中国乘用车轮胎市场白皮书-格物致胜

中国乘⽤⻋轮胎市场⽩⽪书⽬录乘⽤⻋市场发展对乘⽤⻋轮胎市场的影响中国乘⽤⻋轮胎市场竞争格局及变化趋势分析中国乘⽤⻋轮胎⽣产情况分析中国乘⽤⻋轮胎市场市场销售渠道分析⾏业定义中国轮胎市场整体市场规模以及发展趋势分析典型企业介绍2轮胎产业链定义上游⾏业原材料端轮胎产品消费终端半钢胎全钢胎斜交胎⼯程胎特种轮胎⽯油化⼯钢铁冶⾦纺织天然橡胶合成橡胶炭⿊钢丝帘线纤维帘布轿⻋卡⻋摩托⻋载重货⻋⼯程⻋辆农业、林业、航空⽤轮胎等等3轮胎产品分类以及定义4半钢⼦午胎全钢⼦午胎斜交胎⼯程胎特种轮胎••半钢⼦午线轮胎由六个主要部分组成，包括胎⾯、胎体、胎侧、缓冲层（或带束层）、胎圈、内衬层（或⽓密层）半钢⼦午胎⼤多是⼩⻋胎，如轿⻋胎、越野⻋胎由橡胶和钢丝帘布制成，其中钢丝帘布构成轮胎的主要⽀撑结构全钢⼦午胎⼤多是⼤⻋胎，如⼤型客⻋胎、货⻋胎•⼜称普通结构轮胎，指胎体帘布层和缓冲层相邻层帘线交叉，且与胎⾯中⼼线呈⼩于90℃⻆排列的充⽓轮胎•是专为⼯程汽⻋和各类⼯程机械⻋辆设计的轮胎。它由胎⾯、缓冲层、帘布层、胎圈、胎层和⽓密层六⼤部分组成•最⼤⼯程轮胎直径在4⽶以上•⼜称为⾮公路轮胎，区别于轿⻋轮胎、载重汽⻋轮胎、轻型载重汽⻋轮胎等⾼速⾏驶的公路型轮胎，是主要⽤于⾮公路路⾯⾏驶的轮胎注：半钢⼦午胎为重点关注轮胎品牌定义内资外资朝阳成⽴1958年，湿地防侧滑能⼒好，适合⻓时间⾬雾天⾏驶⽶其林法国品牌，⼦午线轮胎发明者，全球销量前2玛吉斯主要⽣产⼦午线轮胎及其它橡胶制品，做⼯和稳定性著称⻢牌德国品牌，，也叫⼤陆轮胎以舒适型和运动型轮胎为主玲珑成⽴于1975年，⼦午线轮胎为主，主要是性价⽐⾼普利司通⽇本品牌，轮胎偏向于均衡性正新创⽴于1967年台湾，国内研发基地多固特异美国品牌，⽼牌轮胎赛轮成⽴于2002年，主打全钢⼦午线轮胎倍耐⼒意⼤利品牌，全球六⼤轮胎⼚商，以运动性能强悍为主三⻆创始于1976年，国内较⼤的轮胎制造商和供应商邓禄普⽇本品牌，有运动型、经济型舒适型类别森麒麟成⽴于2007年，致⼒于⾼品质⼦午线轮胎及航空轮胎优科豪⻢⽇本品牌，滚动阻⼒是多数品牌中偏低的，节油效果良好双钱创建于1990年，其轮胎具备扎实、可靠、稳定、抗压等特点韩泰韩国品牌，在运动汽⻋上不错，主打⾼性能和静⾳性双星始建于1921年，⽣产乘⽤⻋胎、卡客⻋和巨型矿⼭胎等佳通新加坡品牌，在SUV、越野⻋汇总⽐较受欢迎，款式多正道成⽴于2011年,，专注于⾼性能乘⽤⻋轮胎研发、⽣产、销售耐克森韩国最早⽣产汽⻋轮胎的企业，⽣产轿⻋、SUV和轻卡轮胎………………5流通渠道定义替换市场线上渠道替换市场线下渠道轮胎连锁店汽⻋零配件商店汽⻋快修店4S店汽修⼚京东天猫⾼德途⻁美团………………⽐亚迪特斯拉⻓安汽⻋⻓城汽⻋奔驰主机⼚配套市场6其他定义时间定义：币种定义：1.2.3.单位：百万⼈⺠币/元业绩定义：销售额（Sell

in）税收：不含增值税（13%）区域定义:1.2.3.历史数据：2019-2022年基础数据：2023年预测数据：2024-2025年全国（不含港澳台）7⽬录乘⽤⻋市场发展对乘⽤⻋轮胎市场的影响中国乘⽤⻋轮胎市场竞争格局及变化趋势分析中国乘⽤⻋轮胎⽣产情况分析中国乘⽤⻋轮胎市场市场销售渠道分析⾏业定义中国轮胎市场整体市场规模以及发展趋势分析典型企业介绍89中国乘⽤⻋市场销售情况分析2019年~2025年中国乘⽤⻋保有量2019年~2025年中国乘⽤⻋新增量1.51.61.71.81.92.02.1单位：亿辆单位：万辆2,1442,0182,1482,3562,6063,0003,500从保有量数据来看，乘⽤⻋历经2013年以来的⾼速增⻓后增速有所放缓，2024年中国乘⽤⻋保有量突破2亿辆从新增量数据来看，2023年约为2600多万，同⽐增⻓超过10%，乘⽤⻋销量已经连续七年超过2000万辆，随着中国品牌⻋企紧抓新能源、智能⽹联转型机遇，推动汽⻋电动化、智能化升级，销量预计在未来1-2年突破3000万从出⼝数据来看，乘⽤⻋出⼝量逐年增加，传统燃料汽⻋仍占据出⼝的主导地位（如奇瑞、上汽），新能源汽⻋是出⼝的新引擎，增速较快2019年~2025年中国乘⽤⻋出⼝量7376253161414683单位：万辆数据来源：国家统计局，中国汽⻋⼯业协会10中国乘⽤⻋市场新增量分国别变化情况2019年~2025年中国乘⽤⻋市场新增量分国别变化情况61%62%56%50%44%44%38%39%38%44%50%56%57%单位：万辆2019与2023年中国乘⽤⻋市场新增量⻋系对⽐2019-2023CAGR63% +15%-3%2019年起，乘⽤⻋⾃主品牌⼤⼒发展新能源⻋型，借助政策、充电⽹络等⽀持，市占率开始持续稳步提升，外资品牌尤其是⽇韩系⻋受国产⻋崛起的影响较⼤，市占率下滑明显2023年国产⻋乘⽤⻋销量市场份额中，⾃主品牌市占率已超过50%，即其他合资⻋总和，19-25年的复合增⻓率超过了25%数据来源：中国汽⻋⼯业协会，乘联会2019年新增量⻋系占⽐VS

