金融与证券知识基础

保荐代表人考试整理金融及证券知识基础2009（罗浩）、2012（艾留申）目录\o"1-3"\h\z\u\l"326744324"1.信托公司326744324\h8\l"326744325"2.金融租赁公司326744325\h9\l"326744326"3.财务公司326744326\h9\l"326744327"4.邮政储蓄机构326744327\h11\l"326744328"5.信用合作组织326744328\h11\l"326744329"6.外资银行326744329\h12\l"326744330"7.金融资产管理公司326744330\h13\l"326744331"8.商业银行法326744331\h14\l"326744332"9.银行业监管的监管内容326744332\h15\l"326744333"10.商业银行设立基金管理公司的规定326744333\h16\l"326744334"11.巴塞尔协议326744334\h16\l"326744335"12.商业银行资本负债326744335\h18\l"326744336"13.商业银行风险加权资产326744336\h21\l"326744337"14.商业银行主要贷款分类、期限及利率326744337\h22\l"326744338"15.银行账户和资金结算326744338\h24\l"326744339"16.商业银行成本管理326744339\h24\l"326744340"17.商业银行业务326744340\h24\l"326744341"18.保险产品、保险合同和保险费的概念、分类和特点326744341\h26\l"326744342"19.保险资产管理公司的相关规定326744342\h27\l"326744343"20.同业拆借市场326744343\h28\l"326744344"21.326744344\h30\l"326744345"22.中央银行326744345\h30\l"326744346"23.我国的货币层次划分326744346\h31\l"326744347"24.存款乘数326744347\h31\l"326744348"25.货币乘数326744348\h32\l"326744349"26.货币政策目标326744349\h33\l"326744350"27.通货膨胀326744350\h33\l"326744351"28.财政收入及财政支出326744351\h34\l"326744352"29.税收326744352\h38\l"326744353"30.流转税326744353\h39\l"326744354"31.财政平衡及财政赤字326744354\h41\l"326744355"32.财政赤字及社会总供求平衡326744355\h42\l"326744356"33.财政政策的传导和效应326744356\h43\l"326744357"34.财政政策及货币政策的配合326744357\h45\l"326744358"35.外汇管理条例326744358\h45\l"326744359"36.汇率风险的概念和类型326744359\h47\l"326744360"37.外汇储备管理326744360\h48\l"326744361"38.主要的国际汇率决定理论的主要观点和学说的主要内容，并可以利用有关理论进行汇率水平的测算326744361\h48\l"326744362"39.国际收支主要理论及其主要观点326744362\h54\l"326744363"40.国际储备的概念和作用以及国际储备的管理326744363\h58\l"326744364"41.国际资本流动的定义、原因和类型，资本流动的作用和政府干预资本流动的手段326744364\h59\l"326744365"42.经常项目和资本项目326744365\h61\l"326744366"43.外债安全326744366\h62\l"326744367"44.国际货币体系326744367\h62\l"326744368"45.股票要点326744368\h63\l"326744369"46.债券326744369\h63\l"326744370"47.短期、中期、长期326744370\h64\l"326744371"48.基金法326744371\h65\l"326744372"49.外资参股基金管理公司326744372\h65\l"326744373"50.基金按投资品种分类326744373\h66\l"326744374"51.基金投资股票的比例限制326744374\h66\l"326744375"52.货币市场基金326744375\h67\l"326744376"53.证券投资基金运作326744376\h67\l"326744377"54.基金费用326744377\h68\l"326744378"55.基金份额持有人大会326744378\h68\l"326744379"56.基金特定客户资产管理业务326744379\h69\l"326744380"57.开放式基金（不含和）的认购、申购、赎回、转托管326744380\h70\l"326744381"58.的募集、申购、赎回及交易326744381\h71\l"326744382"59.募集、申购、赎回及交易326744382\h72\l"326744383"60.期货交易326744383\h73\l"326744384"61.股指期货326744384\h74\l"326744385"62.期权326744385\h76\l"326744386"63.权证交易、行权326744386\h77\l"326744387"64.证券价格指数326744387\h78\l"326744388"65.证券交易所326744388\h85\l"326744389"66.证券从业人员326744389\h87\l"326744390"67.证券市场禁入326744390\h87\l"326744391"68.证券公司监管326744391\h88\l"326744392"69.外资参股证券公司326744392\h92\l"326744393"70.证券公司分公司326744393\h96\l"326744394"71.证券经纪业务326744394\h97\l"326744395"72.证券公司风险处置326744395\h98\l"326744396"73.证券公司净资本规定及计算326744396\h102\l"326744397"74.证券公司经营业务对注册资本和净资本的要求326744397\h106\l"326744398"75.证券公司自营326744398\h107\l"326744399"76.证券公司业务326744399\h107\l"326744400"77.证券公司融资融券业务326744400\h108\l"326744401"78.融资融券实施要点326744401\h111\l"326744402"79.证券公司资产管理业务326744402\h115\l"326744403"80.专项资产管理计划（企业资产证券化）326744403\h121\l"326744404"81.证券公司直接投资业务326744404\h122\l"326744405"82.代办股份转让326744405\h124\l"326744406"83.非上市股份股份报价转让试点326744406\h125\l"326744407"84.证券公司中小企业私募债发行资质326744407\h128\l"326744408"85.