2022证券从业人员证券投资基金基础知识题库

2022证券从业人员证券投资基金基础知识题库

1.【单选题】

期货合约的交易时间是固定的，一般每周营业日（）天。

A.2

B.3

C.5

D.7

【试题答案】：G

2.【单选题】

在买断式回购中,首期结算日应计利息是指（\

A.回购债券自首次付息日或起息日起，至首期结算日为止累计的按百

元面值计算的债券发行人应付给债券持有人的利息

B.回购债券自首次付息日或起息日起，至首期结算日为止累计的按万

元面值计算的债券发行人应付给债券持有人的利息

C.回购债券自上次付息日或起息日起，至首期结算日为止累计的按百

元面值计算的债券发行人应付给债券持有人的利息

D.回购债券自上次付息日或起息日起，至首期结算日为止累计的按万

元面值计算的债券发行人应付给债券持有人的利息

【试题答案】：C,

3.【单选题】

（）是一种交易双方建立在互相了解和信任基础上的一种结算方式，

也是国外发达市场常用的一种结算方式。

A.纯券过户

B.见券付款

C.见款付券

D.券款对付

【试题答案】：A,

4.【单选题】

()用来体现企业经营期间的资产从投入到产出的流转速度。

A.应收账款周转率

B.存货周转率

C.总资产周转率

D.营运效率

【试题答案】：D,

5.【单选题】

下列关于回购协议的表述中，不正确的是()。

A.回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定

在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为

B.国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过

2年

C.我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主

D.证券的出售方为资金借入方，即正回购方

【试题答案】：B,

6.【单选题】

下列属于我国基金管理公司境外分支机构设立的基本条件的是(X

I公司治理健全，内部监控完善，经营稳定，有较强的持续经营能力

n公司没有因违法违规行为正在被监管机构调杳，或者正处于整改期

间

in中国证监会规定的其他条件

IV公司最近1年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚

A.I、n、川

B.n、印、iv

c.I、n、iv

D.I、口、m、iv

【试题答案】：D,

7.【单选题】

下列属于基础原材料类大宗商品的是()。

A.动力煤

B.钢铁

C.小麦

D.玉米

【试题答案】：B,

8.【单选题】

某15年期债券面值为1000美元,票息率为8%,该债券市场价值为

800美元,则当前收益率为(\

A.10%

B.8%

C.5%

D.7.5%

【试题答案】：A,

9.【单选题】

下列关于投资基金国际化的意义，说法错误的是()。

A.本国基金投资于国际证券市场，目的是能够自由地选择投资地域和

投资标的

B.资产规模的扩大，能使基金管理公司以较少的固定成本获取较大的

规模效益

C.通过在发展中国家和发达国家进行资产分配可以一定程度上减少

发达国家证券投资收益下降的冲击

D.对于投资对象国而言，国外基金在本国证券市场上投资，购买本国

证券市场上的投资产品，是一种较好的融资方式

【试题答案】：B,

10.【单选题】

下列不属于投资政策说明书主要内容的是(X

A.投资范围

B.业绩比较基准

C.投资管理人内部经营结构

D.投资回报率目标

【试题答案】：C,

11.【单选题】

目前，我国债券基金的管理费率一般低于（X

A.0.1%

B.0.25%

C.0.75%

D.1%

【试题答案】：D,

12.【单选题】

假设某基金第一年的收益率为6%,第二年的收益率是10%,其算术平

均收益率为（\

A.6%

B.8%

C.10%

D.无法判断

【试题答案】：B,

13.【单选题】

有两支证券投资基金，基金A高度重视流动性，必须保留一定的现金

资产，基金B份额固定，投资管理人可以进行长期投资和全额投资。

关于两只基金的类型描述正确的是（X

A.B基金为封闭式基金，A基金为开放式基金。

B.A基金为封闭式基金，B基金为开放式基金。

C.A、B基金为封闭式基金。

D.A、B基金为开放式基金。

【试题答案】：A,

14.【单选题】

下列关于QDII投资额度的规定错误的是（\

A.国家外汇管理局对投资额度实行余额管理，合格境内机构投资者境

外投资净汇出额（含外汇及人民币资金）不得超过经批准的投资额度

B.合格境内机构投资者汇出入非美元币种资金时，应参照汇出入资金

当月国家外汇管理局公布的各种货币对美元折算率表，计算汇出入资

金的等值美元投资额度

C.已取得投资额度的合格境内机构投资者，如3年内未能有效使用投

资额度，国家外汇管理局有权对其投资额度进行调减

D.合格境内机构投资者不得转让或转卖投资额度

【试题答案】：C,

15.【单选题】

下列关于基金会计核算的主要内容，说法错误的是（\

A.基金会计应当对其所持有的金融资产的利息进行核算，按月计提并

