【S科技财务风险分析与防范策略的案例分析（定量论文）9500字】

S科技财务风险分析与防范策略的案例分析摘要：本文首先对研究背景及意义进行叙述，紧接着对各项概念内容做出介绍，然后以公司报表为中心，对各项内容进行阐述，通过对企业的财务报表和其他资料为基础，按照不同的类别，从财务报表中提取出实用的信息，并寻找出企业经营状况发生变化的起因，从而对企业的各项目内容需要进行分析与评价。本文以S科技股份有限公司为例，分析了该公司近两年的财务数据资料，并针对分析所存在的相关风险和问题提出相关建议。关键词：财务报表；形成原因；防范策略目录1绪论 11.1研究背景及现状 11.2研究目的及意义 12财务风险相关概述 32.1财务风险概述及分类 32.2资产负债表概述 32.3利润表概述 43S科技财务风险的形成及原因分析 63.1公司简介 63.2基于资产负债表的各项分析 63.2.1流动资产内部结构评价 73.2.2负债期限结构分析评价 73.2.3负债方式结构分析评价 83.3基于利润表的各项分析 93.3.1营业收入构成分析 93.3.2营业成本构成分析 103.3.3相关费用分析 114基于企业财务风险形成及原因分析给出的防范策略 134.1筹资方式的合理化管理 134.2收入成本的配比化管理 134.3加强费用损失的管理 145结论 15参考文献 161绪论1.1研究背景及现状随着我国有关社会经济管理体制的改革和不断深入发展，经济市场化程度越来越高，企业参与相关市场的程度也不断加深，因此我们也就必须面对市场环境带来的不确定性，即所谓的风险。一个企业从资金的筹措、设备原料和劳动力的洽购、产品的销售等等，无一不是通过分析市场来完成的，这些都将会影响企业的财务经营活动效果，所以，市场化必然伴随着风险。市场化程度越高，机会和风险就越大。在市场经济条件下，有效的风险管理是每个企业必须解决的重要问题。财务风险进行管理是企业风险管理的重要组成部分。通过对企业风险（包括财务风险）的管理，可以有效提高公司的风险承受能力和对抗风险能力。财务风险是经济发展风险中的重点体现，且关系着企业的整体财务状况水平，但就当前的现状分析来看，部分中小企业在财务风险管理系统工作的实施过程中仍然存在着财务内部控制薄弱以及风险意识匮乏等问题，影响到了企业运营中的整体市场经济环境效益。因此，为了增强企业的实际竞争力，要求当代企业在可持续发展过程中加强自身的财务风险管理，从而创造出良好的经营空间。目前，我国对外部市场的关注较多，对内部治理和价值控制的关注较少，管理者未能充分认识到企业管理的内涵和价值，对于内部控制管理的价值和潜在收益缺乏真正的理解和认识。本文从当前我国企业财务风险管理工作中呈现出的问题研究分析入手，着力推动企业健康稳定的发展。1.2研究目的及意义企业财务风险是企业不可避免要面对的市场环境，人们都说投资是有风险的，需要谨慎。对于企业来说，企业要想发展就需要不断经营，回收资金，赚取利润，但是对于任何环节的失误都可能使企业处于风险之中，所以企业要有良好发展的意愿，并掌握各方面的财务资料，给出相应地防范风险的措施，从而达到减少企业损失，保持企业可持续经营的目的。作为企业风险管理的重要组成部分，企业财务风险管理的意义是巨大的。它为企业进行全面、经济和有效信息管理系统风险问题提供了可能；为稳定发展企业内部财务会计活动，加速资金周转，确保资金安全、完整和有关服务提供了可能；增加了我国企业投资决策的科学性和效益性，是企业自身经营决策中的数据库和信息库，为企业提供了一个相对安全稳定的生产经营环境，对企业能够实现和超额实现经营目标，战胜风险、提高有关效益、增强实力创建了基础。2财务风险相关概述2.1财务风险概述及分类1.财务风险概述企业在进行财务风险分析时在对各项财务活动发展过程中，由于各种问题难以预料或难以控制的因素影响，使财务工作状况具有不确定性，从而使企业很可能蒙受损失。这时候就需要了解企业的概况等基本信息，然后分析报告的相关内容，最后预测企业的发展前景。因此企业通过财务分析找出财务风险做出防范措施，并提出建议，使企业更好更快地发展，这将为企业的发展做出重大贡献。