证券从业资格金融市场基础知识真题及答案2

证券从业资格金融市场基础知识真题及答案第1题选择题（每题1分，共50题，共50分）1．属于金融机构类投资者的是（）。A．中央银行 B．企业集团财务公司C．中国证券金融股份有限公司D．中央汇金投资有限责任公司2．一般性货币政策工具不包括（）。A．信用控制 B．再贴现政策 C．存款准备金制度 D．公开市场业务3．在我国证券市场，客户交易结算资金采用（）模式。A．中国结算公司 B．中央集中存管 C．第三方存管 D．证券公司存管4．下列关于银行间债券市场与交易所债券市场的说法，错误的是（）。A．交易所债券市场采用中央对手方的净额结算机制B．交易所债券市场实行"中央登记、一级托管"的制度C．银行间债券市场均采用实时全额逐笔结算机制D．银行间债券市场实行一级、二级综合托管账户模式5．现代金融机构的风险管理是一种全面风险管理，管理的目标为（）。A．降低风险 B．减少损失 C．平滑收益 D．创造价值6．下列各项中，属于股利政策的是（）。A．股票分割 B．送股 C．增发 D．资本公积金转增股本7．可在期权到期日或到期日之前的任何一个营业日执行的金融期权是（）。A．修正的美式期权。 B．大西洋期权 C．欧式期权 D．美式期权8．运用金融工程结构化方法，将若干种基础金融商品和金融衍生品相结合设计出的新型金融产品是（）。A．组合化金融衍生品 B．证券化金融衍生品 C．复合化金融衍生品 D．结构化金融衍生品9．下列关于市场风险的说法，错误的是（）。A．套期保值、限额和定价补偿是管理市场风险最主要的方法B．金融衍生产品和金融工程是管理市场风险的主要工具和技术C．市场风险通常源于交易对手或金融机构内部D．市场风险是指因市场价格波动而给经济主体带来损失的风险10．下列关于我国大宗商品类金融衍生工具发展状况的说法，错误的是（）。A．原油期货对外开放提高了我国大宗商品市场的定价影响力B．商品期货和商品期权覆盖农产品、有色金属、钢铁、能源、化工等C．我国有汽油期货D．商品期货和期权交易规模持续快速增长11．下列关于中小非金融企业集合票据的表述中，错误的是（）。A．任一企业集合票据筹集资金额不超过1亿元B．任一企业集合票据待偿还余额不得超过该企业净资产的40％C．应在中国银行间市场交易商协会注册，一次注册、一次发行D．在银行间债券市场发行12．科创板股票可作为融资融券标的的起始时间是（）。A．上市次日 B．上市首日 C．上市五个交易日后 D．上市一个月后13．交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格在约定的未来日期买卖某种标的金融资产的合约称为（）。A．金融互换 B．金融期权合约 C．金融期货合约 D．金融远期合约14．在证券市场发展初期，法制尚不健全、市场机制尚未理顺，在遇到突发性事件时，证券监督管理部门一般较多采取（），对证券市场进行监管。A．法律手段 B．经济手段 C．行政手段 D．自律手段15．下列关于上市开放式基金（LOF）的说法，错误的是（）。A．LOF仅能在交易所申购、赎回 B．LOF不会出现大幅度折价交易C．LOF可以是主动管理型基金 D．LOF申购和赎回均以现金进行16．下列关于债券对话报价的说法，正确的是（）。A．对话报价是在交易系统中，一次报价、规定交易数量范围和对手范围的现券单向撮合交易方式B．对话报价是指银行间债券市场开展双边报价业务的交易员进行现券买卖的实价C．对话报价是指参与者为达成交易而直接向交易对手作出的、对手方确认即可成交的报价D．对话报价是指参与者为表明自身交易意向而面向市场作出的、不可直接确认成交的报价17．区域性股权市场是为其所在（）级行政区域内中小微企业证券非公开发行、转让及相关活动提供设施与服务的场所。A．跨省 B．县 C．省 D．市18．根据我国证券公司监管实践，以（）为基础计算的风险控制指标是监管部门限制证券公司过度承担风险、保证金融市场稳定运行的重要指标工具。A．实收资本 B．经济资本 C．账面资本 D．净资本19．以下关于证券公司非公开发行公司债券的要求，正确的是（）。A．可以采用广告方式 B．可以向非专业投资者发行C．每次发行对象不得超过100人 D．只能向专业投资者发行20．下列有关沪港通与沪伦通区别的说法，正确的是（）。A．只有在中国境内符合要求的证券经营机构可根据相关规定申请开展跨境转换业务B．沪港通与沪伦通业务均已开通，目前所有有意愿的投资者均可直接参与沪港通与沪伦通的交易C．沪港通与沪伦通实现产品跨境所采用的模式是不同的D．沪伦通下，投资者跨境互相到对方市场直接买卖股票，沪港通则是将境外基础股票转换为存托凭证实现产品跨境21．根据风险管理理论，金融衍生产品和金融工程是证券公司管理（）的主要工具和技术。A．流动性风险 B．操作风险 C．市场风险 D．声誉风险第2题组合型选择题（每题1分，共50题，共50分）下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。22．影响利率期限结构形状的因素有（）。Ⅰ.收益率曲线曲度变化Ⅱ.对未来利率变动方向的预期Ⅲ.债券预期收益中可能存在的流动性溢价Ⅳ.市场效率低下或者资金从长期（或短期）市场向短期（或长期）市场流动可能存在的障碍A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C．Ⅰ、Ⅳ D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ23．