证券从业考试金融市场基础知识真题预测考卷含答案解析

（题库版）证券从业考试金融市场基础

知识真题预测考卷含答案解析

1.关于其他交易场所，以下说法正确的有（）。［2014年6月真题］

I.在证券交易市场发展的早期，柜台市场是一种重要的形式

II.场外交易市场包括店头市场

III.其他交易场所是指证券交易所以外的证券交易市场

IV.场外交易市场只发生于投资者与证券公司之间

A.I、II、IV

B.I、IILIV

C.I、II、III

D.II、IILIV

【答案】：C

【解析】：

IV项，场外交易市场中的银行间债券市场的发行主体主要有财政部、

中国人民银行、政策性银行、商业银行，以及被批准可以发债的金融

类公司、工商企业等；投资主体包括各类金融机构、企事业法人单位

以及非法人机构等。

2.从理论上说，回购交易是质押贷款的一种方式，通常用在（）上。

A.政府债券

B.公司债券

C.金融债券

D.企业债券

【答案】：A

【解析】：

从理论上说，回购交易是质押贷款的一种方式，通常用在政府债券上。

债券经纪人向投资者临时出售一定的债券，同时签约在一定的时间内

以稍高价格买回来，债券经纪人从中取得资金再用来投资，而投资者

从价格差中得利。回购交易长的有几周，但通常情况下只有24小时,

是一种超短期的金融工具，具有短期融资的属性。从运作方式看，它

结合了现货交易和远期交易的特点，通常在债券交易中运用。

3.一般来说，参与证券投资的金融机构有（）等。［2015年3月真题］

I.证券经营机构

n.保险经营机构

III.中央银行

IV.银行业金融机构

A.I、II、III

B.I、IILIV

C.I、II、IV

D.II、IIRIV

【答案】：C

【解析】：

参与证券投资的政府机构主要指中央银行，参与证券投资的金融机构

包括证券经营机构、银行业金融机构、保险经营机构以及其他金融机

构等。

4.股票是一种资本证券，它属于（）。

A.实物资本

B.风险资本

C.虚拟资本

D.真实资本

【答案】：c

【解析】：

股票独立于真实资本之外，在股票市场上进行着独立的价值运动，是

一种虚拟资本。

5.证券、期货投资咨询人员申请取得从业资格具备的条件有（）。［2017

年6月真题］

I.具有大学本科以上学历

II.证券投资咨询人员具有从事证券业务两年以上的经历

III.期货投资咨询人员具有从事期货业务两年以上的经历

IV.通过证券、期货从业人员资格考试

A.II、IV

B.II、IILIV

C.I、II、III、IV

D.I、III

【答案】：C

【解析】：

证券、期货投资咨询人员申请取得从业资格具备八个条件：①具有中

华人民共和国国籍；②具有完全民事行为能力；③品行良好、正直诚

实，具有良好的职业道德；④未受过刑事处罚或者与证券、期货业务

有关的严重行政处罚；⑤具有大学本科以上学历；⑥证券投资咨询人

员具有从事证券业务两年以上的经历，期货投资咨询人员具有从事期

货业务两年以上的经历；⑦通过中国证监会统一组织的证券、期货从

业人员资格考试；⑧中国证监会规定的其他条件。

6.下列关于计算期加权股价指数的说法，正确的有（）。

I.它又称为派许加权指数

II.它采用计算期发行量或成交量作为权数

III.道・琼斯股价平均数采用这一方法

IV.它采用计算期成交额作为权数

A.I、II>III

B.IILIV

C.II、III、IV

D.I、II

【答案】：A

【解析】：

计算期加权股价指数又称派许加权指数，采用计算期发行量或成交量

作为权数，适用性较强，适用广泛，很多著名的指数，如道・琼斯股

价平均数、标准普尔指数等都采用这一方法。

7.关于基金份额持有人享有的权利，下列说法正确的有（）。

I.分享基金财产收益

II.参与分配清算后的剩余基金财产

in.依法转让或者申请赎回其持有的基金份额

IV.查阅或者复制机密的基金信息资料

A.I、II、IV

B.I、II、III

C.II、IILIV

D.IILIV

【答案】：B

【解析】：

基金份额持有人享有下列权利：①分享基金财产收益；②参与分配清

算后的剩余基金财产；③依法转让或者申请赎回其持有的基金份额；

④按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人

大会；⑤对基金份额持有人大会审议事项行使表决权；⑥查阅或者复

制公开披露的基金信息资料；⑦对基金管理人、基金托管人、基金份

额发售机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼；⑧基金合同约定的

其他权利。

8.可以参与发行人的经济决策的是（）□[2016年10月真题]

