2020年证券从业资格考试《金融市场基础知识》真题汇编一

2020年证券从业资格考试《金融市场基础知识》真题汇编一1.【单选题】下列不属于衍生品市场的是（）。A.期货市场B.期权市场C.互换市场D.货币市场正确答案：D（江南博哥）参考解析：常见的衍生工具包括远期、期货、期权、互换等。故期货市场、期权市场、互换市场都属于衍生品市场，货币市场不属于。2.【单选题】在我国金融中介体系中，信托机构属于（）。A.银行机构体系B.房地产中介体系C.保险中介体系D.投资中介体系正确答案：D参考解析：目前，我国已经形成了多层次的金融中介机构体系，拥有以中央银行为主导、国有商业银行为主体，包括股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行、跨国银行、农村信用社在内的多层次银行机构体系；拥有以证券公司、期货公司和证券投资基金管理公司为主，以各类投资咨询中介、【信托机构】为辅的多元化【投资中介体系】；拥有人寿保险公司、财产保险公司、再保险公司以及提供多种多样保险服务的保险中介体系。3.【单选题】下列关于城市商业银行特点的说法，错误的是()。A.通常在特定区域从事商业银行业务B.依靠地域优势与当地经济发展水平C.各项业务均衡发展D.主要针对当地企业和居民需求提供金融服务正确答案：C参考解析：城市商业银行通常在特定的区域从事商业银行业务，依靠地缘优势、当地经济发展水平，重点针对当地企业和居民的需求提供金融产品和服务。

4.【单选题】中央银行是代表一国政府发行法偿货币、制定和执行货币政策、实施金融监管的重要机构。中央银行作为证券发行主体,()。A.既可以发行股票，也可以发行债券B.不可以发行股票，但可以发行债券C.可以发行股票，但不可以发行债券D.既不可以发行股票，也不可以发行债券正确答案：A参考解析：中央银行是代表一国政府发行法偿货币、制定和执行货币政策、实施金融监管的重要机构。中央银行作为证券发行主体，主要涉及两类证券：第一类是【中央银行股票】。在一些国家（如美国），中央银行采取了股份制组织结构，通过发行股票募集资金，但是，中央银行的股东并不享有决定中央银行政策的权利，只能按期收取固定的红利，其股票类似于优先股。第二类是中央银行出于调控货币供给量目的而发行的【特殊债券】。

5.【单选题】政府机构投资者中的(  )可以通过国家控股，参股来支配更多社会资源。A.财政部B.平准基金C.中央银行D.国有资产管理部门正确答案：D参考解析：我国【国有资产管理部门】或其授权部门持有国有股，履行国有资产的保值增值和通过国家控股、参股来支配更多社会资源的职责。

6.【单选题】在证券市场上，资金的供给者是()。A.证券发行人B.证券中介机构C.证券投资者D.证券交易所正确答案：C参考解析：证券市场投资者是证券市场的资金供给者。

7.【单选题】关于转融通业务中持券信息披露义务，下列说法错误的是(  )A.证券金融公司通过转融通担保证券账户持有的证券不计入其自有证券B.证券金融公司无须因转融通担保证券账户内证券数量的变动而履行信息报告、披露或者要约收购义务C.证券公司通过其自营证券账户、融券专用证券账户和转融通担保证券明细账户合计持有一家上市公司股票及其权益的数量或者其增减变动达到规定比例时，应当依法履行信息报告、披露或者要约收购义务D.有一致行动人的，一致行动人与证券公司持有的股票及其权益的数量分开计算正确答案：D参考解析：选项A说法正确，证券金融公司通过转融通担保证券账户持有的证券不计入其自有证券。【注意仔细理解，担保证券账户内的账户是别人放它这里的，不是它自己的，故不计自有证券】选项B说法正确，证券金融公司无须因转融通担保证券账户内证券数量的变动而履行信息报告、披露或者要约收购义务。【同A项理解】选项C说法正确，证券公司通过其自营证券账户、融券专用证券账户和转融通担保证券明细账户合计持有一家上市公司股票及其权益的数量或者其增减变动达到规定的比例时，应当依法履行信息报告、披露或者要约收购义务。【注：特殊情况还是要披露】选项D说法错误，有一致行动人的，一致行动人与证券公司持有的股票及其权益的数量【合并计算】。8.【单选题】(  )、司法部及地方司法行政机关依法对律师事务所从事证券法律业务进行监督管理。A.中国证监会及其派出机构B.证券交易所C.工商管理部门D.律师协会正确答案：A参考解析：中国证监会及其派出机构、司法部及地方司法行政机关依法对律师事务所从事证券法律业务进行监督管理。律师协会依照章程和律师行业规范对律师事务所从事证券法律业务进行自律管理。

9.【单选题】世界各国对证券公司的划分和称呼不尽相同。美国的通俗称谓是()。A.证券经纪商B.商人银行C.证券银行D.投资银行正确答案：D参考解析：世界各国对证券公司的划分和称呼不尽相同。美国：“投资银行”英国：“商人银行”以德国为代表的一些国家：实行银行业与证券业混业经营，通常由银行设立公司从事证券业务经营。日本和我国：将专营证券业务的金融机构称为证券公司。

10.【单选题】我国证券市场监督管理的主要手段是()。A.法律手段B.经济手段C.行政手段D.窗口指导正确答案：A参考解析：法律手段是通过建立完善的证券法律、法规体系和严格执法来实现的。这是证券市场监管部门的主要手段，具有较强的威慑力和约束力。经济手段是通过运用利率政策、公开市场业务、信贷政策、税收政策等，对证券市场进行干预。这种手段相对比较灵活，但调节过程可能较慢，存在时滞。行政手段是通过制定政策和计划等对证券市场进行行政性的干预。这种手段比较直接，但运用不当可能违背市场规律，无法发挥作用甚至遭到惩罚。一般多在证券市场发展初期，法制尚不健全、市场机制尚未理顺或遇突发性事件时使用。11.【单选题】下列关于外资股的说法，错误的是(  )A.外资股可分为境内上市外资股和境外上市外资股B.境内上市外资股也被称为B股C.境外上市外资股主要由H股、N股、S股等构成D.红筹股属于外资股，是内地企业进入国际资本市场筹资的重要渠道正确答案：D参考解析：需要说明的是，【红筹股不属于外资股】。红筹股是指在中国境外注册、在香港上市，但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地公司的股票。知识点链接：外资股12.【单选题】影响股票投资价值的内部因素是(  )A.宏观经济B.行业或区域竞争结构C.市场波动D.股利政策正确答案：D参考解析：影响股票投资价值的内部因素主要包括公司净资产、盈利水平、股利政策、股份分割、增资和减资以及并购重组等。

13.【单选题】资产支持证券是以(  )为基础发行证券。A.股票B.债券C.特定的资产池D.企业正确答案：C参考解析：在资产证券化过程中发行的以资产池为基础的证券被称为“资产支持证券”。

14.【单选题】债券信用评级的主要对象是()。A.企业发行的债券B.国家财政发行的国库券C.国家银行发行的金融债券D.地方政府或非国家金融机构发行的所有有价证券正确答案：A参考解析：债券信用评级是以【企业或经济主体发行的有价债券】为对象进行的信用评级。