2023年新增量⻋系占⽐GRuserid:529794,docid:173642,date:2024-09-02,-8%+23%+23%+24%+16%+29%-5%-4%-1%-3%+14%+1%中国乘⽤⻋市场新增量分⻋型变化情况2019年~2025年中国乘⽤⻋市场新增量分⻋型变化情况44%48%52%55%51%47%44%40%50%49%48%45%46%47%单位：万辆2023年中国乘⽤⻋市场保有量分⻋型占⽐2019-2023CAGR+3%+7%从⻋型结构上来看，19年前乘⽤⻋销量处于爬升阶段，SUV贡献了主要的增量，在18-19年后SUV的销量稳中有涨，2023年SUV的销量已实现了对普通轿⻋的反超，未来随着消费者对于个性化、多元化出⾏⽅式的需求提升及汽⻋产业的创新发展，

SUV市场规模有望继续保持增⻓62%33%VS

23年新增量%：5%份额占⽐情况变化不⼤VS

23年新增量%：47%份额占⽐有下降趋势VS

23年新增量%：48%份额占⽐有上升趋势+8%数据来源：中国汽⻋⼯业协会，乘联会11GR-8% +4% +7% +8% +7% +7%-4% +9% +12% +13% +23% +25%-2% +13% +10% +11% +15% +21%中国乘⽤⻋市场新增量分燃料类型变化情况2019年~2025年中国乘⽤⻋市场新增量分燃料类型变化情况16%29%36%45%56%94%93%84%71%64%55%44%单位：万辆2023年中国乘⽤⻋市场保有量分燃料类型占⽐2019-2023CAGR-5%+68%从燃料类型上来看，随着国家和地⽅政策的⽀持以及技术的进步，19年后新能源汽⻋销量持续⾼速增⻓，19-23年的复合增⻓率超过了100%。据乘联会数据显示，24年7⽉份新能源⻋销量⾸次超过燃油⻋，未来随着消费者认知的改变，充电基础设施的改善以及新能源⻋型的多样化，预计到25年新能源⻋的销量将超过传统燃油⻋()()VS

23年新增量%：36%份额占⽐上升明显VS

23年新增量%：64%-7%-5%-7%-1%-1%-7%份额占⽐下滑明显+13%+158%+96%+38%+43%+45%数据来源：中国汽⻋⼯业协会，乘联会12GR中国乘⽤⻋市场的变化对轮胎应⽤的影响轮胎应⽤的影响A乘⽤⻋市场的变化B新能源汽⻋的销量有反超油⻋的趋势新能源汽⻋销量占⽐ 2019-6% VS 2023-36%C⾃主品牌乘⽤⻋的轮胎需求量逐步增⻓⼤尺⼨，抗压能⼒增强，抓地⼒更强，低滚阻13••••新能源⻋需要较⼤的电池组，整体重量⼤，轮胎需要更⾼的抗压和承重⼒⻋身重需要通过加⼤刹⻋盘直径提⾼刹⻋性能，对应的轮毂直径也需增⼤电机扭矩⼤，加速更快需要轮胎更强的抓地⼒为提升电动⻋的续航，还需要轮胎有较低的滚阻，更轻量化HT和AT越野胎的需求增加AT胎具有更强的抓地⼒和抗磨损能⼒，能适应多种复杂路况，包括轻度越野场景，AT胎的特性与SUV的多功能定位相契合，SUV销量的增⻓⼀定程度促进了AT胎的需求HT胎能保证⻋辆在铺装路⾯上⾏驶时的舒适性和操控性，其性能特点与城市SUV的需求相契合，SUV销量的提升对HT的发展起推动作⽤中国⾃主品牌的市场份额占⽐越来越⾼⾃主品牌销量占⽐ 2019-39% VS 2023-56%中国⾃主品牌的出⼝量逐年增加⾃主品牌出⼝量增速 20/19-4.8% VS 23/22-63.7%内资品牌的主机⼚对配套轮胎的需求直线上升，⾃主品牌乘⽤⻋保有量达到⼀定规模，每年因替换需求产⽣的轮胎市场规模也将逐渐增⼤带动内资轮胎企业出海⾃主品牌乘⽤⻋在海外市场销量的增⻓带动了对轮胎的需求，为内资轮胎企业在海外的售后市场提供了⼴阔的空间SUV⻋型的销量逐年攀升SUV销量占⽐ 2019-44%VS 2023-48%中国乘⽤⻋市场各型号销售表现情况以及轮胎配套情况SUV264306217367203723宋PLUSH6AION.Y184488锋兰达576172023TOP销量Model

Y⻋型配套轮胎固特异e锐乘韩泰Ventus

S1⻢牌UC6

SUV佳通GitiComfort

225固铂DISCOVERERHTS韩泰VentusS1锦湖PS71朝阳SU318a

H/T森麒麟Qirin990邓禄普ENASVE韩泰Ventus

S173409285950273404224758210199轩逸海豚秦PLUS凯美瑞AION.

S轿⻋2023TOP销量⻋型配套轮胎普利司通TURANZA朝阳EV1⻢牌EC6佳通F22玲珑阿特拉斯AS380普利司通TURANZA邓禄普SPSport⽶其林Primacy

4••TOP⻋型的轮胎配套中，⽇系⻋多配套⽇韩品牌轮胎⻢牌配套⽐亚迪的⻋型较多，配套体量⼤14中国乘⽤⻋应⽤现状分析2023年中国乘⽤⻋平均⻋龄2023年中国乘⽤⻋平均⾏驶⾥程26%25%25%14%10%6.7年25%1540%18%17%10220公⾥从乘⽤⻋的平均⻋龄和平均⾏驶⾥程来看，近⼏年均有逐步增⻓的趋势。随着⻋龄和平均⾏驶⾥程的增⻓，轮胎的磨损、⽼化以及花纹深度进⼀步减⼩，使轮胎的各项性能均有所下降，⼀定程度上促进了轮胎更换的频率2021：6年2022：6.4年2023：6.7年VSVS2021：106602022：99702023：10220VSVS单位：公⾥单位：年⽬录1乘⽤⻋市场发展对乘⽤⻋轮胎市场的影响中国乘⽤⻋轮胎市场竞争格局及变化趋势分析中国乘⽤⻋轮胎⽣产情况分析中国乘⽤⻋轮胎市场市场销售渠道分析⾏业定义中国轮胎市场整体市场规模以及发展趋势分析典型企业介绍617中国乘⽤⻋轮胎市场规模测算模型从需求端测算市场需求量乘⽤⻋辆保有量年均轮胎替换数量轮胎替换市场规模乘⽤⻋新增量单⻋配套轮胎数量轮胎配套市场规模乘⽤⻋内销市场规模测算模型从供应端测算市场需求量场规乘模⽤测⻋算内模销型市⼚商1内销量⼚商2内销量⼚商3内销量……..内销量TOP20内销量汇总前20轮胎⽣产商乘⽤⻋轮胎的内销量进⾏汇总，评估整体内销规模底层汇总⼚商2出⼝量⼚商1出⼝量出⼝量从供应端测算出⼝市场规模⼚商3 ……出⼝量TOP20出⼝量出⼝量其他 整体规模出⼝量汇总前20轮胎⽣产商乘⽤⻋轮胎的出⼝量进⾏汇总，并且评估其他轮胎⽣产⼚商的规模，汇总得出整体出⼝规模注：国内销量（内销）包含轮胎在国内装⻋出⼝的情况中国乘⽤⻋轮胎市场整体（内销+出⼝）销售情况分析2019~2025年中国乘⽤⻋轮胎销售情况分析中国乘⽤⻋销量及保有量的持续增⻓，推动了乘⽤⻋轮胎⾏业的发展，轮胎⾏业规模不断扩⼤。2023年整体市场规模即将达6亿条，2019-2023年的复合增⻓率约为10%我国已成为世界第⼀⼤轮胎⽣产国和轮胎出⼝国，随着美国对泰国、越南等国家的“双反”政策的推动以及“⼀带⼀路”

