【上海晨光文具股份有限公司的营运能力探析案例报告13000字（论文）】

上海晨光文具股份有限公司的营运能力分析案例报告摘要 III引言 1第1章公司介绍及营运能力重要性介绍 21.1 公司介绍 21.2 营运能力重要性介绍 2第2章营运指标分析 32.1 总资产周转率分析 32.2 流动资产周转率分析 42.3 固定资产周转率分析 42.4 应收账款周转率分析 52.5 存货周转率分析 6第3章公司存在的问题 73.1企业销售能力下降，资产利用效率降低 73.2流动资产利用率降低，短期偿债风险增大 73.3资金周转速度下降，营运能力减弱 7第4章提高营运能力的方法 84.1统筹规划经营活动，扩大市场销售规模 84.2强化应收账款管理体系，提升企业营运能力 84.2.1 加强应收账款的催收力度 84.2.2 完善应收账款内部控制体系 94.2.3 加强对坏账风险的应对 94.3明确营运资产需要的数量，维持恰当的资产负债率 9结论 9附录 10参考文献 1摘要随着国民经济不断强大，公司发展面临的环境也更加复杂，公司想要持续发展所面临的阻力也随之变大。我们在判断一个公司是否能抵御风险获得长远的发展时，也越来越重视公司的营运能力。一个公司的营运能力会反映该公司运用各种资产的效率和经营管理水平，各种资产的效率可以反映一个公司的具体资产情况以及遇到危机时，公司抵抗风险的能力，而公司的运营水平能够很清楚的反映一个公司管理层的能力情况。本文以上海晨光文具股份有限公司为例，通过分析该公司从2016年到2020年的各个营运能力指标，例如，总资产周转率、流动资产周转率、应收账款周转率、固定资产周转率、存货周转率来深入分析公司的生产经营状况，从各项营运能力指标变化中找出公司现阶段所存在的问题，并提出相应的解决方案。关键词：上海晨光公司营运指标指标分析引言研究背景介绍随着我国深化经济市场改革，以及全球化经济合作频繁，国民经济多年持续增长，各个行业呈现着较强的发展力。我们国家在现阶段正面临着经济模式的转型，由过去主要依靠人力来获取经济高速度发展方式转向为依靠创新驱动的高质量发展模式。这就需要我国的企业，着力提高企业的资源利用效率，降低成本消耗，提升创新竞争力，从而实现财富最大化。对于现在我国的文具行业企业来说，实在是一个十分好的机会。在目前阶段，我国消费者的购买力不断的增强且保持持续的增长，就意味着我国的消费者有能力去消费文具产品。随着学生人数和办公人数的不断增加，我们可以预见的是，在未来相当一段长的时间内，我国文具市场对于文具的需求是十分庞大的。随着人们消费观念的不断变化，现在的文具用品应该要符合年轻人的审美观点，向着个性化、精美化等方向转变这才是文具发展的大趋势。文具作为文化的载体，现在的文具公司通常把人们所喜爱的卡通人物，流行色彩，精美图画等相关元素加入到自己设计生产的文具用品当中，所以我们现在通常能在文具市场当中发现与自己喜好相合的文具。我们国家的文具市场十分庞大，但是我们国家文具的人均消费水平为全球文具人均消费水平的一半左右，所以我们国家的文具市场依然受到了我们国家消费水平的限制。在国际市场上，我国的文具公司也面临着巨大的压力。欧洲，美国和日本等国家经历了长时间的积累，在国际文具市场上有着主导地位。而我们国家由于逐渐失去了人口红利这一因素，所以劳动成本升高，许多欧美企业为了降低劳动成本而把新的文具工厂设立在缅甸、老挝和越南等人力资资源成本国家。以上这两点原因都会导致我国的文具公司在国际文具市场发展受到阻力。本文把上海晨光文具股份有限公司作为研究对象，从上海晨光文具股份有限公司的营运能力分析指标入手，通过上海晨光文具股份有限公司营运能力各指标的分析，发现现阶段公司营运能力的不足之处，并提出解决办法。选择上海晨光文具股份有限公司，是因为该公司在文具行业具有领先地位，具有一定的代表性。随着二胎政策的开放，越来越多的孩童将成为学生，随着现在在办公室工作的白领越来越多，也随着现在人们生活水平的不断提高，人们对于文具的需求也变得越来越多，对于文具的实用性，美观性和新颖性等要求也变得越来越高。