铅锌冶炼行业市场分析报告2024年

2024年铅锌冶炼行业市场分析报告汇报人：XXX日期：XXX1contents目录行业发展概述行业环境分析行业现状分析行业格局及趋势12342Part01行业发展概述行业定义行业发展历程行业产业链3行业定义铅锌冶炼指将铅锌矿石经过冶炼过程，提取出铅和锌金属的过程。根据国家统计局制定的《国民经济行业分类与代码》，我国把铅锌冶炼归入有色金属冶炼及压延加工业（国家统计局代码32）中的常用有色金属冶炼（C321），其统计4级码为C3212。铅锌冶炼产品主要有粗铅、电解铅、铅基合金、矿产铅、再生铅、电解锌、精馏锌、蒸馏锌、氧化锌、锌粉、锌饼、锌基合金等。4行业产业链上游铅锌冶炼产业链上游环节主要包括铅锌矿采选企业，以及相关冶炼设备生产制造企业。其中，铅锌矿采选企业负责开采铅锌矿石，如闪锌矿、菱锌矿、异锌矿以及纤锌矿等，并对其进行初步的加工和选矿处理，获得铅锌精矿。产业链中游则是铅锌冶炼企业，负责接收上游环节提供的铅锌精矿，通过一系列物理和化学过程，将其转化为粗铅、粗锌或铅锌合金。随后，这些粗制金属会进一步经过精炼过程，以去除其中的杂质，提高金属的纯度，得到精炼后的铅和锌。产业链下游涉及铅锌金属的应用和加工。在这一阶段，铅和锌被广泛应用于汽车、电力、建筑等多个行业。例如，铅可以用于制造电池、电缆护套和防水材料；锌则被广泛用于防腐涂层、合金制造以及化工生产等领域。此外，铅锌冶炼过程中产生的副产品，如硫酸等，也在化工行业中有着广泛的应用。产业链上游概述5行业产业链中游云南驰宏锌锗股份有限公司前身云南会泽铅锌矿始建于1951年，公司成立于2000年，于2004年4月在上海证券交易所挂牌上市，股票简称“驰宏锌锗”。驰宏锌锗是一家以铅锌锗产业为主，集地质勘探、采矿、选矿、冶炼、化工、深加工、贸易和科研为一体的综合性矿业公司，是我国铅锌冶炼行业代表上市企业之一。2023年驰宏锌锗营业收入为2154亿元，同比增长0.24%。产业链中游概述6行业产业链下游株洲冶炼集团股份有限公司源于1956年始建的株洲冶炼厂，2000年开始由工厂制转为公司制、股份制，2004年在上海证券交易所上市，股票简称“株冶集团”。株冶集团拥有独立的铅锌矿山资源，成为一家集铅锌等有色金属的采选、冶炼、销售为一体的综合性公司，主营产品有锌锭、热镀用锌合金锭、铸造锌合金锭、镉锭等。2023年前三季度株冶集团营业收入为1406亿元，同比下降02%。产业链下游概述7Part02行业环境分析行业政治环境行业经济环境行业社会环境行业驱动因素8行业政治环境主管部门和监管体制:我国铅锌冶炼行业的主管部门主要为国家发改委、工信部、自然资源部、生态环境部、应急管理部等部门。国家发改委负责发布《产业结构调整指导目录》，列明产业中鼓励、限制和淘汰类技术和项目，对行业发展进行宏观调控；工信部负责制定并组织实施行业规划、计划和产业政策，提出优化产业布局、结构政策建议；自然资源部负责全国矿产资源勘查、开采监督管理工作；环境部负责监督和监控铅锌采选、冶炼过程中的环境保护工作；应急管理部负责铅锌冶炼行业安全生产监督管理，制定安全生产管理规定等。此外，铅锌冶炼行业自律性行业组织为中国有色金属工业协会，下设铅锌分会，主要职责是促进政府与企业以及企业之间的沟通、协助政府制定相关政策、行业统计调查、促进国际合作等。