倡议的持续推进，中国轮胎企业加速布局海外市场，为中国轮胎出⼝提供了更⼴阔的市场空间，出⼝规模将进⼀步持续稳定增⻓单位：万条2023年中国乘⽤⻋轮胎出⼝国37%1829% 欧洲和亚洲地区+8%+4%-1%+20%+10%+8%为主要出⼝地区+6%+28%+5%+12%+15%+18%12%11%11%2019-2023CAGR+7%+12%GR中国乘⽤⻋轮胎内销市场销售情况分析2019~2025年中国乘⽤⻋轮胎内销销售情况分析存量市场⽅⾯，轮胎为消耗品，其消费量与汽⻋保有量呈现正相关，巨⼤的汽⻋存量市场为替换轮胎提供需求⽀撑增量需求⽅⾯，新⻋销售提供增量需求，电动⻋或将加⼤轮胎消耗，⼀是由于新能源⻋身重量增⼤，直接影响轮胎的损耗，其次在出⾏环节电动⻋较燃油⻋有显著成本节约的优势，或将刺激居⺠出⾏意愿，进⽽加⼤轮胎消耗，轮胎替换市场在电动⻋销量的持续增⻓下有望持续扩⼤单位：万条192019-2023

CAGR+5%+9%GR+19%+2%-9%+28%-4%+13%-6%+6%+10%+11%+15%+17%中国乘⽤⻋轮胎内销市场应⽤尺⼨变化趋势分析内销配套市场尺⼨销量变化内销替换市场尺⼨销量变化38%31%20%13%16%17%18%18%24%26%28%29%30%31%29%26%23%22%21%21%32%28%25%22%20%19%单位：万条2019-2023CAGR39%30%20%2%2%4%5%6%7%13%16%18%21%23%25%27%28%29%69%66%60%53%48%43%单位：万条-8% -4% 15% 23% 57%202019-2023CAGR-1% 17% 34% 47% 45%整体来看，乘⽤⻋胎的⼤尺⼨是未来的发展趋势。未来新能源⻋和SUV⻋型销量的增⻓将带动18+以上尺⼨轮胎的增⻓替换市场仍以17⼨及以下的产品为主，⼀⽅⾯，经济型⻋辆和特定⽤途⻋辆会使⽤⼩尺⼨轮胎；另⼀⽅⾯，在⼀些对成本较为敏感的地区或消费群体中，⼩尺⼨轮胎因其价格相对较低，仍会占据⼀定的市场体量GR-6% -3% +1% +7% +14%+26% +24% +19% +21% +19%17-（含17）

-17%18+（含18）

+18%GR-3% -14%+39% +22%21% -9% 7%+57% +10% +27%17-（含17）

+17%18+（含18）

+36%中国乘⽤⻋轮胎内销市场区域情况分析2023年配套市场内销区域销量2023年替换市场内销区域销量单位：万条单位：万条从乘⽤⻋胎的配套区域来看，多集中在汽⻋产业发达的省份，整⻋⽣产企业多，对乘⽤⻋胎的配套需求规模⼤；其次这部分地区消费者购买⼒较强增加了对配套轮胎的需求从替换区域来看，汽⻋保有量⼤的省份是销售主⼒，如⼭东、⼴东、江苏、河北、河南等汽⻋保有量居前的省份，乘⽤⻋胎替换市场需求旺盛；其次河南、四川等⼈⼝⼤省，由于⼈⼝数量多，乘⽤⻋的使⽤频率⾼，轮胎的磨损和更换需求也较多，替换市场的销量较⾼1,8471,5401,3291,086

1,0761,0529047097026621,04391291284778271767866565221中国乘⽤⻋轮胎产品应⽤发展趋势分析新能源专⽤花纹A B22C D静⾳绵技术应⽤扩⼤⾃修补技术AT\HT越野胎••消费者对驾乘舒适性、静⾳性要求不断提⾼新能源汽⻋市场的扩⼤，电动汽⻋没有发动机噪⾳掩盖，胎噪更明显•AT更强的抓地⼒和抗磨损能⼒等特性以及HT胎的使⽤场景与SUV的多功能定位相契合，SUV销量的增⻓⼀定程度促进了AT和MT胎的需求•⾃修复技术轮胎能够在被尖锐异物扎⼊时⾃动修复，保证轮胎被扎后不漏⽓、不爆胎，让新能源⻋即使在没有备胎的情况下能应对⽇常⾏驶中的扎胎问题••为适应新能源⻋电机瞬间⾼扭矩输出的特性，采⽤更宽的花纹块、优化花纹块的形状和排列⽅式提升抓地⼒为降低滚阻，提升电⻋的续航⾥程，通过独特的花纹设计、橡胶配⽅来优化⽬录2乘⽤⻋市场发展对乘⽤⻋轮胎市场的影响中国乘⽤⻋轮胎市场竞争格局及变化趋势分析中国乘⽤⻋轮胎⽣产情况分析中国乘⽤⻋轮胎市场市场销售渠道分析⾏业定义中国轮胎市场整体市场规模以及发展趋势分析典型企业介绍324全球轮胎市场中国品牌市场地位全球TOP75轮胎品牌中国品牌占⽐变化趋势55%56%55%53%51%50%50%45%44%45%47%49%50%50%全球TOP75轮胎品牌销售业绩中国品牌业绩占⽐趋势85%86%84%82%15%14%16%18%25%28%32%单位：个注：中国品牌中包含中国台湾品牌单位：亿美元75%72%68%中国品牌-92%+35%+19%+39%+18%+20%国际品牌-91%+17%+3%-7%+1%-1%中国轮胎品牌⼊围全球TOP75轮胎品牌的数量逐年增多，得益于国内品牌知名度的提升，中国国内业务以及海外销售业绩双提升中国轮胎品牌销售业绩逐年递增，得益于⼊围品牌数量增多以及中国轮胎企业销售业绩的增⻓总体来看中国轮胎品牌虽然⼊围品牌数量很多，但销售业绩占⽐不⾼，第⼀反映出中国轮胎⽣产企业⼤⽽不强的特点，第⼆中国轮胎⽣产⼚商主要集中在低端市场，产品价格较国际品牌有明显差距GR25中国乘⽤⻋轮胎内销市场内外资竞争格局变化趋势分析2019~2025年中国乘⽤⻋轮胎内销市场内外资销量份额变化42%58%59%60%63%65%64%64%注：中国台湾地区轮胎制造商归为内资品牌2023年中国品牌轮胎销量占整体中国整体乘⽤⻋份额的65%，内资品牌产品市占率每年增加1~2%的份额，体现了内资品牌竞争⼒的增加，内资品牌轮胎产品性能和质量的提升，同时内资品牌轮胎在产品价格⽅⾯有明显的优势配套内外资格局来看，外资依旧占有很⼤的份额，主要因为新⻋市场由于新能源渗透率增加，并且⾃主品牌主机⼚在进⾏产品的中⾼端化发展，配套轮胎尺⼨越来越⼤，⼤尺⼨轮胎仍然是外资轮胎品牌的强势领域替换市场中，由于保有量巨⼤，且⼩尺⼨轮胎占⽐较⾼，内资品牌可以发挥性价⽐⾼的优势55%45%41%40%37%35%36%36%+9%+5%+4%+24%+8%+8%+5%+1%-9%+14%+13%+8%79%21%2019~2025年整体市场（配套+替换）内外资内销份额变化趋势 2023年配套市场内外资内销份额 2023年替换市场内外资内销份额单位：条GR26中国乘⽤⻋轮胎内销市场集中度分析17%22%26%TOP1~TOP535%TOP6~TOP10TOP11~TOP20TOP21以上57%43%23%77%60%40%95%中国乘⽤⻋轮胎市场集中度较⾼，TOP10品牌占整体销量份额的50%以上，其中中国轮胎品牌只有3家，7家外资品牌，头部乘⽤⻋轮胎市场仍然是外资销量占⽐较⾼TOP11~TOP20品牌中主要以内资品牌以及⼆线的⽇韩品牌为主，内资品牌占⽐超过60%中国乘⽤⻋轮胎市场集中度 内外资内销量占⽐注：TOP品牌的划分以各品牌的内销轮胎量为基准27中国乘⽤⻋轮胎内销市场竞争格局分析()()()()()()()()()()()()()()()()()()()()()()()2023年中国乘⽤⻋轮胎内销市场竞争格局单位：百万条从竞争格局来看，⼤于1000万条的⼚商有8家，其中：从增速来看，玲珑、赛轮、中策三⼤国产品牌凭借不断的完善产品性能，通过提升配套能⼒以及铺设销售⽹络渠道保持⾼速增⻓“+”增速为0~5%23年GR++++++++++ • 玲珑凭借国内年销量接近4000万条，排名第⼀++++++++ •

