【海天商贸公司应收账款风险管理的现状、问题及优化建议（数据论文）16000字】

海天商贸公司应收账款风险管理的现状、问题及完善对策研究TOC\o"1-2"\h\u15118摘要 1241611绪论 259341.1研究背景及意义 299571.2国内外文献综述 287261.3研究思路与方法 4264862理论基础 542722.1应收账款风险管理概况 536812.2风险管理相关模型理论 6145593.海天商贸公司应收账款风险管理的现状 7244853.1海天商贸有限公司简介 714723.2海天商贸公司应收账款的现状 7237093.3海天商贸公司应收账款的风险管理 829482图3-3海天商贸公司应收账款逾期催收管理 10148494海天商贸公司应收账款风险识别 11292384.1海天商贸公司应收账款风险的外部因素 11242854.2海天商贸公司应收账款风险的内部因素 13263045海天商贸公司应收账款风险评价 18318685.1评价方法的选择 18118505.2层次分析法下风险因素模型构建 1836625.3指标权重的确定 18252576海天商贸公司应收账款风险管理优化措施 22190246.1应收账款风险管理流程 22244186.2完善客户信息管理 2234686.3加强应收账款动态监管 2316956.4完善应收账款应对措施 24274327总结 258039参考文献 26摘要随着国内国外双循化的开展，各大企业为扩大内需，提高销量，增强核心竞争力，普遍采用赊销等筹资形式，由此导致应收账款在企业流动资产中的比例逐年增大。对此，商贸型企业更需要加大对应收账款风险管理的重视，合理管理应收账款。所以，首先，采用层次分析法和案例分析法相结合的研究方法，结合海天商贸公司应收账款风险管理现状及纵向对比公司历年应收账款数据，归纳出其存在的风险。其次，识别影响公司应收账款管理的内外部风险因素，然后建立层次分析法下风险因素模型，进行指标一致性检验，得出公司应收账款风险评价方法。最后，针对公司存在的问题提出相应的优化措施，加强应收账款动态监管，完善风险应对措施，改善公司应收账款逾期现象。关键词：应收账款，风险管理，风险识别，风险评价1绪论1.1研究背景及意义1.1.1研究背景基于我国经济发展势头越发猛烈，商业竞争日趋激烈，企业为增加营业收入，多采用赊销方式。但在赊销时,由于存在诸多风险因素或者交易时存在拖欠货款长期或者短期不还的情况，致使逾期的应收账款越来越多，甚至造成难收回。市场经济理论提出应收账款逾期比例不能超过10%，但目前我国多数企业这一比例远高于市场经济理论水平，这一比例严重超标使得企业流动资金流动性变差，影响企业的正常运营。由此可以看出在我国多数企业对于应收账款风险管理不重视，也缺乏相应的解决措施。对此，重视应收账款风险管理研究，提高流动资金的活性，是企业面临的重要课题。1.1.2研究意义加强应收账款风险管理必须进行事前、事中、事后监督与掌控，建立一套符合本企业实际情况，科学可行的信用管理体系。首先，有利于了解客户信息，进行差异化、区别化管理，避免在不知道具体情况下进行盲目赊销，严格按照信用管理标准签订赊销合同，降低企业收不回账款的风险。其次，有利于企业对应收账款进行风险识别、风险评估和风险应对，盘活资金，实现利润最大化，改变资金运用不合理的状况。最后，有利于企业现金回流，加强新产品的研发，延伸产业链，激发企业产业弹性，实现企业平稳运用。商贸型行业关乎老百姓日常生活的方方面面，在零售行业中占据巨大的市场份额。为提高销售收入及企业的竞争力，企业基本上都会进行赊销。根据同行业数据显示，70%的商贸企业存在或多或少的赊销，这也在无形之中加大了企业的经营风险。。海天商贸有限公司是国内重点零售企业，也是公司经营情况较为良好的商贸型企业，如何在市场经济形势越发饱和的环境中科学管理应收账款，并且防范未知风险，采取应对措施，对该行业尤为重要。1.2国内外文献综述1.2.1国外研究现状发达国家属于市场经济的萌芽地，机制较为健全，应对风险时采用的识别控制管理方式较为先进，同时也产生了许多大众普遍认可的应收账款理论研究。（1）对于应收账款风险产生的研究RolandKonigsgruber(2017)计算分析应收账款账龄，比对应收账款周转率，差异化制定信用政策，降低应收账款逾期风险和出现的可能性。（2）对于应收账款风险识别的研究G.Caruso,S.A.Gattone,F.Fortunaetal(2020)构造支付链系统模型，识别企业信用风险。Danish(2016)应收账款与企业发展相伴相生，对此首先要进行识别，结合内控手段,对应收账款风险进行管控，提高企业经营能力。（3）对于应收账款风险管理的研究VianiBiatatDjeundje,JonathanCrook(2020)信用决定交易质量，规避风险，可通过监管商业信用降低企业信用风险。1.2.2国内研究现状基于国外研究，国内学者基于国内实际情况，对应收账款管理做了如下研究：（1）对于应收帐款风险产生的研究张江朋、张璞(2019)应收账款风险形成原因有:赊销次数多、信用政策宽松，盲目运用赊销战略扩大市场份额;此外公司缺乏完善的管理制度，部门之间信息独立缺乏沟通，致使应收账款逐年增高。