江西财经大学货币银行学二专重点

第一章

1.货币:货币是从商品世界中分离出来的、固定充当一般等价物的商品，并能反映

一定的生产关系。

2.信用货和信用货币是由国家法律规定的，强制流通不以任何贵金属为基础的

独立发挥货币职能的货币。

3.复本位制:金银复本位制是以金铸币和银铸币同时作为本位币的货币制度，这两

种铸币均可自由铸造及融化，具有无限法偿能力，均可以自由的输出入，辅币和

银行券均能自由与之兑换。又分平行本位制和双本位制。

4.格雷欣法则(劣币驱逐良币)：在实行金银复本位中的双本位制条件下，金银

有一定的兑换比率，当金银的市场比价与法定比价不一致时，市场比价比法定比

价高的金属货币(良币)将逐渐减少，而市场比价比法定比价低的金属货币(劣币)

将逐渐增加，形成良币退藏，劣币充斥的现象。

5.金本位制:金本位制即一国基本货币单位与一定成色及重量的黄金维持固定的

关系。又分金币本位制，金块本位制和金汇兑本位制。

6.布雷顿森林体系

⑴以美元充当国际货币，确立黄金和美元并列的储备体系。

(2).实行固定汇率

(3).实行多渠道的国际收支调节

(4).建立一个长久性的国际金融机构，即IMF(国际货币基金组织)，对国际货

币事项进行磋商，维护汇兑评价体系。

7.牙买加体系：

(1).浮动汇率合法化

(2).黄金非货币化

(3).国际储备多元化

(4).多种国际收支调节机制相互补充

8.货币制度:货币制度是指一个国家或地区由法律形式所确定的有关货币流通的

系列规定，它分为金属货币制度和信用货币制度。

9.平行本位置:是金银两种本位币按其所含金属的实际价值流通，国家对两种货

币的交换不加规定，而由市场上的金银的实际比价自由确定金币和银币比价的货

币制度。

10.双本位置:法律规定了金银币的比价，金币和银币仍同时作为本位币。

11.货币制度包含哪些内容

概括的讲，货币制度可分为两类：（1）金属本位制，即以贵金属作为本位货币；

铸币与银行券的发行必须以充足的金属作为后备。其中囊括了银本位制，金银复

本位制和金本位制。（2）信用货币制度，又称纸币本位制或不兑现本位制，是指

不以有价值的商品作为本位货币的货币制度。

12.什么是“劣币驱逐良币”规律

答：在金银复本位制的双本位制下，当市场上金、银的比价发生变化时，会引起

金币或银币的实际价值与名义价值发生背离，这是实际价值高与名义价值的货

币（良币）就会被人熔化，退出流通领域，而实际价值低于名义价值的货币（劣

币）就会充斥市场。这就是劣币驱逐良币的格雷欣法则。

13.信用货币制度有哪些特点

答：信用货币的特点有：（1）流通中的都是信用货币，现实生活中的货币是由流

通中的现金和银行存款组成的，流通中的现金是中央银行信贷资金的来源，是中

央银行代表国家对所有者的负债，存款货币是银行代表国家对存款人的负债。（2）

纸币本位制下，流通中的货币都是通过信用程序投入流通的，这与金属货币制度

下通过自由铸造投入流通不同。（3）纸币本位制下，非现金结算占据主导地位。

（4）国家对货币流通的管理成为经济正常发展的必要条件，中央银行必须控制、

调节货币的供应量，保持货币稳定的流通。

14.简述布雷顿森林体系的主要内容

答：布雷顿森林体系的主要内容有：(1)以美元充当国际货币，确立黄金和美元

并列的储备体系，美元以35美元=1盎司的比例与黄金挂钩，其他国家的货币与

美元挂钩。(2)实行固定汇率，即实际上的“可调整的钉住汇率制度”，各国货

币的平价必须以黄金或美元表示，各国对美元的汇率一般只能在平行价的上下限

1%幅度内波动。(3)实行多渠道的国际收支调节，逆差国可以向国际货币基金

组织取得贷款来弥补，也可以通过汇率调整，弥补国际收支的基本不平衡。(5)

