2016互联网汽车金融白皮书

2016年8月 1 4 6 1大幅提高产量、降低成本，使得汽车真正开始走入人们的日常生活。新中国第一辆汽车是首先，汽车产业在我国国民经济中占有重要地位，是我国经济的重要支柱产业。加入劳动人口比重约为10%。参考以上数据，汽车产业从生产、销售到售后，使得相关联的多达十几个行业受益，如上游的钢铁石化、中游的物流零售、下游的保险养护等/hangye/20/qiche/201407/0GGZH622资料来源：盈灿咨询最后，汽车产业历久弥新，不断焕发出新的生机。虽然，2015年我国汽车产业增速开3较难，而且利率较高；互联网金融（如P2P网贷平台比达到23%，甚至高于一般认为利润颇丰的汽车配件销售。反观国内，汽车产业链的利润25%20%15%10%5%0%资料来源：CCPIT、盈灿咨询4传统的汽车金融业务主要是解决汽车产业链上经销商对资金的部分需求和汽车消费信同时，由于我国汽车金融公司成立相对较晚1，这些公司对于互联网的接受程度高，普遍开资料来源：盈灿咨询5如P2P网贷以“点对点”的新型融资模式，提供定了快捷较低的投资门槛，切入了汽车营销（营销类汽车众筹1）和进口车融资业务（平行进口车众贷平台和众筹平台都已经取得了很大的进展，市场规模不传统汽车金融放贷机构的资金成本要更低，吸引了大量的企业客户众筹为代表的互联网金融平台，已经在互联网汽车金融业务上有了是以企业贷款的形式提供汽车零配件企业进行日常资金流的周转融资或者汽车上游企业的应收账款融资；众筹造车的理念在我国虽未落地，但在国外已经有了先行者。2015年，美1营销类汽车众筹：以营销为目的，多以抽奖形式进行，参与者以低于车2平行进口车众筹：指未经品牌厂商授权，贸易商从海外市场购买并引入中国市场进行销售的汽车，通过6亿元0资料来源：中国保险行业协会、中国国家统计局、中国汽车工业协会、中国汽车流通协会、中国互联网络信息中心、盈灿咨询、网贷之家7资料来源：网贷之家、盈灿咨询600亿元，占整个P2P网贷同期成交量的6%左右。/chinese/home/8*总渗透率为盈灿咨询测算，包含新车、二手车和后市场。**根据劳动人口年龄范围的网民规模、劳动人口规模估计。资料来源：中国国家统计局、中国汽车工业协会、中国汽车流通协会、中国心的网民和人口年龄估计，消费人群的触网率为60%以上，随着我国网民规模增加和人口提供服务支持。投资人则通过浏览平台上的各9资料来源：网贷之家、盈灿咨询约占奖励众筹的四分之一。汽车众筹是2015年蓬勃发展数据进行对比，互联网车险占互联网保费收入比例下降到2016年上半年的不到20%，主要原因是互20235亿24283亿2234.0亿*渗透率定义为互联网车险占同期全部车险保费收入的比重**2016年上半年互联网车险占互联网财险比例按80%估算得到资料来源：中国保险行业协会、盈灿咨询/2016/0822/12847975.sht术而建立的金融科技（FinTech）公司，而且互联网在美国普及较高，多数公司都开设了网公司的市场表现来间接了解美国互联网汽车金融市场的情况。根据美国评级公司Experian十亿美元120010008006004002002014Q12015Q12016Q1银行u财务子公司a信用合作社a其他金融机构资料来源：ExperianAuto、盈灿咨询而我国2015年底汽车金融公司零售贷款余额中，商业银行占据三分之一，为最大汽车贷款机构，信用合作社在车市场、二手车市场，以及其他互联网金融模式分别进行市场分析。总量约为我国2015年新车销量的70%。虽然新车销量相对我国较少，但是美国新车市场的2010Q12010Q22010Q32010Q42011Q12011Q22011Q32011Q42012Q12012Q22012Q32012Q42013Q12013Q22013Q32013Q42014Q12014Q22014Q32010Q12010Q22010Q32010Q42011Q12011Q22011Q32011Q42012Q12012Q22012Q32012Q42013Q12013Q22013Q32013Q42014Q12014Q22014Q32014Q42015Q12015Q22015Q32015Q42016Q1资料来源：ExperianAuto、盈灿咨询商业银行汽车经销商财务子公司信用合作社其他金融机构资料来源：ExperianAuto、盈灿咨询8%6%4%2%日产英菲尼迪金融…日产英菲尼迪金融…WORLDOMNI金融…福特汽车信用公司CHASE银行ALLY金融公司丰田金融服务公司本田金融服务公司CAPITALONE富国银行克莱斯勒资本美洲银行TD汽车金融福特