15.【单选题】下列各项中，一般不被认为是信用违约互换交易主要风险来源的是(  )A.较高的杠杆性B.参考信用工具的价格波动性C.信用保护的买方无需真正持有作为参考的信用工具D.场外市场缺乏充分的信息披露和监管正确答案：B参考解析：CDS交易的危险来自三个方面：1、具有较高的杠杆性；2、因为信用保护的买方并不需要真正持有作为参考的信用工具（常见的有按揭贷款、按揭支持证券、各国国债及公司债券或者债券组合、债券指数）；3、因为场外市场缺乏充分的信息披露和监管。16.【单选题】下列关于金融期权主要风险指标的说法，错误的是(  )A.认购期权的Delta值为正B.认沽期权的Delta值为正C.认购期权的Rho值为正D.认沽期权的Vega值为正正确答案：B参考解析：【Delta值】反映期权标的证券价格变化对期权价格的影响程度。标的证券价格与认购期权价值为正相关关系，【与认沽期权价值为负相关关系】。Rho值反映无风险利率变化对期权价格的影响程度。市场无风险利率与认购期权价值为正相关，与认沽期权为负相关。Vega值反映合约标的证券价格波动率变化对期权价值的影响程度。波动率与认购、认沽期权价值均为正相关关系。知识点链接：金融期权的主要风险指标口诀：DLETA值：认购为正，认沽为负17.【单选题】资产证券化最早起源于(  )A.美国B.英国C.德国D.希腊正确答案：A参考解析：资产证券化自20世纪70年代在美国问世以来，短短三十余年的时间里，得到快速发展。18.【单选题】经常采用的货币政策中介目标不包括（）。A.银行信贷规模B.短期货币市场利率C.货币供应量D.长期利率正确答案：B参考解析：经常采用的货币政策中介目标包括银行信贷规模、货币供应量、长期利率等。知识点链接：货币政策的目标（注：病毒为考试时可能会挖的坑）19.【单选题】货币供应量↑→实际利率↓→投资↑→总产出↑，描述的是货币政策(  )A.利率传导机制B.信用传导机制C.资产价格传导机制D.汇率传导机制正确答案：A参考解析：以利率为渠道是传统凯恩斯主义学派货币政策传导机制的核心观点。在这一传导机制中，核心的变量为利率。货币政策的作用过程，先是通过货币供应量的变动影响利率水平，再经过利率水平的变动改变投资活动水平，最后导致收入和产出水平的变动。货币政策对收入水平影响的大小取决于：货币政策对货币供应量的影响，这取决于基础货币和货币乘数；利率对投资水平的影响；投资水平对收入的影响，这取决于投资乘数的大小。其基本思路可以表示为：货币供应量↑→实际利率↓→投资↑→总产出↑。【知识点链接】传导机制分类（一）利率传导机制货币供应量↑→实际利率↓→投资↑→总产出↑（二）信用传导机制1.银行信贷渠道的运行机制：货币供应量↑→银行存款和贷款↑→投资↑→总产出↑2.企业资产负债表渠道：货币供应量↑→股价↑→净值↑→逆向选择和道德风险↓→贷款↑→投资↑→总产出↑（三）资产价格传导机制1.托宾q理论货币供应量↑→股价↑→托宾q↑→投资↑→总产出↑托宾q值为企业的市场价值与资本重置成本之比注意：货币当局实施扩张性货币政策时，将引起q值上升；当q值大于1时，会提高社会总需求和总产出。2.莫迪利安尼理论：货币供应量↑→股价↑→金融资产价值↑→财务困难的可能性↓→耐用消费品和住宅支出↑→总产出↑（四）汇率传导机制货币供应量↑→实际利率↓→汇率↓→净出口↑→总产出↑20.【单选题】根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》，发行人申请在上海证券交易所科创板上市的上市条件不包括（）。A.符合中国证监会规定的上市条件B.发行后股本总额不低于人民币500万元C.首次公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上，公司股本总额超过人民币4亿元的，首次公开发行股份的比例为10%以上D.市值和财务指标满足规定的标准正确答案：B参考解析：根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》，发行人申请在上海证券交易所科创板上市，应当符合中国证监会和上海证券交易所规定的相关上市条件，其中主要的上市条件包含：（1）发行后股本总额不低于人民币【3000万元】；（2）首次公开发行的股份达到公司股份总数的25％以上；（3）公司股本总额超过人民币4亿元的，首次公开发行股份的比例为10％以上；（4）市值和财务指标满足规定的标准等其他条件。21.【单选题】从融资需求方的角度来看，我国企业数量众多。下列不属于按行业类型划分的企业类型是（）。A.传统型B.创业型C.成长型D.高科技型正确答案：C参考解析：由于我国企业数量众多，如按行业类型划分，可将企业分为传统型、创业型、高科技型等类型;如按企业成长周期划分，可将企业分为创立期、成长期、成熟期和衰退期。22.【单选题】场外交易市场的功能不包括（）。A.拓宽融资渠道B.改善大中型企业融资环境C.为不能在证券交易所上市交易的证券提供流通转让的场所D.提供风险分层的金融资产管理渠道正确答案：B参考解析：场外交易市场是我国多层次资本市场体系的重要组成部分，主要具备以下功能：（1）拓宽融资渠道，改善【中小企业】融资环境。（2）为不能在证券交易所上市交易的证券提供流通转让的场所。（3）提供风险分层的金融资产管理渠道。23.【单选题】优先股一般情况下没有表决权，只有在特殊环境下，如(  )A.普通股票股东缺席时B.经董事会表决准许后C.讨论涉及优先股票股东权益的议案时D.经监事会允许后正确答案：C参考解析：虽然优先股股东一般不参与公司经营决策，表决权受到限制，但并不代表优先股股东没有表决权。根据《国务院关于开展优先股试点的指导意见》，优先股股东在以下两种情况下具有表决权。一种情况是公司【对与优先股股东利益切身相关的重大事项进行表决时，优先股股东享有表决权】。另一种情况是由于公司长期未按约定分配股息，优先股股东恢复到与普通股股东同样的表决权。24.【单选题】关于股票，下列说法错误的是(  )A.股份有限公司的资本划分为股份，每一份股份的金额相等B.同种类的每一股份具有同等权利C.股票实质上代表了股东对股份公司净资产的所有权D.股票是设权证券正确答案：D参考解析：选项A说法正确，股份有限公司的资本划分为股份，每一份股份的金额相等。选项B说法正确，同种类的每一股份具有同等权利。选项C说法正确，股票实质上代表了股东对股份公司净资产的所有权。选项D说法错误，股票是【证权证券】。25.【单选题】以下关于股票分割与合并的说法，错误的是(  )A.股票分割与合并，不改变每位股东所持股东权益占公司全部股东权益的比重B.从理论来说，股票分割与合并都不会影响股东所持股票的市值C.事实上，股票分割或合并通常会刺激股价上升或下降D.股票合并后，对股票的流动性和估值均不会产生影响正确答案：D参考解析：选项A说法正确，股票分割与合并，不改变每位股东所持股东权益占公司全部股东权益的比重。选项B说法正确，从理论来说，股票分割与合并都不会影响股东所持股票的市值。选项C说法正确，事实上，股票分割或合并通常会刺激股价上升或下降。选项D说法错误，并股后，流动性有可能提高，导致估值【上调】。26.【单选题】做市商在其所报的价位上接受投资者的买卖要求，以(  )与投资者交易。A.客户资金B.客户证券C.自有资金或证券D.借入的资金或证券正确答案：C参考解析：做市商在其所报的价位上接受投资者的买卖要求，【以其自有资金或证券】与投资者交易。27.【单选题】下列关于深圳证券交易所托管制度中“随处通买”的说法，正确的(  )A.也在上海证券交易所市场实行B.指投资者可以利用同一证券账户，在国内任意一家券商托管部买入证券C.指投资者可以利用同一证券账户，在其开户券商的任意一家营业部买入证券D.指投资者可以利用同一证券账户，在国内任意一家证券营业部买入证券正确答案：C参考解析：（本题答案有争议，仅做参考）深圳证券交易所交易证券的托管制度。深圳证券交易所交易证券的托管制度可概括为：自动托管，随处通买，哪买哪卖，转托不限。深圳证券市场投资者的证券托管是自动实现的，投资者在哪家证券营业部买入证券，这些证券就自动托管在哪家证券营业部。投资者可以【以同一证券账户在单个或多个会员的不同证券营业部买入证券】。投资者买入的证券可以通过原买入证券的交易单元委托卖出，也可以向原买入证券的交易单元发出转托管指令，转托管完成后，在转入的交易单元委托卖出。

