2022年中级会计师资格考试财务管理预热阶段考试押试卷(含答案及解析)

2022年中级会计师资格考试财务管理预热阶段考

试押试卷（含答案及解析）

一、单项选择题（每小题1分，共40分）

1、某基金公司年初发行在外的基金份数为500万份，年末发行

在外的基金份数为600万份，已知该项基金的基金单位净值年初为

2.5元，年末基金认购价为3元，首次认购费为0.2元，则该项基金

的收益率为（）。

A、53.6%

B、12%

C、20%

D、34.4%

【参考答案】：D

【解析】年末基金单位净值=3—0.2=2.8（元），所以基金收

益率=（600x2.8-500x2.5）/（500x2.5）xl00%=34.4%o

2、不良资产比率的分母是0。

A、不良资产

B、资产总额

C、资产总额+资产价值准备余额

D、资产总额+资产价值准备余额+应提未提和应摊未摊的潜亏

挂账+未处理资产损失

【参考答案】：C

【解析】不良资产比率=（资产减值准备余额+应提未提和应摊

未摊的潜亏挂账+未处理资产损失）/（资产总额+资产减值准备余额）

3、若使本金经过5年后增长1倍，每半年计息一次，则年利率

应为。%o

A、14.87

B、14.34

C、28.70

D、7.18

【参考答案】：B

【解析】2P=P(F/P,r/2,10)

查表得：Cm=2.1589,rm=8%

Cm+l=1.9672rm+l=7%

r/2=8%+(2.1589-2)/(2.1589-1.9672)x(7%-8%)

=7.17%

r=14.34%

4、关于无风险资产，下列说法不正确的是0。

A、B系数=0

B、收益率的标准差=0

C、与市场组合收益率的相关系数=0

D、0系数=1

【参考答案】：D

【解析】无风险资产的收益率是确定的，因此，收益率的标准

差=0；无风险资产的收益率不受市场组合收益率变动的影响，因此

无风险资产收益率与市场组合收益率不相关，即无风险资产收益率

与市场组合收益率的相关系数=0；p系数是衡量系统风险的，而无

风险资产没有风险，因此也没有系统风险，所以，无风险资产的B

系数=0。

5、下列指标中反映企业长期倘使能力的财务比率是0。

A、已获利息倍数

B、营业利润率

C、净资产收益率

D、资本保值增值率

【参考答案】：A

【解析】长期偿债能力是指企业偿还长期负债的能力。反映企

业长期偿债能力的财务比率有：资产负债率、产权比率、已获利息

倍数、或者有负债比率、带息负债比率等，而营业利润率、净资产

收益率是反映企业盈利能力的财务比率，资本保值增值率是反映

企业发展能力的财务比率。

6、在其他因素一定，且息税前利润大于。的情况下，下列可以

导致财务杠杆系数提高的是0。

A、提高基期息税前利润

B、增加基期的负债资金

C、减少基期的负债资金

D、降低基期的变动成本

【参考答案】：B

【解析】财务杠杆系数(DF1)=基期息税前利润/(基期息税前利

润一基期利息)=1/(1-基期利息/基期息税前利润)，从这个公式可以

看出，减少基期利息和提高基期息税前利润都可以降低财务杠杆系

数，而减少基期的负债资金可以减少基期的利息，降低基期的变动

成本可以提高基期息税前利润，所以，选项B是答案。

7、某普通股股票每股市价10元，每股认购价格为12元，每份

认股权证认购10股，则此认股权证的理论价值为()。

A、-20元

B、20元

C、0元

D、2元

【参考答案】：C

【解析】认股权证理论价值V=max[(P-E)xN,0],而(P-

E)xN=(10-12)xl0=-20小于0,所以.答案为0元。

8、仅含有实物量指标的预算是0。

A、销售预算

B、生产预算

C、创造费用预算

D、财务费用预算

【参考答案】：B

【解析】生产预算以实物量指标反映预算期的生产量，不涉及

现金收支，该预算是所有日常业务结算中惟一只使用实物量计量单

位的预算。

9、在通常情况下，适宜采用较高负债比例的企业发展阶段是

0.