确认收入

B.基金会计应当对基金费用进行核算，按日计提并于当日确认为费用

C.基金应当对其资产逐日进行估值并于当日确认为公允价值变动损

益

D.基金应当于每个会计期末结转损益，并对分红、除权、派息等状况

进行核算

【试题答案】：A,

16.【单选题】

某债券面值为3000元，票面利率为5%,当前市场价格为2700元。

则该债券的当期收益率为（\

A.5%

B.5.56%

C.6.56%

D.6%

【试题答案】：B,

17.【单选题】

按付息方式分类，债券可分为（1

A.政府债券、金融债券和公司债券

B.固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券和免税债券

C.息票债券和贴现债券

D.可赎回债券、可回售债券、可转换债券、通货膨胀联结债券和结构

化债券

【试题答案】：G

18.【单选题】

下列选项中，不属于股票投资策略的是（X

A.主动投资策略

B.被动投资策略

C.成长投资策略

D.积极投资策略

【试题答案】：G

19.【单选题】

0是以居民住房抵押贷款或商用住房抵押贷款组成的资金池为支持

的。

A.住房抵押贷款支持证券

B.商用住房抵押贷款

C.人民币债券

D.外币债券

【试题答案】：A,

20.【单选题】

资本市场线的y轴为（1

A.预期收益率

B.风险溢价

C.风险的价格

D.效用等级

【试题答案】：A,

21.【单选题】

下列关于单利的说法正确的是（\

A.单利是仅根据本金计算利息，而不将原本的利息额加入本金重复计

算的利息计算方法

B.在计息周期中也能够获得利息

C.单利的概念更加充分地体现了资金时间价值的含义

D.在实际使用资金的时间价值时，一般采用单利法进行计算

【试题答案】：A,

22.【单选题】

下列财务比率中，属流动性比率的是()。

A.资产负债率

B.总资产周转率

C.销售利润率

D.流动比率

【试题答案】：D,

23.【单选题】

传统的证券组合中，另类投资产品不能达到的作用是(1

A.投资组合多元化

B.分散风险

C.提高市场透明度

D.规避通货膨胀率

【试题答案】：G

24.【单选题】

在()下，买方下达购买指令，卖方下达包含同样内容的卖出指令，满

足成交条件的即可成功交易。

A.报价驱动

B.指令驱动

C.市价指令

D.随价指令

【试题答案】：B,

25.【单选题】

对于我国的公募基金，大类资产主要指的是(X

A.债券

B.股票与固定收益证券

C.基金

D.货币市场基金

【试题答案】：B,

26.【单选题】

下列关于股权再融资的表述错误的是(\

A.股权再融资的方式包括发行可转换债券和非公开发行股票

B.在企业运营及盈利状况不变的情况下，采用股权再融资的形式筹集

资金会降｛氐企业的财务杠杆水平，并降低净资产收益率

C.公开增发有特定的发行对象，而首次公开发行没有特定的发行对象

D.再融资行为对公司发行在外股本的影响主要表现为使流通股股份

增力口5%~20%

【试题答案】：G

27.【单选题】

一般的投资者在他们的证券资产组合当中纳入黄金，主要是为了达到

()的目的。

A.赚取利差

B.规避风险

C.提高收益率

D.投机

【试题答案】：B,

28.【单选题】

关于股东表决权，下列说法不正确的是（X

A.普通股股东对公司重大决策参与权是平等的

B.普通股股东每持有一份股份，就有一票表决权

C.对于各个股东来说，其表决权的数量视其购买的股票份数而定

D.普通股股东只能自己出席股东大会，不得委托他人代为行使表决权

【试题答案】：D,

29.【单选题】

根据净额清算原则，在证券清算的过程中，（X

A.不同清算期内的同种证券可以合并计算

B.同一清算期内的同种证券不可以合并计算

C.只有在同一清算期内的同种证券才能合并计算

D.不同清算期内的不同种证券可以合并计算

【试题答案】：G

30.【单选题】

D.婚姻状况

【试题答案】：D,

33.【单选题】

有关股票的价值有多种提法，它们在不同场合有不同含义。下列价值

属于股票的价值的是()。

I.股票的面值

n.股票净值

m.股票的清算价值

IV.股票的内在价值

A.I,n,in,iv

B.i,□

c.n,mfiv

D.i,n,iv

【试题答案】：A,

34.【单选题】

根据杜邦分析，在假设其他财务数据不变的情况下，以下变化将导致

企业净资产收益率下降的是(X

A.总资产和净资产等额增加

B.总资产和总负债等额增加

C.销售收入和总资产等额下降

D.销售收入和净利润等额上升

【试题答案】：A,

38.【单选题】

减少回购协议信用风险的方法不包括()。

A.对抵押品进行限定

B.倾向于对流动性高、容易变现抵押物的要求

C.提高抵押率的要求

D.降低抵押率的要求

【试题答案】：D,

39.【单选题】

假设某基金4月17日的基金资产净值为56000万元人民币，4月18

日的基金资产净值为56050万元人民币，4月19日的基金资产净值

为56025万元人民币，该股票基金的基金托管费率为0.25%,该年

实际天数为365天。则该基金4月18日应计提的托管费为('