28.【单选题】某股票即时揭示的卖出申报价格和数量分别为15.60元和1000股、15.50元和800股、15.35元和100股，即时揭示的买入申报价格和数量分别为15.25元和500股、15.20元和1000股、15.15元和800股。若此时该股票有一笔买入申报进入交易系统，价格为15.50元，数量为600股，该笔委托的成交情况是（  ）。A.15.35元成交200股，15.50元成交400股B.15.35元成交100股，15.50元成交500股C.15.35元成交200股，15.50元成交300股D.15.35元成交500股，15.50元成交100股正确答案：B参考解析：连续竞价时，成交价格的确定原则为：第一，最高买入申报与最低卖出【申报价位相同，以该价格为成交价】。第二，买入申报价格【高于】即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的【最低卖出申报价格为成交价】。第三，卖出申报价格【低于】即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的【最高买入申报价格为成交价】。29.【单选题】股价指数是指将计算期的(  )与某一基期对应值相比较的相对变化值，用以反映市场股票价格的相对水平。A.每股收益B.市盈率C.股本总额D.股价或市值正确答案：D参考解析：股票价格指数是用以反映整个市场上各种股票【市场价格的总体水平】及其变动情况的指标。30.【单选题】国外金融机构在我国发行的人民币债券称为(  )A.熊猫债券B.扬基债券C.武士债券D.龙债券正确答案：A参考解析：外国债券是一种传统的国际债券。在美国发行的外国债券被称为“扬基债券”；在日本发行的外国债券被称为“武士债券”；在中国发行的以人民币计价的外国债券被称为“熊猫债券”；在英国发行的以英镑计价的外国债券被称为“猛犬债券”。31.【单选题】根据证券化的基础资产不同，不能作为证券化基础资产的是(  )A.不动产证券化B.应收账款证券化C.信贷资产证券化D.P2P资产证券化正确答案：D参考解析：根据证券化的基础资产不同，可以将资产证券化划分为不动产证券化、应收账款证券化、信贷资产证券化、未来收益证券化(如高速公路收费)、债券组合证券化等类别。知识点链接：资产证券化的种类与范围（一）根据基础资产1．不动产证券化2．应收账款证券化3．信贷资产证券化4．未来收益证券化（如高速公路收费）5．债券组合证券化（二）根据资产证券化的地域1．境内资产证券化2．离岸资产证券化（三）根据证券化产品的属性1．股权型证券化2．债权型证券化3．混合型证券化32.【单选题】下列关于凭证式国债的说法，错误的是(  )A.凭证式国债是一种可上市流通的储蓄型债券B.商业银行可以申请加入凭证式国债承销团C.发售采取开具凭证式国债收款凭证式的方式D.承销商发售数量不得突破所承销的国债量正确答案：A参考解析：凭证式国债是一种不可上市流通的储蓄型债券，由具备凭证式国债承销团资格的机构承销。

33.【单选题】在一级市场，通常ETF的最小申购，赎回单位是(  )A.50万份或70万份B.50万份或100万份C.60万份或100万份D.60万份或150万份正确答案：B参考解析：ETF有“最小申购、赎回份额”的规定，通常最小申购、赎回单位在【30万份、50万份或100万份】，申购、赎回必须以最小申购、赎回单位的整数倍进行。34.【单选题】投资人可在基金合同约定的时间和场所向基金管理公司申购和赎回的基金被称为(  )A.开放式基金B.封闭式基金C.产业基金D.风险基金正确答案：A参考解析：【开放式基金】是指基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购及赎回的基金。

35.【单选题】下列关于开放式基金销售服务费的说法，错误的是(  )A.基金销售服务费用于基金的持续营销和为基金份额持有人提供服务B.基金销售服务费从基金财产中按一定比例计提C.我国的货币市场基金通常申购和赎回费为0D.基金销售服务费的计提比率一般不高于0.15%正确答案：D参考解析：基金管理人可以从开放式基金财产中计提一定比例的销售服务费，例如我国的货币市场基金，通常申购和赎回费为0。一般从基金财产中计提不高于0.25%的销售服务费，用于基金的持续销售和为基金份额持有人提供服务。

36.【单选题】目前，我国的开放式基金的估值频率为()估值。A.每个交易日B.每两个交易日C.每三个交易日D.每五个交易日正确答案：A参考解析：基金一般都按照固定的时间间隔对基金资产进行估值，通常相关法规会规定一个最小的估值频率。我国的开放式基金于【每个交易日估值】，并不晚于下一交易日公告份额净值；封闭式基金和定期开放式基金的封闭期每个交易日都进行估值，但每周披露一次基金份额净值。

37.【单选题】以下不属于利率金融衍生工具的是(  )A.远期利率协议B.利率期权C.信用联结票据D.利率互换正确答案：C参考解析：利率衍生工具是指以利率或利率的载体为基础工具的金融衍生工具，主要包括【远期利率协议、利率期货、利率期权、利率互换】以及上述合约的混合交易合约。

38.【单选题】证券(  )是指证券承销商将发行人的证券按照协议全部购入，或者在承销商结束时将售后或者在承销期结束对售后剩余证券全部自行购入的承销方式A.自销B.直销C.代销D.包销正确答案：D参考解析：证券承销业务可以采取代销或者包销方式。证券包销，是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式，前者为全额包销，后者为余额包销。