对当前文具行业竞争激烈的局面，上海晨光文具股份有限公司，一方面积极了抢占国内国外市场份额，提高市场占有率，用来提高企业的营业收益。另一方面，企业逐渐增强对营运能力的控制与调整，开始大幅度的提升自身的能力，向管理要效益，通过精细化的管理，提升企业的营运能力，提高企业与其他企业竞争的能力。通过对上海晨光文具股份有限公司的流动资产，存货管理，应收账款等核心内容的分析，可以清晰地反映企业的整体运营分配情况，也可以使得企业管理层熟知各相关成本的分布情况。研究价值本文对上海晨光文具股份有限公司营运能力的研究和分析，为上海晨光文具股份有限公司的运营提供理论依据和实际指导，可以帮助企业对固定资产、流动资产、存货等从不同的角度来进行日常的营运规划，正确的指导管理层科学的管理企业，使企业能够更加清晰明了的把控各项资产的使用状态，遵循当前的市场规律，以提高企业的竞争力和盈利能力。也为日后的研究者研究相关内容提供理论依据。1.上海晨光文具股份有限公司的营运能力分析可以有助于完善相关理论的研究营运能力是衡量一个企业财务状况的重要指标之一，但是现阶段的营运能力分析，多数分析财务数据。本文通过对海晨光文具股份有限公司五年以来的财务数据的分析，对公司的财务情况有一个完整的了解，从数据中发现公司现阶段存在的问题，提出相对应的解决方案，以提高上海晨光文具股份有限公司的营运能力。2.海晨光文具股份有限公司的营运能力可以有助于企业管理层提高营运能力营运能力分析为企业的管理层带来了另外一种视角看待公司的各种事物。领导层可以利用营运能力分析结果对企业的日常生产经营进行指导，如存货的日常管理和应收账款的日常管理，也可以在企业进行对外投资时参考营运能力分析的结果，为企业带来不同的方案。3.有助于加强上海晨光文具有限公司的综合竞争力企业可以通过公司的营运能力分析结果发现企业中存在的可能会影响企业经营获利的问题。企业在此基础上就可以制定与自身情况相符的管理办法。例如，如何管理资产投资，日常生产运营等，以提高企业的整体实力。研究方法本文主要采用的调研方法，有文献研究法，比较分析法和比率分析法相结合的方法，对企业的营运能力进行分析对比，运用公司五年中的数据对企业财务状况做出直观的分析和评价。第1章公司介绍及营运能力重要性介绍公司介绍上海晨光文具有限公司在2015年在上海证券交易所上市，公司整合创意价值和服务优势，提倡时尚文具生活方式，为在遇到学习和工作场景问题的人提出解决方案和文具供应。公司的业务包括设计和制造上海晨光文具股份有限公司及其所从属品牌的书写工具及其他类型的学生文具和办公文具，线上线下销售公司制造的各类文具。公司拥有完整的企业结构和独立的研发团队，可以独立地进行产品研发、产品生产、经营销售以及面向市场进行独立的投资活动。上海晨光文具股份有限公司这么多年来一直持续的推进传统核心业务，如儿童美术产品、核心精品文具、普通大众文具，在2020年公司还推出了办公防疫产品，为线上办公人员提供了帮助。公司不但一直在不断的提高线下门店线的数量以提高公司的营业收入，在线上销售环节公司也付出了极大的努力，公司通过大数据来精准开发爆款产品以提高公司产品的知名度。公司也致力于举办各种主题品牌活动，在不同的社交媒体网络平台宣传，在线上线下各个渠道进行产品植入增加品牌的曝光度和影响力。公司也积极的参与产品的设计研发，从各个渠道获得目标顾客的偏好喜爱，不断的推陈出新，给更加环保更加符合消费者喜好的文具。公司的业绩增长的主要驱动因素有：社会转型和消费升级、国家对教育的持续投入、文化产业大发展的良好政策环境、居民人均收入持续增长、鼓励二胎政策、行业比较分散、集中度不高。公司具有文具行业所具有的特点，1、周期性：书写工具，学生文具以及办公文具有着稳定的购买人群并且这类产品单价较低，对于此类产品的消费者来说这类产品属于必须要买的的消耗品，所以此类产品的销售对于经济周期的波动并不敏感。2、季节性：学生文具存在一定的季节性，每年新学期的开学前学生都会到文具店购买大量的文具以供上学使用，所以文具行业的各企业在这段时间都会迎来一年当中销量的最高峰时期。