第八章-流动性风险管理

第八章流动性风险管理（本科）第八章流动性风险管理ppt课件第一节流动性风险识别一、流动性风险概述二、资产负债期限结构三、资产负债币种结构四、资产负债分布结构（本科）第八章流动性风险管理ppt课件一、流动性风险概述（一）流动性风险定义和种类流动性风险是指商业银行无法及时获得或者无法以合理成本获得充足资金，以偿付到期债务或其他支付义务、满足资产增长或其他业务发展需要的风险，体现在市场流动性风险和融资流动性风险两个方面。1.市场流动性风险：是指由于市场深度不足或市场动荡，商业银行无法以合理的市场价格出售资产以获得资金的风险，反映了商业银行在无损失或微小损失情况下迅速变现的能力。

2.融资流动性风险：是指商业银行在不影响日常经营或财务状况的情况下，无法及时有效地满足资金需求的风险，反映了商业银行在合理的时间、成本条件下迅速获取资金的能力。（本科）第八章流动性风险管理ppt课件（二）流动性风险的特点1、流动性风险是其他各种风险的最终表现形式，是银行业危机的直接原因2、流动性风险与银行挤兑3、流动性风险与中央银行的货币政策相联系4、流动性风险不能被消除或转移，所以必须对流动性风险进行管理除此之外，流动性风险和信用风险往往掺杂在一起，从而增加风险管理的难度。并且银行流动性危机具有传染性，从而造成银行业危机的连锁反应，使单个银行的问题演变为系统性危机，导致巨大的社会成本。（本科）第八章流动性风险管理ppt课件【知识链接8—2】流动性风险和各主要风险之间的关系1.流动性风险与信用风险的关系。2.流动性风险与市场风险的关系。3.流动性风险与操作风险的关系。4.流动性风险与声誉风险的关系。5.流动性风险与战略风险的关系。（本科）第八章流动性风险管理ppt课件二、资产负债期限结构商业银行资产负债期限结构是指在未来特定的时段内，到期资产(现金流入)与到期负债(现金流出)的构成状况。理想情况下，到期资产与到期负债的到期日和规模都应当匹配；如果未能匹配，则形成了资产负债的期限错配，并可能因此造成流动性风险。商业银行最常见的资产负债期限错配情况是“借短贷长”。（本科）第八章流动性风险管理ppt课件三、资产负债币种结构对于从事国际业务的商业银行而言，多币种的资产负债期限结构增加了流动性风险管理的复杂程度。商业银行应当按照本外币合计和重要币种分别进行流动性风险识别、计量、监测和控制，对其他币种的流动性风险可以进行合并管理。（本科）第八章流动性风险管理ppt课件四、资产负债分布结构商业银行应当严格执行限额管理的相关要求，尽可能降低其资金来源（负债）和使用（资产）的同质性，形成合理的资产负债分布结构，以获得稳定的、多样化的现金流量，最大限度地降低流动性风险。商业银行的资金来源分散程度不足，也可能导致银行面临较大的潜在风险。商业银行资产分布分散程度不足，也能会面临较大潜在风险，甚至产生巨额的损失。（本科）第八章流动性风险管理ppt课件第二节流动性风险评估一、流动性比率/指标法二、现金流分析法三、其他评估方法（本科）第八章流动性风险管理ppt课件一、流动性比率/指标法流动性比率/指标法是各国监管当局和商业银行广泛使用的方法之一，其做法是首先确定流动性资产的种类并进行估值，然后确定合理的比率指标并用于评估和监控。流动性风险管理常用的比率/指标见下页图表。（本科）第八章流动性风险管理ppt课件流动性风险管理常用的比率/指标比率/指标公式比率/指标内涵现金头寸指标=（现金头寸十应收存款）／总资产该指标越高意味着商业银行满足即时现金需要的能力越强核心存款指标=核心存款／总资产对同类商业银行而言，该比率高的商业银行流动性也相对较好贷款总额与总资产的比率=贷款总额/总资产比率较高则暗示商业银行的流动性能力较差，而比率较低则反映了商业银行具有较大的贷款增长潜力。尽管资产证券化已使得商业银行贷款的流动增强，但传统观念仍然认为贷款是商业银行的盈利资产中流动性最差的资产。一般来说，该比率随商业银行规模的增加而增加，大银行的比率高于中小银行。但是，由于该比率忽略了其他资产，特别是流动资产，因此该指标无法准确地衡量商业银行的流动性风险贷款总额与核心存款的比率=贷款总额/核心存款比率越小则说明商业银行存储的流动性越高，流动性风险也相对越小流动资产与总资产的比率=流动资产/总资产比率越高则表明商业银行存储的流动性越高，应付流动性需求的能力也就越强。通常，商业银行的规模越大则该比率越小，因为大银行不需要存储太多的流动性易变负债与总资产的比率=易变负债/总资产该比率衡量了商业银行在多大程度上依赖易变负债获得所需资金。易变负债是指那些受利率等经济因素影响较大的资金来源，当市场发生对商业银行不利的变动时，这部分资金来源容易流失。一般来说，在其他条件相同的情况下，该比率越大则商业银行面临的流动性风险越高大额负债依赖度=（大额负债一短期投资）／（盈利资产一短期投资）对大型商业银行来说，该比率为50％很正常，但对主动负债比例较低的大部分中小商业银行来说，大额负债依赖度通常为负值。因此，大额负债依赖度仅适合用来衡量大型特别是国际活跃银行的流动性风险（本科）第八章流动性风险管理ppt课件目前，根据《商业银行流动性风险管理办法(试行)》规定，我国流动性风险监管指标包括流动性覆盖率、存贷比和流动性比例。