39.【单选题】下列属于主动退市的情形是(  )A.上市公司股票被暂停上市后在规定期限内未提出恢复上市申请B.上市公司股票被暂停上市后其向交易所提交的恢复上市申请材料不全且逾期未补充C.上市公司股票被暂停上市后恢复上市申请未获证券交易所同意D.上市公司因新设合并或者吸收合并，不再具有独立主体资格并被注销正确答案：D参考解析：根据《上海证券交易所股票上市规则(2020年12月修订)》《深圳证券交易所股票上市规则(2020年修订)》，上市公司出现下列情形之一的，可以向证券交易所申请主动退市：(1)上市公司股东大会决议主动撤回其股票在证券交易所的交易，并决定不再在该交易所交易；(2)上市公司股东大会决议主动撤回其股票在证券交易所的交易，并转而申请在其他交易场所交易或转让；(3)上市公司向所有股东发出回购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件；(4)上市公司股东向所有其他股东发出收购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件；(5)除上市公司股东外的其他收购人向所有股东发出收购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件；(6)上市公司【因新设合并或者吸收合并，不再具有独立主体资格并被注销】；(7)上市公司股东大会决议公司解散。(8)中国证监会和证券交易所认可的其他主动终止上市情形。40.【单选题】关于中国证券业协会的历史沿革，下列说法中，错误的是(  )A.1991年8月28日，中国证券业协会成立，并召开第一次会员大会，但在《证券法》颁布以前，中国证券业协会缺乏明确的法律地位和应有的管理权力B.1999年12月，中国证券业协会召开第二届会员大会，选举产生了新的领导机构,通过了新的章程，进一步明确将行业自律作为协会工作的首要任务C.2011年初，在中国证券业协会的指导下，证券投资基金专业委员会开始筹备，2012年6月6日，中国证券投资基金业协会从证券业协会正式独立出来D.2007年以来，随着证券市场的规范发展和市场监管手段的不断完善，中国证券业协会着力加强行业自律，行业服务和行业基础建设，履行“自律，服务，传导”三大职能，调动和聚集全行业的力量正确答案：C参考解析：2001年8月，中国证券业协会基金公会成立，行使证券投资基金行业的自律管理职能。2002年12月，中国证券业协会证券投资基金业委员会成立。2007年，中国证券业协会基金公司会员部成立。2011年初，在《证券投资基金法》修订思想的指导下，【中国证券投资基金业协会】开始筹备；2012年6月6日，中国证券投资基金业协会成立。41.【单选题】商业银行次级定期债务的募集方式为商业银行向(  )定向募集A.机关法人B.事业法人C.企业法人D.社团法人正确答案：C参考解析：次级定期债务的募集方式为商业银行向目标债权人定向募集，目标债权人为【企业法人】。

42.【单选题】债券现券买卖是(  )A.即期交易，交易双方以债券为交易标的，一方出让资金，一方出让债券，现券买卖均按净价交易B.远期交易，交易双方以债券为交易标的，一方出让资金，一方出让债券，现券买卖均按净价交易C.即期交易，交易双方以债券为交易标的，一方出让资金，一方出让债券，现券买卖均按全价交易D.远期交易，交易双方以债券为交易标的，一方出让资金，一方出让债券，现券买卖均按全价交易正确答案：A参考解析：现券买卖，是指交易成员约定以某一价格转让其持有债券的交易行为。现券买卖按净价交易。

43.【单选题】2011年1月1日，中国人民银行发行1年期中央银行票据，每张面值100元，年贴现率3.5%，2011年6月30日该中央银行票据的理论价格约为(  )元。A.96.6B.98.3C.100.0D.101.1正确答案：B参考解析：理论价格约为：(100/1.035)*(1+0.035/2)=98.30917874444.【单选题】下列关于基金运作的说法，错误的是(  )A.基金的运作包括基金的募集、投资管理、资产托管、基金份额登记与交易，基金财产的估值与会计核算等多个环节B.在基金运作中，基金管理人居于主导和核心地位，基金的投资管理最能体现管理人的价值C.从基金管理人的角度看，基金运作可分为基金的市场营销、投资管理和后台管理三大部分D.基金的投资管理做好了，为基金投资者赚取了好的收益，其他环节就能自然而然就好正确答案：D参考解析：基金的运作包括基金的募集、基金投资管理、基金资产托管、基金份额的登记与交易、基金资产的估值与会计核算、基金的信息披露以及其他相关环节。在基金运作中，【基金管理人】居主导与核心位置。从基金管理人的角度看，基金运作可分为基金的市场营销、投资管理与后台管理三大部分。基金的市场营销主要涉及基金份额的募集与客户服务，基金的投资管理则体现了管理人的价值。

45.【单选题】私募基金募集应当履行的程序中不包括(  )A.特定对象确定B.投资者适当性匹配C.基金风险揭示D.投资者资金来源确认正确答案：D参考解析：私募基金募集应当履行下列程序：(1)特定对象确定。(2)投资者适当性匹配。(3)基金风险揭示。(4)合格投资者确认。(5)投资冷静期。(6)回访确认。46.【单选题】公开募集基金应当经(  )注册A.中国证券业协会B.中国证券投资基金业协会C.中国证监会D.沪深交易所正确答案：C参考解析：公开募集基金应当经【中国证监会注册】。未经注册，不得公开或者变相公开募集基金。基金募集期满，达到设立标准的，应向中国证监会办理基金备案手续。47.【单选题】按(  )分类，可以将结构化金融产品分为股权联结型产品、利率联结型产品、汇率联结型产品、商品联结型产品等种类A.收益保障性B.嵌入式衍生产品C.发行方式D.联结的基础产品正确答案：D参考解析：按【联结的基础产品】分类。结构化金融衍生产品可分为股权联结型产品（其收益与单只股票、股票组合或股票价格指数相联系）、利率联结型产品、汇率联结型产品、商品联结型产品等种类。48.【单选题】下列属于风险管理本质特征的是(  )A.损失管理B.事前管理C.盈利管理D.事后管理正确答案：B参考解析：风险管理不等于损失管理，其本质特征是【事前管理】。49.【单选题】在信用风险的衡量中，预期损失(  )A.等于非预期损失B.是难以量化的C.等于违约概率与违约损失率与违约时的风险暴露的乘积D.等于实际损失加上非预期损失正确答案：C参考解析：预期损失(ExpectedLoss,EL)又称为期望损失，是指事前估计到的或期望的违约损失。它是LGD和PD和EAD的乘积。

50.【单选题】两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，称之为(  )A.结构化金融衍生工具B.金融互换C.金融期权D.金融期货正确答案：B参考解析：【金融互换】是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易。利用结构化特性，通过相互结合或者与基础金融工具相结合，能够开发设计出更多具有复杂特性的金融衍生产品，这种通常称为"结构化金融衍生工具或简称为"结构化产品"。​金融期权是指合约买方向卖方支付一定费用(称为期权费或期权价格)，在约定日期内(或约定日期)享有按事先确定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约。​金融期货是指交易双方在集中的交易场所以公开竞价方式进行的标准化金融期货合约的交易。​51.【组合型选择题】风险管理的流程主要包括(  )Ⅰ.风险的识别Ⅱ.风险的衡量Ⅲ.风险的应对Ⅳ.风险的检测、预警与报告A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D参考解析：风险管理的流程主要包括：【风险的识别，风险的衡量，风险的应对，风险的监测、预警与报告】。52.【组合型选择题】下列有关金融期货的说法，正确的有(  )Ⅰ.金融期货交易双方的权利与义务是对称的Ⅱ.金融期货交易双方的权利与义务是不对称的Ⅲ.金融期货交易双方均需开立保证金账户Ⅳ.金融期货交易双方都必须在交易所保有一定的流动性较高的资产A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：B参考解析：【金融期货交易双方的权利与义务对称】，即对任何一方而言，都既有要求对方履约的权利，又有自己对对方履约的义务。而金融期权交易双方的权利与义务存在着明显的不对称性，期权的买方只有权利没有义务，而期权的卖方只有义务没有权利。金融期货交易双方均需开立保证金账户，并按规定缴纳履约保证金。而在金融期权交易中，只有期权出售者，尤其是无担保期权的出售者才需开立保证金账户，并按规定缴纳保证金，以保证其履约的义务。至于期权的购买者，因期权合约未规定其义务，无须开立保证金账户，也无须缴纳保证金。金融期货交易双方在成交时不发生现金收付关系，但在成交后，由于实行逐日结算制度，交易双方将因价格的变动而发生现金流转，即盈利一方的保证金账户余额将增加，而亏损一方的保证金账户余额将减少。当亏损方保证金账户余额低于规定的维持保证金时，亏损方必须按规定及时缴纳追加保证金。因此，金融期货交易双方都必须保有一定的流动性较高的资产，以备不时之需。

