【中信证券公司利用金融科技开展零售业务的案例探析6500字（论文）】

中信证券公司利用金融科技开展零售业务的案例分析目录TOC\o"1-2"\h\u10205中信证券公司利用金融科技开展零售业务的案例分析 1303391.1公司情况简介 1253821.2金融科技背景下中信证券零售业务分析 130186（1）竞争优势 119524（2）竞争劣势 34919（3）发展机会 316008（4）发展威胁 4249671.3金融科技背景下中信证券零售业务发展情况 61.1公司情况简介中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”）于1995年成立，1998年开始经营资产管理业务，有超过20年的投资管理、经营经验，2002年12月13日，经中国证券监督管理委员会核准，中信证券向社会公开发行4亿股普通A股股票，2003年1月6日在上海证券交易所挂牌上市交易，截至2017年底，中信证券资产管理业务受托管理资金总规模1.67万亿元，连续9年稳居同业首位。中信证券经营了证券经济业务、投资咨询业务、投资交易、证券自营业务、资产管理业务、融资融券业务、承销与保荐、代销金融产品、股票期权做市。零售业务是中信证券的重要核心业务之一,它是中信证券的创收来源,其收益和利润贡献超过50%。零售业务也是中信证券业务发展的基础。中信证券的营业网点以及分支机构遍布全国各地，这是客户的重要来源。发展的业务类型包括开发零售客户、开发产品、提供投资咨询业务，随着经济、科技的不断发展进步，线上和线下的集成也得到了增加。1.2金融科技背景下中信证券零售业务分析对证券公司零售业务进行相关分析，从竞争优势、竞争劣势、发展机会及发展威胁四个方面进行描述。SWOT分析法是由H.Weihric提出来的，一般情况下被用于企业分析自身发展情况，制定企业的发展战略，形成自身的竞争优势。（1）竞争优势中信证券强大的团队背景可以为公司的发展提供有利的资源，可以借助企业之间资源共享、资源互补、信息及时更新等协作的优势，根据市场发展状况调整企业的发展战略，在日益激烈的市场竞争中保持自身的发展优势。从目前的发展情况来看，证券行业一直处于快速发展的阶段，作为资本密集型产业，中信证券的净资产规模相对于其他公司仍然处于证券行业的发展前列。作为衡量一个公司发展水平的重要指标之一，由此看出中信证券业务发展水平相对较高，这为公司零售业务的发展奠定了一定的基础，并且公司也因此可以进行业务创新和增强风险抵抗能力。中信证券有很多营销网络网点及国内外金融服务平台，这能够覆盖了全国大面积，提供相应的金融服务。公司具有强大的资本实力，为零售业务转型发展提供了良好的条件。中信证券始终坚持“以客户为中心”的原则，并建立了良好的客户服务体系和组织结构，更具客户的反馈不断对各项业务进行完善升级，通过现代技术建立相对集中的交易，并进行集中结算、对财务进行统一严格的管理。建立一套先进的管理体系，对有利资源进行统一规划管理，达到贴近客户、业务流畅、解决实在问题的服务管理体系。在大力发展传统业务的同时，公司内部对在人员也要进行及时调配，对组织结构进行完善，加强对风险的控制，对公司相关机制的建设和完善业务流程等方面做足准备。这是第一批获得创新资格的证券公司。安排综合财务管理、投资管理、股指期货、两融等创新业务的审批和启动申请，对证券公司的收入结构和利润结构进行完善，建立优良的框架为证券公司转型升级提供了基础。目前，其零售业务网点在全国已经达到300多个，其覆盖面达到800万客户以上。公司拥有强大的客户支撑，为零售业务转型发展创造了良好的条件，根据实际情况调整客户的结构，对客户进行分类和划分。