建立一个长久性的国际金融机构，即国际货币基金组织，对国际货币事项进行磋

商，维护汇兑平价体系。

15.简述牙买加体系的主要内容

(1).浮动汇率合法化

(2).黄金非货币化

(3).国际储备多元化

(4).多种国际收支碉节机制相互补充

第二章

1.信用:信用这个范畴是指借贷行为，这种经济行为的形式特征是指以收回为条件

的付出，或以归还为义务的取得。

2.银行信用:指银行及其他非银行金融机构以存款，贷款等业务形式向社会国民经

济各部门提供信用的形式

3.市场利率：市场利率就是随供求关系等市场规律而自由变动的利率。

4.基准利率：是在利率体系和整个金融市场中处于关键地位，起决定作用的利率。

它有两重含义：一是基准利率是银行体系制定各种差别利率和加罚息利率的依

据；二是基准利率是金融市场体系制定各种有价证券利率的依据。

5.简述可贷基金理论：利息产生于资金的贷放过程，则考虑利率的决定就应该着

眼于可用于贷放资金的供给与需求，对可贷资金的需求并非一定完全来自投资，

还可能来自窖藏。

6.利率变动受哪些重要因素的影响

影响因素有如下几点：①、利率的平均水平。利率是平均利率的一部分，利润本

身就是成为利率的最高界限。②、借贷资金的供求情况，这对市场利率的影响是

最直接最为显著的。③、经济运行周期。在经济运行周期中利率水平也是不断的

在变化的。④、通货膨胀以及通货膨胀预期。在通货膨胀情况下，或市场中存在

通货膨胀预期的时候，利率水平一般会相应的提高。⑤、国际经济形势。国际经

济形势主要影响体现在国际汇率与汇率会影响资金流出入，从而应国内利率的变

动。⑥、国家经济政策，国家实行不同的的经济政策，对利率产生不同的影响。

⑦、借贷风险。在借贷资金运动过程中，由于各种不可测的因素出现，可能导致

各种风险，这会对利率产生影响。

7.简述利率期限结构理论：

利率的期限结构理论是指不同期限的利率之间的关系，它可以由债券的收益曲线

（即利率曲线）表示。从不同期限的利率之间的关的互相关系、互相影响以及共

同决定方面来分析利率的决定。

8.联系实际谈谈利率对经济的重要彩响

答：从四条线条展开。1、利率一储蓄一经济运行2、利率一投资一经济运行3、

利率一国际收支一经济运行4、利率一物价一经济运行

第三章

1.简述我国经融机构体系

答：①、中国人民银行。②、政策性银行。分国家开发银行、中国农业发展银行、

中国进出口银行。③、股份制商业银行。又分为国家控股商业银行和其他股份制

商业银行。④、其他金融机构。包括中国邮政储蓄银行、中国人民保险集团、太

平洋保险公司、信托投资机构。⑤、证券机构。包括证券经营机构、证券服务机

构和投资基金。⑤、外资金融机构。氛围中外合资和外资银行等金融机构。（答

的时候要具体阐述）

第四章

1.直接融资：直接融资是指赤字单位或资金需求者通过在金融市场上向盈余单位

或资金供给者出售有价证券，直接向后者进行融资的方式。

2.间接融资：间接融资是指赤字单位或资金需求单位通过金融中介结构间接获得

盈余单位或资金供给者多余资金的融资方式。

3.金融市场：是指以金融工具为交易对象而形成的资金供求关系的总和。

4.一级市场：一级市场是指证券发行的市场，亦称“初级市场”或“发行市场”。

5.二级市场：二级市场还是指已发行的证券正在不同的投资者之间进行买卖所形

成的市场，又称“次级市场"或"流通市场"。二级市场又可分为场内市场（即

证券市场）和场外市场（或店头市场）。

6.货币市场：货币市场是指融资期限在1年以内（包括1年）的短期金融市场，

它主要是满足交易者的流动性需求。货币市场一般没有正式的组织，所以交易特

别是二级市场的交易基本上都是通过电讯方式联系表达的。

7.同业拆借：同业拆借是指银行及非银行金融机构之间进行短期性的、临时的资

金调剂所形成的市场。

8.CDs:CDs即大额可转让定期存单，是一种由商业银行发行的有固定面额、可转

让流通的存款凭证。最初是美国商业银行为了逃避金融监管条例中对存款利率的

限制、稳定银行存款来源而进行的一项金融业务创新。

9.回购协议：回购协议是指证券持有人在出售证券的同时，与证券购买商约定在

一定的期限后再按约定价格购回所出售的协议。

10.资本市场：资本市场是指融资期限在1年以上的中长期金融市场，它主要满

足中长期融资需要，为资本的累积的分配提供条件。广义的说，资本市场包括中

长期银行信贷市场和证券市场。

11.外汇市场：是金融市场的重要组成部分，由外汇需求者与外汇供给者及外汇

买卖中介机构所构成的外汇交易场所或网络。

12.衍生金融市场：为了适应金融衍生产品交易的需要而形成的，以金融衍生产

品为交易对象的市场。

13.金融衍生品：金融衍生产品是指其价值派生于其基础金融资产（包括外汇、

债券、股票和商品）价格及其价格指数的一种金融合约。

14.金融期货：金融期货是指协议双方同意在约定的未来某一日期按条件买卖一

定标准的某种金融工具的标准化协议。

15.金融期权：金融期权是一种赋予合约购买者在规定期限内按约定价格购买或

出售某种金融资产的权利的合约。

16.何谓直接融资和间接融资，两者有何区别

直接融资：是指货币资金供给者和货币资金需求者之间直接发生的信用关系。双

方可以直接协商或在公开市场上由货币资金供给者直接购入债券或股票。通常情

况下，由经纪人或证券商来安排这类交易。直接融资的主要特征是：货币资金需

求者自身直接发行融资凭证给货币资金供给者，证券商、经纪人等中间人的作用

只是牵线搭桥并收取佣金。

间接融资：是指货币资金供给者与货币资金需求者之间的资金融通通过各种金融

机构中介来进行。金融中介机构发行各式资金凭证给货币资金供给者，获得货币

资金后，再以贷款或投资的形式购入货币资金需求者的债务凭证，以此融通货币

资金供给者与货币资金需求者之间的资金凭证。间接融资的主要特征是，金融中

介自身发行间接债务凭证，将货币资金供给者的货币引向货币资金需求者。

17.金融市场包含哪些构成要素

答：金融几个由如下几个要素构成。①、交易主体，即市场交易活动的参与者。

包括居民个人、工商企业、政府机构、金融机构、中央银行。②、交易对象与交

易工具。金融市场上交易是一种信用交易，交易的都是货币资金。交易工具是指

金融市场上制度化、标准化的融资凭证。③、交易的组织形式。交易的组织形式

包括交易所形式，柜台交易形式或店头交易形式。④、交易价格，在健全的市场

组织和价格机制（利率机制）下资金的供求决定的交易价格。

18.股票交易价格是如何确定的，其变动受那些因素的影响

答：股票的交易价格=预期股利收益/市场利率

影响股票价格变动的因素可以分为两大类：一类是基本要素。包括经济方面因素、

政治方面因素；另一类是技术因素。指的是股票市场内部的一些情况，如股票交

易量、卖空数量等

19.债券和股票的区别

传券与IR*的交

三、修秀与股累的t啦（关注当选H）

V）债券与股票而胴占

1两者都属于有价证分.

2两者碘方毓筋浮险

3两者的收合科目互免痢。

（二）偎耐股累的区别

1二部相不同修彝是俗权凭证.股颗I不同.股胃量所林凭证.

2二者目的不同发｛和猾是公林s加资剑儒要它Ji于公司就棒.不是费本金.发行股京则是股份公画立和地破本ms,菁we谈金列入公旗本.

