【我国上市公司会计信息披露质量问题探究8900字（论文）】

我国上市公司会计信息披露质量问题研究目录TOC\o"1-2"\h\u6809摘要 111219一、绪论 1283401、研究背景 152682、研究意义 284093、文献综述 226122二、上市公司会计信息披露理论概述 3280061、上市公司会计信息披露含义 3214312、上市公司会计信息披露的形式和内容 3266303、上市公司会计信息披露的法律依据 324576三、我国上市公司会计信息披露质量的现状以及存在的问题 331054（一）我国上市公司会计信息披露质量的现状 32534（二）我国上市公司会计信息披露质量存在的问题 425098四、关于提升我国上市公司会计信息披露质量的建议 675611、加强外部监管 6149092、改善上市公司内部治理 726042参考文献 7摘要随着我国市场经济的不断发展以及资本市场的市场化程度不断加深，我国上市公司的数量迅速增多，因此带来的对上市公司有关行为进行规范、监管和治理的要求也不断被提出。会计信息披露对于及时确保上市公司提供充分的会计信息，保护投资者等利益相关者的合法权益，稳定资本市场资本的正常秩序具有重要意义。而上市公司财务会计信息披露质量将直接影响投资者各项决策的实际利益获取、市场资源的配置效率等方面。我国制定了与上市公司会计信息披露相关的一系列法律法规以及有关政策规范，但现仍存在如信息失真等问题。因此，提升我国上市公司会计信息披露的质量对于推进我国资本市场的持续健康发展有着重要的理论和现实意义。本文从上市公司会计信息披露理论概述入手，通过分析我国上市公司会计信息披露的现状和存在的问题，结合制度的完善从公司内部治理完善以及外部监管的加强两个方面对提升我国上市公司会计信息披露质量提出思考。关键词：上市公司；信息披露；会计信息绪论研究背景上市公司会计信息披露是投资者、债权人等利益相关人获取了解上市公司财务信息以及非财务信息的主要方式，也是证券监督机构监管上市公司运行、保障证券市场正常秩序的重要依据。上市公司会计信息披露需要及时、完整、准确地进行以减少证券市场与投资者之间信息不对称的程度，保护其合法权益。而会计信息失真问题一直以来是一个困扰世界各国会计界的问题，而会计信息披露质量问题是影响会计信息失真的一个重要方面，以欺诈、瞒报等方式披露虚假的会计信息，将会带来严重的后果，如英国的南海公司事件、美国的安然事件等。我国也不例外，在我国资本市场发展过程中，发生了一系列上市公司财务舞弊造假行为，远如云南绿大地、万福生科、獐子岛，近如康得新、康美药业、瑞信咖啡等。这些会计信息披露质量问题将会导致证券市场中的信任下降，阻碍资本市场经济的发展。近年来我国进行了大量有关上市公司信息披露制度建设的工作，相关法律体系不断完善，并逐步与国际接轨。但如何处理好上市公司的发展与上市公司信息披露之间的平衡，如何构建企业内部有关信息披露的诚信文化建设，如何在经济全球化的进程中更好地在发展完善上市公司信息披露方面与国际接轨等问题仍需要对提升我国上市公司信息披露质量进行研究。研究意义会计信息披露是上市公司信息披露的重要方面，对于规范上市公司行为，保障投资者权益，维护市场秩序具有重要意义。对提升上市公司信息披露质量问题进行研究可以帮助我们更加清地认识到上市公司会计信息披露的重要性。在中国市场经济建设进一步及加快发展和资本市场体系架构逐步发展完善的背景下，如何规范上市公司的行为成为一个重要问题，而上市公司信息披露事关公众各方面利益，对于投资者和财务报告使用者做出正确决策有重要意义，也对于改善我国目前仍然存在的会计信息披露不及时、不完善等情况进行改进有重要作用。同时，有利于我国在上市公司信息披露方面立法和监管的不断发展完善，与国际惯例进行接轨。我国有关信息披露的法律体系已初步构建，但是根据证监会以及交易所对上市公司的处罚结果来看，信息披露违规仍然是主要的违规类型，需要依据经济社会不断发展所产生的问题和实际需要发展完善有关我国上市公司信息披露制度的建设。文献综述国内及国外学者对于上市公司会计信息披露的现状以及存在的问题进行了大量研究。我国国内学者的研究结果体现出我国有关法律法规以及制度建设已取得了初步的成果与发展，上市公司会计信息披露所存在的问题主要表现为信息披露不真实、不及时、不充分、不规范等以及由此所带来的其他问题。学者结合这一系列问题，分析信息披露违规出现的动因以及危害结果，对于提升上市公司的信息披露质量提出了制度设计和措施建议。