按照资产来分类，可以分为高净值客户、普通客户、中等客户；按照客户的类别分类，则包括：机构客户、个人客户等，根据发展业务的种类将客户划分为：普通客户、股票客户以及质押客户，港股客户、期货期权交易客户等。众多的客户、合理的客户分类系统为证券公司零售业务进行创新，实现转型升级提供了良好的环境。根据客户的性质对客户进行区分归类，并且在原有的客户基础上开拓新的客户群体。公司拥有一套完整的风险防范与控制系统是十分重要的，企业财务风险的出现是企业在市场竞争中的结果。随着市场、科技产品的发展，产品更新的速度加快以及国际市场的日渐增长，市场外部环境越来越复杂，受市场动荡的影响，企业在发展的过程中面临着机遇与挑战。企业的各类风险最终向财务风险聚集，财务风险可以给企业相关预警，全面地、综合地反映企业的营业状况及经营状况，对财务风险的防范能够使企业做好规划，对风险进行防范与控制，规避一定的风险。公司如果缺少对风险的管控，转型将失去方向和保证，公司的管理模式由定性分析和监督指标监控转变为定量风险评估和决策,建立了风险报告制度。从被动风险管理到主动管理，公司拥有良好的风险控制与预警平台，对数据进行汇总，进行风险识别，并在此基础上建立数据体系，展开工作，进行报告。（2）竞争劣势公司内部协调和对客户的服务制度有待改善，从目前的发展情况看，管理系统、业务结构还处于待完善的阶段，并且公司正逐步转型为“以客户为中心，以市场为中心”，但在实际对制度进行落实时，仍然有不足的地方。在市场竞争如此激烈的情况下，公司内部的相关机制、应对措施不能及时满足市场发展的需要，无法满足公司内部快速发展需求。信息不对称、客户、人员、财务和材料在内的各种资源的整合不足，部门之间缺乏互动与合作，业务部门之间的联动效果没有在零售业务的过程中更好体现出来，效率也需要更加提升。零售业务的网点、客户数量无法满足证券公司零售业务转型升级的需要。系统中每个部门之间的关系，公司的经营状况与公司内部管理人员的关系需要进一步为完善，公司员工的职能划分需要更加明确，对公司销售渠道进行有效划分，形成销售体系，提升销售能力，及时对客户及市场的需求做出反应。对于长期人才培养的机制还不够完善。在证券行业中，对人才进行培养对公司的发展是至关重要。公司需要建立有效的人才培养系统，目前公司对人才结构以及高素质人才的培养无法满足公司发展以及业务需求，公司内部缺少国际型的专业对口及高素质人才。在这种情况下，建立以绩效为主要导向的员工激励机制，健全企业内部对员工的奖惩制度。为了使企业管理制度更加完善，提高员工的工作积极性，健全企业的文化。人才储备系统有待完善，目前的发展状况与证券公司零售业务转型升级的情况不匹配，公司必须要实现人才的“可持续发展”可，缺乏对精通业务、精通管理人才，没有主动对人员配置进行调整，缺乏前瞻性以及能够对市场进行预测的高端人才。对于人才的引进不够重视，需要加强对高素质人才的引进以及对人才进行选拔，找到适合公司发展、有能力的专业对口人才。公司内部对信息系统的运行处理不够，随着证券市场的发展，证券公司不断进新创新，新的金融产品不断出现，信息系统对于新信息的处理能力也有待加强，必须与零售业务发展相适应，满足企业内部发展需要。而目前的情况是，公司的信息系统落后于企业创新，实现转型升级的要求，业务管理系统对于信息的处理不够直接，没有实现不同业务独立运行，而这种情况的出现降低了员工处理业务的效率，造成的后果是对业务数据的更新不够及时，对于数据的收集整理也相对滞后，这很大程度上制约了业务的跟进和监管发展。