关于基金业绩评估时所须考虑的因素，下列说法正确的有（）。Ⅰ.投资目标和范围不同的基金，其投资策略和业绩比较基准都可能不同Ⅱ.市场上一些平均收益率高的基金，一定与基金经理的能力相关Ⅲ.与小规模基金相比，规模较大基金的诸如研究费用的平均成本更低IV.同一基金在不同时间段内的表现可能会有很大的差距A．I、II、IV B．II、Ⅲ C．I、Ⅲ、Ⅳ D．I、II、Ⅲ、IV24．下列关于金融期权的说法，正确的有（）。l.金融期权的主要特征在于它仅仅是买卖权利的交换II.金融期权是以金融工具或金融变量为基础工具的期权交易形式Ⅲ.期权交易的买方可以选择行使他所拥有的权利Ⅳ.当期权的买方选择行使权利时，卖方同样也有选择的权利A．I、Ⅲ B．l、II、Ⅲ、IV C．I、II、Ⅲ D．II、IV25．按照《创业板上市公司证券发行注册管理办法》，创业板上市公司的配股应当满足的条件包括（）。Ⅰ.控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量Ⅱ.最近三年及一期财务报表被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告Ⅲ.采用证券法规定的代销方式发行Ⅳ.拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的20％A．Ⅰ、Ⅲ B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ26．投资者投资优先股的好处在于（）。Ⅰ.优先股股息固定，有债券特性，优先股股东可以要求无法支付股息的公司进入破产程序，保护自己的权益Ⅱ.优先股优先于普通股分配公司利润和剩余财产，而投资风险相对较小，为一种较安全的投资对象Ⅲ.优先股股息固定，投资者投资优先股收入稳定，可以作中长线投资Ⅳ.优先股因收入稳定，二级市场价格波动小，风险较低，优先股的股息收益—般会高于普通股的投资收益A．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ B．Ⅱ、Ⅲ C．Ⅰ、Ⅱ D．Ⅰ、Ⅳ27．关于法定存款准备金制度，下列说法正确的有（）。l.法定存款准备金率是中央银行控制货币供应量的最重要手段之一ll.法定存款准备金率越高，则银行吸收的存款用于贷款的数额就越少Ⅲ.法定存款准备金率越高，货币供应量会越多IV.存款准备金制度是银行创造信用货币的基本前提条件A．l、lI、Ⅲ B．I、lI、IV C．I、Ⅲ、IV D．l、lI、Ⅲ、IV28．下列关于个人投资者投资基金所涉及的税收的说法，正确的有（）。l.个人投资者买卖基金份额免征增值税II.个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税Ⅲ.个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，暂不征收个人所得税Ⅳ.个人投资者从基金分配中获得的收入，由基金代扣代缴20％的个人所得税A．II、Ⅲ、Ⅳ B．l、II、Ⅲ、IV C．l、IV D．l、II、Ⅲ29．公司声誉风险管理方法包括（）。Ⅰ.事前识别与评估Ⅱ.现金流量分析III.制定应急机制IV.IT技术应用A．l、Ⅲ B．l、Ⅲ、IV C．l、ll、IV D．ll、Ⅲ、IV30．影响股票价格变动的基本因素包括（）。Ⅰ.公司经营状况Ⅱ.宏观经济和证券市场运行状况Ⅲ.行业前景IV.人为操纵因素A．l、Ⅲ B．l、ll、Ⅲ、IV C．ll、IV D．l、ll、Ⅲ31．证券公司自营业务投资范围包括（）。Ⅰ.计划在区域股权市场挂牌的私募债券Ⅱ.政府债券Ⅲ.央行票据Ⅳ.短期融资券A．Ⅱ、Ⅲ B．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ D．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ32．基金管理公司可在（）按实名制原则以自己名义开立债券托管账户。Ⅰ.中央结算公司Ⅱ.上海清算所Ⅲ.中国结算公司IV.上海证券交易所A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B．Ⅱ、IV C．Ⅰ、Ⅲ、IV D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、IV33．做市商交易制度的特点有（）。I.投资者买卖证券都以做市商为交易对手方II.证券成交价格的形成由做市商决定III.与其他投资者可以直接成交IV.做市商的收入来源是买卖证券的差价A．I、II、III、IV B．I、III、IV C．I、II、IV D．II、III34．关于股票的收益，下列说法中正确的有（）。I.收益性是股票的基本特征之一II.认购股票后，持有者即对发行公司享有经济权益，其实现形式是公司派发的股息、红利III.资本利得是股票获取收益的来源之一IV.股东取得股份公司的收益、数量多少仅取决于个人所持股票的多少A．I、II、III B．I、II、III、IV C．II、IV D．I、III、IV35．现代信用风险分析的构成要素包括（）。l.违约概率II.违约损失率III.违约时的风险暴露IV.违约时间A．I、III B．I、II C．I、II、III D．I、II、IV36．下列关于股票股利的说法，正确的有（）。Ⅰ.股票股利也称为送股Ⅱ.送股是股份公司对原有股东派发股票的行为Ⅲ.