《财务管理》章节试题及答案解析 财务管理 第06章 流动资金管理（答案解析）

第六章流动资金管理（答案解析针对“5C”系统，下列说法不正确的是（ 对信用期限的叙述正确的是（。下列各项中，与订货提前期有关的因素是（。在存货经济批量模式中，经济批量的变化与（）7206010%更经济上合理，新增收账费用的上限（360天计算）为（）万元。 按照随机模式，确定现金存量的下限时，应考虑的因素有（。（D（K（Kc不变的情况下，下列说法不正确的是（。162001060251元/36020件，则（180040225245050%，则（。100%20000元，则下列说法正确的是（17500D.15000关于确定最佳现金持有量的方法，下列说法正确的是（企业置存现金主要是为了满足收益性需要（（60007200608060％，变动成本率为80%，资金成本率为10%，则该企业应收账款占用资金的应计利息增加额为36（）（（）（）401000020000元；公司销售人员提出了新的政策，以便促销产品，新的政策包括改变信用政策：“2/10，N/50”50元2580%的客户会享受折扣，预计平均20150003000010%，3754024元。21010.3，不延0.7，计算合理的保险储备和再订货点；0.3%。要求：上限以及预期每日现金余额变化的标准差（30天计算如果目前的现金余额为8020元的债券（不考虑其他的相关费用200650900万元，赊销比例不20062005计算为使上述变更经济上合理，新增收账费用的上限（360天计算【正确答案【答案解析（参见教材－173页【正确答案【答案解析（171页）【正确答案【答案解析知，A、C、D不是答案；在提前订货的情况下，企业再次发出订货单时，尚有存货的库存量，称为再订货点。由此可知，B（179页）【正确答案【答案解析Q=（2KD/Kc）开方，其中，Kc（176－177页【正确答案【答案解析＝各种可能的缺货量的加权平均数，计算可能的缺货量时用不是答案。由于计算的是“一次”订货缺货量，因此，与年订货次数无关，B（建议183页例题答案理解）【正确答案【正确答案（169页）【正确答案【答案解析＝D/Q×K，由此可知，A的说法正确；储存的变动成本＝根据题意只能得出“购置成本”不变的结论，无法得出取得成本不变的结论，因此，C的说法DQ*＝（2KD/Kc）判断，好像是正确的，但是注意本Q*＝（2KD/Kc）这个公式成立的条件（177页D的说法不【正确答案【答案解析16200/360＝45（件，送货期＝1800/60＝30（天1800/2×（1－45/60）＋20＝245（件【正确答案【答案解析C=（2TF/K）开方，其中，T表示一定期间内的现金需求量，F表示每次出售有价证券以补充现金所需要的交易成本，K表示持有现金的机会成本，D的说法正确；机会成本＝C/2×KC增加一倍，而K50%，因此，机会成本不变，A的说法不正确；交易成本＝T/C×FC增加一易成本，因此根据上述分析可知，总成本不变（＝（2TFK）开方，可知总成本不变，所以，C的说法正确。【正确答案【正确答案【答案解析163－169D165页倒数第二【正确答案【答案解析161－162页）【正确答案【答案解析（162页）【正确答案【答案解析＝6000/360×60×80%×10%＝80（万元，变化后应收账款占用资金的应计利息＝7200/360×80×80%×10%＝128（万元128－80＝48（万元。说明：如果知道赊销额，则应该按照赊销额计算应收账款占用资金的应计利息。【正确答案【答案解析（182页）【正确答案【答案解析】，由此可知经济订货量占用资金与每次订货成本同方向变【正确答案【答案解析“应收账款占用资金应计利息”使用的资金成本，是企业要求的必要【正确答案】（1）计算公司该产品改变政策前后的经济订货量、最佳订货次数和与批量有21010.3，不延0.7，计算合理的保险储备和再订货点20个，正常交货期内需要量＝10×20＝200（个1天，则交货期内的需要量=11×20=220（个）不设保险储备（B＝0）时：保险储备成本20个（B＝20）时：S=0（个）缺货成本2022045个，正常交货期内需要量＝10×45＝450（个1天，则交货期内的需要量=11×45=495（个）不设保险储备（B＝0）时：45个（B＝45）时：S=0（个）45495应收账款的应计利与批量有关的存货＝保险储备量×Kc，与批量有关的D/Q×K＋Q/2×Kc，（768、1188）已经包外减掉“存货占用资金的应计利息”。至少应该把现金余额控制在上限（70万元）以下，假设把现金余额控制在上限（70万元）n张，则答案为（n＋1）张。【正确答案（1）2006200520062005＝说明：增加的销售成本＝50万元广告费属于“增加的固定成本”因此，计算“增加的毛利”50（2）计算为使上述变更经济上合理，新增收账费用的上限（360天计算）为使上述变更经济上合理，200672万元，即：2006年的（收账费用上限＋应收账款应计利息＋坏账损失）－2005年的（2005年的应收账款应计利息＝540/360×60×50%×10%＝4.5（万元2005年的坏账损