【中小企业财务风险控制的案例探析：以乐康食品为例7400字（论文）】

PAGEI中小企业财务风险控制的案例分析—以乐康食品为例TOC\o"1-2"\h\u摘要 1一、国内外文献综述 2二、财务风险控制的理论基础 3（一）财务风险的定义 3（二）财务风险控制的内容和原则 3三、乐康食品的财务风险分析 4（一）筹资活动中的财务风险 4（二）投资活动中的财务风险 5（三）营运活动中的财务风险 5四、乐康食品的财务风险控制对策 7（一）筹资活动中的风险控制 7（二）投资活动中的风险控制 8（三）营运活动中的风险控制 8参考文献 10PAGE3摘要：在经济一体化和市场经济发展的环境下，由于中小企业的财务管理不是合自身发展和市场经济，容易出现财务风险，要想可持续发展，就会逐渐重视财务风险的控制，建设一个完善的财务风险控制措施。财务管理系统的不完善，比较容易遭遇财务风险的打击。文章分析了中小企业化解财务风险的必要性，阐述了当前中小企业中较为常见的财务风险类型，针对乐康食品财务管理的现状，对存在的问题及原因进行了分析，提出了风险防范措施，从而提高乐康食品的财务管理水平，促进我国中小企业经济的进一步快速的发展。关键词：财务风险；风险控制；中小企业前言近年来，我国的社会主义市场经济已经取得了空前的成果，形成了社会主义公有制为主体，多种混合所有制共同生存发展的新型社会主义市场经济模式。新经济模式的多样化发展，有利于建立和繁荣社会主义市场经济，更好的充分发挥经营管理机制在市场上的独特性与灵活度等优势，有力地促进社会安全和经济和谐健康发展褚伟.构建与完善中国中小企业金融服务体系[褚伟.构建与完善中国中小企业金融服务体系[J].金融教学与研究，2016，（03）:8-11.食品工业是关系到国计民生的工业，也是一个国家经济发展水平和人民生活品质的重要标志。但是，食品企业一般经营规模小、可抵押资产较少和经营现金流储量有限，又受制于生产技术和民族文化的影响，企业在实际经营过程中现金流面临诸多不确定性，无法确保能够足额偿还到期的债权，无疑增加了经营过程中的财务风险水平林莉.加强企业往来账款的内部控制研究[J林莉.加强企业往来账款的内部控制研究[J].时代金融，2017，（07）:19.本文以乐康食品为研究对象，分析公司所面临的财务风险问题比较严峻形式，甚至限制了企业正常生产经营和发展。面对复杂的市场经济，通过完善和优化公司的财务管理机构和工作，提升其财务管理的工作质量，实现化解公司的财务风险，确保企业持续健康发展的目的。结合案例分析研究财务风险控制与企业可持续发展之间的联系，不仅具有很强的理论意义，还有利于为实践中企业风险控制提供建设性的意义。一、国内外文献综述对财务风险的研究表明，与国内相比，国外的财务风险体系比较完善，具有较强的可操作性。而国内缺乏完美的市场机制，需要在市场中进行大量的实践，与之有关的政策和法规也不太全面。通过对企业的财务资料进行分析，对今后可能发生的风险进行预测，并提出建议。因此，国内的一些基础研究至今仍处于理论研究水平，关于如何将其应用于现实的研究还不健全。在他对财务管理研究中，美国的Robert理论主张，一个上市公司通过实现营业额的利润不断上升就是为了达到可持续的财务增长。James和John的《财务管理基础》触及可持续增长的问题，发展了中国企业的一种可预期持续经济增长管理模型。郭晓红本文（2018）提出我国企业的内部财务管理风险主要就是指由于处理企业财务风险活动和如何处理企业财务风险关系两方面而引起的风险。王平、周首华和杨济华（2019）在《论财务危机的预警分析一分数模型》中在数值分数计算模型的基础上分别进行了许多改变，创设了一个F值分数计算模型。由此可以看出，众多的学者通过研究分析认为财务风险决定了一个企业的发展。为了控制财务的风险，国内外的学者对财务风险的划分和分类的研究逐渐深入，构建风险控制体系，最大限度降低未来财务风险因素形成风险事件。因此，企业风险体系完善与执行程度，可以继续保障企业的生存与发展。二、财务风险控制的理论基础（一）财务风险的定义财务风险的定义主要有两种观点。主要区别在一个企业它的是资金筹集和实际与预估收入的不确定性。一种观点认为如果企业在正常的生产经营过程中，因为外在或内在的环境、经营者的判断等许多不能预估的因素和条件的变化，致使企业经营的营业额低于预估的指标。而另一种观点是建立在资金的筹集这一部分。