灼鼎咨询-中国高端制造行业：创新驱动智胜全球中国高端制造业的新征程

行业研究|共创报告|战略咨询|竞品调研|薪酬调研|上市辅导.引言·2018年以来，国际政治经济格局加速变化。一方面，单边主义、保护主义以及地缘政治冲突，加剧了全球经济的不确定性；另一方面，新冠疫情进一步暴露了全球供应链的脆弱性进而加速逆全球化格局，全球产业链和供应链呈现出紧缩化、区域化的趋势。在此背景下，作为国民经济的命脉，制造业，尤其是高端制造业在国家供应链稳定和发展中的重要性愈发凸显。为推动我国的制造业转型升级，以便在全球市场中占据更有利的竞争地位，我国先后提出了“中国制造2025”和“工业4.0”。在一系列战略的指引下，我国高端制造业的发展受到了前所未有的重视。22行业概览：高端制造相关概念解析——高端制造：基本覆盖所有生产高品质、高性能、高附加值产品的制造业活动·高端制造涵盖范围较广，基本覆盖所有生产高品质、高性能、高附加值产品的制造业活动。其中，高技术制造代表了那些基于最新科技发展的领域，专注于创新和高科技含量的产品，高端装备制造则专注于生产技术密集和资本密集型的复杂装备，装备制造可能包含从高端到普通技术的设备生产，而先进制造则强调采用最新技术和工艺，以提升生产效率和产品质量。医药制造业电子及通信设备制造业战略新兴产业高端装备制造业航空/航天器及设备制造业航空/航天器及设备制造业计算机及办公设备制造业高技术制造业先进制造业高技术制造业先进制造业金属制品汽车制造电气机械和器材制造航空装备产业轨道交通装备产业通用设备制造专用设备制造通用设备制造专用设备制造仪器仪表制造铁路/船舶/航空航天及其他运输设备制造计算机/通信及其他电子设备制造装备制造业装备制造业制造产业高端制造的特点高端制造的特点高档数控机床与机器人五轴联动机床、数控机床、机器人、智能制造空间探测器船舶海洋作业工程船、水下机器人、钻井平台先进轨道交通设备高铁、铁道及点车道机车新能源汽车、锂电池、充电桩电力设备光伏、风能、核电、智能电网——产业链覆盖范围广，中游装备为核心环节·高端制造行业产业链涵盖范围较广，其中上游环节集中于原材料和零部件等关键输入物，构成了整个产业的物质和技术基础。中游环节则专注于高端装备的研发与制造，是产业链技术创新和附加值提升的核心。下游环节则主要是应用领域，包括但不限于航空航天、汽车制造、电子信息、生物电子与半导体材料电子元件半导体材料被动保护导体导体压力温度位移光电轴承齿轮导轨高端装备研发&制造3D打印机基恩士系统集成与解决方案M市下游高端制造行业发展现状高端制造行业发展现状——中国制造业“全而不精”问题显著,高端化转型需求迫切·加快发展高端制造是由制造大国走向制造强国的必然要求。中国制造业“全而不精”的问题较为突出，低端产能过剩和高端产品依赖进口问题并存，创新能力薄弱。当前我国正处在经济结构转型的关键时期，而中高端制造处在产业链附加值更高的位置，是加快发展中国经济新动能的关键。2016-2023年我国制造业生产总值占比变动方向(%)201620172018制造业产品市场需求已接近饱和，增长空间有限。自20业增加值占规模以上工业产值比重不断下滑，由原先的85.4%将至·高技术制造业增加值占工业增加值比重却不断上升，由2016年的12.4%提升至2018年的15.5%。随着消费升级，中高端、品质化、多样化产品2000-2023年我国GDP同比增速(%)20002005202014-2022年中国高技术产品出口变化趋势(亿美元)·由于经济发展达到一定阶段后，资本驱动模式难以继续支撑经济的高速增长，2008年以来我国资本回报率中枢出现明显的回落，2010年后我国经济增长中枢也逐渐下滑，2020-2023年中枢在5.6%左右。在此背景下寻求经济增长新动能·发展附加值更高的中高端制造将成为我国产业向上升级的重要驱动力量。过去十年，我国高技术产品出口额由2014年的6605亿美元升至2022年的9467亿美元，表明我国中高端制造在全球价值链中正APEX&CONSULTING92021年12月，工信部等八部门发布《“十四五”智能制造发展规划》智能化变革。