A.期权持有者

B.股票所有者

C.证券投资基金持有者

D.债券持有者

【答案】：B

【解析】：

股票是一种所有权凭证，实质上代表了股东对股份公司净资产的所有

权，股东依法享有资产收益、重大决策、选择管理者等权利，同时也

承担相应的责任与风险。

9.银行间现券买卖的点击成交交易方式有（）。［2015年11月真题］

I.做市报价

II.点击成交报价

III.限价报价

IV.对话报价

A.I、II、III

B.I、n、w

C.I、IILIV

D.n、IIRiv

【答案】：A

【解析】：

现券交易可采用询价交易方式和点击成交交易方式。询价交易方式下

可用意向报价、双向报价（仅适用资产支持证券）和对话报价；点击

成交交易方式下可用做市报价、点击成交报价和限价报价。

10.全国社保基金境外投资限于下列（）投资。

I.银行存款

II.外国政府债券

III.基金

IV.股票

A.I、II

B.I、II、III

c.I、n、iv

D.I、n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

全国社保基金境外投资限于下列投资品种或者工具：①银行存款；②

外国政府债券、国际金融组织债券、外国机构债券和外国公司债券；

③中国政府或者企业在境外发行的债券；④银行票据、大额可转让存

单等货币市场产品；⑤股票；⑥基金；⑦掉期、远期等衍生金融工具;

