防水材料行业市场分析报告2024年

2024年防水材料行业市场分析报告汇报人：XXX日期：XXX1contents目录行业发展概述行业环境分析行业现状分析行业格局及趋势12342Part01行业发展概述行业定义行业发展历程行业产业链3行业定义中国建筑防水材料产品目前主要分为两大类，即:防水卷材、防水涂料，其中防水卷材包括聚合物改性沥青卷材和合成高分子卷材两个主要类别；防水涂料依照主要成分的不同，可分为溶剂型涂料和水性涂料两大类别。我国防水行业这些年来取得了快速发展，但防水行业集中度不高，防水产品质量参差不齐，行业生态有待改善。未来随着防水行业标准的提升，防水材料品质和工程质量水平将得以提升，促进防水行业的产业升级。4行业产业链防水材料下游应用以住宅和民用建筑为主，其次是基础设施。防水材料在房屋建筑中主要用于屋面、地下、厨卫、外墙等部位，其中屋面及地下室占比最高；在基础设施中主要用于铁路、轨道交通、桥梁、隧道、地下管廊、机场、水库水利等领域。防水材料上游原材料主要是沥青、膜类、聚酯胎基、SBS改性剂、聚醚等石化产品，与石油化工产业息息相关。沥青、膜类、聚酯胎基、SBS改性剂、聚醚等石化产品防水涂料、防水卷料铁路、轨道交通、桥梁、隧道、地下管廊、机场、水库水利产业链概述5行业产业链沥青、膜类、聚酯胎基、SBS改性剂、聚醚等石化产品产业链上游防水涂料、防水卷料产业链中游铁路、轨道交通、桥梁、隧道、地下管廊、机场、水库水利产业链下游6行业产业链上游产业链上游概述7行业产业链中游产业链中游概述8行业产业链下游防水材料在房屋建筑中主要用于地下室、屋面、厨卫、外墙等，其中地下室占比最高；在基础设施建设中用于高速公路和高速铁路的桥梁、隧道，城市道路桥梁、地下管廊和地下空间等市政工程，地下铁道等交通工程，引水渠、水库、坝体、水利发电站及水处理等水利工程。据统计，住宅、民用建筑、基建、工业建筑占防水需求比重分别为50%、20%、20%、10%。其中，住宅领域防水应用以地下室、厨房与卫生间、屋面为主。另外，因室内厨房、卫生间因防水面积小且细节多，使用卷材不便于细节处理，因此基本采用防水涂料。产业链下游概述9Part02行业环境分析行业政治环境行业经济环境行业社会环境行业驱动因素10行业政治环境描述住建部:《建筑和市政工程防水通用规范》(二次征求意见稿):地下工程防水设计工作年限不应低于工程结构设计工作年限,屋面工程防水设计工作年限不应低于20年:外墙工程防水设计工作年限不应低于25年,室内工程防水设计工作年限不应低于15年建筑协会:《建筑防水行业绿色工厂评价要求》(征求意见稿):对沥青基防水卷材绿色工厂和高分子材料防水卷材绿色工厂分别设立边界，规范防水行业以降低污染排放和节约能耗成都住建局:《成都市重点管控区域施工工地天气污染防治技术导则》:政府投资项目VOCs排放的企业投资项目优先采用水性建筑涂料、高分子防水材料应当全面使用水性建筑涂料、高分子防水材料，引导涉及11行业政治环境11部门2部门3部门成都住建局《建筑和市政工程防水通用规范》(二次征求意见稿):地下工程防水设计工作年限不应低于工程结构设计工作年限,屋面工程防水设计工作年限不应低于20年:外墙工程防水设计工作年限不应低于25年,室内工程防水设计工作年限不应低于15年《建筑防水行业绿色工厂评价要求》(征求意见稿):对沥青基防水卷材绿色工厂和高分子材料防水卷材绿色工厂分别设立边界，规范防水行业以降低污染排放和节约能耗《成都市重点管控区域施工工地天气污染防治技术导则》:政府投资项目VOCs排放的企业投资项目优先采用水性建筑涂料、高分子防水材料应当全面使用水性建筑涂料、高分子防水材料，引导涉及建筑协会住建部12Part03行业现状分析行业现状行业痛点13行业现状我国防水市场空间已超千亿，据统计，截至2020年上半年，我国721家规模以上防水企业的主营业务收入累计为4517亿元，同比下降0.2%。利润方面，据统计，截至2020年上半年我国721家规模以上防水企业利润总额为312亿元，同比增长106%。