2023年8月，工信部发布《制造业技术创新体系建设和应用实施意见》2023年12月，工信部等八部门发布《加快传统制造业转型升级的指导意见》2023年12月，工信部等八部门发布《加快传统制造业转型升级的指导意见》稳定，在全球产业分工中的地位和竞争力进一步巩固增强。·4月7日央行设立额度5000亿元的科技创新和技术改造再贷款，引导金融机构初·6月19日证监会发布《关于深化科创板改革服务科技创新和新质生产力发展的八条措施》,要求提升对新产业新业态新技术的包容性，发挥资本市场功能，·在最新召开的二十届三中全会提到，要加快推进新型工业化，培育壮大先进制造业集群，加快产业模式和企业组织形态变革，提升优势产业领先地位，保持·此外，全会还提到要进一步放宽市场准入，尽快落实制造业领域外资准入限制最新动向产业支持·5月24日，国家集成电路大基金三期正式成立，注册资本为3440亿元，超过大基金一期和二期的总和。随着大基金三期的设立并且金额分来看，高技术产业投资增长10.3%,快于全部投资7.3个百分点。其中，高技信设备制造业投资分别增长18.4%、14.5%和11.1%。2016-2023年我国科技研发支出变化趋势2016-2022年我国综合创新能力变化趋势—中国创新指数20162017201820192020·这两个指数分别从专利、论文，企业销售情况、出口情况以及生产率等角度测算我国创新20162017201820192020达到2.64%,跨过了创新型国家2.5%的基线。13.6%,其中制造业企业享受加计扣除金额1.1万亿元，占比近六成。0.660.95——高端制造区域集聚特征显著,产业集群化发展助力强劲增长·西安市航空集群珠江三角地区·武汉市光电子信息集群·深圳市先进电池材料集群·武汉市、襄阳市、十堰市、随州市汽车集群·深圳市新一代信息通信集群·合肥市智能语音集群江苏省长三角地区·无锡市物联网集群·徐州市工程机械集群·苏州市纳米新材料集群·无锡市物联网集群·徐州市工程机械集群·苏州市纳米新材料集群——市场规模保持高增长趋势，高端制造业或将成为推动中国经济高质量发展的关键力量·在“中国制造2025”、“工业4.0”等战略的大力推动下，近年来，中国高端制造业呈现快速增长趋势，市场规模持续扩大，特别是在航空航天、电子信息、先进装备制造等领域，中国企业在技术创新和产品质量上取得了显著进步。未来几年内，高端制造业市场规模有望继续扩大，成为中国经济转型升级的重要引擎。20212021-2023年中国智能制造装备2021-2023年中国智能制造装备产业规模及预测进出口规模及增长率-8.1%2021202220232024E2025E2026E202120222023产业规模(万亿元)—YOY(%)3.92017-2023年中国高端制造业上市公司营收情况·作为高端制造领域的关键组成部分，在5G、物联网、AI等新兴技术的综合推动下，智能制造装备行业正经历快速增长的上升阶段，2023年中国智能制造装备行业产业规模已突破3.5万亿元水平，近三年规模增长率一直保持在8%以上，预计至2026年产业规模有望突破5万亿元水平。·近三年来，得益于中国高端制造业内生创造能力不断增强，行业内企业持续加强生产方式、企业形态、业务模式等方面的变革，中国智能制造装备产业进出口贸易情况呈现“进口规模整体下降，出口规模稳定增长”的局面，头部企业抢抓外贸机遇，深耕欧洲、非洲和拉丁美洲等重点区域市场，为高端制造业的蓬勃发展提供了强有力的支撑。·高端制造业的快速发展得益于国家产业政策的扶持、国际环境的变化以及我国产业结构的转型升级。特别是半导体、高端机械制造、风电、光伏、储能、新能源智能汽车和交通装备电气化等行业迎来了高速发展。·近年来，在政策支持、产业结构转型升级以及市场需求的多重因素驱动下，“更新、更硬”的高端制造业上市公司呈现出较为强劲的增长势头。中国高端制造业上市公司总体营收表现良好，截至2023年底，中国高端制造业上市公司总体营收规模已达15.98万亿元水平，近5年CAGR达9.96%。——专业人才需求缺口显著,人才储备不足或成关键难点·当前，我国经济发展进入新常态，制造业发展面临资源环境约束不断强化、人口红利逐渐消失等多重因素的影响，人才是第一资源的重要性更加凸显。