2.财务风险的分类财务风险的分类主要包括筹资风险、投资风险、经营风险、流动性等风险类型。筹资风险指的是由于资金供需市场、宏观经济环境的变化，企业筹集资金给财务成果带来的不确定性。投资风险指企业投入一定资金后，因市场需求变化而影响最终收益与预期收益偏离的风险。经营风险是企业在生产经营过程中，供、产、销各个环节不确定性因素的影响所导致企业资金运动的迟滞，产生企业价值的变动。流动性风险是指企业资产不能正常和确定性地转移现金或企业债务和付现责任不能正常履行的可能性。2.2资产负债表概述资产负债表分析的目的，在于了解企业对财务状况的反应程度，以及所提供会计信息的质量。通过资产负债表分析，揭示资产负债表及相关的内涵，了解企业财务状况的变动情况及变动原因，评价企业会计信息对企业经营状况的反映程度，评价企业的会计政策选择的合理性和修正资产负债表人为失真的数据。1.流动资产内部结构分析流动资产内部结构是指企业的货币资产、债权资产、存货资产、其他资产在企业流动资产总额中的比例。流动资产结构分析问题就是通过分析流动资产内部各项目发生了哪些变化，这些数据变化对企业的经营风险管理有哪些影响。通过分析货币资产、债权资产、存量资产、其他资产等资产在流动资产总额中的比重增减，分析判断流动资产比重和变化趋势是否合理，对企业产销有何影响。对大多数企业来说，利润最大化是企业管理最重要的目标，也是企业生存和发展的前提。目前我国企业主要是以现金管理及流动为理财的对象，而对于企业的可持续发展，就长期来看，完全取决于我们所获得的利润是不对的，最重要的是是否有足够现金流来应用于各种有效的支出。2.负债期限结构分析流动负债率=流动负债总额/总负债×100%流动负债率是指流动负债与总负债的比率。这一重要指标可以反映出短期债权人与公司的依赖程度，当该比率越高时，则表明该公司对短期资金的依赖性就越强、粘性就越大。非流动负债率=非流动负债总额/总负债×100%非流动负债比率是指非流动负债与总负债的比率，反映企业总负债中有多少是由非流动负债形成的。非流动负债比率越大，非流动负债在总负债中的比例越高。企业主要依靠长期负债融资，长期偿债能力风险较大。3.负债方式结构分析通过对企业进行不同方式构成的负债能力分析，来反映一个企业各项目负债占总负债的占比以及增减变动情况，以此来分析企业的负债内容。2.3利润表概述企业利润，通常是指企业在一定会计期间直接减去费用和计入当期的损益后的收入净额，也叫财务成果或经营成果。在商品经济条件下，企业追求的根本目标是实现企业价值或股东利益的最大化。而无论是对于企业文化价值最大化，还是股东权益最大化，其基础都是一个企业的利润。1.营业收入构成分析通过分析企业主营业务收入和其他业务收入占总收入的比重，分析企业收入占比是否合理、是否存在较大偏差。另外通过分析分类产品收入占总收入的比重，为企业提供数据参考、相关方案等内容。2.营业成本构成分析与营业收入相对应的营业成本管理也是一个企业存在较大关注的内容，通过对营业成本的构成并结合上年营业成本增减比率及本年收入情况来分析企业相关成本是否可以合理，为企业决策提供各项参考。3.相关费用分析通过对企业各项费用的增减情况来分析相较于之前期间的变动状况以及幅度的大小，另外，通过对费用的分析，能够更好的利用相关信息来控制和节约费用，并以此来增加利润。3S科技财务风险的形成及原因分析3.1公司简介深圳市S科技股份有限责任公司系于1993年3月8日在深圳市注册企业成立，所属行业为家电产品行业。主营消费电子机及其核心部件的研发、设计、生产和销售，是该领域的智能硬件垂直集成解决方案提供商。主要产品包括电声产品、智能穿戴设备、健康电器、精密金属结构件等四大系列，是上述细分市场的主流供应商。公司密切关注消费电子信息产品服务行业的技术经济发展变化趋势和消费趋势，提前构造新技术、新产品，不断拓宽和完善管理公司的业务和产品质量体系，以研发驱动企业社会发展。在电声领域，公司根据不同国家或地区的电声产品的竞争程度、消费水平和市场潜力的差异，采用ODM和OBM组合业务模式，在无线音频、人工智能等技术方面取得突破，不断提高其在消费扬声器、智能家居和语音交互、物联网等应用市场的技术和产品开发能力。