防水材料与防水施工主要涉及地产产业链的上游与下游，与房地产新开工面积和商品房销售面积相关度较高。2019年全国房地产新开工面积累计值达27亿平方米，增长5%，未来一段时间将保持低速稳增长。2017年以来防水行业集中度稳步提升。一方面，随着2017年供给侧改革的推进，一部分环保不达标小企业被淘汰出局；另一方面，受益地产商集中度提升以及地产集采管控成本，防水材料上市龙头企业市占率持续提升。在融资端收紧、地价上涨而房价承压背景下，中小房企生存空间不断被压缩，大中型房企市占率持续提升，越来越多的大中型地产商会选择集中采购来降低成本，规范质量管理。14行业市场情况从整个防水行业来看，行业的市场规模较大而企业数量众多，2019年行业前十家企业按照规模以上企业总营收规模计算的市占率不足20%，行业集中度低。整体的市场竞争不够规范，多数厂商规模小、装备简陋、技术水平低，行业无序竞争的现象较为突出。另外，由于建筑防水的质量问题往往需要3-5年后才能表现出来，行业内无证生产“小作坊”式企业众多，假冒伪劣、低标和非标产品盛行，落后产能过剩，这也导致了防水行业存在严重“劣币驱逐良币”现象。但是对于高分子防水材料而言，竞争的范围大幅度缩小，目前业内高分子卷材生产及其应用技术完全掌握的企业数量偏少，高分子技术将成为企业实现差异化竞争优势的关键。15行业市场规模从整体防水行业市场规模来看，2020年我国防水行业市场规模小幅下降。据统计，2020年我国防水行业市场规模为14629亿元，同比下降175%。数据显示，2012年到2020年之间，国内建筑防水材料产量从16亿平米上升到22亿平米，2020年723家主营业务收入2000万以上的防水企业的主营业务收入约1087亿元。防水工程造价占比偏低，未来有望稳步提升。优质的防水系统可延长建筑使用寿命，增加居住体验并大量节省维修补漏成本，但我国防水工程造价占比一直偏低，约为1-2%，一般工程多为1%-5%，中高端项目部分可达5-2%，与发达国家6-7%的水平仍有较大差距(包含施工)。16行业现状产量防水材料经过施工，在建筑物表面形成整体防水层，以达到防水的目的或增强抗渗透水的能力，所以防水材料对建筑工程的机构安全和寿命起着十分重要的作用。根据中国建筑防水协会显示:2021年全国建筑防水材料产量合计约为40.92亿平方米（因统计口径调整，2021年数据与图表数据存在差异；根据新的统计口径，2020年全国建筑防水材料产量为375亿平方米），同比增长41%。国家统计局对规模以上企业生产的沥青和改性沥青防水卷材产量进行了统计，2021年1-12月，沥青和改性沥青防水卷材累计产量为26亿平方米，比2020年同期增长10%。主营业务收入收入方面，据统计，2021年1-12月839家规模以上（主营业务收入在2000万元以上）防水企业的主营业务收入累计为12659亿元，比2020年同期增长12%，增速比2020年同期提高6个百分点；比2019年1-12月增长了238%，两年平均增长181%。17流通环节有待完善防水材料产品种类繁多，消费数量较大，质量参差不齐，试剂流通管理难以完善，导致防水材料行业目前在流通领域还面临许多问题。（1）在产品的流通中，许多环节缺少安全的冷链和冷库设施供应。在目前运输多为汽车和铁路运输的情况下，防水材料行业生产企业普遍采用运输箱内置冰冻袋的冷藏方式，在高温天气或长距离运输的情况下无法确保运输温度的稳定，影响试剂的安全性。（2）监管人员技术水平有待提高。防水材料产品是一种高技术含量的产品，产品研发涉及生物学、信息技术、电子技术、工程学等多项学科，而目前从事防水材料行业的人员50%以上是工商、质检管理等专业背景的人员，缺少必要的专业技术知识。知识背景的不匹配使得管理流程漏洞频发，防水材料行业整体监管水平有待提高。（3）中间环节加价严重。出于安全的考虑，国家对防水材料行业进出口标准与流程严格把控，环节复杂，中间环节加价严重，代理公司的介入可能使产品出厂价格上涨至少一倍以上，导致产品市场竞争力下降，阻碍本土防水材料行业企业的国际化进程。