A.0.1468万元

B.0.3836万元

C.0.5254万元

D.0.5698万元

【试题答案】：B,

40.【单选题】

()是指通过换股方式获得目标公司的控制权。

A.股权稀释

B.股票转换

C.股票支付

D.股票回购

【试题答案】：C,

41.【单选题】

某投资者将其资金分别投向A,B,C三只股票，其占总资金的百分比

分别为50%,30%,20%;股票A的期望收益率为rA=13%,股票B

的期望收益率为rB=10%,股票C的期望收益率为rC=5%,则该投资

者持有的股票组合期望收益率为（\

A.10.5%

B.11.5%

C.13.2%

D.12.8%

【试题答案】：A,

42.【单选题】

关于战略资产配置和战术资产配置，以下说法错误的是（X

A.战略资产配置是在一个较长时间内以追求长期回报为目标的资产

配置

B.在进行战术资产配置时，需要考虑资产配置是否能够达到预期收益

和投资目标

C.在进行战术资产配置时，再次估计投资者偏好与风险承受能力或投

资目标是否发生了变化

D.战术资产配置是根据短期资本市场环境及经济条件的预测，积极、

主动地对资产配置状态进行动态调整

50.【单选题】

某投资者以8元/股的价格购入300股某公司股票，半年后该公司发

放分红0.2元/股，1年后该公司股票价格上升至10元/股，该投

资者选择卖出其所持有的股票。在这1年内，该投资者的持有区间收

益率为（X

A.25%

B.27.5%

C.30%

D.32.5%

【试题答案】：B,

51.【单选题】

下列关于QDII基金的投资范围的说法正确的是（X

A.QDII基金可以用于购买不动产

B.QDD基金可以用于购买房地产抵押按揭

C.QDII基金可以用于购买贵重金属或代表贵重金属的凭证

D.QDII基金可以用于购买远期合约

【试题答案】：D,

52.【单选题】

决定投资者的风险承受能力的因素不包括（X

A.投资期限

B.现金流入情况

C.资产负债状况

B.0

C.2%

D.18%

【试题答案】：A,

62.【单选题】

下列关于基金管理费，说法正确的是(\

A.基金管理规模越大，基金管理费率越高

B.基金管理规模越小,基金管理费率越低

C.基金风险程度越高，基金管理费率不变

D.基金风险程度越低，基金管理费率越低

【试题答案】：D,

63.【单选题】

下列选项中，属于优化复制方法的优点的是(1

A.简单明了

B.跟踪误差较小

C.所使用的样本证券最少

D.跟踪误差较高

【试题答案】：G

64.【单选题】

可转换债券的转换价格的正确计算公式为()。

A.转换价格二可转换债券面值x转换比例

B.转换价格=可转换债券面值♦转换比例

【试题答案】：D

73.【单选题】

可以降低交易对市场的冲击的算法是（\

A.跟量算法

B.时间加权平均价格算法

C.成交量加权平均价格算法

D.执行偏差算法

【试题答案】：C,

74.【单选题】

下列关于再投资风险，说法错误的是（X

A.在利率走低时，再投资的风险加大

B.在利率走高时，再投资的风险减小

C.在利率走低时，再投资的风险减小

D.在其他条件相同的情况下，期限较长的债券再投资风险相对较大

【试题答案】：C,

75.【单选题】

下列关于沪港通的说法错误的是（X

A.沪港通是指上海证券交易所和香港联合交易所允许两地投资者通

过当地证券公司（或经纪商）买卖规定范围内对方交易所上市的股票，

是沪港股票市场交易互联互通机制

B.沪港通有利于刺激人民币资产需求，加大人民币交投量

C.沪港通分为沪股通和港股通两个部分

D.上海证券交易所上证180指数不在沪股通的股票范围之列

【试题答案】：D,

76.【单选题】

为风险厌恶的投资者购买风险资产而向他们提供的一种额外的期望

收益率，被称为()。

A.风险资产期望收益率

B.无风险资产收益率

C.风险溢价

D.无风险利率

【试题答案】：C,

77.【单选题】

假如A理财产品和B理财产品的期望收益率分别为20%和30%,某

投资者持有10万元人民币，将6万元投资于A理财产品，4万元投

资于B理财产品，那么该投资者的期望收益是()万元。

A.2

B.2.4

C.2.5

D.3

【试题答案】：B,

78.【单选题】

()是债券的年利息收入与当年的债券市场价格的比率。

A.当期收益率

A.财务综合分析指通过对企业连续若干会计期间的财务报表上各种

财务指标进行分析

B.盈利能力分析指评价企业的资金周转状况，对企业利用和管理资产

的能力进行分析

C.短期偿债能力分析评价标准包括资产负债率、股东权益比率、权益

乘数、产权比率

D.发展能力分析主要评价标准有销售增长率、资产增长率等

【试题答案】：D,

95.【单选题】

下列关于货币基金风险，说法错误的是（X

A.低风险和高流动性是货币基金的主要特征

B.货币基金财务杠杆的运用程度越低，风险越大

C.货币基金面临利率风险、购买力风险、信用风险、流动性风险

D.货币基金的风险较低并不意味着货币基金没有投资风险

【试题答案】：B,

96.【单选题】

下列关于银行间债券市场的债券结算的表述，不正确的是（1

A.根据结算指令的处理方式，债券结算可分为全额结算和净额结算

B.逐笔全额结算适用于高度自动化系统的单笔交易规模较大的市场

C.净额结算是指结算系统在设定的时间段内，对市场参与者债券买卖

的净差额和资金净差额进行交收的结算

D.截止过户日日终后，债券登记托管结算机构不再办理该债券的交易

结算业务

【试题答案】：A,

97.【单选题】

0指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的

某一时点到另一时点的利率水平。

A.即期利率

B.远期利率

C.贴现因子

D.到期利率

【试题答案】：B,

98.【单选题】

某基金2018年1月1日单净值为L1元，2018年12月31日单位净

值为1.02元。其中在2018年8月30日该基金每份额派发红利0.2

元。该基金在2018年8月29日（除息前一天）的单位净值为1.21

元，则该基金在2018年全年的加权收益率为（I

A.-7.27%

B.11.1%

C.-11%

D.21.1%

【试题答案】：B,

99.【单选题】

下列属于无差异曲线特点的是（X

C.m、IV

D.I、口、m

【试题答案】：D,

115.【单选题】

债券基金主要具有的风险有（X

I.汇率风险

n.利率风险

m.信用风险

IV.提前赎回风险

A.I、n、印

B.I、皿、IV

c.n、m、iv

D.I、n、iv

【试题答案】：G

116.【单选题】

下列关于投资者的交易成本，说法错误的是（\

A.佣金是指投资者在委托买卖证券成交之后，按成交金额的一定比例

支付给券商的费用

B.当股票市场较为低迷时，可以调高印花税率以刺激交易

C.过户费是指投资者委托买卖的证券成交后，买卖双方为变更股权登

记所支付的费用

D.市场冲击是指一定数量、一定规模的订单迅速成交的交易行为对价

格产生的影响

【试题答案】：B,

117.【单选题】

银行间债券市场中，承销商在发行期内将承销的债券向其他结算成员

进行承销额度过户的结算业务类型为()行为。

A.认购

B.发行

C.过户

D.分销

【试题答案】：D,

118.【单选题】

某企业于年初存入银行1万元，假定年利息率为12%,每年复利两

次。已知复利终值系数(F/P,6%,5)=1.3382,(F/P,6%,10)=1.

