第一部分货币与货币制度教学教材

第一章货币与货币制度学习目标：１、从货币的产生和发展来分析货币的定义及其本质２、了解货币的职能以及各职能内在之间的联系３、从支付制度的演变来看货币形式的变化４、理解货币制度演变的原因9/27/20241第一节货币概述一、货币的产生１、货币国定论（亚里斯多德）货币不是自然产生的，而是根据协议或者国家的法律来确定的。２、货币金属论（重商主义）

金银＝货币＝财富奖出罚入，扩大贸易顺差

通货膨胀Inflation货币数量论：在其他条件不变的情况下，货币的价值与货币数量成反比9/27/20242３、货币名目论（巴本）货币不是财富，只是便利交换的技术工具，是换取财富的票券，是一种价值符号。货币不具有商品性，没有实质价值，只是国家用法律规定的计算单位，只在名目上存在。４、货币商品论（亚当.斯密）货币是在商品交换过程中自发产生的9/27/20243偶然的价值形式扩大的价值形式一般价值形式货币形式5、马克思的货币起源论货币是商品生产和交换长期发展的产物

“金银天然不是货币，但货币天然是金银”9/27/20244扩大的价值形式几经周折，才能交换成功9/27/20246…….一般价值形式一般等价物9/27/20247羊不易分割9/27/20248盐溶化了9/27/20249铜铁太重！9/27/202410还是金银充当货币好体积小而价值大便于携带质地均匀便于分割不易损坏9/27/202411…….一般等价物货币形式9/27/202412二、货币的定义（本质）1、货币是从商品世界中分离出来固定充当一般等价物的商品，反映了商品生产者之间的社会生产关系。货币是商品，具有使用价值和价值。

货币是特殊的商品货币是表现一切商品价值的材料具有直接同所有商品交换的能力体现一定的社会关系9/27/2024132、货币与其相关概念的区别货币与通货（1）通货currency：钞票和硬币（2）通货是货币的一部分，而且是很小的一部分通货货币货币=通货+支票+活期存款+旅行支票CheckDemanddepoisitsnote你身边有钱吗？9/27/202414货币与财富财富不仅包括货币,货币是财富的表现形式，但不是财富的唯一形式。

财富货币他很有钱!财富=货币+债券+股票+不动产+无形财产9/27/202415货币与收入收入是动态的（流量flow),是某一时间单位里收益的流量货币是某一时点上的一个确定的金额（存量stock）2007.5.12007.6.12007.7流量存量Income9/27/202416三、货币形式的演变1、实物货币：以一定的物品来充当货币（贝、布帛）2、金属货币：金银铜为币材。私人铸造国家铸造3、代用货币：由国家或者政府发行的代表实体货币的纸制货币，有贵金属做保证，可随时兑换。（银行券banknote）货、财代用货币是我们今天使用的纸币吗？？9/27/2024174、信用货币（CreditMoney）：货币符号，本身价值低于货币价值，不代表任何金属货币。只是一种信用凭证，依靠国家和银行信用流通。5、电子货币：电子现金、电子支票实物货币金属货币信用货币电子货币代用货币银行券商品金银铜纸币、支票存款纸币、支票存款9/27/202418货币职能一般职能价值尺度

核心（基本）职能流通手段贮藏手段世界货币支付手段表现商品价格

实现商品价值

具有很强的流动性

作为交换价值独立存在

其它职能在世界市场的延伸和发展

第二节货币的职能9/27/2024194300元650元4元一、价值尺度（Standardofvalue）

表现和衡量其他一切商品价值依靠货币单位为各种商品和劳务定价减少交易成本

注意：货币在执行价值尺度的职能时，只需要想象的或观念的货币，而不需要现实中的货币。9/27/202420商品货币商品WGW二、交易媒介/流通手段（Mediumofexchange）

经济危机EconomicCrisis

货币充当商品交换的媒介卖买买卖分离一手交钱，一手交货9/27/202421纸币铸币金银电子货币1、执行流通手段的货币必须是现实的但不一定是足值的货币。9/27/2024222、货币流通规律流通的商品数量Q商品价格P货币流通速度V三个因素=

商品价格总额货币流通速度流通中商品数量Q×商品价格P货币流通速度V=正比反比M=PQV流通中的货币量必须满足商品流通的需要一定时期流通中的货币需求量9/27/202423流通中需要的货币量贵金属货币