送股实质上是留存收益的凝固化和资本化IV.股票股利派发后，股东在公司里占有的权益份额和账面价值会发生变化A．Ⅱ、Ⅳ B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ D．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ37．2014年5月，中国证监会印发了《关于进一步推进证券经营机构创新发展的意见》，就进一步推进证券经营机构创新发展，从几个方面提出了十五条意见，这几个方面包括（）。Ⅰ.建设现代投资银行Ⅱ.扩大证券业对外开放Ⅲ.支持业务产品创新Ⅳ.推进监管转型A．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ B．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D．Ⅰ、Ⅱ38．基金投资的外部风险包括（）。Ⅰ.市场风险II.操作风险Ⅲ.信用风险IV.政策风险A．Ⅰ、Ⅲ、IV B．Ⅰ、II、Ⅲ C．II、IV D．Ⅰ、II、Ⅲ、IV39．下列关于金融市场的说法，错误的有（）。I.现代金融市场一般以有形市场为主、无形市场为辅II.金融市场是以有价证券为交易对象而形成的供求关系和交易机制的总和III.金融市场与产品市场相同，是要素市场的一种IV.金融市场是创造和交易金融资产的市场A．I、IV B．I、III、IV C．II、III D．I、II、III40．以下属于场内市场的有（）。I.主板市场II.创业板市场III.全国中小企业股份转让系统IV.私募基金市场A．I、II、III B．III、IV C．II、IV D．I、III、IV41．科创板的制度规则体系可以总结为"1＋2＋6＋N"，下列各项度属于"6"的有（）。I.《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》II.《上海证券交易所科创板股票发行与承销业务指引》Ⅲ.《上海证券交易所科创板股票交易特别规定》IV.《上海证券交易所科创板股票上市规则》A．I、II、Ⅲ B．Ⅲ、IV C．II、IV D．I、Ⅲ、IV42．关于沪港通的说法正确的是（）。l.沪港通包括沪股通、沪港通下的港股通两部分ll.沪股通，是指投资者委托香港联合交易所参与者，经由香港联合交易所在上海设立的证券交易服务公司，向上海证券交易所进行申报，买卖沪港通规定范周内的上海证券交易所上市的股票Ⅲ.沪港通下的港股通，是指投资者委托上海证券交易所会员经由上海证券交易所在香港设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报，买卖沪港通规定范围内的香港联合交易所上市的股票Ⅳ.沪港通，即沪港股票市场交易互联互通机制，是指内地和香港投资者委托上海证券交易所会员或者香港联合交易所参与者，通过上海证券交易所或者香港联合交易所在对方所在地设立的证券交易服务公司，买卖规定范围内的对方交易所上市的股票A．I、II、III、IV B．II、III、IV C．I、II、IV D．II、IV43．关于有面额股票和无面额股票的说法中，正确的是（）。I.同次发行的有面额股票的每股票面金额是相等的Ⅱ.我国股票发行价格可以按票面金额，也可以超过票面金额或低于票面金额Ⅲ.无面额股票也称为比例股票IV.无面额股票只注明它在公司总股本中所占的比例A．I、Ⅱ、Ⅲ、IV B．I、Ⅱ、IV C．I、Ⅲ、IV D．Ⅱ、IV44．下列关于流动性风险管理的说法，错误的有（）。l.加强负债品种、期限、交易对手、融资抵质押品和融资市场等的集中度管理，适当设置集中度限额是证券公司融资管理的主要内容II.合格的流动性缓冲资产不存在变现障碍，不应被用作交易头寸的对冲资金，但可用于抵押、结构性交易中的信用增级或支付经营成本Ⅲ.流动性风险应急计划既是证券公司流动性管理战略的重要内容，也是实施其他长期战略中至关重要的环节Ⅳ.流动性风险事项无论风险等级高低，均应通过定期报告形式进行报告A．lI、Ⅲ B．lI、Ⅲ、IV C．I、Ⅲ、IV D．lI、IV45．证券投资基金的募集是指基金管理公司根据有关规定向中国证监会（）I.提交基金募集申请文件II.发售基金份额Ⅲ.申购基金份额的行为。IV.募集基金A．II、Ⅲ B．I、Ⅲ、IV C．I、II、Ⅲ、IV D．I、II、IV46．下列有关基金费用的说法，正确的有（）。l.基金销售过程中发生的由基金投资者承担的费用，主要包括申购费（认购费）、赎回费及基金转换费等费用II.基金管理过程中发生的费用，主要包括基金管理费、基金托管费、基金合同生效后的会计费和律师费、基金份额持有人大会费用、基金的证券交易费用等Ⅲ.基金管理过程中发生的费用，其种类和计提标准由基金管理人根据基金规模、基金类型自行确定IV.根据有关规定，基金管理过程中发生的费用可以直接从基金资产中列支A．II、Ⅲ B．I、Ⅲ、IV C．I、II、IV D．I、II、Ⅲ、IV47．下列属于远期交易和期货交易的区别的有（）。I.交易场所不同II.合约的规范性不同Ⅲ.交易风险不同IV.保证金制度不同A．I、II、Ⅲ、IV B．II、Ⅲ、IV C．I、Ⅲ D．I、II48．证券投资基金侧袋机制中的特定资产包括（）。Ⅰ.无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性的资产Ⅱ.摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在重大不确定性的资产Ⅲ.