在健康电器领域，公司始终专注于美发电器专业产品市场，围绕“安全、高效、智能”的消费者需求，不断进行产品创新，引领美发专业产品市场的消费趋势。智能可穿戴设备管理领域，公司主要围绕运动进行识别及心率、血压等生命体征连续检测方法等方面的核心企业技术发展体系，聚焦于高端户外运动场景及健康教育医疗监护场景。3.2基于资产负债表的各项分析随着企业规模的不断扩大，加上业务板块的不断增多，特别是前几年持续不断的并购重组,对公司的管理和资源整合能力也提出了更高的要求。合理而又正确的决策对企业未来的发展有着至关重要的作用。错误的投资管理决策可能会给企业发展带来灾难性的损失，这是因为没有充分的了解投资的风险而造成错误的决策，同时对企业自身承担风险的能力做出了错误的估计。这时就需要企业根据已有的资料数据进行充分的解析。3.2.1流动资产内部结构评价通过对企业流动资产内部各项目发生了哪些变化，这些变化对企业的经营管理有哪些影响。分析货币资产、存货资产、债权资产等在流动资产中所占比重的增减变化，并结合其他资料来判断流动资产构成比重与变动趋势是否合理，对企业的生产销售等有什么影响。表3-1流动资产结构分析表项目金额（万元）结构（%)2023年2022年2023年2022年差异货币资产92000.0090900.0037.6635.292.35债权资产97990.64111942.5240.1143.46-3.34存货资产49200.0048400.0020.1418.791.35其他资产5084.176358.962.082.47-0.36流动资产合计244274.81257601.481001000S科技公司2023年度的货币资产比2022年度同期增长2.35%，公司的流动性水平有所上升，说明企业应付市场变化的能力将较强。2023年度的债权资产比2022年度有所减少，说明企业的账款回收相对理想，企业受第三者的制约下降，企业应继续保持账款的回收工作。适当的存货是保证企业生产经营活动得以正常进行的基本条件，存货过多会积压资金影响流动资金周转，存货不足又会严重影响生产或错失应销良机，因此存货在流动资产中必须保持适当的比率，当然这一比率很难定量测定不同企业有不同的结构，但在同类企业有可比性评价时，可以与之比较，同时还要和其他经济指标结合起来进行分析。其他流动资产是指除了上述以外的其他各项流动资产，它们是企业已经付出的款项，将来不会再产生出现金来，虽然也是流动资产的结构部分，但他们不构成企业的短期偿债能力，所以在流动资产中所占比例越小越好。另外对于流动性较强的资产，在保持资产流动性的前提下，企业应确定最优现金持有量、最佳的库存量以及加快资金的回收等。3.2.2负债期限结构分析评价通过负债期限结构分析来了解公司负债构成占比差异情况，为企业提供更好的数据分析。根据债务期限，负债期限分为流动负债和非流动负债，一年内偿还的债务称为流动负债，其余为非流动负债。此外，其负债期限结构也可以通过用流动比率和非流动比率来直观的表示。表3-2负债期限结构分析表项目金额（万元）差异（%）2023年2022年2023年2022年差异流动负债236900.00179100.0087.2972.9814.31非流动负债34500.0066300.0012.7127.02-14.31负债合计2714002454001001000根据表3-2可知，2022年度流动负债为179100万元，非流动负债66300万元。2023年度流动负债为236900万元，2023年度非流动负债为34500万元。负债期限结构设计分析更能说明企业的负债筹资管理政策，并通过项目结构的改变，来判断企业的方向。从上表可以看出，该公司2023年度流动负债相较2022年度同期增长了14.31%。2023年度非流动负债相较比2022年度非流动负债有明显下降。公司2023年流动负债大幅上升，虽然短期资金来源的成本相对较低，但对企业公司资产的流动性要求较高，带来的风险较大。