A、初创阶段

B、破产清算阶段

C、收缩阶段

D、发展成熟阶段

【参考答案】：D

10、下列各项中不属于存货变动性储存成本的是()。

A、存货的变质损失

B、储存存货仓库的折旧费

C、存货的保险费用

D、存货占用资金的应计利息

【参考答案】：B

【解析】仓库的折旧费、仓库职工的固定月工资属于存货的固

定储存成本，其余三项均属于存货的变动性储存成本。

11、本金10,000元，投资2年，年利率10%,半年计息一次，

则到期价值为。。

A、12,000元

B、12,1007U

C、12,155元

D、14,640元

【参考答案】：C

12、某企业每年初在银行中存入30万元。若年利率为10%,则5

年后该项基金的本利和将为0万元。(p/a,10%,5)=3.7908；

(p/a,10%,6)=4.3553；(f/a,10%,5)=6.1051；(f/a,10%,

6)=7.7156；

A、150

B、183.153

C、189.561

D、201.468

【参考答案】：D

【解析】本题考点为即付年金终值的计算。f=30x((f/a,

10%,6)-1)=30x(7.7156—1)=201.468或者：f=30x(»a,

10%5)x(1+10%)=30x6.1051x(1+10%)201.468。

13、在计算存货保本储存天数时，以下各项中不需要考虑的因

素是00

A、销售税金（营业税金）

B、变动储存费

C、所得税

D、固定储存费

【参考答案】：C

［解析】存货保本储存天数=（毛利一固定储存费一销售税金

及附加）/每日变动储存费，其中并未涉及到所得税。

14、采用ABC法对存货进行控制时，应当重点控制的是0。

A、数量较多的存货

B、占有资金较多的存货

C、品种较多的存货

D、库存时间较长的存货

【参考答案】：B

【解析】采用ABC法对存货进行控制时，A类存货品种少，但

占用的资金较多，控制较容易，且容易出效果，是重点控制的对象,

所以选B。

15、以下关于债券的叙述，错误的是0。

A、债券是债务人依照法定程序发行，承诺按约定的利率和日

期支付利息，并在特定日期偿还本金的书面债务凭证

B、对于新发行的债券而言，估价模型计算结果反映了债券的

发行价格

C、债券价值是指债券未来现金流入的现值，又称“债券的内在

价值”

D、对于到期一次还本付息的债券而言，随着时间的推移债券

价值逐渐降低

【参考答案】：D

【解析】对于到期一次还本付息的债券而言，债券的价值一到

期值x复利现值系数，随着时间的推移，折现期间越来越短，复利

现值系数越来越大，所以债券价值逐渐增加。

16、某公司目前的信用条件为n/30,年赊销收入3000万元，变

动成本率70%,资金成本率12%,为使收入增加10%,拟将政策改

为“2/10,1/20,n/60”,客户付款分布为:60%,15%,25%,则改

变政策后会使应收账款占用资金的机会成本()O

A、减少1.86万元

B、减少3.6万元

C、减少5.4万元

D、减少2.52万元

【参考答案】：D

17、某公司全部资本为100万元，负债比率为40%,负债利率

10%,当销售额为100万元时，息税前利润为20万，则该公司的财

务杠杆系数为()。

A、1.32

B、1.25

C、1.43

D、1.56

【参考答案】：B

【解析】20/(20-100x40%x10%)=1.25

18、下列属于商业信用融资缺点的是0。

A、筹资比较艰难

B、限制条款多

C、期限较短

D、筹资成本高

【参考答案】：C

【解析】采用商业信用筹资非常方便，而且筹资成本相对较低,

限制条件较少，但其期限普通较短

19、“公司实施税务管理要求所能增加的收益超过税务管理成

本”体现的原则的是。。

A、税务风险最小化原则

B、依法纳税原则

C、税务支出最小化原则

D、成本效益原则

【参考答案】：D

【解析】税务管理的目的是取得效益。成本效益原则要求企业

进行税务管理时要着眼于整体税负的减轻，针对各税种和企业的现

实情况综合考虑，力争使通过税务管理实现的收益增加超过税务管

理的成本。

试题点评：本题考查的是税务管理的原则，根据题干的表述，

选出正确答案并非很艰难。

20、根据资产定义，下列各项中不属于资产特征的是0。

A、资产是企业拥有或者控制的经济资源

B、资产预期会给企业带来经济利益

C、资产是由企业过去交易或者事项形成的

D、资产能够可靠地计量

【参考答案】：D

【解析】ABC三项是资产的特征，而D项是资产的确认条件。

21、某公司拟发行5年期债券，每年付息一次，到期一次还本，

债券票面金额为1000元，票面利率为10%,市场利率为12%,则债券

的发行价格应是。元。

A、1000

B、988

C、927.88

D、800

【参考答案】：C

【解析】债券发行价格=1000xl0%x(P/A,12%,5)+1000x

(P/F,12%,5)=927.889(元)

