助听器行业市场分析报告2024年

2024年助听器行业市场分析报告汇报人：XXX日期：XXX1contents目录行业发展概述行业环境分析行业现状分析行业格局及趋势12342Part01行业发展概述行业定义行业发展历程行业产业链3行业定义助听器（HearingAid）是一个有助于听力残疾者改善听觉障碍，进而提高与他人会话交际能力的工具、设备、装置和仪器等。按助听器外型可以分成五类:盒式、眼镜式、耳背式、耳内式、骨导助听器。随着临床听力学、实验听力学和计算机技术的不断发展，助听器基本上完成了从模拟线路到全数字线路的转换。开放式选配、多频段声处理、高效率降噪、多环境不同放大、反馈抑制或者仿生技术的应用，大大提高了助听器的清晰度和适应性。十几年前，深耳道式助听器技术基本解决了外观隐蔽问题。技术的发展使更多听力功能障碍者受益的同时，也有许多亟待解决的问题。4行业产业链从产业链来看，助听器行业上游为原材料市场，主要包括电子元器件、芯片和合成树脂等；助听器下游为销售市场和终端消费者。电子元器件、芯片和合成树脂助听器销售市场和终端消费者产业链概述5行业产业链电子元器件、芯片和合成树脂产业链上游助听器产业链中游销售市场和终端消费者产业链下游6行业产业链上游助听器产业链上游主要以芯片等各类电子元器件组成，中游主要以助听器生产销售企业为主，下游则主要是听力服务机构，也有通过线上、零售渠道直达终端消费者。上游助听器重要元器件及技术大多被海外企业垄断，一些核心元器件仍掌握在欧美国家手中:1）芯片:根据性能好坏其成本占比可达50%以上，是助听器最核心的零部件。全球领先的助听器品牌商均自主进行助听器芯片的研发设计，而其他助听器厂商的芯片主要依靠美国安森美、IntriConCorporation等厂家提供。我国助听器厂商的芯片目前基本依赖进口，大多通过购买通用DSP芯片，再叠加自有算法；近年来有少数厂商开始自己研发芯片，目前已有部分可实现批量生产。以全球领先助听器品牌峰力为例:峰力自2009年就推出了65nm级的助听器芯片S平台，随后每2-3年都会推出一款集最新助听器技术的芯片，例如2012/2014/2016/2018/2020先后推出了Q/V/B/M/P平台，并基于平台进行产品线扩充。目前我国助听器芯片大部分还处于产业化初期，在水平上与五大听力集团以及专业听力产商仍存在差距。2016年我国首款智能数字助听器SoC芯片由中科院微电子研究所研发成功，但后续并未成功产业化。目前我国致力于助听器专用芯片研发的企业有南京天悦电子、木芯科技、芯海聆（锦好）等。2）麦克风与受话器:目前外资公司主要采购至美国楼氏（Knowles），本土助听器有采购至楼氏也有采购国产品牌如倍声等；3）电池和外壳等:进口品牌如瓦尔塔（VARTA）、国产品牌如珠海至力等均有被助听器厂商使用，整体来说电池和外壳等器件已具备较高的国产化程度。产业链上游概述7行业产业链中游产业链中游概述8行业产业链下游下游市场主要为助听器渠道通路:以现今助听器的发展阶段来说，渠道通路构成助听器重要的验配服务环节。不同于其他家用辅助医疗器械（如血压计等），目前助听器非标化较高，依赖专业人士的验配。我国助听器的销售渠道主要分为医院、民营验配中心、药房以及电商等线上购物渠道，还有部分以残联为主导，民政部下设的康复与辅具中心。总体上来海外龙头渠道集中于医院以及验配中心，其大多通过收购终端连锁机构，或者自建零售系统等模式垂直渗透市场；本土品牌除零售商外，很大程度依赖线上渠道进行销售。1）医院:目前我国三级医院大多设有听力服务中心，其余医院大多以ENT耳鼻喉专科为主；依托医院专业的技术与资源，可以为患者提供听力筛查、验配服务、人工耳蜗植入等全方面的解决方案；2）残联及地方康复及辅具中心:我国残联康复补贴政策尚待完善，非助听器流通的主要渠道，近年政府逐步设立了多级残疾人辅助器具中心,并强化了其采购辅具的权力，针对青年、成年以及老年听损群体的补贴政策相继落地，未来渠道重要性有望提升；3）民营连锁机构:为我国目前最主要的助听器销售渠道,听力中心这类销售形态在1995年前后开始出现,，并迅速为消费者所认可。