汽车信用公司CHASE银行ALLY金融公司丰田金融服务公司本田金融服务公司CAPITALONE富国银行克莱斯勒资本美洲银行TD汽车金融起亚汽车金融通用汽车金融美国合众银行现代资本大众汽车信用公司亨廷顿银行PNC银行桑坦德银行资料来源：ExperianAuto、盈灿咨询60%50%40%30%20%10%0%2010Q12010Q12010Q22010Q32010Q42011Q12011Q22011Q32011Q42012Q12012Q22012Q32012Q42013Q12013Q22013Q32013Q42014Q12014Q22014Q32014Q42015Q12015Q22015Q32015Q42016Q1资料来源：ExperianAuto、盈灿咨询商业银行汽车经销商财务子公司信用合作社其他金融机构资料来源：ExperianAuto、盈灿咨询富国银行ALLY金融公司CAPITALONECHASE银行桑坦德银行CREDITACCEPTANCE…丰田金融服务公司CARMAX二手车零售…美洲银行TD汽车金融Westlake金融服务…USAA联邦储蓄银行亨廷顿银行GATEWAYONE汽车…5TH3RD银行海军联邦信用合作社美国合众银行福特汽车信用公司日产英菲尼迪金融…宝马北美银行资料来源：ExperianAuto、盈灿咨询在市场集中度上，美国二手车金融市场显然是一片红海，前三大公司占比约为15%，理的市场定价，这可能是美国二手车交易十分火热的原因之到美国证监会严格监管，所以互联网汽车金融的P2P始出现互联网保险1。目前，美国的互联网保险业2瑞士再保险.《2015年度世界保险业：保费稳步增长，区域发展不均衡》.2016年第332014年中国保费收入全球第4./hangye/shuju资金端资产端资金端资产端司面按照大多数P2P车贷产品公布的贷款流程，可以简要第六步，总部终审。总部审核全部资料，和相关业务人员进行复议，给出终审意见。第八步，抵/质押登记。由债权人陪同借款人去车管所进行抵押登记，如果是质押，将车辆保存在指定停车场，如果是抵押，在车辆P2P网贷平台多用车辆作抵/质押，放款给借款人做资金周转，P2P网贷车抵/质贷款截至2016年6月底，微贷网历史累计为有资金需求或投资需求的小微企业、个人提供车辆抵质押借贷产品，方便融租贷产品有半价金融和以租代购两种模式，半价金融是抵押模式，指购车人购买车辆首付达到购车价的50%及以上，余下的购车款由贷款服务，车辆所有权在客户名下，办理抵押登记手续签署相关的合同。以租代购是汽车租赁模式，客户只需要支付车辆评估价的20微贷网提供按揭贷款服务，车辆的所有权归属公司，客户通过租赁的方式获得车辆的使用权，每月缴纳一定的费用，待款项完全还清后将车辆过户给客与网上二手车销售平台合作的二手车消费借款产品。乐享贷以客户购买的车辆抵押作为担保方式，客户最低只需首付购车价针对经销商、租赁公司等汽车行业、企业的融资需求，推出车辆抵（质）押达到5.01%。再从占总成交量比例的走势看，总亿元%60402009876543210车贷成交量占总成交量比例从车贷综合收益率的各月走势来看，与P2P过2016年4月开始行业综合收益率连续低于%车贷综合收益率行业综合收益率18%-24%,18%-24%,7%8%以下,7%12%-18%,49%8%-12%,37%车贷平均借款期限基本处于3-4.5个月间波动月9876543210车贷平均借款期限行业平均借款期限12个月及以上,2%11个月以下,20%3-6个月,1-3个月,51%6-12个月,9%个140000120000100000800006000040000200000元108000106000104000102000100000980009600094000920009000088000标的数量平均每个标成交金额恒信易贷1.73%恒信易贷1.73%易贷网1.39%2.25%融金所2.97%投哪网10.11%其他46.14%微贷网35.41%选取了车辆抵/质押为主要业务模式的平台，通过对这类平台近一年累计成交量进行排金融起源于20世纪初的美国。在发达国家中，汽车市场起步早，汽贷款、5050免息贷款、结构性贷款等多种汽车消费金融/internetfinance 根据需要安排线下家办理保险，车辆登记 批准贷款申请支付首款，签署合同主要为二手车电商平台，在盈利模式上不再仅限于低廉的交易手续费或 费者可以买下汽车的所有权，此时，租赁关系正式!!!! 值等金融服务，达到优化车主资金安排，让车主享受更便捷的服务还，在后端以沉淀资金的增值收益以及油企供应商折扣实现车主加油1中国汽车流动协会.