创投业务326744408\h129\l"326744409"86.证券服务机构的度报备326744409\h129\l"326744410"87.交易席位326744410\h130\l"326744411"88.交易单元326744411\h130\l"326744412"89.上交所指令交易、深交所托管326744412\h130\l"326744413"90.创业板交易申请326744413\h131\l"326744414"91.不同报价驱动类型326744414\h132\l"326744415"92.两市申报数量和价格的限制326744415\h133\l"326744416"93.两所的市价申报类型326744416\h134\l"326744417"94.债券的委托买卖，全价交易和净价交易326744417\h134\l"326744418"95.两市竞价的时间和报价原则326744418\h135\l"326744419"96.涨跌幅限制326744419\h136\l"326744420"97.两所上市首日不设涨跌限制的情况326744420\h137\l"326744421"98.两市买卖无涨跌限制股票的不同要求326744421\h137\l"326744422"99.大宗交易326744422\h138\l"326744423"100.回转交易326744423\h141\l"326744424"101.两市股票的开盘价及收盘价326744424\h142\l"326744425"102.对有涨跌幅限制股票的异常交易及异常波动要求326744425\h142\l"326744426"103.对无涨跌幅限制股票的异常交易及异常波动要求326744426\h144\l"326744427"104.上交所固定收益证券综合电子平台的功能326744427\h147\l"326744428"105.深圳证券交易所综合协议交易平台业务实施细则326744428\h147\l"326744429"106.上交所、深交所及银行间市场债券上市规则326744429\h150\l"326744430"107.新股网上发行及申购326744430\h151\l"326744431"108.网络投票326744431\h152\l"326744432"109.证券账户管理326744432\h154\l"326744433"110.质押式回购326744433\h155\l"326744434"111.买断式回购326744434\h157\l"326744435"112.变更登记326744435\h159\l"326744436"113.清算及交收326744436\h159\l"326744437"114.结算违约326744437\h162\l"326744438"115.可转债转股326744438\h164\l"326744439"116.深交所可转债326744439\h165\l"326744440"117.银行间债券市场326744440\h165\l"326744441"118.证券登记结算公司326744441\h167\l"326744442"119.证券结算风险基金326744442\h167\l"326744443"120.证券交易所风险基金326744443\h168\l"326744444"121.投资者保护基金326744444\h169\l"326744445"122.保险、社保基金、金、、资产管理计划等在投资品种及规模上的限制326744445\h170\l"326744446"123.社保基金326744446\h180\l"326744447"124.企业金326744447\h182\l"326744448"125.合格境内机构投资者()326744448\h183\l"326744449"126.合格境外投资者（）326744449\h184\l"326744450"127.可交换债326744450\h186\l"326744451"128.国债发行及承销326744451\h188\l"326744452"129.金融债券发行及承销326744452\h189\l"326744453"130.商业银行次级债券发行及承销326744453\h191\l"326744454"131.保险公司次级债券326744454\h191\l"326744455"132.证券公司次级债发行及承销326744455\h192\l"326744456"133.混合资本债326744456\h193\l"326744457"134.企业债发行及承销326744457\h193\l"326744458"135.公司债券326744458\h196\l"326744459"136.短期融资券发行及承销326744459\h199\l"326744460"137.中期票据发行及承销326744460\h200\l"326744461"138.证券公司债券326744461\h200\l"326744462"139.中小非金融企业集合票据326744462\h202\l"326744463"140.中小企业私募集债326744463\h202\l"326744464"141.资产支持票据（信贷资产证券化）326744464\h205\l"326744465"142.国际开发机构的人民币债券326744465\h206\l"326744466"143.各种债券发行的评级及担保326744466\h207\l"326744467"144.财务管理指标326744467\h209\l"326744468"145.审计326744468\h210信托公司1、信托公司注册资本最低限额为3亿元人民币或等值的可自由兑换货币，注册资本为实缴货币资本。2、申请询价对象资格，信托投资公司经相关监管部门重新登记已满两，注册资本不低于4亿元，最近12个月有活跃的证券市场投资记录3、信托公司可以申请经营下列部分或者全部本外币业务：（一）资金信托；（二）动产信托；（三）不动产信托；（四）有价证券信托；（五）其他财产或财产权信托；（六）作为投资基金或者基金管理公司的发起人从事投资基金业务；（七）经营企业资产的重组、购并及项目融资、公司理财、财务顾问等业务；（八）受托经营国务院有关部门批准的证券承销业务；（九）办理居间、咨询、资信调查等业务；（十）代保管及保管箱业务；（十一）法律法规规定或中国银行业监督管理委员会批准的其他业务。4、信托公司不得从事的业务A、信托公司不得开展除同业拆入业务以外的其他负债业务（信托公司不得办理存款业务、不得发行债券，不得举借外债），且同业拆入余额不得超过其净资产的20%。中国银行业监督管理委员会另有规定的除外。B、信托公司不得以卖出回购方式管理运用信托财产。C、信托公司不得以固有财产进行实业投资，投资业务限定为金融类公司股权投资、金融产品投资和自用固定资产投资。但中国银行业监督管理委员会另有规定的除外。D、信托公司可以开展对外担保业务，但对外担保余额不得超过其净资产的50%。5、信托公司开展固有业务，不得有下列行为：（一）向关联方融出资金或转移财产；（二）为关联方提供担保；（三）以股东持有的本公司股权作为质押进行融资。信托投资公司经营信托业务，不得以信托财产提供担保；6、信托公司固有业务项下可以开展存放同业、拆放同业、贷款、租赁、投资等业务。投资业务限定为金融类公司股权投资、金融产品投资和自用固定资产投资。【注：以上摘自《信托公司管理办法》，20072月公布】金融租赁公司1、设立金融租赁公司，应由主要出资人作为申请人向中国银行业监督管理委员会提出申请2、金融租赁公司的最低注册资本为1亿元人民币或等值的自由兑换货币，注册资本为实缴货币资本。