一拖规划-技术路线选择与方案

一拖科技发展规划研究方向分析及建议绝密目录农机各细分市场概要分析与产业选择工机各细分市场概要分析与产业选择动力市场概要分析汽车市场概要分析2经过近三年的高速增长，农机市场增速回调，进入平稳发展期数据来源：拖拉机协会《数据统计报告》，其中2007年数据是上半年数据的1倍：市场规模年均增长率32007年大中轮拖将以19%的速度增长，预计到年末可达23.8万台，大中轮拖的增长速率明显比拖拉机市场平均增速的14.32%，高出近5个百分点数据来源：拖拉机协会《数据统计表报告》，其中2007年数据是上半年数据的1倍：产销量（万台）9.9产销量（万台）16产销量（万台）20产销量（万台）23.8增长率101%增长率61.61%增长率25%增长率19.00%051015202520042005200620070%20%40%60%80%100%120%销量年均增长率4一拖集团小轮拖销量与市场占有率正在逐年下降数据来源：一拖提供的竞争分析数据，其中2007年数据是上半年数据的1倍：市场占有率销量144764130558972229375026.725.721.620.30500001000001500002000002004年2005年2006年20070.05.010.015.020.025.030.05一拖集团中大轮拖销量与市场占有率有提升销量市场占有率数据来源：一拖提供的竞争分析数据，其中2007年数据是上半年数据的1倍：1556628501456774257616.518.922.619.040200004000060000800002004年2005年2006年20070.05.010.015.020.025.06拖拉机、农机具、收获机械是农机市场的主力军，大约有520亿元的市场规模，并且整个农机市场的规模增长率将达到14%，即2007年市场规模为592亿数据来源：《中国农业机械工业年鉴2006》2006年拖拉机市场规模达到285亿元，机械化农业与园艺机具市场规模有238亿2007年农机市场规模为592亿元7大轮拖的价值创造能力最高，其次是中轮拖，第三是履拖，小轮拖最差履带拖,14%中轮拖18%大轮拖,45%小轮拖,23%2.9%14.4%13.6%69.1%大轮拖以13.6%的销量，创造了45%的业绩, 价值创造能力为3.5(=45%/13.6%)履带拖以2.9%的销量，创造了14%的业绩, 价值创造能力为4.8中轮拖处于销量与业绩基本持平的状态, 价值创造能力为1.25小轮拖以69%的销量，仅只创造23%的业绩, 价值创造能力为0.33数据来源：一拖2007（2006）年统计数据销售收入销售数量8一拖在农机市场份额中的比重分别为：大中轮拖19%，小轮拖20%，收获机械5%，履拖99%，这表明这些市场依然具备非常好的扩张空间16.50%18.90%22.60%19.04%26.70%25.70%21.60%20.34%14%12.8%5.3%5.3%0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%30.00%2004200520062007大中轮拖小轮拖收获机械数据来源：一拖《竞争数据分析》,用本年度的市场份额比重去说明产业能力，其与投机价值的和既为选择分数2004——2007年（预测）一拖市场份额所占比例%9一拖的中大轮拖产量不断上升。2006年由于大轮拖产品研发成功，实现产量超过福田，跃居该市场的第一位，但07年福田产量已经开始缩小差距一拖15566一拖28501一拖45677一拖42576福田16489福田36450福田38311福田38042盐城15897盐城19399盐城21915盐城25022上拖8916上拖1370700天拖146460宁波汽拖22174增长率60.21%增长率，33.65%增长率，10.71%0200004000060000800001000001200001400002004年销量2005年销量2006年销量2007年销量00.10.20.30.40.50.60.7大中轮拖经历了2年的高速增长，其增长趋势已经开始减缓，预计大轮拖增长依然会保持旺盛，复合增长率达到33.33%CAGR:33.33%台数年均增长率数据来源：一拖《竞争数据分析》,用本年度的市场份额比重去说明产业能力，其与投机价值的和既为选择分数10一拖的小轮拖产量不断下降，虽然一拖在小轮拖市场排名没变，排在第二位，但与领先者时风差距加大，与第三位的福田差距不断缩小。