消费金融行业市场分析报告2024年

2024年消费金融行业市场分析报告汇报人：XXX日期：XXX1contents目录行业发展概述行业环境分析行业现状分析行业格局及趋势12342Part01行业发展概述行业定义行业发展历程行业产业链3行业定义消费金融的定义:消费金融是指消费金融公司向各阶层消费者提供消费贷款的现代金融服务方式，具有单笔授信额度小、审批速度快、无需抵押担保、服务方式灵活、贷款期限短等优势。个人在消费时如果使用个人支票或信用卡来支付，那么这就是消费金融行为。金融机构也可以提供代缴水电费、代收货款的服务,让客户可以就近在住家或上班地点的分支机构缴纳其公用事业费，金融机构不仅不收手续费还会产生资金留存的收益，而消费者则会通过金融机构的便捷服务提高生活质量,这就是很典型的消费金融。消费金融的范围可囊括个人所有的收入来源及开支去向，因此我国消费金融创新业务拓展的空间广阔。4行业产业链我国消费金融行业属于金融业，受人民银行、银保监会和证监会的监督管理，消费金融的主要供应主体为银行、消费金融公司、小贷公司和互联网金融平台等，持牌金融机构和互联网金融平台负责风险控制及贷后管理，数据服务商、技术服务商、增信机构、催收机构等为消费金融行业提供底层支持。人民银行、银保监会、证监会数据服务商、技术服务商、增信机构、催收机银行、消费金融公司、小贷公司和互联网金融平台产业链概述5行业产业链人民银行、银保监会、证监会产业链上游数据服务商、技术服务商、增信机构、催收机产业链中游银行、消费金融公司、小贷公司和互联网金融平台产业链下游6Part02行业环境分析行业政治环境行业经济环境行业社会环境行业驱动因素7行业政治环境描述最高人民法院:《关于新民间借贷司法解释适用范围问题的批复》:明确由地方金融监管部门监管的小贷公司、融资担保公司、区域性股权市场、典当行、融资租赁、商业保理、地方AMC等七类地方金融组织，其因从事相关金融业务引发的纠纷，不适用新民间借贷司法解释。银保监会:《消费金融公司监管评级办法(试行)》:对消金公司的公司治理与内控、资本管理、风险管理、专业服务质量、信息科技管理五方面进行评级,将评级结果分为5个等级，数值越大表明机构风险越大。银保监会:《2020年第四季度中国货币政策执行报告》:我国居民债务继续扩张空间已非常有限,要高度警惕居民杠杆率过快上升的透支效应和潜在风险，不宜依赖消费金融扩大消费。8行业政治环境11部门2部门3部门银保监会《关于新民间借贷司法解释适用范围问题的批复》:明确由地方金融监管部门监管的小贷公司、融资担保公司、区域性股权市场、典当行、融资租赁、商业保理、地方AMC等七类地方金融组织，其因从事相关金融业务引发的纠纷，不适用新民间借贷司法解释。《消费金融公司监管评级办法(试行)》:对消金公司的公司治理与内控、资本管理、风险管理、专业服务质量、信息科技管理五方面进行评级,将评级结果分为5个等级，数值越大表明机构风险越大。《2020年第四季度中国货币政策执行报告》:我国居民债务继续扩张空间已非常有限,要高度警惕居民杠杆率过快上升的透支效应和潜在风险，不宜依赖消费金融扩大消费。银保监会最高人民法院9行业政治环境2商业银行与合作机构共同出资发放贷款，单笔贷款中合作方的出资比例不得低于30%﹔集中度指标，即商业银行与单一合作方发放的本行贷款余额不得超过—级资本净额的25%;限额指标,即商业银行与全部合作机构共同出资发放的互联网贷款余额，不得超过全部贷款余额的50%。《关于进一步规范商业银行互联网贷款业务的通知》明确大学生互联网消费贷款业务的监督管理、风险控制以及风险督查等事项。明确未经监管部门批准设立的机构―律不得为大学生提供信贷服务。《关于进一步规范大学生互联网消费贷款监督管理工作的通知》所有从事贷款业务的机构，在网站、移动端应用程序、宣传海报等渠道进行营销时，应当以明显的方式向借款人展示年化利率，并在签订贷款合同时载明，也可根据需要同时展示自利率、月利率等信息,但不应比年化利率更明显。《关于明示贷款年化利率的公告》平台机构在与金融机构开展引流、助贷、联合贷等业务合作中，不得将个人主动提交的信息、平台内产生的信息或从外部获取的信息以申请信息、身份信息、基础信息、个人画像评分信息等名义直接向金融机构提供，须实现个人信息与金融机构的全面“断直连”。