期货从业资格-期货基础知识-基础练习题-第十三章 期货市场监管与风险控制-第三节 期货市场风险控制

期货从业资格-期货基础知识-基础练习题-第十三章期货市场监管与风险控制-第三节期货市场风险控制[单选题]1.期货投资者设置回撤点的说法错误的是()。A.支撑或阻力位止损止盈B.买入建仓在支撑位，止盈平（江南博哥）仓在阻力位，买进之后跌破支撑位止损C.运用资金额进行止损D.在每次入市进行买卖之前，要明确地计划好亏损多少点止损离场，但前提是投资者要拥有一个胜出率高于60%的模式，同时保证盈利总点数小于止损总点数正确答案：D参考解析：期货投资者一般可采用两种方法来设置回撤点，一是支撑或阻力位止损止盈，即买入建仓在支撑位，止盈平仓在阻力位，买进之后跌破支撑位止损，反之亦然。二是运用资金额进行止损，即在每次入市进行买卖之前，要明确地计划好亏损多少点止损离场，但前提是投资者要拥有一个胜出率高于60%的模式，同时保证盈利总点数高于止损总点数。[多选题]3.期货公司的主要风险包括()。A.管理风险B.预测风险C.业务操作风险D.客户信用风险正确答案：ABCD参考解析：期货公司在期货交易中的地位，决定其风险主要来源于自身管理、客户素质及同业竞争等。1.管理风险。2.预测风险。3.业务操作风险。4.客户信用风险。[多选题]4.首席风险官对期货公司经营管理中可能发生的违规事项和可能存在的风险隐患进行质询和调查，并重点检查期货公司是否依据法律、行政法规及有关规定，建立健全和有效执行()制度。A.期货公司客户保证金安全存管制度B.期货公司风险监管指标管理制度C.期货公司治理和内部控制制度D.期货公司员工近亲属持仓报告制度正确答案：ABCD参考解析：首席风险官对期货公司经营管理中可能发生的违规事项和可能存在的风险隐患进行质询和调查，并重点检查期货公司是否依据法律、行政法规及有关规定，建立健全和有效执行以下制度：（1）期货公司客户保证金安全存管制度；（2）期货公司风险监管指标管理制度；（3）期货公司治理和内部控制制度；（4）期货公司经纪业务规则、结算业务规则、客户风险管理制度和信息安全制度；（5）期货公司员工近亲属持仓报告制度；（6）其他对客户资产安全、交易安全等期货公司持续稳健经营有重要影响的制度。[多选题]5.首席风险官发现期货公司有()违法违规行为或者存在重大风险隐患的，应当立即向公司住所地中国证监会派出机构报告，并向公司董事会和监事会报告。A.涉嫌占用、挪用客户保证金等侵害客户权益的B.期货公司资产被抽逃、占用、挪用、查封、冻结或者用于担保的C.期货公司净资本持续达到监管标准的D.期货公司发生重大诉讼或者仲裁，可能造成重大风险的正确答案：ABD参考解析：首席风险官发现期货公司有下列违法违规行为或者存在重大风险隐患的，应当立即向公司住所地中国证监会派出机构报告，并向公司董事会和监事会报告：(1)涉嫌占用、挪用客户保证金等侵害客户权益的；(2)期货公司资产被抽逃、占用、挪用、查封、冻结或者用于担保的；(3)期货公司净资本无法持续达到监管标准的；(4)期货公司发生重大诉讼或者仲裁，可能造成重大风险的；(5)股东干预期货公司正常经营的；(6)中国证监会规定的其他情形。[多选题]6.客户风险管理也是期货交易风险管理的重要组成部分。客户的主要风险包括()。A.投资者自身因素而导致的风险B.交割风险C.价格波动风险D.代理风险正确答案：ABCD参考解析：客户的主要风险：价格波动风险、代理风险、交易风险、交割风险、投资者自身因素而导致的风险。[多选题]7.作为期货交易利益的直接承受者，其自身的素质、知识水平、进行期货交易的经验和操作水平，都是影响风险的因素。主要表现在()。A.对价格预测的能力欠佳B.缺乏处理高风险投资的经验C.满仓操作，承受过大的风险D.投机者因为拒绝止损而最终导致重大损失正确答案：ABCD参考解析：作为期货交易利益的直接承受者，其自身的素质、知识水平、进行期货交易的经验和操作水平，都是影响风险的因素。主要表现在以下几点：(1)对价格预测的能力欠佳。期货投机交易是一种典型的价差投机,投机者力图通过对未来期货价格变动判断和预测来赚取价差。然而，不少投资者在价格预测方面，没有系统的方法，仅仅凭消息或者主观随意猜测，当价格走势与判断相违时，自然出现亏损。(2)满仓操作，承受过大的风险。一些投机者在进行期货交易时，只看到获取利润的机会而忽视其中蕴含的风险，习惯于满仓操作，一旦遭遇价格稍大的波动，就导致大部分的资金损失甚至爆仓。(3)缺乏处理高风险投资的经验。期货交易是高风险交易，而对期货价格上下波动频繁，预测固然重要，但如果缺乏处理高风险投资的经验，不养成及时止损的习惯，很容易导致失败。在实践中，经常有一些投机者因为拒绝止损而最终导致重大损失。又如，对套期保值者而言，因为缺乏经验而导致套期保值失败的现象也时有发生。[多选题]8.投资者的风险防范措施包括()。A.充分了解和认识期货交易的基本特点B.制定正确投资战略C.任意选择期货公司D.规范自身行为，增强风险意识和心理承受力正确答案：ABD参考解析：客户作为期货市场利益承担的主体，其风险管理的目标是：维持自身投资的权益，保障自身财务的安全。