3二者期限不同债券有偿还期,而般票具有永久性.

4二者收叁不同情券和日般.而般票啮案股息不赢

5二者磁不冏股累哂K,债蝌险才酎较小.

酬

M--债券利息是公司的题支出,属于费用确.股财股整I利是公楙桐的一能分.公司讦公利才熊支付，35月支付顺序列在俄捌IB支付㈣税之后.

浜二倘若公司破产漕电产有翎瑞还时.信舜僧付在朝,股票信付在后.

年三.在找市场上债券因其利福定瘠陶定，市场价格也较挽定,而股去商定郑R和利享受各种宏观因素和i顺因素的能叫市场价格，数惆繁，濯辟幅展支尢

20.债券交易价格主要取决于哪些因素

答：债券交易价格主要取决于以下几个因素。①、债券期值。即债券到期时的总

价值或总收入，包括本金和利息两部分②、债券期限。分为有效期限和待偿期

限。③、市场利率水平通常以银行利率为参照标准。④、付息方式，债券付息

方式有多种情况，如一次还本付息、分次付息等。付息方式不同，对债券各个时

期的收益水平有着直接的影响，进而影响债券交易价格。

21.什么是金融衍生品，它具有哪些特点

答：金融衍生品是指其价值派生在基础金融资产（包括外汇、债券、股票和商品）

价格及价格指数的一种金融合约。其特点如下，①、价值取决于其标的资产的价

格，金融衍生产品本身并没有价值，其价值取决于标的资产或金融基础资产的价

值，只有当标的资产的市场价格发生变动时，金融衍生出的产品才具有其相应的

价值。②、零和游戏。金融衍生产品的交易不会创造财富，知识进行风险再分配

的一种工具。③、高杠杆性和低交易成本。进行金融衍生产品的交易，交易者通

常不需要缴清全部交易资金，而只要缴存一定比例的的保证金，就可以进行全部

交易资金的操。

22.货币市场的特点

•参与者以机陲资者为主

•单笔交易量大

•仅凭信用t系交易

•目的是短期融通资金

23.发行市场与流通市场的联系与区别

流通市场是已发行金融工具的流通市场和衍生金融工具的发行和流通市场，它以

发行市场为基础，反过来，又成为发行市场发展的制约因素，流通市场增强了金

融工具的流动性。流通市场的交易只是金融工具的易手，不改变市场金融工具总

量，在流通市场上，既有投资者，又有投机者；既有在交易所里进行交易，也有

通过经纪人以电信联系进行的交易。二级市场的交易量远远大于初级市场的交易

量。发行市场是筹资者直接从市场上筹资资金，证券发行市场一般是无形的，由

发行者、投资者和金融中介机构三类主体组成。

第五章

1.信用中介：即商业银行一方面以存款的形式广泛动员和吸收社会闲散资金。另

一方面以贷款的方式把这些货币的资金借出令其流入国民经济各个部门。

2.支付中介：即商业银行为客户办理与货币有关的技术性业务，如兑换货币，货

币结算、货币收付等，成为社会的总会计、中出纳，发挥着社会公共簿记的作用。

3.信用创造：即商业银行可以发挥杠杆效应创造存款货币，从而扩张市场信用的

能力。它的的这种功能建立在部分准备制和非现金结算制的前提上。

4.同业拆借：指的是金融机构之间的短期资金融通，主要用于支持日常性的资金

周转，它是商业银行为解决短期资金余缺，调剂法定准备金头次而融通资金的重

要渠道。

5.中间业务：我国对中间业务的定义为“不构成商业银行表内资产表内负债，形

成银行非利息收入的业务”。将其划分为适用于审批制的中间业务和适用备案制

的中间业务。

6.表外业务：广义的表外业务指包括所有不在资产负债表中反映的一切业务。包

括：金融服务类表外业务和或有债券、或有债务累表外业务。狭义的表外业务指

的是或有债券、或有债务类表外业务。

7.现代商业银行基本职能

答：现代商业银行的基本职能有：①、信用中介。即商业银行一方面以存款的形

式广泛动员和吸收社会闲散资金。另一方面以贷款的方式把这些货币的资金借出

令其流入国民经济各个部门。②、支付中介。即商业银行为客户办理与货币有关

的技术性业务，如兑换货币，货币结算、货币收付等，成为社会的总会计、中出

纳，发挥着社会公共簿记的作用。③、信用创造。即商业银行可以发挥杠杆效应

创造存款货币，从而扩张市场信用的能力。它的的这种功能建立在部分准备制和

非现金结算制的前提上。④、其他金融服务。随着金融业在业务范围、结构、内

容上读不断地发展和创新。商业银行也为客户带来多样性和针对性的服务。

8.现代商业银行的组织体制类型

答：现代商业银行按组织体制不同可以分为单一制和分支制和银行控股公司制。

①、单一制是指不社分支机构，只有一处或极少营业场所的一种组织体制。②、

分支行制是国际上较多采用的商业银行组织形式。分支形式是指在某个大城市设

立总行，同时在国内外各地普遍设立分支机构，所有分支机构由总行领导的一种

组织体制。③、银行持股公司在美国严格限制或禁止分行制银行时，被作为分行

制的替代组织形式。

9.现代商业银行经营体制变化趋势（这个答案不太统一，大家可以自己查查）

（一）业务综合化：20世纪70年代以后，商业银行逐渐由职能分离型向全能型体

制转变。80年代以后，银行的混业经营有很大发展。混业经营指的是银行不仅经

营传统的银行业务，而且还经营投资银行、证券经纪、保险、金融衍生业务以及

其他新兴的金融业务，甚至进行非银行企业的股权投资。

（二）资本集中化：20世纪80年代以来，随着金融竞争的加剧，商业银行的购并

活动非常活跃，尤其是一些银行巨头的兼并，也促进了全能银行的发展。

（三）经营国际化：随着世界经济的国际化，一体化的发展，各国的主要商业银

行都以全球眼光来发展业务，在全球设立分支机构。

（四）技术电子化：人类从20世纪90年代起步入信息时代，银行业在计算机技

术发展的推动下，开发出许多自动化服务项目，成为当前银行业竞争的一个重要

方面。

10.简述商业银行的“三性原则”