中策凭借国内年销量突破2000万条，排名第⼆+++++ • 国内年销量在1500万条以上的韩泰和⽶其林，排名+ 第三和第四++++ • 剩余1000万条以上的分别是⻢牌、赛轮、住友、固++++++ 特异+++++++++++28中国乘⽤⻋轮胎内销市场不同尺⼨内外资情况分析93%74%47%26%53%90%96%玲珑、朝阳、赛轮、万⼒、双星、三⻆ 200~500300~800800~1800500~12001000+(37%

)(26%

)(21%

)(11%

)(5%

)玲珑、朝阳、韩泰、赛轮、玛吉斯、佳通韩泰、玲珑、朝阳、赛轮、佳通、普利司通韩泰、佳通、⽶其林、⻢牌、固特异、普利司通、住友、倍耐⼒倍耐⼒、⽶其林、固特异、⻢牌、住友内资品牌凭借价格优势在17⼨（含）以下⼩尺⼨轮胎中占据绝对优势，国产品牌如朝阳、玲珑、赛轮等17⼨轮胎根据规格和花纹的不同，产品价格在200~500元不等外资品牌19⼨（含）以上⼤尺⼨花纹占⽐⾼，凭借产品性能、品牌知名度、产品稳定性的优势占绝对市场份额，外资⼤尺⼨轮胎单条价格通常是1000~2000不等，⼤尺⼨轮胎利润⽔平较⾼，外资企业均通过⼤尺⼨战略来应对⼤尺⼨轮胎需求的增⻓2023年中国乘⽤⻋轮胎市场不同尺⼨内外资内销占⽐情况 销量排名靠前的品牌 零售端主要产品价格段29中国乘⽤⻋轮胎内销市场定位情况分析中国乘⽤⻋轮胎市场定位情况分析第⼀梯队第⼆梯队第三梯队第四梯队第五梯队2023年中国乘⽤⻋轮胎不同定位内销量占⽐价格指数105%100%65%55%50%单位：万条第⼀和第⼆梯队定位⾼端，以国际⼀线品牌为主，23年销量占⽐不⾜25%，产品价格较第四和第五梯队价格⾼50%左右第三梯队以国际⼆线品牌为主，包括⼀线品牌的⼦品牌以及⽇韩品牌，销量占⽐不⾜10%第四和第五梯队基本上以国产品牌为主，⽐国际⼆线品牌的价格低10-15%注：价格指数统⼀以205/55R16规格的终端市场零售价格为基准⽬录3乘⽤⻋市场发展对乘⽤⻋轮胎市场的影响中国乘⽤⻋轮胎市场竞争格局及变化趋势分析中国乘⽤⻋轮胎⽣产情况分析中国乘⽤⻋轮胎市场市场销售渠道分析⾏业定义中国轮胎市场整体市场规模以及发展趋势分析典型企业介绍0中国轮胎企业整体（配套+替换）销售渠道轮胎⼚商配套市场+替换市场+京东途⻁天猫替换市场线上线下⼩程序4S店⻔店快修连锁街边汽修汽修⼚……开思新康众⾼德美团抖⾳…………配套市场⽐亚迪特斯拉⼴汽主机⼚⻓城奔驰丰⽥……新渠道-ToB平台 O2O线下引流注：O2O基于线上平台操作，为线下引流，业绩归属为线下31中国轮胎企业替换销售模式分析线下销售模式传统代理模式优势：品牌⽅：依托代理商的优势迅速打开市场，较快地消化⼯⼚的产能和库存代理商：赚取轮胎差价，保证较好的利润⽔平劣势：品牌⽅牺牲⼀部分利润给代理商，⽆法掌握终端的实际销售情况VSRTM模式优势：品牌⽅：销售更加直接和⾼效，可直接了解⻔店的实际需求和市场的变化代理商：降低备货压⼒和库存压⼒⻔店：⼯⼚统⼀价格，拿货价格透明劣势：品牌⽅⼯⼚出货压⼒⼤，单独依靠RTM较难落地线上销售模式O2O线上引流，线下安装货权属于⻔店，品牌⽅辅助⻔店提升销量D2C直接⾯向消费者货权属于品牌⽅电商专供价格便宜专供产品销量占⽐⾼32替换销售模式-传统经销模式传统经销/代理模式注：贸易商的⻆⾊与代理商⼀致，贸易商通常数量较少（⼀个品牌5-6家）包销2-3个规格，拿货量较⼤，⼀般不直接对接⻔店传统经销模式是轮胎⼚通过区域代理商或⼤型贸易商买断加价销售给⻔店或街边店、维修⼚等，代理商或贸易商除了赚轮胎的利润外还可以获得绑定BP的返利⼤型贸易商通常资⾦充⾜，有稳定良好的现⾦流，通过贸易商更好地消化⼯⼚的产能和库存，让⼯⼚的资⾦流和货物流更加集中以节省成本，降低超期胎的概率轮胎⼚商代理商/贸易商代理商⻔店街边汽修维修⼚4S店电商平台……ToB平台返利买断授权配送区域连锁KA客户由轮胎⼚直供，代理商负责配送33加价销售替换销售模式-RTM⼯⼚直营模式RTM⼯⼚直营模式轮胎⼚商服务商⻔店授权配送配送RTM下单系统APP付款服务费34⻔店直接从⼯⼚的RTM系统APP下单⽬前执⾏RTM模式的⼚商如固特异和普利司通等在向RTM模式转型，服务商有BP，有存在服务商拿货流通到零售⻔店之外渠道的情况RTM模式（Route