随着我国制造业逐步从中低端走向高端，人才短缺已成为制约高端制造行业发展的重要因素。制造业十大重点领域人才需求预测(单位：万人)海洋工程装备及高技.2016-2025年我国技术人才供需变化趋势020162017201820192020202120222023202高端制造人才体系建设主要难点(%) 其他1%过1900万人，2025年将接近3000万人，缺口率高达48%,结构性矛盾可能更加尖锐。接受过高等教育的理工科毕业生是·然而，我国近几年的理工科总毕业生增速低于技术人才需求同比增速。这意味着将来我国高端制造产业技术人才供需失衡的情况将会随着时间的不断扩大，人才储备不足或将成为制约高·此外，有关人才招聘难度大和获取渠道匮乏也中国有设计人才很少普遍中国大部分依赖进口工艺人才不受重视，地位低中国高多，连续，受重视中国我国高端制造装备和配套工业软件的国产化率(%)资料来源：前瞻产业研究院，灼鼎咨询分析整理APEX&CONSULTING17工业1.0工业2.0工业3.0工业4.018——完整现代化工业体系筑基制造业高端化演进·随着全球经济格局的深刻变化和科技革命的加速推进，我国高端制造业正迎来前所未有的发展机遇。从供给角度看，中国高端制造的比较优势在于产业体系完整以及制造业规模宏大。完备的产业体系确保企业能够快速响应市场变化和调整生产计划，减少供应链中断的风险，巨大的生产规模则确保我国高端制造业实现规模经济，降低单位成本。2021年主要经济体制造业产业链情况对比(%)2004-2023年主要经济体制造业增加值变化趋势(万亿美元)0.630.730.89200420052006200720082009201020112012201320142015201620172018201920202021202·具体到制造业细分行业的增加值来看，我国同样在全球范围内保持领先优势，2021年我国在细分行业增加值位于全球前10份额的行业数多达14个，且份额均值为30.5%,·宏大的产业规模为我国发展高端制造提供了规模经济效益，分摊研发、制造和营销成本，提高效率和竞占全球比重从约25%提升至30%,超过美国(16%)、欧盟(16%)等国家和地区，居世界首位。使用外资金额增速(%)182.1制造业对外投资占比(%)202201920202022023年我国各项产品出口金额同比增长(%)池器·开放领域不断扩大。制造业一直是外商投资的重点领域，近五年来，我国大幅压减了对外商投资的准入限制，高技术制造业外资使用金额呈现持续增长的态势。2019年至2023年的五年间，该值的复合年均增长率达到10.5%。·与此同时，中国企业海外投资近年来也呈现强劲增长态势。自2018年起，我国制造业对外投资流量规模逐年上升。·通过海外投资，企业可以与当地合作伙伴实现协同创新和共同发展，同时这些技术和经验也可以用于企业在国内的生产运营中，促进其转型升级。·高端制造业出海开拓全球市场成为推动制造业发展的重要引擎，是提升“中国制造”国际影响力的重要抓手。得益于“引进来”与“走出去”同时发力，2023年我国各项出口产品中，高端制造为增速最高领域，电子及劳动密集型产品明显低于整体。高端制造产品中，汽车、船舶、锂电池、叉车、工程机械为主要增长项，2023年出口金额同比分别增长69%/29%/28%/19%/10%。未来发展趋势01:“一带一路”——制造出口产业链转型，电动车、锂电池、光伏等高附加值产业兴起·近年来，我国通过不断产业升级，提升全球产业、值链中的位置，由生产劳动密集型低附加值商品，逐步向中高端转型。从需求角度看，新兴国家和“一带一路”沿线国家对高端制造产品的需求旺盛且对中国的依赖度较高，未来极有可能为中国出口提供增长新动能。2023年中国对各国家/地区出口金额占比中国对各个国家/地区出口金额累计同比增速(%)2020-2023年我国外贸“新三样”出口金额(亿)中东日本■韩国俄罗斯·过去一段时间，新兴国家对中国出口的拉动作用日益增强。从出口份额来看，2023年我国出口到东南亚的份额为16.7%,超过欧盟(14.6%)和美国(14.1%),成为我国最主要的出口对象。