7908,

(F/P,12%,5)=1.7623,(F/P,12%,10)=3.1058,则第5年

年

末的本利和为(X

A.17623元

B.17908元

C.28653元

D.31058元

【试题答案】：B,

119.【单选题】

股票型基金一般要求在股票资产上的配置比例不低于(X

C.印花税

D.过户费

【试题答案】：A,

145.【单选题】

0是指股票未来收益的现值。

A.股票的票面价值

B.股票的清算价值

C.股票的账面价值

D.股票的内在价值

【试题答案】：D,

146.【单选题】

分析企业盈利能力的比率有很多，其中除了资产收益蔚口净资产收益

率外，最常用的是（X

A.流动性比率

B.销售利润率

C.资产负债率

D.总资产周转率

【试题答案】：B,

147.【单选题】

X债券的市场价格为98元,面值为100元，期限为10年，Y债券市

场价格为90元，面值为100元，期限为2年。以下说法正确的是（X

A.在其他因素相同的情况下，X债券的当期收益率与其市场价格同向

A.通胀风险

B.税率风险

C.流动性风险

D.利率风险

【试题答案】：B,

170.【单选题】

已知无风险收益率为3%,资产A和资产B的风险溢价分别为2.5%,

3.5%,则以下说法错误的是（I

A.现在投资于资产B,一年后一定可获得更高的收益

B.资产B的风险高于资产A

C.资产A的预期收益率为5.5%

D.资产B的风险溢价更高可能是因某信用风险更高，流动性更差

【试题答案】：A,

171.【单选题】

下列属于股票技术分析假定条件的是（1

I.市场行为涵盖一切信息

n.股价具有趋势性运动规律

m.历史会重演

IV.投资者均为风险偏好者

A.I、n、iv

B.Lm、iv

c.n、印、iv

D.i、n、m

【试题答案】：D,

172.【单选题】

随机变量中常见的一些数字特征与描述性统计量主要有（）。

I.期望（均值）

n.方差与标准差

m.分位数

IV.中位数

A.I,n,iv

B.口，m,iv

c.I,n,m

D.I,n,m,iv

【试题答案】：D,

173.【单选题】

下列关于基金业绩比较基准的说法有误的是（\

A.基金业绩比较基准的选取是多样化的

B.基金的收益与比较基准之间的差异可用于业绩评估

C.事先确定的业绩比较基准可以为基金经理投资管理提供指引

D.基金业绩比较基准的选择是固定不变的

【试题答案】：D,

174.【单选题】

我国上海证券交易所以及深圳证券交易所的下设机构包括（I

I董事会

n会员大会

in理事会

IV专业委员会

A.I、n、m、iv

B.［、口、m

c.n、川、iv

D.I、m、IV

【试题答案】：G

175.【单选题】

下列不属于企业年金基金投资范围的是（\

A.信用等级为BBB级的可转换债券

B.短期债券回购

C.政策性金融债券

D.信用等级为投机级的企业债券

【试题答案】：D,

176.【单选题】

企业破产时，下列投资者类型中最先分配基金清算资产的是（\

A.次级债券持有者

B.企业股权持有者

C.优先无保证债券持有者

D.保证债券持有者

A.收益保证

B.资产配置

C.投资限制

D.业绩比较基准

【试题答案】：A,

228.【单选题】

现阶段关于个人投资者在参与基金投资过程中所获得的收入征收所

得税的规定，下列表述正确的是（1

A.个人投资者申赎基金份额取得的收入，征收个人所得税

B.个人投资者从基金分配中获得的企业债券利息收入，由发行债券的

企业在向基金支付的过程中代扣代缴20%的个人所得税

C.个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，征收个人所得税

D.个人投资者从基金分配中获得的国债利息收入，征收个人所得税

【试题答案】：B,

229.【单选题】

在未触发赎回条款、市场具备充足流动性的情况下，可转换债券价值

可以低于（X

A.按转换价格和转换比例转股所获得股票的价值

B.发行人发行的其他债券的价值

C.可转换债券的转换权利价值

D.与可转债相同期限和票面利率的纯粹债券价值

【试题答案】：A,

【试题答案】：G

248.【单选题】

通常被用来研究随机变量X以特定概率取得大于等于某个值的情况

的描述性统计量是()。

A.分位数

B.中位数

C.方差

D,均值

【试题答案】：A,

249.【单选题】

()为债券持有者提供在债券到期前的特定时段以事先约定好的价格

将债券回售给发行人的权利。

A.可回售债券

B.可转换债券

C.可赎回债券

D.通货膨胀联结债券

【试题答案】：A,

250.【单选题】

第n期期末终值的一般计算公式为0。

A.FV=PW(l+i)n

B.FV=PVx(l+i)n

C.FV=PW(l+i)n-1

D.FV=PVx（l+i）n-1

【试题答案】：B,

251.【单选题】

下列关于不动产投资工具的说法中,错误的是（1

A.房地产有限合伙的普通合伙人通常是房地产开发公司

B.房地产权益基金是一种典型的资产证券化产品

C.房地产投资信托相对于其他不动产投资工具而言往往具备较好的

流动性

D.房地产权益基金由管理人发挥其专业能力将资金在不同的房地产

项目中进行合理配置

【试题答案】：B,

252.【单选题】

关于杠杆收购，下列表述不正确的是（1

A.债权融资比例较高

B.关键在于举债

C.是并购投资应用最广泛的形式

D.利用信贷等融资或股权交易收购

【试题答案】：D,

253.【单选题】

杜邦恒等式中，不涉及的财务指标是（\

A.权益乘数

B.资产负债率

C.总资产周转率

D.销售利润率

【试题答案】：B,

254.【单选题】

期货的基本功能包括(1

A.风险管理

B.信用风险管理

C.获取相对收益

D.流动性管理

【试题答案】：A,

255.【单选题】

投资者分析基金财务会计报告可以达到的目的是(\

A.预测证券市场未来的发展趋势

B.了解基金管理人的投资决策依据

C.通过分析基金现时的资产配置及投资组合状况来了解基金管理人

的未来宏观策略

D.评价基金过去的经营业绩和投资管理能力

【试题答案】：D,

256.【单选题】

A银行和B银行发行面值为10000元的债券，期限为2年，A银行利