3、业务范围融资租赁业务（直接租赁、回租、转租赁、委托租赁）；吸收股东1期(含)以上定期存款，不得吸收银行股东的存款；接受承租人的租赁保证金；向商业银行转让应收租赁款；经批准发行金融债券；同业拆借；向金融机构借款；境外外汇借款；租赁物品残值变卖及处理业务；经济咨询；中国银行业监督管理委员会批准的其他业务。目前尚未批准金融租赁公司从事证券投资业务。【基础P11】财务公司1、设立财务公司的注册资本金最低为1亿元人民币。财务公司的注册资本金应当是实缴的人民币或者等值的可自由兑换货币。经营外汇业务的财务公司，其注册资本金中应当包括不低于500万美元或者等值的可自由兑换货币。2、业务范围：对成员单位办理财务和融资顾问、信用签证及相关的咨询、代理业务；协助成员单位实现交易款项的收付（不得从事除此之外任何形式的资金跨境业务。）；经批准的保险代理业务；对成员单位提供担保（分公司不得从事）；办理成员单位之间的委托贷款及委托投资；对成员单位办理票据承兑及贴现；办理成员单位之间的内部转账结算及相应的结算、清算方案设计；吸收成员单位的存款；对成员单位办理贷款及融资租赁；从事同业拆借（分公司不得从事）；中国银行业监督管理委员会批准的其他业务。财务公司不得办理实业投资、贸易等非金融业务，不得从事离岸业务.3、符合下列条件的财务公司，可以向中国银行业监督管理委员会申请从事下列业务：条件：财务公司设立1以上，且经营状况良好；注册资本金不低于3亿元人民币，从事成员单位产品消费信贷、买方信贷及融资租赁业务的，注册资本金不低于5亿元人民币；经股东大会同意并经董事会授权；具有比较完善的投资决策机制、风险控制制度、操作规程以及相应的管理信息系统；具有相应的合格的专业人员；中国银行业监督管理委员会规定的其他条件。业务（分公司不得从事）：经批准发行财务公司债券；承销成员单位的企业债券；对金融机构的股权投资；有价证券投资；成员单位产品的消费信贷、买方信贷及融资租赁。4、申请询价对象资格，财务公司成立两以上，注册资本不低于3亿元，最近12个月有活跃的证券市场投资记录。邮政储蓄机构由原邮电部邮政储金汇业局改组而成的邮政金融机构。行政上受邮政局领导，业务上受人行管辖。以个人服务为对象；不得发放贷款；吸收的存款可以转存人行、国有独资商业银行和政策性银行或者购买上述银行发行的金融债券或国债。信用合作组织1、城市信用社的主要业务：吸收社员存款及中国人民银行规定限额以下的非社员的公众存款；发放贷款;办理票据贴现;代收代付款项及受托代办保险业务。2、农村信用社的业务：个人储蓄;农户、个体工商户及农村经济组织存款、贷款、结算业务;代理其他金融机构的金融业务;代理收付款项;买卖政府债券。3、合作制及股份制的区别区别股份制银行合作社入股方式自上而下控股自下而上控股经营目标利润最大化为社员服务管理方式一股一票，大股控权一人一票，同等权力分配方式利润主要用于分红，积累量化到每一股盈利主要用于积累，积累归社员集体所有外资银行1、外资银行，是指依照中华人民共和国有关法律、法规，经批准在中华人民共和国境内设立的下列机构：（一）1家外国银行单独出资或者1家外国银行及其他外国金融机构共同出资设立的外商独资银行；（二）外国金融机构及中国的公司、企业共同出资设立的中外合资银行；（三）外国银行分行；（四）外国银行代表处2、外商独资银行、中外合资银行的注册资本最低限额为10亿元人民币或者等值的自由兑换货币。注册资本应当是实缴资本。3、外商独资银行、中外合资银行在中国境内设立的分行，应当由其总行无偿拨付的不少于1亿元人民币或者等值的自由兑换货币的营运资金。外商独资银行、中外合资银行拨付各分支机构营运资金的总和，不得超过总行资本金总额的60％。4、设立外商独资银行、中外合资银行对外方控股股东要求条件外商独资银行中外合资银行（1）是否为金融机构是是（2）是否为商业银行是是（3）中华人民共和国境内已经设立代表处2以上已设立（4）申请前1末总资产不少于100亿美元不少于100亿美元（5）资本充足率5、外国银行分行应当由其总行无偿拨付不少于2亿元人民币或者等值的自由兑换货币的营运资金。拟设分行的外国银行应当具备下列条件（1）提出设立申请前1末总资产不少于200亿美元；（2）资本充足率符合所在国家或者地区金融监管当局以及国务院银行业监督管理机构的规定；（3）初次设立分行的，在中华人民共和国境内已经设立代表处2以上。6、业务外资银行营业性机构经营人民币业务，应当具备下列条件（1）提出申请前在中华人民共和国境内开业3以上；（2）提出申请前2连续盈利；（3）国务院银行业监督管理机构规定的其他审慎性条件。外商独资银行、中外合资银行按照国务院银行业监督管理机构批准的业务范围，可以经营外汇业务和人民币业务（达到可经营人民币业务条件后，对单笔人民币业务无限额）；经中国人民银行批准，可以经营结汇、售汇业务；分支机构在总行授权范围内开展业务，其民事责任由总行承担。外国银行分行按照国务院银行业监督管理机构批准的业务范围，可以经营外汇业务以及对除中国境内公民以外客户的人民币业务（银行卡除外）；可以吸收中国境内公民每笔不少于100万元人民币的定期存款；经中国人民银行批准，可以经营结汇、售汇业务；外国银行分行及其分支机构的民事责任由其总行承担。类别外商独资银行中外合资银行外国银行分行注册资本（最低限额）10亿元人民币可以等值的自由兑抽换货币10亿元人民币可以等值的自由兑抽换货币吸收公众存款没有限制没有限制每笔不少于100万元人民币的定期存款从事银行卡业务允许允许不允许金融资产管理公司背景：解决四大行积累了大量不良贷款性质：经国务院决定设立的收购国有独资商业银行不良贷款，管理和处置收购国有独资商业银行不良贷款形成的资产的国有独资非银行金融机构。目的：一是改善四家国有独资商业银行的资产负债状况，提高其国内外资信；二是运用金融资产管理改善的特殊法律地位和专业化优势，通过建立资产回收责任制和专业化经营，实现不良贷款价值回收最大化；三是通过金融资产管理，对符合条件的企业实施债权转股权，支持国有大中型亏损企业摆脱困境。管理体制：人行、财政部、证监会依据各自的法定职责对其实施监督管理。主要业务：追偿债务；对所收购的不良资产形成的资产进行租赁或以其他方式转让、充足；债权转股权，阶段性持股；资产管理范围内公司的上市推荐及债券、股票的承销；发行金融债券，向金融机构借款；财务及法律中旬，资产及项目评估；中国人民银行、中国证监会批准的其他业务活动。可向中国人民银行申请再贷款。商业银行法设立全国性商业银行的注册资本最低限额为十亿元人民币。设立城市商业银行的注册资本最低限额为一亿元人民币，设立农村商业银行的注册资本最低限额为五千万元人民币。注册资本应当是实缴资本。商业银行不得向关系人发放信用贷款；向关系人发放担保贷款的条件不得优于其他借款人同类贷款的条件。商业银行贷款，应当遵守下列资产负债比例管理的规定：资本充足率不得低于百分之八；贷款余额及存款余额的比例不得超过百分之七十五；流动性资产余额及流动性负债余额的比例不得低于百分之二十五；对同一借款人的贷款余额及商业银行资本余额的比例不得超过百分之十；国务院银行业监督管理机构对资产负债比例管理的其他规定。商业银行贷款，借款人应当提供担保。经商业银行审查、评估，确认借款人资信良好，确能偿还贷款的，可以不提供担保。商业银行对其分支机构实行全行统一核算，统一调度资金，分级管理的财务制度。商业银行分支机构不具有法人资格，在总行授权范围内依法开展业务，其民事责任由总行承担。商业银行在中华人民共和国境内设立分支机构，应当按照规定拨付及其经营规模相适应的营运资金额。拨付各分支机构营运资金额的总和，不得超过总行资本金总额的百分之六十。企业事业单位可以自主选择一家商业银行的营业场所开立一个办理日常转账结算和现金收付的基本账户，不得开立两个以上基本账户。