企业面临的财务风险及其防控策略

现阶段，在社会经济发展与进步的背景下，各企业面临的市场竞争也更加激烈。要想在激烈的市场竞争中占据有利地位，企业就需要规避风险，提高自身的综合竞争力。财务风险是企业经常面临的风险之一。财务风险指的是企业在资本运营、投资管理、筹资管理、收益分配等环节发生的各种不可控、不确定问题，进而引发收益损失或收益偏差，致使企业出现严重的经济损失，最终演变成财务危机。在当前社会经济转型发展的关键阶段，企业要加强对财务风险的重视，建立健全风险防控体系，以此有效实现企业可持续发展。一、企业财务风险的特点通常情况下，企业发生财务风险面临各种各样的影响因素，如政策、市场等。同时，企业财务风险还有着多种特点，这些特点也对企业开展风险管控工作造成一定影响。首先，企业日常生产经营涉及多个环节，且每一个环节都存在引发财务风险的可能性，这就导致财务风险出现的时间和造成的损失往往无法被精准预测。其次，企业中的财务风险无法被完全消除。企业通常需要借助管控手段规避风险或转移风险，从而降低损失，维护企业利益。再次，企业风险和企业收益有着正相关关系。企业风险越大，则伴随的收益也就越大，因此，一些企业会选择铤而走险，没有意识到控制财务风险的重要性。最后，企业发展也会受到财务风险的影响。因此，企业必须加强财务风险防控。做好财务风险防控不仅能够减少资金损失，提升企业效益，也可以促进企业综合竞争能力的提高，推动企业向现代化与规范化的方向发展。二、企业财务风险的主要类型第一，信用风险。这种风险指的是企业、客户及供应商等主体在签订合同后，因对方并未严格履行合同中规定的义务而出现的风险。比如，客户或供应商受自身财务状况影响而无法及时支付对应货款，导致企业货款收回不及时或不全面，最终引发信誉损失与企业资金紧张的情况。在企业发展中，信用风险属于十分常见的一种风险，也是防范难度与控制难度较高的风险。第二，利率风险。这种风险指的是企业债券价格与利率等受市场变化影响而出现的风险。例如，如果企业借款利率为5%的固定利率，但因为市场利率上涨，企业就需要支出更多利息，从而增加企业财务成本。这样一来，企业可以借助多种手段来应对或减少这种风险，如制定科学的财务规划，对市场利率可能发生的变化进行预测。第三，市场风险。这种风险指的是企业在金融交易或实物交易期间，受市场价格变化影响而出现的风险。比如，由于市场行情变化，企业出现经营不善或者库存大量积压等情况。对于市场风险，企业可以借助调整库存或者编制预测方案等手段来应对。第四，流动性风险。这种风险是指企业短时间内变现不及时所引发的风险。比如，企业资产第一时间无法变现，致使企业现金流紧张，应付款第一时间无法支付。对此，企业可以通过编制科学资金规划或优化资金管理的方式来应对[1]。三、企业财务风险的基本分析思路（一）基于资产负债情况对财务风险进行分析基于资产负债这一角度进行分析，通常包括三个不同方面。第一，购置获取的流动资产大多都是从流动负债中筹集的，少数是从长期负债中筹集的；而固定资产则是从自有资产与长期负债中筹集的，即所有流动负债都用于对流动资产进行筹集，所有自有资产都用于对固定资产进行筹集，这属于一种常见资本结构，有着较低的财务风险隐患。第二，在资产负债表当中的累计结余为红字，这代表一些自有资产受到亏损与侵蚀影响，总资本当中的自有资金比例也明显下降，表明企业发生了财务危机，需要加强警惕与重视。第三，所有自有资本被侵蚀或出现亏损，同时占据着一部分负债，这样的情况是典型的资不抵债，是一种高度风险问题，需要应用强制措施加以应对[2]。（二）基于企业收益情况对财务风险进行分析基于企业收益这个角度来分析，主要包括以下几个层次：经营收益、经常性收益、过程收益。细致分析这些层次的不同收益，便能够发现一些隐藏风险隐患。具体主要包括以下几种情况：第一，当经营收益处于盈利状态，但经常性收益处于亏损状态时，则表明企业内部资本结构明显不合理，有着沉重的利息负担与较大的举债规模，所以存在风险隐患；第二，当经营收益和经常性收益都处于盈利状态时，但过程收益处于亏损状态，则表明可能存在资产损失情况，当问题较为严重时，还有可能造成企业财务危机，因此需要提高重视度；第三，当企业经营收益出现亏损情况时，则表明企业出现了财务危机征兆；第四，当三个层次的收益都处于盈利状态时，则表明企业处于正常生产经营状态。四、企业财务风险的防控策略（一）建立健全风险评价体系对财务风险进行系统性、合理性、全面性防范，需要企业结合经营与发展过程中的具体情况，对财务风险评价体系进行完善。在建立与完善风险评价体系过程中，一个重点内容就是科学选择指标，具体如下：第一，债务偿还能力指标[3]，包括现金流动型债务和现金债务总数等；第二，支付能力水平指标，包括现金支付水平比等方面；第三，盈利能力水平指标，包括销售收入比、利润现金总数比等；第四，发展水平指标，包括企业经营活动中的现金流量增长比和资金筹集活动中的现金流量增长比等。与此同时，借助层次性分析的方式来明确评价指标的具体权重，还要评价与分析企业出现财务风险的概率及其危害程度。此外，为促进财务风险评价体系持续改进和优化，同时满足监管要求，企业可以采取自我评价和检查评价两种方式进行风险评价，通过自我评价推进风险防控体系的执行，夯实工作基础；通过检查评价推进“权力清单、规章制度、风控手册”三位一体内部控制体系的落实。