八章期权价值评估cwgl jy0801谷歌

【例题·单选题】美式看涨期权允许持有者）【例题·多选题】下列关于期权的说法正确的有 『答案解析』B【例题·单选题】美式看涨期权允许持有者）【例题·多选题】下列关于期权的说法正确的有 『答案解析』B多头看涨期权到期日价值=Max（股票市价-执行价格【例题·100035净损益＝2×1【例题·100035净损益＝2×1000＝2000（元净损益＝－3×1000＝－3000（元【例题·多选题】关于看跌期权多头净损益，下列表述正确的有）空头看涨期权到期日价值=-Max（股票市价-执行价格多头看跌期权到期日价值=Max（执行价格-股票市价空头看跌期权到期日价值=-Max（执行价格-股票市价多头看跌期权到期日价值＝MAX（执行价格－股票市价 空头看涨期权净损益＝－MAX（股票市价－执行价格，0）+（股票市价-股票购买价格 多头看跌期权到期日价值＝MAX（执行价格－股票市价 590，即能够给甲投资人带来净收50AD。 ）元 空头对敲净损益＝|执行价格－股票市价|多头对敲净损益＝|股票市价－执行价格| 即该投资组合的净收益为【2012· 【例题·略是 ）【例题·单选题】下列关于期权投资策略的表述中，正确的是 ）B锁定最高净收入（0）和最高净损益（看涨期权的价格＋看跌期权的价格），D【例题·略是 ）【例题·单选题】下列关于期权投资策略的表述中，正确的是 ）B锁定最高净收入（0）和最高净损益（看涨期权的价格＋看跌期权的价格），D股票价格（4032-40＝-38-40＝-42-锁定最低到期净收入（0）和最低净损益（-期权成本锁定最高到期净收入（0）和最高净收益（期权价格锁定最低到期净收入（X）和最低净损益（X-S0-P跌锁定最高到期净收入（X）和最高净损益（X-S0+C涨锁定最低到期净收入（0）和最低净损益（-C涨-P跌锁定最高到期净收入（0）和最高净收益（C涨+P跌第二节知识点四：B-S第二节知识点四：B-S254（） 现行价格＝现行价格＝B＝期权价格－内在价值＝3.5－0＝3.5（元）C8D一个变量增加（其他变量不变）【2014·单选题】对股票期权价值影响最主要的因素是（）B＝期权价格－内在价值＝3.5－0＝3.5（元）C8D一个变量增加（其他变量不变）【2014·单选题】对股票期权价值影响最主要的因素是（）定不会执行，则期权价值＝0ABBD（内在价值）线段AB：股价＜执行价格，期权内在价值＝0；2）BD：股价＞执行价格，期权内在价ABBD（内在价值）线段AB：股价＜执行价格，期权内在价值＝0；2）BD：股价＞执行价格，期权内在价【提示】股价足够高时，期权价值线与最低价值线（内在价值线）一差别是尚未支付执行价格；2）股票价值升高，期权的价值也会等值同步增加。【2014·有 ）BA【2013·单选题】假设其他因素不变，期权有效期内预计发放的红利增加时，（）【2012·是 ）D【2015· ）AC8－10】假设ABC50125%4%。构建一个投资组合，使六个月后的价值与购进该看涨期权相等。【2015· ）AC8－10】假设ABC50125%4%。构建一个投资组合，使六个月后的价值与购进该看涨期权相等。6.62把购买股票的数量的比率称为套期保值比率把购买股票的数量的比率称为套期保值比率借款＝（到期日下行股价×套期保值比率－股价下行时期权到期日价值【例题·101129925%或者降低9借款数额＝（到期日下行股价×套期保值率『正确答案』（5）期权价值＝＝10×0.11－0.84＝0.26（元『正确答案』（5）期权价值＝＝10×0.11－0.84＝0.26（元期望报酬率＝＝（上行概率×上行时报酬率）＋（下行概率×下行时报酬率＝上行概率×股价上升百分比＋下行概率×（－股价下降百分比33.33%25%4%。『正确答案』期望报酬率＝6624630%23%，4%。『正确答案』（1）20164%。H＝[（26－24）－0]/（26－15.4）＝0.1887＝1.0188（元＝1.0188（元期望报酬率＝u－1=Cu×上行概率/（1＋r）Cd=上行概率×Cu/（1＋r）（1－上行概率）×Cd/（1＋r）22.56%22.56%18.4%；31%。上行乘数下行乘数Cu10.80（元C0自然常数，约等于期，股价波动率（标准差）0.4068。下行概率：B－S时间（年时间（年下行概率：B－S时间（年时间（年FPrc表示无风险报酬率，tFPrc表示无风险报酬率，t（年）：则101（） 24.9668%，如果看涨期权10（）元。PV（X）P＝－20＋10＋24.96/（1＋8%/2）＝14。 ） δ（2）D（5）11DD1上行乘数下行乘数上行概率下行概率（2）D（5）11DD1上行乘数下行乘数上行概率下行概率时间（年期权价值期权价值20%，计算该组合的净损益。（注：计算股票价格区间和组合净损益时，均不考虑根据组合净损