任何单位和个人不得将单位的资金以个人名义开立账户存储。商业银行应当于每一会计度终了三个月内，按照国务院银行业监督管理机构的规定，公布其上一度的经营业绩和审计报告。商业银行破产清算时，在支付清算费用、所欠职工工资和劳动保险费用后，应当优先支付个人储蓄存款的本金和利息。银行业监管的监管内容1、市场准入监管资本金，高级管理人员任职资格和业务范围是核心内容。设立全国性商业银行的注册资本最低限额为10亿元人民币，设立城市商业银行的注册资本最低限额为1亿元人民币，设立农村商业银行的注册资本最低限额为五千万元人民币。注册资本应当是实缴资本。金融机构分立或合并、变更名称、变更注册资本、变更总行或分支行所在地、调整业务范围、变更持有资本总额或股份总额5%以上的股东、修改章程等事项都应报国务院银行业监督管理机构审查批准。2、业务运营监管重点是对业务经营合规性，资本充足率，资产质量，流动性（大于25%）盈利能力，内部控制。方式有非现场监控和现场稽核。3、市场退出监管解散（股东成立清算组，银监会进行监管）；撤销（银监会组织清算组）；破产（法院组织清算组）商业银行设立基金管理公司的规定1、审批机构：银监会，在试点期间应同时抄报人行2、商业银行应当严格按照“法人分业”的原则，及其出资设立的基金管理公司之间建立有效的风险隔离制度，报中国银监会备案。3、商业银行仅以出资额对所设立的基金管理公司承担有限责任，并通过基金管理公司的股东会依法行使股东权利，不得越过股东会、董事会干预公司的经营管理。4、商业银行及其设立的基金管理公司不得违反国家规定相互提供客户信息资料，业务往来不得损害客户的正当合法权益。5、商业银行设立的基金管理公司的工作人员必须及商业银行脱离工资和劳动合同关系，不得相互兼职。6、商业银行设立的基金管理公司所管理的基金资产不得用于购买其股东发行和承销期内承销的有价证券。7、商业银行为基金管理公司管理的基金提供融资支持，应按照国家有关规定执行。8、商业银行不得担任其设立的基金管理公司所管理的基金的托管人。9、商业银行可以代理销售其设立的基金管理公司发行的基金，但在代销基金时，不得在销售期安排、服务费率标准、参及基金产品开发等方面，提供优于非关联第三方同类交易的条件，不得歧视其他代销基金，不得有不正当销售行为和不正当竞争行为。10、商业银行及其设立的基金管理公司在银行间债券市场上不得以优于非关联第三方同类交易的条件进行交易。11、商业银行及其设立的基金管理公司之间的关联交易实施细则，由中国银监会和中国证监会共同制定。巴塞尔协议1、资本构成（1）将资本分为核心资本和附属资本两个部分。核心资本：实收资本（普通股）和公开储备（未分配利润、盈余公积、资本公积等）；附属资本：未公开的储备金、资产重估准备金、普通准备金（如呆账准备金、投资风险准备金）和长期次级债务（如发行的长期金融债券）等；应从资本总额中扣除的项目包括：1．购买外汇资本金支出；2．不合并列账的银行和财务附属公司资本中的投资；3．在其它银行和金融机构资本中的投资；4．呆账损失尚未冲销部分。2、资本标准资本占整个风险资产的最低标准是8%，其中核心资本最少为4%。附属资本成分不能超过核心资本的100%，附属资本成分中的长期次级债务不能超过核心资本的50%。此外，附属资本成分中的普通准备金或普通呆账准备金占风险资产的比例限制在1.25%，特殊情况或临时可达2.0%，有潜在收益而未实现的证券形式的资产重估储备需打55%的折扣。3、风险资产权数：分四个部分：A、风险资产权数为0%，包括：现金，对中央政府债券等B、风险资产权数为0%、20%、50%（各国自定），包括：对国内政府公共部门（不含中央政府）的债权和由其提供担保的贷款；C、20％：对多边开发银行的债权，托收现金D、50%：完全由借款人使用或出租房屋为抵押贷款E、100％：包括对私人机构的债权、所有其他资产等。4、新《巴塞尔协议》的相对旧《巴塞尔协议》的继承及发展。第一：对资本的监管方式从单纯的资本金要求发展为三管齐下（最低资本金要求，监管当局的监督检查，市场约束）的监管框架；支柱之一：最低资本金要求。新协议保留了1988巴塞尔协议中对资本的定义以及相对风险加权资产资本充足率为8%的要求，但风险范畴有所拓展，不仅包括信用风险，同时覆盖市场风险和操作风险。在具体操作上及1988协议相同，计算风险加权资产总额时，将市场风险和操作风险的资本乘以12.5（即最低资本比率8%的倒数），将其转化为信用风险加权资产总额。银行资本充足率=总资本/〔信用风险加权资产+（市场风险资本+操作风险资本）×12.5〕支柱之二：外部监管。目的是要通过监管银行资本充足状况，确保银行有合理的内部评估程序，便于正确判断风险，促使银行真正建立起依赖资本生存的机制。支柱之三：强化信息披露，引入市场约束。要求银行不仅要披露风险和资本充足状况的信息，而且要披露风险评估和管理过程、资本结构以及风险及资本匹配状况的信息；不仅要披露定量信息，而且要披露定性信息；不仅要披露核心信息，而且要披露附加信息。第二，风险权重计量标准更趋准确第三，为计算信用风险和操作风险规定了从简到烦的集中方法，供不同条件、不同情况下的银行选择适用，提高资本监管的风险敏感度。在信用风险方面规定的计算方法为标准法、内部评级法；操作风险方面规定的计算方法为基本指标法、标准法和高级计量法。商业银行资本负债1、商业银行主要资产：准备金、收款过程中现金、同业存款、贴现、证券投资、贷款及其他资产。2、商业银行主要负债：（1）存款；（2）同业拆借；（3）向央行负债（再贴现和直接贷款）（4）其他负债（回购协议、发行金融债券、结算过程中短期资金占用、国际货币市场借款【含大额定期存单、出售商业票据、银行承兑票据及发行债券等】）3、资本构成：核心资本：实收资本或股本，资本公积，盈余公积、未分配利润和少数股权。附属资本：重估储备、一般准备、优先股、可转换债券、混合资本债券、长期次级债务。商业银行资本充足率的计算公式:资本充足率=（资本—扣除项）/（风险加权资产+12.5倍的市场风险资本）核心资本充足率=（核心资本—核心资本扣除项）/（风险加权资产+12.5倍的市场风险资本）【注：（1）对计入所有者权益的可供出售债券公允价值正变动可计入附属资本，计入部分不得超过正变动的50％；公允价值负变动应全额从附属资本中扣除。（2）商业银行计算资本充足率时，应将计入资本公积的可供出售债券的公允价值从核心资本中转入附属资本。（3）商业银行计算资本充足率时，应从资本中扣除以下项目：（一）商誉；（二）商业银行对未并表金融机构的资本投资；（三）商业银行对非自用不动产和企业的资本投资。商业银行计算核心资本充足率时，应从核心资本中扣除以下项目：（一）商誉；（二）商业银行对未并表金融机构资本投资的50%；（三）商业银行对非自用不动产和企业资本投资的50%。（4）资本公积包括：发行溢价、接受的非现金资产捐赠准备、现金捐赠、股权投资准备、外币资本折算差额、关联交易差价和其他资本公积等（5）重估储备：商业银行经国家有关部门批准，对固定资产进行重估时，固定资产公允价值及账面价值之间的正差额为重估储备。若银监会认为，重估作价是审慎的，这类重估储备可以列入附属资本，但计入附属资本的部分不超过重估储备的70%。（6）一般准备：一般准备是根据全部贷款余额一定比例计提的，用于弥补尚未识别的可能性损失的准备。(7)本债券是指期限在15以上，发行之日起10内不得赎回，10后发行人具有一次赎回权，若发行人未行使赎回权可以适当提高混合资本债券的利率，但提高利率的次数不能超过一次。当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序列于一般债务和次级债务之后，先于股权资本。