（2）对于应收账款风险危害的研究许雪利(2016)基于内部控制分析企业在进行日常的赊销活动时，普遍会对应收账款风险缺乏合理的管控，导致应收账款坏账增多。杨珊华(2019)应收账款在某种程度上会导致企业在表面上营业收入和营业利润虚增，实则影响企业运转，降低流动资金效率。（3）对于应收账款风险管理的研究陈海燕(2017)良好的应收账款风险管理取决于完善的赊销制度，首先要对风险进行评估，建立特定客户档案，并进行信用等级划分，其次组建资信系统，设定赊销额度区间，加强事前预防。张丽亚(2017)要降低应收账款风险，就要做好风险预测，采用离散型Markov模型来研究应收账款风险预测。任永平、韩映荻、任赛德(2019)采用应收账款账龄分析，对上市公司风险组合、坏账计提、估计和变更提出建议。1.2.3文献综述综合以上内容，国外学者研究侧重于进行定量分析，并运用模型识别风险，提供识别、评估和控制风险的方法。国内学者侧重于进行定性分析，研究其产生的原因及危害。国内外学者研究范围较广，基于对整个同一类型的行业进行研究，缺少个案研究。对此采用层次分析法对海天商贸公司的应收账款风险管理进行研究具有现实意义。1.3研究思路与方法1.3.1研究思路首先通过阅读文献期刊深入了解AHP层次分析法、应收账款风险管理等相关理论和商贸行业市场机制及经济政策；其次收集海天商贸公司的财务数据，对财务报表进行分析，选取合适的方法探究企业应收账款的现况，提出识别、评估和控制风险的方法；最后提出相应的对策和建议。图1-1研究思路流程图1.3.2研究方法（1）文献分析法通过搜索中国知网，相关期刊、图书、硕博论文，加强知识储备，基于相关研究理论，总结理论基础。（2）案例分析法以海天商贸公司为例，分析现阶段海天商贸公司应收账款管理现状，根据公司历年财务报表归纳问题，提出建议。（3）数据分析法分析海天商贸公司近五年的财务报表，了解海天商贸公司应收账款管理的具体措施及存在的问题。（4）AHP层次分析法基于层次分析法系统性地对海天商贸公司进行应收账款风险评价，得出层次排序，优化目标决策。2理论基础2.1应收账款风险管理概况2.1.1应收账款风险管理概念界定应收账款是指企业在经营过程中进行销售商品、产品或提供劳务时，向购买单位收取的款项。应收账款风险管理是指对经济单位、企业或个人进行风险识别、风险评估和风险应对，合理规避风险，来降低企业风险损失，实现利润最大化。2.1.2应收账款风险产生的原因首先，企业盲目追求利润最大化，缺乏相应的防范意识和应对措施；其次，企业自身控制管理不够完善；最后，企业缺乏完备的奖惩机制，员工积极性不高，应收账款催收效率低，导致应收账款的风险增大。2.1.3应收账款风险管理应对的方法风险承担。受制于现有管理制度的缺陷或管理方案的不完善，企业在预先识别或得知应收账款将产生巨大的后果时，也无力规避风险，随即采取风险承担。此策略无论大小都会对企业造成损失，一般不采用此方案。风险规避。当出现市场风险时采用控制手段规避风险，用退出市场的方式避免损失。但是一般不采用此策略。风险转换。在战略上进行风险之间的相互转换，此种策略的优点是在企业无能力应对风险时，采用转化的形式，转化为企业可以应对的风险。风险对冲。企业采用套期保值方式进行风险对冲，降低企业总风险。风险控制。在企业遭遇风险时，采取合理的措施或者即刻进入紧急状态遏制风险的扩散，减少风险损失。此策略是大多数企业目前使用最广泛策略。2.2风险管理相关模型理论2.2.1双链条风险控制模型双链条风险控制模型包含对客户风险控制链和内部风险控制链的分析。前者包括对客户信息的调查，合理制定信用政策，加强应收账款监控和催收；内部风险控制链主要包括更新客户信息，加强审核管理。此模式在对信用风险的管控方面提出三大管控措施：风险预防、风险监控和风险处理。2.2.2风险内部控制理论COSO报告是权威的内部控制理论，其内部控制框架中内部控制是受公司内部人员的多重影响，目的是加强企业经营效率。另外，内部控制可建立企业管理层内部控制程序，目的是在控制环境的基础上对风险进行评估，以评估结果制定控制活动，同时进行信息沟通和内部监督。2.2.3全面风险管理理论全面风险管理则是基于公司战略层面，由管理层和全体员工共同参与下进行的风险管理。其中应收账款关乎企业可持续发展的能力，加强应收账款管理水平可在一定程度上提高企业的营运能力。全面风险管理基本流程如下：图2-1全面风险管理基本流程2.2.4AHP层次分析法理论层次分析法(AHP)是在运筹学领域采用定性定量相结合进行风险评估的方法。是将多目标问题分解为若干层次，将若干细分小问题采用定性指标模糊量化方法算出各层次权重和总权重，来优化系统决策。3.海天商贸公司应收账款风险管理的现状3.1海天商贸有限公司简介海天商贸有限公司是国内重点商贸公司之一，主要销售五金、交电、化工产品、计算机、、针、纺织品、日用品、房地产咨询、经济贸易咨询等，已形成一业为主、多元发展的经营格局。海天商贸有限公司于1998年在山东济南成立，注册资本为156454亿元。根据\t"/item/%E6%B1%9F%E8%8B%8F%E5%9B%BD%E6%B3%B0%E5%9B%BD%E9%99%85%E9%9B%86%E5%9B%A2%E6%9C%89%E9%99%90%E5%85%AC%E5%8F%B8/_blank"国内纺织品商会统计，海天商贸公司在全国纺织品类出口企业中位居前列。