对于企业的生产经营来说，在财务活动管理中无论哪一个环节出现差错，都能使企业发生财务风险，不论高低，都有可能变成一种企业的损失，从而使企业的收入减少，负债增加，甚至破产的可能。（二）财务风险控制的内容和原则一个企业在正常的运营中，需要面临着许多未知的风险，而财务风险是其中最高的一种风险，它直接决定着企业的整体运营。影响企业财务风险的有内外之分，外部因素是风险形成的必要因素，而内部因素是指导因素。内部因素常见的有：企业的财务管理制度不完善，财务部门不能获得销售的准确数据等各个方面。外部因素常见的有：同行之间的相互竞争，国家颁布新的相关法律法规或者是应收账款不能及时收回。以上这些因素影响着企业的发展，如何控制财务风险，这将决定着企业未来的盈利。企业在财务风险控制的过程中，理应坚持一定的原则。这些原则会给企业带来长稳的发展。例如，首先，根据企业本身的特性，把将来会遇见的风险提前制作出一套相应的防范措施；然后在运营中，保证决策的正确性，不以外界的诱惑而导致正确的判断；最后在以后的发展中，要可以有效的解决资金的筹集和企业的管理。所以，在进行财务风险控制的方面，要长远的考虑、深入的研究，要用最低的风险投入适量的资金，获取良好的收入。三、乐康食品的财务风险分析乐康食品起步于2007年，在2009正式成为注册公司，经营的主体为蛋糕烘焙业。经过多年的努力，乐康食品已经在当地生产了专业化的蛋糕、面包、西点、中点、咖啡饮料、月饼、汤圆、粽子等多种类型的产品，成为当地烘焙行业的领军企业。随着时间的发展，乐康食品不断地加强自己原材料的生产质量和提高生产进度，扩大企业的规模，为整个行业创造新的产品，增加其产品的价格附加值与利润。为客户提供更健康、高效的产品始终是乐康食品努力的方向。（一）筹资活动中的财务风险企业的资本结构主要是企业通过外部资金的来源，筹集在一起，后期依靠销售所得到的利润，来偿还前期的资金。但如果企业借入的资金过大，后期没有合理的规划筹资结构，企业无法偿还资金，这将阻碍企业的可持续发展发展。表1乐康食品的2018、2019、2020年部分数据及相关比率类别201820192020流动比率77%81%79%速动比率46%28%38%资产负债率75%75%81%如表1表示，经过2018、2019、2020三年数据，反映了乐康食品的资产强弱。显然，2018年公司的流动比率为百分之七十七，呈现的是资金过少，所购买的原材料生产后，在销售时达不到客户的需求量，而且如果减少销售量，导致营业额减少，不能维持企业的发展。2020年速动比率迅速上升到百分之三十八，但从前两年可以看出，比率不稳定，从这时起公司应该是资金缺乏，不能维持企业的发展，之前所借入的资金不能全部偿还。从上表中看，乐康食品在2020年与前两年相比，存货带来的资产负债比偏低，导致在这一年的比率过高。而且，乐康食品在2019至2020这两年内流动比率从百分之八十一降到到百分之七十九，降低两个百分比，可以看出企业负债增加了。同时，在速动比率中，乐康食品的数据呈现波动状态，但从2018年开始，在接下来2019、2020年里继续下降，则说明企业的资产未增加而负债增加了。通过2018、2019、2020年对乐康食品的发展相关数据研究，发现公司经常性的无法按时足额偿还到期外借债权出现资金，妨碍了企业的未来发展速度，使企业存在比较高的财务风险，不能达到公司对未来的预期结果。研究乐康食品的资产负债率可知，该公司从2018年以来指标显著显于行业整体平均值，一直维持在百分之七十以上。乐康食品大部分是通过负债融资的，它的资金来源很简单，前期没有考虑公司的还款能力，缺乏资金，增加了企业的财务风险，导致负债累积过多，正常运营不下去。为了避免这种情况的发生，应该加以控制资金的来源。（二）投资活动中的财务风险投资风险的一个重要因素是决策失误。如果公司在投资决策之前，没有对将来发生的投资风险全面而详细的认识，过多的应用主观判断，将来会出现决策失误丁玉书.企业财务活动中的风险管理问题研究[D].吉林大学学报，2017.。乐康食品因为在投资决策时产生失误，购买较多的原材料，生产时因为天气原因，无法及时生产出来，导致积压过多，再而受到其他食品公司的挤压，原材料因为积压过多而发生损坏。因此，在各个环节应考虑全面，避免对企业的发展产生影响。乐康食品的这次投资是为了将来可以从销量上获得足够的资金，维持上涨的盈利，保障企业健康可持续发展。所以我们可以利用起来，并用严谨的财务标准来判断投资风险。丁玉书.企业财务活动中的风险管理问题研究[D].吉林大学学报，2017.