《2015年全国二手车市场分析》.2016 4.平台发布项目3、众筹成功后，一般车辆会过户给平台代持，如果此时有客户表示愿意购买并出具购来看，40万元以下的成功项目数超过总成功项250020005000个250020005000220820778613712902035.00%30.00%25.00%20.00%15.00%10.00%5.00%0.00%成功项目数占比风险和投资是相随相生的，针对二手车众筹项目存在的风险，主要体现在这些方策未能触及到二手车众筹市场中，行业门槛低，行骗成本非以下三种车辆会面临风险：1）被抵押车辆，次出现事故的可能性更高。事故会严重影响二手车辆的价值，从而给投资者造成损失。3）在2015年互联网财产险累计保费收入的统计中，人保财险、平安财险和太平洋财险分要销售渠道，大部分车主会与上万家4S店和修理厂组成的兼业车时间成本较大，且协商结果及理赔服务经常遭遇客户埋怨，用户满意度缴纳的保费仍然一致，距离个性化车险费率互联网的快速便捷性、自由开放性和以APP为开发线上直销、移动APP应用等多途径试水移动互联网保险。这就推赔端等方面切入，包括还仍在探索和创新的UBI3车险服务、维修O2O和协2高级驾驶辅助系统UBI车险服务互联网车险+场景，比如，针对车身被刮油或小额碰擦，如车蚂蚁产品；第二类是通过支持GPS功能设备获取车主实时驾车状态，包及车辆属性数据，如急刹车、急加速、急转弯次数、故障码记录、车UBI承载模式UBI车险产品模式UBI承载模式UBI车险产品模式里程的产品（导航地图平台有涉及车贷业务。这些车贷平台的地域分布情况与P2P不过两地的车贷平台数量并不多，均不足30家200180160140120100 60 40 200万辆8006004002000车贷平台数量私人汽车保有量交量的比例，占比数值超过10%的有浙江、四川、湖北、河北、福建、湖南、河南、内蒙古八个地区，其中河北的占比数值最高，超过了40%，这也与河北地区私人汽车保有量居天津、贵州等多地车贷业务占总成交量的比亿元350300250200500车贷业务成交量占总成交量比例%50454035302520151050图3-2全国各地区车贷业务成交量及占行业总成交量比例统计，山东省以18家汽车众筹平台数遥遥领先；上海以3家位居其次；江苏、广国知名二手车市场，群体庞大，适合汽车众筹业务家32222086423222山东上海江苏广东北京四川辽宁安徽湖南全国各地区汽车众筹成功筹资情况来看，山东以19.36亿元排名居首；北京苏汽车众筹成功筹资排名二到四位，分别达4.92亿元、2.92亿元和1.62四川、湖南和辽宁五省汽车众筹筹资金额较19.36亿元山东北京广东江苏19.36亿元山东北京广东江苏上海安徽四川湖南辽宁0.570.380.300.190.06成功筹资额的累计车贷业务发标数量占比最高，经过统计计算达到了64.93%，123456789日产,日产,奔驰,5.45%4.78%5.24%别克,6.54%马自达,6.39%本田,5.73%现代,5.54%宝马,发标数前十品牌,64.93%其他,35.07%大众,9.96%奥迪,6.67%丰田,8.63%并没有一个国产自主品牌。国际知名品牌在P2P车贷的汽车销量已经占据重要的地位，或许日后国产中系车辆其他其他4.50%德系27.97%韩系9.71%27.91%14.69%美系15.22%车品牌汇总数据看，比亚迪、荣威、长安位列国产品牌发标数量前三位，分别达到了9182个、6582个、5868个，前三位占国产汽车品牌的占比为31.41%，可见也出现了大卖，根据全国乘用车市场信息联合会1发布的数据显示，2016年最厂家销售数据中，比亚迪唐、比亚迪秦、比亚迪秦（EV）分别位列第一、第三、第四位，比亚迪个200001800016000140001200010000 8000 6000 4000 20000比亚迪荣长帝哈江奇海奔风其威安豪弗淮瑞马腾行他国产汽车品牌系三个派系为主。具体车型占据车贷业务比例可见图3-8车辆子品牌云图分布1。个180000160000140000120000100000800006000040000200000%454035302520151050发标数量发标数量占比车辆抵押可贷款额度=新车价格*折旧率*抵押率，由于整个车辆抵押业为60%-70%，因此采用抵押率为65%的统40.98%、40.27%，而整个行业车辆折旧率为41.46%，大致可以看出整个车贷业务的%50403020韩美德折旧率均为德系车，分别达1143个、1081个和770个650个和587个项目；奔驰、宝马、奥迪、保时捷和路虎为汽车众筹业务最受欢迎的五大品个个8006004002000770650587523421210士的选择，这部分人士“不差钱”的情况下，基本不需要通要求，所以这类车辆车型的占比进一步被压缩。