1.流动性覆盖率流动性覆盖率=优质流动性资产储备/未来30日净现金流出量×100%商业银行的流动性覆盖率应当不低于100%2.存贷比存贷比=各项贷款余额/各项存款余额×100%目前规定商业银行最高的存贷比例为75%。3.流动性比例流动性比例=流动性资产余额／流动性负债余额×100%该指标不得低于25%（本科）第八章流动性风险管理ppt课件二、现金流分析法通过对商业银行一定时期（例如未来30天）的现金流入（资金来源）和现金流出（资金使用）的预测和分析，可以评估商业银行短期内的流动性状况，现金流入和现金流出的差异可以用“剩余”或“赤字”来表示。根据历史数据研究，资金剩余额与总资产之比小于3％－5％时，甚至为负数时，商业银行应当对其流动性状况引起高度重视。在实践操作中，现金流分析法和缺口分析法通常一起使用，互为补充。（本科）第八章流动性风险管理ppt课件三、其他评估方法（一）缺口分析法缺口分析法针对特定时段，计算到期资产（现金流入）和到期负债（现金流出）之间的差额，以判断商业银行在未来特定时段内的流动性是否充足。需要注意的是，在特定时段内虽没到期，但可以不受损失或承受较少损失就能出售的资产应当被计入到期资产。

融资需求（借入资金）=融资缺口十流动性资产

=（贷款平均额－核心存款平均额）＋流动性资产上述公式意味着商业银行的流动性需求（需要借入的资金规模）是由一定水平的核心存款和贷款以及一定数量的流动性资产来决定的。（本科）第八章流动性风险管理ppt课件（二）久期分析法利率变化直接影响商业银行的资产和负债价值，进而造成流动性状况发生变化。因此，同样可以采用市场风险管理中的久期分析方法，评估利率变化对商业银行流动性状况的影响。当市场利率变动时，资产和负债的变化可表示为：

