注册会计师：战略与风险管理考试答案（三）

注册会计师：战略与风险管理考试答案（三）1、多选

北京市大华电源科技股份有限公司是一家以阀控式密封铅酸蓄电池为主要产品的现代化研发、生产厂家，多年来一直坚持绿色生产的理念，引入低碳、环保的生产流水线，并建立绿色生产（江南博哥）园区，从多个角度树立当代环保企业新形象，被内地消费市场广泛接受。该公司认为实施这一战略，凭借其强大的生产实力和相对成熟的环保机制，可以为行业内的企业树立一个低碳企业的标杆。该公司利用特定指标来衡量其战略的优劣时，所使用的战略测试类别属于()A.竞争优势检验B.一致性检验C.风险和资源检验D.原创性检验正确答案：A,C参考解析：良好的战略应能够传递公司的发展目标，一般在应用相关性和学术严谨性两个层面上检验战略是否良好。战略能为企业带来持续的竞争优势，属于竞争优势检验（应用相关性检验），选项A正确；该战略所包含的风险及所需资源（强大的生产实力和相对成熟的环保机制）与企业总体目标（为行业内的企业树立一个低碳企业的标杆）是一致的，应是合理的、可以接受的，属于风险和资源检验（学术严谨性检验），选项C正确。2、多选

下列各项关于企业资源计划系统的发展方向的描述中，正确的有()A、面向竞争者B、面向客户C、面向管理层D、面向供货商正确答案：B,C,D参考解析：本题考核对企业资源计划系统的理解。企业资源计划系统的发展有三个方向：(1)面向供应商，满足供应链的需要;(2)面向客户，具有客户关系管理功能;(3)面向管理层，通过战略性企业管理系统，来满足管理层的信息需求和决策需要。所以正确答案是选项B、C、D。3、单选

浩沙公司是一家具制造企业，该企业在全球范围内进行制造外包，大量采购，采用“平板包装”的方式运输商品节省仓储及运输费用或要求顾客自行运输购买的物品，以最大限度地降低制造成本，该企业采用的策略是()。A.差异化战略B.集中化战略C.成本领先战略D.多元化化战略正确答案：C参考解析：【解析】该企业通过一系列措施，降低成本，采取的是成本领先战略。4、多选

跨国企业出于多种自身发展战略和经营的考虑，来决定对外投资，下列各项描述中属于跨国企业进行对外直接投资的战略原因有()A.追求规模经济B.原材料依赖C.寻求技术和知识D.寻求政治庇护正确答案：B,C,D参考解析：【解析】跨国企业进行对外直接投资出于各种原因，其中包括属于战略原因的开拓新市场、获取原材料、提高生产效率、寻求政治庇护等，还包括属于经济原因的追求规模经济和促进管理专业化，选项A是经济原因，选项BCD是战略原因。5、多选

以下关于一体化战略描述错误的有()A、企业采用纵向一体化战略可以有效实现规模效应B、企业采用横向一体化战略可以有效控制销售渠道C、企业采用后向一体化战略可以有效控制关键原材料的成本D、企业采用一体化战略会增加企业的内部管理成本正确答案：A,B参考解析：本题考核一体化战略。企业采用横向一体化战略可以有效实现规模效应，因此选项A错误。企业采用前向一体化战略可以有效控制销售渠道，因此选项B错误。6、单选

甲企业是一家服务型企业，致力于为客户提供高品质的服务。为此需要员工能够及时处理现场问题。根据以上信息可以判断该企业应该选择()A.分权型结构B.集权型结构C.有机式系统D.机械式系统正确答案：A参考解析：集权型结构拥有多级管理层，并将决策权分配给顶部管理层。分权型结构包含更少的管理层，并将决策权分配到较低的层级，从而具有较宽的管理幅度并呈现出扁平型结构。选项C和D属于分析环境对企业设计影响时企业的两种形式。7、多选

中国石油预计在新疆某地进行油田开发项目，在开发之前需要了解未来可能产生的各种不确定性，以及项目的成本和回报等，以确定该项目风险对企业的影响，则可以采用的方法包括()。A.情景设计B.决策树C.敏感性分析D.计算机模拟正确答案：A,B,C,D参考解析：【答案解析】：本题考核评估风险的方法。可用于评估风险的方法有很多，包括最佳猜想定性法，以及一些详尽的、非常精确的定量方法。用以评估风险影响的常见的定性方法是制作风险评估系图。此外，还有大量工具可用来确定风险对企业的影响，比如情景设计、敏感性分析、决策树、计算机模拟、软件包和对现有数据的分析。所以选项ABCD都正确。【该题针对“[新]对主要风险的评估”知识点进行考核】8、多选