客户常可采取如下一些防范措施。1.充分了解和认识期货交易的基本特点。2.慎重选择期货公司。3.制定正确投资战略，将风险降至可以承受的程度。4.规范自身行为，增强风险意识和心理承受力。[多选题]9.高层管理人员在协同有关部门进行内部风险监控时，应采用总量控制和交易程序化的方式，以实现在期货交易中降低风险获取盈利的目的。具体包括()。A.对运行事先作出评估B.制定切实可行的盈利目标，目标应实事求是、可实现，对不同时期利润指标的修改应是明显的C.经常根据前台交易人员所提供的损益报告来分析盈利及损失的主要原因，并视情况对具体业务交易人员的交易行为进行控制D.对前台、后台交易人员的每日交易情况依据交易票据进行必要的比较，提出具体明确的要求，以保证交易记录的真实性和准确性正确答案：ABCD参考解析：高层管理人员在协同有关部门进行内部风险监控时，应采用总量控制和交易程序化的方式，以实现在期货交易中降低风险获取盈利的目的。具体包括：（1）对运行事先作出评估；（2）制定切实可行的盈利目标，目标应实事求是、可实现，对不同时期利润指标的修改应是明显的；（3）经常根据前台交易人员所提供的损益报告来分析盈利及损失的主要原因，并视情况对具体业务交易人员的交易行为进行控制；（4）对前台、后台交易人员的每日交易情况依据交易票据进行必要的比较，提出具体明确的要求，以保证交易记录的真实性和准确性；（5）对后台呈报的近期交易材料的分析，以及对前台在盈亏范围的交易情况进行分析和考核，并将结果记录在结算会计系统和交易程序内，以便吸取教训、积累经验。[判断题]1.风险控制包括两方面的内容：一是风控措施的选择，这是成本收益权衡的结果；二是制订切实可行的应急方案，最大限度地对所面临的风险做好充分的准备，当风险发生后，按照预设方案实施，将损失控制在最低限度。()A.正确B.错误正确答案：A参考解析：风险控制包括两方面的内容：一是风控措施的选择，这是成本收益权衡的结果；二是制订切实可行的应急方案，最大限度地对所面临的风险做好充分的准备，当风险发生后，按照预设方案实施，将损失控制在最低限度。[判断题]2.交易所的监控制度、措施是风险控制的必要条件，但不是决定因素。影响风险发生的关键是交易所对监管的行为因素，即执行力度，能不能有效、及时地执行有关监管措施，做到及时发现问题、及时处理。()A.正确B.错误正确答案：A参考解析：交易所的监控制度、措施是风险控制的必要条件，但不是决定因素。影响风险发生的关键是交易所对监管的行为因素，即执行力度，能不能有效、及时地执行有关监管措施，做到及时发现问题、及时处理。[判断题]3.非理性（异常）价格波动造成的风险大小，难以估量。造成期货价格非理性波动的因素很多，如合约设计上的缺陷，会员结构不合理，交易规则执行不当，监管措施不完善，以及人为操纵、过度投机等。但是，人为的非理性投机因素是其中最直接、最核心的因素。()A.正确B.错误正确答案：A参考解析：价格波动风险一般是可以估量的。理性（正常）价格波动引起的风险的大小一般是在一定的范围内；而非理性（异常）价格波动造成的风险大小，则难以估量。造成期货价格非理性波动的因素很多，如合约设计上的缺陷，会员结构不合理，交易规则执行不当，监管措施不完善，以及人为操纵、过度投机等。但是，人为的非理性投机因素是其中最直接、最核心的因素。主要是这种非理性投机因素导致期货价格非理性波动，造成期货价格与现货价格背离，也正是这种非理性的投机因素影响了期货市场功能的正常发挥。[判断题]4.“爆仓”是期货俗语，就是说在期货市场价位剧烈波动的情况下，会员或客户的保证金不能满足交易所规定的要求，即按当时价位平仓，则会员或客户的平仓亏损大于其现有的保证金总额。()A.正确B.错误正确答案：A参考解析：“爆仓”是期货俗语，就是说在期货市场价位剧烈波动的情况下，会员或客户的保证金不能满足交易所规定的要求，即按当时价位平仓，则会员或客户的平仓亏损大于其现有的保证金总额。[判断题]5.净资本是期货公司风险监管指标体系的核心指标，是在期货公司净资产的基础上，按照变现能力对各资产负债项目进行风险调整后得出的衡量期货公司抗风险能力的综合性风险监管指标。()A.正确B.错误正确答案：A参考解析：净资本是期货公司风险监管指标体系的核心指标，是在期货公司净资产的基础上，按照变现能力对各资产负债项目进行风险调整后得出的衡量期货公司抗风险能力的综合性风险监管指标。[判断题]6.期货公司应当指定人员以电话录音、视频录像等适当方式对居间人名下客户进行回访并完整记录，回访过程不得出现诱导性陈述。负责客户回访的人员为居间人。()A.正确B.错误正确答案：B参考解析：期货公司应当指定人员以电话录音、视频录像等适当方式对居间人名下客户进行回访并完整记录，回访过程不得出现诱导性陈述。负责客户回访的人员不得为居间人。[判断题]7.居间人档案应当自首次签署居间合同之日起至少保存20年。()A.正确B.错误正确答案：A参考解析：居间人档案应当自首次签署居间合同之