(8银行的附属资本不得超过核心资本的100%；计入附属资本的长期次级债务不得超过核心资本的50%；全国性商业银行发现长期次级债务额度不得超过核心资本25%】【中国银监会关于印发《商业银行资本充足率信息披露指引》的通知】（一）核心资本的期末数，具体包括：1.实收资本；2.资本公积可计入部分；3.盈余公积；4.一般风险准备；5.未分配利润可计入部分；6.少数股权；7.其他。（二）附属资本的期末数，具体包括：1.重估储备；2.超额减值准备；3.优先股；4.可转换债券；5.混合债务资本工具；6.长期次级债务；7.其他。（三）资本的期末数。（四）资本的扣除项，包括：1.商誉；2.净递延税收资产；3.减值准备缺口；4.应扣除的资产证券化风险暴露；5.商业银行作为发起机构参及资产证券化交易形成的销售利得；6.应扣除的对金融机构的资本投资；7.应扣除的对工商企业的资本投资；8.非自用房地产。（五）核心资本扣除项，包括：1.商誉；2.净递延税收资产；3.减值准备缺口的50%；4.应从资本中扣除的资产证券化风险暴露的50%；5.商业银行作为发起机构参及资产证券化交易形成的销售利得；6.应扣除的对金融机构的资本投资的50%；7.应扣除的对工商企业的资本投资的50%；8.非自用房地产的50%。【《金融企业呆账准备提取管理办法》（财金[2005]49号2005年5月17日）第三条规定：本办法所称呆账准备，是指金融企业对承担风险和损失的债权和股权资产计提的呆账准备金，包括一般准备和相关资产减值准备。本办法所称一般准备，是指金融企业按照一定比例从净利润中提取的、用于弥补尚未识别的可能性损失的准备。本办法所称资产减值准备，是指金融企业对债权和股权资产预计可收回金额低于账面价值的部分提取的，用于弥补特定损失的准备，包括贷款损失准备、坏账准备和长期投资减值准备。其中，贷款损失准备是指金融企业对各项贷款预计可能产生的贷款损失计提的准备，坏账准备是指金融企业对各项应收款项预计可能产生的坏账损失计提的准备。比较可知，一般准备属于附属资本，资产减值准备不属于附属资本。】商业银行风险加权资产商业银行计算各项贷款的风险加权资产时，应首先从贷款账面价值中扣除专项准备；其他各类资产的减值准备，也应从相应资产的账面价值中扣除。商业银行境外债权的风险权重，以相应国家或地区的外部信用评级结果为基准。不同评级公司对同一国家或地区的评级结果不一致时，选择较低的评级结果。对其他国家或地区政府的债权，该国家或地区的评级为以上（含）的，风险权重为0%，以下的，风险权重为100%；对境外商业银行、证券公司的债权，注册地所在国或地区的评级为以上（含）的，风险权重为20%，以下的，风险权重为100%；对其他国家或地区政府投资的公用企业的债权，所在国家或地区的评级为以上（含）的，风险权重为50%，以下的，风险权重为100%。商业银行对多边开发银行债权的风险权重为0%。商业银行对我国中央政府和中国人民银行本外币债权的风险权重均为0%。商业银行对我国中央政府投资的金融资产管理公司为收购国有银行不良贷款而定向发行的债券的风险权重为0%。商业银行对我国政策性银行债权的风险权重为0%。商业银行对我国其他商业银行债权的风险权重为20%，其中原始期限4个月以内（含4个月）债权的风险权重为0%。商业银行对我国中央政府投资的公用企业债权的风险权重为50%。商业银行持有我国其他商业银行发行的混合资本债券和长期次级债务的风险权重为100%。商业银行对我国中央政府投资的金融资产管理公司的其他债权的风险权重为100%。商业银行对企业、个人的债权及其他资产的风险权重均为100%。个人住房抵押贷款的风险权重为50%。商业银行应对表外业务的信用风险计提资本。商业银行应对市场风险计提资本。商业银行主要贷款分类、期限及利率1、分类分类标准明细银行是否承担本息收回责任及责任大小自营贷款、委托贷款、特定贷款使用期限长短短期（1及以下，主要为6个月和1两个期限档次，也称流动资金贷款）、中期(1以上到5)、长期（5以上，不含）有无担保品信用贷款、担保贷款、票据贴现风险程度*正常、关注、次级、可疑、损失*这种划分方法是以借款人的实际偿债能力进行划分。2、期限贷款期限的确定应当综合考虑借款人贷款用途和综合还贷能力，银行资金状况和资产流动性等因素。自营贷款：一般不超过10（个人住房贷款除外），超过的话应报人行备案票据贴现：不超过6个月展期：短期贷款不超过原期限，中期贷款不超过原期限一半，长期贷款展期不超过33、利率在人行规定的贷款利率上下限范围内确定贷款的贴息，实行谁确定谁贴息的原则除国务院决定外，任何单位和个人无权决定停息，减息，缓息和免息。4、按风险程度对贷款进行的分类从2004起，国有独资商业银行、股份制商业银行两类银行奉行国际标准，取消原来并行的贷款四级分类制度，全面推行五级分类制度。后三类为不良贷款。涉及《贷款风险分类指导原则》类别区别正常有充分把握按时足额偿还本息；基本能够偿还关注存在一些可能偿还产生不利影响的因素；存在潜在缺陷次级依靠借款人正常经营收入无法保证足额偿还本息；缺陷明显、可能产生损失可疑即使执行抵押或担保，也一定造成一部分损失；损失较大损失采取所有可能的措施和一切必要的法律程序后，本息仍无法收回，或只能收回极少部分；基本损失银行账户和资金结算基本存款账户的开户需由开户银行向当地中国人民银行分支机构申报，其他三类账户实行备案制度。商业汇票期限不超过6个月。可贴现、背书。同城或异地。银行本票、支票业务限于同城，银行汇票可异地。商业银行成本管理1、金融企业取得国家投资、财政补助等财政资金，区分以下情况处理：①属于国家直接投资的，按照国家有关规定增加国家资本金或者资本公积；②属于投资补助的，增加资本公积或者资本金。国家拨款时对权属有规定的，按规定执行。没有规定的，由全体投资者共同享有；③属于贷款贴息、专项经费补助的，作为收益处理；④属于弥补亏损、救助损失或者其他用途的，作为收益处理；⑤属于政府转贷、偿还性资助的，作为负债管理。2、金融企业固定资产账面价值和在建工程账面价值之和占净资产的比重，从事银行业务的最高不得超过40％，从事保险及其他非银行业务的最高不得超过50％。国家另有规定的，从其规定。3、从事银行业务的，应当于每终根据承担风险和损失的资产余额的一定比例提取一般准备金，用于弥补尚未识别的可能性损失；从事其他业务的，应当按照国家有关规定从本实现净利润中提取风险准备金，用于补偿风险损失。4、经营者及其他职工以劳动、技术、管理等要素参及收益分配的，分配办法应当符合有关法律、法规和政策的规定，经股东（大）会决议后，区别以下情况处理：①取得股权的，及其他投资者一同分配利润；②没有取得股权的，在相关业务实现的利润限额和分配标准内，从当期费用中列支。商业银行业务银行卡：由商业银行，农信社，邮政储蓄三类机构发行的具有消费信用，转账结算，存取现金等全部或部分功能的信用支付工具。（城市信用社不能发卡）资金结算方式：分类：现金结算、非现金结算其中非现金结算，包括：汇兑：分为信汇和电汇，不受金额起点限制，银行异地汇划资金的主要结算方式委托收款：不受区域及金额起点的限制。托收承付：用于商品交易以及因此而产生的劳务供应的款项结算，由购货单位向银行承认付款，起点1万元。信用证：国际贸易和国内贸易都适用，开证行（买方开户银行）保证付款商业银行中间业务：（1）概念商业银行不运用或较少运用自己的资金，不直接增加表内资产负债，利用自身优势为客户提供各类金融服务并收取手续费的业务。（2）分类分类标准明细功能和形式结算性、代办性，担保性，融资性，交易类，投资银行类，其他商业银行在中间业务中的身份代理性业务（以客户名义），委托性业务（以自己名义）和自营性业务（3）风险及表内资产业务相比，风险度较低，但不是没有风险。其特点：自由度比较大，透明度差，分散于银行的各种业务之中，高杠杆作用。