公司现下辖12家专业进出口公司，70多家生产、三产企业，并在美国、欧洲、日本等地设有分公司。近年来，集团先后获得“全国商务系统先进集体”等荣誉称号。3.2海天商贸公司应收账款的现状商业信用是企业贸易往来的重要参考，为促进销售采取赊销方式是诸多企业的首选，但这也在无形之中导致企业应收账款的占比逐渐增加，若企业不及时催收货款，就容易使企业面临应收账款回收风险，所以为避免此种现象的发生，就需要完善相应的政策机制，加强对应收账款管理的重视。以下是海天商贸公司赊销额的具体分析。表3-1海天商贸公司2016年-2020年应收账款单位：亿元2016年2017年2018年2019年2020年销售额297.1344.9368392.9301现销257.59296.02312.89350.98257.48占销售额的比重86.70%85.83%85.02%89.33%85.54%赊销39.5148.8855.1141.9243.52占销售额的比重13.30%14.17%14.98%10.67%14.46%应收账款36.1644.3151.8441.9243.00应收账款增长率22.54%16.99%-19.14%2.58%数据来源：海天商贸公司2016-2020年年度报表根据上表可知，2020年海天商贸公司应收账款达到43.00亿元，2016年到2020年公司销售额分别为297.1亿元、344.9亿元、368亿元、392.9亿元、301亿元，赊销金额分别是39.51亿元、48.88亿元、55.11亿元41.92亿元和43.52亿元，占销售额的比重分别是13.30%、14.17%、14.98%、10.67%和14.46%，应收账款总额分别是36.16亿元、44.31亿元、51.84亿元、41.92亿元、43.00亿元，增长率分别是22.54%、16.99%、-19.14%、2.58%，每年平均以7.9%的速度增长。3.3海天商贸公司应收账款的风险管理3.3.1海天商贸公司应收账款风险管理步骤海天商贸公司的销售部和财务部主要负责应收账款的风险管理工作。其风险管理步骤如下图所示:图3-1海天商贸公司风险管理步骤3.3.2海天商贸公司信用政策管理公司在进行赊销审批时，首先对不同的客户群进行信用评级，划分客户信用类别，再针对不同的类别确定信用额度。在确定客户信用评级时通常由客户提供自身的信用评级资料，在客户无法提供时，则由公司搜集客户资料送至相关部门评级。海天商贸公司将客户赊销信用分为I、II、II三类。其中I类客户，是优质客户群，主要包括资产雄厚，经营状况良好，市场规模较大的大型国有商贸型企业，宜采用宽松的信用政策；II类客户，是一般客户群，主要包括资产中等，经营状况一般，市场规模中等的中小型商贸企业，对于此类客户慎重授予信用额度，宜采用较为宽松的信用政策；III类客户，是限制信用政策客户群，主要包括规模较小，经营状况不佳的小型商贸民营企业，需谨慎授予信用额度。以下是海天商贸公司目前的信用政策管理方案。表3-2海天商贸公司信用政策管理方案项目Ⅰ类Ⅱ类Ⅲ类信用管理以一年为周期更新客户信息以半年为周期更新客户信息以季度为周期更新客户信息信用额度600万以内300万以内100万以内信用期限一年以内半年以内一季度以内现金折扣1个月内0.40%15天内付款享受0.30%10天内付款享受0.20%数据来源：海天商贸公司对外信用政策管理方案3.3.3海天商贸公司赊销审批流程客户在办理赊销业务时，由销售业务员按照公司赊销审批流程来办理手续。首先，确定商品价格和数量，由客户信用资料评定客户信用等级，根据客户信用类别，确定授信额度。未通过审核的由总经理特批，通过审核。通过审核后业务员拟定合同，并填制赊销申请单，由销售部经理审批签字，财务部审核，再由总经理审批。最后，与客户签订合同，财务部开具发票，仓库发货，客户确认收到货款。赊销产品发至客户后，财务部在3个工作日内进行账务处理。具体赊销审批流程如下：图3-2海天商贸公司赊销审批流程此外，在签订合同之日的次日算起，七个工作日内，客户需先支付40%的货款。在客户支付40%的货款后，财务部确认客户付款并了解剩余款项付款时间。若客户未按时付款，采用公司逾期催收制度。实际在公司运行中，海天商贸公司为增加利润，会适当放宽信用政策，并在可接受范围之内尽量满足客户需求。对于发货前全额付款或者结清欠款的客户获得总经理特批，可进行赊销。3.3.4海天商贸公司应收账款逾期催收管理规定销售业务员和财务部负责公司应收账款逾期催收工作。财务部实时跟进动态应收账款逾期表的更新，将每一阶段的逾期表送至销售部，业务员根据逾期表各项数据，对相应的企业及个人进行账款催收。对于应收账款即将到期的客户，在到期前1个月，由财务部电话催收；在到期前7天，由财务部发送邮件催收并再次电话提醒。对于应收账款逾期的客户，在超过1个月时仍未付款，由财务部电话催收并确定未付款原因及付款的日期；超过3个月仍未付款，由财务部再次催收，业务员关注欠款及回款状态；超过半年仍未付款，销售业务员加紧催收，采用与客户面谈催收或发催缴单的方式；对于超过1年以上仍未付款的客户，由销售部经理与销售业务员一起与客户详谈加紧催收。如果仍未付款，公司将采取法律手段。具体如图3-3所示。