4.1 资金需要量预测 教案

《财务管理》（附微课）配套教学资料杨桂洁主编人民邮电出版社出版财务管理教案授课标题第四章筹资管理（下）第一节资金需要量预测授课班级授课地点多媒体教室授课日期年月日第周授课时数2教学设计教学内容1.定性预测法；2.定量预测法。教学方式实施教学做一体化教学教学目标知识目标1．了解定性预测法；2．掌握定量预测法。能力目标能运用合适的预测方法进行资金需要量预测。素质目标培养合理预测资金需要量的综合素质。教学重点、难点教学重点定量预测法教学难点销售百分比法课后作业完成章后同步训练教学反思备注

案例引导{导入案例}兴也杠杆，衰也杠杆：华夏幸福经营的兴衰教学做一体化教学第一节资金需要量预测企业筹集的资金既要满足生产经营的需要，又不能出现多余而闲置，因此必须科学合理地预测资金需要量。预测资金需要量的方法主要有两种：一种是定性预测法，另一种是定量预测法。一、定性预测法定性预测法是根据过去有关的历史资料，充分分析企业未来经营影响资金需要量的有关因素，依靠预测者个人的经验，对企业未来资金需要量做出主观判断的预测方法。这种方法适用于企业在缺乏完备、充分的历史资料的情况下进行资金需要量的预测。二、定量预测法定量预测法是根据影响资金需要量的有关因素与资金需要量之间的数量关系，分析预算资金需要量的一种方法。常用的定量预测法有因素分析法、销售百分比法和资金习性预测法等。1．因素分析法因素分析法又叫分析调整法，是以有关项目基期年度的平均资金需要量为基础，根据预测年度的生产经营任务和资金周转加速的要求，进行分析调整，来预测资金需要量的一种方法。这种方法计算简便，容易掌握，但预测结果不太精确。它通常用于品种繁多、规格复杂、资金用量较小的项目。因素分析法的计算公式如下：资金需要量=（基期资金平均占用额－不合理资金占用额）×（1+预测期销售增长率）÷（1+预测期资金周转速度增长率）【例4.1】某企业上年度资金平均占用额为2100万元，经分析，其中不合理部分100万元，预计本年度销售增长5%，资金周转加速2%。则：预测本年度资金需要量=（2100－100）×（1+5%）÷（1+2%）=2058.82（万元）2．销售百分比法销售百分比法是根据销售增长与资产增长之间的关系，预测未来资金需要量的方法。【例4.2】大华公司20×7年12月31日的资产负债表如表4.1所示。表4.1大华公司资产负债表20×7年12月31日（单位：万元）资产金额所有者权益金额货币资金20000应付账款40000应收账款40000短期借款20000预付账款25000预收账款10000应收票据25000应交税费40000存货40000应付债券20000固定资产210000实收资本200000无形资产40000留存收益70000合计400000合计400000表4.2大华公司销售额比率表资产占销售收入（%）负债与所有者权益占销售收入（%）货币资金10应付账款20应收账款20短期借款10预付账款12.5预收账款5应收票据12.5应交税费20存货20应付债券不变动固定资产不变动实收资本不变动无形资产不变动留存收益不变动合计75合计55预测程序如下。（1）预计销售增长额。销售增长额=240000－200000=40000（元）。（2）确定随销售额变动而变动的资产和负债项目，如表4.2所示。（3）确定需要增加的资金数额。本例中，销售收入从200000万元增加到240000万元，按20%比率可预测将增加8000万元的资金需求。（4）根据有关财务指标的约束确定对外筹资数额：对外筹资需求量=式中，A为随销售变动的资产（变动资产）；B为随销售变动的负债（变动负债）；S1为基期销售额；S2为预测期销售额；S为销售变动额；P为销售净利率；E为收益留存比率；为变动资产占基期销售额的百分比，即单位销售额所需的资产数量；为变动负债占基期销售额的百分比，即单位销售额所产生的自然负债数量。根据上述资料可求得大华公司2018年对外资金的需求量为75%×40000－55%×40000－240000×10%×20%=8000－4800=3200（万元）即8000万元的资金需求减去4800万元的留存收益，还有3200万元必须向外部筹集。【学中做】如例2.10中销售收入增加到300000万元，其他条件不变，试计算对外筹资的需要量。3．资金习性预测法资金习性预测法是指根据资金习性预测未来资金需要量的方法。所谓资金习性是指资金的变动与产销量变动之间的依存关系。按照资金与产销量之间的依存关系，可以把资金分为不变资金和变动资金。【例4.3】某企业20×2—20×7年资金占有总额和产销量资料见表4.3所示。表4.320×2—20×7年资金占用总额和产销量（单位：万元）年份20×220×320×420×520×620×7产销量260240280300330340资金占用240230250260300320假设20×8年的产销量为600万元，要求预计20×8年的资金需要量。（用高低点法求b）。高低点法是选用最高收入期和最低收入期的资金占用量之差，同这两个收入期的销售额之差进行对比，先求出b的值，再代入关系式求出a的值，确定关系式，进而预测资金需要量的方法。根据y=a+bx的关系式，a、b可计算如下。b=高、低点资金占用量之差/高低点销售额之差a=最高(低)点的资金总额－b×最高(低)点的销售额将本例的资料代人上述公式，则b=（320－230）/（340－240）