晨光文具是文具行业“自主品牌+内需市场”的领跑者，公司拥有零售终端的数量和所分布的地域之广都处于行业的领先地位。迄今为止，上海晨光文具股份有限公司已经连续九年荣获“中国轻工业治理行业十强企业”第一名，在整个国内的文具行业确立了自己的领先地位。除此之外，公司也积极探索海外市场。公司现在已经把产品远销50多个国家，在多个国家建立了采购网络和经销网络。公司也派遣经验丰富的项目团队到其他国家以便推销公司的产品，建立新的营销市场。营运能力重要性介绍营运能力分析是现在企业了解自身状况时必不可少的一种方式，企业每年通过对自身进行营运能力分析并把分析结果进行纵向比较和横向对比，就可以分析出企业的经营状况是否健康以及是否符合现在社会的环境，企业在本年度运用的各项管理方法是否能提高企业的营运能力，与以往各经营年度相比企业的财务状况发生了怎样的变化，也能为以后企业进行改革提供依据和正确的方向。企业通过营运能力分析可以发现，在企业经营管理过程当中企业资产利用情况与企业自身状况不符，或资产结构不利于企业发展的问题。一旦企业发现问题，企业就可以及时做出改变从而正确使用资产以及形成正确的资产结构。企业的营运能力分析可以帮助企业改善财务状况。通过各个营运指标的分析，我们可以确切地掌握流动资产、固定资产、存货、应收账款和总资产的情况和其以前年度的相应指标的情况，我们就可以很准确的发现，现阶段企业的各项资产存在着何种问题，企业的财务状况到底是什么样的，这样我们就能够分析企业的整体状况，得出企业存在的生产经营过程当中存在的问题，从而更好的去解决改善企业的财务状况。企业对于营运能力的分析，有助于加速资金周转，当我们在分析指标时，发现企业出现不良资产或者过多的储备存货以及乱使用企业的资产时，又能及时的发现问题，及时的改善这种情况，以便使企业的各项资产得到良好的处理，使企业的资产处于良好的周转状态。投资者对企业营运能力的分析可以帮助自身做出有利的选择，投资者通过对营运能力各指标的分析，可以清楚地看到企业的财务状况是否安全，资本保全程度以及企业资本收益能力的好坏。如果企业流动资产占比较大那么企业一般不可能遇到资金周转困难的情况，则企业的财务安全性相对较高。如果企业资产结构不符合企业情况，那么投资者则有权利投票来帮助企业改变现有的生产经营模式，从而使企业的资产结构符合企业的情况。第2章营运指标分析总资产周转率分析总资产周转率能够衡量资产投资规模和销售水平之间配比的状况，通常把在一个会计年度内企业的销售净额与平均总资产的比值称为该年度内公司的总资产周转率。对于一个公司而言，总资产周转率可以很清晰地反映出这个公司的销售水平是否符合资产投资规模，是销售水平超过了现有的资产投资规模，或者是现有的销售水平与现阶段资产投资规模所应具备的销售水平有不小的差距。公司每年的总资产周转率表明了是在一个会计年度中公司总资产的投入产出速度。通过对总资产周转率的计算并和其他会计年度该指标运算结果相比较，我们可以判断出企业在各个年度总资产运营效率的变化情况，通过变化情况企业能够清晰地看出公司的发展趋势，从而提出改进意见，以促进企业提高自己的能力，发掘自己的潜力，提高市场的产品占用率，从而提升总资产的利用效率。一般情况下总资产周转率越大，表明销售能力越强，资产利用率就越大。总资产周转率的公式为：总资产周转率=营业收入净额/平均资产总额，总资产周转率=销售收入/总资产。2016年到2020年上海晨光文具有限公司总资产周转率表单位：亿年份2016年2017年2018年2019年2020年销售收入46.6263.5785.35111.41131.38期初总资产29.0234.2743.8856.7875.65期末总资产34.2743.8856.7875.6597.10平均总资产31.6539.0850.3366.2186.38总资产周转率1.471.631.701.681.52通过计算，我们可以得出上海晨光文具股份有限公司的总资产周转率016年为1.47，在2017年为1.63，在2018年为1.70，在2019年为1.68，在2020年为1.52。