其他资产价值存在重大不确定性的资产Ⅳ.表外资产价值存在重大不确定性的资产A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、IV C．Ⅰ、Ⅲ、IV D．Ⅱ、IV49．下列关于金融衍生工具的说法，正确的有（）。Ⅰ.对于微观个体分散风险有利的衍生工具，并没有从根本上消除金融风险的源头，反而可能引起风险总量的净增长Ⅱ.金融自由化抑制了金融衍生工具的发展Ⅲ.融机构的利润驱动是金融衍生工具迅速发展的重要原因Ⅳ.技术革命为金融衍生工具的产生和发展提供了物质基础与手段A．Ⅰ、Ⅲ、IV B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C．Ⅱ、IV D．Ⅰ、IV50．大型农场为了防止农用化肥尿素市场价格变动对其经营带来的风险，于是与某大型尿素供应商签订了以固定价格购货的长期合同。但后来考虑到合同可能存在对手违约风险，于是将规避风险的方式改为在期货市场上利用尿素期货进行套期保值操作。该农场的行为旨在规避的风险包括（）。Ⅰ.市场风险Ⅱ.流动性风险Ⅲ.操作风险Ⅳ.信用风险A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B．Ⅰ、IV C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、IV D．Ⅲ、IV

证券从业资格金融市场基础知识真题及答案第1题选择题（每题1分，共50题，共50分）1．属于金融机构类投资者的是（）。A．中央银行 B．企业集团财务公司C．中国证券金融股份有限公司D．中央汇金投资有限责任公司【正确答案】B【参考解析】金融机构类投资者，是指进行证券投资、从事金融资产交易的金融机构，包括证券经营机构、银行业金融机构、保险经营机构以及其他金融机构，企业集团财务公司属于其他金融机构。2．一般性货币政策工具不包括（）。A．信用控制 B．再贴现政策 C．存款准备金制度 D．公开市场业务【正确答案】A【参考解析】一般性货币政策工具是指中央银行普遍或常规运用的货币政策工具，其实施对象是整体经济和金融活动，主要包括存款准备金制度、再贴现政策和公开市场业务三大工具。选项A信用控制属于选择性货币政策工具。3．在我国证券市场，客户交易结算资金采用（）模式。A．中国结算公司 B．中央集中存管 C．第三方存管 D．证券公司存管【正确答案】C【参考解析】2002年《客户交易结算资金管理办法》正式施行，明确了客户交易结算资金必须由第三方存管，为证券公司控制客户交易结算资金被挪用的风险提供了解决机制。4．下列关于银行间债券市场与交易所债券市场的说法，错误的是（）。A．交易所债券市场采用中央对手方的净额结算机制B．交易所债券市场实行"中央登记、一级托管"的制度C．银行间债券市场均采用实时全额逐笔结算机制D．银行间债券市场实行一级、二级综合托管账户模式【正确答案】B【参考解析】选项B，交易所债券市场实行"中央登记、二级托管"的制度。5．现代金融机构的风险管理是一种全面风险管理，管理的目标为（）。A．降低风险 B．减少损失 C．平滑收益 D．创造价值【正确答案】D【参考解析】风险管理的目标是创造价值，而不是减少损失或降低风险。6．下列各项中，属于股利政策的是（）。A．股票分割 B．送股 C．增发 D．资本公积金转增股本【正确答案】B【参考解析】股利分配的形式主要有现金红利和股票红利两种，其中股票红利也称送股。7．可在期权到期日或到期日之前的任何一个营业日执行的金融期权是（）。A．修正的美式期权。 B．大西洋期权 C．欧式期权 D．美式期权【正确答案】D【参考解析】按照合约所规定的履约时间的不同，金融期权可以分为欧式期权、美式期权和修正的美式期权。欧式期权只能在期权到期日执行；美式期权则可在期权到期日或到期日之前的任何一个营业日执行；修正的美式期权也被称为百慕大期权或大西洋期权，可以在期权到期日之前的一系列规定日期执行。8．运用金融工程结构化方法，将若干种基础金融商品和金融衍生品相结合设计出的新型金融产品是（）。A．组合化金融衍生品 B．证券化金融衍生品 C．复合化金融衍生品 D．结构化金融衍生品【正确答案】D【参考解析】结构化金融衍生产品是运用金融工程结构化方法，将若干种基础金融商品和金融衍生产品相结合设计出的新型金融产品。9．下列关于市场风险的说法，错误的是（）。A．套期保值、限额和定价补偿是管理市场风险最主要的方法B．金融衍生产品和金融工程是管理市场风险的主要工具和技术C．市场风险通常源于交易对手或金融机构内部D．市场风险是指因市场价格波动而给经济主体带来损失的风险【正确答案】C【参考解析】市场风险通常来源于整个经济体系，而不是交易对手或金融机构内部。10．下列关于我国大宗商品类金融衍生工具发展状况的说法，错误的是（）。A．原油期货对外开放提高了我国大宗商品市场的定价影响力B．商品期货和商品期权覆盖农产品、有色金属、钢铁、能源、化工等C．我国有汽油期货D．商品期货和期权交易规模持续快速增长【正确答案】C【参考解析】我国没有汽油期货。11．下列关于中小非金融企业集合票据的表述中，错误的是（）。A．任一企业集合票据筹集资金额不超过1亿元B．任一企业集合票据待偿还余额不得超过该企业净资产的40％C．应在中国银行间市场交易商协会注册，一次注册、一次发行D．在银行间债券市场发行【正确答案】A【参考解析】应该是任一企业集合票据筹集资金额不超过2亿元12．