⑧财政部会同劳动保障部批准的其他投资品种或工具。

11.债券收入的表现形式有（）o

I.资本损益

II.本金收入

III.利息收入

IV.红利收入

A.I、II

B.IILIV

C.I、III

D.II、IV

【答案】：C

【解析】：

在实际经济活动中，债券收益可以表现为3种形式：①利息收入，即

债权人在持有债券期间按约定的条件分期、分次取得利息或者到期一

次取得利息；②资本损益，即债权人到期收回的本金与买入债券或中

途卖出债券与买入债券之间的价差收入；③再投资收益，即投资债券

所获现金流量再投资的利息收入，受市场收益率变化的影响。

12.以下关于我国商业银行混合资本债券的说法，错误的是（）。

A.自发行之日起10年后发行人具有3次赎回权

B.自发行之日起10年内不得赎回

C.期限在15年以上

D.如发行人核心资本充足率低于4%,发行人可延期支付利息

【答案】：A

【解析】：

根据中央人民银行《关于对商业银行发行混合资本债券的有关事宜的

公告》，商业银行发行的混合资本债券具有以下特征：①期限在15年

以上，发行之日起10年内不得赎回。发行之日起10年后发行人具有

一次赎回权，若发行人未行使赎回权可以适当提高混合资本债券的利

率。②混合资本债券到期前，如果发行人核心资本充足率低于4%,

发行人可以延期支付利息。A项错误。

13.关于欧洲债券，下列说法正确的有（）。

I,欧洲债券市场以众多创新品种而著称

II.一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销

III.欧洲债券票面使用的货币一般是可自由兑换的货币

IV.欧洲债券是国际债券的一种

A.I、II>III

B.I、n、w

c.i、ni、iv

D.II.in

【答案】：c

【解析】：

按照面值货币与发行债券市场的关系，国际债券可分为外国债券和欧

洲债券。欧洲债券票面使用的货币一般是可自由兑换的货币，主要为

美元；其次还有欧元、英镑、日元等；也有使用复合货币单位的，如

特别提款权，以众多创新品种著称。外国债券一般由发行地所在国的

证券公司、金融机构承销，而欧洲债券由一家或几家大银行牵头，组

织十几家或几十家国际性银行在一个国家或几个国家同时承销。

14.为法人、自然人及其他组织收购上市公司及相关的资产重组，债

务重组等提供咨询服务，这属于证券公司的（）。［2018年9月真题］

A.财务顾问业务

B.资产管理业务

C.承销保荐业务

D.投资咨询业务

【答案】：A

【解析】：

证券公司的财务顾问业务，是指与证券交易、证券投资活动有关的咨

询、建议、策划业务。财务顾问业务具体包括：为企业申请证券发行

和上市提供改制改组、资产重组、前期辅导等方面的咨询服务；为上

市公司重大投资、收购兼并，关联交易等业务提供咨询服务；为法人、

自然人及其他组织收购上市公司及相关的资产重组、债务重组等提供

咨询服务；为上市公司完善法人治理结构、设计经理层股票期权、职

工持股计划、投资者关系管理等提供咨询服务；为上市公司再融资、

资产重组、债务重组等资本营运提供融资策划、方案设计、推介路演

等方面的咨询服务；为上市公司的债权人，债务人对上市公司进行债

务重组、资产重组、相关的股权重组等提供咨询服务以及中国证监会

认定的其他业务形式。

15.证券交易所的组织形式大致可以分为（）。［2018年3月真题］

I.公司制

II.会员制

III.经纪制

IV.混合制

A.IILIV

B.I、II

C.IKIII、IV

D.I、IV

【答案】：B

【解析】：

证券交易所的组织形式分为公司制和会员制两类：①公司制的证券交

易所是以股份有限公司形式组织并以营利为目的的法人团体，一般由

金融机构及各类民营公司组建；②会员制的证券交易所是一个由会员

自愿组成的、不以营利为目的的社会法人团体。

16.下列不符合上市公司配股的比例要求的是（）。［2018年12月真

题］

A.10：2

B.10：1.8

C.10：10

D.10：3

【答案】：c

【解析】：

配股，是指上市公司向原股东配售股份的行为。根据中国证监会发布

的《上市公司证券发行管理办法》，主板上市公司的配股除了要满足

公开发行股票的一般规定外，还应当符合下列规定：①拟配售股份数

量不超过本次配售股份前股本总额的百分之三十；②控股股东应当在

股东大会召开前公开承诺认配股份的数量；③采用《证券法》规定的

代销方式发行。

17.以下关于现金股利说法错误的是（）。［2014年11月真题］

A.个人投资者取得现金红利不用支付所得税

B.现金股利的发放致使公司的资产和股东权益减少同等数额

C.现金股利的发放是采用现金分红方式

D.现金股利是将公司当期应付利润的部分或全部发放给股东

【答案】：A

【解析】：

现金股利，也被称为派现，是指股份公司以现金分红方式将盈余公积

和当期应付利润的部分或全部发放给股东。现金股利的发放致使公司

的资产和股东权益减少同等数额，导致公司现金流出。A项，根据《关

于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》

（2015）,个人投资者取得的现金红利根据持股期限适用不同的税率。

持股期限超过1年的，暂免征收。

18.QDII基金是指在一国境（）设立，经该国有关部门批准从事境（）

证券市场的股票、债券等有价证券投资的基金。

A.内；夕卜

B.内；内

C.外;夕卜

D.外;内

【答案】：A

【解析】：

QDII是QualifiedDomesticInstitutionalInvestors（合格境内机构投资

者）的首字母缩写。QDII基金是指在一国境内设立，经该国有关部门

批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券投资的基金。它为国

内投资者参与国际市场投资提供了便利。

19.因为债券筹资的筹资数额巨大，所以对发行主体的资信评级是必

不可少的一个环节。评级的主要内容包括（）。

I.企业素质

II.经营能力

III.获利能力

IV.偿债能力

A.I、II、III

B.I、IILIV

C.I、II、IV

D.I、II、IILIV

【答案】：D

【解析】：

由于债券筹资的数额巨大，所以对发行主体的资信评级是必不可少的

一个环节。评级的主要内容包括：①企业素质；②经营能力；③获利

能力；④偿债能力；⑤履约情况；⑥发展前景。

20.下面对证券交易所描述正确的是（）o

I.证券交易所是我国证券自律管理机构

II.证券交易所是整个证券市场的核心

III.证券交易所本身可以进行证券买卖

IV.证券交易所为证券交易提供了一个稳定、公开、高效的系统

A.I、II、III

B.I、n、w

c.n、ni、iv

D.i、n、IILIV

【答案】：B

【解析】：

按照《证券法》第九十六条规定：“证券交易所、国务院批准的其他

全国性证券交易场所为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证

券交易，实行自律管理，依法登记，取得法人资格。”证券交易所本

身不进行买卖证券，也不决定证券价格。

21.证券交易所监事会的职能有（）。

I.提议召开临时会员大会

II.提议召开临时理事会

III.向会员大会提出提案

IV.检查证券交易所风险基金的使用和管理

A.I、IILIV

B.I、n、w

C.I、II、III

D.I、n、IILIV

【答案】：D

【解析】：

除了上述职权以外，监事会还行使以下职权：①检查证券交易所财务;