400亿元发行纸币400亿元1元代表1元金属货币2元代表1元金属货币800亿元纸币流通规律以贵金属货币为基础纸币的发行只限于它象征地代表的金（或银）的实际流通的数量。9/27/202424三、价值贮藏(storeofvalue)1、货币退出流通领域，被人们当作社会财富的一般替代品和独立的价值形态保存和贮藏的职能。2、作为贮藏手段的货币必须是实在的和足值的货币。

为什么人们愿意贮藏货币？流动性（liquidity）：一种资产转化为交易媒介并不招致损失的难易和快慢程度货币是流动性最高的资产快速变现的能力9/27/2024253、作用（1）金属货币制度下可自发调节货币流通量；（2）信用货币制度下形成部分储蓄，影响即期购买力9/27/202426供大于需平衡货币贮藏流出供小于需平衡流入9/27/202427四、支付手段（standardofpayment）1、支付手段：货币在商品赊购赊销过程中的延期支付，以及用于清偿债务或支付赋税、租金、工资等职能。2、特点：以价值的单方面转移为特征，没有商品（劳务）与之作相向运动卖方先卖，买方延期支付

赊销9/27/2024283、发展最初产生于赊购赊销的商业信用，之后扩展到商品流通以外的各个领域：纯粹的货币借贷、财政收支、信贷收支、工资和其他劳务收支等。

使货币收支在时间上、数量上不一致

改变了一定时期的货币流通量9/27/202429流通中所需货币量待售商品价格总额赊销商品价格总额到期支付价格总额相互抵销的价格总额_+_同一货币单位流通的平均次数=9/27/2024304、积极作用（1）扩大商品流通（2）节约现金流通5、消极作用（1）买卖环节进一步脱节，加大供求失衡的可能性；（2）形成经济主体的债务链条，出现债务危机的可能性；（3）出现财政超分配和信用膨胀的可能性9/27/202431甲丙乙1001001009/27/202432甲有偿还能力100100100甲丙乙9/27/202433甲无力偿还100100100甲丙乙1001001009/27/202434例1：下列情况中货币执行支付手段职能的有（）A、偿还欠款B、支付工资C、支付货款D、支付佣金E、支付房租ABCDE例2：某公司以延期付款方式销售给某商场一批商品，则该商场到期偿还欠款时，货币执行（）职能。A、支付手段B、流通手段C、购买手段D、贮藏手段A9/27/202435五、世界货币1、当货币超越国界，在国际市场上发挥一般等价物作用时便执行世界货币的职能。2、特点：执行世界货币职能一般是贵金属美元、英镑、瑞士法郎、欧元

硬通货Hardcurrency9/27/2024363、作用（1）国际间的支付手段，平衡国际收支差额。（2）国际间的购买手段，用以购买外国商品。（3）国际间财富转移的一种手段，用于战争赔款、输出货币资本等。主要职能9/27/202437例：货币执行世界货币的职能主要表现为（）A、平衡国际收支差额B、促进金融市场发展C、促进全球化D、购买手段E、财富转移ADE9/27/202438第三节

货币制度

monetarysystem货币制度是指一个国家以法律形式规定的货币流通的结构、体系与组织形式，简称币制。国家货币制度：限于国内国际货币制度：确定国际储备资产、安排汇率制度、国际收支的调节方式.

国际金本位制→布雷顿森林体系→牙买加体系区域性货币制度：区域集团合作区域货币合作→区域货币同盟→区域货币一体化货币制度9/27/202439一、货币制度的构成要素（一）货币材料的确定规定货币材料是货币制度的基本内容，也是一种货币制度区别于另一种货币制度的依据。

白银黄金纸币银本位金本位信用货币制度9/27/202440（二）货币单位1、确定货币单位的值（每一个货币单位包含的货币金属重量）

（1）在金属货币流通条件下，货币单位要规定一定的法定含金量。

（2）在纸币本位制度下，货币不再规定含金量。2、确定货币单位的名称1英镑＝黄金7.97克1美元＝黄金0.88671克9/27/202441（三）规定流通中的货币种类1、本位币（legalmoney）：一个国家的基本通货和法定的计价结算货币。（1）在金属货币制度下：本位币是足值的贵金属，可以自由铸造、自有溶化、具有无限法偿能力。（2）在纸币制度下：本位币由国家垄断发行，具有无限法偿力。无限法偿是指当用它来支付或偿还债务时,不得拒收.9/27/2024422、辅币(fractionalcurrency):本位币以下的小额通货，供小额周转使用，通常用贱金属铸造。（1）不足值货币为国家创造收入（2）有限法偿：指法律规定某种货币只有有限的支付能力,若一次性支付时超出规定的限额,对方有权拒收.（3）不能自由铸造9/27/202443（四）发行准备制度1、通常以货币金属作为发行信用货币的保证。约束货币发行规模和维护货币信用2、在金属本位制下，发行准备的作用扩大或收缩国内金属货币流通支付存款和兑换银行券国际支付9/27/2024443、1973年以后，各国都取消了货币发行保证制度。