科创板股票可作为融资融券标的的起始时间是（）。A．上市次日 B．上市首日 C．上市五个交易日后 D．上市一个月后【正确答案】B【参考解析】科创板股票自上市首日起可作为融资融券标的。13．交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格在约定的未来日期买卖某种标的金融资产的合约称为（）。A．金融互换 B．金融期权合约 C．金融期货合约 D．金融远期合约【正确答案】D【参考解析】金融远期合约是最基础的金融衍生产品。它是交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格（被称为“远期价格”）在约定的未来日期（交割日）买卖某种标的金融资产（或金融变量）的合约。14．在证券市场发展初期，法制尚不健全、市场机制尚未理顺，在遇到突发性事件时，证券监督管理部门一般较多采取（），对证券市场进行监管。A．法律手段 B．经济手段 C．行政手段 D．自律手段【正确答案】C【参考解析】行政手段是通过制定政策和计划等对证券市场进行行政性的干预。这种手段比较直接，但运用不当可能违背市场规律，无法发挥作用甚至遭到惩罚。一般多在证券市场发展初期，法制尚不健全、市场机制尚未理顺或遇突发性事件时使用。15．下列关于上市开放式基金（LOF）的说法，错误的是（）。A．LOF仅能在交易所申购、赎回 B．LOF不会出现大幅度折价交易C．LOF可以是主动管理型基金 D．LOF申购和赎回均以现金进行【正确答案】A【参考解析】上市开放式基金是一种既可以同时在场外市场进行基金份额申购、赎回，又可以在交易所进行基金份额交易和基金份额申购或赎回，并通过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机地联系在一起的一种开放式基金。16．下列关于债券对话报价的说法，正确的是（）。A．对话报价是在交易系统中，一次报价、规定交易数量范围和对手范围的现券单向撮合交易方式B．对话报价是指银行间债券市场开展双边报价业务的交易员进行现券买卖的实价C．对话报价是指参与者为达成交易而直接向交易对手作出的、对手方确认即可成交的报价D．对话报价是指参与者为表明自身交易意向而面向市场作出的、不可直接确认成交的报价【正确答案】C【参考解析】选项A，属于小额报价，选项B属于双边报价，选项D属于公开报价，选项C，对话报价是指参与者为达成交易而直接向交易对手方作出的、对手方确认即可成交的报价。17．区域性股权市场是为其所在（）级行政区域内中小微企业证券非公开发行、转让及相关活动提供设施与服务的场所。A．跨省 B．县 C．省 D．市【正确答案】C【参考解析】区域性股权市场是为其所在省级行政区域内中小微企业证券非公开发行、转让及相关活动提供设施与服务的场所。18．根据我国证券公司监管实践，以（）为基础计算的风险控制指标是监管部门限制证券公司过度承担风险、保证金融市场稳定运行的重要指标工具。A．实收资本 B．经济资本 C．账面资本 D．净资本【正确答案】D【参考解析】以净资本为基础计算的风险控制指标是监管部门限制证券公司过度承担风险、保证金融市场稳定运行的重要指标工具19．以下关于证券公司非公开发行公司债券的要求，正确的是（）。A．可以采用广告方式 B．可以向非专业投资者发行C．每次发行对象不得超过100人 D．只能向专业投资者发行【正确答案】D【参考解析】选项A错误，非公开发行不得以广告的形式发行；选项B错误，非公开发行公司债券不得向非专业投资者发行；选项C错误，非公开发行对象不得超过200人。20．下列有关沪港通与沪伦通区别的说法，正确的是（）。A．只有在中国境内符合要求的证券经营机构可根据相关规定申请开展跨境转换业务B．沪港通与沪伦通业务均已开通，目前所有有意愿的投资者均可直接参与沪港通与沪伦通的交易C．沪港通与沪伦通实现产品跨境所采用的模式是不同的D．沪伦通下，投资者跨境互相到对方市场直接买卖股票，沪港通则是将境外基础股票转换为存托凭证实现产品跨境【正确答案】C【参考解析】与沪港通下投资者跨境相互到对方市场直接买卖股票的模式不同，沪伦通是将境外基础股票转换为存托凭证实现产品跨境。21．根据风险管理理论，金融衍生产品和金融工程是证券公司管理（）的主要工具和技术。A．流动性风险 B．操作风险 C．市场风险 D．声誉风险【正确答案】C【参考解析】金融衍生产品和金融工程是管理市场风险的主要工具和技术。第2题组合型选择题（每题1分，共50题，共50分）下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。22．影响利率期限结构形状的因素有（）。Ⅰ.收益率曲线曲度变化Ⅱ.对未来利率变动方向的预期Ⅲ.债券预期收益中可能存在的流动性溢价Ⅳ.市场效率低下或者资金从长期（或短期）市场向短期（或长期）市场流动可能存在的障碍A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C．Ⅰ、Ⅳ D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正确答案】D【参考解析】在任一时点上，都有以下三种因素影响期限结构的形状：对未来利率变动方向的预期（II选项正确）、债券预期收益中可能存在的流动性溢价（III选项正确）、市场效率低下或者资金从长期（或短期）市场向短期（或长期）市场流动可能存在的障碍（III选项正确）。利率期限结构理论就是基于这三种因素分别建立起来的。23．