②监督证券交易所理事、高级管理人员执行职务行为；③监督证券交

易所遵守法律、行政法规、部门规章和证券交易所章程、协议、业务

规则以及风险预防与控制的情况；④当理事、高级管理人员的行为损

害证券交易所利益时，要求理事、高级管理人员予以纠正；⑤会员大

会授予和证券交易所章程规定的其他职权。

22.首次公开发行股票的发行条件不包括（）。［2014年11月真题］

A.发行人最近五年内主营业务没有发生重大变化

B.发行人最近三年内主营业务没有发生重大变化

C.发行人最近三年内董事没有发生重大变化

D.发行人最近三年内实际管理人没有发生重大变化

【答案】：A

【解析】：

我国《首次公开发行股票并上市管理办法》中规定，首次公开发行并

上市的主体资格应满足发行人最近3年内主营业务和董事、高级管理

人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更的条件。

23.与现券交易相比，远期交易的特点主要表现在（）。

I.后者买卖双方必须签订远期合同，而前者则无此必要

II.后者买卖双方进行商品交收或交割的时间与达成交易的时间，通

常有较长的间隔，而前者通常是现买现卖，即时交收或交割，没有时

间间隔

III.后者买卖双方进行商品交收或交割的时间与达成交易的时间，有

时甚至达一年或一年以上

IV.后者往往要通过正式的磋商、谈判，双方达成一致意见签订合同

之后才算成立，前者随机性较大，方便灵活，没有严格的交易程序

A.I、II、III

B.I、IILIV

C.I、IKIV

D.I、II、IILIV

【答案】：B

【解析】：

与现券交易相比，远期交易的特点主要表现在以下几个方面：①远期

交易买卖双方必须签订远期合同，而现券交易则无此必要。②远期交

易买卖双方进行商品交收或交割的时间与达成交易的时间，通常有较

长的间隔，相差的时间达几个月很常见，有时甚至达一年或一年以上。

而现券交易通常是现买现卖，即时交收或交割，即便有一定的时间间

隔，也比较短。③远期交易往往要通过正式的磋商、谈判，双方达成

一致意见签订合同之后才算成立，而现券交易随机性较大，方便灵活,

没有严格的交易程序。

24.我国《证券法》正式颁布的时间是（）。［2016年10月真题］

A.1999年3月

B.1998年3月

C.1998年9月

D.1998年12月

【答案】：D

【解析】：

我国于1998年12月颁布了《中华人民共和国证券法》。

25.股份公司向股东转增股本时，这种转增的资金来源是（［2014

年6月真题］

A.募集资金

B.借入资金

C.税前利润

D.公积金

【答案】：D

【解析】：

资本公积金转增股本是在股东权益内部，把公积金转入股本账户，并

按照投资者所持有公司的股份份额比例的大小分到各个投资者的账

户中，以此增加每个投资者的投入资本。

26.关于融资融券交易，下列说法不正确的是（）o

A.投资者向证券公司缴纳的保证金只能是现金

B.在融资交易中，投资者信用账户内融资买入的证券及其他资金证

券，整体作为其对证券公司所负债务的担保物

C.融资交易和融券交易都具有杠杆特性

D.广义的融资融券交易还包括转融通交易

【答案】：A

【解析】：

投资者向证券公司提交的保证金可以是现金或者可充抵保证金的证

券。

27.注册会计师申请证券许可证，需要取得注册会计师证件（）年以

上。［2016年7月真题］

A.4

B.1

C.3

D.2

【答案】：B

【解析】：

根据《注册会计师执行证券、期货相关业务许可证管理规定》，注册

会计师申请证券许可证应当符合下列条件：①所在会计师事务所已取

得证券许可证，或者符合《规定》第六条所规定的条件并已提出申请;