图3-3海天商贸公司应收账款逾期催收管理4海天商贸公司应收账款风险识别4.1海天商贸公司应收账款风险的外部因素4.1.1宏观环境风险国内宏观环境对任何企业的经营与发展都会产生影响，从行业竞争风险、市场变动风险、国家政策风险这三方面对海天商贸公司的宏观环境进行分析。行业竞争风险就现阶段国内形势来看，为促进国内国外双循环需求，调整产业结构，给商贸型企业带来了较大的机遇。国际商贸行业较为成熟的商业模式进军国内，给国内尚未成熟的商贸行业带来了巨大的挑战。国际大型商贸型企业占据了国内的半壁江山，也逐渐进军三四线城市，导致其产生的品牌效应获得众多忠实顾客，所以在进行消费时这种与生俱来的品牌效应会使得国内商贸型行业面临市场中潜在进入者的行业竞争压力。于是国内商贸型企业不断扩展产业链，在提供商品和服务的基础上，发展中介组织、信息服务、物流等。在寻求多元化发展的情形下，各大商贸型企业也竞争激烈，在价格、产品质量、服务方式等方面不断形成各自的发展模式，在此背景下，海天商贸公司会面临产品价格下降、营业收入偏低、市场占有率降低等风险。近五年，海天商贸公司营业收入不断增加，但在同行业营业收入中占比较小，由此可见，该公司市场占有率较低，行业竞争较大。建立完善的营销模式，利用合理的赊销政策来扩大市场规模，有利于增加销售收入和提高利润，相反必将导致公司竞争风险的增加。市场变动风险伴随国际经济形势的不断扩张，国际大型商贸企业以最潮流、最便利的产品和服务占据国内大部分市场，也是在这种市场形势中产生的品牌效应形成固定的忠实顾客，致使市场份额不断向国际大型商贸型企业不断倾斜，但在近年来国内商贸型企业不断完善营销模式，呈现出后来者居上的经营形态。国内商贸行业在低增长、高负债、高风险的状态下，以本土优势应对国际商贸企业品牌优势是发展之重。近年来，国内倡导传统文化的复兴，以传统文化为主的产品相继推出，表现出更符合国人的价值需求。相较于前几年的市场形态，洋品牌占据国内大部分中高端市场，引领时代潮流，走在全球顶端，以较大的市场规模吸引强大消费群体，使得国内商贸型企业始终处于劣势地位的情况下，现在的市场形式变动需要国内商贸企业建立完善的市场机制，科学应对市场风险变动。海天商贸公司在变动市场机制的情况下，顺应市场趋势，重视在变动过程中产生的风险状况，勿使企业面临风险侵蚀，使得企业经营遭遇困境。（3）国家政策风险为促进国内商贸型行业健康快速发展，商务部先后出台系列政策，从行业法律、规划、标准、政策等方面促进其发展。但也存在与市场实际情况不相符，法律制度存在漏洞，规划不合理难以平稳实施，标准不符合行业经济形势，政策滞后等问题，极易导致商贸型企业面临国家政策风险。法律体系不够健全。出台《反垄断法》，虽然在一定程度上保障了商业信用，但目前市场流通、市场主体、市场行为、市场调控管理和市场秩序等方面的法律制度，人不够完善。行业政策不够完善。宏观上缺乏决定性指导文件，贸易区域之间还较为封锁，行业整体现代化水平不高，缺乏创新能力。国家对商贸型企业的支持力度还不够高，在促进商贸企业改革、减轻企业流通负担、加强企业基础设施建设、拓展农村市场、确保商业网点等方面还有待提高。微观上部分企业经营行为不够规范，滥用自身优势搞不合理的促销，交易秩序混乱。历史负债严重，应收账款逐年增加，影响企业良性运行和健康发展。

第三、标准建设不太强。国内商贸行业标准化体系和长期发展规划尚未成熟，与国际较为完善的制度标准尚未接轨。

第四、品牌建设力度不强。虽然传统文化发展和“老字号”的振兴给予国内商贸企业建立自主创新品牌的机遇，但面对外国优质品牌效应的固化和长期的深入人心，仍发展艰巨，促进商品和服务质量、提升产品档次、增加产品附加值和竞争力等方面缺乏竞争力。4.1.2客户风险客户风险是指与客户签订的合同中规定的还款日期到期时，客户由于自身原因无法按约定还款，是企业应收账款存在风险的表现。表4-1海天商贸公司赊销客户分布区间情况表区间内金额区间内客户数量（个）区间内余额合计（亿元）占总额比例1000万元以上514.434.35%500-1000万元105.513.12%100-500万元273.58.35%100万元以下13918.5244.18%合计18141.92100%数据来源：海天商贸公司2020年年度报表从海天商贸公司的赊销客户分布区间可以看出，2020年应收账款43.00亿元,其中包含181家客户存在赊销。在100万元以下的有139家，占赊销客户总数的76.80%，而欠款额为18.52亿元，占应收账款总额的44.18%；在100万元到500万元之间的赊销客户有27家，占客户总数的14.92%，而欠款额为3.5亿元，占应收账款总额的8.35%；在500万元到1000万元之间的赊销客户有10家，占客户总数的5.52%，而欠款额为5.5亿元，占应收账款总额的13.12%；在1000万元以上的赊销客户有5家，占客户总数的2.76%，而欠款额为14.4亿元，占应收账款总额的34.35%；说明海天商贸公司的应收账款主要集中在少数重点客户和大量的零散客户中，将会产生客户付款拖延等情况。对此将从以下三个方面进行客户风险分析。客户信用风险产生原因有：客户故意拖欠账款来为本公司谋取利益,或者是由于经营不善导致无法按时足额支付货款。海天商贸公司在2016年到2020年，应收账款从36.16亿元上升到43.00亿元，欠款公司高达181个，可以看出海天商贸公司客户拖欠账款严重。期间海天商贸公司对其进行账款催收，收获甚微。