率5%,单^计算，B银行利率4%,复利计算。以下说法正确的是()0

A.银行A的利息收入比银行B的利息收入多184元

不属于三大财务报表的是（\

A.利润表

B.资产负债表

C.现金流量表

D.所有者权益变动表

【试题答案】：D,

279.【单选题】

关于下行标准差，以下表述错误的是（X

A.通常需要对下行标准差进行年化处理

B.下行标准差关注波动率低于目标的风险

C.如果投资组合在考察期间一直超越目标，则下行标准差将得不到足

够的数据点进行计算

D,计算下行标准差时需要知道目标收益率

【试题答案】：B,

280.【单选题】

下列指标中不能反映股票基金风险的是（\

A.标准差

B.贝塔系数

C.持股集中度

D.久期

【试题答案】：D

281.【单选题】

下列选项中,表述正确的是（\

A.企业盈利时，债权人只能按约定比例参与企业利润的分配

B.企业破产时，股权持有者优先于债权人获得企业资产的清偿

C.企业盈利时，债权人劣后于股权持有者获得企业利润的分配

D.企业破产时，债权人优先于股权持有者获得企业资产的清偿

【试题答案】：D,

305.【单选题】

下列数据不可以直接在财务报表中获得的是（\

A.净资产收益率

B.净利润

C.根据投资活动产生的净现金流

D.资产总额

【试题答案】：A,

306.【单选题】

以下不属于按保证形式划分的有保证债券的是（\

A.质押债券

B.信用债券

C.担保债券

D.抵押债券

【试题答案】：B,

307.【单选题】

某投资者在周五申购某场外货币市场基金，假设下周一是工作日，则

该投资者获得基金份额并参与收益分配的时点是（X

A.周日

B.周五

C.下周一

D.周六

【试题答案】：C,

308.【单选题】

下列属于企业再融资行为的是（X

I.向原有股东配售股份

n.向不特定对象公开募集

m.场外协议回购

IV.股票拆分

A.I、n

B.工、in

c.□、山

D.口、IV

【试题答案】：A,

309.【单选题】

关于基金的利润来源，下列说法错误的是（1

A.基金中的基金具有的基金投资收益属于投资收益

B.赎回费扣除基本手续费后的余额也是基金的利润来源

C.投资收益即指基金在其经营过程中因买卖股票、债券等金融资产所

D.最近一个会计年度管理的证券资产不少于100亿美元或等值货币

【试题答案】：B,

332.【单选题】

下列关于期货市场的交易制度，说法不正确的是（）。

A.期货保证金的比例通常在5%~10%之间

B.每个交易日交易停止后，清算机构办理所有清算事务

C.期货交易中最后以实物交割和以对冲平仓方式交易的比例基本持

平

D.如果合约在到期日没有对冲，则一般是交割实物商品

【试题答案】：C,

333.【单选题】

关于基金业绩评价原则，以下表述错误的是（1

A.基金业绩评价应遵循及时性原则，注重基金的短期表现

B.基金业绩评价应公平对待所有评价对象

C.基金业绩评价应着眼于投资管理能力驱动的基金业绩

D.基金业绩评价应将同类基金的风险收益交换效率进行比较

【试题答案】：A,

334.【单选题】

沪深300指数期货合约条款最小变动价位是（）指数点。

A.0.1

B.0.2

C.0.3

353.【单选题】

期货市场的一个主要经济功能是为生产、加工和经营者等提供价格风

险转移工具。要实现这一目的，就必须有人愿意承担风险并提供风险

资金。扮演这一角色的就是（）

A.战略投资者

B.另类投资者

C.风险投资

D.投机者

【试题答案】：D,

354.【单选题】

私募股权基金完成投资项目后主要采取的退出渠道包括（\

I.首次公开发行

n.破产清算

m.管理层回购

IV.二次出售

A.I、口、印

B.I、□、IV

C.I、川、IV

D.I、口、m、iv

【试题答案】：D,

355.【单选题】

下列各组证券中，全部具有权益属性的是（X

准差分别为（\

A.10%;10%

B.10.8%;10%

C.11%;12%

D.11.8%;12%

【试题答案】：B,

366.【单选题】

基金估值在现有的基金法律体系上以（）为第一责任主体，相关估值

业务规定较为详细，发展较为完备。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.中国结算公司

D.中国证监会

【试题答案】：A,

367.【单选题】

下列投资行为所获得的收入需要交纳的所得税是（\

A.机构投资者获得的基金分红款

B.个人投资者买卖基金份额获得的差价收入

C.个人投资者获得的基金分红款

D.机构投资者买卖基金份额获得的差价收入

【试题答案】：D

368.【单选题】

下列项目中，不应该在基金费用中列支的是（\

A.基金合同生效后的会计师费或律师费

B.基金合同生效后的信息披露费用

C.关于基金合同生效前的信息披露费用

D.销售服务费

【试题答案】：C,

369.【单选题】

歌尔转债2010年3月12日收盘价124.25元，标的股票歌尔声学收

盘价22.15元，该转债发行面值100元，转股价26.33元，转换比例

是（I

A.4.7

B.3.8

C.5.6

D.4.5

【试题答案】：B,

370.【单选题】

在弱有效市场中，证券价格能充分反映的信息为（\

A.所有公开信息

B.历史序列中证券的价格、交易量等

C.所有历史信息、当下信息、以及预期的信息

D.未公开发布的内部信息

【试题答案】：B,

C.10%

D.25%

【试题答案】：C,

399.【单选题】

财务报表分析可以帮助使用者(工

A.了解企业的财务状况

B.发现企业存在的问题

C.发现潜在的投资机会

D.以上皆是

【试题答案】：D,

400.【单选题】

下列关于衍生品合约的特点，说法错误的是(1

A.衍生品合约涉及基础资产的跨期转移

B.衍生品合约只要支付少量保证金或权利金就可以买入，可以以小搏

大

C.一般衍生品合约的风险一段要比复杂衍生品合约的风险大

D.衍生资产价格与标的资产的价格具有联动性，两者一般高度相关

【试题答案】：C,

401.【单选题】

短期融资券由()承销并采用无担保的方式发行，通过市场招标确定发

行利率。

A.中国人民银行

B.证券公司

C.商业银行

D.政策性银行

【试题答案】：G

402.【单选题】

下列关于基金公司交易员的说法中，不正确的是().