自我评价主要包括三个方面：一是落实上年度内控缺陷的整改情况；二是按照“权力清单、规章制度、风控手册”三位一体的制度体系，对各部门负责的各关键控制点、各关键环节及评价期内规章制度建设运行情况进行自我评价；三是对风控专项工作开展情况进行自我评价。总之，企业要结合各部门自我评价报告对“权力清单、规章制度、风控手册”三位一体内部控制体系运行和执行情况进行检查评价，同时对下属子公司或分公司的财务风险防控体系运行情况进行抽查。（二）维持科学的债务规模企业在尽可能维持资产合理流动的前提下，还应当对债务规模与债务结构进行严格把控。通常情况下，企业需要使债务规模和债务偿还能力保持协调。因为企业内部只有具备所有者权益的部分才可以作为偿还债务的来源，所以举债规模需要契合企业内部所有者权益，通常不能够超出净资产总额。但不同行业通常有着不同的情况，针对部分固定资产比例相对较高的行业来说，因为资产缺少流动性，所以用在偿还债务方面的资金大多数为货币资金。对于这种类型的企业来说，负债规模通常还需要更小一点。除此之外，企业在负债规模明确过程中还要重点考虑盈利能力因素。因为盈利能力越强大，也就表明效益越好，企业负债能够创造更好的效益，并且也能够保障还款，所以可以视情况将负债规模进行扩大。此外，企业资金的实际周转速度也属于必须考虑的关键性因素。如果企业资金有着较快的周转速度，且生产周期相对较短，也能够快速完成销售，则更容易筹措还款资金；相反，则可能发生欠款问题，这时企业需要视情况减少负债。（三）注重全流程财务风险防控首先，做好事前风险控制。在进行事前风险控制过程中，企业应当贯彻严谨的工作理念，在进行财务决策过程中一方面要考虑最终收益，另一方面还需要考虑过程风险。比如，企业可以借助风险决策、弹性预算以及概率分析等方法来预估财务风险出现的概率，以便对财务风险进行及时且有效的防范。其次，做好事中风险控制。在这个阶段，企业应当借助定量分析与定性分析相结合的方式来评判财务风险发生情况，有效控制偏差问题，防止企业财务风险扩大。同时，企业还应当借助资金监管工作机制来防控企业财务风险。比如，企业可以分析赊账款与销账款的实际情况，并定期对资产管理的实际情况进行考核，把握好流动资金的管理与投放等。最后，做好事后风险汇总[4]。在这个阶段，对于已发生的财务风险，企业应当及时建立完善的风险档案，并对风险进行分类汇总，分析风险出现的根本原因、影响程度和发生过程等，并总结汲取其中的教训和规律，以便为日后的防控工作提供参考。（四）提高营运过程中的风险防控能力企业要想在日常营运过程中加强财务风险管控，首先需要做好货物库存管理，建立健全库存预算管理体系，根据市场经济情况、销售渠道以及企业经营状态等因素，对库存管理方案进行优化，提升企业库存管理的整体水平，以求进一步降低企业日常营运成本。其次，企业需要做好应收账款的管理工作，建立健全客户信用等级评价系统，加强对客户债务偿还能力、经营状态和财务情况等方面的分析，制定出针对性的销售政策，注重“信用销售”的体现[5]。企业还要对收款方案进行优化调整，防止因为坏账等因素而引发企业在应收账款方面的财务隐患。此外，企业还要对风险防控工作能力进行定期的评价，每年年底前提出财务风险防控体系评价方案，包括评价对象和范围、评价期限、评价工作程序、时间安排和工作要求等内容，组织风险防控体系评价工作。评价工作要结合企业日常生产经营情况，同时兼顾风险与业务代表性，科学地选择重点测试内容和流程范围，将有限的时间和精力投入高风险领域、关键流程和关键环节的评价中，着力解决突出问题，确保评价工作有的放矢、卓有成效，保证评价质量。（五）健全相关激励机制与约束机制企业对开展财务风险防范工作中的激励机制和约束机制进行完善，需要重点把握以下方面。第一，明确企业管理人员需要肩负的风险防范责任。为了让管理人员和员工能够开展高水平的财务风险管理与防范工作，企业需要从经济层面、组织层面等出发，划分明确的防范责任。第二，企业需要赋予管理人员相应的管理权限[6]。要想让管理人员真正肩负起责任，企业就需要为他们提供足够的权限，并确保权限与责任能够有效匹配。第三，企业要给予财务风险防范管理人员一些应得利益，根据责、权、利相结合的基本思路，让管理人员与责任承担人员能够享有相同的风险补偿。这属于对责任承担人员在管理活动当中进行的精神补偿、心理补偿与物质补偿[7]。对时刻需要肩负资金筹措决策风险、项目投资与项目决策可行性风险、企业收益可靠性风险等压力的风险管理人员而言，获得风险补偿是属于理所应当的，这样能够在一定程度上调动他们的工作热情，提高他们对财务风险进行防范的积极性与动力。（六）完善财务风险预警措施风险预警在企业发展过程中有着不可或缺的作用，企业要有效运用信息技术与财务风险预警措施，进一步提高风险防范水平[8-9]。首先，企业在进行财务风险预警过程中，对于财务人员来说，需要充分关注与重视企业当前的现金流情况，并借助科技手段做好财务信息数据的记录工作。其次，企业要想落实有效的风险预警措施，需要提前预知财务风险并做好监管工作，预测企业发展中各种潜在的财务危机。再次，企业在现代化建设与发展中还应当通过风险预警