22、企业进行短期债券投资的主要目的是0。

A、调节现金余缺、获取适当收益

B、获得对被投资企业的控制权

C、增加资产流动性

D、获得稳定收益

【参考答案】：A

23、某企业于年初存入银行10CXX)元，假定年利息率为12%,

每年复利两次。已知(F/P,6%,5)=1.3382,(F/P,6%,10)

=1.7908,(F/P,12%,5)=1.7623,(F/P,12%,10)=3.1058,

则第5年末的本利和为()元。

A、13382

B、17623

C、17908

D、31058

【参考答案】：C

【解析】第5年末的本利和=10年0x(F/P,6%,10)=17908(

元)。

24、商业信用融资的缺点包括0。

A、筹资比较艰难

B、限制条款多

C、期限较短

D、筹资成本高

【参考答案】：C

【解析】采用商业信用筹资非常方便，而且筹资成本相对较低，

限制条件较少，但其期限普通较短。

25、某企业按百分比法编制弹性利润预算表，预算销售收入为

100万元，变动成本为60万元，固定成本为30万元，利润总额为10

万元；如果预算销售收入达到110万元，则预算利润总额为0万元。

A、14

B、11

C、4

D、1

【参考答案】：A

【解析】销售收入分比=110/100x100%=110%预算利润总额=

110—60X110%—30=14(万元)

26、设企业年耗用某种材料3600件，材料单价4元，一次定货

的定货成本10元，单位存货的年储存成本0.80元。从企业发出订

货单到收到材料需要10天，在经济定货量模型下，当企业的库存达

到。时，应发出定货单。

A、100件

B、200件

C、300件

D、400件

【参考答案】：A

27、某企业2003年7月1日投资1000元购入一张面值为1000元，

票面利率6%,每年末付息一次的债券，并于2004年1月1日以1050

元的市场价格出售。则该债券持有期收益率为()。

A、10%

B、6%

C、16%

D、32%

【参考答案】：C

28、在不考虑筹款限制的前提下，下列筹资方式中个别资金成

本最高的通常是。。

A、发行普通股

B、留存收益筹资

C、长期借款筹资

D、发行公司债券

【参考答案】：A

【解析】整体来说，权益资金的资金成本大于负债资金的资金

成本，对于权益资金来说，由于普通股筹资方式在计算资金成本时

还需要考虑筹资费用，所以其资金成本高于留存收益的资金成本，

即发行普通股的资金成本应是最高的。

29、下列各项中，不属于信用条件构成要素的是0。

A、信用期限

B、现金折扣（率）

C、现金折扣期

D、商业折扣

【参考答案】：D

［解析】信用条件就是指企业接受客户信用定单时所提出的付

款要求，主要包括信用期限、折扣期限及现金折扣等。

30、下列属于特种决策预算的是0。

A、管理费用预算

B、销售费用预算

C、投资决策预算

D、创造费用预算

【参考答案】：C

【解析】特种决策预算包括经营决策预算和投资决策预算两种

类型。

31、某企业借入年利率为10%的贷款，贷款期限为2年，贷款

的利息按季度计算，则贷款的实际年利率为0。

A、5.06%

B、10.5%

C、10.38%

D、10%

【参考答案】：C

32、非系统风险包括的内容有0。

A、可分散风险和不可分散风险

B、财务风险和经营风险

C、内部风险和外部风险

D、市场风险和特定风险

【参考答案】：B

【解析】非系统风险的具体构成内容包括经营风险和财务风险

两部份。

33、某企业编制“现金预算”，估计6月初短期借款为100万元，

月利率为1%,该企业不存在长期负债，估计6月现金余缺为一55万

元。现金不足时，通过银行借款解决(利率不变)，借款额为1万元的

倍数，6月未现金余额要求不低于20万元。假设企业每月支付一次

利息，借款在期初，还款在期末，则应向银行借款的最低金额为0

万元。

A、77

B、76

C、55

D、75

【参考答案】：A

【解析】假设借人X万元，则6月份支付的利息=(100+X)xl%,

贝ljX-55-(100+X)xl%>20

XN76.77(万元)

