基金从业资格证之证券投资基金基础知识能力测试试卷A卷附答案

基金从业资格证之证券投资基金基础知识能力测试试卷A卷附答案

单选题（共60题）1、某ETF基金未来计算每日的头寸风险，选择了100个交易的每日基金净值变化的几点值^（单位：点），并从小到大排列为A1-A5的值依次为：-23.44,-22.91,-18.33,-17.11,-9.5,则△的下3.5%的分位数为（）。A.-20.62B.-18.33C.-17.72D.-17.11【答案】C2、在1988～1991年，中国债券市场主要以（）为主。A.柜台交易市场B.交易所市场C.银行间市场D.场外市场【答案】A3、关于UCITS基金的申购与赎回价格，规定应至少（）公布两次。如不损害持有人利益，监管机关可以允许（）公布一次。A.一周；一个月B.一个月；一个月C.一周；两个月D.一个月；一季度【答案】B4、（）是用来衡量数据取值的中等水平或一般水平。A.中位数B.方差C.分位数D.均值【答案】A5、关于下行风险和最大回撤，下列说法错误的是（）A.最大回撤与考察期限长短无关B.下行风险是由于市场环境变化，未来价格走势有可能低于基金经理所预期的目标价位C.最大回撤是从资产最高价格到接下来最低价格的损失D.下行风险是投资者可能要承担的损失【答案】A6、关于各类大宗商品投资，以下表述正确的是（）A.基础原材料类大宗商品是制造业发展的基础，与生产经营活动密切相关B.大豆、稻谷、小麦的期货被称为三大农产品期货C.目前国际上可交易的贵金属类大宗商品主要包括金、银、钨等D.相比国外商品期货市场，国内商品期货市场在石油、天然气等领域占据着定价权的制高点【答案】A7、根据《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定，QDII基金可以投资的主要市场须是（）。A.与中国证监会签署双边监管合作正式条约的国家或地区的证券市场B.与中国证券交易所签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区的证券市场C.与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区的证券市场D.与中国政商签署双边监管合作正式条约的国家或地区的证券市场【答案】C8、（）是指对未上市公司的投资。A.私募股权投资B.黄金投资C.碳排放权交易D.大宗商品交易【答案】A9、评价企业盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三种：销售利润率（ROS）、资产收益率（ROA）、净资产收益率（ROE）。这三种比率都使用的是企业的（）。A.季度总利润B.年度总利润C.季度净利润D.年度净利润【答案】D10、关于被动投资指数复制和调整说法，错误的是（）。A.指数复制可以采用完全复制、抽样复制和优化复制等方法。B.完全复制、抽样复制和优化复制指数方法所需要的样本股票数量依次递增，跟踪误差依次递增。C.根据抽样方法的不同，抽样复制可以分为市值优先、分层抽样等方法。D.被动投资复制指数会产生复制成本。【答案】B11、某公司2015年的销售利润率为20%，总资产周转率为0.8，权益乘数为2，则该公司的净资产收益率为()。A.32%B.30%C.33%D.31%【答案】A12、一般来说，回购期限（），抵押品的价格风险（），回购利率（）A.越短；越低；越低B.越长；越低；越高C.越短；越高；越高D.越长；越高；越低【答案】A13、关于加入无风险资产的投资组合的可行投资集和有效前沿，以下表述正确的是（）。A.可行投资集是抛物线下方区域B.有效前沿为扇形区域的上边沿C.可行投资集是抛物线上方区域D.有效前沿为扇形区域的下边沿【答案】B14、风险指标可以分成（）。A.事前和事后两类B.事前、事中和事后三类C.事前和事中两类D.事中和事后两类【答案】A15、下列不属于目前常用的风险价值模型技术的是（）。A.换元法B.历史模拟法C.参数法D.蒙特卡洛法【答案】A16、关于股票估值方法，以下模型和方法属于内在价值法的是（）。A.市盈率模型B.经济附加值模型C.市销率模型D.企业价值倍数【答案】B17、某单位有一张带息期票，面额为20000元，票面利率为8%，出票日期为9月24日，12月23日到期，则到期日的利息为（）。