钟俊华、顾方宇（2014）认为，上市公司会计信息披露中存在会计信息不充分、不及时以及虚假披露等问题，如利润表构成、关联交易披露不充分；上市公司不披露重大决策信息；隐瞒募集资金去向、发布误导性信息等。钟俊华、顾方宇.关于上市公司会计信息披露问题的探讨[J].财税统计.从上市公司内部公司治理结构对会计信息披露质量的影响来看，王建琼（2013）认为，董事会对于会计信息披露也会产生一定的影响，董事会成员的增多有利于公司会计信息披露质量的提高，降低会计信息批露违规的风险。汤立斌.信息披露违规上市公司特征的实证分析[J].统计研究，2004(5)：30-32同时根据黎文靖、卢锐（2007）年的数据分析可以发现在其他条件不变的情况下，当公司管理层的权力越集中，会计信息的质量越低。钟俊华、顾方宇.关于上市公司会计信息披露问题的探讨[J].财税统计.汤立斌.信息披露违规上市公司特征的实证分析[J].统计研究，2004(5)：30-32卢锐，黎文靖.管理层权力、在职消费与产权效率[C].中国会计学会.中国会计学会2007年学术年会论文集（下册）.中国会计学会:中国会计学会,2007:480-494Kueppers,RobertJ,Sullivian,KristenB.HowandWhyanIndependentMatters[J],InternationalJournalofDisclosure&Governance,2010,7(4):286-293对于如何提升会计信息披露的质量，尽量减少会计信息披露违规的行为，柳叶（2018）认为，上市公司的会计信息在披露时除了依靠上市公司自身的审核，还应该让会计师事务所以及保荐机构进行二次审核并监管。柳叶.看门人机制失灵：证券中介机构监管问题研究[J].河北金融,2018(09):50-55+72Xiao-nanNi，Hong-jieHuang（2010）认为诚信是会计的基本原则，目前会计信用的缺失是一个国际问题，提出从政府监管，社会监督等方面提出对上市公司会计信用缺失的惩罚措施。Xiao-nanNi，Hong-jie.ProbeintotheReasonsofAbsenceinAccountingCreditamongListedCompaniesandStudyonCountermeasures[J].CanadianSocialscience,2010,Vol.6(4).柳叶.看门人机制失灵：证券中介机构监管问题研究[J].河北金融,2018(09):50-55+72Xiao-nanNi，Hong-jie.ProbeintotheReasonsofAbsenceinAccountingCreditamongListedCompaniesandStudyonCountermeasures[J].CanadianSocialscience,2010,Vol.6(4).黄杰.浅析上市公司会计信息披露问题[J].现代经济信息，227-228二、上市公司会计信息披露理论概述上市公司会计信息披露含义上市公司会计信息披露是指上市公司依照法律规定的条件和程序要求，将自身公司经营的财务经营等会计信息以及有利于分析、理解这些货币性信息的相关非财务信息，以招股说明书、募集说明书、定期报告等形式向证券监督管理部门报告，并向投资者及相关的信息使用者等社会大众公告。上市公司会计信息披露是证券公开性原则的体现，应严格按照有关规范进行披露，保证上市公司会计信息披露的质量。上市公司会计信息披露的形式和内容信息披露包括强制性披露和自愿性披露两种。其中强制性信息披露是指相关法律法规规定、证券主管单位的管理规范以及公司章程所明确约定的，上市公司所必须披露信息的一种形式。强制性公开化的信息披露有利于打破公司与信息使用者之间不对称的信息知情壁垒，避免私下进行信息购买的垄断，极大地节约成本，使信息使用者获得相对有效、准确的信息来源来支撑其投资等决策。自愿性信息披露是指除强制性披露外，上市公司依据自身的考量，为构建企业形象、吸引投资等目的而由上市公司及其管理者主动将前瞻性预测的信息、公司治理效果等内容自愿主动进行公开的情况。自愿性信息披露有利于帮助信息使用者对上市公司的实际情况有更加全面的了解，是对财务报表的补充说明。会计信息是上市公司信息披露中的重要部分。我国上市公司依法所应披露的会计信息载体包括招股说明书、上市公告书、中期报告、季度报告、年报和临时报告。