乙公司是一家集科、工、贸于一体的综合性国有工程承包与设备成套公司。长期以来，公司存在着信息孤岛、信息披露不及时、集团监管乏力等方面的诸多问题。为实现整个集团企业效益目标，事中事后的及时控制与调整，该公司可以采用的管理方式有()A、零基预算B、增量预算C、活动预算D、责任预算正确答案：A,B参考解析：本题考核预算与预算控制。乙公司在经营中存在诸多问题，为实现相关控制，该公司可以采用预算的形式进行。编制预算最常用的方法有增量预算和零基预算。9、多选

战略控制系统的特点可以通过两个方面来反映，即程序的正式程度和能被识别的业绩评价指标数目。企业构建战略控制系统时，应考虑（）。A.链接性B.多样性C.风险D.竞争优势正确答案：A,B,C,D参考解析：本题考核战略控制系统的构建。构建战略控制系统时，应考虑如下方面：（1）链接性；（2）多样性；（3）风险；（4）变化；（5）竞争优势。10、单选

下列属于市场风险的是()A.操作风险B.项目风险C.汇率风险D.政治风险正确答案：C参考解析：市场风险有时也称为财务风险或价格风险，它指由于市价的变化而导致亏损的风险。常见类型有利率风险、汇率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险、流动性风险、通货膨胀风险、衍生工具风险等。11、多选

职能制组织结构的优点包括()A.这种结构更具灵活性，因此更有助于企业实施产品差异化B.能够通过集中单一部门内所有某一类型的活动来实现规模经济C.组织结构可以通过将关键活动指定为职能部门而与战略相关联，从而会提升深入的职能技能D.工作效率较高正确答案：B,C,D参考解析：本题考核职能制组织结构的优点。职能制组织结构的优点如下:(1)能够通过集中单一部门内所有某一类型的活动来实现规模经济。比如，所有的销售和营销工作都通过销售和营销部门来执行;(2)组织结构可以通过将关键活动指定为职能部门而与战略相关联，从而会提升深入的职能技能;(3)由于任务为常规和重复性任务，因而工作效率得到提高;(4)董事会便于监控各个部门。12、单选

关键性成功要素是指对于企业的成功至关重要的少数关键目标，下列不属于识别关键性成功要素的好处的是()A.识别关键性成功要素的过程可以提醒管理层关注那些需要控制的事项，并显示出次要的事项B.能够转化为按照相同方式定期报告的关键性业绩指标C.能够保证管理层定期收到有关企业的关键信息，以指导信息系统的发展D.能够用于将组织的业绩进行外部对比或者与竞争对手比较正确答案：D参考解析：识别关键成功要素具有如下好处：(1)识别关键性成功要素的过程可以提醒管理层那些需要控制的事项，并显示出次要的事项;(2)传统的预算控制可能使报告的成本可能与标准成本存在差异。而关键性成功要素能够转化为按照相同方式定期报告的关键性业绩指标;(3)关键性成功要素能够保证管理层定期收到有关企业的关键信息，以指导信息系统的发展;(4)它们能够用于将组织的业绩进行内部对比或者与竞争对手比较。13、问答?X公司是一大型上市公司，X公司董事会起草并制定了非常全面的内部控制规章制度，董事长认为每个员工都是好员工，大家都会自觉的遵守企业制定的规章制度，从而其领导的内部审计部门人手很少，在遇到大型的审计项目的时候，临时从被审计的部门调取熟悉审计业务的人员。企业另外设有风险管理部门，识别和分析影响目标实现的风险，对于识别出的风险，不论付出多大的代价，一律采取风险规避策略予以应对。企业倡导员工信息传递的真实性，严格规定有关信息必须逐层传达。另外，财务部门人手较为紧张，一人长时间处在同一岗位或者同时兼任多个岗位的现象普遍存在。要求：(1)COSO内部控制框架的五个要素是什么?(2)根据COSO内部控制相关理念，指出资料中对于五要素哪个方面存在问题，简要说明理由。正确答案：(1)COSO内部控制系统的五大要素包括控制环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、监察。(2)①控制环境存在问题。高级管理层的管理理念作为控制环境的重要因素，认为“大家都会自觉的遵守企业制定的规章制度”将导致控制环境薄弱，控制环境作为其他内部控制因素的根基，薄弱的控制环境必然导致企业内部控制整体的失效。②风险评估存在问题。对于风险应对策略包括风险降低、风险规避、风险转移和风险保留。采取何种的风险策略应该综合地进行考虑，成本效益也是考虑的一个重要方面，不能不考虑付出的代价而一律采取风险规避策略。③控制活动存在问题。财务部门存在长时间处在同一岗位和同时兼任多个岗位的现象，没有做到重要职责的划分。④信息沟通存在问题。只强调了信息的真实性，没有强调信息传递的及时性，有关信息可以越级进行传递。⑤监察存在问题。内部审计部门丧失了独立性，而且人手较少，无法进行持续的监察活动或单独的评估。14、单选