A.交易员应及时在市场异动中作出决策

B.基金公司会对交易员进行定期评估与考核

C.交易员有责任向基金经理及时反馈市场信息

D.交易员应以对投资者有利的价格进行证券交易

【试题答案】：A,

403.【单选题】

我国QDII基金产品的特点不包括(工

A.专业性强、投资较为被动

B.投资组合较为丰富

C.投资范围较为广泛

D.门槛较低

【试题答案】：A,

404.【单选题】

垃圾债券或称高收益债，其投资级别属于()，该类债券含有较高的

(X

A.投资级，利率风险

B.投机级，利率风险

C.投资级，信用风险

D.投机级，信用风险

【试题答案】：D,

405.【单选题】

下列关于时间和贴现率对价值的影响，说法正确的是(\

A.未来人们拥有同等金额货币的时点距当前时间越长，未来同等金额

货币的价值越高

B.未来人们拥有同等金额货币的时点距当前时间越短，未来同等金额

货币的价值越低

C.贴现率越小，货币当前的价值越小

D.贴现率越小，货币当前的价值越大

【试题答案】：D,

406.【单选题】

()显示了企业在一年或者一个经营周期内存货的周转次数。

A.现金资产周转率

B.存货周转率

C.应收账款周转率

D.总资产周转率

【试题答案】：B,

407.【单选题】

以下关于市盈率和市净率的表述不正确的是(1

A.市盈率=每股市价/每股收益

B.市净率=每股市价/每股净资产

C.统计学证明每股净资产数值普遍比每股收益稳定得多

D.对于资产包含大量现金的公司,市盈率是更为理想的匕徽估值指标

【试题答案】：D,

408.【单选题】

我国基金会计核算以()为记账单位。

A.美元

B.人民币元

C.英币

D.港币

【试题答案】：B,

409.【单选题】

在我国，从事期货黄金交易的市场是(\

A.上海黄金交易所

B.上海期货交易所

C.香港金银业贸易场

D.天津贵金属交易所

【试题答案】：B,

410.【单选题】

我国的商品期货市场开始于20世纪0。

A.90年代

A.股票

B.存托凭证

C.认股权证

D.国债

【试题答案】：D,

414.【单选题】

下列关于交易所上市交易品种的估值，说法错误的是（X

A.交易所上市交易的非流通受限股票和权证以其估值日在证券交易

所挂牌的市价进行估值

B.在交易所上市交易的可转换债券按当日收盘价作为估值全价

C.交易所上市的私募债券，按结算价进行估值

D.交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价

值

【试题答案】：C,

415.【单选题】

境内机构投资者可以委托投资顾问进行境外证券投资，下列条件不符

合的是（\

A.在境外设立，经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务

B.所在国家或地区证券监管机构已与中国证监会签订双边监管合作

谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系

C.经营投资管理业务达3年以上，最近一个会计年度管理的证券资产

不少于100亿美元或等值货币

D.有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，最近5年没

有受到所在国家或地区监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受

司法部门、监管机构的立案调查

【试题答案】：G

416.【单选题】

目前，国内的黄金ETF主要是投资于（）黄金交易所的黄金产品，间

接投资于实物黄金。

A.天津

B.上海

C.广州

D.深圳

【试题答案】：B,

417.【单选题】

若投资经理预期央行将降息25个基点，最常见的做法是通过调整债

券投资组合的（）来应对利率风险。

I信用结构

n期限结构

m行业类别

IV组合久期

A.I、m

B.口、田

C.I、IV

D.n、iv

【试题答案】：D,

418.【单选题】

对于B股，中国结算公司要收取结算费，在上海证券交易所，结算费

是成交金额的(X

A.0.5%

B.1%

C.0.5%o

D.0.75%o

【试题答案】：C,

419.【单选题】

国债收益率曲线是反映()的有效途径。

A.远期利率

B.资产

C.负债

D.所有者权益

【试题答案】：A,

420.【单选题】

关于可转换债券的基本要素，下列说法不正确的是(X

A.可转换债券的基本要素包括标的股票、票面利率、转换期限、转换

价格、转换比例、赎回条款、回售条款等

B.可转换债券的票面利率是指可转换债券作为债券的票面年利率

C.转换期限是指可转换债券可转换成股票的起始日至结束日的期间

D.我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换债券的期限最短

为2年

【试题答案】：D,

421.【单选题】

下列关于所有者权益的观点中,错误的是(\

A.除非发生减资、清算或分派现金股利，企业无须偿还所有者权益

B.企业清算时，企业的所有者具有优先求偿权

C.所有者凭借所有者权益能够参与企业利润分配，获取股息红利

D.盈余公积和未分配利润统称为留存收益

【试题答案】：B,

422.【单选题】

()已成为计量市场风险的主要指标，也是银行采用内部模型计算市

场风险资本要求的主要依据。

A.风险价值

B.持有期

C.预期利率

D.总外汇敞口

【试题答案】：A,

423.【单选题】

下列债券结算方式中，结算风险对等的是(\

A.见券付款

B.券款对付

C.见款付券

D.纯券过户

【试题答案】：B,

424.【单选题】

关于中外合资基金管理公司的境外股东应当具备的条件，说法不正确

的是()。

A.依其所在国家或者地区法律设立，最近3年没有受到监管机构或者

司法机关的处罚

B.实缴资本不少于5亿元人民币的等值可自由兑换货币

C.所在国家或者地区具有完善的证券法律和监管制度

D.合法存续并具有金融资产管理经验

【试题答案】：B,

425.【单选题】

()常用于缓解私募股权投资基金紧急的资金需求。

A.买壳上市

B.借壳上市

C.管理层回购

D.二次出售

【试题答案】：D,