根据听力健康蓝皮书统计，截至2020年,我国有超过3000家听力中心，其中较大的听力中心拥有500+家自营店。一般中型听力中心的门店数量在100-300家，小型夫妻店形式听力中心也大量存在，主要分布在三、四线城市。4）电商、药店、商超等:自NMPA开始推行互联网药品信息服务资格证书，助听器可通过网络进行销售。借助国内电子商务的风潮,助听器产品在线上的销售数量高速增长，未来随着OTC等政策推行，该渠道有望成为主要流通途径。产业链下游概述9Part02行业环境分析行业政治环境行业经济环境行业社会环境行业驱动因素10行业政治环境描述:《残疾儿童康复救助制度》:以此来改善残疾儿童康复状况，促进残疾儿童全面发展，减轻残疾儿童家庭负担。接下来小编将以申请救助的条件、流程及注意事项一一展开，并对30个省市的救助政策:《关于实施健康中国行动的意见》:各地各有关部门认真贯彻落实，扎实推进健康中国建设，启动实施健康中国行动，深入开展爱国卫生运动，持续完善国民健康政策。重大疾病防治成效显著，居民健康素养水平从25%提高到215%，人均基本公共卫生服务经费补助标准提高到74元，多数疫苗可预防传染病发病率降至历史最低水平，重大慢性病过早死亡率呈现下降趋势。重点人群健康服务不断完善，危重孕产妇和新生儿救治转运体系基本建立，儿童青少年近视监测和干预持续加强，老年健康与医养结合服务列入基本公共卫生服务。医药卫生体制改革深入推进，公立医院综合改革全面推开，药品和医用耗材加成全部取消，二级以上公立医院绩效考核全面实施；职工基本医疗保险、城乡居民基本医疗保险政策范围内住院费用支付比例分别稳定在80%和70%左右；基本药物数量从520种增加到685种，药品集中带量采购改革形成常态化机制，国家集中采购中选药品价格平均下降53%；医疗卫生服务体系不断完善，分级诊疗制度建设有序推进；社会办医稳步发展，健康产业规模显著扩大。:《工业企业职工听力保护规范》:建立、完善了听力障碍预防与康复的工作体系、服务网络；采取措施，实施免疫规划，规范耳毒性药物的使用，有效控制了可避免性听力障碍的发生；积极推广新生儿听力筛查，大力开展聋儿康复训练，显著改善了听力障碍的早期干预及康复服务状况；设立全国爱耳日，宣传普及听力障碍预防及康复知识，明显增强了公众的爱耳护耳意识；2007年，与世界卫生组织共同发起召开“首届国际听力障碍预防与康复大会”，推动了听力障碍预防和康复领域的国际交流与合作。部门:政策文件:主要内容#主要写行业政策文件及其主要内容11行业政治环境11部门2部门3部门《残疾儿童康复救助制度》:以此来改善残疾儿童康复状况，促进残疾儿童全面发展，减轻残疾儿童家庭负担。接下来小编将以申请救助的条件、流程及注意事项一一展开，并对30个省市的救助政策《关于实施健康中国行动的意见》:各地各有关部门认真贯彻落实，扎实推进健康中国建设，启动实施健康中国行动，深入开展爱国卫生运动，持续完善国民健康政策。重大疾病防治成效显著，居民健康素养水平从25%提高到215%，人均基本公共卫生服务经费补助标准提高到74元，多数疫苗可预防传染病发病率降至历史最低水平，重大慢性病过早死亡率呈现下降趋势。重点人群健康服务不断完善，危重孕产妇和新生儿救治转运体系基本建立，儿童青少年近视监测和干预持续加强，老年健康与医养结合服务列入基本公共卫生服务。医药卫生体制改革深入推进，公立医院综合改革全面推开，药品和医用耗材加成全部取消，二级以上公立医院绩效考核全面实施；职工基本医疗保险、城乡居民基本医疗保险政策范围内住院费用支付比例分别稳定在80%和70%左右；基本药物数量从520种增加到685种，药品集中带量采购改革形成常态化机制，国家集中采购中选药品价格平均下降53%；医疗卫生服务体系不断完善，分级诊疗制度建设有序推进；社会办医稳步发展，健康产业规模显著扩大。