A.40B.400C.800D.160【答案】B18、权益乘数的计算公式为（）。A.所有者权益总额/固定资产B.所有者权益总额/资产总额C.资产总额/所有者权益总额D.固定资产/所有者权益总额【答案】C19、已知名义利率为8%，实际利率为6%，则通货膨胀率为()A.8%B.5%C.6%D.2%【答案】D20、价格免疫（PriceImmunity）的是由一些保证特定数量资产的市场价值（）特定数量负债的市场价值的策略组成，并使用凸性作为衡量标准A.等于B.高于C.低于D.不等于【答案】B21、债券收益率的构成因素不包括()。A.息票利率B.基础利率C.再投资利率D.未来到期收益率【答案】B22、从（）起，对证券交易印花税实行单向征收。A.2007年6月5日B.2008年6月5日C.2008年9月19日D.2009年9月19日【答案】C23、关于场内证券交易市场,以下描述不正确的是（）A.场内证券交易市场是指在证券交易所内按照一定的时间、一定的规则集中买卖发行证券而形成的市场B.为防范证券结算风险,我国证券交易所需提取证券结算风险基金C.我国的会员制证券交易所是由若干会员组成的一种非营利性法人D.我国的会员制证券交易所设会员大会、理事会和专门委员会【答案】B24、下列股票估值方法不属于内在价值法的是（）。A.经济附加值模型B.企业价值信数C.自由现金流贴现模型D.股利贴现模型【答案】B25、下列不属于技术分析的假定的是（）A.股票价格围绕其内在价值波动B.市场行为涵盖一切信息C.股价具有趋势性运动规律，股票价袼沿着趋势运动D.历史会重演【答案】A26、关于债券利率风险、以下表述正确的是（）。A.当市场利率上升时，债券价格不变B.当市场利率上升时，债券价格上升C.债券价格与市场利率变动方向一致D.债券价格与市场利率变动方向呈反方向变动【答案】D27、港股通投资的股票，在基金估值日，按其在港交所的（）估值；估值日无交易的，以（）估值。A.结算价；最近交易日的结算价B.收盘价；最近交易日的收盘价C.最近交易日的收盘价；收盘价D.最近交易日的结算价；结算价【答案】B28、按照现行有关规定，上海证券交易所B股结算费的收取标准为（）。A.成交金额的0.1%B.成交金额的0.05%C.成交金额的0.05%，不超过500美元D.成交金额的0.05%，不超过500港元【答案】B29、下列不属于衍生工具组成要素的是（）。A.合约标的资产B.结算方式C.抵押品D.到期日【答案】C30、（）也被称为做市商制度。A.报价驱动市场B.指令驱动市场C.市价指令市场D.随价指令市场【答案】A31、（）即一切可公开获得的有关公司财务及其发展前景等方面的信息。A.历史信息B.公开可得信息C.内部信息D.内幕信息【答案】B32、合格境内机构投资者（QDII）开展境外证券投资业务，可以委托境外投资顾问进行境外证券投资也可以委托境外资产托管人负责境外资产托管。关于境外投资顾问或境外托管人的条件限制，以下表述错误的是（）。A.境外托管人应受当地政府、金融或证券监管机构的监管，有足够的熟悉境外托管业务的专职人员B.境外投资顾问应经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务C.境内托管人在境外设立的分支机构担任境外托管人的，可不受关于实收资本或托管规模的限制D.境内基金管理公司、证券公司在境外设立的分支机构担任境外投资顾问的，可不受关于管理规模的限制【答案】C33、对于B股,中国结算公司要收取结算费在上海证券交易所结算费是成交金额的（）。A.0.3％B.1％C.0.05％D.0.75％【答案】C34、不动产投资不包括（）。A.酒店投资B.高速公路投资C.商业房地产投资D.养老地产投资【答案】B35、封闭式基金的利润分配，每年不得少于（）次。A.一B.二C.三D.四【答案】A36、（）是指赋予期权的买方在事先约定的时间以执行价格从期权卖方手中买入一定数量的标的资产的权利的合约。A.实值期权B.看跌期权C.平价期权D.看涨期权【答案】D37、用复利计算第n期终值的公式为（）。A.FV=PV（1+in）B.PV=FV（1+in）C.FV=PV（1+i）nD.PV=FV（1+i）n【答案】C38、（）是指交易结算双方只要求债券登记托管结算机构办理债券交割，款项结算自行办理。A.券款对付B.见款付券C.见券付款D.