②具有证券、期货相关业务资格考试合格证书；③取得注册会计师证

书1年以上；④不超过60周岁；⑤执业质量和职业道德良好，在以

往3年执业活动中没有违法违规行为。

28.1982年，中国国际信托投资公司率先在（）发行了外国金融债券。

A.日本的东京证券市场

B.英国的伦敦证券市场

C.美国的纽约证券市场

D.德国的法兰克福证券市场

【答案】：A

【解析】：

1982年1月，中国国际信托投资公司在日本东京资本市场上采用私

募方式发行了100亿日元的债券，期限为12年，利率为8.7%。

29.常见的衍生工具包括（）。

I.期权

II.远期

III.互换

IV.债券

A.I、II、III

B.I、n、w

c.n、ni、iv

D.i、IILIV

【答案】：A

【解析】：

常见的衍生工具包括远期、期货、期权、互换等。根据标的资产的不

同，衍生品可以划分为商品衍生品和金融衍生品。

30.信用风险是（）的主要风险。［2012年3月真题］

A.债券

B.股票

C.衍生证券

D.基金

【答案】：A

【解析】：

债券的信用风险就是债券不能到期还本付息的风险。债券投资的主要

风险因素包括违约风险（信用风险）、流动性风险、汇率风险等等。

31.下列关于影响我国金融市场运行的主要因素的说法正确的是（）。

I,预期的通货膨胀率与债券和股票价格为反方向变动关系

II.货币政策主要通过货币供给量、利率和信贷政策机制发生作用，

其中货币供给量和金融资产的需求为同方向变动关系

III.市场交易机制的核心是价格发现机制

IV.利率对金融市场的影响是局部的、非系统的

A.I、II、III

B.I、n、w

C.II、IILIV

D.I、IIRIV

【答案】：A

【解析】：

通货膨胀对金融市场投融资产生重要影响，一般而言，低于预期的通

货膨胀率会降低利率，促进债券和股票价格的上升，I正确。货币政

策主要通过货币供给量、利率和信贷政策机制发生作用，其中，货币

供给量增加，会增加生产性投资、消费，也会使投资者对金融资产需

求增加。利率对金融市场的影响是全局性的、系统性的。

32.在资本市场上占有重要地位的国债是（）。［2011年3月真题］

A.无期限国债

B.长期国债

C.国库券

D.短期国债

【答案】：B

【解析】：

长期国债由于期限长，政府短期内无偿还的负担，而且可以较长时间

占用国债认购者的资金，所以常被用作政府投资的资金来源，在资本

市场上有着重要地位。

33.关于我国证券市场投资者结构，下列说法正确的是（）。

I,与成熟市场相比，我国证券市场上机构投资者整体规模偏小

II.经过十几年的发展，我国初步形成了包括证券投资基金、保险基

金、QFII、汇票基金等多元化的专业机构投资者队伍

III.专业机构投资者持股市值占比近年来有所提高，但截止2016年

底，其还落后于个人投资者的占比

IV.由于专业机构投资者队伍的大力发展，近几年机构投资者的交易

总额占比远超个人投资者

A.I、II、III、IV

B.n、in、iv

c.i、n、in

D.i、IV

【答案】：c

【解析】：

从交易金额占比来看，个人投资者的成交占比明显更为活跃，近几年

自然人投资者交易额占比均在80%以上。近年来，虽然机构交易占比

呈现上升态势，但从总量上看，专业机构投资者力量仍然较小。

34.2018年3月6日，某年息5%、面值100元。每半年付息1次的1

年期债券。上次付息为2017年12月31日。如市场净价报价为97元,

按30/180计算，实际支付价格为（）元。

A.97.51

B.97.88

C.97.90

D.98.05

【答案】：C

【解析】：

30/180即每半年付息1次，按每月30天计算。累计天数（算头不算

尾）=30天（1月）+30天（2月）+5天（3月）=65天。累计利

息=100X5%4-2X67180七0.90。实际支付价格=97+0.90=97.90

（元）。

35.实行客户交易结算资金第三方存管制度后，证券投资者存取资金

的方式是（）0[2015年3月真题]