在信用期限内或者在超过信用期限后仍然无法收回的欠款，海天商贸公司对其采取法律程序，但因为采取法律手段存在时间成本、效率成本等情况，也有可能欠款仍然收不回，所以海天商贸公司对其进行计提坏账准备。可见，客户信用不良会让公司承受较大的经济损失，不仅会增加企业的管理成本，还会存在应收账款收不回的情况，导致公司发生坏账，所以要重视客户信用风险。客户负债风险客户负债风险是指客户负债率过高，致使缺少流动资金无法在信用期限内还款。2016年到2020年海天商贸公司的资产负债率分别为：63.65%、51.85%、53.03%、52.40%、52.68%。可见，在公司资产负债率过高，这就在一定程度上导致公司应收账款回收困难。所以，海天商贸公司应预先调查相关客户是否存在负债率过高。（3）客户担保风险由于存在担保双方之间的不确定性，如果被担保方不能在信用期限内偿还债务，则会使担保方遭受风险损失。海天商贸公司的赊销客户担保数量颇多，例如2020在与物产中大签订赊销合同，由于物产中大受疫情存在停工停产，不能按时偿还账款，且与其他欠款客户公司存在相互担保关系，在物产中大无法偿还债务时，银行会从相关客户公司账户中扣除这部分债款，导致相关客户公司因资金周转不畅无法偿还海天商贸公司的债款。由此可知，相关客户群体之间要是存在相互担保关系，就会导致债权公司承受应收账款收回难的风险。4.2海天商贸公司应收账款风险的内部因素4.2.1应收账款财务风险（1）应收账款占营业收入比例分析一般情况下应收账款占营业收入的比例控制在10%左右较为合适，根据相关理论研究，此比例能够从侧面反应企业的财务风险高低。表4-2海天商贸公司2016年-2020年应收账款和营业收入情况指标2016年2017年2018年2019年2020年应收账款（亿元）36.1644.3151.8441.9243.00营业收入（亿元）297.1344.9368.0392.9301.0应收账款增长率22.56%16.98%-19.13%2.58%营业收入增长率16.10%6.70%6.77%-23.39%应收账款/营业收入12.17%12.85%14.09%10.67%14.29%同行业平均占比10.25%9.17%11.33%12.45%13.50%数据来源：海天商贸公司2016年-2020年会计年度报表图4-1海天商贸公司2016年-2020年应账款占营业收入与同行业占比由表4-2和图4-1可以得知，2016年-2020年，应收账款总额分别是36.16亿元、44.31亿元、51.84亿元、41.92亿和43.00亿元，总计增长了6.84亿元，应收账款增长率从22.56%下降到2.56%，营业收入分别是297.1亿元、344.9亿元、368.0亿元、392.9亿元和301.0亿元，增长率由16.10%下降到-23.39%，营业收入增长速度明显低于应收账款的增长速度。2016年-2020年，应收账款占营业收入的比重分别为12.17%、12.85%、14.09%、10.67%、14.29%。从2016年的12.17%上升到2020年的14.29%，纵观近五年的占比均高于应收账款占营业收入的合理水平10%。同时，2016年到2020年同行业应收账款占营业收入的比重分别为10.25%、9.17%、11.33%、12.45%、13.50%，明显可以看出海天商贸公司其占比高于同行业水平，说明海天商贸公司应收账款规模超过同行业水平。为降低应收账款占营业收入的占比，就要提高公司的营业收入。但是，海天商贸公司应收账款的增加比率远远高于营业收入的增加比率，使得这一指标远高于10%，直接导致了企业应收账款回收难，影响公司经营状况。（2）应收账款占流动资产比重分析这一指标需要控制在30%以内，此指标数值越小，表明企业财务风险越低。表4-3海天商贸公司2016年-2020年应收账款占流动资产比重单位：亿元指标20162017201820192020应收账款36.1644.3151.8441.9243.00流动资产111.5156173.4197.7209.5应收账款/流动资产32.42%28.41%29.90%21.21%20.53%同行业平均占比13.60%14.50%15.34%15.60%16.50%数据来源：海天商贸公司2016年-2020年会计年度报表图4-2海天商贸公司2016-2020应收账款占流动资产比重与同行业平均占比由表4-3和图4-2可知，2016-2020年，海天商贸公司应收账款占流动资产的比重分别为32.42%、28.41%、29.90%、21.21%和20.53%，除2019年和2020年应收账款占流动资产的比重21.21%、20.53%较低外，其他年份的应收账款占流动资产的比重均接近30%的合理水平。2016年到2020年，同行业应收账款占流动资产的比重分别为13.60%、14.50%、15.34%、15.60%、16.50%，显而易见，海天商贸公司的应收账款占流动资产比重在20.53%到32.42%之间，远超同行业占比，表明存在较大的财务风险。（3）应收账款周转率及周转天数分析这两项指标可直接反映企业应收账款变现能力强弱，应收账款周转率检测账款回收速率，应收账款周转天数检测账款回款天数长短。