公司在招股说明书中所应披露的会计信息主要是指财务会计资料、盈利预测信息，而在上市公告书、年报等其他报告中则是公司的财务报告，主要包括资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表、财务报表附注、财务情况说明书等。上市公司会计信息披露的法律依据我国上市公司会计信息披露的法律依据主要来自由全国人大、财政部、证监会、深交所和上交所这一系列主体所制定的有关法律法规规范以及监管规则。我国有关上市公司会计信息披露的法律体系包括以《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《中华人民共和国刑法》（以下简称《刑法》）为首的法律规定，以及以《企业会计准则》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则》、《上市公司信息披露管理办法》、《首次公开发行股票并上市管理办法》、《深圳交易所股票上市规则》、《上海交易所股票上市规则》等为代表的部门规章、法规、自律规则等一系列规范。我国有关的法律体系已初步建立，且参考了国际通行的一些惯例和规范，为我国上市公司信息披露提供了明确的法律依据和指引，为提升我国会计信息披露质量提供了一定的法律保障。以年度报告为例，我国法律《公司法》第145条；《证券法》第63、66、69、70条；《刑法》第161条进行了规定，同时在法规层面，《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号——年度报告的内容与格式》、《上市公司信息披露管理办法》第20、21条以及《深圳交易所股票上市规则》6.1、6.2、6.7、6.8、《上海交易所股票上市规则》2.11、6.1、6.5都进行了相应的规范。三、我国上市公司会计信息披露质量的现状以及存在的问题（一）我国上市公司会计信息披露质量的现状中国证券监督管理委员会在2020年《证监会通报上半年案件办理情况》发布中表明2020年1-6月新增各类案件165件，作出行政处罚决定98件，而其中上市公司因涉嫌信息披露违法而受到行政处罚的虚假陈述案件有43起，占比43.88%；因未按规定披露大股东或实际控制人的违法行为等此类重大信息的行为而被立案调查的有24起；因中介机构“看门人”作用，未勤勉尽职而导致的违法案件有10起。数据来源于证监会2020年发布的《证监会通报上半年案件办理情况》，载于中国证券监督管理委员会网数据来源于证监会2020年发布的《证监会通报上半年案件办理情况》，载于中国证券监督管理委员会网以民营上市公司为例，结合前5年的数据来看，CSMAR有关财务违规数据库中的有关统计显示我国上市公司会计信息披露违规主要有虚假记载、推迟披露、重大遗漏、一般会计处理不当四种。2015-2019年间民营上市公司会计信息披露违规数量虽然增长比率有所下降，但是总体数量不断增加（表1）。从2015-2019年处罚明细来看上市公司会计信息批露违规的原因主要集中在会计信息不真实以及会计信息披露不及时两方面（表2）。总体看来，我国上市公司会计信息披露质量因我国相关法律法规的不断完善而存在一定改善，但是因上市公司总体数量不断增长，违规类型存在多样化等原因，我国上市公司会计信息披露仍是证监会进行行政处罚的主要问题，这说明我国的总体质量仍不容乐观，需要保持关注并不断进行发展完善。年份20152016201720182019民营上市公司违规数量（家）8485125151161增长比率（%）-1.19%47.06%20.8%6.62%表1:2015-2019年民营上市公司会计信息披露违规数量表（数据来源：CSMARS数据库）20152016201720182019虚假披露（或披露不实；不实、重大遗漏；不实、推迟披露）5553808490推迟披露1519202033重大遗漏57192820推迟披露、重大遗漏9661918合计8485125151161表2:2015年-2019年处罚明细表（数据来源于：CSMAR数据库）（二）我国上市公司会计信息披露质量存在的问题会计信息披露不真实真实性、准确性是上市公司会计信息披露的基本要求，但会计信息披露不真实是当前上市公司会计信息披露中最主要的问题，主要表现在会计信息虚假披露或会计信息误导性披露，所披露的会计信息的可靠性不能得到有效保证。上市公司出于维护与自身经营管理相关的特殊目的，故意夸大自己的资产规模或盈利能力，而产生了歪曲事实或掩盖真实信息的失真披露。这对于投资者具有误导性，同时虚假的市值蒸发将会产生巨大的损失，使得上市公司其本身的利益受损，破坏资本市场的健康发展。