《工业企业职工听力保护规范》:建立、完善了听力障碍预防与康复的工作体系、服务网络；采取措施，实施免疫规划，规范耳毒性药物的使用，有效控制了可避免性听力障碍的发生；积极推广新生儿听力筛查，大力开展聋儿康复训练，显著改善了听力障碍的早期干预及康复服务状况；设立全国爱耳日，宣传普及听力障碍预防及康复知识，明显增强了公众的爱耳护耳意识；2007年，与世界卫生组织共同发起召开“首届国际听力障碍预防与康复大会”，推动了听力障碍预防和康复领域的国际交流与合作。12社会环境1社会环境2行业社会环境听力减退现患率:184%（2亿）听力功能障碍:17%(7000万，其中65岁及以上4600万，占听力残疾的67%)，我国现有2亿听力损失者(相对健耳4FPTA》25dBHL)，其中大多数人可能需要助听器服务。随着人口深度老龄化、青少年中耳机的高频使用，听力功能障碍者数正大幅度增加。2019年我国有5亿60周岁及以上人口，占总人口的11%；其中65周岁及以上人口76亿，占总人口的16%。老年人听力功能障碍按照助听器均价7000元计，未来的市场空间就在5000亿～8000亿之间！因此，在中国助听器服务的需求是巨大的。我国有7000万听力功能障碍者，其中65岁及以上4600万，这些人中的绝大多数应当得到助听器服务。我国每年有新生儿约1600万，年新增先天性听损婴儿6-8万，随着两孩政策的实施，这个数量还在增加，这个群体也需要助听器服务。13行业社会环境改革开放40年加速了我国助听器事业的发展速度，尤其在验配点和销售数量增长速度方面，遥遥领先于世界平均发展水平，这也是世界主要跨国公司纷纷将制造基地扎根中国的原因之一。我国自20世60年代正式制造助听器，1979年开始正式验配助听器。其后，各大跨国企业纷纷以各种形式进入中国，成立了独资企业和生产基地。苏州、上海和厦门成了世界助听器加工的主要场所，激烈的竞争迫使制造商几乎与国际同步介绍其尖端产品到国内，生产适合于发展中国家的低端产品，其服务水平逐步接近国际水平。跨国公司在销售自己产品的同时，也举办了大量培训班，弥补了国家培训机构力量的不足。多数企业与政府合作，积极参与慈善捐赠活动和“全民爱耳护耳”的宣传活动。14行业驱动因素1234政策端发力，补贴政策助推需求提升整体看来，我国对儿童听力残疾的帮扶措施较为完善，但社会对于其他人群，尤其是老年听力问题的重视程度却并不高。过去20年来，我国对听损患者的政策补贴集中在儿童领域，这或许系由于学龄前儿童（0~6岁）的听损问题具有较强的可干预性，尽早地采取措施可以取得较好地预后效果。但近年随着我国及全球老龄化进程加速，且研究表明听力损失可能造成老年性抑郁、极大的增加患者阿尔茨海默症的发病率，影响生命质量，针对老年人群听损问题的防治措施刻不容缓，根据我国流行病学调查，60岁以上患者助听装置佩戴率较低；近10年内，我国残疾人康复优惠政策不断出台和覆盖面逐渐全面，已初步形成服务网络。我们认为未来随着政策落实力度加强、基础机构完善，我国助听器佩戴率有望进一步提升。渗透率低，提升空间广阔目前全球范围内对听力损失的认知仍有待加强，大部分患者在出现听力问题后不会马上寻求专业人士的帮助，全球渗透率仍处于较低水平。根据美国听力行业协会的调研显示，美国平均每个听损患者在发现自己有听力问题后，到第一次寻求专业帮助通常要经过4年以上时间，而在听力相关服务、资源均更差的发展中国家，这一时间可能会更长。目前我国助听器渗透率不足5%，远低于发达国家。据EuroTrak数据显示，2018年，大部分欧洲国家助听器产品的渗透率超过了20%，其中英国、法国等地均超过了40%；日本地区的助听器产品渗透率也达到了14%，而中国助听器产品的渗透率不超过5%。年龄为首要致病因素，老龄化驱动行业发展年龄是导致听力损失的重要诱因之一，老年听力障碍的主要特点表现为基数庞大、发病隐匿、康复率低，助听器是最为有效的干预手段。