2024年证券从业《金融市场基础知识》考试卷-附答案

2024年证券从业《金融市场基础知识》考试卷-附答案一、单项选择题1．（）是指债券买卖双方(资金融入方和资金融出方)在成交的同时，约定于未来某一时间以某一约定价格双方再进行反向交易的行为。A.现券交易B.回购交易C.远期交易D.期货交易【答案】：B【解析】：本题正确选项为B。回购交易：是指债券买卖双方(资金融入方和资金融出方)在成交的同时，约定于未来某一时间以某一约定价格双方再进行反向交易的行为。现券交易：也称为债券的即期交易，是指证券买卖双方在成交后就办理交收手续，买入者付出资金并得到证券，卖出者交付证券并得到资金，也就是所谓二级市场的债券交易。远期交易：是双方约定在未来某一时刻(或时间段内)按照现在确定的价格买卖标的债券的行为。期货交易：是在交易所进行的标准化的远期交易，即交易双方在集中性的市场以公开竞价方式所进行的期货合约的交易。考试100APP职业考试在线刷题2．在金融衍生工具中，互换交易是按照（）计算。A.实际金额B.名义金额C.本金总额D.本金差额【答案】：B【解析】：本题正确选项为B，其他均为干扰项。互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易。从交易结构上看，可以将互换交易视为一系列远期交易的组合。1981年美国所罗门兄弟公司为IBM和世界银行办理首笔美元与马克和瑞士法郎之间的货币互换业务以来，互换市场的发展非常迅速。目前，按【名义金额】计算的互换交易已经成为最大的衍生品交易品种。3．现代金融机构的风险管理是一种全面风险管理，管理的目标为（）。A.降低风险B.减少损失C.平滑收益D.创造价值【答案】：D【解析】：本题正确选项为D，其他均为混淆项。风险管理的目标是【创造价值】，而不是减少损失或降低风险。4．期权交易实际上是一种权利的单方面有偿让渡，期权的买方以支付一定数量的（）为代价而拥有了这种权利。A.手续费B.佣金C.期权费D.保证金【答案】：C【解析】：本题正确选项为C，其他均为混淆项。金融期权是指合约买方向卖方支付【一定费用(称为期权费或期权价格)】，在约定日期内(或约定日期)享有按事先确定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约。5．外国债券一般由（）的证券公司、金融机构承销。A.投资者所在国B.发行者所在国C.发行地所在国D.第三国【答案】：C【解析】：本题正确选项为C，其他项均为混淆项。按照面值货币与发行债券市场的关系，国际债券可分为外国债券和欧洲债券。外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。它的特点是债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场属于另一个国家。在发行方式方面，外国债券一般由【发行地所在国】的证券公司、金融机构承销。6．下列完善资本市场互通互联机制的实践中，开通时间最晚的是（）。A.沪伦通B.沪港通C.香港与内地债券通D.深港通【答案】：A【解析】：深港通2016年12月5日正式启动；【沪伦通于2019年6月17日启动】；沪港通于2014年11月17日正式开通；2017年，香港和内地之间启动了"债券通"计划。7．对证券投资基金从证券市场中取得的收入，（）企业所得税。A.减免B.暂不征收C.第一年免征D.征收【答案】：B【解析】：本题正确选项为B，其他项均为混淆项。对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，【暂不征收】企业所得税。【知识点链接】基金的税收总结8．某些国家中央银行发行股票，其股东并不享有决定中央银行政策的权利，只能按期收取固定的红利，其股票类似于（）。A.优先股B.长期债券C.中央银行票据D.短期债券【答案】：A【解析】：本题正确选项为A，其他项均为混淆项。中央银行是代表一国政府发行法偿货币、制定和执行货币政策、实施金融监管的重要机构,中央银行作为证券发行主体，主要涉及两类证券：第一类是中央银行股票。在一些国家(如美国)，中央银行采取了股份制组织结构，通过发行股票募集资金，中央银行采取了股份制组织结构，通过发行股票募集资金，但是中央银行的股东并不享有决定中央银行政策的权利，只能按期收取固定的红利，【其股票类似于优先股】。第二类是中央银行出于调控货币供给量目的而发行的特殊债券。中国人民银行从2003年起开始发行中央银行票据，期限从3个月到3年不等，主要用于对冲金融体系中过多的流动性。9．主要的商品期货种类不包括（）A.能源化工期货B.外汇期货C.金属期货D.农产品期货【答案】：B【解析】：本题正确选项为B选项，外汇期货不属于商品期货。10．资产支持证券的基础资产不包括（）。A.银行贷款B.应收账款C.房地产D.股票【答案】：D【解析】：本题正确选项为D，选项ABC均属于资产支持证券的基础资产。根据证券化的基础资产不同，可以将资产证券化划分为【不动产】证券化、【应收账款】证券化、【信贷资产】证券化、未来收益证券化(如高速公路收费)、债券组合证券化等类别。11．根据《金融稳健指标编制指南》，下列属于全球金融体系主要参与者中金融公司的是（）。A.非金融公司B.为住户服务的非营利机构C.广义政府D.中央银行【答案】：D【解析】：本题正确选项为D。根据国际货币基金组织的《金融稳健指标编制指南》，全球金融体系的主要参与者包括金融公司、非金融公司、住户、为住户服务的非营利机构、广义政府、公共部门。其中，金融公司包括存款吸收机构、【中央银行】和其他金融公司。非金融公司、广义政府、为住户服务的非营利机构均属于全球金融体系的主要参与者，但不属于全球金融体系的主要参与者中的金融公司。12．普通股股东基于股票的持有而享有股东权，是一种综合权利，其中首要的权利是（）。A.优先认股权或配股权B.股东持有的股份可依法转让C.可以以股东身份参与股份公司的重大事项决策D.公司资产收益权和剩余资产分配权【答案】：C【解析】：本题教材中已无原文。正确答案为C选项。股东以股东身份参与股份公司的重大事项决策是股东权的首要权利。13．现金流量比率是衡量流动性风险的主要指标之一，一般来说，企业现金流量比率越大，代表企业（）越强。A.营运能力B.盈利能力C.偿债能力D.发展能力【答案】：C【解析】：本题正确选项为C，其他均为混淆项。现金流量比率是反映企业短期【偿债能力】的一个财务指标，计算公式为:现金流量比率=经营活动现金流量净额/流动负债。14．能够促进储蓄投资转化的市场是（）。A.金融市场B.劳动力市场C.房地产市场D.