整改通知1001020304行业经济环境经济学常把投资、消费、出口比喻为拉动GDP增长的三驾马车。当下，消费正在取代投资逐步成长为我国经济增长的第一推动力。2021年我国消费水平从疫情中恢复过来，社会消费品零售总额增至440823亿元，同比增长15%，超过2019年的消费品零售总额，我国居民消费需求的不断增长，是消费金融行业发展的基础。11行业社会环境除互联网金融与金融科技等因素驱动消费金融供给侧快速发展外，需求侧居民收入上升与新消费主义崛起也大大的提升了用户对消费金融的接受度与使用意愿。一方面，中国居民人均可支配收入逐年增加，2021年中国居民人均可支配收入35128元，同比2020年增涨13%；另一方面，中国居民消费结构中，医疗、教育等享受型高阶消费占比已经上升，2021年中国居民人均消费支出24100元，同比2020年增涨163%。12Part03行业现状分析行业现状行业痛点13行业现状17家已披露业绩的持牌消费金融公司中，除未披露净利润数据或缺少同期可比数据的4家机构外，其余13家消费金融公司2021年净利润均呈现增长态势，更有多家机构净利润同比增超200%。其中，头部机构在各项数据中均保持稳定。招联消金2021年总资产达14998亿元，营收1533亿元，利润30.63亿元；兴业消金总资产619亿元，营收891亿元，利润23亿元；马上消金总资产691亿元，营收100.1亿元，利润182亿元；中邮消金总资产4422亿元，营收586亿元，利润129亿元。从利润增长来看，湖北消费金融增长最快，同比增长471%。此外，开业不足两年的阳光消费金融也在2021年扭亏为盈，实现盈利08亿元。2020年受疫情影响，消金行业整体发展受限，使得消费金融公司2021年业绩同比增速较快；另外，消费金融公司自身主动加大投入，提升风控能力和精细化发展能力，也带动了业绩上涨。2021年消费金融机构普遍表现出色，一方面是由于宏观经济环境回暖，带动了消费需求的释放以及消费金融业务的复苏；另一方面，近年来消费金融机构所处的监管环境已趋于稳定，一些机构在经历2021年的战略调整后已逐步适应当下环境，重心已放在自身特色业务模式的打造方面。14行业市场情况随着消费金融公司的不断增多，我国消费金融行业的市场规模也不断扩大，传统消费金融机构如商业银行、消费金融公司等和互联网消费金融机构如电子商务平台、分期购物平台以及网上借贷平台等都取得了快速发展，2020年我国消费金融公司资产规模达52449亿元，行业发展进入强监管事情，市场规模增速减缓。消费者信贷余额包括用于购买商品和服务的在两个月及两个月以上偿还的家庭。消费者信贷余额增加表明消费支出和对经济的乐观情绪增加，近年来，我国狭义消费信贷余额持续增长，2021年增至17万亿元，同比增长9%，我国消费者对未来经济形势持乐观态度，更有利于消费金融行业15行业市场规模随着大数据、人工智能、云计算、区块链等新兴技术的发展与金融业的融合，我国互联网消费金融行业也取得快速发展，市场规模不断扩大，2021年我国互联网消费金融行业的放款规模达20.2万亿元，较2020年增长113%，余额规模为8万元，同比增长了4个百分点。16行业现状不良率2017年以来，我国商业银行的整体不良率较为稳定，信用卡不良率受疫情影响增值14%，信用卡作为消费金融行业的重要组成部分，其不良率反应了消费金融行业存在不良资产的风险，我国消费金融行业的发展随着互联网金融机构市场规模的扩大，也将面临下沉市场带来的信用风险。资金来源情况商业银行是消费金融主要的资金来源，除了自营信用卡和消费贷业务，也通过向持牌消费金融公司授信、与助贷平台合作等方式参与消费金融业务。从开立数来看，2017年以来，信用卡和借贷合一卡开立数增长率逐渐减慢，从88亿张增至2021年的8亿张，信用卡发行空间趋向饱和；从银行卡授信总额来看，2021年我国银行卡授信总额保持较为稳定的增长，增速也稍有下滑，2021年授信总额为202亿元，消费金融行业市场向互联网金融平台转移。17流通环节有待完善消费金融产品种类繁多，消费数量较大，质量参差不齐，试剂流通管理难以完善，导致消费金融行业目前在流通领域还面临许多问题。（1）在产品的流通中，许多环节缺少安全的冷链和冷库设施供应。