时间价值），企业应当按照假定客户在取得商品控制权即以噩法付

的金额确定交易价格，交易价格与合同对价之间的差额，应当在合同期间采用I实际利率法摊销

♦客户支付旃金对价I的,企业应当按照非现金对价的公允价值确定交易价格（或参照单独售桥洞接

确定〕

.企业I应付客户标的,应当将该应付对价冲减交易金额

♦企业应当综合考虑其能够合理取得的全部相关信息,采用市场调整法、本钱加成法、余值法警方法合

理估计单独售价。

♦企业在商品近期售价波动幅度巨大，或者因未定价且未曾单独销售而使售价无法可靠确定时，可采用余

I值法估计其单独售价

第四步：分摊交易价格

♦合同中包含两项或多项履约义务的，企业应当按照购虫售价的相比照豆将交易价格殛拿各单项

履约义务。

第五步：在企业履行履约进度时确认收入

1Z102040利润和所得税费用（2~3分）

♦I营业利润I（企业利润主要来源）、刷润总额k•利润：

考点1：三个利润的计算支

.1蛔

资收益冲的利润，不含营业外的）

♦利润总额=营业利润+营业外收入（固定资产盘盈、处置固定资产净收益、处置无形资产净收益、罚

款收入）-营业外支出（固定资产盘亏、处置固定资产净损失、处置无形资产净损失、债务重组损失、罚款支

出、捐赠支出、非常损失）（既恰•营业中的，又含营业外的）

阅睡蹦羸蹑谢蝌激目腌臃学B施礴。g睢臃学・%竟弹额诙酬

考点2：利润分配:

♦可供企业分配的利润有企业当年的净利润及以前年度的

♦国后利润分配顺序h.弥补以前年度亏损:2.提法定公积金（净利润的画弥补亏损、扩大公司生

产经营、增加公司注册资本）；3.提取任意公积金；4.向投资者分配利润或股利；5.未分配利润。考

点3：所得税费用确实认

♦企业所得税的税率为嘘％,昨居民企业取得规定所得,适用税率应2那Z］符合条件的小型微利

企业，减按四6的税率征收企业所得税：国家需要重点扶持的高新技术企业，减才包%征收企业所得税。

♦企业每一年度的收入总额，减除不征税收入、免税收入、各项扣除以及允许弥补的以前年度亏损

后的余额，为应的税所得额。

♦在计算应纳税所得额时，以下支出不得扣除

（1）向投资者支付的股息、红利等权益性投资收益款项;

（2）企业所得税税款；

（3）税收滞纳金；

（4）罚金、罚款和被没收财务的损失；

（5）《企业所得税法》第九条［利润总额在12%以内的公益性捐赠）规定以外的捐赠支出；

（6）赞助支出；

（7）未经核定的准备金支出；

（8）与取得收入无关的其它支出；

1Z102050企业财务报表（4~5分）

♦财务报表列报根本要求：1.依据崔际发生加交易事项;2.以挂续经营为源底;3.现金流量表

按收付实现制编制,其他报表按权责发生制编制；4.列报工颖至计期间保持一致;5.重一工程单

独列报；6.报表列报按总额列报，工程不医抵道当期列报工程与上期列报工程具有可比性；8.表

首和正表两局部（表首应当包括：编报企业名称；资产负债表日或财务报表涵盖的会计期间；人民币金额

单位；是否合并报表。）9按^H财务报表（短于一年的应说明原因）

考点1：财务报表构成

♦I资产负债表I、网润表|、觊金流量题、|所有者权益（股东权益〕变动表|和丽（财务报表的|逗工。

.资产负债表：第一特定日期；财务状况；账户式结构|：编制根底：♦产=负债+所有者权益

.利润表：■一会计期间；经营成果；多步式结成:编制根底：|收入-费用=利润

♦现金流量表：反映一定皆计丽,觊金和现金等而流入和流出的财务报表,以（现金）为根底编

制，包括：（悻存现金|）、（坦以随时用于支付的存款1）、（箕他货而资金|以及（视金等价物:

♦现金等价物是一种（1帼限短|，3个月内、2惊动性强13网转换为金额的现金、4|一值变动

尾勾）的肽易性金融资河,丽心个月的国库券|贽币市场基金，时转换定期存单J商业本票、|

承兑汇票|。

考点2:现金流量表内容支

♦现金流量表的内容：包一经营活动、投资活动和筹资询产生的现金流量

♦经营活动产生的现金流量（醯承发包工程、销售商品、提供劳务、经营性租赁、购置材

料物资、接受劳务、支付税费等）

.投资活动产生的现金流量（与长期资产（固定资产、无形资产和其他资产）的构建（对内控

刷及觊金等价物范围外的投资及处置活动业务（对外投资）的现金流量）

♦筹资活动产生的现金流量（导致企业屋（向自己人筹资）及函（向外人筹资）规模和构

成发生变化）。

考点3：财务报表附注

♦财务报表附注是财务报表的补充。

包括：1企业根本情况；2.编制根底；3.会计准那么；4.重要会计政策及会计估计的说明；5.会计政策

及会计估计变更及过失说明；）重要工程说明;7.或有和承诺事项；8.有助于报表使用者评价企业资本的

信

息

1Z102060财务分析（2~3分）

♦财务分析方法：U趋势分析为（定基指数、环比指数）、0比率分析法|（财务分析最根本、最重要的

方法）、3I因素分析法（分连环替代法和差额计算）。

考点1：根本财务指标的计算和分析

♦偿债能力比率

短期偿债能力

1.流动比率=麻动资产/流动负胤一般是,

2速动比率斗速动资产/流动负债速动资产上流动资产-存货=丽贾金+交易性金融资产+应收票据+应-

收账款+其它应收款;一般是

长期偿债能力

1.资产负债率痛负债/总资丹,bo%，适宜。

2.产权比率=负债总额/股东权益

3.权益乘数=资产总额/股东权益

♦营运能力比率

1总资产周转率=主营业务收入/资产总额（期初期末平均值）

2流动资产周转率=主营业务收入/流动资产（期初期末平均值）

3存货周转率（次数）=主营业务收入/存货（期初期末平均值）

4应收账款周转率=主营营业收入/应收账款（期初期末平均值）

♦盈利能力比率

1.营业净利率胸1」润/营业收入

2.净资产收益率=净利润/净资司,净资产即所有者权益，通常取期初和期末的平均数，反映企业轲

能力的核心指根。

3.总资产净利率辖利润/资产总受,反映企业全部资产运用成果。

♦企业开展能力比率

1营业增长率=本期营业增加额/上期营业收入总额

2资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益。

考点2：杜邦财务分析体系

♦肚邦财务分析凝以净资产此霹1为核心指标,以总资产净利率厢权益乘数3个方面,重点揭示企

业的联利能力及权益乘数对净资产收益率的影明

1Z102070筹资管理（4分）

考点1：筹资主体分蛭业筹资与工程筹责

企业筹资分为内源筹资（自有资金、应付税息、未使用或未分配专项基金）与外源筹资（权益筹资（普通

股、优先股）、债务筹资（借款、债券）、混合筹资（可转换债券、认股权证））

工程筹资仅■叫无追索权融资方式,只依靠工程本身的资产和未来现金流量保证工程负债的归还，对项

目以外的其他资产无追索权。

考点2：短期筹资

♦短期负债筹资常用方法：|1商业信用上（一业间情用,包括：应付账款、应付票据（商业承兑汇票和

银行承兑汇票）、预收账款）R短期借款

♦注意：-I。、n/30|的含义

♦企业放弃现金折扣的本钱率：

【折扣百分比/（1-折扣百分比）】*【360/（信用期-折扣期）】

♦短期借款的信用条件：|1信贷限额|（非正式贷款最高限刎）、2周转信贷协定|（正式的贷款最高藤,

未使用局部要给银行康诺费|）、3怀卜偿性余娴（10-20%,|最低存款余臧提高了实际借款利率）。

♦短期借款利息的支付方式：1收款法2贴现法（先从本金扣除利息局部，再归还全部本金的一种方法,

实际利率高于名义利率）城口息法|（分期等额还本的方式，|实际利率是名义利率的21）

考点3：长期筹资

♦|长期负债筹资|：长期借款筹资、长期债券筹资、融资租赁和可转换债券

♦|融资租赁租金:包括：租赁资产的本钱：租赁资产的本钱利息；租赁手续费

♦|长期股权筹阕:优先股筹资、普通股股票筹资、认股权证筹资

考点4：资金本钱支

♦I资金本锡,筹资资金和使用资本而付出的代价。

♦资金本钱艰金占用费|1利息、股利、股息）+—资费|（手续费、发行费、律师费、公证费、广告费）。

.资金本钱率籁至占用费/筹资净额（筹资总额-筹资费）=年利息*（1-所得税率）/本金*（1-筹资费

豆（参见P151例题）

♦|综合资金本镯是个别资金本钱的加权平均

考点5：资本结构

♦I资本结构I是指企业（工程）筹资方案中各种长期资本（长期债务资本和权益资本）提源的构成和比

例关系。

♦企业最优资本结构是使题而直最大仞的资本结构。

♦资本结构决策匍资金本钱比拟展|（选择资金本钱率匾酬J方案）和悔股收益无差异点法

1Z102080流动资产财务管理（1~2分）

考点1:现金财务管理

♦现金是企业流动性最强的资产。具体包括：库存现金、各种形式的银行存款、银行本票、银行汇票

♦企业置存现金的原因：交易性、预防性、投机性的需要。怆业现金管理的目标,1在资产的流动性和

盈利能力之间的抉择，获取最大的长期利益。

♦现金收支管理几方面：1力争现金流量同步（现金流入、流出的时间趋于一致）；2合理使用现金浮

游量（从企业开出支票，到