流通环节问题中间环节加价严重供应链质量监管Part04行业竞争格局及趋势行业发展趋势行业竞争格局行业代表企业19&&&行业竞争格局概述行业竞争格局概述中国政府正大力推动社会资本进入防水材料行业，对防水材料行业产品需求被迅速拉动，需求量呈现上升趋势，防水材料行业企业进军国民经济大产业的战略窗口期已经来临。防水材料行业各业态企业竞争激烈，当前，市场上50%以上的防水材料行业企业有外资介入，包括中外独（合）资、台港澳与境内合资、外商独资等，纯内资本土防水材料行业企业数目较少，约占防水材料行业企业总数的25%。此外，商业银行逐步进入防水材料行业，兴业银行、中心银行、民生银行等先后成立金融公司，涉足设备融资租赁业务。中国本土防水材料行业企业根据租赁公司股东背景及运营机制的不同又可以划分为厂商系、独立系和银行系三类三类防水材料行业企业各有优劣势：（1）防水材料行业企业具有设备技术优势，主要与母公司设备销售联动，以设备、耗材的销售利润覆盖融资租赁成本；（2）独立系防水材料行业企业产业化程度高，易形成差异化商业模式，提供专业化的融资租赁服务；（3）银行系防水材料行业企业背靠银行股东，能够以较低成本获取资金，且在渠道体系等方面具备一定优势。行业竞争格局据统计，2021年我国839家规上企业（主业营收2000万以上）的主业营收之和达1262亿元，考虑到还有众多中小企业和非标产品，根据行业经验中性假设（规上和规下约6:4），行业空间约2000亿元；根据东方雨虹、科顺股份与北新防水营收计算得出:2021年CR3仅11%，其中东方雨虹占比13%，科顺股份占比9%，北新防水占比9%，说明我国防水材料行业格局较为分散，随着下游对防水质量重视程度提升，行业集中度快速提升，近年来头部防水企业收入增速跑赢行业。从龙头企业占比防水材料规上企业营收来看，据统计，2006-2015年，东方雨虹营收占规模以上防水企业总营收的比重从2%升至3%，9年间提升1pct，但2016-2021年从08%大幅升至231%，5年提升123pct，同时，科顺股份、凯伦股份市占率也显著提升。21行业竞争格局4），行业空间约2000亿元；根据东方雨虹、科顺股份与北新防水营收计算得出:2021年CR3仅11%，其中东方雨虹占比13%，科顺股份占比9%，北新防水占比9%，说明我国防水材料行业格局较为分散，随着下游对防水质量重视程度提升，行业集中度快速提升，近年来头部防水企业收入增速跑赢行业。竞争格局1从龙头企业占比防水材料规上企业营收来看，据统计，2006-2015年，东方雨虹营收占规模以上防水企业总营收的比重从2%升至3%，9年间提升1pct，但2016-2021年从08%大幅升至231%，5年提升123pct，同时，科顺股份、凯伦股份市占率也显著提升。竞争格局222行业发展趋势描述防水保修期的改革:实行多年的防水保修期制度有可能向保证期制度改革；将5年的防水保修期改为10年或20年的质量保证期；防水保修（保证）制度将引入保险机制。防水代理商转型:随着国家营改增税收制度的改革，防水施工营业税从41%改变为现在的9%，所以很多防水代理商、经销商和防水材料企业有资质的公司将逐步转变为有独立施工资质的法人公司来承担防水施工任务。质量提升的变化:以原来的防水产品质量提升转变为防水工程质量提升，直到建筑防水设计、材料、施工、监理等防水系统全产业链的质量提升。防水代理商转型:我国原来实行国家标准、行业标准、地方标准、企业标准体制，现在提倡积极开展团体标准编制工作和鼓励企业突出企业标准自我声明公开方式。中国住建部规定，团体标准和企业标准可以作为设计依据。23行业发展趋势实行多年的防水保修期制度有可能向保证期制度改革；将5年的防水保修期改为10年或20年的质量保证期；防水保修（保证）制度将引入保险机制。随着国家营改增税收制度的改革，防水施工营业税从41%改变为现在的9%，所以很多