表2乐康食品2018、2019、2020年收益情况分析类别201820192020净资产收益率-13.38%-8.72%-11.35%总资产报酬率-0.18%1.09%-2.18%利润比率-4.29%-2.75%-5.18%企业持股人投入的大量资产，经过生产能够获得盈余，形成企业的净资产收益率。如表2所示，2019年后，乐康净资产有所增加，这表明国家加强了对食品加工业的赞助，然而资本的能力没有增加。由于公司对生产和零售上进行了大量资金投入，所以需要提高对库存现金的管理，不断提高资源的配置效率。2018年至2020年营业利润率一直小于0，所购买生产材料价格因外界因素不断上涨，企业加工原材料的成本逐渐上升。产品市场价格处于波动状态，项目也无法实现盈余，反映了此次投资对于产品成本控制力弱，问题和风险显著。公司在2018年由于失去购买量，所生产的质量没有达到客户的需求，导致库存积压，卖不出去。而且又受到外界的干扰，价格上升，从而出现了表中的负值，连续三年一直如此，呈现曲折的收益率。都均以说明公司的投资是失败的，没有带来想要的盈利。（三）营运活动中的财务风险公司存货及低值易耗品周转能够很好衡量企业的运营状况，判断企业过程中发展的健康情况，有利于维持企业收益的稳定性，有效降低企业的财务风险。适当存货是现在乐康食品需要的，可以抵御未来的财务风险，以达到公司可持续发展的保障。然而过多的库存筛选需要过多的资本，增加了资金，但对企业的运营存在弊端；存货不足，会增加正常经营过程中存货短缺带来的成本增加，使得企业经营过程中承受非必要的额外成本；此外，存货能够维持较高的周转率，企业的资金流通性就会很顺畅，实现企业的获利性增长，且可流动资金数额上升，一定程度上降低了企业的财务风险。因此，存货管理是企业可持续发展的又一指标体现王淑琴.浅议现代企业财务风险及策[J王淑琴.浅议现代企业财务风险及策[J].北经贸，2016，（06）.表3乐康食品2018、2019、2020年存货数据分析类别201820192020存货7504.20万元10530.10万元9553.60万元存货增长率-21.74%41.64%-10.12%存货周转率4.95次4.29次3.73次如表3存货周转率所示，乐康食品库存持有过多，2018、2019、2020年这三年一直平均低于其他食品公司。受到政府优惠政策，导致购买成本的价钱上涨，公司采用了一个可溶解的成本策略，但疏忽了生产质量对销量产生的影响，使企业产品市场竞争力大幅度下降，致使短短一段时间内存货急速上升，现金流流转受阻，不能产生经济利益。表4乐康食品2018、2019、2020年应收账款数据分析应收账款类别201820192020应收账款5481.20万元1728.50万元4527.80万元应收账款占总资产比重17.23%5.64%14.12%占营业收入比重13.03%4.23%12.05%应收账款周转率9.35次10.92次8.27次如表4所示，2019年乐康食品的应收账款周转率远远超过了行业平均水准，也就是说，企业前期付出的资金回流速度快，资金管理得当。从这2017、2018、2019三年公司的整体发展来看，2018年和2020年周转率出现大幅下滑，这两年公司在对应收账款的周转率和现金流管理不当，企业的资金流转性没有管理好，出现波动状态。从2018、2019、2020三年的应收账款额度和周转率大致来看，乐康食品发展的不稳定，2018年度回款适当，可能此年因为得到一些回报而对管理工作会有所懈怠；相反，2019年坏账或逾期规模越大，这一年就会对加强管理。总之，企业在应收款项管理方面意识薄弱，管控执行任务化，阶段性实施等管控不得体，无疑会不利于企业的可持续发展。四、乐康食品的财务风险控制对策（一）筹资活动中的风险控制1.完善筹资流程通过财务风险识别和评估结果分析可知，近几年乐康食品的资产负债率远远超过了行业的平均水平，且流动负债在资金中占比重，筹资风险高。由此可以看出，企业偿债能力低，偿债压力大。乐康食品需全面筹划筹资活动，成立筹资规划小组，完善组织机构，制定正式筹资制度，建立完善的决策支持系统，协助选择最优筹资方案，降低公司筹资过程中的风险，提高筹资水平和能力。2.拓展筹资渠道乐康食品要尽可能对资金投入进行控制，找到促进资本结构良性循环的方法，可以利用多个方法来调整资金的筹集、融资等方式改善资本，在生产环节减少部分指出。此外，乐康食品应调整贷款时间，降低资本成本，得到更大的利益，保持了稳定，继续发展。乐康食品是以银行贷款作为筹集资金的主要方式。