从上述的表格中，我们可以看出从2016年到2020年，晨光文具有限公司的总资产每年都在增加，2020年公司总资产增加最多，但是2020年的总资产周转率却是呈下降形式。这五年当中，资产周转率在2018年达到最高，在2016年数值最低。从表格中的数据上来看，五年当中总资产周转率逐渐升高然后逐渐下降。在2019年总资产周转率相较于2018年下降了2%，在2020年总资产周转率相较于2019年下降了16%，但是这五年每一年的总资产周转率都超过了1。这对于一个企业来讲是十分好的事情，这表明企业的销售能力很强，也代表着企业的资产投资收益很好。从表格中我们可以看出公司的总资产是逐年增加的，公司的销售收入也在逐年增加，虽然2019年和2020年的总资产周转率都有所下降，但都保持在1.5以上，这表示公司的资产投资收益仍然是相当不错的，我们仍然要注意总资产周转率下降的具体原因。流动资产周转率分析企业在一个会计年度中的主营业务收入净值和平均流动资产的比值就是该年度企业的流动资产周转率，该指标是企业用来判断企业在该年度流动资产利用效率是否合理的一个重要指标，所以分析流动资产周转率对企业判断流动资产利用效率高低有着重要意义。流动资产是企业所有资产中流动性最强的资产，对于企业而言，进行流动资产周转率进行详细的分析，就能从中分析出是什么原因能够提升或削弱企业的资产质量。通过流动资产周转率分析，企业发现问题后，通过加强企业的内部管理控制，将企业当中存在的闲置资产投资到有价值的项目中，采取符合社会环境和公司经营状况的营销手段来提高公司的主营业务收入，从而提升流动资产的利用效率。对于企业而言，流动资产周转率数值越大，流动资产周转就越快，这就意味着企业可以适当的减少流动资产在总资产当中的占比。当流动资产周转率减小时，企业的流动资产利用效率就会减小，当企业面临项目时就需要拿出更多的流动资产以保证项目的正常进行，这就会导致企业需要掌握更多的流动资金，这会增大流动资产在总资产中的占有比例，不利于企业的长远发展。流动资产周转率两种表示方法分别为计算流动资产周转次数和计算流动资产周转一次所需要的天数。两种表示方法的计算公式为：流动资产周转次数=动资产周转额/流动资产平均余额，流动资产周转一次所需天数=流动资产平均余额*计算期天数/流动资产周转额。2016年到2020年上海晨光文具股份有限公司流动资产周转率表单位：亿年份2016年2017年2018年2019年2020年销售收入46.6263.5785.35111.41131.38期初流动资产19.6424.0329.7541.0052.64期末流动资产24.0329.7541.0052.6472.41平均流动资产18.6126.8935.3846.8262.53流动资产周转率2.512.362.412.382.10根据计算，我们可以得出上海晨光文具有限公司的流动资产周转率在2016年为2.51，在2017年为2.36，在2018年为2.41，在2019年为2.38，在2020年为2.10。从上表中我们可以发现，从2016年到2020年，公司的流动资产逐年增加，2020年流动资产增加的最为迅速。从流动资产周转率表中的数据中，我们可以发现2016年的流动资产周转率最高，在2017年流动资产周转率减少了15%，在2018年流动资产周转率增加了5%，在2019年流动资产周转率下降了3%，2020年的流动资产周转率最低，相比于2019年而言2020年流动资产周转率下降了28%。在这五年当中，流动资产率先降后升再降，但就总体而言，相差并不是很大，且都保持在2.00以上。这表明企业的流动资产流转速度良好，这相当于企业拥有了更多的流动资产，这对于企业在进行对外投资有着重要的作用。固定资产周转率分析企业一个会计年度内的销售收入和平均固定资产的比值，被称为该会计年度内企业的固定资产周转率，指标也被企业用来计算在一个会计年度内企业固定资产周转的次数。企业可以通过对固定资产周转率的分析来判断固定资产利用效率的高低，比如判断企业用于生产的机械设备，用于办公的电脑等设备的使用效率。