技术市场【答案】：A【解析】：本题正确选项为A选项，其他均为混淆项。金融市场的重要性体现在：1.为促进储蓄一投资转化。2.优化资源配置。3.反映经济状态。4.宏观调控。15．对某公司的司法性事件及监管调查会引发（）。A.系统性风险B.战略风险C.声誉风险D.操作风险【答案】：C【解析】：声誉风险的来源主要有以下几方面:1.战略规划或调整、股权结构变动、内部组织机构调整或核心人员变动;2.业务投资活动及产品、服务的设计、提供或推介;3.内部控制设计、执行及系统控制的重大缺陷或重大经营损失事件;4.【司法性事件及监管调查、处罚】;5.新闻媒体的不实报道或网络不实言论;6.股东、关联方或其他利益相关方发生声誉事件传导至证券公司;7.客户投诉及其涉及证券公司的不当言论或行为;8.工作人员出现不当言论或行为，违反廉洁规定、职业道德、业务规范、行规行约等相关行为;9.他人仿冒公司名称、商标、网址等侵权或误导公众行为;10.其他可能引发公司声誉风险的重要因素。16．下列关于基金资产估值的说法，错误的是（）。A.基金资产净值等于基金资产总值减去基金负债B.基金资产总值是指基金全部资产的价值总和C.基金资产净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础D.基金份额净值=基金资产净值/基金总份额【答案】：C【解析】：选项C错误，其他选项说法均正确，【基金份额净值】是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。17．关于当前中国金融业开放应遵循的原则，下列说法正确的是（）。A.准入前的国民待遇和正面清单原则B.准入后的国民待遇和负面清单原则C.重视防范金融风险，要使金融监管能力与金融开放度相匹配D.与利率形成机制改革和资本项目可兑换进程相互配合，共同推进【答案】：C【解析】：央行将遵循以下三条原则推进金融业对外开放：一是【准入前】国民待遇和【负面】清单原则；【AB说法错误】二是金融业对外开放将与【汇率】形成机制改革和资本项目可兑换进程相互配合，共同推进；【D说法错误】三是在开放的同时要重视防范金融风险，要使金融监管能力与金融开放度相匹配。【C说法正确】18．下列关于首次公开发行的说法，错误的是（）。A.通过首次公开发行，发行人成为上市公众公司B.通过首次公开发行，发行人完成了股份有限公司的设立或转制C.首次公开发行是发行人在满足必须具备的条件，并经证券监管机构审核、核准或注册后，通过证券承销机构面向社会公众公开发行股票并在证券交易所上市的过程D.首次公开发行，是指拟上市公司首次面向特定投资者公开发行股票募集资金并上市的行为【答案】：D【解析】：本题正确选项为D，其他项说法无误。首次公开发行，是指拟上市公司首次面向【不特定】的社会公众投资者公开发行股票募集资金并上市的行为。19．根据能否参与或部分参与当期剩余盈利的分配，优先股可以分为（）。A.可回购优先股票和不可回购优先股票B.参与优先股票和非参与优先股票C.累积优先股票和非累积优先股票D.可转换优先股票和不可转换优先股票【答案】：B【解析】：根据优先股股东按照确定的股息率分配股息后，是否有权同普通股股东一起参加剩余税后利润分配，可分为【参与优先股和非参与优先股】。选项A,根据发行人或优先股股东是否享有要求公司回购优先股的权利，可分为可回购优先股和不可回购优先股；选项C，根据公司因当年可分配利润不足而未向优先股股东足额派发股息，差额部分是否累积到下一会计年度，可分为累积优先股和非累积优先股。选项D，根据优先股是否可以转换成普通股，可分为可转换优先股和不可转换优先股。20．我国中证中小投资者服务中心的纠纷调解工作由（）承担。A.上海证券交易B.中国证券投资者保护基金有限责任公司C.中证资本市场法律服务中心有限公司D.中国证券业协会【答案】：C【解析】：本题正确选项为C，其他均为干扰项。投服中心纠纷调解工作由中证资本市场法律服务中心有限公司承担。21．在基金市场上存在许多不同的参与主体,依据所承担的责任与作用的不同，可以将基金市场的参与主体进行分类，下列既是基金的当事人，又是基金的主要服务机构的参与主体是（）。A.基金份额登记机构B.基金投资顾问机构C.基金业协会D.基金托管人【答案】：D【解析】：本题正确答案为D选项。基金管理人、基金托管人既是基金的当事人，又是基金的主要服务机构。基金份额登记机构和基金投资顾问机构是基金市场的服务机构，但不是当事人。基金业协会是自律性组织。22．剩余期限为2年的债券，票面利率为10%，面值为100元，每年付息一次，下次付息期在1年以后。债券的到期收益率为8%，那么该债券的价格为(  )元。A.94.3B.103.6C.111.2D.101.9【答案】：B【解析】：该债券的价格为：100×10％／（1+8％）+100×（1+10％）／（1+8％）2=103．6（元）。23．根据《证券法》，持有上市公司(  )以上表决权股份的股东可以作为征集人代为出席股东大会，并代为行使提案权、表决权等股东权利。A.0.1%B.1%C.0.3%D.0.5%【答案】：B【解析】：上市公司董事会、独立董事、持有1%以上有表决权股份的股东或者投资者保护机构可以作为征集人代为出席股东大会，并代为行使提案权、表决权等股东权利。24．单只非公开募集基金(私募基金)不得超过合格投资者（）人。A.200B.100C.60D.70【答案】：A【解析】：在我国，单只非公开募集证券投资基金(私募基金)合格投资者累计不得超过200人。25．股票价格指数的作用是反映整个股票市场上各种股票市场价格的(  )。A.总体水平及其变动情况B.总体水平及跟踪情况C.成分股水平及其变动情况D.成分股水平及跟踪情况【答案】：A【解析】：股票价格指数，是用以反映整个市场上各种股票市场价格的总体水平及其变动情况的指标。26．新三板是指(  )。A.全国中小企业股份转让系统B.科创板C.主板(包含中小板)D.创业板【答案】：A【解析】：全国中小企业股份转让系统，又被称为"新三板“。27．投资咨询机构属于证券(  )机构。A.自营B.投资C.服务D.代理【答案】：C【解析】：投资咨询机构属于服务机构。28．担保债务凭证英文缩写是(  )。A.CDOB.CDRC.CBOD.CDR【答案】：A【解析】：担保债务凭证英语：CollateralizedDebtObligation,CDO29．证券公司为客户办理证券和资金的清算与交收的时间为(  )。A.每个自然日结束后B.每个指定日结束后C.每个交易日结束后D.每个工作日结束后【答案】：C【解析】：每日交易结束后，证券公司要为客户办理证券和资金的清算与交收。