表4-4海天商贸公司与同行业2016-2020年应收账款周转率与周转天数指标20162017201820192020应收账款周转天数44.0346.1450.8744.4551.09应收账款周转率8.187.807.088.107.05同行业平均应收账款周转天数47.644.7133.4923.9117.52同行业平均应收账款周转率16.3317.9222.7326.2531.61数据来源：海天商贸公司2016年-2020年会计年度报表图4-3海天商贸公司2016-2020年应收账款与同行业应收账款周转率根据表4-4和图4-3可以得知，2016年到2020年，海天商贸公司应收账款周转率分别为8.18、7.80、7.08、8.10和7.05，平均周转率为7.64；同行业应收账款周转率分别为16.33、17.92、22.73、26.25和31.61，平均周转率为22.97，明显低于同行业平均水平；2016年到2020年海天商贸公司应收账款周转天数分别为44.03天、46.14天、50.87天、44.45天和51.09天，平均周转天数为47.32天，同行业应收账款周转天数分别为47.60天、44.71天、33.49天、23.91天和17.52天，平均周转天数为33.45天，明显高于同行业平均水平。由此可以看出，就应收账款周转率和周转天数来说，海天商贸公司在与同行业的比较中，其应收账款回收速度慢且拖欠时间较长，这无疑给公司的资金转换带来难度，增加财务风险的发生。4.2.2应收账款管理风险（1）应收账款赊销审批不严谨第一、赊销信用政策宽松。由公司信用政策管理机制可知，海天商贸公司将赊销客户划分为I、II、III三个信用等级，但是除辽宁成大，建发股份，物产中大和玉龙股份的信用等级属于I类外，其他客户都归在II类。以II类客户厦门国贸为例，该公司在2020年因受疫情影响，公司利润下降，资金周转率低，偿债能力弱，应将其划分至III类，但是海天商贸公司仍将其归于II类，没有及时更新客户信息，使其继续享受II类客户应享有的优惠政策，相应的就会产生损失。可见，在公司赊销信用政策宽松时，就会直接导致企业应收账款存在风险。第二、缺乏赊销合同审批监督。海天商贸公司为扩大公司营业利润，会对销售部过度放权，在签订赊销合同时，销售金额在200万以下的销售部可直接通过总经理审批，不用财务部另行审批，就直接完成交易。例如：2020年海天商贸公司销售部销售人员王某与汇鸿集团零售唐某合作，李某出于对业绩的追求，没有深入了解客户的资信情况，就拟定了一份100万元的合同，销售部门未认真核实客户信息，仅凭王某提供的客户信息就审批通过合同。随后因汇鸿集团经营出现问题，导致无法在信用期限内归还账款，以至于公司只能归这部分应收账款为坏账处理。期间，在审批通过到签订合同，财务部门缺位，销售部门无法给予专业的财务评定，造成公司对于此项合同签订到交易成功缺少有效的监督，使公司蒙受资金损失，制造财务风险。（2）应收账款催款不及时第一、业务员催收账款不及时。海天商贸公司为扩大市场规模和影响力，在进行销售人员招聘时，重销售业绩轻应收账款催收能力。关注于海天商贸公司的绩效考核指标发现，签订合同一栏占比3%，应收账款催收一栏占比0.2%，这也说明公司的销售人员会把大多数精力与时间放在签订合同上，而不会太过于专注应收账款的催收，进而导致企业应收账款无法及时收回容易产生坏账，或者收回效率低。所以应该在公司绩效考核指标中增加应收账款催收指标的权重，可以调动企业销售人员催收应收账款的积极性，进而减少企业应收账款风险。第二、应收账款催收缓慢。海天商贸公司内部具有专门的应收账款催收机制，其具体内容见（图3-2海天商贸公司应收账款逾期催收管理）。根据理论研究，一般情况下企业应收账款逾期时间与收款成功率成反比,1周内的平均收款成功率大约为98%,半年大约为58%，一年大约为27%，两年大约为14%，但海天商贸公司的催收政策恰恰与之相反，这就导致了公司应收账款催收缓慢。（3）应收账款账龄划分区间不合理当应收账款账龄越长时，说明客户货款拖欠越长，企业可能会承受坏账损失。2016年到2020年海天商贸公司的应收账款账龄，如表4-6所示：表4-52016年-2020年海天商贸公司应收账款账龄表单位：亿元账龄2016年2017年2018年2019年2020年1年以内31.9436.2441.3832.7032.861-2年3.475.855.975.955.572-3年0.491.663.872.693.833年以上0.260.560.620.570.74合计36.1644.3151.8441.9243.00数据来源：海天商贸公司2016年-2020年会计年度报表根据表4-5得出，从2016年到2020年，海天商贸公司1年以内应收账款分别为31.94亿元、36.24亿元、41.38亿元、32.70亿元和32.86亿元，绝对数值逐年上升，可见公司应收账款回收风险较大。海天商贸公司应收账款账龄上升，逾期、坏账风险上升，并且公司的账龄划分不明细，太过于笼统，缺乏1年以内按月划分的明细账龄区间。5海天商贸公司应收账款风险评价5.1评价方法的选择对海天商贸公司应收账款风险因素评价应采用以下方法:层次分析法(AHP)是结合定性与定量分析，运用运筹学的相关知识，对企业面临的风险进行评估的方法。是将目标问题进行分解，分解成多层次目标，采用定性指标模糊量化方法算出层次权数，以此权数来制定优化措施和应对决策方法。