LED芯片行业市场分析报告2024年

2024年LED芯片行业市场分析报告汇报人：XXX日期：XXX1contents目录行业发展概述行业环境分析行业现状分析行业格局及趋势12342Part01行业发展概述行业定义行业发展历程行业产业链3行业定义LED芯片是LED灯的核心组件，其主要功能是将电能转化为光能，芯片的主要材料为单晶硅。半导体晶片由两部分组成，一部分是P型半导体，在它里面空穴占主导地位，另一端是N型半导体，当两种半导体连接起来时，形成一个P-N结。当电流通过导线作用于这个晶片的时候，电子就会被推向P区，在P区里电子跟空穴复合，然后就会以光子的形式发出能量，光的波长也就是光的颜色，是由形成P-N结的材料决定的。MicroLED、MiniLED一样，都是基于微小的LED晶体颗粒作为像素发光点，区别在于，MicroLED是采用的1-10微米的LED晶体，实现0.05毫米或更小尺寸像素颗粒的显示屏；MiniLED则是采用数十微米级的LED晶体，实现0.5-2毫米像素颗粒的显示屏。目前，LEDinside将MicroLED的尺寸界定为75微米以下，且不带蓝宝石衬底。4行业产业链LED芯片产业链整体相对复杂，上游主要为衬底和气体等原材料，其中LED外延片的制备是非常关键的步骤，相应的制备设备MOCVD投资额占LED产线总投入的一半以上，是LED芯片制造中最关键的设备；中游主要企业主要为国产企业，包括三安光电、华灿光电等，下游其终端产品应用于通用照明、蓝光LED、紫外LED、高端显示的MiniLED和MicroLED以及电子功率器件等。衬底、工业气体、MO源国产企业通用照明、蓝光LED、紫外LED、高端显示的MiniLED和MicroLED产业链概述5行业产业链衬底、工业气体、MO源产业链上游国产企业产业链中游通用照明、蓝光LED、紫外LED、高端显示的MiniLED和MicroLED产业链下游6行业产业链上游硅片是LED上游关键原材料，就我国单晶硅片供给情况而言，截至2019年我国单晶硅片产能115GW，同比增长55%，产量为90GW，同比增长66%；2020年我国单晶硅平产能为235GW，产量为146GW。衬底材料在LED芯片成本中占比三成，目前行业整体市场供给相对集中,CR2高达71%，总体呈现双寡头格局，上游议价能力较强。产业链上游概述7行业产业链中游产业链中游概述8行业产业链下游从应用领域来看，通用照明是LED应用主要下游，显示屏和景观应用占比提升较快。根据前瞻产业研究院数据，尽管通用照明在LED应用的占比先下降再回升，目前仍然是主要下游，2021年占到LED应用的47%，LED在显示屏应用占比提升较快，从2016年12-13%提升到2021年的15%，表现出增长。近十年来，随着中国的城镇化建设进程加快，中国城市照明行业也保持较快的发展。根据住建部数据:中国城市道路照明灯数量由2013年的2195万盏增加至2020年的3046万盏，其中近一半使用的LED灯，为LED行业发展提供了庞大的需求空间。产业链下游概述9Part02行业环境分析行业政治环境行业经济环境行业社会环境行业驱动因素10行业政治环境描述:《十四五规划和2035年远景目标纲要》:培育壮大人工智能、大数据、区块链、云计算、网络安全等新兴数字产业，提升通信设备、核心电子元器件、关键软件等产业水平。构建基于5G的应用场景和产业生态，在智能交通、智慧物流、智薏能源、智慧医疗等重点领域开展试点示范。实施文化产业数字化战略，加快发展新型文化企业、文化业态、文化消费模式，壮大数字创意、网络视听、数字出版、数字娱乐、线上演播等产业。