行业相关政策:近年来，针对于铅锌冶炼行业发展，中央及地方有关部门相继发布的一系列政策，一方面提出，支持加强铅锌冶炼伴生有价金属提取、提纯等技术研发应用，提高资源综合利用率，有序发展铅锌冶炼及下游加工产业，推动产业延伸高端产品链条；另一方面更是重点提到，支持重点推广锌精矿大型焙烧技术、液态高铅渣直接还原技术、复杂多金属铁闪锌矿绿色高效炼锌新技术、锌二次资源萃取关键技术，重点研发难选冶难处理铅锌复合矿熔池熔炼、铅冶炼低碳还原、氨法炼锌、锌加压湿法冶金等技术，全力推动铅锌冶炼产业绿色节能改造。9Part03行业现状分析行业现状行业痛点10行业现状近年来，随着国家经济发展程度日益提升，市场工业化进程加速推进，以及新能源汽车等新兴产业加速发展，我国铅锌冶炼产品消费需求日益扩张，为国内铅锌冶炼行业发展提供重要动力。在此情况下，我国铅锌冶炼产业进入高速发展时期，业内铅锌冶炼厂生产产品量不断增长。国家统计局数据显示，2023年我国铅、锌产量分别为754万吨、712万吨，较2020年增长率分别为173%、132%；2024年1-2月，国内铅、锌产量分别为115万吨、129万吨，同比变化率分别为-15%、15%。2020-2024年2月中国铅、锌产量变化11行业痛点环境保护压力增大铅锌冶炼行业属于典型的高能耗、高污染、资源性的“两高一资”行业，随着我国政府越来越重视环保问题，一系列环境保护法规及政策相继出台，行业环境保护压力越来越大。未来，随着国家各级政府加大环境污染治理力度，作为重要污染源之一的铅锌产业链上的冶炼业务，特别是一些民营企业的不符合环保要求的冶炼业务，势必受到较大抑制，一些落后企业及产能将被迫退出市场，环境污染治理所带来的压力将一定程度限制铅锌冶炼行业的产能释放。国内铅锌精矿供给能力不足虽然我国铅锌矿产资源总量比较丰富，但区域分布相对不均，且总体而言，贫矿较多、富矿较少，共生矿较多、单矿种矿少，导致国内铅锌资源开发利用难度较高，成本较大。在此情况下，我国铅锌冶炼能力大于矿山开采能力，国内铅、锌精矿供应不足，部分铅、锌精矿需要依赖进口。铅锌精矿的供应能力不足一定程度上制约了铅锌冶炼行业的发展。产能过剩与供需失衡全球铅锌冶炼产能相对充裕，但不同地区和国家之间的供需情况存在一定差异。在一些主要铅锌生产国，如中国、澳大利亚、俄罗斯、美国等，虽然拥有较为充足的产能，但产能的急剧扩张可能导致矿产资源大量消耗，环境污染加剧，并造成生产经营集中度下降，产业结构性矛盾突出。产能过剩可能导致市场竞争加剧，铅锌冶炼企业将面临更大生存压力，对行业平稳健康发展也会造成巨大影响。12123行业壁垒行业壁垒行业准入壁垒:国家发布实施的《铅锌行业准入条件》对新建铅锌产能的生产规模、自有矿山资源、冶炼的技术工艺、能源消耗、资源综合利用和环境保护等方面作出了相关规定。根据该文件，进入铅锌冶炼行业的企业需要具备一定的资本实力、技术水平和管理水平，产业存在着一定的行业准入壁垒。此外，《产业结构调整指导目录（2023年本）》中，铅锌冶炼行业中，单系列5万吨/年规模以下铅冶炼、再生铅项、单系列10万吨/年规模以下锌冶炼项目（含锌二次资源利用除外）被列为限制类项目，进一步体现了明确的行业准入标准。