A.通过证券登记结算公司的结算柜台办理资金存取

B.通过指定商业银行办理资金存取

C.通过证券营业部自设的资金柜台办理资金存取

D.通过证券交易所交易平台办理资金存取

【答案】：B

【解析】：

在客户交易结算资金第三方存管制度框架下，证券公司与客户之间的

资金清算交收，需要由证券公司与指定商业银行（即与证券公司及其

客户建立客户交易结算资金三方存管关系、签订客户交易结算资金存

管合同的商业银行，简称指定商业银行）配合完成。

36.关于股票流动性，下列说法正确的是（）。［2018年3月真题］

I.通常大盘股流动性强于小盘股

II.通常上市公司股票流动性强于非上市公司股票

III.上市公司股票具有相同的流动性

IV.报价的价差之间差价越小，股票流动性越强

A.IILIV

B.I、n、w

c.n、in、iv

D.i、II

【答案】：B

【解析】：

流动性是指资产能够以合理的价格、较小的交易成本快速变现的能

力。由于股票的转让可能受各种条件或法律法规的限制，因此，并非

所有股票都具有相同的流动性。通常情况下，大盘股流动性强于小盘

股，上市公司股票的流动性强于非上市公司股票，而上市公司股票又

可能因市场或监管原因而受到转让限制，从而具有不同程度的流动

性。

37.上海证券交易所和深圳证券交易所都编制（）等证券指数，以反

映证券交易总体价格或者某类证券价格的变化和走势。［2015年3月

真题］

I.综合指数

II.分类指数

III.成分指数

IV.中小企业板指数

A.I、IV

B.II、III

C.I、III

D.n、iv

【答案】：C

【解析】：

上海证券交易所和深圳证券交易所都编制综合指数和成份指数等证

券指数，以反映证券交易总体价格或某类证券价格的变动和走势，随

即时行情发布。

38.我国《证券法》规定，股份有限公司申请股票上市的条件包括（）o

[2017年9月真题]