WHO指出年龄相关听力损失(agerelatedhearingloss,ARHI)，将是导致未来20年成人听力损失的发病率持续升高的最主要原因；同时根据我国第二次全国残疾人抽样调查数据显示，老年性耳聋已占据我国听力残疾致残原因的首位，占比达到561%。听力损失通常是一个50岁左右隐匿发生并缓慢加重的过程。在迈入65岁这一老龄门槛之前，他们的听力损失仅仅为轻-中度，只在聆听轻声耳语或身处嘈杂环境时有一定的沟通障碍，往往因个人隐私保护、费用、便捷性等诸多问题而未主动寻求帮助，而到达85岁左右，换听力损失的概率可超过50%。技术驱动的品类，未来可承载的空间巨大助听器是一个依靠技术驱动的品类，随着技术的进一步发展与普及，助听器除了可以实现基础助听功能，还可以在生命数据的传感甚至整个医疗层面承载更多的功能。同时，在拓展消费级功能上，也存在极大的延伸空间。从这个角度来看，在商业层面，助听器未来拥有巨大的可能性。15Part03行业现状分析行业现状行业痛点16行业现状助听器产品属于医疗器械行业，其监管体制较为严格，在产品注册、生产及流通等环节均设立有严格管理制度。根据国家食品药品监督管理局统计数据:截至2022年11月底我国共有221个助听器产品注册了国家食品药品监督管理局的批文，其中境内助听器产品217个，进口助听器产品4个。从企业来看，截止2022年11月，奥迪康（上海）听力技术有限公司获得了17个助听器产品注册证，是获得批文数量最多的企业；其次为瑞声达和申瑞医疗，均获得10个助听器产品注册批文。此外获得助听器产品注册证较多的企业还有欧仕达、索诺瓦、新声科技、华弘科技、西万拓听力等企业。17行业市场情况我国助听器产业已经形成华东、华南两大产业集群。其中上海、江苏、浙江以外资企业为主，包括奥迪康、索诺瓦、唯听、西万拓、斯达克等外资品牌工厂；以广东省助听器企业有锦好医疗、深圳申瑞、天乐听力、奥笛声学、婕妤达电子等；此外在福建还有厦门新生、欧仕达、富立康泰等品牌的生产基地。近年来，我国助听器产量增长较快，2011年我国助听器产量为994万个，到2021年我国助听器产量达到2743万个，年复合增长率为68%。18行业市场规模根据卫生部发布的数据:目前我国听力障碍患者人数超过2000万，此外截2021年全国60周岁及以上老年人口26736万人，占总人口的19%；全国65周岁及以上老年人口20056万人，占总人口的12%。我国日益突出的人口老龄化问题将导致我国听力障碍患者人数呈上升趋势。这为我国助听器产业的发展提供巨大的消费市场。2021年我国助听器需求量达到1401万个。在我国经济的发展、居民收入水平的提高、消费观念转变等多重因素的推动下，我国助听器产业需求量增长，市场规模也高速扩张。2021年我国助听器行业市场规模为612亿元。19行业现状数字助听器目前已经基本取代了模拟助听器以前国内市场助听器需求以盒式助听器为主，年度销量占国内总销量的60.5%；耳背式助听器占比为32%，助听器的发展已基本接近瓶颈期。模拟助听器面临的问题通过数字技术得到了解决，得益于支持助听器芯片改良的微电子技术的快速发展，数字信号处理芯片工艺和超强计算能力，成为推动全球助听器市场的新动力。国外6大助听器厂家均独立开发具有自主知识产权的芯片，仅供自己产品使用，而其他助听器厂家则向公用芯片厂家购买。显然，由于芯片的独立开发，助听器的竞争也从单纯的功能上升到芯片工艺上。由于芯片平台的改善，导致厂家助听器产品线的扩充，于是看到的是能满足不同生活方式、经济能力和听力功能障碍者不同需求的助听器不断推出，从深耳道机到耳背机不等。需求量我国是人口大国，因此也是助听器主要市场之一，2020年我国助听器表观需求量超1300万个。根据美国HIA，美国助听器年销售量大约在400-500万台。尽管我国本土助听器企业起步较晚，但随着国外各大品牌的进入和市场推广，我国助听器市场的需求逐步被激发，近年来保持持续增长的态势。根据数据，2013-2020年，我国助听器表观需求量从481万个增长到1363万个，在此期间年平均复合增长率为16%。