资源壁垒:在铅锌产品生产成本中，铅锌矿产资源成本占据主要地位。特别是，目前国内已探明的大型铅锌矿床少，低品位资源占比较高，铅锌平均品位较低，导致我国铅锌矿产资源开采难度较大，开采价值低，且随着铅锌资源开发利用程度加深，市面上铅锌资源开采量增速逐步放缓。在此背景下，我国具有竞争优势的较大规模的铅锌冶炼企业大部分都拥有铅锌矿产资源，没有矿产资源而单纯依赖对外采购铅锌精矿的企业很难在激烈的竞争中取胜。另外，政府对新建铅锌冶炼项目也要求有自有矿产资源的支持。因此，矿产资源成为进入铅锌冶炼行业的一个重要壁垒。资金人才壁垒:铅锌冶炼行业是一个资金密集型行业，需要进行大量的固定资产投资，企业业务发展推进具有较大的资金需求。同时，铅锌冶炼企业生产规模、产品质量、工艺、设备等行业标准不断提高，企业扩大产能、投资或更新工艺和生产设备均需要大额资金投入，形成了行业进入的资金壁垒。另外，由于铅锌冶炼流程较长，企业需要拥有专业性技术人才团队进行生产推进。而技术团队的形成往往需要较长周期，相较于行业内现有企业往往已具备良好的人才储备及完善的人才梯队，新进入企业则是难以在短时间内解决其人才缺乏问题，使得铅锌冶炼行业也存在着一定的人才壁垒。行业壁垒铅锌冶炼行业是一个资金密集型行业，需要进行大量的固定资产投资，企业业务发展推进具有较大的资金需求。同时，铅锌冶炼企业生产规模、产品质量、工艺、设备等行业标准不断提高，企业扩大产能、投资或更新工艺和生产设备均需要大额资金投入，形成了行业进入的资金壁垒。另外，由于铅锌冶炼流程较长，企业需要拥有专业性技术人才团队进行生产推进。而技术团队的形成往往需要较长周期，相较于行业内现有企业往往已具备良好的人才储备及完善的人才梯队，新进入企业则是难以在短时间内解决其人才缺乏问题，使得铅锌冶炼行业也存在着一定的人才壁垒。在铅锌产品生产成本中，铅锌矿产资源成本占据主要地位。特别是，目前国内已探明的大型铅锌矿床少，低品位资源占比较高，铅锌平均品位较低，导致我国铅锌矿产资源开采难度较大，开采价值低，且随着铅锌资源开发利用程度加深，市面上铅锌资源开采量增速逐步放缓。在此背景下，我国具有竞争优势的较大规模的铅锌冶炼企业大部分都拥有铅锌矿产资源，没有矿产资源而单纯依赖对外采购铅锌精矿的企业很难在激烈的竞争中取胜。另外，政府对新建铅锌冶炼项目也要求有自有矿产资源的支持。因此，矿产资源成为进入铅锌冶炼行业的一个重要壁垒。资金人才壁垒资源壁垒行业准入壁垒国家发布实施的《铅锌行业准入条件》对新建铅锌产能的生产规模、自有矿山资源、冶炼的技术工艺、能源消耗、资源综合利用和环境保护等方面作出了相关规定。根据该文件，进入铅锌冶炼行业的企业需要具备一定的资本实力、技术水平和管理水平，产业存在着一定的行业准入壁垒。此外，《产业结构调整指导目录（2023年本）》中，铅锌冶炼行业中，单系列5万吨/年规模以下铅冶炼、再生铅项、单系列10万吨/年规模以下锌冶炼项目（含锌二次资源利用除外）被列为限制类项目，进一步体现了明确的行业准入标准。流通环节有待完善铅锌冶炼产品种类繁多，消费数量较大，质量参差不齐，试剂流通管理难以完善，导致铅锌冶炼行业目前在流通领域还面临许多问题。（1）在产品的流通中，许多环节缺少安全的冷链和冷库设施供应。