应用现代管理理念和互联网技术等工具来提高公司的管理效率，对整个业务管理信息的更新不够及时，缺少前瞻性，缺乏对至关重要领域的了解，数据收集处理滞后、缺乏基本信息，加强和完善对信息系统的建设是业务改革创新的必经之路。（3）发展机会陆续推出多项重大资本市场改革措施，开始注册制改革，启动战略性新兴董事会计划，进一步加快科创板的发展，实施有关计划，实现国内外证券市场的双向发展。从整体资本国际化的背景下市场来看，随着市场发展，公司进行转型发展，证券公司在改革是面临着机遇与挑战，公司对战略的制定、公司定位、发展战略需要根据客户的需求，建立以客户为中心、以客户为导向的发展方向，这为创新实现转型升级提供了良好的基础。（4）发展威胁随着佣金、费率的不断下降，渠道的服务价值相对之前有所降低。长期以来，证券公司的零售业务一直是一种广泛的经营策略，证券公司的业务部门很小，他们完全依靠渠道业务生存。后来，随着更多业务部门的进入以及市场竞争日益激烈为了获得更多的市场份额，各种证券公司已经制定了策略来应对，提高本公司的市场占有率。而较低的佣金所带来的结果是证券公司渠道收入的持续减少，与此同时，证券公司由于要拉拢客户，对业务模式进行创新升级，实现优质化发展使得证券公司的交易成本有所增加，而处在不断动荡的市场，一些证券公司开始亏损。为了在佣金率不断下降的情况下正面面对竞争，相关监管单位会发布了对于佣金管理条例，要求证券公司规定的佣金要高于最低佣金，并且定时定期报告佣金，由于市场环境变化，竞争越来越激烈，佣金率持续下降，同时这也是必然趋势。目前佣金费这项收入仍然较大的占据证券公司总收入。为了正面面对挑战，证券公司需要做的就是，顺应时代的发展，结合金融科技，对证券公司的零售业务进行转型升级。从中信证券近几年的数据情况来看，零售业务收入在中信证券收入中占大部分的比重，2014年中信证券的营业收入达到292亿元，实现零售业务收入171亿元，零售业务带来的收入占总收入的58%；2015年中信证券的营业收入为560亿元，而零售业务收入达到296亿元，占总收入的52%；2016年的营业收入为380亿，零售业务收入为224亿，占总收入的59%；2017年，实现营业收入432亿，实现零售业务收入189亿，占比为43%；2018年营业收入为372亿，零售业务收入为174亿，占总收入的46%；2019年实现营业收入432亿元，。下图为总收入与零售收入的对比图。图6-12015-2019年中信证券总收入与零售业务收入对比图随着经济与科技的发展，金融科技与证券公司结合日益密切，零售业务的佣金价格战也日益激烈，整个证券行业佣金费率也呈逐渐下降趋势，佣金费率的持续下降已然成为常势，佣金费的高低直接决定了零售收入的高低，佣金费率如果持续下降，证券公司的总收入也会持续下降。金融技术对证券业的发展具有重要意义。金融技术在一定程度上能降低证券公司的交易成本，对资源进行合理配置，使资源的得到充分利用，进一步促进整个市场的稳定增长，保持经济的持续发展。证券公司与金融科技的有效结合，可以使证券公司的营销领域实现扩展，对目前的经营方式、管理模式进行优化，开拓公司的业务与服务。随着金融科技的发展，可以直接在互联网上开设证券账户，并且能够直接出售金融产品。这对证券公司发展是十分有利的，证券公司地理位置的重要性将大幅度降低。而零售业务和资产管理业务会变得越来越重要，要求证券市场零售业务进行转型升级。如果证券市场零售业业务已经实现转型升级，那么公司接待的目标客户类型也会随着发生变化，越来越多的机构客户加入进来，客户需要的不仅仅是单一的服务，更多需要的是有针对性的、专业化的服务。随着金融科技的发展，市场竞争越来越激烈，证券公司需要正面面对市场外部环境的变化，才能再次分裂现有模式，加强业务之间的合作，使客户、证券公司达成双赢的局面。