如果一家企业固定资产周转率数值越高，那么就证明这个企业固定资产利用率就越高，证明这个企业对企业的固定资产管理水平越高；反之就说明这个企业对本企业内的固定资产利用程度不够，这就需要企业提高对固定资产的利用效率。因为太低的固定资产利用率就表明企业对固定资产利用能力差，会产生固定资产闲置的情况，固定资产如果不能充分利用就会降低企业获利能力。资产周转率有两种表示方式，一种是计算固定资产周转率，另外一种是计算固定资产周转天数。两种表示方式相对应的公式有：固定资产周转率=营业收入/平均固定资产净值，固定资产周转天数=360/固定资产周转率。2016年到2020年上海晨光文具股份有限公司固定资产周转率表单位：亿年份2016年2017年2018年2019年2020年营业收入46.6263.5785.35111.41131.38期初固定资产7.217.318.718.7711.64期末固定资产7.318.718.7711.6418.48平均固定资产7.268.018.7410.2115.06固定资产周转率6.427.949.7712.708.72根据固定资产周转率公式和企业财务报表中的固定资产和营业收入的数据，我们可以计算出固定资产周转率在2016年为6.42，在2017年为7.94，在2018年为9.77，在2019年为12.70，在2020年为8.72。从上表中的数据，我们可以看出，从2016年到2020年，固定资产在逐年增加。其中2020年增值最为迅速，2018年增长较为缓慢。从表中数据，我们可以得出在2019年固定资产周转率最高，2016年固定资产周转率最低，在这五年当中，固定资产周转率先升高后降低。在2017年固定资产周转率增加了152%，在2018年固定资产周转率增加了183%，在2019年固定资产周转率增加了293%，但在2020年固定资产周转率却下降了398%。但是从销售收入和固定资产的角度来看，它们在这五年当中一直持续的呈现一种增长的状态，并没有下降。导致固定资产周转率在2020年下降的原因是营业收入增长速度在2020年放缓了，但是固定资产增加的速度却在2020年增加了。应收账款周转率分析企业在一个会计年度当中的赊销净收入与平均应收账款余额的比值被认为是该企业在这个会计年度的应收账款周转率，该指标对于企业判断应收账款的周转速度十分有效，同时它也可以反映企业的管理效率。应收账款在现代企业经营当中具有举足轻重的地位，这是因为现代企业交易大多数都是赊销。应收账款周转率的数值越高就代表企业赊销净收入越高，也可以代表企业应收账款的流转速度越快，就可以说明企业收回应收账款的所需的时间越短，这就可以使得企业的资金能快速回笼，这对企业运营发展有利。应收账款周转率的计算公式为应收账款周转率=赊销净收入/平均应收账款余额。从公式中我们可以得出，当一个企业平均应收账款余额一定时，赊销净收入越高越好，当赊销净收入一定时，我们应当把应收账款转化为应收票据或其他资产形式以减少应收账款平均余额，这样我们才可以得到一个高的应收账款周转率。当应收账款周转率越高时，企业回款速度就越快，企业资金可以快速的被收回用以投入下一个企业的项目当中，企业的偿债能力也会提高，当应收账款周转率较低时，企业的营运资金会过多地滞留在应收账款上，情况严重时会导致企业资金周转不良，偿债能力低下。我们应当要注意应收账款周转率分析并不是完美的，如果一个企业是季节性企业，那么在其旺季和淡季应收账款周转率会有很大的差异，但这并不意味着公司对应收账款周转率的管理有问题。在用该指标对公司的应收账款进行分析时，应当要注意到企业的性质而不单单只关注数据。2016年到2020年上海晨光文具股份有限公司应收账款周转率表单位：亿年份2016年2017年2018年2019年2020年销售收入46.6263.5785.35111.41131.38期初应收账款余额0.981.654.698.0910.26期末应收账款余额1.654.698.0910.2615.61平均应收账款余额1.323.176.399.1812.94应收账款周转率35.3220.0518.2012.1410.15通过上表的数据，可以计算出应收账款周转率在2016年为35.32，在2017年为20.05，在2018年为18.20，在2019年为12.14，在2020年为10.15。