X为1万元的倍数可得，X最小值为77,即应向银行借款的最

低金额为77万元。

34、下列指标中适合用来评价利润中心部门经理贡献的是0。

A、边际贡献

B、可控边际贡献

C、部门边际贡献

D、投资报酬率

【参考答案】：B

【解析】边际贡献反映了利润中心的盈利能力，所以选项A不

是答案；可控边际贡献也称部门经理边际贡献，它衡量了部门经理

有效运用其控制下的资源的能力，是评价利润中心管理者业绩的理

想指标，所以选项B是答案；部门边际贡献反映了部门为企业利润

和弥补与生产能力有关的成本所作的贡献，它更多地用于评价部门

业绩而不是利润中心管理者的业绩，所以选项C不是答案；投资报

酬率是评价投资中心业绩的指标，所以选项D不是答案。

35、已知利率为10%的一期、两期、三期的复利现值系数分

别是0.9091、0.8264、0.7513,则可以判断利率为10%,3年期的

年金现值系数为()。

A、2.5436

B、2.4868

C、2.855

D、2.4342

【参考答案】：B

【解析】利率为10%,3年期的年金现值系数=(1+10%)—3

+(1+10%)-2+(1+10%)-1=0.7513+0.8264+0.9091=

2.4868-

36、已知(P/A,10%,4)=3.170,(F/A,10%,4)=4.641,

则相应的偿债基金系数为0。

A、0.315

B、5.641

C、0.215

D、3.641

【参考答案】：C

【解析】偿债基金系数和年金终值系数互为倒数。偿债基金系

数=1/4.641=0.215。

37、企业拟投资一个完整工业项目，估计第一年和第二年相关

的流动资产需用额分别为2000万元和3000万元，两年相关的流动

负债需用额分别为1000万元和1500万元，则第二年新增的流动资

金投资额应为。万元。

A、2000

B、1500

C、1000

D、500

【参考答案】：D

【解析】流动资金=流动资产一流动负债，第一年的流动资金

投资额=2000—1000=1000(万元)，第二年的流动资金投资额=

3000-1500=1500(元)，第二年新增的流动资金投资额=1500—

1000=500(万元)。

38、某企业2022年1月份的含税销售收入为500万元，2月份的

含税销售收入为650万元，估计3月份的含税销售收入为900万元，

每月含税销售收入中的60%于当月收现，40%于下月收现。假设不

考虑其他因素，则3月末资产负债表上“应收账款”项目的金额为（）

万元。

A、440

B、360

C、420

D、550

【参考答案】：B

【解析】3月末应收账款的金额=900x40%=360（万元）。

39、在其他条件不变的情况下，既会影响经营杠杆系数也会影

响财务杠杆系数的因素包括0。

A、融资租赁租金

B、资本结构

C、固定成本

D、利息费用

【参考答案】：C

【解析】根据两个杠杆系数的计算公式可知：利息费用和融资

租赁的租金影响财务杠杆系数但是不会影响经营杠杆系数。资本结

构会影响企业债务资金的多少，进而影响企业的利息费用，它只会

影响财务杠杆系数.不会影晌经营杠杆系数。固定成本会影响息税

前利润的大小，所以对经营杠杆系数和财务杠杆系数都有影响。

40、股票本期收益率的本期股票价格是指该股票0。

A、当日证券市场发行价格

B、当日证券市场交易价格

C、当日证券市场开盘价格

D、当日证券市场收盘价格

【参考答案】：D

二、多项选择题（每小题有至少两个正确选项，多项、少

选或者错选该题不得分，每小题2分，共40分）

1、下列关于财务管理环节的相关表述中，正确的有（）。

A、财务分析的方法通常有比较分析和比率分析

B、财务预算是财务战略的具体化，是财务计划的分解和落

实C、财务决策是财务管理的核心

D、计划与预算环节包括财务预测、财务计划和财务预算

【参考答案】：B,C,D

【解析】财务分析的方法通常有比较分析、比率分析和综合分