2007年小拖市场有回暖迹象，预估增长率可达到2.28%。2008年以后，其增长态势基本上保持平稳复合增长率为：-5.29%一拖144764一拖130558一拖97222一拖93750时风180583时风190270时风191780时风206104福田73382福田81717福田76937福田85794新乡拖50044新乡拖32343新乡拖27075新乡拖22976增长率-6.49%增长率-11.18%增长率2.28%0500001000001500002000002500003000003500004000004500005000002004年销量2005年销量2006年销量2007年销量-0.12-0.1-0.08-0.06-0.04-0.0200.020.04CAGR:-5.29%台数年均增长率数据来源：一拖《竞争数据分析》,用本年度的市场份额比重去说明产业能力，其与投机价值的和既为选择分数11在收获机械领域，，福田占有绝大份额，其市场占有率超过60%，一拖市场占有率从14%下降到5%左右收获机械由于受到宏观政策影响，导致07年销量大幅减少，除小麦收割机减少外，其他收获机械由于受研发滞后影响，导致整体市场规模的下降，复合增长率达到：3.67%福田21861福田35596福田47867福田26992一拖1773一拖2321一拖2970一拖1418增长率55.25%增长率32.13%增长率-45.68%01000020000300004000050000600002004年销量2005年销量2006年销量2007年销量-0.6-0.4-0.200.20.40.60.8GAGR:3.67%台数年均增长率数据来源：一拖《竞争数据分析》,用本年度的市场份额比重去说明产业能力，其与投机价值的和既为选择分数1205-06年度机具增长幅度巨大，其年增长率达到84.74%年增长率84.74%亿元机具,125.9428743机具,232.67176250501001502002502005年2006年数据来源：农机协会《2006农机统计年鉴》13福田重工以30%增率，居农机市场增速第一，而时风继续保持21%的增率和规模优势1166531128714185391110821.55%30.77%28%-8.33%25.00%14.29%050100150200250300时风福田重工一拖农机山东常林迪尔天津拖拉机江苏盐城拖拉机-20.00%-10.00%0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%数据来源：《机械工业重点企业研究报告》，一拖提供的统计数据年均增长率在关注福田、时风的同时，需要关注天津迪尔公司的增长速度，其快速的增长表明其产品与市场、战略与管理的进步，这也许是国企学习的榜样主营收入（亿元）2005年度2006年度14从农机细分市场增长潜力看，机具、大中轮拖具有较高的增长潜力行业增长潜力CAGR得分收获机械3.67%0.04机具84.74%10小拖-5.29%-0.06大中拖33.33%3.9履拖-14.26%-1.71）农业机具具有很高的投资价值2）收获机械由于产品研发的滞后、与政策原因导致低迷3）大中轮拖的投资价值较高4）履拖由于规模小，所以一拖可以继续保持优势数据来源：《中国农业机械工业年鉴2006》，一拖《市场占有率数据分析》0.0410.00(0.06)3.90(1.70)(2.00)0.002.004.006.008.0010.00收获机械机具小拖大中拖履拖15从农机细分市场看其竞争壁垒状况，可知，具备扩张条件的细分市场包含：收获机械、农机具、大中拖市场；履拖、小拖适合维持竞争能力行业成熟的过程，通常是行业整合度（指数）提升的过程。