在目前运输多为汽车和铁路运输的情况下，消费金融行业生产企业普遍采用运输箱内置冰冻袋的冷藏方式，在高温天气或长距离运输的情况下无法确保运输温度的稳定，影响试剂的安全性。（2）监管人员技术水平有待提高。消费金融产品是一种高技术含量的产品，产品研发涉及生物学、信息技术、电子技术、工程学等多项学科，而目前从事消费金融行业的人员50%以上是工商、质检管理等专业背景的人员，缺少必要的专业技术知识。知识背景的不匹配使得管理流程漏洞频发，消费金融行业整体监管水平有待提高。（3）中间环节加价严重。出于安全的考虑，国家对消费金融行业进出口标准与流程严格把控，环节复杂，中间环节加价严重，代理公司的介入可能使产品出厂价格上涨至少一倍以上，导致产品市场竞争力下降，阻碍本土消费金融行业企业的国际化进程。流通环节问题中间环节加价严重供应链质量监管Part04行业竞争格局及趋势行业发展趋势行业竞争格局行业代表企业19&&&行业竞争格局概述行业竞争格局概述中国政府正大力推动社会资本进入消费金融行业，对消费金融行业产品需求被迅速拉动，需求量呈现上升趋势，消费金融行业企业进军国民经济大产业的战略窗口期已经来临。消费金融行业各业态企业竞争激烈，当前，市场上50%以上的消费金融行业企业有外资介入，包括中外独（合）资、台港澳与境内合资、外商独资等，纯内资本土消费金融行业企业数目较少，约占消费金融行业企业总数的25%。此外，商业银行逐步进入消费金融行业，兴业银行、中心银行、民生银行等先后成立金融公司，涉足设备融资租赁业务。中国本土消费金融行业企业根据租赁公司股东背景及运营机制的不同又可以划分为厂商系、独立系和银行系三类三类消费金融行业企业各有优劣势：（1）消费金融行业企业具有设备技术优势，主要与母公司设备销售联动，以设备、耗材的销售利润覆盖融资租赁成本；（2）独立系消费金融行业企业产业化程度高，易形成差异化商业模式，提供专业化的融资租赁服务；（3）银行系消费金融行业企业背靠银行股东，能够以较低成本获取资金，且在渠道体系等方面具备一定优势。行业竞争格局截至2021年12月，多数持牌消费金融公司都取得了较好的业绩。头部的消费金融公司持续保持了优势，招联消费金融营收破150亿元，马上消费金融破100亿元，其次是兴业消费金融的891亿元，分居排名前三。从利润来看，中邮消费金融、盛银消费金融、湖北消费金融和小米消费金融的利润增速超过200%，其中湖北消费金融利润同比增长471%，小型消费金融机构得到快速发展。整体来看，头部机构无论是营收、净利润的增速，都远超行业平均水平，显示头部机构的集中度增长得更快，我国消费金融行业强者越强、弱者越弱的“马太效应”明显。21行业竞争格局截至2021年12月，多数持牌消费金融公司都取得了较好的业绩。头部的消费金融公司持续保持了优势，招联消费金融营收破150亿元，马上消费金融破100亿元，其次是兴业消费金融的891亿元，分居排名前三。从利润来看，中邮消费金融、盛银消费金融、湖北消费金融和小米消费金融的利润增速超过200%，其中湖北消费金融利润同比增长471%，小型消费金融机构得到快速发展。竞争格局1整体来看，头部机构无论是营收、净利润的增速，都远超行业平均水平，显示头部机构的集中度增长得更快，我国消费金融行业强者越强、弱者越弱的“马太效应”明显。竞争格局222行业发展趋势描述互联网背景股东增加:前期监管陆续出台对互联网贷款业务的规范政策﹐将促使互联网机构改变信贷业务经营模式，杠杆约束提升下需补充资本金。相对于互联网机构，持牌消金杠杆约束较低，设立持牌消金有助于互联网机构开展信贷业务。牌照稀缺价值凸显:目前国内消费金融市场为商业银行主导，持牌消金补充，能够满足差异化的信贷客户需求目前监管对消费金融公司审批较为谨慎，互联网监管加强的背景下，消金公司牌照稀缺性进一步提升。拓展资金来源。积极补充资本:持牌消金扩张速度较快，对消金公司的资金获取和资本补充提出更高要求。目前持牌消金负债来源以同业资金为主，未来可适当增加债券融资比重，如通过发行ABS提升资金使用效率。风控能力提升:前期部分消金公司存在信贷流程不规范﹑客户准入不严格﹑风险控制不完蘑等问题资产质量压力为存23行业发展趋势前期监管陆续出台对互联网贷款业务的规范政策﹐将促使互联网机构改变信贷业务经营模式，杠杆约束提升下需补充资本金。相对于互联网机构，持牌消金杠杆约束较低，设立持牌消金有助于互联网机构开展信贷业务。