53.【组合型选择题】共同发起设立中国金融期货交易所的单位有(  )Ⅰ上海期货交易所Ⅱ郑州商品交易所Ⅲ中国证监会Ⅳ上海证券交易所和深圳证券交易所A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：B参考解析：中国金融期货交易所于2006年9月8日在上海成立，是经国务院同意、中国证监会批准，由【上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所、上海证券交易所和深圳证券交易所共同发起设立】的中国首家公司制交易所，注册资本为5亿元人民币。股东大会是公司的权力机构，公司设董事会，对股东大会负责，并行使股东大会授予的权力。

54.【组合型选择题】关于一般开放式基金的分红方式，下列说法正确的有(  )Ⅰ两种分红方式：现金分红和红利再投资Ⅱ现金分红是默认的分红方式，基金投资人无需事先选择Ⅲ红利再投资是将投资人应分配的净利润折算为等值的新的基金分配Ⅳ每年基金收益分配的最多次数不需要在基金合同和招募说明书中的约定A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确答案：D参考解析：我国一般开放式基金按规定需在基金合同和招募说明书中约定每年基金收益分配的最多次数和每次基金收益分配的最低比例，同时要求基金利润分配后基金份额净值不得低于面值。一般开放式基金的分红方式有两种：(1)现金分红。根据基金利润情况，基金管理人以投资者持有基金份额数量的多少，将利润分配给投资者。这是基金分配最普遍的形式。(2)红利再投资。红利再投资是指将投资人应分配的净利润折算为等值的新的基金份额记入投资人基金账户的分红方式。根据有关规定，一般开放式基金利润分配默认的方式应当采用现金分红。开放式基金的基金份额持有人可以事先选择分红再投资。基金份额持有人事先未作出选择的，基金管理人应当支付现金。

55.【组合型选择题】主板上市公司申请首次公开发行新股，应符合的要求有(  )Ⅰ发行人最近3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更Ⅱ最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据Ⅲ发行人的经营成果对税收优惠不存在严重依赖Ⅳ发行前股本总额不少于人民币5000万元A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：B参考解析：（过期试题）中国证监会发布的《首次公开发行股票并上市管理办法(2022年修订）》规定，首次公开发行股票并上市应满足以下条件：(1)发行人自股份有限公司成立后，持续经营时间应当在3年以上。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。(2)发行人最近3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。(3)发行人规范运行。(4)最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据。(5)最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元。(6)【发行前股本总额不少于人民币3000万元】。(7)最近一期末无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比例不高于20%。(8)最近一期末不存在未弥补亏损。(9)发行人的经营成果对税收优惠不存在严重依赖。(10)发行人不存在重大偿债风险，不存在影响持续经营的担保、诉讼以及仲裁等重大或有事项。(11)发行人不得有影响持续盈利能力的情形。

56.【组合型选择题】关于证券监督管理机构权限，下列说法正确的有(  )Ⅰ证券监督管理机构有权对证券发行人，证券公司、证券服务机构、证券交易场所、证券登记结算机构进行现场检查Ⅱ证券监督管理机构有权询问当事人和与被调查事件有关的单位和个人，要求其对被调查的事件有关的事项作出说明Ⅲ证券监督管理机构有权查阅、复制当事人和与被调查事件有关的单位和个人的证券交易记录、登记过户记录、财务会计资料及其他相关文件和资料Ⅳ在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，证券监督管理机构可以限制被调查事件当事人的证券买卖，但限制的期限不得超过60个交易日A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ正确答案：A参考解析：国务院证券监督管理机构根据《证券法》依法履行职责，有权采取下列措施：(1)对证券发行人、证券公司、证券服务机构、证券交易场所、证券登记结算机构进行现场检查。(2)进入涉嫌违法行为发生场所调查取证。(3)询问当事人和与被调查事件有关的单位和个人，要求其对与被调查事件有关的事项作出说明；或者要求其按照指定的方式报送与被调查事件有关的文件和资料。(4)查阅、复制与被调查事件有关的财产权登记、通讯记录等文件和资料。(5)查阅、复制当事人和与被调查事件有关的单位和个人的证券交易记录、登记过户记录、财务会计资料及其他相关文件和资料；对可能被转移、隐匿或者毁损的文件和资料，可以予以封存、扣押。(6)查询当事人和与被调查事件有关的单位和个人的资金账户、证券账户、银行账户以及其他具有支付、托管、结算等功能的账户信息，可以对有关文件和资料进行复制。对有证据证明已经或者可能转移或者隐匿违法资金、证券等涉案财产或者隐匿、伪造、毁损重要证据的，经国务院证券监督管理机构主要负责人或者其授权的其他负责人批准，可以冻结或者查封，期限为6个月；因特殊原因需要延长的，每次延长期限不得超过3个月，冻结、查封期限最长不得超过2年。(7)在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经国务院证券监督管理机构主要负责人或者其授权的其他负责人批准，可以限制被调查事件当事人的证券买卖，但限制的【期限不得超过3个月；案情复杂的，可以延长3个月】。(8)通知出境入境管理机关依法阻止涉嫌违法人员、涉嫌违法单位的主管人员和其他直接责任人员出境。57.【组合型选择题】企业（公司）直接融资活动主要有(  )方式Ⅰ股票融资Ⅱ债券融资Ⅲ期权融资Ⅳ权证融资A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：A参考解析：企业（公司）直接融资活动主要有股票融资和债券融资两种方式。

58.【组合型选择题】根据《根据国务院关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》，境内符合条件的股份公司可以通过主办券商申请在全国中小企业股份转让系统(  )Ⅰ公开转让股份Ⅱ进行股份和债券融资Ⅲ进行资产重组Ⅳ公开发行债券A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确答案：D参考解析：根据《国务院关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》第一条，境内符合条件的股份公司均可通过主办券商申请在全国中小企业股份转让系统挂牌，公开转让股份，进行股权融资、债券融资、资产重组等，但不包括公开发行股份。

59.【组合型选择题】下列现代风险观下关于波动性的说法，正确的有(  )Ⅰ波动性仅关注损失Ⅱ波动性即收益和损失的不确定性Ⅲ波动可能带来收益，也可能带来损失Ⅳ所有波动性都要进行规避A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ正确答案：D参考解析：传统风险观仅仅关注损失的可能性，是单向测度。而波动性往往覆盖两种方向的偏离，有往好的方向波动，也有往坏的方向波动。在现代金融风险分析中，风险通常被定义为风险因素的波动性，如利率风险、汇率风险和股票价格风险等都是指相应市场价格变量的波动。在波动性定义下，风险既是损失的可能，也是盈利的可能；既是损失的来源，也是盈利的来源；既是挑战，也是机遇。基于波动性定义下风险的双向测度是现代风险管理发展的重要基础。这种既覆盖损失可能性又覆盖盈利可能性的双侧风险观，对于处理好金融实践中风险管理与业务发展的对立统一关系具有重要意义。