行业整合度指数的计算公式是：P=S12＋S22＋S32＋……＋Sn2

P：表示行业整合度指数；Sn：表示单个企业的市场份额。（市场占有率*100）行业集中度量化计算行业产业集中度集中度得分收获机械4378.54机具1009.97小拖27830.73大中拖8767.08履拖3000016从农机细分市场产业规模的角度看，收获机械、大中拖、小拖具有较高的市场规模行业产业规模（亿元）得分收获机械30.381.32机具227.6110小拖140.876.16大中拖101.94.45履拖3.870.171）2006年拖拉机市场规模有285亿元，机械化农业与园艺机具市场规模有238亿。2）其中大中轮拖101亿元，小轮拖140亿元，履拖4亿元3)其中收获机械30.38亿元，农机具227.61亿元数据来源：《中国农业机械工业年鉴2006》，一拖《竞争数据分析》17农机市场的业务选择参考模型，相对而言最具有投资价值依次为：

农机具、大中拖拉机、收获机械、小拖；履拖对于收入的贡献率有限行业行业规模得分增长潜力得分投资价值得分行业集中度得分收获机械1.320.040.688.54机具1010109.97小拖6.16-0.063.050.73大中拖4.453.94.187.08履拖0.17-1.7-0.7701）建议一拖在机具、收获机械、大中拖领域增大投入，以获取规模优势。2）小拖虽然有规模，但其竞争程度较高。3）保持履拖的市场绝对占有率，必须超过95%以上数据来源：《中国农业机械工业年鉴2006》，一拖《竞争数据分析》行业规模行业潜力收获机械0.68机具10小拖3.05大中拖4.18履拖-6-3036912-3036912收获机械0.68机具10小拖3.05大中拖4.18履拖-6-3036912-303691218目录农机各细分市场概要分析与产业选择工机各细分市场概要分析与产业选择动力市场概要分析汽车市场概要分析192006年，工程机械行业实现销售收入1620亿，复合增长率达到11.95%，预计2007年的销售规模可达2000亿元工程机械行业已进入中长期快速发展阶段：2004年国家宏观调控后，工程机械行业出现短暂回落旋即在05年底06年初恢复了快速增长。工程机械将持续5－10年的快速增长。数据来源:中国工程机械工业协会，改革与发展报告销售收入单位:亿CAGR(2003-2006)=11.95%增长率(%)1157.21262.181620.4420009.07%28.38%23.42%050010001500200025002004200520062007(E)0%5%10%15%20%25%30%202007年工机市场规模为594亿元，05-07年的复合增长率达到20.82%2422933165488993349743743511519221718219111201002003004005006007002005收入，407亿2006收入，520亿2007收入，594亿年收入（亿元）平地机压路机摊铺机推土机挖掘机叉车装载机数据来源：工程机械协会对2006/2007工机市场分析报告装载机、叉车、挖掘机、推土机是工机领域的四大市场，每一市场规模都超过50亿元21在工机领域，从2005年和2006年的主要竞争者的收入规模和增长率方面，一拖都处于弱势年均增长率主营收入（亿元）数据来源：2005、2006年《机械工业重点企业研究报告》1276247543911171737167451234.65%17.74%51.06%24.07%15.38%9.09%050100150200250300350徐工常林山工柳工厦工一拖-20.00%-10.00%0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%60.00%2005年度2006年度22在工程机械领域明显可以看到，挖掘机、叉车，装载机，推土机的市场规模超过50亿元数据来源：工程机械协会对2006/2007工机市场分析报告从表中可以看到，挖掘机的复合增长率达到48%，叉车的复合增长率达到35%23叉车行业集中度比较高，并且在这一领域，一拖没有优势，也缺少竞争筹码行业成熟的过程，通常是行业整合度（指数）提升的过程，一个整合度高的行业格局是行业内第一、第二、第三位的企业各占有行业40％、30％、20％的市场份额，其余的小公司占有剩下的10％。P大于3000为成熟行业。

行业整合度指数的计算公式是：P=S12＋S22＋S32＋……＋Sn2

P：表示行业整合度指数；Sn：表示单个企业的市场份额。（市场占有率*100）行业集中度量化计算P为1772，表明叉车行业集中度比较高P=36.192＋19.972＋7.912＋＋0.782＋0.462=1772数据来源：中国工程机械工业协会

24.0313.265.250.520.31051015202530合力叉车浙江杭叉大连叉车宝鸡双力叉车天津中外建叉车2005年前5名市场份额为96.9%24压路机行业集中度较高，在这一领域一拖有优势，也不缺少竞争筹码行业成熟的过程，通常是行业整合度（指数）提升的过程，一个整合度高的行业格局是行业内第一、第二、第三位的企业各占有行业40％、30％、20％的市场份额，其余的小公司占有剩下的10％。P大于3000为成熟行业。

行业整合度指数的计算公式是：P=S12＋S22＋S32＋……＋Sn2

P：表示行业整合度指数；Sn：表示单个企业的市场份额。（市场占有率*100）行业集中度量化计算P为1703，表明压路机行业集中度比较高P=1703数据来源:中国工程机械工业协会、一拖内部资料2007年前5名市场份额为78.3%25推土机行业集中度很高，在这一领域，一拖有一定优势，但需要增加筹码行业成熟的过程，通常是行业整合度（指数）提升的过程，一个整合度高的行业格局是行业内第一、第二、第三位的企业各占有行业40％、30％、20％的市场份额，其余的小公司占有剩下的10％。P大于3000为成熟行业。

行业整合度指数的计算公式是：P=S12＋S22＋S32＋……＋Sn2

P：表示行业整合度指数；Sn：表示单个企业的市场份额。（市场占有率*100）行业集中度量化计算表明推土机行业集中度非常高数据来源:中国工程机械工业协会、一拖内部资料2007年前5名市场份额为96.9%P=290026装载机行业集中度不高，但一拖没有优势，需要整合竞争筹码行业成熟的过程，通常是行业整合度（指数）提升的过程，一个整合度高的行业格局是行业内第一、第二、第三位的企业各占有行业40％、30％、20％的市场份额，其余的小公司占有剩下的10％。P大于3000为成熟行业。

行业整合度指数的计算公式是：P=S12＋S22＋S32＋……＋Sn2

P：表示行业整合度指数；Sn：表示单个企业的市场份额。（市场占有率*100）行业集中度量化计算P为1014，表明装载机行业集中度比较低P=1014数据来源:中国工程机械工业协会、一拖内部资料2007年前5名市场份额为66.1%27平地机行业集中度很高，一拖没有优势，但不缺少技术能力行业成熟的过程，通常是行业整合度（指数）提升的过程，一个整合度高的行业格局是行业内第一、第二、第三位的企业各占有行业40％、30％、20％的市场份额，其余的小公司占有剩下的10％。P大于3000为成熟行业。