2018年以来，需求增速逐渐放缓，但也维持在10%左右的较高增速。20行业痛点产品体验不好，功能有限专业级助听器需要满足延时、续航和降噪三大要求，这其中助听器最核心的竞争力就在于降噪，即能够抑制环境噪声，增强语音。降噪的难度在于，不同的环境下，人们对噪音的理解不同。如何根据场景不同来定义并抑制噪音，考验着助听器的运算能力。价格昂贵助听器的技术壁垒较高，在国内属于二类医疗器械，生产需要医疗器械生产许可证、产品注册证，经营需要第二类医疗器械经营备案。研发和从业门槛较高，且服务属性较重，种种因素抬高了经营成本，最终分摊到产品的市场价格上。验配流程复杂，网点覆盖不全尽管近年来电商渠道在兴起，但在验配的专业度和准确度上，线下仍然具有不可替代的作用。传统助听器产品，大多需要老人去线下由专业助听验配师测试听力损失程度，再根据听力损失情况进行验配。而听力损失是一个渐进的过程，即便佩戴助听器，听力值也会出现变化，因此需要老人每隔一段时间去线下重新测试调校，这对老人而言很麻烦。另外，网点覆盖不全且水平参差不齐，同样是老人购买助听器的一大痛点。21123流通环节有待完善助听器产品种类繁多，消费数量较大，质量参差不齐，试剂流通管理难以完善，导致助听器行业目前在流通领域还面临许多问题。（1）在产品的流通中，许多环节缺少安全的冷链和冷库设施供应。在目前运输多为汽车和铁路运输的情况下，助听器行业生产企业普遍采用运输箱内置冰冻袋的冷藏方式，在高温天气或长距离运输的情况下无法确保运输温度的稳定，影响试剂的安全性。（2）监管人员技术水平有待提高。助听器产品是一种高技术含量的产品，产品研发涉及生物学、信息技术、电子技术、工程学等多项学科，而目前从事助听器行业的人员50%以上是工商、质检管理等专业背景的人员，缺少必要的专业技术知识。知识背景的不匹配使得管理流程漏洞频发，助听器行业整体监管水平有待提高。（3）中间环节加价严重。出于安全的考虑，国家对助听器行业进出口标准与流程严格把控，环节复杂，中间环节加价严重，代理公司的介入可能使产品出厂价格上涨至少一倍以上，导致产品市场竞争力下降，阻碍本土助听器行业企业的国际化进程。流通环节问题中间环节加价严重供应链质量监管行业发展建议完善残障者福利制度听功能力障碍者是残障者中的重要群体，其生活质量的提升关乎到残障者社会福利制度的发展。目前我国残障者福利制度在让残障者融入社会方面发挥的作用还有待发挥，这制约了残障者福利水平的提升。听力功能障碍者需要借助提升残障者福利制度促使其更好地融入社会。纳入长期护理保险制度的保障范围。目前长期护理保险制度已经在全国49个地区试行，在解决完全失能的老年人生活照顾与资金提供方面发挥着重要的作用。随着人口老龄化程度的加深，老年人中的听力功能障碍者需要制度保障，才能够免除老年人在出现听力功能障扶持国内助听器类辅助器具品牌企业发展整体而言，国内助听器辅助器具品牌企业与国际知名的助听器品牌企业相比，是有差距的。鉴于国内存在2千多万的听力功能障碍者，扶持国内助听器类辅助器具品牌企业的发展显得尤为必要。在制定宏观规划和目标的基础上，制定国内助听器具品牌发展的具体政策，落实专项资金支持助听器企业推动企业搞好高质量产品的研发，落实这类企业税收优惠政策,鼓励企业从事慈善公益和慈善医疗等活动，推动国内助听器品牌企业的发展。扶持国内助听器类辅助器具品牌企业发展加强助听器验配师全面系统培训，发挥卫生健康委员会人才交流服务中心助听器验配师国家职业技能鉴定专家委员会的领导作用，促进我国助听器验配师队伍向专业化、规范化的方向快速发展。23123Part04行业竞争格局及趋势行业发展趋势行业竞争格局行业代表企业24&&&行业竞争格局概述行业竞争格局概述中国政府正大力推动社会资本进入助听器行业，对助听器行业产品需求被迅速拉动，需求量呈现上升趋势，助听器行业企业进军国民经济大产业的战略窗口期已经来临。助听器行业各业态企业竞争激烈，当前，市场上50%以上的助听器行业企业有外资介入，包括中外独（合）资、台港澳与境内合资、外商独资等，纯内资本土助听器行业企业数目较少，约占助听器行业企业总数的25%。