60.【组合型选择题】申请发行可交换公司债券，应该满足下列规定(  )Ⅰ申请人应该是符合《公司法》《证券法》规定的有限责任公司或者股份有限公司Ⅱ公司最近1年末的净资产不少于人民币5亿元Ⅲ公司最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息Ⅳ本次发行后累计公司债券余额不超过最近最近1期末净资产额的40%A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ正确答案：A参考解析：申请发行可交换债券，应当符合下列规定：(1)申请人应当是符合《公司法》《证券法》规定的有限责任公司或者股份有限公司。(2)公司组织机构健全，运行良好，内部控制制度不存在重大缺陷。(3)公司最近一期末的净资产额不少于人民币3亿元。(4)公司最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息。(5)本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40%。(6)本次发行债券的金额不超过预备用于交换的股票按募集说明书公告日前20个交易日均价计算的市值的70%,且应当将预备用于交换的股票设定为本次发行的公司债券的担保物。(7)经资信评级机构评级，债券信用级别良好。(8)不存在《公司债券发行试点办法》第八条规定的不得发行公司债券的情形。

61.【组合型选择题】关于基金监管的意义，下列说法正确的有(  )Ⅰ维护证券市场的良好秩序Ⅱ提高证券市场效率Ⅲ促进基金市场规模扩大，结构的日益完善优化Ⅳ保护基金份额持有人利益A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ正确答案：B参考解析：基金监管是指监管部门运用法律的、经济的以及必要的行政手段，对基金市场参与者行为进行的监督与管理。基金监管对于维护证券市场的良好秩序、提高证券市场效率、保护基金份额持有人利益均具有重大意义。

62.【组合型选择题】对基金信息披露的原则、内容，禁止行为等各方面都作出了明确，严格规定的主要法律法规有(  ).Ⅰ《证券法》Ⅱ《证券投资基金法》Ⅲ《证券投资基金信息披露管理办法》Ⅳ《证券业从业人员资格管理办法》A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ正确答案：D参考解析：在我国，基金的信息披露具有强制性，【《证券投资基金法》】【《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》】及一系列配套法规对基金信息披露的原则、内容、禁止行为等各方面作出了明确、严格的规定。因此，与市场上其他理财产品相比，基金的一个突出特点就是透明度较高。基金披露的各种公开信息是了解、识别基金的重要信息来源渠道。63.【组合型选择题】金融衍生工具的基本特征包括(  )Ⅰ杠杆性Ⅱ跨期性Ⅲ不确定性或高风险性Ⅳ收益性A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：A参考解析：由金融衍生工具的定义可以看出，它们具有下列四个显著特性：1.跨期性2.杠杆性3.联动性4.不确定性或高风险性

64.【组合型选择题】下列关于基金费用的计提标准方式的说法，正确的有(  )Ⅰ货币市场基金和债券型基金可以从基金资产列支基金销售服务费Ⅱ股票型基金的年托管费率一般为0.25%Ⅲ基金管理费是逐日计提，按月支付Ⅳ货币市场基金的年管理费率一般为0.15%-0.33%A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确答案：A参考解析：（过期试题）基金管理费是指基金管理人管理基金资产而向基金收取的费用。基金托管费是指基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用。基金销售服务费是用于基金的持续销售和为基金份额持有人提供服务而收取的费用。我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按照前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。基金管理费率通常与基金规模成反比，与风险成正比。基金规模越大，风险程度越低，基金管理费率越低。我国积极管理的股票型基金一般按照年管理费率1.5%的比例计提管理费，指数型基金和债券型基金的年管理费率一般为0.3%~1.0%,货币市场基金的年管理费率一般为0.15%-0.33%。股票型基金的年托管费率一般为0.25%,指数型基金和债券型基金的年托管费率一般为0.1%~0.25%,货币市场基金的年托管费率一般为0.05%~0.1%。此外，基金可以从基金资产列支基金销售服务费，年费率一般为不高于0.8%。

65.【组合型选择题】基金的募集一般要经过一定的步骤，其中主要的是(  )Ⅰ.注册Ⅱ.申请Ⅲ.基金合同生效Ⅳ.发售A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确答案：A参考解析：基金的募集一般要经过【申请、注册、发售、基金合同生效】四个步骤。66.【组合型选择题】下列关于开放式基金的申购与赎回的说法，正确的有(  )Ⅰ开放式基金的申购与赎回均可以通过基金管理人的直销中心与基金销售代理人的代销网点办理Ⅱ在开放式基金合同生效后，申请购买基金份额的行为是基金申购Ⅲ开放式基金遵循一份额申购，金额赎回的原则Ⅳ货币基金份额均按1元人民币的固定价格申购与赎回A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：A参考解析：开放式基金的申购和赎回与认购一样，可以通过基金管理人的直销中心与基金销售机构的代销网点办理。“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请。这是适应未知价下进行申购、赎回最方便、安全的方式。货币基金也遵循一样的原则。认购指在基金设立募集期内，投资者申请购买基金份额的行为。申购指在基金合同生效后，投资者申请购买基金份额的行为。对固定净值型货币基金而言，基金份额价格固定为1元人民币，因此投资者在申购、赎回货币基金时，按固定价格进行申购、赎回。

67.【组合型选择题】基金招募说明书中应当详细说明基金的()。Ⅰ.投资目标与理念Ⅱ.投资范围与对象Ⅲ.投资策略与原则Ⅳ.基金费用与收益分配A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D参考解析：基金招募说明书是基金管理人为发售基金份额而依法制作的、供投资者了解【管理人基本情况、说明基金募集有关事宜、指导基金投资者认购基金份额的规范性文件】。68.【组合型选择题】债券投资的主要风险包括(  )Ⅰ信用风险Ⅱ结算风险Ⅲ汇率风险Ⅳ流动性风险A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D参考解析：债券投资的主要风险因素包括【违约风险(信用风险)、流动性风险、汇率风险】等等。69.【组合型选择题】下列关于银行间债券市场和交易所债券市场结算方式的说法，正确的有(  )Ⅰ银行间债券市场采用实时全额逐笔结算机制Ⅱ银行间债券市场的债券结算通过中国证券登记结算公司完成Ⅲ交易所债券市场采用中央对手方的净额结算机制Ⅳ交易所债券市场由中央国债登记结算公司负责债券交易的清算、结算A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：A参考解析：（1）银行间市场的结算方式。我国银行间市场的债券结算采用【实时全额逐笔结算】机制，统一通过【中央国债登记结算有限责任公司】的中央债券综合业务系统完成。全额结算也被称为逐笔结算，指每笔结算单独交收，各笔结算之间不得相互抵销。全额结算采用券款对付的结算方式，同步办理券和款的交割和清算、结算。（2）交易所市场的结算方式。交易所市场的债券清算和结算主要采取的是中央对手方的【净额结算机制】，由【中国证券登记结算有限公司】负责债券交易的清算、结算，并作为交易双方共同的对手方提供交收担保。在固定收益电子平台实现的成交，清算模式有两种：交易商之间达成的交易和交易商与客户达成的交易。70.【组合型选择题】债券兑付方式包括(  )Ⅰ到期兑付Ⅱ债券替换Ⅲ提前兑付Ⅳ分期兑付A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D参考解析：一般情况下，债券有五种兑付方式：到期兑付、提前兑付、债券替换、分期兑付和转换为普通股兑付。