30．影响股票投资价值的外部因素是(  )。A.盈利水平B.并购重组C.股份分割D.市场因素【答案】：D【解析】：考查影响股票投资价值的外部因素，包括宏观经济因素、行业因素及市场因素等。31．沪深300股指期货合约的合约乘数为每点价值300元人民币，假设期货报价为4000点，则每张合约名义金额为（）元人民币。A.4000B.12000C.120000D.1200000【答案】：D【解析】：名义金额=300*4000=1200000元。32．股票可以为持有人带来收益的特性是股票最基本的特征，这特征称为股票的（）。A.流动性B.收益性C.风险性D.参与性【答案】：B【解析】：本题正确答案B，题干描述的是收益性。【知识点链接】股票的特征1.收益性：收益性是股票最基本的特征，它是指股票可以为持有人带来收益的特性。持有股票的目的在于获取收益。2.价格波动性和风险性。3.流动性：流动性是指股票可以通过依法转让而变现的特性，即在本金保持相对稳定、变现的交易成本很小的条件下，股票很容易变现的特性。4.永久性：永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，因为它是一种无期限的法律凭证。5.参与性：参与性是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性。33．下列属于证券市场融资活动的是（）。A.商业票据融资B.银行信贷C.融资租赁D.债券融资【答案】：D【解析】：本题正确答案为D选项。证券市场融资活动，是指资金盈余单位和赤字单位之间以有价证券为媒介，实现资金融通的金融活动。一般来说，证券市场融资活动的方式主要包括【股票融资】和【债券融资】。另外,近年来，国内外兴起的投资基金融资也是证券融资的一种方式。34．技术分析法认为，股票价格的波动是对（）偏离的调整。A.股票估值B.股票价值C.市场预期D.市场供求均衡状态【答案】：D【解析】：本题正确答案为D选项，其他三项均为混淆项。技术分析的三个假设是：市场的行为包含一切信息;价格沿趋势移动;历史会重复。技术分析法认为，股票价格的波动是对【市场供求均衡状态】偏离的调整。【知识点链接】股票投资主要分析方法：股票投资分析方法主要有三大类：基本分析法、技术分析法、量化分析法。1.基本分析法又称为基本面分析法，是指股票分析师根据经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理，对决定股票价值及价格的基本要素，如宏观经济指标、经济政策走势、行业发展状况、产品市场状况、公司销售和财务状况等进行分析，评估股票的投资价值，判断股票的合理价位，提出相应投资建议的一种分析方法。2.技术分析法：技术分析法是仅从股票的市场行为来分析股票价格未来变化趋势的方法。股票的市场行为可以有多种表现形式，其中，股票的市场价格、成交量、价和量的变化以及完成这些变化所经历的时间是市场行为最基本的表现形式。3.量化分析法：量化分析法是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种方法，具有使用大量数据、模型和电脑的显著特点，广泛应用于解决证券估值、组合构造与优化、策略制定、绩效评估、风险计量与风险管理等投资相关问题，是继传统的基本分析和技术分析之后发展起来的一种重要的股票投资分析方法。35．证券竞价交易必须遵循的原则是（）。A.客户优先原则和时间优先原则B.时间优先原则和数量优先原则C.价格优先原则和时间优先原则D.价格优先原则和数量优先原则【答案】：C【解析】：本题正确答案为C选项：证券交易所内的证券竞价交易按【"价格优先、时间优先"】的原则撮合成交。(1)价格优先。成交时价格优先的原则为:较高价格买入申报优先于较低价格买入申报，较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报。(2)时间优先。成交时时间优先的原则为:买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者。先后顺序按证券交易所交易主机接受申报的时间确定。【与“优先”相关的易混淆知识点】1.证券经纪商接受客户委托：应按【"时间优先、客户优先"】的原则进行申报竞价。时间优先是指证券经纪商应接受托时间的先后次序为委托人申报;客户优先是指当证券公司自营买卖申报与客户委托买卖申报在时间上相冲突时，应让客户委托买卖优先申报。2.债券成交的原则：在证券交易所内，债券成交就是要使买卖双方在价格和数量上达成一致。这一程序必须遵循特殊的原则，即竞价原则。这种竞价原则的主要内容是"三先”，即价格优先、时间优先、客户委托优先。36．我国证券投资基金行业的监管主体是（）。A.中国证券业协会B.中国证监会C.中国人民银行D.中国证券投资基金业协会【答案】：B【解析】：本题正确选项为B，【中国证监会】是我国基金市场的监管主体。选项A、D，中国证券业协会和中国证券投资基金业协会分别为证券业和基金业的自律性组织。选项C，中国人民银行为我国的中央银行，它的主要职能是在国务院领导下，制定和执行货币政策，防范和化解金融风险，维护金融稳定。37．传统资产证券化中，属于企业债权资产的是（）。A.设备租赁B.企业信贷C.商业地产抵押信贷D.住房抵押贷款【答案】：A【解析】：本题选项A正确，选项B、C、D属于银行的债权资产。在资产证券化发展较为成熟的欧美市场，传统的证券化资产包括银行的债权资产，如住房抵押贷款、商业地产抵押贷款、信用卡贷款、汽车贷款、企业贷款等；企业的债权资产，如应收账款、【设备租赁】等。38．以下为无风险债券是（）。A.地方债B.国债C.零息债券D.附息债券【答案】：B【解析】：本题选项B正确，【国债】经常被视为无违约风险债券，简称为"无风险债券"。39．关于开放式基金，下列不可以通过基金管理人的直销中心办理的是（）。A.赎回B.申购C.认购D.兑换【答案】：D【解析】：本题正确答案为选项D：开放式基金的申购和赎回与认购一样，可以通过基金管理人的直销中心与基金销售机构的代销网点办理。40．只有在公司有盈利时才支付利息的公司债券是（）。A.收益公司债券B.保证公司债券C.信用公司债券D.可转换公司债券【答案】：A【解析】：本题正确答案为选项A。选项A，收益公司债券是指其利息只在公司有盈利时才支付的债券，即在公司亏损时不付利息。选项B，保证公司债券是指由发行人以外第三者为还本付息提供担保的债券，是担保证券的一种。选项C，信用公司债券是指不提供担保物的债券，属于无担保证券。