I,向社会公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上

II.向社会公开发行的股份达到公司股份总额的15%以上

III.公司股本总额超过人民币4亿元的，向社会公开发行股份比例为

10%以上

IV.公司股本总额超过人民币4亿元的，向社会公开发行股份比例为

15%以上

A.I、IV

B.II、III

c.n、iv

D.I、III

【答案】：D

【解析】：

《中华人民共和国证券法》规定，公司申请股票上市的条件之一是：

向社会公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额

超过人民币4亿元的，向社会公开发行股份的比例为10%以上。

39.下列有关国债销售的表述中，错误的是（）［2014年6月真题］

A.市场利率趋于上升，就为承销商确定国债销售价格拓宽了空间

B.国债销售的价格一般不应低于承销商与发行人的结算价格，反之，

承销商就有可能发生亏损

C.降低销售价格，承销商的分销过程会缩短，资金的回收速度会加快

D.如果国债承销价格定价过高，投资者就会倾向于二级市场上购买已

流通的国债，从而阻止工作顺利进行

【答案】：A

【解析】：

A项，市场利率趋于上升，就限制了承销商确定销售价格的空间；市

场利率趋于下降，就为承销商确定销售价格拓宽了空间。

40.下列关于中小非金融企业集合票据的表述中，错误的是（）。［2013

年9月真题］

A.任一企业集合票据筹集资金额不超过1亿元

B.任一企业集合票据待偿还余额不得超过该企业净资产的40%

C.应在中国银行间市场交易商协会注册，一次注册、一次发行

D.在银行间债券市场发行

【答案】：A

【解析】：

A项，任一企业集合票据募集资金额不超过2亿元人民币。集合票据

在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、

统一发行注册方式共同发行。

41.我国在国际债券市场上已发行的债券品种有（）。［2018年5月真

题］

I.政府债券

II.特种国债

III.金融债券

IV.可转换公司债券

A.I、II、III、IV

B.I、IILIV

C.IILIV

D.I、II

【答案】：B

【解析】：

我国发行国际债券始于20世纪80年代初期。当时，在改革开放的政

策指导下，为利用国外资金，加快我国的建设步伐，我国开始利用国

际债券市场筹集资金，主要的债券品种有以下几种：①政府债券；②

金融债券；③可转换公司债券。

42.对于个人投资者从基金分配中取得的收入，（）个人所得税。

A.征收

B.暂不征收

C.扣除免征额后征收

D.由基金代扣代缴

【答案】：B

【解析】：

目前我国个人投资者投资基金的税收遵守以下规定：①个人投资者买

卖基金份额免征增值税；②个人投资者买卖基金份额暂免征收印花

税；③个人投资者从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税；

④个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，暂不征收个人所

得税。

43.在证券市场上，资金的供给者和证券的需求者是（）。［2015年11

月真题］

A.证券投资者

B.证券中介机构

C.监管部门

D.证券发行人

【答案】：A

【解析】：

证券市场投资者是证券市场中资金的供给者，也是证券的需求方，他

们通过短期或长期的证券投资行为，达到获取一定股息和利息的目

的。

44.上证成分股指数采用（）公式计算，以样本股的调整股本数为权

数，并采用流通股本占总股本比分级靠档加权计算方法。［2018年9

月真题］

A.几何加权价格指数

B.基期加权价格指数

C.简单算术价格指数

D.派许加权综合价格指数

【答案】：D

【解析】：

上证指数系列均采用派许加权综合价格指数公式计算。

45.下列属于风险管理本质特征的是（）。

A.事前管理

B.盈利管理

C.损失管理

D.事后管理

【答案】：A

【解析】：

风险管理不等于损失管理，其本质特征是事前管理。根据风险是损失

可能性的定义，风险管理的内涵应该是对损失（或盈利）发生以前的

管理，即防止损失发生，争取盈利实现的措施。其含义具有明显的事

前性，而损失管理是偏向事后的处理。

46.中国证券业协会的章程由（）制定。

A.董事会

B.会员大会

C.中国证监会

D.监察委员会

【答案】：B

【解析】：

会员大会是证券业协会的最高权力机构，由全体会员组成。会员大会

的职权包括:①制定和修改章程;②审议理事会工作报告和财务报告;

③审议监事会工作报告；④选举和罢免会员理事、监事；⑤决定会费

收缴标准；⑥决定协会的合并、分立、终止；⑦决定咨询委员会的设

立、注销和更名；⑧决定其他应由会员大会审议的事项。

47.下列市场中，属于我国证券市场主板市场的是（）。［2018年3月

真题］

A.银行间债券市场

B.深圳证券交易所创业板

C.全国中小企业股份转让系统

D.深圳证券交易所中小板

【答案】：D

【解析】：

2004年5月，经国务院批准，中国证监会批复同意，深圳证券交易

所在主板市场内设立中小企业板块。

48.在委托受理中的验证环节，经纪商主要对客户委托时递交的（）

进行核实。

A.相关证件（如身份证件等）

B.账户上的资金

C.委托单

D.账户上的证券

【答案】：A

【解析】：

在委托受理中的验证与审单环节，验证主要是对客户委托时递交的相

关证件（如身份证件等）进行核实，审单主要是检查客户填写的委托

单。

49.在证券结算中，（）是指交易双方对所达成的交易实行轧差清算,

并对轧抵之后的证券和资金余额进行交付。

A.差额结算

B.净额结算

C.实时结算

D.金额结算

【答案】：B

【解析】：

证券交易结算方式可分为全额结算和净额结算。其中，净额结算是指

交易双方对所达成的交易实行轧差清算，并对轧抵之后的证券和资金

的净额进行交付。

50.可能发生折价的基金包括（）。［2013年12月真题］

I.LOF

II.普通封闭式基金

III.ETF

IV.普通开放式基金

A.I、II>III

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.II、IIRIV

【答案】：A

【解析】：

封闭式基金的买卖价格受市场供求关系的影响，常出现溢价或折价现

象，并不必然反映单位基金份额的净资产值。LOF与ETF虽然可以防

止大幅折价现象，但由于具备一定的封闭式基金的特点，也可能发生

折价。

51.商业银行次级债券可在（）公开发行或私募发行。［2018年5月

真题］

A.中国金融期货交易所

B.上海证券交易所

C.深圳证券交易所

D.银行间债券市场

【答案】：D

【解析】：

商业银行次级债券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于

商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。商业银行次

级债券是商业银行金融债券的一种，商业银行金融债券是指依法在中

华人民共和国境内设立的商业银行在全国银行间债券市场发行的、按

约定还本付息的有价证券。

52.保险公司次级定期债务的特点包括（）。［2015年3月真题］

I,本金和利息的清偿顺序先于保险公司股权资本

II.期限在5年以上（含5年）

III.本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后

IV.保险公司经批准募集

A.I、III

B.I、II、III

c.n、ni、iv

D.I、II、III、IV

【答案】：D

【解析】：

《保险公司次级定期债务管理办法》所称保险公司次级定期债务是指

保险公司为了弥补临时性或者阶段性资本不足，经批准募集、期限在

5年以上（含5年），且本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他

负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务。

53.下列有关企业债券的表述中，正确的有（）。［2015年3月真题］

I,募集的资金用于补充营运资金的，不得超过发债总额的30%

II.国家发改委核准通过并经中国人民银行和中国证监会会签

III.募集资金用于固定资产投资项目的，累计发行额不得超过其投资

总额的60%

IV.地方企业的申请材料由所在省、自治区、直辖市、计划单列市发

展改革部门转报

A.I、II、III

B.I、n、w

C.I、III、IV

D.n、IILIV

【答案