在产品销售之前，首先对客户的偏好、接受程度、资产进行简单预估，避免在销售过程中出现向客户提供其无法承担风险的金融产品的情况，这会提高公司的经营效率，并且可以避免例如客户缺乏对产品的了解的情况产生，降低客户承担风险的可能性。证券公司的管理应遵循适应性，完整性和及时性的原则，在对客户推荐金融产品时要充分考虑客户的风险承受能力与实际情况，诚信原则指的是证券公司在向客户提供信息的基础上，站在客户进行投资的角度来评估客户可以承担的风险以及资金的收益状况。证券公司在向客户推荐公司的金融产品时，应该时刻关注产品收益的实时动态以及风险特征，严格按照及时性原则的要求，当客户的信息变化时对客户的风险承受能力进行及时的更新与调整。1.3金融科技背景下中信证券零售业务发展情况金融科技的出现促使中信证券对内部、外部资源进行整合，推动了零售业务的发展，充分利用人工智能、大数据、发展移动终端建设。中信证券基于移动设备的普及，大力发展移动终端建设，为客户能够随时随地进行证券交易、产品购买、接受相关资讯提供便利，并对移动综合金融应用软件、官方网站、微信公众号等线上平台进行升级和完善，改善操作界面、菜单，强化功能，致力于为客户提供更具便捷性、个性化的服务。中信证券同时应用大数据技术，对投资者的行为进行深层次的分析，并加以应用，以获取更多客户，为客户提供优质服务，经营客户。中信证券为了对客户提供精细化的服务，对客户的群体分化以及多样化需求进行了全面的了解，进行客户标签体系的建设，相较于传统模式通过线下走访方式、电话获取客户纸质回单、问卷的方式，中信证券利用客户画像等先进线上技术更便捷、有效的了解了客户的差异化特征，进一步为规划营销策略、确定运营方向提供了信息。大数据技术的发展为中信证券提供了技术手段，根据客户各自的特征将其划分为不同的群组，组内客户具有相似的特征，组间客户的差异化明显，能够更精准的为客户定位，并帮助从业人员更全面的了解客户。由于客户细分是一个长期过程，中信证券技术部门时刻关注模型并进行相应调整，对客户的状态特征进行相应的判断，致力于为客户提供更全面的服务。在人工智能方面，中信证券通过自主研发、与第三方合作开发智能投资顾问，建立相关的用户、产品标签化体系，根据不同客户的投资目标以及客户的风险承受能力做出投资理财建议，为客户提供理性化投资的建议。另一方面，发掘辅助工具，例如通过相似K线、短线精灵、舆情指标等研究资产价格与时间价格之间的关系，为证券公司的客户提供辅助工具帮助决策。同时利用交易辅助型工具为客户同步账户信息，做到交易的实时追踪，帮助客户对操作行为进行监控，自动为用户提供证券投资、资产配置以及持仓结构的相关交易建议。金融科技对中信证券的经营理念以及创新思路也产生了一定程度的影响，中信证券将其上升至战略层面，将零售业务向财富管理转型，随着金融科技的发展，投资者对于财富管理的需求也逐渐提升，金融产品的种类也有所增加，交易模式也由原本的单一模式转换为综合投资服务体系，金融科技的发展为中信证券提升服务质量与理财配置专业水平提供了机会，在控制运营成本的基础上，提升运营效率，并为客户提供更具专业化、个性化、数据化、智能化的服务，创造更多的价值，为中信证券创造了核心竞争力。中信证券致力于加强数据的治理，打破了金融业务的地域限制，更在生物识别、智能投资顾问、区块链领域有一定程度的突破。伴随着金融科技的发展，人工智能、大数据等等技术创新与证券行业的融合逐渐紧密，金融技术对证券公司许多业务造成了影响，尤其是零售业务。中信证券零售业务获取利润的渠道主要是给客户提供交易渠道并且收取一定的佣金。在证券公司之前采取的是固定佣