银行贷款的优点是申请便捷，还款方式多，安全性高。其方法就是向银行申请贷款，签订有关协议。广义上的融资收益就是用主营业务收入减去成本，所得到的利润远远要比借入银行的资金利息要高，才能获利。因此，乐康食品为能及时筹集到足够的资金，提高资金的流动性，应加强维护与银行关系。在现有的基础上，找一些供货商进行投资，来增加公司的资金来源，维持公司的运转，增加公司的储备，为了避免财务风险的到来。贷款种类很多，主要有短期贷款和长期贷款等，此外还有证券，短期的时间短、偿还债权压力大，资本低。同时，长期负债是相反的，其主要特点就是偿还期不低于十二个月，也具备了一些明显的特点，数额较大，偿还期限较短期较长。从表中可以看出2018和2019年，公司即将经营不下去，资金无法筹集，负债无法偿还。在此情况下，应该规划整理与分析问题，尽可能的使用长期债权，这样既可以降低成本，又能解决当前所面临的问题。当流动资产投资不足十二个个月时，呈现出流动负债的重要性。之后再进行投资时，不要选择短期负债，短期负债的时间过短，在面临风险到来时，不能及时的控制，最后会因为这公司面临失败。（二）投资活动中的风险控制1．制定合理的投资活动程序乐康食品属于加工行业，从生产到零售，各个环节的材料不是直接投入的，而是分批次投入使用。譬如，采购原材料，不是立即获利的；生产面包的项目，也不是立即获利的，需要从面粉糅合、佐料的添加以及最后的烘培和包装，才能达到可销售的过程。所以公司十分有必要的制定合理的投资活动程序。2．成立专门投资项目评估小组投资的目的是为了获取经营利润，实现企业价值增长。在投资活动中，乐康食品应建立一个特殊的投资评估团队，以提高对净利润的评估陈文俊.企业财务风险：识别、评估与处理[J].财经理论与实践，2017，（03）.。从上述问题来看，乐康食品的会计做出的财务数据与销售的实际数据不一样，这是因为工作范围有限，财务没有到生产和销售中去，不能获得真是的数据，了解的数据资料过于片面，没有与其他各个环节相互交接，因此成立一个评估小组，在小组中选出决策人，用以向上级领导汇报，这对公司做下一个陈文俊.企业财务风险：识别、评估与处理[J].财经理论与实践，2017，（03）.（三）营运活动中的风险控制1.加强应收账款管理乐康食品在运营过程所面对的问题着重突出在两个方面，一个是前期的应收账款到每年末不能及时收回，另一个是存货积压过多导致损坏。乐康食品应专门派人回收应收账款和管理，即使有时避免不了客户的拒绝，可采取合理的手段或研发一个收款方案对未回收的账款加以回收，必要时可走司法程序，这是因为每年年底乐康食品部分的应收账款不能按期回收，前期的应收账款如果过多，导致后期的积累，逐渐增多，会影响企业的资金流。所以，企业应该建立合理的应收账款催促管理制度，设计一个相应的应收账款管理程序，对乐康食品发展起到非常重要的作用。2.对库存管理系统进行全方面的完善在市场中，除了商品以外，只有具备优秀的库存计划能力，实现全方面的完善，才能在这样的市场中突出，取得最终的胜利。从行业特性来看，乐康食品购买和储存的原材料，在库存积压过多的情况下，容易导致变质和损坏，为了防止再次出现这种现象，应加强对库存的规划管理，必要时改进保存方法或请专家进行现场指导。为了达到供而应求，应对产品进行增加，随时可以填补市场空白，提高企业运营能力。同时，也要增强风险意识，及时了解外界环境的变化，制定完善的库存管理系统，继续学习，做到更好。结语企业财务管理工作是我们企业经营和管理的一项核心内容，为了能够促进我们企业的生存和发展，需要针对当前我们企业财务管理的实际和现状，构建完整的企业财务管理工作体系，加强对外投资的管理，改进和创新外商直接融资的方式，降低其他企业财务风险，从而为其他企业的生存和发展工作提供更多的资金和技术支持，确保其他企业的有效经营，促进其他企业的不断生存和发展财务管理工作作为我国现代企业日常经营和管理的重要组成部分，在为企业的领导和决策提供基础、增强市场竞争能力、推动企业进一步强壮上都具有十分重要的指导价值。由于我们的企业自身优势和特点，当下我们的企业在财务管理中普遍存在着对于财务管理的认识淡薄、财务管理规章制度不健全、投资盲从、融资单一等风险，这就需要我们的企业必须要在国家的相关政策帮助下，建立起一套现代化的企业管理模式，不断完善财务管理体制，改善企业的融资和投入环境，加大财务管理科学、技术、专业人才培养，切实地提高企业的财务管理水平。

参考文献[1]褚伟.构建与