答：商业银行的三性原则分别是：①、安全性原则。其中又包括信用风险、利率

风险、汇率风险、购买力风险、操作风险以及政治风险。（具体可以展开）②、

流动性原则。流动性原则是银行业务经营过程中必须遵守的重要原则。流动性也

称清偿性，指银行资产在无损状态下迅速变现的能力，是银行为防范风险所必须

严格遵守的原则。③盈利性原则，因为盈利性是商业银行经营的内在动力，同时，

盈利性对于提高银行信贷资金效率、扩大银行经营范围及增强银行竞争力度有着

根本意义。

11.简述商业银行负债业务种类

答：商业银行负债业务是其最基本、最主要的业务。其负债结构主要由存款、借

入款和其他负债三个方面的内容组成。①、存款包括活期存款、定期存款和储蓄

存款。②、借入资金包括同业拆借、向中央银行借款和发行金融债券。③、其他

借入款包括转贴现、回购协议

大面额存单以及欧洲货币市场借款。

12.简要分析商业银行资产业务

答：商业银行的资产业务，是指商业银行将通过负债业务所积聚的货币资金加以

应用，以获取收益的业务。①、贷款业务。贷款业务又可以按贷款期限、贷款保

障条件、贷款用途、贷款偿还方式、贷款的质量、银行发放贷款的自由程度做具

体分类。②、贴现业务。贴现业务是银行应客户的要求，买进未到期的票据，并

为此支付利息。贴现业务是商业银行开始发展是最重要的资产业务，现仍占很大

的比重。③、证券投资。商业银行开展证券投资业务既可以分散风险、保持流动

性、也可以进行合理的避税。

13.何谓中间业务？主要的中间业务有哪些？

答：我国对中间业务的定义为“不构成商业银行表内资产表内负债，形成银行非

利息收入的业务”。将其划分为适用于审批制的中间业务和适用备案制的中间业

务。具体包括以下几种：①、汇兑业务，是指客户以现款交付银行，由银行把款

项支付给异地首款人的一种业务。②、信用证业务。信用证也业务是由银行保证

付款的业务。③、代收业务。代收业务是银行根据各种凭证以客户的名义代替客

户收取款项的业务。④、代客户买卖业务。代客户买卖业务是银行接受客户委托。

代替客户买卖有价证券、贵金属和外汇业务。⑤、承兑业务。这回事银行为客户

开出的汇票或签章承诺，保证到期一定付款的一种业务。⑥、信托业务。信托业

务即信用委托的意思，是指接受他人委托，代为管理、经营的处理经济事务的行

为。⑦、代理融通业务。这是由银行或专业代理融通公司代理顾客收取应收账款

并向顾客提供资金融通的一种业务方式。⑧、银行卡业务。银行卡业务是由银行

发行、提供客户办理存取款和转账支付的新型工具的总称。

14.简述中间业务与表外业务的区别与联系

15.商业银行的业务种类

业务：1、负债业务；2、资产业务；3、中间业务和表外业务。

16.商业银行证券投资的基本目的

答：商业银行进行证券投资的目的有：①：分散风险，银行贷款利率较高，但贷

款风险大，没有合适的机会时，银行将资金投资于高信用等级的证券，可以获取

稳定的收益，可在风险分散的前提下提高利润。②、保持流动性。为保持流动性

持有过多的现金资产会增加银行的机会成本，可销性强的短期证券即可随时变现

又能获取一定的收入。③、合理避税。商业银行投资国债和地方债务，可以获得

税务上的优惠，故银行可以利用证券组合达到合理避税的目的，使收益进一步提

曲0

第六章

1.资本充足率:资本充足率=总资本/［加权风险资产总额+12.5X（市场风险所需资

本+操作风险所需资本）］根据《巴塞尔协议》银行的资本充足率即资本总额对

加权风险资产最低比率为8%（其中核心资产对风险资产的比重不低于4%）。

2.核心资本:核心资本即银行的一级资本。其特点是：资本价值相对稳定；在公开

发布的账目上可以发现；是市场判断资本充足率的基础，对银行的赢利和竞争能

力关机极大，包括实收资本/普通股、公开股、公开储备（税后利润提取）。

3.金融创新:金融创新是指金融业突破传统的经营局面，在金融技术、金融市场、

金融工具、金融管理和金融机构等方面进行变革的行为。

4.金融创新的动因有哪些

①、金融监管诱发金融创新；②、金融风险催化金融创新；③、金融竞争强化金

融创新；④、现代科技促进金融创新（可以进行拓展）。

5.巴塞尔协议的出台背景和主要内容（三个版本）

答：其主要内容包括①、最低资本要求。要求银行资本充足率即资本总额对加权

风险资产最低比例为8%②、监管部门的监督检查。要求各国金融监管部门加强

职责，提出了相应的配套措施。③、进行以信息披露为核心的市场约束；《巴

塞尔协议》于1988年推出，其背景是国际金融市场上各国银行之间不平等的竞

争，旨在保障国际银行体系健康而稳定的运行。在其后的修改版本中，更加强了

对银行业的监管与银行自身风险控制的标准。

6.美国金融危机的原因是什么，试联系商业银行的三性原则谈谈从中我们可以得