可以看出，公司非流动负债向流动负债的方向转移，这也意味着我们必须时刻关注公司资产的流动性，以避免出现财务风险事件。3.2.3负债方式结构分析评价根据负债方式的不同，负债可分为银行信用、商业信用、应付账款、内部结算、外部结算、债券、应付股息等负债。表3-3负债方式结构分析表项目金额（万元）结构（%）2023年2022年2023年2022年差异银行信用65000.0057000.0023.9723.300.67应付债券39300.000.0016.07-16.07商业信用128046.3487757.0047.2235.8711.34应交款项4067.135055.801.502.07-0.57内部结算款项6366.234726.122.351.930.42外部结算款项24300.0012100.008.964.954.01应付股利12900.0024500.004.7610.02-5.26其他负债30497.3814187.9811.255.805.45负债合计271177.08244626.901001000.00根据表3-3可知，2023年度的银行信用相比较2022年度的增长了0.67%，幅度相对来说较稳定，无大幅度变化。然而，由于份额相对较高，也应给予足够的关注。2023年度的应付债券相比较2022年的下降了16.07%，2023年度无发生额。公司的负债方式方法主要以商业信用构成，2023年度的商业信用相比较2022年度的上升了11.34%。商业信用主要利用公司在经营过程中，与供应商形成的商业关系实现融资。银行信用则通过金融机构来形成融资关系。2023年度的应交款项为4067.13万元相比较2022年度的5055.80万元下降了0.57%，应交款项主要是应交税费，应交税费的变动与企业营业收入、利润的变动相关。与2022年比较，2023年的内外部结算款项均呈上升趋势，外部结算款项有显著增加。2023年度的应付股利相比较2023年的出现了大幅度减少，应付股利反映企业应向投资者支付的现金股利，是因企业宣告分派现金股利而形成的一项负债。分红需要大量现金，企业要在分红日之前做好支付准备。而对于应付股利的减少，相对减轻了公司的压力。此外，2023年度其他负债相比较2022年度增长了5.45%，有较明显的增长趋势，企业也应当加强注意。3.3基于利润表的各项分析3.3.1营业收入构成分析对于企业经营收入的分析不仅仅要研究其总体，也应当分析其构成及其结构变动情况，以熟悉企业的经营方向和相关政策的选择。企业营业收入包括主营和其他业务收入。通过对主营收入和其他收入构成的分析，我们可以了解和判断企业的方针政策、方向和预期目标，进而分析和预测企业的主要盈利能力。如果一个企业的主营业务收入占比较低或不断下降，其发展经济能力和实现远景目标的能力显然是使我们产生质疑的。表3-4营业收入分析表项目2023年2022年金额（万元）比重（%）金额（万元）比重（%）主营业务收入342001.9396.73325073.1396.97其他业务收入11561.993.2710170.343.03营业收入353563.92100.00335243.47100.00根据表3-4可知，S科技公司2022年的营业收入为335243.47万元，2023年的营业收入为353563.92万元。营业收入总额2023年比2022年有所增加。在这两年里，公司超过96%的营业收入来自自身的营业收入，来自其他营业收入的不足4%。这表明，S科技公司的主营业务表现突出，收入来源稳定，与上年相比，主营业务收入略有下降，下降幅度为0.24%，在其他业务收入方面有所增加，表明公司经营战略和模式没有大的变化，公司业务收入相对稳定。