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Market）深度分销，即零售⻔店可以直接连接⼯⼚订货APP，在APP可直观看到轮胎的库存和规格，并根据需求订货，通过APP在线提交订单完成付款，由服务商客服⼈员完成在线审核并将订单发送⾄服务商仓库管理⼈员，由仓库安排物流配送RTM模式由于可以集成销售、售后和培训多个流程，也是品牌⽅保证利润的⼿段，但由于给服务商的阶梯奖励存在价差和⼀定的利润空间，容易导致操作变形，未能完全真正落地替换销售模式-O2O模式O2O模式O2O模式（Online

toOffline）即通过线上平台引流让⽤户去线下安装，是⼚商辅助⻔店卖货的⼀种⽅式，该模式下轮胎的所有权归属于⻔店客户下单后将货款⽀付给O2O平台，平台按照相应的⽀付规定将货款定期⽀付给⻔店，⻔店的各种返利由品牌⽅或代运营的第三⽅结算给⻔店轮胎⼚商货物京东天猫美团抖⾳⾼德……百度地图拼多多⻔店消费者达成返利下单付款到店安装扣除通道费⽀付货款O2O平台注：品牌⽅授权第三⽅或独⽴运营O2O平台，平台的⼊驻费⽤主要由品牌⽅⽀付，⻔店承担⼩部分或⽆需承担独⽴运营第三⽅运营平台授权运营35替换销售模式-D2CD2C模式⻔店京东/天猫官旗消费者授权轮胎⼚商第三⽅运营平台服务商下单付款配送运营授权②代付安装费①⽀付安装费②结算①结算预约到店安装注：品牌⽅授权第三⽅或独⽴运营官⽅旗舰店D2C模式（Direct

to

Consumer）即轮胎⼚商直接⾯向消费者销售的模式，该模式下轮胎的所有权归属于轮胎品牌⽅平台⽤户在线下单后由品牌⽅安排服务商配送⾄零售⻔店，⽤户将货款⽀付给电商平台，平台将费⽤⽀付给品牌⽅或授权的第三⽅运营商，品牌⽅直接⽀付或第三⽅运营商代付给⻔店安装费36替换销售模式-电商专供电商专供模式轮胎⼚商消费者京东/天猫/途⻁直供电商专供花纹列举⽶其林固特异⻢牌邓禄普韩泰普利司通Energy