到的启示

原因：第一、美国政府不当的房地产金融政策为危机埋下了伏笔

第二、金融衍生品的“滥用”，拉长了金融交易链条，助长了投机

第三、美国货币政策推波助澜

启示:/jinrongyanjiu/200812/211049p2.htm

1.认识和防范房贷的市场风险

2.认识和防范信用风险

3.建立完善信息披露机制和贷款规范

4.建立房地产金融预警和监控体系，提高抗风险能力

5.政府部门应从危机中得到警示

6.中国应建立健全抵押保险和担保制度

第八章

1.票据再贴现：票据再贴现是指商业银行将其对工商企业贴现的票据，向中央银

行再办理贴现的融通资金行为，也称重贴现。

2.试述中央银行建立的必要性

(1)满足政府融资的需要

(2)统一货币发行的需要

(3)统一进行票据清算的需要

(4)规避银行经营风险的需要

(5)进行金融管理的需要

3.简述中央银行的主要业务

中央银行的主要业务可分为负债业务、资产业务、中间业务。

其中负债业务也分为：①、货币发行业务。指货币从中央银行的发行库通过各家

商业银行的业务库回流到社会，也指从中央银行流出的数量大于从流通中回笼的

数量。②、代理国库。中央银行作为国家或政府的银行，一般都由政府赋予其代

理国库的职责，财政的收入和支出，都由中央银行代理。③、集中存款准备金。

各商业银行吸收存款后，按国家规定要保留一定比例的存款准备金，其中一部分

的存款准备金将会被商业银行留作库存现金，另一部分交存在中央银行。④、其

他负债业务。比如发行中央银行债券，对外负债和资本业务。

资产业务可分为：①、贷款业务，包括对商业银行等金融机构的贷款（票据再贴

现、票据再抵押、有价证券再抵押），对政府及公共机构的贷款，以及其他贷款

业务。②、黄金及外汇储备业务。由于黄金和外汇储备是国际间进行清算的支付

手段，各国都把它们作为储备资产，以便在国际收支失衡时，用来清偿债务，所

以黄金及外汇储备由中央银行保管和经营。③、证券买卖业务。证券买卖业务是

中央银行的公开市场业务之一。

中央银行的中间业务主要是资金清算业务。有一些中央银行也从事信托代理业

务。而资金清算业务又分：集中办理票据交换，结算交换差额以及办理异地资金

转移。

4.简述中央银行的性质

中央银行从性质来说，既是政府干预经济的重要金融工具，又是国家机构的组成

部分。①、中央银行是特殊的金融机构，其不以盈利为目的其特殊的地位源于其

目的就是控制和调节金融。；中央银行在实际的运营中服务对象是政府和银行等

金融机构；中央银行对其来自于政府、普通银行以及其他金融机构的存款一般不

付息。②、中央银行是特殊的国家管理机关，其与一般行政管理机关相比较时特

殊性体现在：中央银行管理和服务的领域是货币信用领域，并且中央银行管理的

手段主要是经济手段，中央银行通过其营业活动来实现管理作用。

5.试述中央银行的职能

中央银行的职能有发行的银行、银行的银行、国家的银行具体如下：①、发行的

银行：所谓发行的银行，是指中央银行垄断货币（银行券）的发行权。②、银行

的银行：所谓银行的银行，指的是中央银行一般不直接与工商企业发生业务往来,

而主要是以各种金融机构作为服务对象，集中它们的准备金，向他们提供信用和

提供清算服务，充当他们的最后贷款人等。③、国家的银行：银行的银行指的是

中央银行代表国家政府贯彻执行财政金融政策，代为管理财政收支，服务于国家。

6.试述中央银行的独立性（仅作了解）

所谓中央银行的独立性，首先是指中央银行在履行同伙管理职能，制定与实施货币政策

时的自主性。制定与实施货币政策必然要涉及货币政策目标与货币政策手段两个方面的问

题，因此中央银行的独立性包括了确定目标的独立性与运用工具的独立性。现代中央银行的

货币政策目标包括稳定物价'充分就业、经济增长和国际收支平衡四个方面。这四个方面虽

然有着密切的内在联系，但稳定物价即币值是中央银行的中心目标。货币政策目标不明确或

者币值不稳定的国家，或者事实上不能坚持以币值为中心目标的国家，大多是由于中央银行

缺乏独立性所致。即使在确定了以币值为中心目标的国家，中央银行在选择货币政策工具时

也会遇到来自各方面的压力，如果中央银行的独立性不强，其所选择的货币政策工具也很可

能受到不同利益集团的影响而不是最佳的工具，从而不能实现既定的货币政策目标。

其次，金融监管上的独立性，也成为中央银行独立性的新内容。1977年9月，巴塞尔

银行监管委员会发布《银行业有效监管的核心原则》,明确指出：“在一个有效的银行监管体

系下，参与银行组织监管的每个机构要有明确的责任和目标，并应享有工作上的自主权和充

分的资源”，“为有效执行其任务，监管者必须具备操作上的独立性、现场和非现场手机信息

的手段和权力以及贯彻其决定的能力。”