表3-5营业收入构成分析项目2023年2022年同比增长（%）金额（万元）占营业收入比重金额（万元）占营业收入比重营业收入合计353563.92100%335243.47100%分产品电声产品113828.8432.19%100820.4830.07%2.12%健康电器70512.7419.94%62981.6618.79%1.16%移动智能结构件100506.5228.43%143298.1742.74%-14.32%智能可穿戴产品53679.6915.18%13589.534.05%11.13%其他产品3474.140.98%5073.451.51%-0.53%其他业务11561.993.27%9480.182.83%0.44%根据表3-5通过分析公司的收入构成情况，可以直观的看出智能可穿戴产品有明显增长，主要系智能可穿戴处于行业上升期，公司加大资金投入，智能可穿戴产品进行销售管理订单增长所致。3.3.2营业成本构成分析与企业收益相对应，企业经营成本分析不仅要研究企业收益的总量，而且要分析其构成及其变化，以了解企业的经营方向和会计政策选择。经营成本构成分析主要从主营业务成本与其他业务成本的结构比较进行。通过主营业务进行成本与其他业务发展成本的构成情况调查分析，可以充分了解与判断企业的经营方针、方向及效果，进而我们可以根据分析、预测技术企业已销售产品的成本构成及变化情况和变动内容。表3-6营业成本分析表项目2023年2022年金额（万元）比重（%）金额（万元）比重（%）主营业务成本284126.4798.01256268.7692.65其他业务成本5755.751.9920327.487.35营业成本289882.22100.00276596.24100.00根据表3-6可知，S科技公司2022年营业成本为276596.24万元，2023年的营业成本为289882.22万元。营业成本总额2023年较2022年有所增加，主要原因在于主业成本增加。在这两年的营业成本中，超过90%的部分均来自于主营业务成本，10%以下来自于其他业务成本。主营业务成本相比上年有所增加，增长率为5.36%，其他业务成本相比上年有所下降，降低率为5.36%。营业成本处于增长态势，主要原因是主营业务成本增加所致。公司应深入分析主营业务成本增加的具体原因，做好成本管控，提升利润空间。通过收入分析表可以看出，公司2022年-2023年的主营业务收入和其他业务收入的比重相对稳定，比重基本在97%和3%左右，说明公司的经营战略尚未发生较大变化。但通过观察成本分析表则可以看出，公司的主营业务成本占比从2022年的92.65%上升到了98.01%，其他业务成本由2022年的7.35%下降为2023年的1.99%。对于此种占比构成的大幅倾斜以及收入成本的不配比化，公司应及时得到关注。表3-7营业成本构成分析表项目2023年2022年同比增长（%）金额（万元）占营业成本比重金额（万元）占营业成本比重营业成本合计289882.22100%276596.24100%分产品电声产品98227.2533.89%85570.9530.94%2.95%健康电器51870.9617.89%46114.2916.67%1.22%移动智能结构件87839.6030.30%106808.7538.62%-8.31%智能可穿戴产品43806.2715.11%11024.733.99%11.13%其他产品8138.132.81%2728.830.99%1.82%根据表3-7营业成本构成的分析可以看出，电声产品、健康电器、智能健康穿戴产品和其他产品相较上年都有所增加，其中智能健康穿戴产品与其他产品相比增长最为大幅度，增长率为11.13%。另外通过分析结果可知，营业收入构成分析表中智能发展健康穿戴产品有大幅度增长这是企业由于订单增加所致。相应的，该种类型产品的成本有所增加是合理的。3.3.3相关费用分析企业通过相关费用的分析，可以了解到企业各项费用的增减变动情况，如果企业费用的数额越来越多或者下降速度过快，那么企业就应需要注意是由于何种原因所导致的。表3-8各项费用分析表项目2023年金额（万元）2022年金额（万元）增减额金额（万元）增减率（%）销售费用8308.086148.532159.5535.12管理费用20793.2812767.148026.1462.87财务费用2731.403405.11-673.71-19.79研发费用18455.5419173.02-717.48-3.74合计50288.3041493.808794.5074.46根据表3-8可知，2022年的销售费用为6148.53万元，2023年的销售费用为8308.08万元。