关于基金业绩评估时所须考虑的因素，下列说法正确的有（）。Ⅰ.投资目标和范围不同的基金，其投资策略和业绩比较基准都可能不同Ⅱ.市场上一些平均收益率高的基金，一定与基金经理的能力相关Ⅲ.与小规模基金相比，规模较大基金的诸如研究费用的平均成本更低IV.同一基金在不同时间段内的表现可能会有很大的差距A．I、II、IV B．II、Ⅲ C．I、Ⅲ、Ⅳ D．I、II、Ⅲ、IV【正确答案】C【参考解析】为了对基金业绩进行有效评价，以下因素必须加以考虑：1．投资目标与范围：投资目标与范围不同的基金，其投资策略、业绩比较基准都可能不同。（I正确）2.基金风险水平：市场上一些平均收益率高的基金，可能仅仅是因为它们承担了较高的风险，而与基金经理的能力无关。（II错误）3．基金规模：与小规模基金相比，规模较大的基金的平均成本更低。（III正确）4．时期选择：同一基金在不同时间段内的表现可能有很大的差距。（IV正确）24．下列关于金融期权的说法，正确的有（）。l.金融期权的主要特征在于它仅仅是买卖权利的交换II.金融期权是以金融工具或金融变量为基础工具的期权交易形式Ⅲ.期权交易的买方可以选择行使他所拥有的权利Ⅳ.当期权的买方选择行使权利时，卖方同样也有选择的权利A．I、Ⅲ B．l、II、Ⅲ、IV C．I、II、Ⅲ D．II、IV【正确答案】C【参考解析】选项I正确，与金融期货相比，金融期权的主要特征在于它仅仅是买卖权利的交换。选项II正确，金融期权是指以金融工具或金融变量为基础工具的期权交易形式。选项III正确，IV错误，期权又被称为选择权，是指规定买方有权在将来某一时间以特定价格买入或者卖出约定标的物的标准化或非标准化合约，只有买方有选择权，卖方没有选择权。25．按照《创业板上市公司证券发行注册管理办法》，创业板上市公司的配股应当满足的条件包括（）。Ⅰ.控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量Ⅱ.最近三年及一期财务报表被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告Ⅲ.采用证券法规定的代销方式发行Ⅳ.拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的20％A．Ⅰ、Ⅲ B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【正确答案】A【参考解析】根据中国证监会2020年6月12日发布的《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》，创业板上市公司的配股除了要满足发行股票的一般规定外还应当符合下列规定：（1）拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的50％；（2）控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量；（3）采用《证券法》规定的代销方式发行。26．投资者投资优先股的好处在于（）。Ⅰ.优先股股息固定，有债券特性，优先股股东可以要求无法支付股息的公司进入破产程序，保护自己的权益Ⅱ.优先股优先于普通股分配公司利润和剩余财产，而投资风险相对较小，为一种较安全的投资对象Ⅲ.优先股股息固定，投资者投资优先股收入稳定，可以作中长线投资Ⅳ.优先股因收入稳定，二级市场价格波动小，风险较低，优先股的股息收益—般会高于普通股的投资收益A．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ B．Ⅱ、Ⅲ C．Ⅰ、Ⅱ D．Ⅰ、Ⅳ【正确答案】B【参考解析】选项I错误，优先股股东不可以要求无法支付股息的公司进入破产程序，不能向人民法院提出企业重整、和解或者破产清算申请。选项IV错误，持有优先股并不总是有利的，比如，在公司经营有方、盈利丰厚的情况下，优先股的股息收益可能会大大低于普通股。27．关于法定存款准备金制度，下列说法正确的有（）。l.法定存款准备金率是中央银行控制货币供应量的最重要手段之一ll.法定存款准备金率越高，则银行吸收的存款用于贷款的数额就越少Ⅲ.法定存款准备金率越高，货币供应量会越多IV.存款准备金制度是银行创造信用货币的基本前提条件A．l、lI、Ⅲ B．I、lI、IV C．I、Ⅲ、IV D．l、lI、Ⅲ、IV【正确答案】B【参考解析】Ⅲ选项错误，法定存款准备金率越高，货币供应量会越少。28．下列关于个人投资者投资基金所涉及的税收的说法，正确的有（）。l.个人投资者买卖基金份额免征增值税II.个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税Ⅲ.个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，暂不征收个人所得税Ⅳ.个人投资者从基金分配中获得的收入，由基金代扣代缴20％的个人所得税A．II、Ⅲ、Ⅳ B．l、II、Ⅲ、IV C．l、IV D．l、II、Ⅲ【正确答案】D【参考解析】选项I正确，个人投资者买卖基金份额免征增值税；选项II正确，个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税；选项III正确，个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，暂不征收个人所得税。