很多大厦都雇佣保安和利用闭路电视摄像头，这属于()A.不相容职务分离控制B.调节和复核C.授权审批控制D.财产保护控制正确答案：D参考解析：【答案解析】：财产保护控制是指保护实物资产不被偷盗或未经许可而获得及被使用的措施和程序，这包括建立财产日常管理制度和定期清查制度。财产保护控制包括采用财产记录、使用保险箱储存现金和重要文件、为大楼或其内的区域设立门禁系统、为贵重资产采取两重保管方法(即必须两人同时出现才能取得某些资产)、定期对存货进行盘点、雇用保安和利用闭路电视摄像头等措施，确保财产安全。【该题针对“[新]控制活动”知识点进行考核】15、单选

以下属于成长期行业的特征的有()A.增长率相对稳定B.一小部分企业主导行业C.需要设置进入壁垒，阻止竞争者进入行业D.行业产品的开发相对缓慢正确答案：C参考解析：进入成长期的行业发展迅速，大多数企业因高增长率而在行业中继续存在。管理层需确保充分扩大产量达到目标市场份额。需大量资金达到高增长率和扩产计划，现金短缺。设置进入壁垒，阻止竞争者进入行业。16、单选

甲公司尚有100万的人民币变动利率贷款尚未还清。公司资金管理部门预测利率水平将要上升，为此与银行协商，签订了一份远期利率协议，争取到了5.6%的远期利率。下列各项中，描述不正确的是()A.该公司将利率水平锁定为5.6%B.如果利率上升至6%，该公司利息支出将减少C.如果利率下降至5%，该公司利息支出将增加D.签订协议后，实际利率变化对该公司的影响会减弱正确答案：D参考解析：【解析】企业与银行间就未来的借款或银行存款的利率达成的协议。借款的情况下：如果实际利率被证实高于双方商定的利率，那么银行将向公司支付差额。如果实际利率低于商定利率，那么企业将向银行支付差额。存款的情况下：如果实际利率被证实低于双方商定的利率，那么银行将向公司支付差额。如果实际利率高于商定利率，那么企业将向银行支付差额。17、单选

丙公司是一家多元化经营的集团公司，业务涉及房地产、家电、服装、儿童玩具等领域。由于近几年紧缩的货币政策，融资很难，于是公司决定出售儿童玩具业务，以获得现金满足其他业务的资金需要。该公司采用的方式是()A.分类计价B.分拆C.廉价出售D.管理命令正确答案：C参考解析：廉价出售是指将初始公司的一部分出售给第三方，通常是为了取得现金。该公司将儿童玩具出售是为了获得现金满足其他业务的资金需要，所以该公司采用的方式是廉价出售。18、多选

以下描述符合控制环境特点的有()A.描述企业对内控的一种意识或态度B.是嵌入企业运营中的具体的内部控制C.是企业的价值观的体现D.其设计的目的在于确保企业的业务行为是有序且有效正确答案：A,C参考解析：控制环境是指企业内对于内部控制的态度及内部控制意识，代表整个企业对于内部控制的价值观。控制政策及程序是指嵌入企业运营中的具体的内部控制，选项B、D属于控制政策及程序。19、多选

海尔集团在冰箱领域巩固市场之后，开始实行“从白色家电进入黑色家电领域”的发展战略，经过几年的发展，如今的海尔已经从家电业进入IT业，房地产业等领域，海尔的发展战略经历了的阶段包括()A.横向一体化B.相关多元化C.非相关多元化D.纵向一体化正确答案：B,C参考解析：本题考核多元化的相关知识。从白色家电进入黑色家电领域是相关多元化，进入IT业、房地产业属于非相关多元化战略。20、多选