426.【单选题】

下列关于结算成员在银行间债券市场参与债券的交易结算时的几个

重要日期，说法错误的是()，

A.中央政府债券、政策性金融债券可交易且期限在366天以上的，交

易流通起始日是为该只债券的债权债务登记日后的第二个工作日

B.一般情况下各类债券的交易流通终止日为债券兑付目前的第三个

工作日

C.目前，银行间债券市场现券交易的结算日有T+0和T+1两种,其中

T为交易达成日

D.截止过户日日终后，债券登记托管结算机构不再办理该债券的交易

结算业务

【试题答案】：A,

427.【单选题】

QDII基金份额净值应当至少()计算并披露一次，如基金投资衍生

品，应()披露。

A.每个工作日；每个工作日

B.每月；每周

C.每月；每个工作日

D.每周；每个工作日

【试题答案】：D,

428.【单选题】

()是指中国人民银行根据规定遴选符合条件的债券二级市场参与者

作为中国人民银行的对手方，与之进行债券交易，从而配合中国人民

银行货币政策目标的实现。

A.公开市场一级交易商制度

B.公开市场二级交易商制度

C.做市商制度

D.结算代理制度

【试题答案】：A,

429.【单选题】

关于预期损失，下列表述正确的是(\

A.预期损失是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合所面临的潜

在最小损失

B.预期损失是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望

值

C.预期损失只是一个分位值，不能衡量最左侧灰色区域的风险情况

D.预期损失是指给定时间和置信区间内，投资组合所面临的潜在最大

损失

【试题答案】：B,

430.【单选题】

合约标的资产不可能是()。

A.股票

B.债券

C.市场利率

D.期货

【试题答案】：D,

431.【单选题】

关于资本结构，下列说法中，不正确的是()。

A.最基本的资本结构是债权资本和权益资本的比例

B.债权资本是通过借债方式筹集的资本

C.权益资本是通过发行股票或置换所有权筹集的资本，普通股和优先

股是两种最主要的权益证券

D.公司解散或破产清算时，公司的资产在不同证券持有者中的清偿顺

序先后依次为：优先股股东，普通股股东，债券持有者

【试题答案】：D,

432.【单选题】

GIPS输入数据的相关规定，对固定收益类等应计利息的证券，会计

计算中(\

A.必须采用收付实现制

B.必须采用权责发生制

C.可以采用收付实现制

D.可以采用收付实现制也可以采用权责发生制

【试题答案】：B,

433.【单选题】

下列不属于我国短期融资券交易品种的是(\

A.1个月

B.3个月

C.6个月

D.9个月

【试题答案】：A,

434.【单选题】

下列不属于中央银行的货币政策采用的三项政策工具的是()。

A.公开市场操作

B.调节税收

C.利率水平的调节

D.存款准备金率的调节

【试题答案】：B,

435.【单选题】

关于证券短期回购协议的功能，下列说法中，错误的是()。

A.中国人民银行以此为工具进行公开市场操作,方便其收回基础货币，

形成合理的长期利率

B.中国人民银行以此为工具进行公开市场操作，方便其投放基础货币，

形成合理的短期利率

C.为商业银行的流动性和资产结构的管理提供了必要的工具

D.各类非银行金融机构可以通过证券回购协议实现套期保值、头寸管

理、资产管理、增值等目的

【试题答案】：A,

436.【单选题】

杜邦恒等式为(X

A.净资产收益率=净利润/所有者权益

B.资产收益率=销售利润率x总资产周转率

C.资产收益率=净利润/总资产

D.净资产收益率二销售利润率x总资产周转率x权益乘数

【试题答案】：D,

437.【单选题】

由某公司2014年年末资产负债表中的数据得知，该公司2014年年末

总资产价值2000万元，负债总额为500万元，所有者双益总额为1500

万元。则该公司权益乘数为（X

A.1.33

B.4

C.0.75

D.0.25

【试题答案】：A,

438.【单选题】

某基金2015年的平均收益率为10%,该年市场无风险收益率为2%,

该基金的收益率标准差为10%,则该基金的夏普比率为（\

A.0.4

B.1.0

C.0.8

D.0.6

【试题答案】：C,

439.【单选题】

某基金于2015年1月1日的单位净值为1元，2015年12月31日的

单位净值为1.6元。期间该基金曾于2015年4月1日每份额派发红

利0.2元。该基金2015年3月31日（除息日前一天）的单位净值为

1.7元，则该基金在这段时间内的时间加权收益率为（\

A.65.34%

B.69.21%

C.76.53%

D.81.33%

【试题答案】：D,

440.【单选题】

下列关于回购协议利率的说法中，不正确的是（）。

A.抵押证券的流动性越好、信用程度越高，回购利率越低

B.若采用实物交割，回购利率较高

C.货币市场的其他子市场的利率高低对回购市场利率的高低产生正

向影响

D.一般来说，回购期限越短，抵押品的价格风险越低，回购利率越低

【试题答案】：B,

441.【单选题】

A债券的市场利率每上升50个基点，债券的价格下跌0.75%,同期债

券B,市场利率每下跌40个基点，债券价格上升0.6%，债券A与债

券B比较，说法正确的是（工

A.债券A的修正久期大于债券B

B.债券A的修正久期小于债券B

C.债券A的修正久期等于债券B

D.条件不足，无法进行比较

【试题答案】：G

442.【单选题】

久期是用来衡量债券的价格对()变动的敏感性指标。

A.收益率

B.汇率风险

C.到期时间

D.票面利率

【试题答案】：A,

443.【单选题】

关于衍生工具的要素，下列说法中，不正确的是()。

A.所有的衍生工具都会规定一个合约到期日

B.衍生工具在交易时，以交易单位的小数倍进行买卖

C.衍生工具的结算可以按合约规定在到期日或者在到期日之前结算

D.衍生工具的交割价格通常取决于合约标的资产的价格和交易双方

的预期

【试题答案】：B,

444.【单选题】

下列属于内在价值法的是()。

A.市盈率模型

B.股利贴现模型

C.市净率模型

D.市现率模型

【试题答案】：B,