MileOptilifeAssurance

DuraplusNCT5CCK,UCJTC

GoldTC6LM705FM80TURANZAT001H750H432电商专供花纹多为外资品牌占据电商市场份额的⼀种⽅式，23年外资品牌如固特异和⻢牌电商专供的销量占⽐已经超过了50%电商专供花纹通常为轮胎品牌⽅⼯⼚直供，⼯⼚前置仓或RDC分仓配送专供花纹价格便宜，终端售价⽐同等规格的普通花纹便宜10-30%，为了减⼩电商专供对线下⻔店的影响，品牌⽅电商订单⼀般不提供延保服务37⽬录3乘⽤⻋市场发展对乘⽤⻋轮胎市场的影响中国乘⽤⻋轮胎市场竞争格局及变化趋势分析中国乘⽤⻋轮胎⽣产情况分析中国乘⽤⻋轮胎市场市场销售渠道分析⾏业定义中国轮胎市场整体市场规模以及发展趋势分析典型企业介绍8中国轮胎⽣产企业政策环境分析中国轮胎政策演变“⼋五”计划“九五”计划“⼗五”计划“⼗⼀五”计划“⼗⼆五”计划“⼗三五”计划“⼗四五”计划加快发展轿⻋⼯业和轿⻋零部件⼯业加快建⽴我国标准化、系列化、通⽤化的汽⻋零部件⽣产体系提⾼汽⻋及关键零部件的制造⽔平推进废旧轮胎产品等回收利⽤，建设若⼲轮胎翻新等再制造示范企业实现汽⻋关键零部件技术⾃主化，提⾼节能、环保和安全技术⽔平加⼤新型原材料应⽤ ，提⾼旧轮胎翻新率和废轮胎的⽆害化利⽤率聚焦新能源、新材料、新能源汽⻋、绿⾊环保等战略性新兴产业发展•对⾏业中的轮胎翻新新技术、新⼯艺及新装备开展积极推⼴和应⽤推进轮胎翻新再制造进程⿎励废旧轮胎综合利⽤⻰头企业牵头组建技术创新联合引导和推动产业链的延伸，减少和不断消除废轮胎处理对⽣态环境造成的不利影响坚持创新驱动发展推动绿⾊发展，⿎励绿⾊技术创新从⼗⼀五开始明确了将推进废旧轮胎产品的回收利⽤的规定，建设轮胎翻新企业，着重强调轮胎⾏业的环保《中国轮胎循环利⽤⾏业“⼗四五”发展规划》主要要点•••积极研发并使⽤环保型再⽣助剂引导和⿎励将再⽣橡胶、橡胶粉作为部分或全部原材料进⾏橡胶制品⽣产逐步实现再⽣橡胶绿⾊化⽣产政策解读39••轮胎回收：⽶其林计划与Enviro合作建⽴轮胎回收⼚，可以从使⽤寿命已尽的轮胎中回收炭⿊，热解油，铁，天然⽓和其他新型优质可回收材料可持续⽬标：2050年实现轮胎100%使⽤可持续材料⽣产⽶其林主要⽣产企业对政策相应的措施外资品牌应对措施内资品牌应对措施••⼯⼚：2014年合肥⼯⼚启⽤了屋顶太阳能发电站，2018年引⼊蓄热氧化技术和低温等离⼦技术，提升空⽓净化效率可持续材料：2030年，⻢牌计划实现轮胎中超过40%的可再⽣和回收材料的使⽤⻢牌••⼯⼚可持续：兖州⼯⼚2020年被评为国家级“绿⾊⼯⼚”，通过减少有害物质使⽤并实现轮胎⽣产绿⾊化，计划于2025年实现100%利⽤可再⽣能源发电，于2030年实现碳中和轮胎回收：使⽤汽⻋轮胎回收再造的物料制成Cycl-e系列⾃⾏⻋胎倍耐⼒••研发液体⻩⾦轮胎：采⽤可再⽣的⽩炭⿊纳⽶填料，取代传统化⽯炭⿊填料，碳⾜迹排放相⽐普通轮胎降低30%可持续发展⽬标：轮胎产品中的可持续材料含量2030年提⾼到40%，2050年提⾼到100%。到2030年，与2022年相⽐单位产品能耗降低30%，单位产品碳排放降低30%赛轮轮胎••创新材料研发：加强环保材料的研发，促进可循环、可再⽣、可降解材料的应⽤，开发⽣物基橡胶废旧轮胎回收与再利⽤：与克林泰尔环保科技有限公司签订战略合作协议，利⽤废旧轮胎⽣产再⽣炭⿊并在轮胎中应⽤，同时实现废旧轮胎⽣产液体再⽣胶的量产，加快构建轮胎全⽣命周期的综合利⽤产业链玲珑轮胎固特异••⼯⼚：⼤连普兰店⼯⼚装设了太阳能发电系统可持续材料：开发可持续性材料含量70%和90%的轮胎，采⽤多种可持续材料，如不同类型炭⿊、⼤⾖油等⽣物基原料，以及使⽤稻壳废渣制成的⼆氧化硅中策轮胎40•••建⽴回收产业价值链：包括轮胎回收、分类、翻新、热解等，已回收40万吨报废轮胎，减少碳排放51万吨再⽣胶：建成了⼀条再⽣胶⾃动⽣产线，于2020年实现了年产2万吨再⽣胶的⽣产能⼒，⽣产的再⽣橡胶实现了⽆废⽔和零排放，每吨能耗也降低了20%以上将报废轮胎转化为优质原材料：裂解油等材料再⽤作制造炭⿊的燃料油，经过处理的热解炭⿊将被⽤作常规炭⿊的替代品中国乘⽤⻋轮胎市场产能以及产能利⽤率分析69,00070,00072,00074,50076,94079,63382,8182019年~2025年中国乘⽤⻋轮胎产能及产能利⽤率中国是全球主要的乘⽤⻋轮胎⽣产国，⽬前中国轮胎企业的年总产能接近8亿条，产能利⽤率达到78%。随着汽⻋保有量的不断增加和消费者对⻋辆性能要求的⽇益提⾼，乘⽤⻋胎的市场需求持续增⻓，产能利⽤率将有⼀定程度上涨从产能分布区域来看，⼭东是中国轮胎产业的重要基地，拥有众多轮胎企业，产业集群及产业配套衔接完整，乘⽤⻋胎产能占到全国的⼀半单位：万条2023年乘⽤⻋轮胎产能区域分布48%10%12%4%6%41中国市场主要乘⽤⻋轮胎⽣产商产能42企业产地产能（万条/年）未来规划总产能（万条/年）企业产地产能（万条/年）未来规划总产能（万条/年）玲珑招远、德州、柳州、湖北、⻓春63007330三⻆⼭东威海2000-中策浙江杭州54756500双钱安徽1500-赛轮⻘岛、东营、潍坊36105600固特异⼤连、昆⼭14372200正道轮胎⼭东菏泽2800-⻢牌合肥1450-⽶其林沈阳、上海24502650倍耐⼒兖州、神州、焦作12001400昊华⼭东潍坊2400-昌丰⼭东东营1200-森麒麟⼭东⻘岛24003000浦林成⼭⼭东1120-双星⼭东⻘岛2000-天基轮胎河南焦作1000-••2023年中国乘⽤⻋市场中，玲珑在中国地区的⼯⼚产能最⼤，达到6300万条，其产能利⽤率94%；其次是中策轮胎产能为5475万条，产能利⽤率为96%，赛轮的产能将近4000万条，产能利⽤率约为85%，外资品牌（如倍耐⼒、固特异和⻢牌）产能利⽤率集中在75%-85%内资企业在国内⼯⼚的产能普遍⼤于外资企业在中国⼯⼚的产能，截⽌到2024上半年末，国内轮胎⼚普遍已完成最新⼀轮的扩产，⽬前市场较为饱和，预计⾃2025年起，国内轮胎⼚基本终⽌产能扩张计划中国品牌轮胎海外产能扩建情况分析注：上述为国内轮胎企业23-24年乘⽤⻋胎预计海外扩产产能43国内⾃主品牌乘⽤⻋出海为中国轮胎品牌带来了⼀定的市场机遇，推动中国轮胎企业加速海外扩产⽬前中国轮胎企业海外扩产主要集中在东南亚地区，主要是由于当地的劳动⼒、原材料、⼟地⼚房成本较低，其次是东南亚各国政府为提升经济，也不断出台优惠政策，吸引外商投资企业地点乘⽤⻋轮胎海外扩产产能（万条/年）赛轮轮胎印尼300墨⻄哥600柬埔寨1200玲珑轮胎塞尔维亚1200森麒麟轮胎摩洛哥1200⻄班⽛1200昊华轮胎越南1200通⽤股份泰国600柬埔寨350福⻨斯轮胎柬埔寨800双星轮胎柬埔寨700贵州轮胎越南600正道轮胎柬埔寨600中国市场乘⽤⻋轮胎⽣产成本变化趋势分析23年中国市场乘⽤⻋轮胎⽣产成本构成70%11%6%7%轮胎主要原材料价格变化趋势从轮胎的⽣产成本来看，原材料占⽐70%左右，是最主要的成本项，其次是⼈⼯和折旧费⽤，内资品牌的原材料成本占⽐（如玲珑76%，赛轮81%，中策75%）⾼于外资品牌（约为40-50%）从原材料构成来看，主要包括橡胶、炭⿊、钢丝帘线、帘布以及化⼯助剂等成分。其中天然橡胶和合成橡胶的成本占⽐超过50%，其次是炭⿊占⽐超过15%从原材料的价格⾛势来看，24年有上升趋势，或将带来胎企成本端压⼒的上升11,70211,2899,07011,56015,05012,40011,70015,3009,9509,8009,0009,2002021-72022-72023-72024-7合成橡胶21-24年价格变化趋势 单位：元/吨炭⿊注：该成本构成为内外资品牌平均构成，内资原材料成本占⽐⾼于外资品牌数据来源：天然橡胶价格来源于农业农村部，合成橡胶和炭⿊价格根据⾦投⽹，⽣意社等公开数据整理44⽬录4·乘⽤⻋市场发展对乘⽤⻋轮胎市场的影响中国乘⽤⻋轮胎市场竞争格局及变化趋势分析中国乘⽤⻋轮胎⽣产情况分析中国乘⽤⻋轮胎市场市场销售渠道分析⾏业定义中国轮胎市场整体市场规模以及发展趋势分析典型企业介绍5PCR

产能利⽤率94%招远⼯⼚PCR3000万柳州⼯⼚PCR1000万⻓春⼯⼚PCR300万德州⼯⼚PCR1000万湖北⼯⼚PCR1000万玲珑-基本信息⼭东玲珑轮胎股份有限公司••⼭东玲珑轮胎股份有限公司位于中国⾦都招远市，是⼀家专业化、规模化的技术型轮胎⽣产企业，现有职⼯17000⼈，其中专业⼯程技术⼈员超过2000多⼈公司主导产品轮胎涵盖⾼性能轿⻋⼦午线轮胎、乘⽤轻卡轿⻋⼦午线轮胎、全钢载重⼦午线轮胎等10000多个规格品种线下布局⽹络国内⼯⼚及产能•玲珑轮胎通过不断提升品牌影响⼒和零售市场份额，以及推出⾼端产品系列、继续推进渠道下沉、开发更多⻔店以及不断丰富营销活动和宣传⼒度，来持续扩⼤其在国内的市场份额公司的前身是招远轮胎制修⼚，成⽴于1975年1987年，公司开始向橡胶制品轮胎规模化发展1991年，公司产值突破1亿元2001年，公司开始调整产业结构，向⼦午线轮胎⽣产转型2001年，股份制改⾰成功，公司架构更加清晰2016年成功上市2021年6⽉，玲珑轮胎将“6+6”调整为“7+5”战略全球布局•46聚焦“7+5”战略全球布局，计划在陕⻄铜川、安徽六安建设中国第六个、第七个⽣产基地，⽬前总产能6300万线下⻔店数量PCR总产能6300万玲珑-国内市场轮胎销量2021年~2024年国内市场销量18.518.420.921.52022年，由于轮胎市场需求下⾏，原材料成本增加和⼦公司停产，玲珑轮胎业绩出现⼩幅波动，到了2023年，玲珑轮胎在成本改善以及需求提升等各种利好因素的推动下，业绩强势上涨中国电商平台售卖轮胎起步较晚，消费者群体向年轻化以及线上转变，⽽玲珑在电商渠道的布局较晚，各项运营⼯作正在逐步完善，未来将进⼀步强化线上业务2021年~2024年国内替换市场分尺⼨销量2021年~2024年国内替换市场渠道销量单位：百万条21-23