金本位制纸币本位制：国家的发行准备（黄金储备）主要作为国际支付的准备金。9/27/2024454、发行准备的构成现金准备：黄金、白银、外汇保证准备：短期票据、国库券、股票、债券9/27/202446黄金为货币制度基础，直接参与流通黄金作用下降,与黄金保持固定比价的纸币代替黄金流通纸币成为法币,政府宣布纸币与黄金比价,并可自由兑换银本位制金本位制信用货币制金币本位金块本位金汇兑本位二、货币制度的演变金银复本位制9/27/202447（一）金属货币制度1、银本位制(silverstandard)

以白银作为本位货币的一种货币制度，最早的货币本位制度。（1）白银为货币材料（2）银币为本位币，具有无限法偿能力（3）自由铸造：银币的名义价值与实际含有的白银价值一致，银行券也可自由兑换成白银和银币。（4）自由输出入

也可能有纸质货币哦9/27/2024482、金银复本位制(bimetallicstandard)

以金、银两种特定铸币同时作为本位币，并规定其币值对比的一种货币制度。平行本位制双本位制跛行本位制金银复本位制9/27/202449金币和银币按金银的市场比价流通的一种货币制度。（1）金币和银币都是一国的本位币（2）无限法偿（3）自由铸造和熔化（4）金币和银币之间的交换比率由市场价格决定。受到金银市场比价波动的影响受到各国金银比价的影响平行本位制供求关系决定价格9/27/202450A国：1金=10银B国：1金=11银A国：白银流入银本位B国：金币流入金本位举例：银价高金价高9/27/202451金币和银币按金银的法定比价流通的一种货币本位制度。“劣币驱逐良币现象”/格雷欣法则（GreshamLaw):当金币与银币的实际(市场)价值与名义（法定）价值相背离，从而使实际（市场）价值高于名义价值的货币（良币）被收藏、熔化而退出流通，实际（市场）价值低于名义价值的货币（劣币）则充斥市场。双本位制9/27/202452假设1：在双本位制下：

市场比价：金：银＝１：８

法定比价金：银＝１：１０最终银币退出流通，金币充斥流通界。１０００银币１０００白银１００金币125黄金１２５金币熔化白银市场价格高于其法定价格良币黄金市场价格低于其法定价格劣币１：１０１：８铸造9/27/202453假设2：在双本位制下：市场比价：金：银＝１：12

法定比价金：银＝１：１０黄金市场价格高于其法定价格良币白银市场价格低于其法定价格劣币100金币100黄金1200白银1200银币120金币熔化1：12铸造1：10金币数量逐渐减少，最终退出流通，银币充斥流通界9/27/202454金币和银币同时为本位币，按法定比价流通，但金币可自由铸造而银币不允许自由铸造。跛行本位制9/27/2024553、金本位制(GoldStandardSystem)

金本位制是以一定量的黄金表示和计算货币单位价值的的货币制度。1880-1914年是国际金本位制的全盛时期.

金币本位制金块本位制金汇兑本位制最典型的金本位制9/27/202456（一）金币本位制（GoldSpecieStandard）以金币作为本位币流通的一种典型的金本位制（1）自由铸造和熔化：自发调节流通中的金币量，金铸币的面值与其含金量相等（2）自由兑换（银行券、纸币）（3）自由输出入（4）金币无限法偿能力对内：流通中的货币币值不发生贬值，物价稳定对外：汇率相对稳定为什么呢？9/27/202457在实行金本位制的国家之间，其汇率是根据两国货币的黄金含量决定的，称为金平价（mintparity)，即两个国家货币含金量之比。

汇率：1英镑＝4.866美元例如：1英镑=黄金113.006格令1美元=黄金23.22格令外汇市场的实际汇率,由外汇的供求直接决定,围绕着铸币平价上下波动。金币本位制对外汇汇率的调节作用