与上年相比，增长了35.12%万元。销售费用变动的主要问题原因系本公司加大智能音箱及智能可穿戴健康教育产品的市场经济投入所致。2022年的管理费用为12767.14万元，2023年的管理费用为20793.28万元，与上年相比，增长了62.87%。管理费用变化的主要原因是欧朋达设备闲置计提折旧，管理人员增加及员工调薪所致。2022年的财务费用为3405.11万元，2023年财务费用为2731.40万元，同上年相比下降了19.79%。财务费用变动的主要原因是期末人民币的贬值和外汇收入的增加。另外可以看出，研发费用同上年比较也有所降低，下降率为3.74%。相较其他费用相比，变动幅度不是很大。公司的研发投资主要用于智能音响、可穿戴产品、保健电器和灵活的自动化生产线。公司将继续加大研发投入，进一步提高公司产品的市场竞争力和占有率。通过观察费用分析表可以看出，企业的费用相比2022年度有大幅上升。对于企业而言，费用的变动将会对企业利润产生影响。其中，管理费用的增减率最高，为62.87%，由于此种大幅度增加，对于企业来说需承担不小的费用。另外就是研发费用，企业的研发费用主要用于智能电器及可穿戴产品方面，从表3-5可以看出，智能可穿戴产品占总收入的比重还是较大的，有很好的发展趋势，企业应加大对研发费用的投入，以实现更高的收益。

4基于企业财务风险形成及原因分析给出的防范策略企业经营者应在生产经营中树立财务风险意识，对财务管理风险应发挥自觉能动性，通过对外部市场环境的发展以及企业自身的财务状况进行适时地分析方法研究，并采取有效地措施，以达到防范财务风险的目的。财务风险防范是企业在识别、估计和分析风险的基础上，用最为有效的方案降低财务风险，充分预见和减少可能造成的不良风险的一种管理方法。4.1筹资方式的合理化管理通过对负债方式结构分析表可以清楚地看到，企业应付债券和商业信用的变动是最大的，另外就是应付股利和其他负债的增减变动，对于此种表现应是企业改变筹资策略所致，企业应根据实际情况确定合理的负债规模，并回顾形势，把握借款时机，预测债务融资效果的运用，权衡收入成本，对于企业不同期限的债务，为了降低偿还债务的压力，需要做到进行合理搭配。另外，企业还应当提升自身资本积累的能力，为后续更好发展做出充足的准备。企业选择筹资方式的原则应该遵循以下原则：确保合理资金需要量原则;确保资金及时供应原则;筹资成本适当的原则;根据用途决定筹资方式和数量的原则;确保企业取得盈利的原则;安全性原则;协调关系原则。4.2收入成本的配比化管理通过对收入以及成本之间的合理化管理，使企业更好对相关收入以及对应的成本有清晰的了解。目前我国企业主要是以现金管理及流动为理财的对象，而对于企业的可持续发展，就长期来看，完全取决于我们所获得的利润是不对的，最重要的是是否有足够现金流来应用于各种有效的支出。对于一个稳定的企业来说，更应该关注其主要收入和其他收入占总收入的比例以及相关成本的占比情况，可以通过对企业资金进行预算管理控制，从根本上确保资金运作效率的有效途径，也是可以达到财务会计风险控制的客观要求。这对企业的发展至关重要。因此如果出现不合理的偏差，应立即分析原因，采取措施解决。4.3加强费用损失的管理要从企业内部的各个相关部门入手，通过对财务运作状况管理来改进企业有关的财务运作情况。在相关费用方面，企业对期间费用的增减率变动情况是否存在不合理之处，有无存在浪费情况需要有所了解，另外，对于费用占比结构的合理化也需提出相关意见。对于研发费用方面，企业应对相关研发支出的费用化和资本化的合理化了解，并对前期的研发及后期实施费用都能够控制在合理范围内。这些可以通过先前的计划与上期金额或者同类企业的比较来达到对各项费用实施控制。在健全的内部运作管理下，可以为各结构信息的全面、准确创造出有利条件，并为做出正确的财务决策和识别风险建立良好的基础。通过企业资金进行预算管理控制从根本上确保资金运作效率的有效途径，也是可以达到财务会计风险控制的客观要求。

5结论在市场经济条件下，金融风