选项D，可转换公司债券是指发行人依照法定程序发行、在一定期限内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。二、多项选择题41．下列关于交易所交易基金(ETF)的说法，正确的是（）。A.ETF的基金份额不可变B.ETF可进行申购、赎回C.ETF可在二级市场进行买卖D.ETF联接基金追求跟踪误差最小化【答案】：BCD【解析】：A说法错误：ETF是一种在交易所上市交易的、【基金份额可变】的基金。其他三项均为正确的说法。42．下列关于股票基金的说法,正确的是（）。A.股票基金90%以上的基金资产投资于股票B.股票基金的风险较高,但预期收益也高C.股票基金是指以股票为主要投资对象的投资基金D.股票基金的投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值【答案】：BCD【解析】：选项A说法错误，在我国，根据中国证监会对基金类别的分类标准，【80%】以上的基金资产投资于股票的，为股票基金。选项B、D说法正确，股票基金的风险较高，但预期收益也较高，其投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值，比较适合长期投资。选项C说法正确，股票基金是指以股票为主要投资对象的证券投资基金。43．在长期实践探索的基础上，对证券公司实施有效监管的基础性制度已经基本形成。其中，基础性制度包括（）。A.证券公司业务许可制度B.客户交易结算资金第三方存管制度C.以风险资本为核心的风险监控和预警制度D.信息报送和披露制度【答案】：ABD【解析】：在长期的实践探索基础上，对证券公司实施有效监管的基础性制度已经基本形成，主要包括：证券公司业务许可制度；【A说法正确】以诚信与资质为标准的市场准入制度；分类监管制度；以【净资本和流动性】为核心的风险监控和预警制度；【C说法错误】合规管理制度；客户交易结算资金第三方存管制度；【B说法正确】信息报送与披露制度等。【D说法正确>】44．债券信用评级程序中评级机构实地调查的内容包括（）。A.查看评级对象现场B.评级对象向评级小组提供材料C.对评级对象关联的机构进行调查与访谈D.与评级对象的高管及有关人员进行访谈【答案】：ACD【解析】：评级项目组依据初步收集的相关资料，确定对受评级机构或受评级证券发行人尽职调查的工作内容，包括但不限于:(1)对受评级机构或受评级证券发行人的董事、监事、高级管理人员以及主要业务和管理部门负责人进行访谈。【D】(2)实地考察受评级机构或受评级证券发行人主要生产经营现场，进一步核实其生产经营现状、资产状况、在建项目等。【A】(3)必要时，对其他相关机构进行调研访谈，包括金融机构、行政主管部门、工商税务部门、关联公司、主要业务往来单位等。【C】45．有限售条件股份是指股份持有人依照法律、法规规定或按承诺有条件限制的股份。这类股份包括（）。A.向社会公开发行股票时向公司职工配售的公司职工股B.内部职工股C.董事、监事、高级管理人员持有的股份D.因股权分置改革暂时锁定的股份【答案】：BCD【解析】：【超纲】有限售条件股份是指股份持有人依照法律、法规规定或按承诺有转让限制的股份，包括因股权分置改革暂时锁定的股份，内部职工股，董事、监事、高级管理人员持有的股份等。46．在全球金融体系中属于存款吸收机构的是(  )。A.商业银行B.抵押贷款银行C.证券交易所D.储蓄银行【答案】：ABD【解析】：存款吸收机构，是指通过自己的账户，以中介的方式将资金从贷款人转向借款人的单位。存款吸收机构包括商业银行和其他存款吸收机构。其他存款吸收机构包括储蓄银行、开发银行、信用合作社、投资银行、抵押贷款银行以及建房互助协会、吸收存款的小额贷款机构。47．下列关于审批制、核准制和注册制的说法正确的（）。A.核准制是从注册制向审批制过渡的中间模式，审批制度是目前成熟股票市场普遍采用的模式B.审批制下公司发行股票的一个重要条件是取得发行指标和额度，没有发行指标和额度的公司无法发行股票C.核准制下，证券监管机构有权否决不符合规定条件的股票发行申请D.注册制下，证券监管部门公布股票发行的必要条件，只要达到所公布条件要求的企业即可发行股票【答案】：BCD【解析】：选项A错误，注册制度是目前成熟股票市场普遍采用的模式；选项B正确，审批制下公司发行股票的一个重要条件是取得发行指标和额度，没有发行指标和额度公司就无法发行股票。选项C正确，在核准制下，发行人在申请发行股票时，不仅要充分公开企业的真实情况，而且必须符合有关法律和证券监管机构规定的必要条件，证券监管机构有权否决不符合规定条件的股票发行申请。选项D正确，在注册制下，证券监管部门公布股票发行的必要条件，只要达到所公布条件要求的企业即可发行股票。48．做市商交易制度的特点有(  )。A.证券交易的买卖价格均由做市商给出B.证券成交价格的形成由做市商决定C.投资者买卖证券与其他投资者可以直接成交D.做市商的收入来源是买卖证券的差价【答案】：ABD【解析】：A正确，证券交易的买卖价格均由做市商给出。B正确，证券成交价格的形成由做市商决定。C错误，投资者买卖证券与做市商成交。D正确，做市商的收入来源是买卖证券的差价。49．基金信息披露禁止登载任何自然人、法人、或者其他组织的(  )文字。A.祝贺性B.描述性C.恭维性D.推荐性【答案】：ACD【解析】：基金禁止登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字。50．按照基础工具种类分，衍生工具分为(  )。A.股权类衍生工具B.货币衍生工具C.利率衍生工具D.信用衍生工具【答案】：ABCD【解析】：金融衍生工具从基础工具分类角度，可以划分为股权类产品的衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。51．下列关于沪深300股指期货合约的说法，正确的有(  )。A.报价单位为指数点，最小变动单位为0.1点B.最后交易日为合约到期月份的第三个周五，遇法定节假日顺延C.每日价格最大波动限制为上一交易日结算价的±10%D.合约月份为当月、下月及随后两个季月【答案】：BCD【解析】：沪深300股指期货合约报价单位为指数点，最小变动单位为0.2点（A错误）；最后交易日为合约到期月份的第三个周五，遇法定节假日顺延（B正确）；每日价格最大波动限制为上一交易日结算价的±10%（C正确）；合约月份为当月、下月及随后两个季月（D正确）。52．上市公司的上市再融资途径包括（）。A.非公开发行股票B.发行可转换公司债券C.发行公募基金D.向原股东配售股份【答案】：ABD【解析】：上市公司再融资的方式有：向原股东配售股份、向不特定对象公开募集股份、发行可转换公司债券、非公开发行股票。