加快提升超高清电视节目制播能力，推进电视频道高清化改造，推进沉浸式视频、云转播等应用广电总局:广播电视技术迭代实施方案(2020-2022年):促进4K/8K超高清视频产业迭代创新和融合发展，同时指出在5G趋势下，大力推出5G高新视频新产品、新应用、新业态。接收端要发展智慧广电终端，大力推进终端标准化和智能化，推进人机交互技术应用，对于终端硬件设备与软件系统的集成化提出了更高要求发改委、商务部:《鼓励外商投资产业目录(2020版)》:将“TFT-LCD、OLED、AMOLED、激光显示、量子点、3D显示等平板显示屏、显示屏材料制(6代及6代以下TFT-LCD玻璃基板除外)”及“超高清及高新视频产品制造:4K/8K超高清电视机、4K摄像头、监视器以及互动式视频、沉浸式视频、VR视频、云游戏等高新视频端到端关键软硬件等”划入鼓励外商投资产业目录11行业政治环境11部门2部门3部门发改委、商务部《十四五规划和2035年远景目标纲要》:培育壮大人工智能、大数据、区块链、云计算、网络安全等新兴数字产业，提升通信设备、核心电子元器件、关键软件等产业水平。构建基于5G的应用场景和产业生态，在智能交通、智慧物流、智薏能源、智慧医疗等重点领域开展试点示范。实施文化产业数字化战略，加快发展新型文化企业、文化业态、文化消费模式，壮大数字创意、网络视听、数字出版、数字娱乐、线上演播等产业。加快提升超高清电视节目制播能力，推进电视频道高清化改造，推进沉浸式视频、云转播等应用广播电视技术迭代实施方案(2020-2022年):促进4K/8K超高清视频产业迭代创新和融合发展，同时指出在5G趋势下，大力推出5G高新视频新产品、新应用、新业态。接收端要发展智慧广电终端，大力推进终端标准化和智能化，推进人机交互技术应用，对于终端硬件设备与软件系统的集成化提出了更高要求《鼓励外商投资产业目录(2020版)》:将“TFT-LCD、OLED、AMOLED、激光显示、量子点、3D显示等平板显示屏、显示屏材料制(6代及6代以下TFT-LCD玻璃基板除外)”及“超高清及高新视频产品制造:4K/8K超高清电视机、4K摄像头、监视器以及互动式视频、沉浸式视频、VR视频、云游戏等高新视频端到端关键软硬件等”划入鼓励外商投资产业目录广电总局12行业政治环境2到2020年，初步形成超高清视频标准体系，制定急需标准20项以上，重点研制基础通用、内容制播、终端呈现、行业应用等关键技术标准及测试标准。到2022年，进—一步完善超高清视频标准体系，制定标准50项以上，重点推进广播电视、文教娱乐、安防监控、医疗健康、智能交通、工业制造等重点领域行业应用的标准化工作《超高清视频标准体系建设指南(2020版)》5G+智慧教育应用示范。基于5G、VR/AR、4K/8K超高清视频等技术，打造百校千课万人优秀案例，探索5G在远程教育、智慧课堂/教室、校园安全等场景下应用，重点开展5G+高清远程互动教学、AR/VR沉浸式教学、全息课堂、远程督导、高清视频安防监控等业务发展基于更高分辨率的非晶硅TFT-LCD《关于组织实施2020年新型基础设施建设工程(宽带网络和5G领域）的通知》显示器件、低温多晶硅TFT-LCD/AMOLED显示器件、金属氧化物TFT-LCD/AMOLED显示器件;发展基于硅基、柔性或印刷工艺的AMOLED等新型显示器件。