行业整合度指数的计算公式是：P=S12＋S22＋S32＋……＋Sn2

P：表示行业整合度指数；Sn：表示单个企业的市场份额。（市场占有率*100）行业集中度量化计算P为2016，表明平地机行业集中度很高P=25.52＋25.22＋11.72＋12.32+12.32=2016数据来源:中国工程机械工业协会、一拖内部资料2007年前5名市场份额为86.9%25.5%25.2%11.7%12.3%12.2%0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%25.0%30.0%天工徐筑大华常林三一28从一拖工机领域的竞争力看，除压路机、推土机外整体偏弱，在市场选择上面临巨大挑战行业产业集中度得分挖掘机--叉车17723.89装载机10146.5推土机29000压路机17034.23平地机20163.04摊铺机--2007年度（预估）一拖在工程机械领域细分市场中的占有率24.3%9.9%3.0%0.5%0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%25.0%30.0%压路机推土机平地机装载机挖掘机摊铺机叉车29工程机械七大细分市场规模明显可以看到，装载机、叉车、挖掘机、推土机具有很高的市场规模，也是能够产生大企业的细分市场子行业市场规模（亿）得分装载机31610叉车993.13挖掘机742.34推土机511.61摊铺机220.66压路机210.65平地机120.37备数据来源:中国工程机械工业协会316997451222112050100150200250300350装载机叉车挖掘机推土机摊摊机压路机平地机亿元2007年各细分市场规模30工程机械七大细分市场潜力得分子行业增长潜力CAGR（%）得分装载机14.22.91叉车35.577.29挖掘机48.8210推土机17.23.52摊铺机19.794.05压路机11.022.26平地机19.393.9714.20%35.57%48.82%17.20%19.79%11.02%19.39%0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%60.00%装载机叉车挖掘机推土机摊铺机压路机平地机2005-2007年各细分市场复合增长率数据来源：工程机械协会对2006/2007工机市场分析报告31工程机械七大细分市场投资价值趋势，明确给出价值取向，但这一取向，必须要根据企业能力作出选择，目前除推土机具有一定能力外，其他能力较弱子行业市场规模得分市场潜力得分投资价值得分装载机102.916.46叉车3.137.295.21挖掘机2.34106.17推土机1.613.522.57摊铺机0.664.052.36压路机0.652.261.46平地机0.373.972.17装载机024681012-2024681012叉车挖掘机推土机市场规模市场潜力工机市场投资价值明显可以看到应向装载机、挖掘机、叉车、推土机领域倾斜32目录农机各细分市场概要分析与产业选择工机各细分市场概要分析与产业选择动力市场概要分析汽车市场概要分析332006年柴油发动机总量达到500万台左右，其中工程机械用柴油机总量为61万台，大中轮拖约为23万台，小轮拖(手扶)约为190万台，农用车约为210万台农机-发动机台数,420农机-发动机台数,471农机-发动机台数,445工机-发动机台数,42工机-发动机台数,47工机-发动机台数,610100200300400500600200420052006发动机台数（万台）数据来源:中国工程机械工业协会，《2006年改革与发展报告》一拖动力年产10万台发动机，外销60%，内销40%，2007年一拖拖拉机与收获机械产量合计大约为15万台34非道路高端发动机主要用于大中拖、收获机械、以及工程机械，上述3类总量大约为65万台农用运输车,209.11农用运输车,255.76农用运输车,210.36小型拖拉机,179.42小型拖拉机,185.05小型拖拉机,191.51大中型拖拉机,9.8268大中型拖拉机,16.63948636大中型拖拉机,20.7328收获机械,21.66收获机械,13.8收获机械,22.2050100150200250300350400450500200420052006发动机台数（万）35从一拖04-06年柴油机产量与增长率来看，可以通过研发+产业投资向柴油机的其他细分市场渗透数据来源：04-06年一拖产销统计报表6.448.099.9425.50%22.89%0246810122004200520060.210.220.230.240.250.26年度销量(万台）年均增长率2006年拖拉机市场对柴油机的需求为210万台，动力机械市场对柴油机的需求为61万台一拖2006年的柴油机的需求量为：大中拖4.57万/小拖9.87万台，共计14.44万台36目录农机各细分市场概要分析与产业选择工机各细分市场概要分析与产业选择动力市场概要分析汽车市场概要分析37重卡领域国内处于高速发展阶段，这一阶段的最大特征是“圈地”高档车：单价60