会计信息披露不真实主要有以下几种形式。虚假性的陈述，包括不实以及遗漏性虚假陈述。即上市公司为了自身目的利用准则漏洞或违反法律法规的方式制造虚假的会计信息并对外披露，如基于本身财务报表数据的粉饰，完全虚构数据以及隐瞒部分不利于自身的财务信息进行披露的行为。因规则自身不完备或存在的缺陷漏洞而导致上市公司按照相关规定和要求进行会计信息披露而产生的信息失真，非出于上市公司本意而未能真实、准确地反应公司状况。误导性陈述。指上市公司管理人员利用会计政策选择权或自由裁量权对交易做出不真实、准确的表达，对会计信息的有关使用者的决策进行误导。我国上市公司会计信息披露问题及其治理.王莉.2004.西南财经大学会计信息披露不及时会计信息披露不及时是影响我国上市公司会计信息披露质量的另一重要方面。因上市公司的决策经营以及财务状况均是一个动态的变化过程，从上市公司经营活动产生会计信息到公司依据规定进行披露是一个需要时间的期间。而重大决策信息或财务报告具有时效性，上市公司与决策者等信息使用者之间存在信息不对称等问题，及时的信息披露利于投资者及时做出有关决策获得利益。在资本市场日益深化发展，投资风险不断加剧的情况下，上市公司会计信息的及时披露对于投资者作出正确决策愈来愈重要。我国《证券法》明确规定：年度财务报告应该在每个会计年度结束后的120日内编制并披露完成，中期财务报告编制完成及对外披露一般为每个会计年度前6个月结束后的前60天。我国目前大多数上市公司能够在法律规定的期限内定期披露财务报告，但是对于涉及重大事件或与公司利益相关的重大决策存在披露不及时的情况。如獐子岛公司在2014以及2015年已连续亏损的情况下，2016年通过少记录成本、营业外支出的方法将利润由亏损披露为盈利，同时公司的《年终盘点报告》和《核销报告》还存在披露不及时的违法事实，证监会于2020年依法对其信息披露违法违规案作出行政处罚及市场禁入决定，给予警告并处以60万元罚款。《证监会对獐子岛公司案作出行政处罚及市场进入决定》.中国证监会网会计信息披露不充分（非财务信息的披露、有选择的披露、侧重现状信息）充分是上市公司会计信息披露的另一重要原则，也是上市公司会计信息披露质量的另一重要指标。会计信息披露充分是指财务报表等会计信息不得对所有投资者等会计信息使用者忽略不披露或是隐瞒部分信息。而会计信息披露不充分包括会计信息披露的不对称以及具体披露内容的不充分。其中会计信息不对称是指上市公司与投资者等会计信息使用者之间存在信息数量、质量以及时效等差异，双方拥有所披露信息的不对等。而会计信息所披露内容的不充分是指关联交易披露的不充分、企业偿债能力披露的不充分、对重大财务事项的提示不充分等。我国《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第15号——财务报告的一般规定》指出：“上市公司应对会计政策、会计估计和前期差错、同一控制和非同一控制下企业合并的处理方法、合并报表的编制方法、金融工具的分类、确认依据及计量方法、长期股权投资的初始成本、后续计量及损益的确认方法、股份回购、政府补助的类型及处理方法、资产证券化的会计处理、套期会计的依据等进行详细的披露”。《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第15号——财务报告的一般规定》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第15号——财务报告的一般规定》中规定但在我国实际的上市公司披露案件中存在信息披露的不充分。如湖北证监局2020年4月对武汉市江夏农业集团有限公司采取出具警示函措施的决定中指出：公司2017年进行工商资料变更；2018年对与其同属于武汉市江夏经济发展投资集团有限公司控制下的关联企业武汉市鑫呈捷房地产开发有限公司的无息借款7.14亿元；2018年将21104.46万元借款费用用予资本化均未在财务报告或报表附注中进行披露。《湖北证监局关于对武汉市江夏农业集团有限公司采取出具警示函措施的决定》.载于中国证监网会计信息披露不规范为了应对企业发展新的环境，财政部和证监会近年来对我国公司会计信息披露制定了一系列的法律法规规范。从《企业会计准则（2007）》到《企业会计准则（2018）》，我国企业会计准则的不断完善和发展促进了上市公司会计信息披露的规范性，使上市公司的透明度得到提升。但是，现阶段我国上市公司仍存在不按照规定执行会计信息披露或是不基于自身公司情况进行会计信息披露的情形，不利于稳定资本市场的秩序，促进其规范化的发展。