第九章

1.货币需求:货币需求是指宏观经济中经济运行以及微观经济主体对货币的需求。

2.货币存量:货币存量是指某一时点上存在的货币数量，它是货币静止状态的概

念，是某一时点上货币数量的横断面。

3.货币流量:货币流量是指货币在一定时期内的支出或流动数量，也就是货币存量

与每单位参加交易次数的乘积。

4.交易动机:交易性动机是指个人生活或厂商业务上为应付日常的交易支出而持

有的一部分货币的动机。

5.预防动机:货币的预防性动机是指企业或者个人为了应付突然发生的意外支出，

或者捕捉一些突然出现的有利时机而持有货币的动机。

6.投机动机:所谓投机性需求是指人们为了在未来某一适当的时机进行投机活动

而持有的一部分货币的动机。

7.决定货币需求的因素有哪些

答：在传统的货币需求分析中，通常关注三类因素：一类为规模变量，主要指收

入；一类为机会成本变量，包括利率与预期通货膨胀率；第三类称为其他变量，

比如制度因素等。在现代货币需求理论中，凯恩斯的流动性偏好理论分析了人们

持有货币的三大动机，即交易动机、预防动机和投机动机。凯恩斯认为，交易性

货币需求是收入的增函数，而投机性货币需求是利率的减函数。而弗里德曼需求

理论最要的特点是强调货币需求与其决定因素之间存在稳定的函数关系，在货币

政策的传导变量上，弗里德曼强调恒常收入对货币需求的重要影响，认为利率的

对货币需求的影响是微不足道的。

8.试述凯恩斯的货币需求理论

1.凯恩斯对货币需求理论的突出贡献是关于货币需求动机的分析。三种动机：交易动机、

预防动机和投机动机。

2.投机动机分析是凯恩斯货币需求理论中最有特色的部分。他论证，人们保有货币除去为

了交易需要和应付意外支出外，还是为了储存价值或财富。

3.可用于储存财富的资产有二：货币与债券。

货币是不能产生收入的资产；债券是能产生收入的资产。但持有债券，则有两种可能：如果

利率趋于上升，债券价格就要下跌；利率趋于下降，债券价格就要上升。

如果持有债券的收益为负，持有非生利资产一一货币一一就优于持有生利资产；反之，对货

币需求减少，对债券的持有量则会增加。

4.关键在于微观主体对现存利率水平的估价：猴期利率水平下降，从而债券价格将会上升，

人们必然倾向于多持有债券，反之，则倾向于多持有货币。

5.因此，投机性货币需求同利率负相关。

6.由交易动机和预防动机决定的货币需求取决于收入水平；基于投机动机的货币需求则取

决于利率水平。因此凯恩斯的货币需求函数如下式：

M=M1+M2=L1(Y)+L2(r)

7.式中的LI、L2是作为“流动性偏好”函数的代号。凯恩斯也常用“流动性”指货币。

9.谈谈凯恩斯货币需求理论的特色和凯恩斯对货币需求理论发展的贡献

在现代货币需求理论中，凯恩斯的流动性偏好理论分析了人们持有货币的三大动

机，即交易动机、预防动机和投机动机。凯恩斯认为，交易性货币需求是收入的

增函数，而投机性货币需求是利率的减函数。凯恩斯对货币需求理论的贡献有两

点：①、深入探讨了货币需求动机，提出了以投机需求为中心的流动性偏好理论，

把利率变量引入货币需求函数之中。凯恩斯主义把货币需求量与名义国民收入和

市场利率联系在一起。否定了传统数量论者关于货币数量决定商品价格的说法，

使得货币成为促进宏观经济发展的重要因素，从而对通过收入政策和利率政策调

控货币供应量从而促进经济增长提供了理论依据。②、深入分析了货币的传递机

制，货币的传递机制作为货币理论的有机组成部分。把货币分析引进一般经济分

析，成为当代货币传递机制理论的奠基人，他直接把利率作为联结货币解释，不

借助物价与购买力的波动，全力分析产量变动的原因，把传统的"两分法"变为

了“一元论”。

10.试述弗里德曼的货币需求理论

弗里德曼采纳了凯恩斯对公众货币需求动机和影响因素的分析方法，采用微观经

济理论更加深入细致地发展了微观货币需求理论。他认为，人们对货币的需求受

一下三类因素的因素的影响：1、收入或财富：收入或财富是决定货币需求的首

要因素。2、持有货币的机会成本：指其他资产的预期报酬，货币的名义报酬率

可能等于零，也可能大于零，而其他资产的名义报酬率通常大于零。3、持有货

币给人们带来的效用，此效用为流动性，且其大小以及影响其效用的其他因素也

是影响货币需求的因素。此外，弗里德曼的货币需求理论的突出特点是强调永恒

收入对货币需求的重要影响作用，弱化社会成本变量利率对货币需求的影响。

11.弗里德曼是如何得出货币需求对利率不敏感的结论的

这是因为，利率的变动往往是和货币的预期报酬率同向变化的.当利率上升时，银行可以从

贷款中获得较高的收益，所以就会希望吸收更多的存款来发放贷款,存款利率不受限制时，

银行将通过提疝存款利率来做到这一点；当存款利率受到限制时，银行就会通过提供更完善

的服务来竞争存款，无论采取哪种方式，都意味若货币或.“2)的预期报酬率提高了。

由丁影响货币需求的是货币和其他资产之间相对预期报酬率的而低，所以当货币的预期报酬

率与其他资产的预期报洲率同向变化时，货而需求将相对保持不变.

12.比较凯恩斯和弗里德曼的货币需求理论

一.不同点：

1前提假设不同：凯恩斯的货币需求理论的假设是：有效需求充足；金融市场完善，公众面

临齐一的收益率：货物与实物资产是替代品；生产要素具有可分割性；货

币定义在M1层次上一一货币无收益；他做短期分析，即假设商品市场P

不变，货市市场Ms不变。

弗里德曼的货币需求理论的假设是：做长期假设，价格在起作用，而且对

未来的价格预期也起作用(即价格变量在长期是变动的，影响着国民收

入”货币量的层次是M2,包括货币和准货币。与凯恩斯不同，弗里德曼

扩大了货币的涵盖内容，将货币定义在更广泛的层次上。

2个人想法不同：凯恩斯认为：A货币的交易需求量取决于人们的收入水平。收入水平越

高，货币的需求量就越大。

B货币的投机需求蚩与市场利率成反向变化

因此，凯恩斯推出的货币需求理论的函数为：Md=aY-bi认为货币需求与

人们的收入水平成正方向变化，而与市场利率成反向变化。

弗里德曼认为：货币是一种特殊的“商品”，人们持有货币的数量主要受

持有货币的成本与持有货币的收益所影响。

弗里德曼的货币需求理论的函数比校复杂：MdP=f(Yr,w.RmRb,Re,gP.u)

其中，与P,Y,成正方向变化，与gP,Rm,Re,Rb,成反向变化。简化为：

MdP=f(Yr,I)

由此,凯恩斯与弗里德曼有了分歧点。M\，=PY,V=YNdP凯恩斯认为V

=Y，KYJ),认为V是频繁变动的，而弗里德曼认为V是恒稳定的，根据

是V=Y/f(Yr).