53．下列关于金融衍生工具的发展动因的说法，正确的有(  )。A.金融衍生工具产生的最基本原因是避险B.20世纪80年代以来的金融自由化推动了金融衍生工具的发展C.计算机、网络技术和通信技术的发展为金融衍生工具的发展提供了物质基础和手段D.金融机构的利润驱动并不是金融衍生工具产生和迅速发展的又一重要原因【答案】：ABC【解析】：金融衍生工具产生的最基本原因是避险（A正确）；20世纪80年代以来的金融自由化推动了金融衍生工具的发展（B正确）；新技术革命为金融衍生工具的产生与发展提供了物质基础与手段：金融衍生产品价格变动与基础资产之间的紧密关系、价格计算以及交易策略的高度复杂性，对计算机、网络技术、通信技术提出了非常苛刻的要求。相关领域科技发展的日新月异，极大地便利了衍生产品市场的各类参与者，市场规模和交易效率均显著提高。（C正确）金融机构的利润驱动是金融衍生工具产生和发展的又一重要原因（D错误）。54．下列关于债券登记的说法，正确的是（）。A.债券登记时确定或变更债券持有人及权利的法律行为，是保障投资者合法权益的重要措施B.债券登记是指债券登记结算机构为债券发行人建立和维护债券持有人名册的行为C.债券登记量等于已经发行但尚未到期的债券总量D.债券登记是证券要素和证券权利的记录和确认【答案】：ABD【解析】：选项B、D正确，债券登记是指债券登记结算机构为债券发行人建立和维护债券持有人名册的行为，也就是证券要素和证券权利的记录和确认。选项A正确，债券登记时确定或变更债券持有人及其权利的法律行为，是保障投资者合法权益的重要措施。选项C错误，债券【托管量】等于已经发行但尚未到期的债券总量。55．目前我国政策性金融债券的发行主体包括（）。A.中国进出口银行B.国家开发银行C.中国工商银行D.中国农业发展银行【答案】：ABD【解析】：本题正确答案选ABD，工商银行属于商业银行，不得发行政策性金融债券。政策性金融债券是指我国政策性银行、开发性金融机构为筹集资金，经监管部门批准，以市场化方式向国有商业银行、邮政储蓄银行、城市商业银行等金融机构发行的债券。政策性银行包括【中国进出口银行】、【中国农业发展银行】，开发性金融机构为【国家开发银行】。56．直接融资的特点包括是（）。A.融资的主动权主要掌握在金融中介机构手中B.融资者有相对较强的自主性C.融资信誉的差异性较大D.融资的相对集中性【答案】：BC【解析】：本题正确答案为B、C选项，选项A、D属于间接融资的特点。直接融资的具体特点包括：(1)直接性。(2)分散性。(3)信誉的差异性较大。【C选项】(4)部分融资方式不可逆性。(5)融资者有相对较强的自主性。【B选项】【知识点链接】间接融资的特点：(1)资金获得的间接性；(2)融资的相对集中性；【D选项】(3)融资信誉的差异性相对较小；(4)全部具有可逆性(即可返还性)；(5)融资的主动权主要掌握在金融中介机构手中。【A选项】57．下列关于投资理念的说法，正确的是（）。A.不同类型的基金具有相同的投资理念B.投资理念的确定隐含对投资期限的抉择C.投资理念包含投资目的D.投资理念包含投资方法【答案】：BCD【解析】：选项A说法错误：不同类型的基金具有【各自不同】的投资理念和投资风格。选项B、D、D说法正确：投资理念，从其本质上说就是指投资者对投资目的的认识和对投资方法的认知。投资理念包含两个层面：一是为什么要投资，即投资的目的是什么；二是怎样投资，即投资的方法是什么。投资理念的确定隐含着一系列投资抉择，包括对投资风险偏好的抉择、对投资期限的抉择、对投资策略的抉择等。58．下列关于中国证券业协会的说法，正确的是（）。A.中国证券业协会章程由会员大会制定，并报中国证监会批准B.中国证券业协会是行业自律性组织C.中国证券业协会是按有关规定设立的非营利性社会团体法人D.中国证券业协会采取会员制的组织形式，最高权力机构是由全体会员组成的会员大会【答案】：BCD【解析】：选项A说法错误，中国证券业协会章程由会员大会制定，并报中国证监会【备案】。选项B、C、D说法正确，中国证券业协会是证券业的自律性组织，是【非营利性社会团体法人】。中国证券业协会采取【会员制】的组织形式，协会的最高权力机构是由全体会员组成的【会员大会】，理事会为其执行机构。59．根据《上海证券交易所科创板含业发行上市申报及推荐暂行规定》，科创板重点服务的新能源领域包括（）。A.大型火电B.高效储能C.先进核电D.高效光电光热【答案】：BCD【解析】：本题正确答案为选项BCD，选项A属于干扰混淆项。上海证券交易所在《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》中指出，申报科创板发行上市的发行人，应当属于下列行业领域的高新技术产业和战略性新兴产业:一是新一代信息技术领域，主要包括半导体和集成电路、电子信息、下一代信息网络、人工智能、大数据、云计算、软件、互联网、物联网和智能硬件等;二是高端装备领域，主要包括智能制造、航空航天、先进轨道交通、海洋工程装备及相关服务等;三是新材料领域，主要包括先进钢铁材料、先进有色金属材料、先进石化化工新材料、先进无机非金属材料、高性能复合材料、前沿新材料及相关服务等;四是新能源领域，主要包括【先进核电】、大型风电、【高效光电光热】、【高效储能】及相关服务等;五是节能环保领域，主要包括高效节能产品及设备、先进环保技术装备、先进环保产品、资源循环利用、新能源汽车整车、新能源汽车关键零部件、动力电池及相关服务等;六是生物医药领域，主要包括生物制品、高端化学药、高端医疗设备与器械及相关服务等;七是符合科创板定位的其他领域。60．下列可以跨市场转托管的债券有（）。A.证券公司次级债B.公司债C.国债D.企业债【答案】：CD【解析】：本题正确答案为C和D。目前，只有【国债】(包括附息国债和地方债)和【企业债】可以跨市场转托管，其他债券品种(包括公司债、证券公司次级债、中小企业私募债)都不能跨市场转托管。61．道·琼斯股价平均数主要包括（）。A.道·琼斯公用事业股价平均数B.道·琼斯工业股价平均数C.道·琼斯能源业股价平均数D.道·琼斯运输业股价平均数【答案】：ABD【解析】：本题正确答案ABD，C选项为干扰项。道琼斯股价平均指数包括5组指标：(1)道琼斯工业股价平均指数；【B】(2)道琼斯运输业股价平均指数；【D】(3)道琼斯公用事业股价平均指数；【A】(4)道琼斯股价综合平均指数；(5)道琼斯工业平均收益加权指数。62．公募证券投资基金的募集，一般要经过的步骤包括（）。A.基金注册B.基金合同发布C.基金份额的发售D.