在目前运输多为汽车和铁路运输的情况下，铅锌冶炼行业生产企业普遍采用运输箱内置冰冻袋的冷藏方式，在高温天气或长距离运输的情况下无法确保运输温度的稳定，影响试剂的安全性。（2）监管人员技术水平有待提高。铅锌冶炼产品是一种高技术含量的产品，产品研发涉及生物学、信息技术、电子技术、工程学等多项学科，而目前从事铅锌冶炼行业的人员50%以上是工商、质检管理等专业背景的人员，缺少必要的专业技术知识。知识背景的不匹配使得管理流程漏洞频发，铅锌冶炼行业整体监管水平有待提高。（3）中间环节加价严重。出于安全的考虑，国家对铅锌冶炼行业进出口标准与流程严格把控，环节复杂，中间环节加价严重，代理公司的介入可能使产品出厂价格上涨至少一倍以上，导致产品市场竞争力下降，阻碍本土铅锌冶炼行业企业的国际化进程。流通环节问题中间环节加价严重供应链质量监管Part04行业竞争格局及趋势行业发展趋势行业竞争格局行业代表企业16&&&行业竞争格局概述行业竞争格局概述中国政府正大力推动社会资本进入铅锌冶炼行业，对铅锌冶炼行业产品需求被迅速拉动，需求量呈现上升趋势，铅锌冶炼行业企业进军国民经济大产业的战略窗口期已经来临。铅锌冶炼行业各业态企业竞争激烈，当前，市场上50%以上的铅锌冶炼行业企业有外资介入，包括中外独（合）资、台港澳与境内合资、外商独资等，纯内资本土铅锌冶炼行业企业数目较少，约占铅锌冶炼行业企业总数的25%。此外，商业银行逐步进入铅锌冶炼行业，兴业银行、中心银行、民生银行等先后成立金融公司，涉足设备融资租赁业务。中国本土铅锌冶炼行业企业根据租赁公司股东背景及运营机制的不同又可以划分为厂商系、独立系和银行系三类三类铅锌冶炼行业企业各有优劣势：（1）铅锌冶炼行业企业具有设备技术优势，主要与母公司设备销售联动，以设备、耗材的销售利润覆盖融资租赁成本；（2）独立系铅锌冶炼行业企业产业化程度高，易形成差异化商业模式，提供专业化的融资租赁服务；（3）银行系铅锌冶炼行业企业背靠银行股东，能够以较低成本获取资金，且在渠道体系等方面具备一定优势。行业竞争格局随着全球化发展和市场整合深入，我国铅锌冶炼行业发展日益国际化，国内企业面临的国际市场挑战和机遇日益增加，产业竞争不断激烈。从国内铅锌冶炼企业分析，根据企业竞争实力和业务规模，我国铅锌冶炼行业可大致分为三大梯队:第一梯队企业往往拥有自主的铅锌矿产资源，且通常具有较大的生产规模、先进的技术水平，占据较高的市场份额，在技术创新、成本控制、品牌建设等方面具有较强的优势，能够引领行业的发展趋势，如株冶集团、中金岭南、驰宏锌锗等；第二梯队企业则是在某个领域或某个产品上具有独特的优势或特色，产能规模适中、技术实力较强且具有一定市场份额的中型企业与特色企业，如宏达股份等；第三梯队企业通常指产能规模较小、市场份额有限的小型企业和新兴企业，这部分企业数量众多，且大部分均专注于某个细分领域或市场，通过技术创新、差异化经营等方式在市场立足，在行业中发挥着不可或缺的作用。18行业发展趋势一方面，在“一带一路”、粤港澳大湾区建设等国家战略规划加快实施背景下，我国经济将保持稳定增长，汽车、电力等铅锌冶炼下游行业应用需求将保持增长趋势，将为国内铅锌冶炼行业发展提供强有力支撑，产业发展前景广阔。