网上银行业务（1）概念指银行借助个人电脑或其他智能设备，通过互联网或其他公共信息网，为客户提供的多种金融服务（2）分类类别明细内容信息服务贷款利率、外汇牌价查询，投资理财咨询客户交流服务电子邮件、账户查询、贷款申请、档案资料定期更新交易服务个人业务：转账、汇款、代缴费用、按揭贷款、证券买卖、外汇买卖公司业务：结算业务、信贷业务、国际业务、投资银行业务（3）风险一类是系统安全风险，另一类是传统银行业务所固有的风险。表外业务（1）概念凡未列入银行资产资产负债表内且不影响资产负债表总额的业务。（2）分类类别风险程度明细内容传统的中间业务不带来市场风险和信用风险各种代理收付款业务有风险的业务有市场风险和信用风险担保、金融衍生业务根据巴塞尔委员会的定义，广义的表外业务分为两大类：一是或有债权/债务，即狭义的表外业务，包括贷款承诺、担保、金融衍生工具、投资银行业务等；二是金融服务类业务，包括信托和咨询服务、支付结算、代理人服务、及贷款有关的服务、进出口服务等。（3）风险表外业务隐含的风险较大，根据巴塞尔委员会的定义，表外业务主要有10种风险。保险产品、保险合同和保险费的概念、分类和特点1、保险产品即各类保险险种，表现为合同形式2、保险合同（1）概念是投保人及保险人约定保险权利及义务关系的协议。（2）分类财险，寿险和再保险合同（3）特点双务，附和性及约定性并存，要式，有偿，诚实信用，保障性，诺成性。（4）原则诚实信用原则，保险利益原则，损失补偿原则，近因原则3、保险费表现为保险费率的厘定和保险费的计算保险费率分为：财产保险费率、人寿保险费率财产保险费率=纯费率+附加费率人寿保险费率要考虑保险人群死亡率或生存率、保险资金运用预期回报率（即预期利率，保监会有最高限额，超出部分可以设计分红寿险保单，及投保者分享）、附加费率。制定人寿保险费率的原则是“收支相等”原则。保险资产管理公司的相关规定1、保险资产管理公司应当采取下列组织形式:（1）有限责任公司；（2）股份。2、设立保险资产管理公司，应当至少有一家股东或者发起人为保险公司或者保险控股(集团)公司，该保险公司或者保险控股(集团)公司应当具备下列条件：（1）经营保险业务8以上；（2）最近3未因违反资金运用规定受到行政处罚；（3）净资产不低于10亿元人民币；总资产不低于50亿元人民币，其中保险控股(集团)公司和经营有人寿保险业务的保险公司总资产不低于100亿元人民币；（4）符合中国保监会规定的偿付能力要求；（5）资金运用部门集中运用管理的资产占公司总资产的比例不低于50%，其中经营有人寿保险业务的保险公司不低于80%；3、境内保险公司合计持有保险资产管理公司的股份不得低于75%。境内保险公司，是指经中国保监会批准设立，并依法登记注册的具有法人资格的保险公司、保险控股(集团)公司。4、保险资产管理公司的注册资本最低限额为3000万元人民币或者等值的自由兑换货币；其注册资本应当为实缴货币资本。保险资产管理公司的注册资本不得低于其受托管理的保险资金的千分之一，低于千分之一的，应当相应增加资本金。但其注册资本达到5亿元人民币的，可不再增加资本金。5、保险资产管理公司经营范围包括以下全部或者部分业务:（1）受托管理运用其股东的人民币、外币保险资金；（2）受托管理运用其股东控制的保险公司的资金；（3）管理运用自有人民币、外币资金；（4）中国保监会批准的其他业务；（5）国务院其他部门批准的业务。6、保险资产管理公司不得有下列行为:（1）提供担保；（2）承诺受托管理的资金不受损失或者保证最低收益；（3）将受托管理的保险资金转委托；（4）利用受托保险资金为委托人以外的第三人牟取利益；（5）及股东、委托保险资金管理运用的保险公司之间或者操纵不同来源的受托资金互相进行资金运用交易；（6）以资产管理费的名义或者其他方式及委托人合谋获取非法利益；（7）国家有关法律、法规及监管部门禁止的其他行为。7、由于保险资产管理公司违反国家有关规定或者合同约定，致使保险资金受到损失，保险资产管理公司应当赔偿损失。在未赔偿损失之前，不得取得报酬。8、保险资产管理公司管理运用保险资金业务的完整记录和委托运用保险资金的合同文本应当保存15以上。同业拆借市场1、概念同业拆借，是指经中国人民银行批准进入全国银行间同业拆借市场的金融机构之间，通过全国统一的同业拆借网络进行的无担保资金融通行为。全国统一的同业拆借网络包括：（1）全国银行间同业拆借中心的电子交易系统；（2）中国人民银行分支机构的拆借备案系统；（3）中国人民银行认可的其他交易系统。2、特点（1）融通资金期限比较短，最长期限1；（2）参及的机构基本上是在央行开立存款账户，交易的主要是金融机构存放在该账户的多余资金；（3）基本上是信用拆借。3、作用使金融机构在不用保持大量超额准备金的前提下，满足存款支付及汇兑、清算的需要；中央银行实施货币政策，进行金融宏观调控的重要场所4、全国银行间同业拆借市场同业拆借市场运作体系基本确立；全国银行间同业拆借市场成员不断增加；同业拆借利率已成为金融市场、货币市场乃至全社会经济活动关注的重要指标；同业拆借已成为商业银行短期资金管理的首选方式。同业拆借交易必须在全国统一的同业拆借网络中进行同业拆借交易以询价方式进行，自主谈判，逐笔成交，同业拆借利率由交易双方自行协商。同业拆借的期限在符合以下规定的前提下，由交易双方自行商定：（1）政策性银行、商业银行、外资银行、城乡信用社、政策性银行最长拆入1；（2）金融资产管理公司、金融租赁公司、汽车金融公司、保险公司最长拆入3个月；（3）财务公司、证券公司、信托公司、保险资产管理公司最长拆入7天。拆出资金最长期限按照交易对手方的拆入资金最长期限控制，同业拆借到期后不得展期。同业拆借市场限额(一)政策性银行的不超过该上末待偿还金融债券余额的8%；(二)中资商业银行、城乡信用社不超过各项存款余额的8%；(三)外商独资银行、中外合资银行不超过实收资本的2倍；(四)外国银行分行不超过人民币营运资金的2倍；(五)企业集团财务公司、金融资产管理公司、金融租赁公司、汽车金融公司、保险公司不超过实收资本的100%；(六)信托公司、保险资产管理公司不超过该机构净资产的20%；(七)证券公司不超过该机构净资本的80%；上海银行间同业拆放利率（，简称），以位于上海的全国银行间同业拆借中心为技术平台计算、发布并命名，是由信用等级较高的银行组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率，是单利、无担保、批发性利率。目前，对社会公布的品种包括隔夜、1周、2周、1个月、3个月、6个月、9个月及1。报价银行团现由16家商业银行组成。报价银行是公开市场一级交易商或外汇市场做市商，在中国货币市场上人民币交易相对活跃、信息披露比较充分的银行。中国人民银行成立工作小组，依据《上海银行间同业拆放利率（）实施准则》确定和调整报价银行团成员、监督和管理运行、规范报价行及指定发布人行为。中央银行先有资产业务，然后才有负债业务，即资产创造负债，基础货币是中央银行的负债，资产＝负债＋所有者权益，在所有者权益一定的情况下，资产的增长代表了负债的增长，故中央银行资产的变动影响基础货币的变动。中央银行资产负债表：资产负债贴现和放款政府债券和财政借款外汇和黄金储备其他资产流通中通货商业银行等金融机构存款国库及公共机构存款其他负债和资本项目合计合计我国的货币层次划分M0：流通中的现金，是指企业和居民手中现金之和，即银行体系外各单位的库存现金和居民手持现金（不包括银行等存款机构的库存现金）。M1：狭义货币供应量，是指M0加上企业、机关、团体、部队、学校等单位在银行的活期存款。M1的货币意义在于其基本反映了社会的直接购买能力，是央行制定货币政策，控制货币供应量的重要参数。