CAGR+6.3%+11.1%-0.7%13.8%3.1%-3.9%28.5%1.8%11.111.011.011.0-0.5%0.1%-0.7%-1.0%34.5%7.4%21-23

CAGR-0.2%+15.4%单位：百万条单位：百万条5.26.18.621-23

CAGR9.1 +28.6%47-3.8%17.0%41.4%5.6%-7.6% 0.2% 1.4%GRGRGR玲珑-业务发展趋势品牌业务发展趋势可持续发展1品牌⼒拓展2新零售战略3加速海外布局448••围绕双碳⽬标,公司通过新材料、新装备、新能源、新技术、新⼯艺五⼤板块的整体推进，实现资源节约型、社会友好型、⽣态环保型、经济效益型企业的转型升级既可保证企业的经济效益、⼜兼顾节能环保，形成了轮胎⾏业内具有竞争⼒的ESG体系••全⾯启动品牌焕新计划，向年轻化、智能化、国际化升级同时，建⽴以“⽤户为中⼼”的精细化品牌营销体系，根据不同⽤户细分、⽤户不同阶段，设计品牌沟通内容和⽅式，以及不同的品牌营销⽅式，根据区域内⻔店覆盖，使⽤不同的品牌投放策略，推进线上线下数字化营销闭环•⾸创“新零售”模式，与腾讯云、华制智能联合开发智慧营销云平台，打造线上线下相结合、仓储物流相结合、轮胎与⾮轮胎品类相结合、销售与服务相结合、精准营销与品牌引流相结合的玲珑新零售，全⾯赋能终端⻔店并为线下消费助⼒，通过线上与线下的⾼度结合，为玲珑合作伙伴搭建良性循环的⽣态链••根据国际市场需求预测，国内外轮胎发展趋势对⽐，为进⼀步推动公司全球化布局，决定开展境外（塞尔维亚）投资扩建项⽬，经初步投资测算，项⽬总投资为6.45亿美元，折合⼈⺠币46.21亿元项⽬计划于今年12⽉底前完成前期⼯作，于2025年1⽉开⼯，⾄2030年12⽉底竣⼯结束投⼊使⽤，建设⼯期为6年，共分三期阶段PCR

产能利⽤率96%下沙⼯⼚PCR4000万⼤江东⼯⼚PCR1475万中策-基本信息中策橡胶集团股份有限公司••中策橡胶集团有限公司前身是1958年建⽴的杭州海潮橡胶⼚，是集轮胎研发、⽣产、销售以及汽⻋后市场服务为⼀体的⼤型轮胎企业，拥有三万余名员⼯和两千余名⼯程技术⼈员中策旗下拥有朝阳、威狮、好运、全诺、雅度、ARISUN等知名轮胎品牌线下⻔店数量线下布局⽹络国内⼯⼚及产能•中策橡胶作为80多家⾼端汽⻋品牌的轮胎供应商，其产品覆盖市⾯上超90%的⻋型，拥有30000多家轮胎⻔店1958年，建⽴杭州海潮橡胶⼚，是中国最早的橡胶⼚之⼀1966年，该⼚开始⽣产“朝阳牌”轮胎1992年，与⾹港中策投资有限公司合资成⽴中策橡胶1993年，杭州下沙基地开⼯建设2013年，更名为中策橡胶集团有限公司2023年，中策橡胶向 上交所递交了招股书，拟在沪市主板上市2024年，天玑乘⽤⻋胎技术发布•中策橡胶下沙和⼤江东为中策主要的乘⽤⻋轮胎⽣产基地，根据2024年年初最新消息，两⼤⼚区⽣产线24⼩时全开，满负荷运转，⽇产轿⻋胎近15万条，⽬前产能5475万4950中策-国内市场轮胎销量2021年~2024年国内市场销量15.216.218.019.92023年，中策配套市场轮胎销量下降，配套市场主要依赖于新⻋产量，市场景⽓程度与汽⻋⼯业景⽓程度存在正相关性；替换市场主要依赖于汽⻋保有量，随汽⻋保有量规模⽇益增加，轮胎需求具备⼀定刚性为了进⼀步下沉国内替换消费市场，中策在京东、天猫等电商平台设⽴线上销售店铺，中策线上销售收⼊规模较⼩2021年~2024年国内替换市场分尺⼨销量2021年~2024年国内替换市场渠道销量单位：百万条21-23

CAGR+8.9%-1.0%6.8%11.1%10.4%-6.2%4.5%2.7%9.610.110.911.64.9%7.7%6.6%9.9%16.7%16.0%21-23

CAGR+6.3%+13.2%单位：百万条21-23

CAGR单位：百万条3.4+33.2%+5.8%27.9%38.7%25.9%4.4%7.3%7.6%注：上述统计包含朝阳、好运、⻄湖、全诺、威狮GRGRGR中策-业务发展趋势品牌业务发展趋势布局新能源1数字化营销2加快海外布局3⾃主研发451•朝阳1号EV

PRO⾼端新能源轮胎是中策在新能源领域的重⼤布局，也是中策⾼端轮胎矩阵的再次扩充•朝阳1号EV

PRO相较并排的其他轮胎多了静⾳装置，其集结了全新核⼼专利技术，不仅能够让噪⾳变得更⼩，还能实现在抓地⼒更强的同时提升耐磨性••与包括阿⾥云在内的外部先进软件服务商公司开展深度合作今年，中策旗下朝阳轮胎⼊驻抖⾳并开启直播，直⾯消费者——直播间⼏乎没有“321上链接”的传统营销话术，更多的是向消费者输出轮胎的知识、品牌优势•中策橡胶第三个海外⽣产基地墨⻄哥⼯⼚成功举⾏了奠基仪式•墨⻄哥⼯⼚坐落于科阿⻙拉州萨尔蒂约市阿利安萨⼯业区，占地⾯积约60万平⽅⽶，预计2025年底可投产，项⽬投产后将全⾯辐射北美、拉美市场••中策“天玑乘⽤⻋胎技术系统”全球⾸发，既为乘⽤⻋胎产品提供技术背书，并为未来轮胎领域技术发展指明⽅向该系统依托⼋⼤研发核⼼能⼒和⼗⼆项关键技术，不仅可以实现轮胎研发的整体化解决⽅案，还可提供轮胎制造的系统性技术⽅案，以“硬件+软件”为研发双引擎，在实现性能相互协调的同时，通过多渠道满⾜轮胎单⼀性能提升PCR