详细跑车跑车,0.47%MPV,MPV,2.16%豪华车,1.84%小型车,微型车,微型车,0.13%5.07%中大型车,6.49%紧凑型车,31.18%SUV,25.93%中型车,26.74%位的是瑞纳、跑车排名第一位的是尚酷、微型车排名第一位第一目数的35.33%；跑车、MPV（商务车等）及货车类项目数量较少，均在百个，占个40212547轿车SUV（越野车等）4021254738838826项目数货车项目数在全国汽车众筹业务累计成功筹资30.32亿元中，轿车和SUV（越野车等14.27亿元轿车14.270.410.390.052.4812.72成功筹资额SUV0.410.390.052.4812.72成功筹资额MPV（商务车等）其他（卡车、房车等）人数1200001000008000060000400002000002.502.001.501.000.500.002.502.001.501.000.500.0078968125313694241827697534789681253136942418276投资人数人均投资额投资人数投资期限等因素进行分析；对借款人分别从性别、年龄、学历、婚姻、地区、抵/质押车品63.10%36.90%资料来源：微贷网、盈灿咨询资料来源：微贷网、盈灿咨询资料来源：微贷网、盈灿咨询5万以内5-10万(含5万)10-50万(含10万)50-100万(含50万)100万以上(含100万)79.86%10.35%8.61%0.86%0.32%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%投资人投资金额占比资料来源：微贷网、盈灿咨询投资人偏好收益率在10%-12%之间的理财产品。从微贷网的投资人投资收益率水平来看，50.10%的投资人选择了收益率在10%-12%之间的理财产品；33.22%的投资人选择收益资料来源：微贷网、盈灿咨询投资人偏好流动性好的理财产品。根据微贷网提供的数据分析，87.18%的投资人均选择90天以内的理财产品进行投资，其中57.94%的投资人选择投资期限进行投资，29.24%的投资人选择期限在30-90天之间的理财产品。目前我国互联网汽车金融网汽车金融理财产品的投资期限也将随之增资料来源：微贷网、盈灿咨询移动端逐渐成为主要的投资来源渠道。从投资渠道来看，通过移动端进行理财的投资资料来源：微贷网、盈灿咨询女性借款人占比为16.77%。男性相对于女性而言，更容83.23%资料来源：微贷网、盈灿咨询比分别为26.69%和26.48%。20岁以内的借款人数较少，仅占0.08资料来源：微贷网、盈灿咨询本科和高中学历的人群借款人士最多。从借款人学历和性别来看，高中学历的借款资料来源：微贷网、盈灿咨询资料来源：微贷网、盈灿咨询年收入处于中等水平的人群融资需求较多。对借款人的年收资料来源：微贷网、盈灿咨询资料来源：微贷网、盈灿咨询福建省抵/质押车品牌集中度最高。分析不同省市地区品牌前的品牌进行研究。借款人密度较高十个省市地区的抵/质押车品牌占比靠前的包括现代、35%30%25%20%15%10%5%0%现代大众丰田别克本田奥迪起亚雪佛兰资料来源：微贷网、盈灿咨询和年龄进行交叉分析。在排名前十的省市地区中，每个地区分别为0.01%和0.04%；辽宁省“50后”的借款人数相对较多，占比为3.78%。100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%50后60后70后80后90后00后资料来源：微贷网、盈灿咨询用于抵/质押车辆的品牌排在第一和第二的分别是大众和丰田，品牌占比分别为9.49%和8.46%，这两个品牌的抵/质押车辆较10%8%6%4%0%9.49%8.46%7.47%10%8%6%4%0%9.49%8.46%7.47%6.06%5.54%5.06%4.80%4.33%3.55%3.01%3.39%2.35%2.31%1.44%0.90%3.94%车辆占比资料来源：微贷网、盈灿咨询借款人所在省份地区和星座进行分析，江西省、河南省、湖南省、四川省、江苏省这五100.00%90.00%80.00%70.00%60.00%50.00%40.00%30.00%20.00%10.00%0.00%■mmmm天秤座摩羯座水瓶座双鱼座白羊座金牛座双子座巨蟹座狮子座处女座天蝎座射手座资料来源：微贷网、盈灿咨询对性别和车辆品牌进行交叉分析