5.2层次分析法下风险因素模型构建利用层次分析法对海天商贸公司各风险因素进行评价与分析。结合已分析得出的海天商贸公司应收账款风险识别出的结果，总结出海天商贸公司目前可能存在的风险因素有具体如图5-1：图5-1海天商贸公司风险评价体系5.3指标权重的确定5.3.1构造判断矩阵为使结果定量化，采用层次分析法，要让任意两个方案对同一准则的相对优越程度进行定量描述。以单一准则为例，层次分析法采用1-9标度法，其中，Aij表示元素i与j的重要性之比，其存在三种情况：Aij>0，Aij=1，1/Aij=Aji。对海天商贸公司人员9级标度打分情况进行统计，分析指标重要程度得出分配指标权重，具体如下图5-2所示:图5-2判断矩阵标度表5.3.2各指标一致性检验及权重计算由于判断矩阵中因素重要性具有主观性，存在较大的误差，需要进行一致性检验。设0.1为误差临界点，当CR<1.0时，说明一致性结果可以接受的;相反，当CR>1.0时，则不可接受，当不可被接受时就要重新评分计算，直到CR<1.0，再进行一致性检验。通过计算，对海天商贸公司准则层到方案层各指标判断一致性检验，结果如表5-1到表5-5所示:表5-1海天商贸公司因素风险A-B重要性及判断一致性检验指标B1B2B3B4B111/21/41/3B2211/31/2B34312B4321/21λmax4.031wi(0.384,0.644,1.863,1.109）TCR0.012<0.1,通过一致性检验由上表可得海天商贸公司内外部风险由大到小排序为：财务风险、管理风险、客户风险、宏观环境风险。表5-2海天商贸公司宏观环境风险B1-C重要性及判断一致性检验指标C1C2C3C111/41/6C2411/3C3631λmax3.054wi(0.261,0.821,1.918)TCR0.052<0.1,通过一致性检验由上表可得海天商贸公司宏观环境风险由大到小排序为:国家政策、市场变动、行业竞争。表5-3海天商贸公司客户信用风险B2-C重要性及判断一致性检验指标C4C5C6C4143C51/411/2C61/221λmax3.018wi(1.870,0.412,0.718)TCR0.018<0.1,通过一致性检验由上表可得海天商贸公司客户风险由大到小排序为:客户付款拖延风险、客户负债、客户担保。表5-4海天商贸公司财务风险B3-C重要性及判断一致性检验指标C7C8C9C711/31/4C8311/6C942/31λmax3.002wi(0.373,1.076,1.551)TCR0.001<0.1,通过一致性检验由从上表可得海天商贸公司财务风险由大到小排序为:逾期增多、资金流动性差、应收账款规模大。表5-5海天商贸公司管理风险B4-C重要性及判断一致性检验指标C10C11C12C1011/41/3C11412C1231/21λmax3.018wi(0.368,1.671,0.961)TCR0.018<0.1,通过一致性检验由上表可得海天商贸公司管理风险由大到小排序为:催款不及时、划分账龄区间不合理、赊销审批不严谨。综合以上信息总结归纳出公司应收账款内外部风险因素权重值，如下表所示:表5-6海天商贸公司风险因素综合权重表目标层权重准则层权重方案层权重外部环境因素A125.71%宏观环境风险B19.60%行业竞争C18.70%市场变动C227.37%国家政策C363.93%客户风险B216.11%客户付款拖延C462.32%客户担保C513.73%客户负债C4623.95%内部风险因素A274.29%财务风险B346.58%应收账款规模大C712.44%资金流动性差C835.86%逾期增多C951.71%管理风险B427.71%赊销审批不严谨C1012.26%催款不及时C1155.71%划分账龄区间不合理C1232.02%结合对公司各项风险因素权重的分析，综合权重分析表，可以看出在海天商贸公司管理风险中内部因素风险大于外部因素风险，这说明企业在日常经营管理中会比较受自身财务和管理风险的影响，致使企业应收账款存在风险。在内部影响因素中，企业的管理风险权重较大，这也间接说明，不光是海天商贸公司，更多的企业自身缺乏完备的管理体系，管理层专业素质不强，缺少统筹全局的科学管理能力，使得公司存在因管理不善而引发的风险。然而在管理风险中应收账款催收不及时所占权重很大，这是因为之前论述的绩效考核不合理导致。对此，加强企业自身内部风险控制，完善管理层管理体系，加强应收账款催收极为重要。6海天商贸公司应收账款风险管理优化措施6.1应收账款风险管理流程此前利用全面风险管理理论，对海天商贸公司应收账款风险管理进行分析，为提供相应的优化措施奠定基础。风险管理流程包括以下内容：图6-1海天商贸公司应收账款风险管理流程6.2完善客户信息管理6.2.1建立专业信用风险控制部门由于从总体的同行业对比可以看出，海天商贸公司现阶段管理机制还不够健全，缺少由专业人员组成的信用风险控制部门，其这就导致应收账款因缺乏专业的风险分析，催收效率低的原因。对此，海天商贸公司要建立独立专业的信用风险控制部门，专门负责事前、事中、事后的监督管理，及应收账款的催收工作。这样做可以使海天商贸公司提前预防风险的发生，并且做到及时控制风险的产生。6.2.2严格筛选客户海天商贸公司在进行客户筛选时，没有详细了解客户公司的内部情况，而这些情况都会影响企业应收账款的回收进度。