区别:

凯恩斯的理论弗里德曼的理论

1、货币需求量的决定主要因素是利率的变化；利率的影响很小；恒久收

与利率成反方向变化；利入的影响大；恒久收入的

率经常变动，货币需求量稳定决定货币需求的稳

是不稳定的。定。

2、货币供给蚩变化对经货币供给量影响国民收从长期看，它不影向国民

济的影响入，但是，它是通过利率收入，从短期看，利率影

作用来影响的，是间接响甚微，它是直接影响国

的。民收入的主要因素。

3、对货币政策的选择重视贝衣攵政策；货币政策淡化财政政策，重视货币

主张采用“逆经济风向”政策，主张“规则”的货

行事。币政策。

3贡献不同：凯恩斯把货币需求的动机分为交易动机，营业动机，预防动机，投机动机。

并由此提出了“流动性陷阱”假说。

弗里德曼将货币视为一种资产，从而将货币理论纳入了资产组合选择理论的框

架，接弃了古典学派视货币为纯交易工具的狭隘观念。在一般均衡的资产组合

中特别强调货币量在经济中的枢纽作用，纠正了凯恩斯学派忽视货币量的偏颇

。严格地将名义量与实际量加以区分。在货币需求函数中，首先设置了预期物

价变动率这一独立变量，确定了预期因素在货币理论中的学位。

二相同点：

1两者都是在剑桥方程式和费雪方程式的基础上发展的，都一定程度上根据剑桥方程式

和费雪方程式加以研究,最后形成凯恩斯货币需求理论函数和弗里德曼货币需求理论

函数；

2都认为货币需求量与收入与利率相关。弗里德曼的货币需求理论函数在形式上反映了

凯恩斯的影响。

3两者的理论都有鲜明的特色，都是T中创新，都产生了巨大的影响，有很大的贡献；

但两者也存在不足，受到挑战。

13.货币需求函数中的机会成本变量主要有哪些？它们对货币需求有何影响

答：货币需求函数机会成本的变量主要是利率和物价变动率。货币需求是利率水

平的递减函数。利率水平越低，人们持有的货币越多，反之，利率水平越高，人

们持有的货币越少。可供人们选择的金融资产有现金、存款和有价证券。在利率

变动情况下，人们可能会因为获得流动性而失去持有有价证券及存款获得的收益

性。预期通货膨胀率与货币需求的关系也是逆向的，预期通货膨胀率高的越高,

人们持有货币的机会成本越大，货币持有量越小，货币需求就越小。

14.现金交易方程式和现金余额方程式的差异

第一，对货币需求分析的侧重点不同.谢雪方程式强调的足货币的交易手段功能,而剑

桥方程式窗里货币作为一种资产的功能.

第二，费雪方程式把货币需求和支出流量联系在一起，重视货币支出的数量和速度，而

剑桥方程式则是从用货币形式拥有资产存量的角度考虑货币需求，重视这个力量占收入的比

例，所以对费雪方程式也有人称之为现金交易说，而剑桥方程式则称现金余额说.

第二.两个方程式所强调的货币需求决定因素有所不同.费雪方程式用货市数量的变动

来解释价格，反过来，在交易商品量给定和价格水平给定时，也能在既定的货币流通速度下

得出一定的货币需求结论，而剑桥方程式则是从微观进行分析的产物.出于种种经济考虑，

人们对于拥有货币存在满足程度的问题；拥有货币要付出代价，比如不能带来收益的特点，

又是时拥有货币数贵的制约.这琬是说，微观主体要在两相比较中决定货币需求,显然，剑

桥方程式中的货币需求决定因素多于物雪方程式，特别是利率的作用已成为不容忽视的因素

之一.

第十章

1.基础货币：指流通中现金和银行准备金（包括法定准备金与超额准备金）的总

和。又称为“货币基础”、“货币基数高能货币、“强力货币"。基础货币包

括中央银行为广义货币和信贷扩张提供支持的各种负债，主要指银行持有的货币

（库存现金）和银行外的货币（流通中的现金），以及银行与非银行金融机构在

货币当局的存款。

2.货币乘数：即指货币供给量与基础货币的比值。（由活期存款法定准备率、非

活期存款法定准备率、超额准备率、非活期存款与活期存款比例以及现金漏损这

五个因素决定）

3.法定存款准备率：法定存款准备率最初是为了维护客户体现需要，维护客户的

利益，保障银行的安全而设络的，后来因为其能影响市场信用的扩张和收缩，逐

渐成为中央银行调控货币信用的有力工具之一。

4.超额存款准备率：超额存款准备率是商业持有的超过法定存款准备金的部分。

主要受市场利率、流动性不足的可能性、弥补流动性不足的难易、以及补充流动

性的成本决定。

5.现金漏损率：现金漏损是指客户从银行提取现金，从而使部分现金流出银行系

统的现象。其主要受财富增长状况、金融资产相对预期报酬率的变动、金融资产

相对风险的变动以及金融资产相对流动性的变动影响。

6.原始存款：原始存款来自于中央银行通过其购买证券、外汇和黄金以及贴现贷

款等渠道投放的基础货币。

7.派生存款：派生存款是商业银行再中央银行投放的基础货币的基础上，通过发

放贷款和办理贴现等业务活动引申而来的存款。

8.我国货币供给层次是如何划分的

•一）划分货币供给层次的依据及意义

•流动性是货币层次划分的基本标准。

•（二）货币供给量的划分口径

•各国对货币层次的划分不相同，我国将货币划分为四个层次：

•1\40=流通中的现金；

•Ml=M0+单位活期存款+个人持有的信用卡存款；

•M2=M1+居民储蓄存款+单位定期存款+其它存款；

M3=M2+金融债券+商业票据+大额可转让定期存单

9.简述基础货币的构成及中央银行投放基础货币的渠道

基础货币由银行准备金和流通中的现金组成。具体包括：金融机构库存现金、流

通中的现金、金融机构存款准备金、金融机构特种存款、邮政储蓄转存款以及机

关团体在人民银行的存款。而其投放渠道包括收购证券、外汇和黄金，以及发放

贴现贷款和再贷款等。

10.基础货币变动受哪些因素的影响

影响基础货币的因素有：①、对银行的债权。中央银行投放再贷款和增加再贴现

会导致基础货币增加，反之会导致基础货币的减少。②、对政府的净债权。中央

银行在公开市场上购买政府债券，向政府提供贷款或透支会导致基础货币增加，

中央银行在公开市场上出售政府债券，出售政府贷款或透支，会使得基础货币减

少。③、对国外净债权。中央银行在公开市场上收购外汇、货币黄金等，基础货

币增加。反之，出售外汇和货币黄金，基础货币减少。④、其他净资产。中央银

行其他净资产增加。其他负债减少会导致基础货币增加，反之，基础货币减少。

⑤、自有资本。中央银行提高自有资本，会导致基础货币减少，降低自有资本，

会导致基础货币增加.