基金募集申请【答案】：ACD【解析】：本题正确答案为ACD。基金的募集一般要经过【申请】、【注册】、【发售】、【基金合同生效】四个步骤。63．影响债券估值的因素有（）。A.真实无风险回报率、预期通货膨胀率、风险溢价B.债券的面值、票面利率、计付利息间隔C.债券不断变化的交易价格D.债券的嵌入式期权条款、债券的税收待遇【答案】：ABD【解析】：本题正确答案为ABD。债券估值的原理就是现金流贴现，这其中牵扯到两个因素，现金流与贴现率，债券发行条款规定了债券的现金流，在不发生违约事件的情况下。发行人应按照发行条款向债券持有人定期偿付利息和本金。债券的面值和票面利率、计付息间隔、债券的嵌入式期权条款、债券的税收待遇、其他因素债券的利率类型（浮动利率、固定利率），债券的币种（单一货币、双币债券）等因素都会影响债券的现金流。选项B、D是影响现金流确定的因素，而A则是贴现率确定的因素（真实无风险回报率、预期通货膨胀率和风险溢价），故此题应选A、B、D。64．下列关于风险定义的说法，正确的有（）。A.风险是结果的不确定性B.风险是结果对期望的偏离C.风险是收益的波动性D.风险是损失发生的可能性【答案】：ABCD【解析】：本题正确答案为ABCD。目前，国内外金融理论界对风险的定义或界定主要有以下三类观点:1.风险是结果的不确定性，是一种变化;【A】2.风险是损失发生的可能性，或可能发生的损失;【D】3.风险是结果对期望的偏离，是(收益的)波动性。【B、C】65．下列属于证券交易所特征的有（）。A.交易的对象限于合乎一定标准的上市证券B.实行公开、公平、公正的原则C.通过公开竞价的方式决定交易价格D.有固定的交易场所和交易时间【答案】：ABCD【解析】：本题正确答案为ABCD。证券交易所的特征：1.有固定的交易场所和交易时间；【D】2.参加交易者为具备会员资格的证券经营机构，交易采取经纪制度，即一般投资者不能直接进入交易所买卖证券，只能委托会员作为经纪人间接进行交易；3.交易的对象限于合乎一定标准的上市证券；【A】4.通过公开竞价的方式决定交易价格；【C】5.集中证券的供求双方，具有较高的成交速度和成交率；6.实行“公开、公平、公正”原则，并对证券交易进行严格管理。【B】66．关于对公募基金销售活动的监管，独立基金销售机构发生（）事项的，应当在5个工作日内向住所地中国证监会派出机构备案。A.新增持有3%股权的股东B.变更公司章程、名称、住所、组织形式、经营范围、注册资本、高级管理人员C.设立、撤销分支机构，变更分支机构名称、营业场所D.对外进行股权投资或者提供担保【答案】：BCD【解析】：本题正确答案为BCD，选项A为干扰项。独立基金销售机构发生下列事项的，应当在5个工作日内向住所地中国证监会派出机构备案:(1)变更公司章程、名称、住所、组织形式、经营范围、注册资本、高级管理人员;【B】(2)新增持有5%以上股权的股东，变更控股股东、实际控制人;(3)持有5%以上股权的股东变更姓名、名称，或者质押所持独立基金销售机构的股权;(4)设立、撤销分支机构，变更分支机构名称、营业场所;【C】(5)对外进行股权投资或者提供担保;【D】(6)中国证监会规定的其他事项。67．下列关于证券公司发行次级债券的说法，正确的有（）。A.借入或募集资金有合理的用途B.次级债应以现金或中国证监会认可的其他形式借入或融入C.净资本与负债的比例、净资产与负债的比例等各项风险控制指标不触及预警标准D.长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本(不含长期次级债累计计入净资本的数额）的40%【答案】：ABC【解析】：本题正确答案ABC，选项D为错误选项，应该是：长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本(不含长期次级债累计计入净资本的数额）的【50%】根据《证券公司次级债管理规定》(证监会公告(2020)28号)，证券公司借入或发行次级债应符合以下条件:一是借入或募集资金有合理用途。【A】二是次级债应以现金或中国证监会认可的其他形式借入或融入。【B】三是借入或发行次级债数额应符合相关规定：长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本(不含长期次级债累计计入净资本的数额)的50%;净资本与负债的比例、净资产与负债的比例等各项风险控制指标不触及预警标准。【C】四是募集说明书内容或次级债务合同条款符合证券公司监管规定。68．基金投资收益具体包括（）。A.手续费返还B.股利收益C.衍生工具收益D.ETF替代损益【答案】：BC【解析】：本题正确答案为BC选项。选项AD属于基金收入的其他收入。基金收入主要包括利息收入、投资收益以及其他收入。利息收入是指基金经营活动中因债券投资、资产支持证券投资、银行存款、结算备付金、存出保证金、按买入返售协议融出资金等而实现的利息收入。具体包括债券利息收入、资产支持证券利息收入、存款利息收人、买入返售金融资产收入等。投资收益是指基金经营活动中因买卖股票、债券、资产支持证券、基金等实现的差价收益，具体可分为股票投资收益、债券投资收益、资产支持证券投资收益、基金投资收益、【衍生工具收益】、【股利收益】等。其他收入是指除上述收入以外的其他各项收入，包括赎回费扣除基本手续费后的余额、【手续费返还】、【ETF替代损益】，以及基金管理人等机构为弥补基金财产损失而支付给基金的赔偿款项等。这些收入项目一般根据发生的实际金额确认，占比较少。69．关于我国证券投资基金的发展状况下列说法正确的有（）。A.2022年5月，中国证监会发布《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》B.修订后的《证券投资基金法》于2012年12月实施C.2000年中国证监会发布《开放式证券投资基金试点办法》D.2015年7月，内地与香港开启基金互认【答案】：ACD【解析】：本题正确答案为ACD选项。A选项正确，2022年5月，中国证监会发布《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》(以下简称《办法》)，于2022年6月20日正式实施。B选项错误，2012年12月，修订后的《证券投资基金法》颁布并于【2013年6月1日正式实施】。C选项正确，2000年10月8日，中国证监会发布了《开放式证券投资基金试点办法》。D选项正确，2015年7月，中国内地与香港地区开启基金互认。70．我国银行间债券市场的发展主要表现在（）。A.市场规模快速扩大，直接融资比例不断上升B.与国际市场相比较，市场流动性较高C.