下列各项中，属于专题报告意义的有()A、有助于企业对具体问题进行控制B、有助于企业战略目标的实现C、有助于企业管理人员开阔战略视野D、有助于企业内外的信息沟通正确答案：A,C,D参考解析：本题考核统计分析与专题报告。专题报告有助于企业对具体问题进行控制，有助于企业管理人员开阔战略视野，有助于企业内外的信息沟通。21、问答?某投机者手中持有10000股公司A的股票，该投机者认为公司A的股价可能在未来三个月内降低。该公司的当前股价是14元，而期限为三个月、行使价为12元的看跌期权，目前售价为1元。要求：(1)假设该投机者仅持有该股票，三个月后公司A的股价降低到10元，请计算该投机者的收益。(2)假设该投机者现在购买了10000份看跌期权，三个月后公司A的股价降低到10元，请计算该投机者的收益。(3)假设该投机者仅持有该股票，三个月后公司A的股价上涨到19元，请计算该投机者的收益。(4)假设该投机者购买了10000份看跌期权，三个月后公司A的股价上涨到18元，请计算该投机者的收益。正确答案：(1)投资收益=-10000×(14-10)=-40000元(元)，该投机者损失40000元。(2)投资收益=10000×(12-10)-10000×1=10000(元)，该投机者获利10000元。(3)投资收益=10000×(19-14)=50000(元)(4)此时由于行权价格低于股票市场价格，投资人不会行使看跌期权。投资收益=-10000×1=-10000(元)。22、单选

为使企业捱过风暴后转向其他的战略选择，企业有时会采用收缩型战略，以下属于该种类型的战略的是()A.暂停战略B.扭转战略C.无变战略D.多元化战略正确答案：B参考解析：收缩型战略是企业因经营状况恶化而采取的缩小生产规模或取消某些业务的战略，是一种消极的发展战略。常见类型包括扭转战略、剥离战略和清算战略。23、多选

下列关于内部信息传递流程管控的两个层次的说法中，正确的有()A、企业建立内部报告指标体系的根据是其自身的发展战略，与环境和业务变化无关B、企业应当严格规定内部报告审核程序和设定审核权限C、企业建立内部报告使用及保管制度，防止商业秘密泄露的手段包括职责分离、授权接触D、企业应建立内部报告的评估制度，重点关注内部报告的及时性、安全性和有效性正确答案：B,C,D参考解析：本题考核内部信息传递流程的管控。企业应当根据其自身的发展战略、环境和业务变化的因素，建立内部报告的指标体系，并制定严密的内部报告流程，利用信息技术，强化内部报告信息的集成以及要求重要信息及时上报。24、多选

甲公司为国内上市的电信公司。甲公司正在研究收购某发展中国家的乙移动通信公司。下列各项因素中，属于甲公司在PEST分析中应当考虑的有()A.甲公司收购乙移动通信公司符合其总体公司战略B.乙移动通信公司所在国政府历来对企业实施高税收政策C.甲公司在国内提供电信服务积累的经验与技术有助于管理乙移动通信公司的业务D.乙移动通信公司所在国的电信行业十年来发展迅速，移动通信业务过去10年增长了300倍正确答案：B,C25、单选

创业公司经营失败有许多原因，其中创业公司管理人员的错误主要来源于()A.缺乏战略优势B.导致过高的费用和较低的客户满意度C.管理经验的缺乏D.缺乏清晰的财务结构正确答案：C参考解析：创业公司管理人员的错误主要来源于管理经验的缺乏。26、单选

甲公司只生产一种产品，主要采用信用方式对外销售，产品毛利率为10%。为有效应对信用风险，甲公司强化对应收账款逾期的管理。甲公司2010年度预算批准的半年度逾期应收账款余额(不含税)为不超过l800万元。截至2010年6月30日，甲公司逾期应收账款(不含税)余额为3000万元。甲公司截至2010年6月30日应收账款(不含税)信用风险敞口为()A.120万元B.300万元C.1200万元D.3000万元正确答案：C27、单选

为了确定一个战略需要哪些资金以及这些资金有哪些来源的评估战略可行性的方法是()A.资金流量分析B.盈亏平衡分析C.资源配置分析D.财务分析正确答案：A参考解析：评估战略可行性的分析方法有资金流量分析，盈亏平衡分析和资源配置分析。资金流量分析目的是为了确定一个战略需要哪些资金以及这些资金有哪些来源。28、单选

弗农认为通常是一个公司在本国（尤其是类似美国这样的发达经济体）市场上推出了一项新产品，其他国家对这项产品的需求随之产生，于是企业开始将本地制造的产品出口。当国外市场上的需求增长到一定程度时，该公司就会开始国外运营，特别是为了挤出国外竞争者。由此可见，弗农认为企业实行国际多元化战略的原因之一是为了（）A.延长产品的生命周期B.寻求战略性资产C.获取资源D