从这些数据中我们可以得出，从2016年到2020年，上海晨光文具股份有限公司的应收账款周转率大幅下降。在2017年应收账款周转率下降了1527%，2018年应收账款周转率下降了185%，在2019年应收账款周转率下降了606%，在2020年应收账款周转率下降了199%。从上表中我们可以得出2017年的营业收入增长率为36.36%，2018年的营业收入增长率为34.26%，2019年的营业收入增长率为30.53%，2020年营业收入增长率为17.92%，而应收账款增长率在2017年为184.24%，在2018年为72.49%，在2019年为26.82%，在2020年为52.14%。上述数据中，我们可以看出应收账款增长率在2017年，2018年，2019年都在下降且下降速度较快，是在2020年应收账款增长率又开始上升且2020年的应收账款增长率为2019年应收账款增长率的1.9倍。根据以上数据，我们就可以明白因为2017年应收账款增长率为184.24%而销售收入增长率仅为36.36%，所以应收账款周转率在2017年下降最快，而2020年营收增长率仅为17.92%，增长率最低，应收账款增长率也仅为52.14%，所以应收账款周转率在2020年下降的最少。存货周转率分析企业在一个会计年度内营业成本与平均存货余额的比值，就是这个企业该年度的存货周转率，这一指标通常是用来反映存货流入流出的速度，存货周转率是对流动资产周转率的一种补充说明，是衡量企业是否合理的进行生产储存以及销售收回产品的能力的综合指标。存货周转率不仅仅可以反映企业各个环节中存货的运营效率，还可以用来评价企业的经营绩效。所以对于企业来说，存货周转率分析可帮助企业了解自身的情况，以便更好的管理企业。当存货周转率越高时，就说明存货的流入流出速度越快，当存货周转率越低时，就说明存货周转速度越慢，存货转化为现金，应收账款，应收票据的速度越慢，这并不利于企业资金流转，并且会使得企业的偿债能力下降。所以企业在经营过程当中，应当努力提高存货周转率，这样就可以加快存货的流入流出速度，提高销售收入，这样才可以提高企业存货的变现能力，使得企业的资金周转良好。存货周转率有两种不同计价基础的计算方式，分别是以成本为基础的计算方式和以收入为基础的计算方式，公式为存货周转次数=营业成本/存货平均余额，存货周转次数=营业收入/存货平均余额。2016年到2020年晨光文具股份有限公司存货周转率表单位：亿年份2016年2017年2018年2019年2020年营业收入46.6263.5785.35111.41131.38期初存货余额6.507.348.7210.4313.78期末存货余额7.348.7210.4313.7813.23平均存货余额6.928.039.5812.1113.51存货周转率6.747.928.919.209.72通过计算，我们得出了存货周转率在2016年为6.74，2017年为7.92，2018年为8.91，2019年为9.20，2020年为9.72。我们可以看出，在这五年当中存货周转率几乎增加了300%，且一直在增加，从未降低。在2017年存货周转率增加了118%，在2018年存货周转率增加了99%，在2019年存货周转率增加了29%，在2020年存货周转率增加了52%。从上表中我们看到了存货增长率在2017年为16.04%，在2018年为19.61%，在2019年为32.12%，在2020年为-4%。从上文的数据中，我们可以得出在2020年营业收入增长率为17.92%但是在2020年存货增长率却为负4%。这是因为上海晨光文具有限公司虽然存货的数量增加了，但是存货的价值却下降了，这是因为购入了价格比较低的存货。也正是2020年收入增长率下降了，存货增长呈现了负值，两个数据同时下降，这就是存货周转率却没有下降的原因。第3章公司存在的问题通过对海晨光文具股份有限公司营运能力的五个指标进行具体的分析，我们可以得出一些关于上海晨光文具有限公司存在的问题。