上下波动的幅度是多少呢？金平价9/27/202458汇率的波动以黄金输送点(GoldTransportPoint)为界限

黄金输出点=金平价+买卖黄金的手续费和运费

黄金输入点=金平价—买卖黄金的手续费加运费黄金输出点黄金输入点汇率的变动范围汇率是相对稳定的9/27/202459

（1）1英镑=黄金113.006格令，1美元=黄金23.22格令

（2）纽约与伦敦之间运送1英镑黄金需花0.03美元美国的黄金输出点为1英镑＝4.8665+0.03=4.8965美元

美国的黄金输入点为1英镑＝4.8665—0.03=4.8365美元1英镑=4.8665美元金平价9/27/202460假设1：美A企业欠英B企业100英镑假设现行汇率：1英镑＝5美元美A企业需支付500美元来购买100英镑偿还欠款

如果按照基本汇率来进行，则只需要支付：4.8665×100＋100×0.03＝489.65美元美A企业会选择把黄金从美国运到伦敦偿还欠款1英镑=4.8665美元购买100英镑的黄金黄金的运费9/27/202461假设2：英C企业欠美D企业470美元假设现行汇率：1英镑＝4.7美元英C企业需支付100英镑来购买470美元来偿还欠款如果按照基本汇率来进行，则只需要支付：470÷4.8665+(470÷4.8665)×0.03＝99.48英镑英C企业选择直接从英国把黄金运往美国偿还债务1英镑=4.8665美元购买470美元的黄金黄金的运费9/27/202462金币本位制对国际收支的调节作用

国际收支逆差黄金流出货币供给下降价格水平下降出口增加、进口减少国际收支平衡黄金流入价格水平上升货币供给上升出口减少、进口增加国际收支顺差国际收支平衡9/27/202463（二）金块本位制(goldbullionstandard)1、金块本位制：没有金币的铸造和流通，而由中央银行发行以金块为准备的纸币或银行券流通的货币制度。（1）黄金由政府集中储存，金币不再流通，代之以银行券或纸币。（2）纸币可以兑换黄金，但要达到一定的限额。2、作用（1）减少了黄金向国外的流出，保护本国的国际支付能力（2）强化了货币当局对货币的管理9/27/2024642、特点（1）国内不铸造，也不使用金币，只流通纸币（2）货币单位仍有含金量的规定

（三）金汇兑本位制(goldexchangestandard)以纸币作为流通货币，通过外汇间接兑换黄金的货币制度。1英镑=黄金113.006格令1美元=黄金23.22格令9/27/202465本国货币外汇黄金不能直接兑换黄金可以直接兑换成黄金固定汇率（3）中央银行将黄金和外汇存放在另一个实行金本位制的国家，并规定本国货币与该国货币的法定兑换比率。居民可按这一比率用本国银行券兑换该国货币，再向该国兑换黄金。9/27/202466布雷顿森林货币体系(BrettonWoodssystem)

国际货币基金组织IMF(1946)(InternationalMonetaryFund)国际复兴开发银行IBRD1945年(InternationalBankforReconstructionandDevelopment)世界银行（WorldBank）关税及贸易总协定GATT(GeneralAreementonTariffsandTrade)1947世界贸易组织WTO(1995)(WorldTradeOrganization)

9/27/2024671盎司＝35美元1美元＝0.888671克黄金法定汇率以美元为中心的国际货币体系布雷顿森林货币体系(BrettonWoodssystem)

9/27/2024683、作用（1）节省黄金（2）货币政策和经济受依附国家影响较大（3）附庸国家向其大量提取外汇或黄金也会影响其币值的稳定（4）货币流通量不能自发调节，需要人为干预来促进国际收支和货币供求平衡。9/27/202469（二）信用货币制度信用货币制度是指以不兑换黄金的纸币和银行券为本位币的货币制度。1、金银退出流通，纸币成为法定货币，由中央银行负责发行。2、实行不可兑换制度，即纸币不能兑换金银3、实行自由本位制度，即纸币的发行可以自由变动，不受一国所拥有得黄金数量限制。4、货币通过信用程序发行5、实行管理纸币本位制度作为商品的价值和作为货币的价值是不同的银行贷款公开市场操作9/27/202470通货膨胀国际汇率的波动频繁9/27/202471三、我国的人民币制度1、法定货币是人民币，具有无限法偿能力2、垄断发行（中国人民银行）3、人民币是政府调节经济的重要手段4、我国的金银外汇储备主要用于国际支付5、不兑现的信用货币制度9/27/202472区别内地香港法定货币人民币港币发行权集中于中央银行（中国人民银行）分散于商业银行（汇丰、