此外，商业银行逐步进入助听器行业，兴业银行、中心银行、民生银行等先后成立金融公司，涉足设备融资租赁业务。中国本土助听器行业企业根据租赁公司股东背景及运营机制的不同又可以划分为厂商系、独立系和银行系三类三类助听器行业企业各有优劣势：（1）助听器行业企业具有设备技术优势，主要与母公司设备销售联动，以设备、耗材的销售利润覆盖融资租赁成本；（2）独立系助听器行业企业产业化程度高，易形成差异化商业模式，提供专业化的融资租赁服务；（3）银行系助听器行业企业背靠银行股东，能够以较低成本获取资金，且在渠道体系等方面具备一定优势。行业竞争格局我国助听器行业起步较晚，市场格局与全球助听器市场格局大致相同:我国90%左右的市场份额被国际五大听力集团占领，它们主打高端数字机和定制机型，以线下专业验配销售模式为主，产品价格较高，通常价格在几千元至上万元不等；剩下10%的市场份额，由我国中小企业瓜分，主要销售中端、低端机型产品为主，主打非验配模式，市场竞争日趋激烈。首先根据厂商的收入体量、技术实力、产品矩阵、品牌知名度、渠道数量与结构等指标，我国助听器行业可分为三大梯队:1）第一梯队为五大听力集团:进入市场最早，其技术成熟、质量稳定、品牌影响力最强；在国内建有生产工厂，渠道布局均已完善，综合竞争实力强。2）第二梯队:起步较早，已具备一定品牌知名度的本土助听器品牌。大部分主打性价比，以中端（中高/中低）产品为主，渠道也多采取线上电商；注重研发与品牌建设，但由于发展历史较短等原因，技术实力与品牌力仍与国际五巨头存在差距。3）第三梯队为国内大量小型的助听器厂家:主要生产模拟助听器和低端数字助听器为主，技术含量低，但也一定程度上弥补了我国消费能力低下群体的需求。我国本土助听器与国际五巨头仍然存在明显的代际差距，在综合实力上仍无法直接与知名品牌竞争，需寻求差异化竞争路线。如前文所述，海外听力集团龙头通过自身技术壁垒，以及并购重组带来的优势资源互补，目前在全球及国内均形成高度垄断的格局。我国本土助听器企业的技术水平呈现金字塔状，底部仍有大量技术低端的助听器厂商，仅有极少数的企业通过技术研发、创新建立起了自主品牌，但在高端专业市场仍处于空白。纵观我国助听器行业的发展，我们认为一些趋势性的拐点已经开始显现，相信我国助听器有望逐步走出规模小、研发弱的困境，力争在国际市场占领一席之地。26行业竞争格局我国90%左右的市场份额被国际五大听力集团占领，它们主打高端数字机和定制机型，以线下专业验配销售模式为主，产品价格较高，通常价格在几千元至上万元不等；剩下10%的市场份额，由我国中小企业瓜分，主要销售中端、低端机型产品为主，主打非验配模式，市场竞争日趋激烈。首先根据厂商的收入体量、技术实力、产品矩阵、品牌知名度、渠道数量与结构等指标，我国助听器行业可分为三大梯队:1）第一梯队为五大听力集团:进入市场最早，其技术成熟、质量稳定、品牌影响力最强；在国内建有生产工厂，渠道布局均已完善，综合竞争实力强。2）第二梯队:起步较早，已具备一定品牌知名度的本土助听器品牌。大部分主打性价比，以中端（中高/中低）产品为主，渠道也多采取线上电商；注重研发与品牌建设，但由于发展历史较短等原因，技术实力与品牌力仍与国际五巨头存在差距。3）第三梯队为国内大量小型的助听器厂家:主要生产模拟助听器和低端数字助听器为主，技术含量低，但也一定程度上弥补了我国消费能力低下群体的需求。竞争格局1我国本土助听器与国际五巨头仍然存在明显的代际差距，在综合实力上仍无法直接与知名品牌竞争，需寻求差异化竞争路线。如前文所述，海外听力集团龙头通过自身技术壁垒，以及并购重组带来的优势资源互补，目前在全球及国内均形成高度垄断的格局。我国本土助听器企业的技术水平呈现金字塔状，底部仍有大量技术低端的助听器厂商，仅有极少数的企业通过技术研发、创新建立起了自主品牌，但在高端专业市场仍处于空白。