△VA＝－[DA×VA×△R／（l＋R）]△VL＝一[DL×VL×△R／（l＋R）]用DA表示总资产的加权平均久期，DL表示总负债的加权平均久期，VA表示总资产，VL表示总负债，R为市场利率久期缺口可以用来衡量利率变化对商业银行的资产和负债价值的影响程度，以及对其流动性状况的影响。（本科）第八章流动性风险管理ppt课件第三节流动性风险控制与监测一、流动性风险监测/预警二、压力测试三、情景分析四、流动性风险管理办法（本科）第八章流动性风险管理ppt课件一、流动性风险监测/预警商业银行应当定期对自身的资产负债期限错配情况、负债的多元化和稳定程度、优质流动性资产储备、重要币种流动性风险状况以及市场流动性等方面进行综合运用多维度的方法和工具对流动性风险进行分析和监测（本科）第八章流动性风险管理ppt课件流动性风险监测参考指标未来一定期限内的流动性缺口=未来一定期限内到期的表内外资产-未来一定期限内到期的表内外负债未来一定期限内到期的表内外资产=未来一定期限内到期的表内资产+未来一定期限内到期的表外收入未来一定期限内到期的表内外负债=未来一定期限内到期的表内负债+未来一定期限内到期的表外支出活期存款中的稳定部分按规定方法进行审慎估算流动性缺口率=未来一定期限内的流动性缺口/同期内到期的表内外资产×100%同期内到期的表内外资产=同期内到期的表内资产+同期内到期的表外收入活期存款中的稳定部分按规定方法进行审慎估算核心负债比例=核心负债/总负债×100%核心负债包括距离到期日三个月以上(含)的定期存款和发行债券，以及活期存款中的稳定部分。l总负债是按照金融企业会计制度编制的资产负债表中负债总计的余额。活期存款中的稳定部分按规定方法进行审慎估算最大十家存款客户存款比例=最大十家存款客户存款余额合计/各项存款余额×100%最大十家同业融入比例=(最大十家同业机构交易对手同业拆借+同业存放+卖出回购款项)/总负债余额×100%同业市场负债比例=(与所有同业机构交易对手同业拆借+同业存放+卖出回购款项)/总负债余额×100%重要币种的流动性覆盖率重要币种是指以该币种计价的负债占商业银行负债总额5%以上的货币。对某种重要币种表内外项目单独计算流动性覆盖率，主要用于监测商业银行重要币种的短期流动性风险水平（本科）第八章流动性风险管理ppt课件商业银行流动性风险预警指标/信号内部指标/信号外部指标/信号融资指标/信号主要包括商业银行内部有关风险水平、盈利能力、资产质量，以及其他可能对流动性产生中长期影响的指标变化。例如：某项或多项业务／产品的风险水平增加；资产或负债过于集中；资产质量下降；盈利水平下降；快速增长的资产的主要资金来源为市场大宗融资等主要包括第三方评级、所发行的有价证券的市场表现等指标的变化。例如：市场上出现关于商业银行的负面传言，客户大量求证；外部评级下降；股票价格下跌；所发行的可流通债券（包括次级债）的交易量上升且债券的买卖价差扩大；交易／经纪商不愿买卖债券而迫使银行寻求熟悉的交易／经纪商支持等主要包括商业银行的负债稳定性和融资能力的变化等。例如：存款大量流失；债权人（包括存款人）提前要求兑付造成支付能力出现不足；融资成本上升；融资交易对手开始要求抵（质）押物且不愿提供中长期融资；愿意提供融资的对手数量减少且单笔融资的金额显著上升；被迫从市场上购回已发行的债券等（本科）第八章流动性风险管理ppt课件二、压力测试商业银行应当定期对因资产、负债及表外项目变化所产生的现金流量及期限变化进行分析，以正确预测未来特定时段的资金净需求。除了监测在正常市场条件下的资金净需求外，商业银行还有必要定期进行压力测试，根据不同的假设情况（可量化的极端范围）进行流动性测算，以确保商业银行储备足够的流动性来应付可能出现的各种极端状况。商业银行可根据自身业务特色和需要，对以下风险因素的变化可能对各类资产、负债及表外项目价值造成的影响进行压力测试：（1）存贷款基准利率连续累计上调/下调250个基点；（2）市场收益率提高/降低50%；（3）持有主要外币相对于本币升值/贬值20%；（4）重要行业的原材料/销售价格上下波幅超过50%；（5）GDP、CPI、失业率等重要宏观经济指标上下波幅超过20%。（本科）第八章流动性风险管理ppt课件三、情景分析情景分析有助于商业银行深刻理解并预测在多种风险因素共同作用下，其整体流动性可能出现的不同状况。商业银行通常将可能面临的市场条件分为正常、最好和最坏三种情景，尽可能考虑到每种情景下可能出现的有利或不利的重大流动性变化。（本科）第八章流动性风险管理ppt课件四、流动性风险管理办法1.对本币的流动性风险管理在具体操作层面，对表内业务本币的流动性风险管理可以简单分为三个步骤:（1）设立相应的比率指标，判断流动性变化趋势。（2）计算特定时段内商业银行总的流动性需求，等于负债流动性需求加上资产(贷款)流动性需求。（3）商业银行的资金管理员根据已划