·此外，俄罗斯、中东成为近几年我国出口的主要贡献者。截至2024年上半年度我国对俄罗斯、中东地区出口份额分别提升至3.0%、6.5%,均较1995年的份额水平(1%、2%)提升数倍。53.9%53.9%■2023年■2024上半年4.1%·新兴国家与共建“一带一路”国家大多处于快速工业化和消费升级阶段，对于中高端制造业进口的需求较高。从出口目的地看，中国出口到新兴国家的增速更快，2023年我国出口俄罗斯、非洲、中东、东盟的金额分别同比增长53.9%、13.2%、5.0%,0.2%,超过美国(-8.1%)和欧盟(-5.3%)等发达国家和地区。202020212022·高技术、高附加值、引领绿色转型的外贸“新三样”作为我国新的优势产业，保持出口高增长。电动载人汽车、锂电池、太阳能电池已取代服装、家具、家电，成为外贸“新三样”,反映了我国制造业转型升级、产业结构优化，已具规模优势，成为出口新动能。·2023年，电动载人汽车、太阳能、锂离子电池出口金额和同比增速分别为2946亿(80.2%)、3056亿(-0.9%)、4574亿未来发展趋势02:新能源汽车出海——背靠电动智能技术优势，多元化模式助力新能源汽车出海·作为高端制造业的重要组成部分，新能源汽车行业当前发展势头正旺。我国紧抓发展窗口期，迎来了整车产品出海的“高光时刻”。但在“高歌猛进”的同时，国产新能源汽车出海也饱受着贸易保护、关税壁垒等诸多限制，如何背靠成熟电动智能技术，借助多元化模式扩大出海力度，成为了国产新能源汽车出海迫切需要解决的问题之一。2018-2023年中国新能源车出口均价2023年中国新能源汽车出口国家平均单价纯电乘用车均价(万元)--5-11万元+11-20万元—-21-30万元插混乘用车均价(万元)201820192020202120222023最器圆墨唐最·我国新能源乘用车出口均价，纯电逐年增长、插混逐年下跌，两种车型的出·将出口订单按照国别拆分，可以发现，客单价较高的高端车型多集中在欧美发达率达到50%时，海外建厂的毛利率即可转正；产能利用率突破60%时，即可未来发展趋势03:航空装备领域——低空经济驱动航空装备制造产业升级，3D打印技术或将助力“降本增质”·航空装备不仅是高端制造业的重要组成部分，也是我国高端装备制造业的重点发展领域，其融合了众多尖端技术，并在国家安全和军事现代化中起着至关重要的作用。近年来，高端智能制造和3D打印技术在航空航天领域的广泛应用，推动了产业链的全面升级。随着低空经济的发展，航空装备领域将进一步扩展，未来有望通过提升零件复杂性和可靠性，实现制造成本的显著降低，推动整个行业迈向更高的水平。2019-2024年中国航空装备市场规模预测2019-2024年中国航空装备市场规模预测■航空装备市场规模(亿元)1390201920202021202220·航空装备是指任何用于航空运输、军事航空或民航的飞机、直升机、无人机及其配套的设备和附件等。目前，航空装备主要包括飞机、航空发动机、航空设备与系统、航空零部件。·近年来，不断增长的航空运输和通用航空服务需求为航空装备制造业创造了广阔的市场空间，2023年中国航空装备市场规模达1390亿元，近五年年均复合增长率为10.45%,预计至2024年，中国航空装备市场规模或将增长至1535亿元水平。·低空经济的发展为航空装备制造带来了新的机遇和挑战。2023年，我国低空经济市场规模已超5000亿元，随着国内有序推进低空经济产业建设，预计2035年中国低空经济市场规模将超过6万亿元，未来，航空装备制造将更加注重轻量化、智能化和成本效益的提升，以适应低空飞行器的大规模生产和应用需求。航空发动机航空发动机航空发动机航空发动机航空发动机飞机/航空发动机钛合金框梁、滑轨、滑轮架、起落架等重要承力结构超高强度钢起落架钛合金、铝合金格栅点阵复杂结构燃油喷嘴类零件涡流器、叶片类零件控制、附件壳体类零件机匣、轴承座类承力零件整体叶盘、整体机匣类承力零件超大规格结构件锻造+3D打印专用原材料成分设计与制备缺陷控制和组织性能改善应力变形控制技术飞机次承力件和