如2015年在证监会《关于不予核准广西慧球科技股份有限公司非公开发行股票申请的决定》中表明：广西慧球科技股份有限公司在发行预案中未明确披露用于补充智慧城市营运资金的具体项目和对应金额，且上述项目均在审议本次非公开发行预案的临时股东大会后签署，存在信息披露不规范的行为，因此依照《上市公司证券发行管理办法》第39条等有关规定对其申请作出不予核准的决定。2015年证监会《关于不予核准广西慧球科技股份有限公司非公开发行股票申请的决定》.载于中国证监网关于提升我国上市公司会计信息披露质量的建议加强外部监管完善法律法规体系我国立法部门应不断完善我国现有的法律法规以规范我国上市公司会计信息披露，为会计信息披露提供明确的法律依据和规范要求。同时国务院所属的证监会等部门，深交所、上交所等机构应在法律赋予的权限范围内对上市公司信息披露制定具体的行为规范或行业准则，以相关法律法规为引导进一步具体并且细化上市公司在会计信息披露过程中所应遵守的程序和内容要求，使相关法律法规更具实用性和可操作性，不断完善会计信息披露中可能存在的漏洞或不足。不断完善会计准则。会计准则的更新发展逐步强化了上市公司应向社会公众披露有用信息的理念，强调了社会公众的利益诉求。新的会计准则体系对信息披露的对象、数量、时间等方面都有具体而严格的规定，减少上市公司自我操作的空间，更大程度上减少信息不对称问题，保证社会公众的的知情权，努力提高上市公司信息披露的质量。1.2加强行政监管政府作为执法机关，具有相应的行政职能。我国证监会负有对我国证券市场主体、证券发行和交易、证券交易风险防范等进行监管的权力和义务，而这与我国交易所的职权存在一定的重合，因此如何平衡行政监管与行业自律监管之间的关系存在问题。应在充分保障行政主体的监管权，维护政府的权威性的基础上赋予如交易所等机构一些调查的权利，有利于更加及时、充分地发现上市公司会计信息披露中存在的问题。同时，根据我国法律法规的规定，对违反上市公司会计信息披露的企业或中介机构的处罚以警告、罚金为主，一定程度上无法起到惩戒预防的作用，因此可适当加强行政监管与行政处罚的力度，没收违法违规的所得，使得上市公司和中介机构违法违规的成本高于其会计信息披露违规的效益，减少类似现象的发生。1.3加强会计、审计职业队伍建设外部中介机构应当在保持独立同时尽到勤勉尽责的义务。外部中介机构的独立性将会影响到其专业人员能否客观、公正地进行相关业务，也会影响到审计质量。因此需要不断提升会计师以及审计师的能力水平和职业道德素质，强化其法制观念，提升其业务素质。让会计以及审计人员在工作过程中有正确的思想作指导，自觉抵制不合理的要求或诱惑，提升执业质量。1.4合理发挥社会主体的监督社会大众以及广大媒体是上市公司会计信息披露传递链中的重要环节，充分利用社会大众以及媒体对于上市公司会计信息披露的知情权以及监督权，通过合理发挥社会主体的监督力量提升我国上市公司会计信息披露的质量。在美国等相对成熟的资本市场中，媒体监督是一种重要的监督力量，且是社会大众获取有关信息进行监督的重要途径之一。但在我国媒体对上市公司会计信息披露的监督并未发挥出真正效用，因此应该提升新闻媒体从业人员的素养，提升新闻传播信息的准确性、时效性、客观性、公正性，使得媒体可以对上市公司进行合理的监督。同时社会大众利用媒体这一传播途径可以更加及时有效地获得与自身利益相关的信息披露，对于违法违规的信息披露现象可以利用舆论监督督促企业履行其社会责任。2、改善上市公司内部治理2.1完善上市公司内部治理结构完善上市公司内部治理结构包括优化股权结构、完善董事会结构、完善监事会治理机制等方面。对于股权结构而言，过于集中的股权结构无法使得投资者的监督职能进行有效的发挥，由此对上市公司会计信息披露质量产生一定的影响。我国上市公司可适度减少大股东的减持比例，促进上市公司的股权分散化、多元化，在股东间形成一定的制约来保证广大股东和公司的利益。同时切实维护中小投资者的权益使中小股东积极地参与公司治理有利于提高上市公司会计信息披露的质量。完善董事会结构需要完善独立董事制度。独立董事是指与公司无直接利益关系，不参与公司的管理和经营活动，但对公司重大问题能作出独立判断的董事。上市公司可根据自身情况适度提高独立董事的比重，严格选择和聘用独立董事，以具体、严格的规范进行限制，有效监督上市公司会计信息披露。同时发展完善对独立董事的激励机制，在规范其权利和义务的同时建立相应的考核机制，根据结果进行