上海晨光文具股份有限公司销售能力下降，资产利用效率降低从上述分析和数据中，我们可以发现在2020年上海晨光文具股份有限公司的总资产周转率、固定资产周转率、流动资产周转率、应收账款周转率五个营运能力分析的指标数据都在下降。从上海晨光文具股份有限公司2016年-2020年的总资产周转率表格中，我们可以发现在2020年上海晨光文具股份有限公司的销售收入增长速度明显减缓而公司的期末总资产增长速度却增加了，公司总资产的增长幅度超过了销售收入的增长幅度，这就带来了公司资产周转率下降，资产利用效率降低。公司总资产增长过快可能会导致公司的管理制度不能及时调整到与总资产相匹配的水平，会造成公司资产的浪费。而销售收入不符合总资产规模可能会导致公司的资金链紧张，这就会使得公司不能在满负荷状态下工作。上海晨光文具股份有限公司流动资产利用率降低，短期偿债风险增大上海晨光文具股份有限公司的流动资产在总资产中占比很高，在2020年公司的流动资产在总资产中所占的比重为74.57%。从上海晨光文具股份有限公司流动资产周转率表格中，我们可以看到，在2020年流动资产周转率为2.10，比2019年下降了28%。流动资产包括应收账款和存货，应收账款周转率在2020年下降199%，而存货周转率在2020年增长了52%。流动资产周转率降低就会使得公司需要更多的流动资产以保证公司在日常运营过程当中不会造成资金短缺的情况，这就会影响到公司资产结构中的流动性，会使得公司的财务风险上升，会降低企业的短期偿债能力，影响企业的信誉。公司如此高的流动资产占比，会使得公司资产利用率变小，公司资金会产生浪费。上海晨光文具股份有限公司资金周转速度下降，营运能力减弱在一个企业中，应收账款的周转速度很大程度上会影响企业的资金周转，企业通过赊销固然可以帮助企业得到很多市场份额获得更大的收益，但一味的赊销却不考虑坏账风险，很可能会让套牢企业的一部分资金，也会增加企业持有资金的成本。从上海晨光文具股份有限公司应收账款周转率表格中，我们可以看出，从2016年起到2020年企业的应收账款一直在持续的增加，这就说明公司在这五年当中一直在努力地拓展业务，但企业的应收账款周转率却在大幅的减少，这就造成企业收回应收账款周期变长，企业资金被应收账款占用得不到合理的使用，会造成资金极大的浪费，由于长时间不能收回账款，可能会给企业的应收账款带来坏账损失，会导致企业的财务风险增加。从固定资产周转率表格中，我们可以看出在2020年企业固定资产周转率出现了极大的下降，这就表明在2020年企业的大量的固定资产未能得到使用，未能给企业带来良好的经济效益。在2020年总资产周转率也出现了下降的情况。总而言之这一系列的情况都表明上海晨光文具股份有限公司在2020年资产使用效率下降，出现了资源的浪费，造成了营运能力减弱。第4章提高营运能力的方法统筹规划经营活动，扩大市场销售规模上海晨光文具股份有限公司应当统筹公司线上线下海内海外的经营活动，用以扩大公司的市场销售规模。在公司线下的经营活动中，公司应该：1、提高线下店铺的质量，如对所有的线下店铺进行统一的装修指导。2、加强对各店铺的配送服务如两对线下店铺产品剩余量的盘查，如有缺少立即配送。3、集中精力推广公司销售成绩好的产品品类，对各销售店铺的产品进行结构升级。4、在学校附近和CBD地区建立多个店铺以扩大市场占有率。这四项措施都是针对公司线下的销售门店，这些措施可以帮助公司很好的开展业务，提高市场占有份额，扩大晨光文具销售的地区范围，提升线下品牌店的服务质量，以提高销售收入。公司还应该注重提升线上销售的占比，在如今的互联网时代，线上销售已经成为了一个十分重要的销售渠道。公司可以做一些营销策略来提高线上销售占比以提高销售收入：1、协同大众产品、精品文创产品、儿童美术产品、办公产品这四大产品赛道，多款线上专供产品开发落地，2、开发更多的线上专有产品形成产品优势。3、通过各种促销活动以及和网络直播带货达人进行合作，提高品牌的知名度。4、加强管理线上市场的秩序，防止个别线上销售点进行恶意竞争。5、举办一些能让广大网民参与进来的活动，如关于晨光文具的一些知识竞赛，以提高品牌的知名度。