选项IV错误，个人投资者从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税。29．公司声誉风险管理方法包括（）。Ⅰ.事前识别与评估Ⅱ.现金流量分析III.制定应急机制IV.IT技术应用A．l、Ⅲ B．l、Ⅲ、IV C．l、ll、IV D．ll、Ⅲ、IV【正确答案】A【参考解析】声誉风险管理方法：1．事前识别与评估2．应急机制3．媒体沟通和信息披露4．舆情监测分析30．影响股票价格变动的基本因素包括（）。Ⅰ.公司经营状况Ⅱ.宏观经济和证券市场运行状况Ⅲ.行业前景IV.人为操纵因素A．l、Ⅲ B．l、ll、Ⅲ、IV C．ll、IV D．l、ll、Ⅲ【正确答案】D【参考解析】影响股价变动的基本因素：公司经营状况、行业与部门因素、宏观经济与政策因素。31．证券公司自营业务投资范围包括（）。Ⅰ.计划在区域股权市场挂牌的私募债券Ⅱ.政府债券Ⅲ.央行票据Ⅳ.短期融资券A．Ⅱ、Ⅲ B．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ D．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【正确答案】B【参考解析】2012年11月16日修订的《证券公司证券自营投资品种清单》所列证券包括：1.已经和依法可以在境内证券交易所上市交易和转让的证券；2.已经在全国中小企业股份转让系统挂牌转让的证券；3.已经和依法可以在符合规定的区域性股权交易市场挂牌转让的私募债券，已经在符合规定的区域性股权交易市场挂牌转让的股票；4.已经和依法可以在境内银行间市场交易的证券；5.经国家金融监管部门或者其授权机构依法批准或备案发行并在境内金融机构柜台交易的证券。32．基金管理公司可在（）按实名制原则以自己名义开立债券托管账户。Ⅰ.中央结算公司Ⅱ.上海清算所Ⅲ.中国结算公司IV.上海证券交易所A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B．Ⅱ、IV C．Ⅰ、Ⅲ、IV D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、IV【正确答案】A【参考解析】中华人民共和国境内的商业银行及授权分行、信托投资公司、企业集团财务公司、金融租赁公司、农村信用社、城市信用社、证券公司、基金管理公司及其管理的各类基金、保险公司、外资金融机构以及经金融监管当局批准可投资于债券资产的其他金融机构（以下简称“投资人”）均可在中央国债登记结算有限责任公司（中央结算公司）、银行间市场清算所股份有限公司（上海清算所）和中国证券登记结算公司（中国结算公司）按实名制原则以自己名义开立债券托管账户。33．做市商交易制度的特点有（）。I.投资者买卖证券都以做市商为交易对手方II.证券成交价格的形成由做市商决定III.与其他投资者可以直接成交IV.做市商的收入来源是买卖证券的差价A．I、II、III、IV B．I、III、IV C．I、II、IV D．II、III【正确答案】C【参考解析】做市商制度，是指在证券市场上，由具备一定实力和信誉的证券经营法人作为特许交易商，在其愿意的水平上不断向交易者报出某些特定证券的买入和卖出价，并在所报价位上接受机构投资者或其他交易商的买卖要求，保证及时成交的证券交易方式，选项III错误，错误，做市制度下，其他投资之间不直接成交。34．关于股票的收益，下列说法中正确的有（）。I.收益性是股票的基本特征之一II.认购股票后，持有者即对发行公司享有经济权益，其实现形式是公司派发的股息、红利III.资本利得是股票获取收益的来源之一IV.股东取得股份公司的收益、数量多少仅取决于个人所持股票的多少A．I、II、III B．I、II、III、IV C．II、IV D．I、III、IV【正确答案】A【参考解析】股东股息、红利收入的数量多少取决于股份公司的经营状况和盈利水平。35．现代信用风险分析的构成要素包括（）。l.违约概率II.违约损失率III.违约时的风险暴露IV.违约时间A．I、III B．I、II C．I、II、III D．I、II、IV【正确答案】C【参考解析】现代信用风险分析的构成要素主要包括违约概率、违约损失率和违约时的风险暴露等。36．下列关于股票股利的说法，正确的有（）。Ⅰ.股票股利也称为送股Ⅱ.送股是股份公司对原有股东派发股票的行为Ⅲ.送股实质上是留存收益的凝固化和资本化IV.股票股利派发后，股东在公司里占有的权益份额和账面价值会发生变化A．Ⅱ、Ⅳ B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ D．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【正确答案】C【参考解析】IV选项，股票股利派发后，股东在公司里占有的权益份额和账面价值不会发行变化。37．2014年5月，中国证监会印发了《关于进一步推进证券经营机构创新发展的意见》，就进一步推进证券经营机构创新发展，从几个方面提出了十五条意见，这几个方面包括（）。Ⅰ.建设现代投资银行Ⅱ.扩大证券业对外开放Ⅲ.支持业务产品创新Ⅳ.推进监管转型A．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ B．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D．