【注：发行申购的资金冻结也是，流动性及M1差不多】M2：广义货币供应量，是指M1加上企业、机关、团体、部队、学校等单位在银行的定期存款和城乡居民储蓄存款、其他存款以及证券客户保证金。M2不仅仅反映了现实的购买力，也反映了潜在的购买力，研究M2，特别是掌握其构成的变化，对整个国民经济状况的分析，预测都有特别重要的意义。若M1增速较快，则消费和终端市场活跃；若M2增速较快，则投资和中间市场活跃。中央银行和各商业银行可以据此判定货币政策。M2过高而M1过低，表明投资过热、需求不旺，有危机风险；M1过高M2过低，表明需求强劲、投资不足，有涨价风险。注意：M2—M1＝准货币。M3＝M2+金融债券+商业票据+大额可转让定期存款等。存款乘数存款乘数是指存款总额（即原始存款及派生存款之和）及原始存款的倍数。银行存款创造机制所决定的存款最大扩张倍数，是法定存款准备金率的倒数，如果考虑提现、超额准备金和定期存款的话，则为四者之和的倒数。1/法定准备率，原始存款（Y）是指商业银行吸收的，能增加其准备金的存款。包括商业银行吸收的现金存款和中央银行对商业银行贷款所形成的存款。这部分存款不会引起货币供给总量的变化，仅仅是流通中的现金变成了银行的活期存款：存款的增加正好抵消了流通中现金的减少。派生存款（）是指商业银行以原始存款为基础，运用信用流通工具和转账结算的方式发放贷款或进行其他资产业务时，所衍生出来的，超过最初部分存款的存款。用公式表示：××（1÷法定准备率），派生存款P＝Y×（1÷法定准备率－1）。货币乘数货币乘数（m）指货币供给量及基础货币的比值。货币乘数代表的是每1元基础货币的变动所能够引起的货币供给的变动。货币供给量/基础货币。基础货币（B）亦称高能货币，是央行的负债。是指具有货币总量成倍扩张或收缩能力的货币。指商业银行在中央银行的存款准备金和流通于银行体系外的通货两者总和。基础货币（B）是由通货C（流通中的现金+银行系统的库存现金）和存款准备金R（含法定和超额，包括邮储等非金融机构在央行的转存款）两部分构成，即：【根据国际货币基金组织《货币及金融统计手册》(2000版)的定义,基础货币包括中央银行为广义货币和信贷扩张提供支持的各种负债，主要指银行持有的货币(库存现金)和银行外的货币(流通中的现金)，以及银行及非银行在货币当局的存款。】假定我们要确定m1口径的货币供应量形成中的货币乘数值，可作如下推导：，其中，C是流通中现金，D是商业银行的活期存款。货币供给方程式的意义揭示了货币供给的机制说明货币供给主体不仅仅是中央银行，其他经济主体（如商业银行、企业、公众等）的行为对货币供给也有重要影响B取决及中央银行根据货币供给的意向而对公开市场业务、贴现率和法定准备率的运用，同时，商业银行向中央银行的借款行为也对B的决定起作用。也即通货存款比率，取决居民、企业的持币行为。是由法定准备率和超额准备率e’两者构成，特别是其中的e’，取决于商业银行的行为；企业行为即有力的作用于，也间接影响B的形成。中央银行的货币政策要通过其他经济主体的行为才能取得效果货币政策目标最终目标：稳定价格、经济增长、充分就业和国际收支平衡。我国是保持货币币值稳定，并以此促进经济增长。币值稳定包括物价稳定（对内币值稳定）、汇率稳定（对外币值稳定）两个方面。属于单一货币政策目标。中介目标：主要有利率指标、货币供应量、超额准备金和基础货币，可分为远期指标（利率指标、货币供应量）和近期指标（超额准备金、基础货币）。我国目前的中介目标是货币供应量，即M2（时点上承担流通手段和支付手段职能的货币存量）通货膨胀1、社会效应（1）通货膨胀及经济增长的关系，分为促进论，促退论和中性论。但总的来说是负效应。（2）强制储蓄效应，（3）收入分配效应，（4）资产结构调整效应（财富分配效应），（5）恶性通货膨胀及经济社会危机，2、对策宏观紧缩紧缩性货币政策：三大传统工具，即公开市场业务，再贴现，存款准备金率。公开市场业务：通过公开市场业务出售政府债券，以相应地减少经济体系中的货币存量。再贴现：提高再贴现率，用以影响商业银行的借款成本，进而影响市场利率。存在直接控制市场利率体制的国家，也有直接提高利率，以紧缩信贷的；存款准备金率：提高商业银行的法定准备金率，用以缩小货币扩张乘数。紧缩性财政政策：削减政府支出和增加税收。紧缩性收入政策：实质就是控制工资增长率（确定工资—物价指导线、管制或冻结工资、运用税收手段）。其他政策：包括价格管制和增加有效供给（即减税以刺激投资和产出）指数化方案通常指收入指数化，按物价变动情况自动调整收入的一种分配方案。范围：工资、政府债券和其他货币性收入。指数化措施功效：一是剥夺政府从通货膨胀中获得的收益；二是，抵消或缓减物价波动对个人收入水平的影响。对于小国更有积极意义。财政收入及财政支出财政职能：a、资源配置职能：运用有限的资源形成一定的资产结构、产业结构以及技术结构和地区结构，达到优化资源配置的目标。b、收入分配职能：财政既参及由价格形成的起始阶段的要素分配，又参及在要素分配基础上的再分配。c、经济稳定和发展：通过预算政策；“自动稳定器”功能（累进所得税制度、失业救济保险制度等）洛伦兹曲线及基尼系数（系数处于0.3-0.4之间视为合理区间）我国目前的基尼系数接近0.5，收入差距较大财政支出的分类分类标准明细财政功能性质（又称国家职能）经济建设费、社会文教费、国防费、行政管理费、其他支出支出用途-静态补偿性支出、积累性支出、消费性支出支出用途-动态的再生产投资性支出、消费性支出经济性质购买性支出、转移性支出支出产生效益的时间经常性支出、资本性支出国际货币基金组织职能分类法、经济分类法经常性支出的补偿方式为税收；资本性支出的补偿方式既有税收又有国债。社会消费性支出及投资性支出同属于购买性支出，但社会消费性支出是非生产的消耗性支出，它的使用并不形成任何资产，具有明显的外部效应，是国家执行政治职能和社会职能的保证。在国家财政支出项目中，属于社会消费性支出的有行政管理费、国防费、科教文卫费、工交商农等部门的事业费。政府投资社会总投资总是可以分为政府投资和非政府投资。政府投资也叫财政投资，包括生产性投资和非生产性投资。生产性投资主要是基本建设支出、增拨流动资金、挖潜改造资金、科技三项费用、支援农村生产支出等。随着经济体制的改革，基本建设支出占财政支出的比重逐步下降。投资的乘数作用、收入的加速系数投资的乘数作用是指，每增加1元投资所引起的收入增长的倍数，乘数及边际消费倾向正相关，同边际储蓄倾向负相关。收入的加速系数是指，收入或消费增加会引起投资增加到什么程度的系数。政府对投资的宏观调控有间接调控和直接调控两种方式。间接调控就是通过产业政策的引导作用来制约非政府投资的方向、结构和规模；直接调控是根据宏观经济政策目标，结合非政府投资的状态，安排政府自身投资的方向，规模及结构，从而使全社会的投资达到优化状态。功能：一是直接调节自身投资的规模，间接调节非政府投资规模，使两者加总起来的总量及国民经济稳定增长所要求的投资总量一致；二是调节自身投资的结构，使全社会的投资结构符合国家产业政策的要求。政府投资的决策标准（1）资本—产出比率最小化标准（2）资本—劳动力最大化标准。政府应投资于资本密集型项目。（3）就业创造标准。不仅是直接创造，还有间接影响。财政补贴1、财政补贴是一种转移性财政支出，总是及相对价格的变动联系在一起，可以定义为：一种影响相对价格结构，从而可以改变资源配置结构、供给结构和需求结构的政府无偿性支出，具有改变资源配置结构、供给结构及需求结构的影响。财政补贴主要有物价补贴（又称政策性补贴）和企业亏损补贴。分类标准明细及经济运行过程的关系生产环节补贴、流通环节补贴、消费环节补贴是否明确安排之处明补、暗补接受主体企业补贴、居民补贴对经济活动的影响对生产的补贴、对消费的补贴是否及具体的购买活动相联系实物补贴、现金补贴2、财政补贴影响经济的机理分析：财政补贴可以改变需求结构、财政补贴可以改变供给结构、财政补贴可以将外部效应内在化。