纵观我国助听器行业的发展，我们认为一些趋势性的拐点已经开始显现，相信我国助听器有望逐步走出规模小、研发弱的困境，力争在国际市场占领一席之地。竞争格局227行业发展趋势描述小型化+智能化，复合属性增强:历史上助听器一直朝着小型化发展，目前正在经历智能化变革。自20世纪以来，助听器一直致力于小型化的发展，随着技术路径的进步，助听器经历了多个技术形态，逐步具备了小型化的能力。由最初无法携带的大型扩音器，逐步演化为盒式、后到耳背式（BTE）、耳内式（ITE）、耳道式（ITC）甚至深耳道式等（CIC），现今最小型化的助听器可达到外观完全隐蔽的效果，其外形愈加美观、使用也更加便捷，极大的增强了部分患者的使用意愿。1990年代随着DSP数字处理芯片的功能日臻强大，第一台全数字助听器问世，为助听器的智能化奠定了基础。为了满足患者在不同声学环境下对声音补偿的需要，各种技术层出不穷，现今蓝牙技术和WIFI技术在助听器的应用，手机通话、自验配APP的出现使助听器的使用越发便捷。需求提升，市场潜力巨大:全球助听器市场规模超60亿美元，我国占据全球约15%的市场。近年来，全球助听器规模呈稳步增长的趋势。根据公开发行说明书，2020年全球助听器的市场规模达到65亿美元，2025年该市场规模有望达到83亿美元，5年CAGR为25%；我国人口基数大，助听器市场发展潜力巨大。2020年我国助听器市场规模达到60亿人民币，占全球比重近15%（以即时汇率计算）；到2025年市场规模有望达到80.7亿人民币，5年CAGR为11%，高于全球市场增速。老龄化趋势加速，老人观念转变:中国老龄化加速，且老年人群正在发生结构性变化，许多60、70后的生活水平与消费观念与前几代老人已经产生巨变。一方面，经历几十年的发展和积累，他们整体经济水平得到极大提升，付费能力更强;另一方面，他们更加关注自我，注重品质，消费观念更加开放和多元。伴随着生活节奏的加快，现代人对器官的使用强度远高于前几代人，这也导致现代人的器官耗损程度更为严重，未来对助听器的需求也会进一步增多。新兴助听器玩家进场，资本开始关注和布局:除了国外巨头和国内传统品牌，近两年，国内助听器市场也出现了不少新玩家，总体来看，主要分为两个方向:①一些其他行业的巨头或者定位智能养生的消费医疗品牌开始布局这一行业，比如宝岛眼镜、九安、苹果等品牌;②一些新兴初创企业的进场，他们大多具有复合背景，关注用户需求，以创新的产品或商业模式，切入某个细分领域，比如又为智能、聆通科技等。28行业发展趋势历史上助听器一直朝着小型化发展，目前正在经历智能化变革。自20世纪以来，助听器一直致力于小型化的发展，随着技术路径的进步，助听器经历了多个技术形态，逐步具备了小型化的能力。由最初无法携带的大型扩音器，逐步演化为盒式、后到耳背式（BTE）、耳内式（ITE）、耳道式（ITC）甚至深耳道式等（CIC），现今最小型化的助听器可达到外观完全隐蔽的效果，其外形愈加美观、使用也更加便捷，极大的增强了部分患者的使用意愿。1990年代随着DSP数字处理芯片的功能日臻强大，第一台全数字助听器问世，为助听器的智能化奠定了基础。为了满足患者在不同声学环境下对声音补偿的需要，各种技术层出不穷，现今蓝牙技术和WIFI技术在助听器的应用，手机通话、自验配APP的出现使助听器的使用越发便捷。全球助听器市场规模超60亿美元，我国占据全球约15%的市场。近年来，全球助听器规模呈稳步增长的趋势。根据公开发行说明书，2020年全球助听器的市场规模达到65亿美元，2025年该市场规模有望达到83亿美元，5年CAGR为25%；我国人口基数大，助听器市场发展潜力巨大。2020年我国助听器市场规模达到60亿人民币，占全球比重近15%（以即时汇率计算）；到2025年市场规模有望达到80.7亿人民币，5年CAGR为11%，高于全球市场增速。中国老龄化加速，且老年人群正在发生结构性变化，许多60、70后的生活水平与消费观念与前几代老人已经产生巨变。一方面，经历几十年的发展和积累，他们整体经济水平得到极