海天商贸公司与客户进行交易之前，可派专职人员调查客户信息，避免因客户信息不实而引发应收账款风险。可制作客户信息考察表，针对客户的具体信息来对客户公司进行打分，以此来作为筛选客户，签订合同的参考。表6-1海天商贸公司客户信息考察表（样表）表6-1是客户信息考察样表，划分等级区间：12分-9分为优，8分-6分为良，小于或等于5分为差。6.2.3科学制定信用政策海天商贸公司现存的信用政策有很大的缺陷，比如更新客户信息效率慢，客户信用期严重超过正常水平，存在个别客户享受现金折扣等问题，多种原因无时无刻不在影响着企业应收账款的回收。对此，海天商贸公司对不同客户进行差异化管理，加强客户信息更新效率，使信用期回归正常水平，取消个别客户享受现金折扣的权利，制定出更为合理科学的信用政策，减小企业应收账款的风险。具体信用政策方案如下：表6-2海天商贸公司客户信用政策方案表项目A类B类C类信用管理以半年为周期更新客户信息以季度为周期更新客户信息以一个月为周期更新客户信息信用额度600万以内400万以内，谨慎授予200万以内，仅限老客户信用期限半年以内一季度以内1个月以内现金折扣1个月0.30%15天内0.20%10天内0.10%付款方式可分期付款可分期付款仅分两期付款6.3加强应收账款动态监管6.3.1监管赊销审批流程海天商贸公司随时公司规模的扩大逐渐下方权利，并且出于对公司业绩的考虑对老客户会特殊照顾，这些问题的出现放宽了赊销审批过程中的监管，其中仅靠财务部和销售部兼任或者代为监管，缺乏专门的监管部门和人员，导致在赊销审批时监督力度弱引发诸多风险。对此就要建立专门的风险控制部门，聘用专业的风险控制人员，对企业的各项赊销合同进行严格的监管，搜集客户信息，审核客户资产状况，评估客户偿债能力，预测客户还款期限和还款额度，加强企业整体对应收账款的监管力度。海天商贸公司在日常的贸易往来中，销售部门要搜集客户重要信息，例如客户信用信息、客户对外担保状况、客户负债情况等信息，汇总整理之后反馈给相关，信用风险控制部门进行专业的风险评估，并决定是否与之进行赊销交易。在签订合同之后，要加强客户销售订单的监管，遵守公司信用政策规定，如果客户超过了信用期限，销售、财务、信用风险控制部门就要进行有效的审批与监督，如果超出严重时，就需要移交高层领导审批，保证公司应收账款还款效率。面对销售人员对于个人业绩的追求而忽视客户信用风险，致使公司应收账款存在难以收回的风险。企业就要加强公司工作人员的管理，打破信息壁垒，畅通部门沟通渠道，遵守企业明确的赊销审批规范，加强各个阶段的监管力度，避免公司蒙受风险损失。6.3.2细化应收账款账龄区间应收账款的账龄的区间范围越集中，对企业的坏账估计就越准确。基于表4-62016年-2020年海天商贸公司应收账款账龄表，不难看出公司的账龄区间划分太过于宽泛，缺乏各个区间内的具体详细的规划。对此，需要编制详细的应收账款账龄明细表，例如：对1年以内的应收账款账龄划分要每季度记录1次，具体分为一季度、二季度、三季度、四季度，这样可以使海天商贸公司把握1年以内应收账款的最佳回收时间，减少应收账款风险。6.4完善应收账款应对措施6.4.1规范催收流程企业规范应收账款催收流程，目的是提高应收账款回收率。海天商贸公司在建立应收账款账龄明细表时，要定期监测客户还款能力。第一、对于已发生但未逾期的应收账款，参考应收账款账龄表，进行客户差别化管理。对于老客户，定期更新信息，在取得审批单时可以延长还款期限；对于新客户，及时搜集客户信息，掌握客户公司偿债能力，当出现问题时及时采取风险控制。第二、对于已逾期的应收账款，财务部每15天整合客户还款情况，将具体信息移交销售部，由销售人员对照具体信息进行催收，确定还款日期及数额。客户逾期超过15天仍不还款时，信用风险控制部门密切关注客户回款动态，及时做好反馈；逾期超过一个月仍不还款时，销售人员催收；超过一个季度仍不还款时，与客户公司面谈催收；若还未还款，则要通过法律途径解决。6.4.2完善催收考评制度因为海天商贸公司原有的绩效考评制度存在不合理的情况，对此，应将该指标比重上调至2%，增加考核内容。以销售部门为例，明细考核指标，增加考核内容及具体权重，具体如下：收集客户资料详细度5%、信用政策执行规范度5%、合同签订规范度10%、审批手续完整度10%、应收账款催收占总额度的比重40%、坏账数额30%，按照比例对销售人员进行绩效考核，实行相应的奖惩。然而，对于应收账款的催收，绝不取决于销售部门一方，信用风险控制部门和财务部门也有责任承担相应的催收工作，对此，也要对这两个部门进行绩效考评。比如:财务部门可设置应收账款账龄表详细度，协助收款完成度，风险控制部门信息核实度等，建立相应的考核指标，完善企业应收账款催收奖惩机制，提高各部门的积极性，应收账款回款率才会高。6.4.3加强相关人员业务培训海天商贸公司应收账款融资工作涉及财务、销售和信用风险控制部门，这些部门人员都应该具备较强的业务能力。所以，要加强财务人员的财务技能培训，并定期组织考核，提高财务人员的整体业务能力，也可以进行人员的更新换代，增加新鲜血液，引进新技术。对于信用风险控制部门人员要增强其风险预防意识，掌握最新的风险预测知识，学会运用最先进的风险预测软件，做好风险控制工作。对于销售部人员，使其加强对销售知识的学习，理解销售理念，