3、财政补贴的积极效应：有效贯彻国家的经济政策；可以以财政资金带动社会资金，扩充财政资金的经济效应；加大技术改造力度，推动产业升级；消除财政投资的排挤效应；对社会经济发挥稳定效应。4、改革财政补贴制度的基本思路是：在总量上，减少财政补贴项目，压缩财政补贴规模；在结构上，规范补贴方式，调整分配格局。税收支出1、税收支出是财政补贴性支出。税收支出无非是以特殊的法律条款规定，给及特定类型的活动或纳税人以各种税收优惠待遇而形成的收入损失或放弃的收入。可以分为，照顾性税收支出和刺激性税收支出。2、税收支出的形式：税收豁免、纳税扣除、税收抵免、优惠税率、延期纳税、盈亏相抵（即亏损弥补）、加速折旧、退税。财政收入构成1、我国的财政收入主要是指预算内收入，包括：各项税收、专项收入、其他收入、国有企业亏损补贴等。在财政收入之外，还存在预算外收入，主要有预算外资金收入和中央政府性基金收入。以上都是属于财政性资金，必须纳入财政管理。政府收入=财政收入+预算外资金收入+中央政府性基金收入+制度外收入（乱收费等）2、税收及收费的差异（1）用途不同。税收及政府提供的商品或服务无直接关系，而收费及政府提供的特定商品和服务有直接联系，专项收入，专项使用。（2）主体差异。税收是政府一般的筹资手段，而收费往往作为部门和地方特定用途的筹资手段。（3）预算内外差异。税收必须纳入预算内，收费可以作为预算外。（4）法制性、规范性差异。税收的法制性和规范性强，而收费较弱。3、收费的特殊作用（1）弥补市场失灵（2）有利于提高公共物品的配置效率预算外资金分析1、预算外资金含义：国家机关、事业单位和社会团体为履行或代行政府职能，依据国家法律、法规和具有法律效力的规章而收取、提取和安排使用的未纳入国家预算管理的各种财政性资金。2、现状：a、预算外资增长过快；b、预算外资金增长速度均超过同的和预算内收入的增长速度，造成资金的严重分散；c、行政事业单位管理的部分增长较快；d、由于管理不严，财经纪律松弛，化预算内为预算外，化生产资金为消费基金，化公为私等现象有所滋长和蔓延。3、管理：a、重新界定预算外资金的性质和范围，b、部分预算外资金纳入预算管理；c、严格控制行政事业性收费和政府性基金规模；d、建立预算外资金收支预决算制度；e、严格规范预算外资金的使用范围。4、积极、稳妥地推进税费改革税费改革：将可以改为税收形式的收费改为规范化的税收，对应当保留的收费加以规范并加强管理，坚决取缔乱收费、乱罚款、乱摊派。认识：a、税费改革必须及规范“收费”同时并举，税收和收费是财政收入的两种形式，是不能相互替代的；b、税费改革应从中央各部门做起；c、先清理，后规范，分步纳入国家预算。税收我国税制的分类：类别内容流转税类增值税、消费税、营业税、关税资源税类资源税、土地增值税、城镇土地使用税所得税类企业所得税、个人所得税特点目税类固定资产投资方向调节税（暂缓增收）、筵席税、城市维护建设税、车辆购置税、耕地占用税、烟叶税财产和行为税类房产税、车船税、印花税、契税中央税、地方税中央税消费税、关税、车辆购置税、海关代征的进口环节增值税共享税增值税（不含海关代征的进口环节）、营业税、资源税、证券交易征收的印花税、企业所得税、个人所得税、城市维护建设税地方税城镇土地使用税、耕地占用税、土地增值税、房产税、车船税、契税、筵席税、除证券交易外的其他印花税①国内增值税：中央政府分享75%、地方25%②营业税：铁道部、银行总行、保险总公司集中交纳的部分，归中央政府，其它归地方政府。③企业所得税和涉外企业所得税（铁道部、银行总行、保险总公司海洋石油企业集中交纳的归中央，其它的6:4④个人所得税：（除存款利息所得）为中央60%地方40%⑤资源税：海洋石油企业交纳的归中央政府、其它归地方⑥城建税：铁道部、银行总行、保险总公司集中交纳的归中央政府、其它归地方⑦印花税：证券交易印花税的94%归中央、6%归地方，其它印花税都归地方税收原则A、公平类税收原则受益原则、能力原则B、效率类税收原则促进经济发展原则（税收的经济效率原则）、征税费用最小化和确实简化原则（税收的制度原则）税负的转嫁及归宿税负转嫁是指商品交换过程中，纳税人通过提高销售价格或压低购进价格的方法，将税负转移给购买者或供应者的一种经济现象，有前转和后转、其他转嫁三种方式。特征：（1）税负转嫁是和价格的升降直接联系的，而且价格的升降是有税负转移引起的；（2）税负转嫁是个经济主体之间税负的再分配，也就是经济利益的在分配，结果必然导致纳税人及负税人的不一致；（3）税负转移是纳税人的一般行为倾向，是纳税人的主动行为。税收归宿，是指处于转嫁中的税负的最终落脚点。一般规律：（1）商品课税较易转嫁，所得课税一般不易转嫁；（2）供给弹性较大，需求弹性较小的商品的课税较易转嫁，供给弹性较小，需求弹性较大的商品的课税不易转嫁；（3）课税范围宽广的商品较易转嫁，课税范围狭窄的难以转嫁；（4）对垄断性商品课征的税容易转嫁，对竞争性商品课税较难转嫁；（5）从价课税的税负容易转嫁，从量课税的税负不容易转嫁。流转税流转税又称流转课税、流通税，指以纳税人商品生产、流通环节的流转额或者数量以及非商品交易的营业额为征税对象的一类税收。流转税是商品生产和商品交换的产物，各种流转税（如增值税、消费税、营业税、关税等）是政府财政收入的重要来源。流转税的主要特点（一）以商品生产、交换和提供商业性劳务为征税前提，征税范围较为广泛，既包括第一产业和第二产业的产品销售收入，也包括第三产业的营业收入；既对国内商品征税，也对进出口的商品征税，税源比较充足。（二）以商品、劳务的销售额和营业收入作为计税依据，一般不受生产、经营成本和费用变化的影响，可以保证国家能够及时、稳定、可靠地取得财政收入。（三）一般具有间接税的性质，特别是在从价征税的情况下，税收及价格的密切相关，便于国家通过征税体现产业政策和消费政策。第四，同有些税类相比，流转税在计算征收上较为简便易行，也容易为纳税人所接受。流转税的作用（一）广泛筹集财政资金。（二）能够保证国家及时稳定地取得财政收入。（三）配合价格调节生产和消费。三大流转税的比较：增值税、消费税及营业税是流转税里最主要的三种税种，其区别如下：（一）、从征税对象看：1、流转税的课税对象既包括商品销售额，也包括非商品销售额。2、增值税、消费税以商品销售额为主要课税对象，营业税以非商品销售额为主要课税对象。3、增值税的征税范围及营业税的征税范围是相互排斥的。营业税的应税资产是有形动产（征增值税）之外的其他资产，即有形不动产和无形资产。营业税的应税劳务是除加工、修理修配（征增值税）之外的所有劳务。总之，对于一种货物或劳务，要么征增值税，要么征营业税，二者互补但不交叉。（二）从税目和税率设计来看：增值税、消费税通常按不同商品设置不同税目和税率，营业税则按不同行业设置税目和税率。这一方面是因为各个行业之间的盈利水平、负税能力不同，另一方面也是为了在保持各行业内部税负公平前提下，体现国家的产业政策，有利于利用税收进行产业调整、促进产业升级。(三)从纳税人计算纳税和税务机关征管来看：增值税、消费税在不同程度上都要计算抵税，而营业税通常以营业收入全额作为计税依据，计算简便，征管成本相对较低（四）从税负转嫁程度来看：增值税、消费税主要以商品销售额作为课税对象，税负转嫁程度高营业税通常以营业收入作为课税对象，具有了一定直接税的特征，税负相对难于转嫁对比，企业所得税的课税对象不过是从营业收入中扣除了成本、费用的利润总额（五）从税收优惠来看：增值税、消费税的税收优惠相对较少，营业税的税收优惠相对较多。财政平衡及财政赤字A、财政平衡是指预算度预算收支在量上的对比关系。存在三种情况收大于支有结余，支大于收有逆差，收支相等。其中预算逆差是