市场成员不断扩容，参与主体日渐多元D.投资者结构持续优化，市场风险不断分散【答案】：ACD【解析】：银行间债券市场的发展现状表现在:市场规模快速扩大，银行间债券市场已经逐步确立了其在我国债券市场中的主板地位；【选项A正确，注：此处2023版教材表述有所变化】市场成员不断扩容，参与主体日渐多元；【选项C正确】市场功能逐步显现，兼具投资和流动性管理功能；发行主体以国有企业为主，其他主体积极参与；投资者结构持续优化，市场风险不断分散；【选项D正确】与国际市场相比较，市场流动性仍然较低。【选项B错误】71．下列关于证券委托的说法，正确的有（）。A.客户买卖证券的要求主要体现在委托受理的手续和过程中B.委托指令内容需要反映客户买卖证券的具体要求C.证券委托可以分为柜台委托和非柜台委托D.委托指令可根据委托订单的数量分为整数委托和零数委托【答案】：BCD【解析】：选项A说法错误，在委托指令中，不管是采用填写委托单还是自助委托方式，都需要反映客户买卖证券的具体要求，这些要求主要体现在【委托指令的内容中】。选项B说法正确，在委托指令中，不管是采用填写委托单还是自助委托方式，都需要反映客户买卖证券的具体要求。选项C说法正确，证券委托可以分为柜台委花和非柜台委托两大类。选项D说法正确，根据委托订单的数量，可分为整数委托和零数委托；根据买卖证券的方向，可分为买进委托和卖出委托;根据委托价格限制，可分为市价委托和限价委托;根据委托时效限制，可分为当日委托、当周委托、无期限委托、开市委托和收市委托等。72．下列关于我国货币市场基金的说法，正确的有（）。A.投资对象期限较短，一般在一年以内B.可以投资公司短期债券、商业票据C.资本安全性高，风险低D.仅以货币市场工具为投资对象【答案】：ABCD【解析】：本题正确选项为ABCD。货币市场基金是仅以货币市场工具为投资对象的一种基金，其投资对象期限较短，一般在1年以内，包括银行短期存款、国库券、公司短期债券、银行承兑票据及商业票据等货币市场工具。货币市场基金的优点是资本安全性高，因此，货币市场基金通常被认为是低风险的投资工具。73．关于债券估值定价的分类，一般包括（）。A.含权债券定价B.累息债券定价C.零息债券定价D.附息债券定价【答案】：BCD【解析】：本题正确选项BCD。债券估值模型包括零息债券定价、附息债券定价和累息债券定价。74．根据债券发行条款中是否规定约定期限向债券持有人支持利息，债券可分为（）。A.附息债券B.零息债券C.保值债券D.息票累和债券【答案】：ABD【解析】：本题正确选项ABD。根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可分为零息债券、附息债券、息票累积债券三类。【知识点链接】债券的分类：1.根据发行主体的不同，债券可以分为政府债券、金融债券和公司债券等主要类型。2.根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可分为零息债券、附息债券、息票累积债券三类。3.根据债券券面形态可以分为实物债券、凭证式债券和记账式债券。4.按利率是否固定分类,债券可以分为固定利率债券、浮动利率债券和可调利率债券。5.按期限长短分类，债券可分为长期债券、短期债券和中期债券。一般说来，偿还期限在1年以下的为短期债券;偿还期限在10年以上的为长期债券;期限在1年或1年以上、10年以下(包括10年)的为中期债券。不过，我国债券按照期限划分的标准并不固定，我国国债的期限划分与上述标准相同，但我国企业债券的期限划分与上述标准有所不同。我国短期企业债券的偿还期限在1年以内，偿还期限在1年以上5年以内的为中期企业债券，偿还期限在5年以上的为长期企业债券。75．下列属于证券服务机构的有（）。A.律师事务所B.信息技术系统服务机构C.资产评估机构D.会计师事务所【答案】：ABCD【解析】：本题正确选项为ABCD。证券服务机构，是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，包括会计师事务所、律师事务所以及从事资产评估、资信评级、财务顾问、信息技术系统服务的证券服务机构。76．政府发行债券所筹集资金的用途包括（）。A.弥补财政赤字B.协调财政资金短期周转C.收购上市公司股权D.兴建政府投资的大型基础性的建设项目【答案】：ABD【解析】：本题正确选项为ABD。政府发行债券所筹集的资金既可以用于【协调财政资金短期周转】、【弥补财政赤字】、【兴建政府投资的大型基础性的建设项目】，也可以用于实施某种特殊的政策，在战争期间还可以用于弥补战争费用的开支。77．证券投资基金侧袋机制中的特定资产包括(  )。A.无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性的资产B.按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在重大不确定性的资产C.其他资产价值存在重大不确定性的资产D.表外资产价值存在重大不确定性的资产【答案】：ABC【解析】：侧袋机制，是将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一个专门账户进行处置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对待，属于流动性风险管理工具。侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账户称为侧袋账户。特定资产包括：1.无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性的资产；【A】2.按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在重大不确定性的资产；【B】3.其他资产价值存在重大不确定性的资产。【C】78．一般情况下，下面(  )属于商业银行发行金融债券应该具备的条件。A.核心资本充足率不低于10％B.最近三年连续盈利C.最近三年没有重大违法、违规行为D.贷款损失准备计提充足【答案】：BCD【解析】：商业银行发行金融债券应具备以下条件：具有良好的公司治理机制；核心资本充足率不低于4％；【选项A错误】最近三年连续盈利；【选项B正确】贷款损失准备计提充足；【选项D正确】风险监管指标符合监管机构的有关规定；最近三年没有重大违法、违规行为；【选项C正确】中国人民银行要求的其他条件。根据商业银行的申请，中国人民银行可以豁免前款所规定的个别条件。79．债券成交的竞价方式包括（  ）A.