析等，所以选项A的说法不正确。

2、下列公式正确的是。。

A、基金认购价一基金单位净值+首次认购费

B、基金单位净值一基金净资产价值总额/基金单位总份数

C、基金赎回价一基金单位净值+基金赎回费

D、基金单位净值=（基金资产总值一基金负债总额）/基金单位

总份数

【参考答案】：ABD

【解析】基金赎回价=基金单位净值〜基金赎回费

3、在弹性成本预算编制过程中，业务量变动范围的选择应根据

企业的具体情况而定，普通来说，（）。

A、可定在正常生产能力的50%-150%之间

B、可定在正常生产能力的70%-120%之间

C、可以历史上最高业务量和最低业务量为其上下

限D、可定在历史上平均业务量的50%〜150%之间

【参考答案】：B,C

【解析】普通来说，编制弹性成本预算的业务量可定在正常生

产能力的70%〜120%之间，或者以历史上最高业务量和最低业务

量为其上下限。

4、下列关于短期融资券的说法正确的是0。

A、我国短期融资券的发行人为金融或者非金融企业

B、我国短期融资券的发行对象为社会公众

C、发行短期融资券筹资的弹性比较小

D、发行短期融资券可以提高企业知名度

【参考答案】：C,D

【解析】我国短期融资券的发行人为非金融企业，且发行对象

为银行间债券市场的机构投资者，不向社会公众发行，所以A、B选

项错误。短期融资券筹资具有：筹资成本较低；筹资数额比较大；

可以提高企业信誉和知名度的优点，以及风险比较大；弹性比较小；

限制条件比较严格的缺点，所以C、D选项正确。

5、普通而言，采用双重价格的前提条件是0。

A、内部转移的产品或者劳务有外部市场

B、供应方有剩余生产能力

C、供应方单位变动成本要低于市价

D、产品和劳务没有适当的市价

【参考答案】：A,B,C

【解析】采用双重价格的前提条件是：内部转移的产品和劳务

有外部市场，供应方有剩余生产能力，而且其单位变动成本要低于

市价。

6、按照随机模型，确定现金最低控制线时，应考虑的因素有

()。

A、企业现金最高余额

B、有价证券的日利息率

C、公司日常周转所需要的资金

D、公司借款能力

【参考答案】：C,D

【解析】现金最低控制线取决于模型之外的因素，其数额是由

现金管理部经理在综合考虑短缺现金的风险程度、公司借款能力、

公司日常周转所需资金、银行要求的补偿性余额等因素的基础上确

定的。

7、采用趋势分析法时，应当注意0。

A、所对照指标的计算口径必须一致

B、应剔除偶发性项目的影响

C、应运用例外原则对某项有显著变动的指标做重点分

析D、对照项目的相关性

【参考答案】：ABC

【解析】采用趋势分析法时，应当注意以下问题：第一，所对

比指标的计算口径必须一致；第二，应剔除偶发性项目的影响；第

三，应运用例外原则对某项有显著变动的指标做重点分析。采用比

率分析法时，应当注意以下几点：第一，对照项目的相关性；第二,

对照口径的一致性；第三，衡量标准的科学性。

8、发放股票股利与发放现金股利相比，其优点包括0。

A、减少股东税负

B、改善公司资本结构

C、提高每股收益

D、避免公司现金流出

【参考答案】：A,D

【解析】发放股票股利可以增加原有股东持有的普通股股数，

有些国家税法规定出售股票所需交纳的资本利得税率比收到现金股

利所需交纳的所得税税率低，因此，选项A是答案；由于发放股票

股利不会影响股东权益总额，所以，选项B不是答案；由于会导致

普通股股数增加，如果盈利总额不变，则每股收益会下降，因此，

选项C也不是答案；发放股票股利不用支付现金，所以，选项D是

答案。

9、系数是用来衡量系统性风险大小的一个指标。一只股票B

值系数的大小取决于0。

A、该股票与整个股票市场的相关性

B、该股票的标准差

C、整个市场的标准差

D、该股票的必要收益率

【参考答案】：A,B,C

【解析】根据股票P值系数的计算公式可知，股票P值的大小

取决于：

(1)该股票与整个股票市场的相关性，即相关系数;