纯券过户【答案】D39、从投资风格来看，我国QDII基金的类型说法错误的是（）。A.从投资风格来看，我国QDII基金有增值型、积极成长型、稳健成长型和指数型等各种投资风格B.增值型基金投资着眼于资本快速增长，由此带来资本增值，风险高、收益也高C.积极成长型基金的目标是获取最大资本利得，投资标的以具有高度发展潜力但目前股利不多或并无股利分派之新兴产业或刚设立公司的普通股为主D.指数型基金是投资于具有发展潜力的股票，但是较为保守【答案】D40、关于有效市场理论和被动投资，以下表述正确的是()A.在半强有效证券市场中，基本面分析方法仍是有效的B.在现实中，被动投资和主动投资是完全对立的，不存在介于二者之间的投资策略C.被动投资者认为除了靠一时的运气之外，系统性的跑赢市场是不可能的D.在强有效证券市场中，主动投资仍能获得超额收益【答案】C41、我国QDII设立标准及监督管理未来的发展方向，主要修订内容不包括（）。A.调整证券经营机构QDII业务的资格准入条件B.根据实践情况调整QDII产品的业绩披露标准C.调整QDII产品投资金融衍生品的市场风险D.完善外汇额度管理的有关表述【答案】C42、下列关于期权合约价值的说法中，错误的是（）。A.一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和B.时间价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值C.内在价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值D.期权合约的价值可以分为内在价值和时间价值【答案】C43、基金管理公司最核心的业务是()。A.投资基金业务B.投资交易业务C.投资管理业务D.投资托管业务【答案】C44、下列说法错误的是（）。A.做市商为了维护证券的流动性必须具备一定的实力，充足的可交易资金和证券是必不可少的B.做市商必须随时满足买卖双方的交易数量，这样才能给市场提供流动性。C.做市商之间不允许进行资金或证券的拆借。D.当接到投资者卖出某种证券的报价时，做市商以自有资金买入【答案】C45、李先生拟在5年后用200000元购买一辆车，银行年复利率为12％，李先生现在应存入银行（）元。A.120000B.134320C.150000D.113485【答案】D46、买断式回购以净价交易，全价结算，任何一家市场参与者在进行买断式回购交易时单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的20％，任何一家市场参与者待返售债券总余额应小于其在债券登记托管结算机构托管的自营债券总量的（）％。A.200B.100C.50D.25【答案】A47、下列关于T章程和资产转持的表述正确的是（）。A.T章程为了促进资产转持管理业务健康发展，具备一定强制性B.T章程对转持业务的具体操作过程进行规范C.执行缺口是测算资产转持成本的主要指标D.基金资产转持并不会带来较大损失【答案】C48、对于投资收益率，我们用（）来衡量它偏离期望值的程度。A.中位数B.方差或标准差C.方差D.标准差【答案】B49、下列不属于权证按照标的资产分类的是（）。A.认股权证B.股权类权证C.债券类权证D.其他权证【答案】A50、下列不属于资产项目的是()。A.货币资金B.应收票据C.无形资产D.资本公积【答案】D51、关于市场风险，以下说法错误的是（）。A.政策风险、经济周期性波动风险等都属于市场风险B.市场风险是指基金投资行为受到由宏观政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响而面对的风险C.利率风险、购买力风险、汇率风险等都属于市场风险D.由人为失误、合同纠纷等引起的风险为市场风险【答案】D52、目前，国际上可交易的农产品类大宗商品不包括（）。A.玉米B.小麦C.橡胶D.棉花【答案】C53、一只UCITS基金投资于同一机构发行的货币市场工具、银行存款或OTC衍生产品的资产总值不能超过基金资产的()。A.50%B.10%C.20%D.30%【答案】C54、如果某债券基金的久期为4年，市场利率由5%上升到6%，则该债券基金的资产净值约（）。A.上升4%B.上升6%C.下降4%D.下降5%【答案】C55、（）是指货币随看时间推移而