口头报唱B.板牌竞价C.电话申报D.计算机终端申报【答案】：ABD【解析】：证券交易所的交易价格按竞价的方式进行。竞价方式包括口头报唱、板牌竞价以及计算机终端申报竞价三种。80．债券信用评级的主要内容有（  ）A.企业素质、经营能力、获利能力B.发展前景、履约情况、募集资金投向C.偿债能力、履约情况、发展前景D.公司治理、偿债意愿、市场估值【答案】：AC【解析】：评级的主要内容包括：(1)企业素质(2)经营能力(3)获利能力(4)偿债能力(5)履约情况(6)发展前景三、判断题81．港股通交易以人民币报价，投资者以港币交收。(  )【答案】：B【解析】：港股通交易以【港币】报价，投资者以【人民币】交收。82．某基金管理人在收到准予注册文件后进行基金份额发售，自基金份额发售日开始计算，其募集期限不得超过6个月。【答案】：B【解析】：基金管理人应当自收到准予注册文件之日6个月内进行基金份额的发售。基金的募集期限自基金份额发售日开始计算，募集期限不得超过【3个月】。83．根据衍生工具的产品形态分类,金融衍生工具可以分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具。【答案】：A【解析】：根据【产品形态】分类，金融衍生工具可分为【独立】衍生工具和【嵌入式】衍生工具。84．做市商制度也被称为报价驱动制度，是指做市商向市场提供双向报价，投资者根据报价选择是否与做市商交易。【答案】：A【解析】：交易制度通常采用做市商制度做市商制度也被称为【报价驱动制度】，是指做市商向市场提供双向报价，投资者根据报价选择是否与做市商交易。85．上交所的科创板开盘时间是上午8：30-11：30下午1：00-3：00。【答案】：B【解析】：跟现有的股交易一样，科创板也实行T+1，但具体交易方式有所不同，包括竞价交易、盘后固定价格交易和大宗交易。科创板开盘集合竞价时间为【9：15-9：25】；连续竞价时间为9：30-11：30、13：00-15：00；盘后固定价格交易的申报时间为9：30-11：30，13：00-15：30，交易时间为15：05-15：30。86．审批制下，中国证监会对企业上市有决定权。【答案】：B【解析】：审批制是由地方或行业主管部门根据指标推荐企业发行股票的一种发行制度。中国证监会并没有企业上市有决定权。87．储蓄国债(电子式)是针对个人投资者，不向机构投资者发行；采用实名制，可流通转让；收益安全稳定；由财政部负责还本付息，免缴利息税。【答案】：B【解析】：储蓄国债(电子式)是指财政部面向境内中国公民储蓄类资金发行的、以电子方式记录债权的不可流通的人民币债券。具有以下特点：针对个人投资者，不向机构投资者发行；采用实名制，【不可】流通转让；采用电子方式记录债权；收益安全稳定，由财政部负责还本付息，免缴利息税；鼓励持有到期；手续简化；付息方式较为多样。88．上海证券交易所和深圳证券交易所采用会员制，股东大会是两所交易所的最高权力机构。【答案】：B【解析】：会员制交易所的最高权力机构是【会员大会】。89．企业市场化并购重组，促进产业整合，是解决产能过剩问题的重要手段。【答案】：A【解析】：大力推进企业市场化并购重组，促进产业整合，是解决产能过剩问题的重要手段。90．公募Reits基金采取开放式运作，收益分配比例不低于合并后基金年度可供分配金额的90%。【答案】：B【解析】：公募Reits基金采取【封闭式运作】。91．目前，我国创业板上市实行备案制。【答案】：B【解析】：目前，我国创业板上市实行【注册制】。【知识点链接】审批制、核准制和注册制股票发行监管制度主要有三种:审批制、核准制和注册制。【审批制】是一国在股票市场的发展初期，为了维护上市公司的稳定和平衡复杂的社会经济关系，采用行政计划的办法分配股票发行的指标和额度，由地方或行业主管部门根据指标推荐企业发行股票的一种发行制度。【审批制】下公司发行股票的一个重要条件是取得发行指标和额度，没有发行指标和额度公司就无法发行股票。公司发行股票的竞争焦点往往落在争取股票发行指标和额度上。核准制是介于注册制和审批制之间的中间形式。在核准制下，发行人在申请发行股票时，不仅要充分公开企业的真实情况，而且必须符合有关法律和证券监管机构规定的必要条件，证券监管机构有权否决不符合规定条件的股票发行申请。证券监管机构对申报文件的真实性、准确性、完整性和及时性进行审查，还对发行人的营业性质、财力、素质、发展前景、发行数量和发行价格等条件进行实质性审查，并据此作出发行人是否符合发行条件的价值判断和是否核准申请的决定。【注册制】是在市场化程度较高的成熟股票市场所普遍采用的一种发行制度，证券监管部门公布股票发行的必要条件，只要达到所公布条件要求的企业即可发行股票。未经依法注册，任何单位和个人不能公开发行证券。92．全球金融体系主要参与者包括金融公司、非金融公司、住户、为住户服务的非营利机构、广义政府、公共部门。【答案】：A【解析】：根据国际货币基金组织的《金融稳健指标编制指南》，全球金融体系的主要参与者包括【金融公司】、【非金融公司】、【住户】、【为住户服务的非营利机构】、【广义政府】、【公共部门】。93．法定存款准备金率越低，银行吸收的存款用于贷款的数额就越少。【答案】：B【解析】：法定准备率越【高】，则银行吸收的存款用于贷款的数额就越少，货币供应量也会越少；反之，则越多。【知识点链接】一般性货币政策工具：存款准备金、再贴现、公开市场业务。【牢记”存、再、公“】94．在信用风险分析中，违约依然最为重要的信用事件，对信用风险的描述和量化仍然以违约为中心，主要包括违约概率、违约损失率和违约时的风险暴露等。【答案】：A【解析】：在信用风险分析中，违约依然是最为重要的信用事件，对信用风险的描述和量化仍然是以违约为中心，主要包括【违约概率】(ProbabilityofDefault,PD)、【违约损失率】(LossGivenDefault,LGD)、【违约时的风险暴露】(ExposureatDefault,EAD)等。95．证券服务机构包括会计师事务所、律师事务所以及从事证券投资咨询资产评估资信评级、财务顾问、信息技术系统服务的证券服务机构。（）【答案】：A【解析】：证券服务机构，是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，包括【会计师事务所】、【律师事务所】以及【从事证券投资咨询、资产评估、资信评级、财务顾问、信息技术系统服务】的证券服务机构。96．外国债券的特点是债券发行者、债券发行地点和债券面值所使用货币可以分别属于不同国家。【答案】：B【解析】：外国债券的特点是债券发行人属于一个国家，债券的