Ⅰ、Ⅱ【正确答案】A【参考解析】2014年5月，中国证监会印发《关于进一步推进证券经营机构创新发展的意见》，就进一步推进证券经营机构创新发展，从建设现代投资银行、支持业务产品创新、推进监管转型三方面提出了15条意见。38．基金投资的外部风险包括（）。Ⅰ.市场风险II.操作风险Ⅲ.信用风险IV.政策风险A．Ⅰ、Ⅲ、IV B．Ⅰ、II、Ⅲ C．II、IV D．Ⅰ、II、Ⅲ、IV【正确答案】A【参考解析】基金投资面临外部风险与内部风险，其中，外部风险包括市场风险、政策风险等系统性风险和信用风险、经营风险等非系统性风险；内部风险包括基金管理人的合规风险、操作风险和职业道德风险等。39．下列关于金融市场的说法，错误的有（）。I.现代金融市场一般以有形市场为主、无形市场为辅II.金融市场是以有价证券为交易对象而形成的供求关系和交易机制的总和III.金融市场与产品市场相同，是要素市场的一种IV.金融市场是创造和交易金融资产的市场A．I、IV B．I、III、IV C．II、III D．I、II、III【正确答案】D【参考解析】现代金融市场往往是无形的市场，I错误；金融市场是以金融资产为交易对象而形成的供求关系和交易机制的总和，II错误与产品市场不同，金融市场是要素市场的一种，III错误；金融市场是创造和交易金融资产的市场，IV正确；40．以下属于场内市场的有（）。I.主板市场II.创业板市场III.全国中小企业股份转让系统IV.私募基金市场A．I、II、III B．III、IV C．II、IV D．I、III、IV【正确答案】A【参考解析】全国中小企业股转系统也称“新三板”，目前是属于北交所场内市场。41．科创板的制度规则体系可以总结为"1＋2＋6＋N"，下列各项度属于"6"的有（）。I.《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》II.《上海证券交易所科创板股票发行与承销业务指引》Ⅲ.《上海证券交易所科创板股票交易特别规定》IV.《上海证券交易所科创板股票上市规则》A．I、II、Ⅲ B．Ⅲ、IV C．II、IV D．I、Ⅲ、IV【正确答案】D【参考解析】科创板的制度规则体系可以总结为“1＋2＋6＋N”中的“6”是指：包括《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》《上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板股票交易特别规定》《上海证券交易所科创板上市委员会管理办法》以及《上海证券交易所科技创新咨询委员会工作规则》42．关于沪港通的说法正确的是（）。l.沪港通包括沪股通、沪港通下的港股通两部分ll.沪股通，是指投资者委托香港联合交易所参与者，经由香港联合交易所在上海设立的证券交易服务公司，向上海证券交易所进行申报，买卖沪港通规定范周内的上海证券交易所上市的股票Ⅲ.沪港通下的港股通，是指投资者委托上海证券交易所会员经由上海证券交易所在香港设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报，买卖沪港通规定范围内的香港联合交易所上市的股票Ⅳ.沪港通，即沪港股票市场交易互联互通机制，是指内地和香港投资者委托上海证券交易所会员或者香港联合交易所参与者，通过上海证券交易所或者香港联合交易所在对方所在地设立的证券交易服务公司，买卖规定范围内的对方交易所上市的股票A．I、II、III、IV B．II、III、IV C．I、II、IV D．II、IV【正确答案】A【参考解析】选项I正确，沪港通包括沪股通、沪港通下的港股通两部分；选项II正确，沪股通，是指投资者委托香港联合交易所参与者，经由香港联合交易所在上海设立的证券交易服务公司，向上海证券交易所进行申报，买卖沪港通规定范围内的上海证券交易所上市的股票。选项III正确，沪港通下的港股通，是指投资者委托上海证券交易所会员，经由上海证券交易所在香港设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报，买卖沪港通规定范围内的香港联合交易所上市的股票。选项IV正确，沪港通，即沪港股票市场交易互联互通机制，是指内地和香港投资者委托上海证券交易所会员或者香港联合交易所参与者，通过上海证券交易所或者香港联合交易所在对方所在地设立的证券交易服务公司，买卖规定范围内的对方交易所上市的股票。43．关于有面额股票和无面额股票的说法中，正确的是（）。I.同次发行的有面额股票的每股票面金额是相等的Ⅱ.我国股票发行价格可以按票面金额，也可以超过票面金额或低于票面金额Ⅲ.无面额股票也称为比例股票IV.无面额股票只注明它在公司总股本中所占的比例A．I、Ⅱ、Ⅲ、IV B．I、Ⅱ、IV C．I、Ⅲ、IV D．Ⅱ、IV【正确答案】C【参考解析】选项I正确，同次发行的有面额股票的每股票面金额是相等的；选项II错误，我国股票发行价格可以按票面金额，也可以超过票面金额，但不得低于票面金额；选项III、IV正确，无面额股票也被称为比例股票或份额股票，是指在股票票面上不记载股票面额，只注明它在公司总股本中所占比例的股票。44．下列关于流动性风险管理的说法，错误的有（）。l.加强负债品种、期限、交易对手、融资抵质押品和融资市场等的集中度管理，适当设置集中度限额是证券公司融资管理的主要内容II.合格的流动性缓冲资产不存在变现障碍，不应被用作交易头寸的对冲资金，但可用于抵押、结构性交易中的信用增级或支付经营成本Ⅲ.流动性风险应急计划既是证券公司流动性管理战略的