445.【单选题】

关于ETF的风险中，以下不会导致跟踪误差的是（）

A.抽样复制

B.现金留存

C.基金分红

D.流动性

【试题答案】：D,

446.【单选题】

某基金持有三种股票的数量分别为300万股，350万股和200万股，

每股的收盘价分别为6元，7元和5元；持有一种债券的数量为100

万份，该债券当前市场价为13元/份，持有银行存款1500万元，假

定该基金除此之外并无其他资产，但尚有银行贷款3000万元没有归

还，对托管人应付未付的报酬为1300万元。已知该基金已售出的基

金份额为3000万份，则该基金的基金份额净值为（X

A.0.5元

B.0.75元

C.1元

D.1.25元

【试题答案】：D,

447.【单选题】

下列关于风险调整后收益指标说法错误的是（工

A.夏普比率旨在计算投资组合每承受一单位总风险，会产生多少的超

额报酬

B.特雷诺比率在总风险的基础上对投资的收益风险进行调整

C.詹森a指数假定由CAPM模型得到的收益是已经经过风险调整后的

理论预期收益

D.信息比率是通过业绩比较基准对相对收益率进行风险调整的分析

指标

【试题答案】：B,

448.【单选题】

与证券市场上其他投资工具一样，债券投资正面临一系列风险，不包

括（\

A.经营风险

B.再投资风险

C.利率风险

D.提前赎回风险

【试题答案】：A,

449.【单选题】

浮动利率债券和固定利率债券的主要不同是其（）不是固定不变的，

而通常与一个基准利率挂钩，在其基础上加上利差（可正可负）以反映

不同债券发行人的信用。

A.票面价值

B.票面利率

C.承兑市场

D.收益方式

【试题答案】：B,

450.【单选题】

下列关于资本市场线的说法错误的是（I

A.切点M是市场均衡点，它代表唯一最有效的风险资产组合

B.市场组合指的是所有证券以各自的总市场价值为权数的加权平均

组合

C.直线的截距表示无风险利率，它可以视为等待的报酬率

D.在M点的左侧,投资者仅持有市场组合M,并且会借入资金以进一

步投资于组合M

【试题答案】：D,

451.【单选题】

均值方差法，是由（）于1952年提出的风险度量模型。

A.哈里?马科维茨

B.威廉?夏普

C.尤金?法玛

D.菲尔普斯

【试题答案】：A,

452.【单选题】

票面金额为100元的2年期债券，第一年支付利息6元，第二年支付

利息6元，当前市场价格为95元，该债券的到期收益率为（I

A.7.236%

B.8.132%

C.8.836%

D.9.169%

【试题答案】：C,

453.【单选题】

金融机构（包括银行和非银行金融机构）买卖基金份额的，应当就其（），

计征增值税。

A.买入价

B.卖出价

C.卖出价减买入价的差额

D.结算日基金份额的市场价

【试题答案】：G

454.【单选题】

通常将一定数量的货币在两个时点之间的价值差异称为（\

A.货币时间差异

B.货币时间价值

C,货币投资价值

D,货币投资差异

【试题答案】：B,

455.【单选题】

当上市公司实施下列公司行为时，不需要进行除权除息处理的是（X

A.首次公开发行

B.配股

C.派息

D.送股

【试题答案】：A,

456.【单选题】

（）是刺激或减缓经济发展的直接方式。

A.货币政策

B.利率政策

C.财政政策

D.市场政策

【试题答案】：C,

457.【单选题】

投资者的最优投资组合就是在投资者所要求的预期收益率水平上，（）

的投资组合方式。

A.方差最小

B.方差最大

C.方差为零

D.相关系数最小

【试题答案】：A,

458.【单选题】

()指的是指数基金无法完全复制标的指数配置结构会带来结构性偏

离。

A.复制误差

B.现金留存

C.各项费用

D.市场无效

【试题答案】：A,

459.【单选题】

基金管理过程中的费用不包括(X

A.申购费

B.基金管理费

C.基金托管费

D.持有人大会费用

【试题答案】：A,

460.【单选题】

下列关于开放式基金的收益分配说法错误的是(X

A.开放式基金需要按规定在基金合同中约定每年基金利润分配的最

多次数和最低比例

B.开放式基金分红的登记与过户由登记机构的TA系统进行处理

C.收益分配后的基金份额净值不得低于面值

D.开放式基金只能采取分红再投资转换为基金份额的分红方式

【试题答案】：D,

461.【单选题】

下列关于分散化投资的原理，说法错误的是(1

A.投资组合中多个资产同时发生亏损的概率要远远小于单个资产亏

损的概率

B.有效地分散化投资所构建的投资组合中各资产的相关性一般较弱，

能降低系统性风险

C.整个投资组合收益的波动性低于投资组合各资产收益的平均波动

性

D.在分散化投资组合中，当某资产发生亏损时，可能有其他资产产生

了收益

【试题答案】：B,

462.【单选题】

一般来说，对股票型基金及混合型基金的财务会计报告的分析不包括

(1

A.基金持仓结构分析

B.基金盈利能力和分红能力分析

C.基金信息搜集分析

D.基金费用情况分析

【试题答案】：C,

463.【单选题】

在其他条件不变的情况下，下列（）会使得公司的资产收益率和净资

产收益率的变化方向不同。

A.公司无息负债减少

B.公司所有者权益增加

C.公司投资收益增加

D.公司营业成本减少

【试题答案】：A,

464.【单选题】

根据我国现行的交易规则，证券交易所证券交易的开盘价为（）。

A.前一日证券的最后一笔成交价

B.前一日证券的平均成交价

C.当日暂估证券的平均成交价

D.当日证券的第一笔成交价

【试题答案】：D,

465.【单选题】

资本资产定价模型的核心在于（X

A.资本市场线

B.证券市场线

C.均值方差法

D.有效市场假说

【试题答案】：B,

466.【单选题】

关于基金估值的程序，下列说法错误的是（\

A.基金份额净值是按照每个开放日闭市后，基金资产;铝直除以当日基

金份额的余额数量计算

B.基金管理人每个交易日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发

给基金托管人

C.基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序对基金管理人

的