产能利⽤率85%⻘岛⼯⼚PCR160万赛轮-基本信息赛轮集团股份有限公司••赛轮轮胎也被称为sailun轮胎，赛轮集团成⽴于2002年，主要从事全钢、半钢以及⼯程⼦午线轮胎等⽣产经营，赛轮是⼀个⻢来⻄亚品牌，后来被⻘岛⾦宇集团收购赛轮轮胎采⽤信息技术控制轮胎⽣产，是第⼀家采⽤这项技术的企业，旗下拥有赛轮、赛维、胜业、⿊骑⼠以及⿊盾等多个畅销品牌•赛轮市场主要集中在美国、欧洲、东南亚、⾮洲、⼤洋洲等地区，赛轮轮胎在中国⼤陆拥有经销⻔店177家(含合资企业)、营业⽹点26000余个2002年11⽉，赛轮股份成⽴2007年12⽉，完成股份制改⾰2009年4⽉，成为国家橡胶与轮胎⼯程技术研究中⼼科研示范基地2011年，赛轮股份登陆上海交易所2012年，收购沈阳和平轮胎为全资⼦公司2013年，⾸家海外⼯⼚顺利下线2020年，赛轮东营⼯⼚年产2700万套⾼性能半钢⼦午胎扩建项⽬启动•赛轮轮胎主要聚焦海外业务，在东南亚有多个⽣产基地，产品70%-80%销往国外，⽬前产能3610万线下⻔店数量设计产能线下布局⽹络国内⼯⼚及产能实际产能1000万东营⼯⼚PCR1000万设计产能1000万实际产能2450万2700万2450万潍坊⼯⼚PCR设计产能实际产能52600万 160万赛轮-国内市场轮胎销量2021年~2024年国内市场销量5.84.35.35.92022年，赛轮在经营过程中受到终端市场需求收缩、国内部分⽉份运输受阻及国内部分经销商去库存等多重因素影响，国内轮胎销量有所下滑，2023年下游需求有所恢复，销量回升赛轮在线上渠道布局较晚，⽬前正积极开展数字营销，未来将根据市场发展变化，不断完善线上渠道布局2021年~2024年国内替换市场分尺⼨销量2021年~2024年国内替换市场渠道销量单位：百万条21-23

CAGR-4.2%-0.6%-26.0%24.0%11.8%-18.0%20.5%6.5%3.22.32.93.3-28.7%26.3%16.0%-22.7%21.3%7.0%21-23

CAGR-5.1%-3.2%单位：百万条21-23

CAGR单位：百万条0.81.2+8.2%53-6.1%-18.8%44.2%39.6%-27.0%20.8%6.7%GRGRGR赛轮-业务发展趋势品牌业务发展趋势54不断推进全球化产能布局1多维度打造品牌价值2加⼤液体⻩⾦轮胎推⼴3加快数字化转型升级4••国外⽅⾯，稳步推进越南三期和柬埔寨半钢项⽬建设的同时，还在柬埔寨投资建设年产165万条全钢⼦午线轮胎项⽬国内⽅⾯，规划建设⻘岛董家⼝“年产3,000万套⾼性能⼦午胎与15万吨⾮公路轮胎”及“年产50万吨功能化新材料（⼀期20万吨）”项⽬••通过媒体投放、参与国际展会、赞助体育赛事、社会公益等⽅式赋能品牌建设，不断提升品牌在全球市场的影响⼒积极参加国内外知名轮胎展会，致⼒于让更多消费者了解品牌产品，液体⻩⾦轮胎等产品亮相⻘岛、⼴饶轮胎展会；液体⻩⾦轮胎⼊选上海中国品牌⽇活动“创新100+”精品展区，并荣获中国品牌⽇·星耀奖••在国内线下⻔店推出了新能源EV、豪华驾享、都市驾驭及超⾼性能四⼤系列液体⻩⾦乘⽤⻋轮胎新品，可覆盖⽬前市场中⾼端主流⻋型太平洋汽⻋⽹在针对特斯拉Model

3全球六⼤主流品牌轮胎的横评中，液体⻩⾦轮胎在湿地制动、滑⾏测试、⾼速电耗等三项测试中均斩获第⼀••推进“橡链云”⼯业互联⽹平台建设，围绕整个橡胶产业链不同场景，在智能制造、数字营销、智慧供应链、协同⽬标研发体系、数字运营等主要领域都有成熟的产品应⽤和解决⽅案，沉淀了成熟的软件产品和橡胶⾏业解决⽅案近百套在海量互联⽅⾯已经实现99%以上设备的互联互通，年数据采集增⻓量达45亿条以上PCR

产能利⽤率77%⼤连⼯⼚PCR1337万昆⼭⼯⼚PCR100万固特异-基本信息美国固特异轮胎橡胶公司1994年

固特异进⼊中国市场，在⼤连成⽴⼤连固特异轮胎有限公司2002年

决定再投资1.2亿美元对⼤连的⼯⼚进⾏扩产2005年

宣布在⼤连⼯⼚投资1800万美元⽣产“缺⽓保⽤”轮胎2008年

⼤连固特异轮胎有限公司成为固特异独资⼦公司2009年

固特异⼤连普兰店⼯⼚破⼟动⼯，2011年竣⼯，2012年投产••固特异成⽴于1898年，总部位于美国俄亥俄州阿克隆市，其产品涵盖轮胎、⼯程橡胶产品和化学产品等多个领域，在全球拥有90多个⼯⼚和超过80,000名员⼯固特异中国市场包含乘⽤⻋业务和商⽤⻋业务，收购⼦品牌固铂以弥补中端产品领域（SUV胎产品为主）的市场国内⼯⼚及产能•昆⼭⼯⼚主要⽣产固铂轮胎，⽬前乘⽤⻋实际产能约600万条（设计产能1200万），约100万条给固特异协调⽣产，⼤连⼯⼚实际产能1337万条，固特异总产能约1437万条线下⻔店数量线下布局⽹络••按照不同等级固特异将形象店分为超级旗舰店，旗舰店，服务中⼼和招牌升级店四⼤类形象店中招牌升级店的⻔店数量最多，其次为服务中⼼店2013年

收购固铂轮胎5556固特异-国内市场轮胎销量2021年~2024年国内市场销量5.34.25.26.1固特异和固铂国内乘⽤⻋23年进⼝量约为75万条，占总销量的6%，其中OE进⼝约63万条，RT进⼝12万条，23年OE国内总销量为660万条，RT国内总销量为520万条从替换市场的尺⼨来看，固特异也在追求18⼨及以上尺⼨轮胎的增⻓，17⼨及以下的轮胎销量增⻓率在下滑；从替换市场的渠道来看，23年固特异与固铂整体线上的销量占⽐约为37%2021年~2024年国内替换市场分尺⼨销量2021年~2024年国内替换市场渠道销量注：上述统计包含固特异和固铂单位：百万条21-23

CAGR-0.