发展基于Micro-LED、量子点、激光、碳基或全息等新型显示器件《工业企业技术改造升级投资指南(2019年版)》坚持整机带动，突破超高清成像、高带宽实时传输、超高速存储、HDR显示兼容与动态适配、三维声编解码与渲染、三维声采集、视频人脸识别、行为动态分析、医学影像诊断等关键技术，支持面向超高清视频的SoC核心芯片、音视频处理芯片、编解码芯片、存储芯片、图像传感器、新型显示器件等的开发和量产《超高清视频产业发展行动计划(2019-2022年)》1301020304行业驱动因素1234国家产业政策助力LED产业发展中国政府高度重视LED行业的发展，推出多项相关产业政策和发展规划，对推动整个LED行业发展和产业结构优化升级起到了至关重要的作用，为LED行业的快速持续发展奠定基础。LED芯片产业逐步形成五大聚集区发展前景PAGE3501030204随着中国LED芯片产业的快速发展，中国LED芯片产业将逐渐形成以长三角、珠三角、北方地区、福建江西地区和其他南方地区为主的五大产业聚集区。LED芯片产能逐步释放在LED芯片行业历经洗牌后，二线厂商退出以及随后落后产能退出之后，国内大厂将依靠资金、技术、规模优势大规模扩产高端产能。技术不断进步推动LED应用产业发展随着LED应用行业在新技术、新产品开发方面不断进步，LED发光效率的不断提高以及成本的持续降低，促使LED应用市场迅速扩大，产品渗透率大幅提升。14Part03行业现状分析行业现状行业痛点15行业现状就全球LED芯片规模而言，2020年全球疫情背景下，整体照明需求大幅度下降，加之国内占据全球LED市场占比持续提高，受国内停工影响，整体LED外延芯片规模出现较大幅度下降，同比2019年下降17%，约为94亿美元。从2021年国内市场规模变动来看，2021、2022年行业整体回暖，市场规模将回升。16行业市场情况数据显示，2020年我国LED外延芯片市场规模达221亿元，2021年以来，受益终端下游照明出口需求增长，叠加国内消费市场回暖，整体灯光照明行业市场回暖，CSA2021年整年产值将达到305亿元，同比2020年增长38%。从趋势来看，照明行业遵循3-4年的小周期规律，2022年仍将保持增长趋势。受益于下游应用市场扩张，我国LED芯片市场需求长期稳定增长，据统计，我国LED总产值从2008年的19亿元增长至2020年的221亿元，2008-2020年CAGR为269%；到2025年我国LED芯片产值将达到276亿元，2020-2025年CAGR为5%。17行业市场规模伴随芯片产能释放、产品结构优化升级初见成效、市场需求强劲，芯片环节龙头企业经营状况明显好转，其增长态势超过疫情之前。从营收方面来看，2021年前三季度主营LED芯片上市公司整体实现了营利双增，平均发展态势超过疫情前行业水平。主营LED芯片上市公司营收合计1470亿元，较去年同期增长521%，利润总额160亿元，同比增长1594%。在拓展多元化业务的同时，Mini/Micro-LED和高端白光成为芯片企业争夺焦点。三安半导体继与TCL华星宣布战略合作、共同成立联合实验室之后，不断加强专利布局，合资项目已于厦门开工建设；华灿光电继与京东方开展Mini-LED战略合作之后，又与珠海华发实体产业研究院投设先进半导体研究院，加大研发资源整合力度；乾照光电、聚灿光电等也均投资进行Mini-LED和高光效白光芯片扩产。根据CSAResearch统计，2021年全年LED芯片行业共发生6起投资事件，累计披露投资额超过100亿元。其中三起为Mini/Micro产业化投资事件，累计披露投资超过统计金额的98%。18流通环节有待完善LED芯片产品种类繁多，消费数量较大，质量参差不齐，试剂流通管理难以完善，导致LED芯片行业目前在流通领域还面临许多问题。（1）在产品的流通中，许多环节缺少安全的冷链和冷库设施供应。在目前运输多为汽车和铁路运输的情况下，LED芯片行业生产企业普遍采用运输箱内置冰冻袋的冷藏方式，在高温天气或长距离运输的情况下无法确保运输温度的稳定，影响试剂的安全性。