11.货币乘数受那些因素的影响，其作用方向如何

货币乘数由活期存款法定准备率、非活期存款法定准备率、超额准备率、非活期

存款与活期存款比例以及现金漏损这五个因素决定。这五个因素均与货币乘数成

反比。

12.什么是超额准备金率，它的高低受什么因素影响

影响超额准备率的因素有：①、市场利率。市场利率的高低决定持有超额准备机

会成本的大小。市场利率越高，超额准备率越低，反之亦然。②、出现流动性不

足的可能性。这种可能性取决于预期存款流出及其不确定性。这种可能性越大，

超额准备率也越大。③、弥补流动性不足的难易。这与银行超额准备率成正相关。

④、补充流动性的成本。银行为了补充流动性需付出一定的成本，成本越高，超

额准备率越高，反之亦然。

13.什么是现金漏损率，它的高低受什么因素影响

现金漏损是指客户从银行提取现金，从而使部分现金流出银行系统的现象。其主

要受①、财富增长状况。随着财富不断增长，现金漏损率不断减少。②、金融资

产相对预期报酬率的变动。其他金融资产预期报酬率的变动正相关的影响着现金

漏损率。继而影响现金漏损。③、金融资产相对风险的变动。相对风险越大时，

银行现金漏损率越大。④、金融资产相对流动性的变动。现金是流动性最强的金

融资产，而其又受到银行网点、营业时间长短、支付系统进步以及公众偏好等因

素影响。

第十一章

1.通货膨胀：是商品和劳务价格的普遍上涨，是一般物价水平的持续上涨，表现

形式可以是公开的也可以是隐蔽的。

2.需求拉动型通货膨胀：需求拉动型通货膨胀又叫超额需求拉动通货膨胀，又称

菲利普斯曲线型通货膨胀。是凯恩斯先提出来的，认为总需求超过了总供给，拉

开“膨胀性缺口”，造成物价水平普遍持续上涨，即以“过多货币追求过少商品。

（因总需求的增长持续超过总供给在充分就业条件下可达到的水平，而导致的价

格总水平的持续上涨。）

3.成本推动型通货膨胀：又称成本通货膨胀或供给通货膨胀，是指在没有超额需

求的情况下由于供给方面成本的提高所引起的一般价格水平持续和显著的上涨。

4.供求混合型通货膨胀：是指由需求拉上和成本推动共同起作用而引起的通货膨

胀，即需求与成本因素混合的通货膨胀。

5.通货紧缩：商品和劳务价格水平的普遍持续下降。

6.简述通货膨胀的不同类型

通货膨胀对经济的影响可分为：缓行/温和的通货膨胀、急驰/奔腾的通货膨胀、

恶性/极度的通货膨胀。按产生通货膨胀的主要原因可将通货膨胀分为1）需求拉

动型通货膨胀。指对商品和劳务的货币需求超过按现行价格可得到的供给，从而

引发的一般物价水平的上涨。这是从假定供给不变，从需求方面来解释的.导致

需求拉动型通货膨胀的因素主要是投资过旺、消费扩增、财政赤字和外贸出超；

2）成本推动型通货膨胀。指在总需求不变时，人为增加生产成本，引发物价水

平上涨。这是假定需求不变，从供给方面来解释的。成本推动有工资推动、利

润推动和操纵价格推动三种类型；

3）结构型通货膨胀。指由于产业结构、产品结构失碉引发的物价水平上涨。这是

假定供求总量不变，从供求结构上来解释的。

7.简述引起通货膨胀的各种原因（主要是我国）

通货膨胀的原因有：①、货币流通速度的加快。②、货币增长。③、产量增长。

（在此不累述）

8.试述通货膨胀带来的社会效应

①、财富、收入分配效应。通货膨胀是物价上涨的过程，不会影响社会的总财富，

但是会通过价格途径、货币的实际购买力和其对税收政策的影响改变了人们的财

富分配。②、资源配珞效应。市场价格机制在通货膨胀期往往失去了资源配辂的

作用，扰乱了正常的金融次序和整个社会的经济活动。高通胀期，不管是金融机

构的各种存款还是现金都可能有负收益率。于是人们会尽力避免持有现金以及一

些金融产品，重新对财富进行配辂。于此同时也引起了生产要素的畸形转移。③、

强迫储蓄效应。及为了增加社会投资，政府向中央银行举债，导致物价普遍上涨，

而人们的收入很难同步提高，导致实际收入随之下降，形成一种强迫性的节约。

④、产出效应。通货膨胀对经济的的作用有不同的观点，包括促进论，促退论以

及中性论。⑤、对失业的影响。（比较复杂，不累述）。

9.试述通货紧缩的治理对策

包括政策性对策与制度性对策。政策性对策：紧缩的货币政策；紧缩的财政政策;

收入政策（也称工资一价格政策，其方法就是对工资和物价直接进行干预，其理

论基础是成本推动型通货膨胀）；汇率对策。升值本币汇率，使得国外游资调离

本国，减轻国内通货膨胀压力；供给政策。从扩大总供给角度提出的。

制度性对策：强化中央银行的独立性和透明度；实现物价稳定的货币政策框架。