(2)它本身的标准差；

(3)整个股票市场的标准差。

10、上市公司年度报告信息披露中，“管理层讨论与分析”披

露的主要内容有。。

A、对报告期间经济状况的评价分析

B、对未来发展趋势的前瞻性判断

C、注册会计师审计意见

D、对经营中固有风险和不确定性的提示

【参考答案】：ABD

【解析】管理层讨论与分析是上市公司定期报告中管理层对本

企业过去经营状况的评价分析以及对企业和未来分析趋势的前瞻性

判断，是对企业财务报表中所描述的财务状况和经营成果的解释，

是对经营中固有风险和不确定性的揭示，同时也是对企业未来发展

前景的预期。

试题点评：本题考核管理层讨论与分析知识点，参见教材第

260页。

11、编制弹性利润预算的基本方法包括()。

A、趋势法

B、因素法

C、百分比法

D、沃尔比重法

【参考答案】：B,C

【解析】因素法合用于单一品种经营或者采用分算法处理固定

成本的多品种经营的企业。百分比法合用于多品种经营的企业。

12、投资的特点包括0。

A、目的性

B、时间性

C、收益性

D、风险性

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】投资的特点包括目的性、时间性、收益性、风险性。

13、下列有关两项资产收益率之间相关系数的表述正确的有

()。

A、当相关系数为1时，投资两项资产的组合不能抵销任何投资

风险

B、当相关系数为-1时，投资两项资产的组合风险抵销效果最

好

C、当相关系数为。时，投资两项资产的组合不能分散风险

D、当相关系数为。时，投资两项资产的组合可以分散风险

【参考答案】：ABD

【解析】只要相关系数小于1,就能起到分散风险的效果，因

此，选项c错误。

14、关于确定最佳资本结构的方法，下列说法正确的是()。

A、每股利润无差别点法没有考虑风险的影响

B、比较资金成本法根据加权平均资金成本的高低确定最佳资

本结构

C、比较资金成本法有把最优方案漏掉的可能

D、公司价值分析法考虑了风险的影响

【参考答案】：ABC,D

【解析】每股利润无差别点法假定每股利润最大股票价格就最

高，把资本结构对于风险的影响置之度外；比较资金成本法确定的

最佳资本结构是加权平均资金成本最低的资本结构，但是加权平均

资金成本法拟订的筹资方案数量有限，有把最优方案漏掉的可能；

公司价值分析法充分考虑了公司的财务风险和资金成本等因素的影

响。

15、某企业首次执行《企业会计制度》，下列交易或者事项中，

属于会计政策变更的有0。

A、某项固定资产的折旧方法由直线改为双倍余额递减

法B、某项固定资产的折旧年限由20年变更为10年

C、某项固定资产的净残值率由5%调整为3%

D、坏账的核算方法由应收款项余额百分比法改为账龄分析

法【参考答案】：B,D

【解析】企业生产车间发生的原材料盘盈，应冲减当期管理费

用，因此选项A错误；企业生产过程中发生的燃料和动力费用，在企

业只生产一种产品或者可直接归属于产品成本的的情况下，可以直

接计入产品成本，不必通过创造费用进行归集，因此选项C不正确。

16、下列各项中，属于固定成本项目的有0。

A、采用工作量法计提的折旧

B、不动产财产保险费

C、直接材料费

D、写字楼租金

【参考答案】：B,D

【解析】采用年限平均法计提的折旧，各年的折旧额相同，所

以是固定成本;不动产财产保险费和写字楼租金不直接受业务量变动

的影响，属于固定成本;直接材料费属于变动成本。

17、下列各项中属于转移风险的措施的有0。

A、业务外包

B、合资

C、计提存货减值准备

D、租赁经营

【参考答案】：A,B,D

【解析】转移风险的措施包括向保险公司投保；采取合资、联

营、联合开辟等措施实现风险共担；通过技术转让、租赁经营和业

务外包等实现风险转移。计提存货跌价准备属于接受风险中的风险

自保。

18、下列各项中，能协调所有者与债权人之间利益冲突的方式

有（）。

A、市场对公司强行接收或者吞并

B、债权人通过合同实施限制性借债