（2）监管人员技术水平有待提高。LED芯片产品是一种高技术含量的产品，产品研发涉及生物学、信息技术、电子技术、工程学等多项学科，而目前从事LED芯片行业的人员50%以上是工商、质检管理等专业背景的人员，缺少必要的专业技术知识。知识背景的不匹配使得管理流程漏洞频发，LED芯片行业整体监管水平有待提高。（3）中间环节加价严重。出于安全的考虑，国家对LED芯片行业进出口标准与流程严格把控，环节复杂，中间环节加价严重，代理公司的介入可能使产品出厂价格上涨至少一倍以上，导致产品市场竞争力下降，阻碍本土LED芯片行业企业的国际化进程。流通环节问题中间环节加价严重供应链质量监管Part04行业竞争格局及趋势行业发展趋势行业竞争格局行业代表企业20&&&行业竞争格局概述行业竞争格局概述中国政府正大力推动社会资本进入LED芯片行业，对LED芯片行业产品需求被迅速拉动，需求量呈现上升趋势，LED芯片行业企业进军国民经济大产业的战略窗口期已经来临。LED芯片行业各业态企业竞争激烈，当前，市场上50%以上的LED芯片行业企业有外资介入，包括中外独（合）资、台港澳与境内合资、外商独资等，纯内资本土LED芯片行业企业数目较少，约占LED芯片行业企业总数的25%。此外，商业银行逐步进入LED芯片行业，兴业银行、中心银行、民生银行等先后成立金融公司，涉足设备融资租赁业务。中国本土LED芯片行业企业根据租赁公司股东背景及运营机制的不同又可以划分为厂商系、独立系和银行系三类三类LED芯片行业企业各有优劣势：（1）LED芯片行业企业具有设备技术优势，主要与母公司设备销售联动，以设备、耗材的销售利润覆盖融资租赁成本；（2）独立系LED芯片行业企业产业化程度高，易形成差异化商业模式，提供专业化的融资租赁服务；（3）银行系LED芯片行业企业背靠银行股东，能够以较低成本获取资金，且在渠道体系等方面具备一定优势。行业竞争格局2010-2012年，我国出现大量LED企业上市热潮，同时背光、照明、显示等技术领域迎来突破。2012-2017年，我国LED行业增长迅速，收入规模快速攀升至全球首位。近年LED行业逐步进入结构性深度调整阶段，随着落后产能淘汰、高端LED应用的技术壁垒提升以及龙头企业规模优势显现，龙头企业的行业地位进一步稳固。2021年，三安光电、华灿光电与蔚蓝锂芯三家公司分别占据中国LED芯片产能的368%、128%和63%，占据了行业总产能的过半江山。22行业发展趋势描述趋势1:随着技术进步和交叉融合带来的市场蓬勃发展，尤其是以下方面市场增长潜力巨大:在通用照明领域，高光品质、智能照明产品将在消费升级市场加速渗透；趋势2:工业、商业照明以及体育场馆、舞台照明等专业照明领域的门槛较高，未来市场和利润空间仍然较大趋势3:室内外智能照明市场将保持高速增长，特别是5G网络加速建设将推动LED多功能灯杆在智慧城市中发挥重要的载体作用。趋势4:在LED显示方面，MiniLED背光和显示市场大幕已开，将持续高速增长，在车用LED方面，大陆和台湾地区厂商在前期技术积累和供应链突破的基础上，有望从本土品牌整车供应链切入，逐渐在前装市场站稳脚步23行业发展趋势随着技术进步和交叉融合带来的市场蓬勃发展，尤其是以下方面市场增长潜力巨大:在通用照明领域，高光品质、智能照明产品将在消费升级市场加速渗透；工业、商业照明以及体育场馆、舞台照明等专业照明领域的门槛较高，未来市场和利润空间仍然较大室内外智能照明市场将保持高速增长，特别是5G网络加速建设将推动LED多功能灯杆在智慧城市中发挥重要的载体作用。在LED显示方面，MiniL