以上这五点都是公司可以通过此类做法来提高公司的线上销售，占比已扩大，公司的线上销售规模。与此同时，公司也要注重海外市场的开发探索，海外市场对于稳距的需求也是十分庞大的，尤其是在非洲那些经济落后的地区，随着那些地区经济开始发展，那里的人们对于文具的需求也会逐年增加。到现在为止，晨光文具有限公司的产品已经远销50多个国家和地区，在新马泰等国家设有经销体系和采购网络。公司应该更加积极主动的去探索海外市场，加速国际化布局。例如，向贫困国家捐献文具，在其他国家建立慈善基金组织向当地儿童进行捐款，制造更加环保的产品，积极参加相关的国际会议，积极赞助国际组织，向其他地区派遣经验丰富的项目团队，因地制宜的推广晨光文具，满足不同地区的形式需要。强化应收账款管理体系，提升企业营运能力加强应收账款的催收力度从上述应收账款周转率分析中，我们可以得出应收账款周转率正逐年大幅下降，这就意味着应收账款收回的时间变长。当应收账款拖欠的时间过长，企业对这笔账款的追讨难度就会变大，坏账风险就会变高。当面对一笔拖欠时间较长的应收账款时，公司应当对欠款人进行调查，若欠款人无故拖欠账款，公司应当采取法律手段将欠款追讨回来，如对欠款人进行催告，或直接将其告上法庭。对于有实际困难的公司，公司应当根据其是否具有长远的盈利能力进行判断，若其具有长远的盈利能力，公司可以宽限一些时日，或者对应收账款给予部分折让，减轻欠款人的还款压力，以便公司能尽快的将应收账款收回。若无长远的盈利能力，公司立即采取催款措施收取应收账款，以免应收账款形成坏账。完善应收账款内部控制体系企业应当完善应收账款内部控制体系，设置分级赊销申请审批制度不同层级的销售人员应当设有不同额度的赊销账款，层级越高的销售人员赊销额度越多，层级越低的销售人员赊销额度越少，严令禁止销售人员的赊销账款超过起应有的额度。如果销售人员的赊销账款超过了其应有的额度，公司应对该销售人员进行惩罚，如根据超过部分对其进行罚款。倘若这笔应收账款发生了欠款的情况，那么超过的部分应当由销售人员进行追回，而不是由财务人员进行催款。倘若这一部分的应收账款发生了坏账，那么就应该由销售人员进行一定的赔偿。加强对坏账风险的应对企业在对商品进行销售时，应当对买方进行相对应的调查，对买方定义不同的销售层级，并根据买方的信誉层级允许买方可以进行赊销的账款数额。信誉越好的买方赊销账款额度应当越高，信誉越差的买方赊销额度应当越低，如此可以大大减少应收账款的坏账风险。企业在对商品进行销售时，应当更多的将应收账款转化为应收票据。因为应收票据可以更好的被追讨，在经营过程当中企业可以将票据背书转让给其他公司，这样就可以减少自身的坏账风险。明确营运资产需要的数量，维持恰当的资产负债率我们都知道上海晨光文具股份有限公司，主要以销售文具为主。而所有的文具公司都具有季节性的特点，在每年学生的开学季文具用品会被大量的销售，所以开学季属于文具公司的销售旺季；而在寒暑假期间，大多数学生则不会去文具店购买文具，所以寒暑假属于文具公司的销售淡季。在旺季时，企业会卖出大量的产品，企业对产品的需求量会增加，企业需要制造更多的产品来满足供应，企业就会加大生产。这就会提高企业的流动资金需求和流动负债。但在淡季情况就会截然相反，二者均会下降。这就需要企业结合自身的情况和内外环境的影响对未来情况做出预判，并根据预测分配好企业的各项资源，使得企业能够合理地把控流动资产和流动负债，更加有效的使用流动资产。结论我国文具行业近些年来发展尤为迅速，这是因为随着我们国家经济实力的提高，更多的孩子进入学校，人们对于文具用品的需求量也迅速增加。但是从文具消费额来看，我们国家对于文具的人均消费水平仅仅为全球文具消费额的一半。目前而言，我们国家三亿左右的学生和一亿左右的办公人士构成了文具庞大的核心消费群体，作为日常文化生活必须品的文具广泛地参与到人们的日常行为生活当中。因此文具行业的竞争日益激烈，提高企业的营运能力，增强企业成本控制水平，提高企业的研发能力，是企业的立足之本。因此，本文秉持严谨，认真，踏实的态度，从营运资本管理的角度，