C、债权人住手借款

D、债权人收回借款

【参考答案】：B,C,D

【解析】为协调所有者与债权人之间利益冲突，通常采用的方

式是：限制性借债；收回借款或者住手借款。选项A是协调所有者

与经营者利益冲突的方法。

19、抛却现金折扣的成本受折扣百分比、折扣期和信用期的影

响。下列各项中，使抛却现金折扣成本提高的有0。

A、信用期、折扣期不变，折扣百分比提高

B、折扣期、折扣百分比不变，信用期延长

C、折扣百分比不变，信用期和折扣期等量延长

D、折扣百分比、信用期不变，折扣期延长

【参考答案】：A,D

【解析】抛却现金折扣的成本=折扣百分比XI-折扣百分比

）x[360-（信用期-折扣期）],由公式可知，折扣百分比、折扣期与抛

却现金折扣的成本同向变动，信用期与抛却现金折扣的成本反向变

动，因此选择A、D选项。

20、弹性预算编制方法的优点是0。

A、预算范围宽

B、可比性强

C、及时性强

D、透明度高

【参考答案】：A,B

【解析】弹性预算编制方法的优点是预算范围宽、可比性强；

及时性强和透明度高是滚动预算的优点。

三、判断题（每小题1分，共25分）

1、企业价值最大化目标，就是在权衡企业相关者利益的约束下

实现所有者或者股东权益的最大化。（）

【参考答案】：正确

【解析】企业价值最大化目标，就是在权衡企业相关者利益的

约束下实现所有者或者股东权益的最大化。

2、除国库券外，其他证券投资都或者多或者少存在一定的违约风

险。（）

【参考答案】：错误

【解析】因普通股筹资无须还本付息，所以投资购买普通股不

存在违约风险。

3、在确定企业最优资金结构时。需要考虑的主要有资金成本和

财务风险两个因素。（）

【参考答案】：正确

4、广义的投资是指企业对外投资。（）

【参考答案】：错误

5、项目投资决策中所使用的现金仅是指各种货币资金。（）

【参考答案】：错误

【解析】项目投资决策所使用的现金概念，是广义的概念，它

不仅包括各种货币资金，而且还包括项目需要投入企业拥有的非货

币资源的变现价值（或者重置成本）。

6、收账费用与坏账损失之间呈反向变动的关系，发生的收账费

用越多，坏账损失应越小，因此，企业应不断增加收账费用，以便

将坏账损失降低至最小。（）

【参考答案】：错误

【解析】收账政策的好坏在于应收账款总成本最小化，制定收

账政策要在增加收账费用和减少应收账款机会成本、坏账损失之间

作出权衡。

7、股分有限公司利润分配的顺序是：提取法定公积金、提取法

定公益金、提取任意公积金、弥补以前年度亏损、向投资者分配利

润或者股利。（）

【参考答案】：错误

【解析】股分有限公司利润分配的顺序是：弥补以前年度亏损、

提取法定公积金、提取法定公益金、提取任意公积金、向投资者分

配利润或者股利。

8、资本反映了客户的经济实力与财务状况的优劣，是决定赋予

客户信用与否的首要因素。（）

【参考答案】：错误

【解析】信用品质是决定赋予客户信用与否的首要因素。

9、直接入预算不需此外估计现金支出，直接参加现金预算汇总。

0

【参考答案】：正确

【解析】由于工资普通都需要全部支付现金，因此直接人工预

算表中估计直接人工成本总额就是现金预算中的直接人工资支付额，

不需要此外估计现金支出，可直接参加现金预算的汇总。

10、用来代表资金时间价值的利息率中包含着风险因素。（）

【参考答案】：错误

【解析】资金时间价值是指没有风险，没有通货膨胀条件下的

社会平均资金利润率。

11、资产负债表日后事项期间发生的“已证实资产发生减损”，

可能是调整事项，也可能是非调整事项。（）

【参考答案】：正确

【解析】如果该情况在资产负债表日或者以前已经存在，则属

于资产负债表日后调整事项；如果该情况在资产负债表日尚未存

在，但在财务报告批准报出日之前发生，则属于资产负债表日后

非调整事项。

12、不良资产比率和资产现金回收率等指标也能够反映资产的

质量状况和资产的利用效率，从而在一定程度上体现人力资源的运

营能力。