71.【组合型选择题】发行中小非金融企业集合票据，应该披露(  )Ⅰ信用增进措施Ⅱ资金偿付安排Ⅲ集合票据债券评级Ⅳ各企业主体信用等级A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D参考解析：中小非金融企业发行集合票据应制定偿债保障措施，并在发行文件中披露，包括信用增进措施、资金偿付安排以及其他偿债保障措施。企业发行集合票据应披露集合票据债项评级、各企业主体信用评级以及专业信用增进机构（若有）主体信用评级。

72.【组合型选择题】债券和股票的主要异同有(  )Ⅰ权利不同Ⅱ期限相同Ⅲ发行主体相同Ⅳ收益不同A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：B参考解析：债券与股票的相同点：债券与股票都属于有价证券、债券与股票都是直接融资工具。债券与股票的区别：权利不同、目的不同、主体不同、期限不同、收益不同、风险不同。

73.【组合型选择题】下列关于地方政府债券的说法，错误的有(  )Ⅰ地方政府债券是地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担还本付息责任为前提，向社会筹集资金的债务凭证Ⅱ地方政府债券是地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担偿还本金责任为前提，向社会筹集资金的债务凭证Ⅲ地方政府债券是地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担还本付息责任为前提，向社会筹集资金的权益凭证Ⅳ地方政府债券是地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担偿还利息责任为前提，向社会筹集资金的债务凭证A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D参考解析：地方政府债券简称地方债券，也可以被称为地方公债或地方债，是地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担还本付息责任为前提，向社会筹集资金的债务凭证。筹集的资金一般用于弥补地方财政资金的不足，或者地方兴建大型项目。

74.【组合型选择题】属于公司债券的有(  )Ⅰ可交换债券Ⅱ可转换公司债券Ⅲ保证公司债券Ⅳ附认股权证的公司债券A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ正确答案：A参考解析：各国在实践中曾创造出许多种类的公司债券。按不同标准，公司债券可以划分为很多种类，常见的分类包括：按担保抵押情况分为信用公司债券、不动产抵押公司债券、保证公司债券；按付息方式的不同分为普通公司债券和收益公司债券；按内含选择权的不同分为可转换公司债券、附认股权证的公司债券(包括分离交易的可转换公司债券)、可交换公司债券。75.【组合型选择题】《关于调整证券资格会计师事务所申请条件的通知》中所标“证券业务”是指证券、期货相关机构的(  )Ⅰ财务报表审计Ⅱ净资产验证Ⅲ此次募集资金使用情况全面审核Ⅳ内部控制制度审核A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：B参考解析：按照《通知》的规定，《通知》中所称“证券业务”是指证券、期货相关机构的财务报表审计、净资产验证、实收资本（股本）的审验、盈利预测审核、内部控制制度审核、前次募集资金使用情况专项审核等业务。《通知》所称“证券、期货相关机构”，是指上市公司、首次公开发行证券公司、证券及期货经营机构、证券及期货交易所、证券投资基金及其管理公司、证券登记结算机构等。

76.【组合型选择题】取得中国证监会证券评级业务许可的自行评级机构从事证券评级业务,应当遵循的原则有(  )Ⅰ、独立Ⅱ、客观Ⅲ、公开Ⅳ、公正A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：B参考解析：经中国证监会备案的资信评级机构从事证券评级业务，应当遵循【独立、客观、公正和审慎性】原则。77.【组合型选择题】证券承销是指证券公司代理证券发行人发行证券的行为，证券承销业务可以采用的方式有(  )Ⅰ、代销Ⅱ、全额包销Ⅲ、余额包销Ⅳ、自销A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ正确答案：B参考解析：证券承销业务可以采取代销或者包销方式，证券包销，是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式，前者为全额包销，后者为余额包销。

78.【组合型选择题】下列关于开立证券账户的说法，正确的有(  )Ⅰ、开立证券账户应坚持合法性原则Ⅱ、开立证券账户应该坚持真实性原则Ⅲ、一个自然人根据需求，可开立不同类别和用途的证券账户Ⅳ、一个法人根据需求，可开立不同类别和用途的证券账户A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D参考解析：开立证券账户应坚持【合法性和真实性】的原则。《中国证券登记结算有限责任公司证券账户管理规则》规定，符合法律、行政法规、国务院证券监督管理机构及本公司有关规定的自然人、法人、合伙企业以及其他投资者，可以申请开立证券账户。

79.【组合型选择题】按照股息因公司当年可分配利润不足而未能足额派发，能否在以后年度补发为依据，优先股分为(  )Ⅰ、累积优先股Ⅱ、非累积优先股Ⅲ、可赎回优先股Ⅳ、不可赎回优先股A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅲ、Ⅳ正确答案：C参考解析：根据公司因当年可分配利润不足而未向优先股股东足额派发股息，差额部分是否累积到下一会计年度，可分为累积优先股和非累积优先股。累积优先股是指公司在某一时期所获盈利不足，导致当年可分配利润不足以支付优先股股息时，则将应付股息累积到次年或以后某一年盈利时，在普通股的股息发放之前，连同本年优先股股息一并发放。非累积优先股则是指公司不足以支付优先股的全部股息时，对所欠股息部分，优先股股东不能要求公司在以后年度补发。

80.【组合型选择题】证券交易所的组织形式主要有(  )Ⅰ、合伙人制Ⅱ、联合制Ⅲ、公司制Ⅳ、会员制A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：B参考解析：证券交易所的组织形式有两种，一种是公司制，另一种是会员制。

81.【组合型选择题】根据国际证监会组织《关于复杂金融产品销售的适当性要求（最终决定）》金融机构对客户的评估项目包括(  )等。Ⅰ、客户的投资知识Ⅱ、客户的风险承受能力Ⅲ、客户定期追加投资的能力Ⅳ、客户理解复杂金融产品的能力A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D参考解析：国际证监会组织《关于复杂金融产品销售的适当性要求（最终报告）》指出，适当性是指金融机构在销售金融产品的过程中应当遵守的标准和规定，并据此评估所出售的产品是否符合客户的财务状况和需求。销售行为包括向客户提供投资建议、管理个人投资组合和推荐公开发行的证券，评估项目既包括客户的【投资知识】、投资经验、投资目标、【风险承受能力】、投资期限等，也包括客户定【期追加投资、提供额外抵押以及理解复杂金融产品的能力】。

82.【组合型选择题】全球金融体系的主要参与者包括（）。Ⅰ.金融公司Ⅱ.公共部门Ⅲ.非金融公司Ⅳ.为住户服务的非营利性机构A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ

、Ⅳ正确答案：A参考解析：根据国际货币基金组织的《金融稳健指标编制指南》，全球金融体系的主要参与者包括金融公司、非金融公司、住户、为住户服务的非营利机构、广义政府、公共部门。

83.【组合型选择题】基金的不同投资风格往往形成不同的风险收益水平，因此对投资人而言，了解和考察其资产的投资风格非常重要，对基金投资风格的分析，其作用在于(  )Ⅰ、可以匹配投资者不同的风险偏好特征Ⅱ、降低投资者的投资选择成本Ⅲ、便于准确评价基金业绩Ⅳ、明显提高投资者的投资收益A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ

正确答案：B参考解析：基金投资风格是指基金经理在资产组合管理过程中所采用的某一特定方式或投资目标，是严格按照承诺对资产进行配置以获取预期收益的投资战略或计划。不同的投资风格往往形成不同的风险和收益水平，因此对投资人而言，了解和考察其资产的投资风格非常重要。通过对基金投资风格的分析，可以【匹配投资者不同的风险偏好特征】，降低【投资者的投资选择成本】，便于【准确评价基金业绩】等。84.【组合型选择题】关于国际开发机构人民币债券的发行与承销，下列说法正确的有(  )Ⅰ、国际开发机构人民币债券发行人从境外调入人民币资金用于人民币债券还本付息的，应向中国人民银行备案Ⅱ、国际开发机构人民币债券相关市场监督管理部门批准，可以交易流通Ⅲ、国际开发机构在中国境内发行人民币债券，发生违约或其他纠纷时，适用中国法律Ⅳ、国际开发机构人民币债券发行利率由发行人参照同期金融债券利率水平确定A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确答案：D参考解析：人民币债券发行结束后，经相关市场监督管理部门批准，可以交易流通。发行人从境外调入人民币资金用于人民币债券还本付息的，应向中国人民银行备案。国际开发机构在中国境内发行人民币债券，发生违约或其他纠纷时，适用中国法律。人民币债券发行利率由发行人参照同期【国债收益率水平】确定，并由中国人民银行核定。

85.【组合型选择题】下列关于股票市场价格的说法，正确的有(  )Ⅰ、影响股票价格的因素复杂多变，所以股票的市场价格呈现出高低起伏的波动性特征Ⅱ、股票的市场价格一般是指股票在一级市场上交易的价格Ⅲ、供求关系是影响股票市场价格的最直接因素Ⅳ、长期来看，股票的市场价格由股票的价值决定A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ正确答案：A参考解析：股票的市场价格一般是指股票在二级市场上交易的价格。股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受许多其他因素的影响。其中，供求关系是最直接的影响因素，其他因素都是通过作用于供求关系而影响股票价格的。因为影响股票价格的因素复杂多变，所以股票的市场价格呈现出高低起伏的波动性特征。

86.【组合型选择题】关于股票交易的清算与交收，下列说法正确的有(  )Ⅰ、清算在前，交收在后Ⅱ、指定中央银行根据证券公司的资金划付指令办理交收资金划付Ⅲ、清算结果正确才能保证交收的顺利进行Ⅳ、证券公司与客户之间的资金清算交收由证券公司自行负责A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ正确答案：A参考解析：中国结算公司根据交易所当日成交数据生成清算交收文件，并将清算交收文件发给证券公司。证券公司根据核对无误的清算结果制作资金划付指令发送给指定商业银行。【指定商业银行】根据证券公司的资金划付指令办理交收资金划付。证券公司与其客户之间的资金清算交收由证券公司自行负责完成。

87.【组合型选择题】中证规模指数包括(  )等。Ⅰ、中证100指数Ⅱ、中证200指数Ⅲ、中证600指数Ⅳ、中证700指数A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：B参考解析：中证规模指数包括【中证100指数、中证200指数】、中证500指数、【中证700指数

】、中证800指数和中证流通指数。这些指数与沪深300指数共同构成中证规模指数体系。

88.【组合型选择题】深港通下的港股通股票包括(  )Ⅰ、恒生综合大型股指数的成分股Ⅱ、恒生综合中型股指数的成分股Ⅲ、A+H股上市公司在香港联交所上市的H股Ⅳ、在联交所以国外货币报价以港币交易的股票A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：C参考解析：深港通下的港股通的股票范围是【恒生综合大型股】指数的成分股、【恒生综合中型股】指数的成分股、成分股定期调整考察截止日前12个月港股平均月末市值不低于港币50亿元的恒生综合小型股指数成分股，以及【A+H股上市公司在香港联交所上市的H股】。89.【组合型选择题】下列关于审批制、核准制和注册制的说法，正确的有(  )Ⅰ、核准制是从注册制向审批制过渡的中间模式,审批制度是目前成熟股票市场普遍采用的模式Ⅱ、审批制下公司发行股票的一个重要条件是取得发行指标和额度，没有发行指标和额度的公司无法发行股票Ⅲ、核准制下，证券监管机构有权否决不符合规定条件的股票发行申请Ⅳ、注册制下，证券监管部门公布股票发行的必要条件，只要达到所公布条件要求的企业即可发行股票A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：C参考解析：股票发行监管制度主要有三种：审批制、核准制和注册制，每一种发行监管制度都对应一定的市场发展状况。在市场逐渐发育成熟的过程中，股票发行监管制度也应该逐渐地改变，以适应市场发展需求，其中审批制是完全计划发行的模式，【核准制是从审批制向注册制过渡的中间模式】，注册制则是依照法定条件进行证券发行申请注册的模式，是目前成熟股票市场普遍采用的模式。90.【组合型选择题】普通股股东行使资产收益权有一定的法律上的限制，主要包括(  )Ⅰ、股份公司只能用留存收益支付红利Ⅱ、红利的支付不能减少其注册资本Ⅲ、公司在无力偿债时不能支付红利Ⅳ、公司在增发新股前不能支付红利A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确答案：D参考解析：普通股票股东行使资产收益权有一定的限制条件。法律上的限制。一般原则是：股份公司只能用留存收益支付红利；红利的支付不能减少其注册资本；公司在无力偿债时不能支付红利。

91.【组合型选择题】我国证券投资者保护基金制度设立的意义在于(  )Ⅰ、在证券公司出现关闭、破产等重大风险时依据国家政策用于保护投资者权益Ⅱ、有利于稳定市场，防止个案风险的传递和扩散Ⅲ、是对现有多层次监管体系的一个重要补充，在监测证券公司风险，推动证券公司积极稳妥解决遗留问题和处置证券公司风险方面亦发挥重要作用Ⅳ、为我国建立国际成熟市场通行证的证券投资者保护机制搭建了平台A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：A参考解析：国家设立保护基金制度是投资者保护体系的一个重要组成部分。其意义在于：(1)可以在证券公司出现关闭、破产等重大风险时依据国家政策用于保护投资者权益，通过简捷的渠道快速地对投资者特别是中小投资者予以保护；(2)有助于稳定市场，防止证券公司个案风险的传递和扩散；(3)是对现有的国家行政监管部门、证券业协会和证券交易所等行业自律组织、市场中介机构等组成的全方位、多层次监管体系的一个重要补充，在监测证券公司风险、推动证券公司积极稳妥地解决遗留问题和处置证券公司风险方面亦发挥着重要作用；(4)为我国建立国际成熟市场通行的证券投资者保护机制搭建了平台，为我国资本市场制度建设向国际化靠拢提供了契机。

92.【组合型选择题】根据我国现行规定，事业法人可以用来进行证券投资的资金主要有(  )Ⅰ、自有资金Ⅱ、依法募集的资金Ⅲ、经授权可以支配的预算内资金Ⅳ、有权自行支配的预算外资金A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正确答案：B参考解析：我国现行的规定是，各类企业可参与股票配售，也可投资于股