国家电网公司资金管理案例分析

国家电网公司资金管理案例分析关键字：国家电网资金管理案例分析

一、国家电网公司资金管理的特点

货币资金规模相对稳定。目前，电力市场仍然是成长型，从中长期看，电力需求将保持稳步增长。我国政府价格主管部门对电网经经营企业输配电的总体收入进行监督和管理，各类输配电价的基础是以核定的准许收入为主。在输配电价上存在管制刚性，主要是电价、输配电价和销售电价的有效传导机制不太成熟。因此，客观上，就需要国家电网保持货币资金规模的相对稳定。

国网的一个资金管理的另外一个特点是资金管理地域范围广，电费归集需要借助商业银行网点。公司经营区域包括26个省（自治区、直辖市），覆盖国土面积的88％以上。公司拥有57个全资企业（含区域电网公司和省电力公司30个）、控股企业，参股中国南方电网有限责任公司，直接服务客户1.45亿户。由此可见其资金管理地域范围之广。

投资规模大，融资需求多。根据国家电网公司官方公布信息可知，2009年公司完成固定资产投资3,110.56亿元，同比增长22.97%；2010年1-9月，公司完成固定资产投资1,745.4亿元，其中电网投资1,586.2亿元，完成售电量2万亿千瓦时，同比增长20.7%；国家电力市场交易电量2,651亿千瓦时，同比增长20.5%。公司“十二五”电网投资将超过1.7万亿元，其中特高压电网投资将超过5,000亿元。如此庞大的投资和融资规模，更加需要加强国家电网的资金管理。

二、国家电网公司资金管理模式

集中管理。为推进集团资金效益最大化，国家电网公司将资金集中于中国电力财务有限公司。中国电财以“积极稳妥，分步实施，全面推进”为指导原则，大力开展统一结算工作。基本实现了支付结算全部通过中国电财办理核算。截至2008年8月末，中国电财年资金结算总量*****.66亿元，同比提高结算率25.96%，统一结算工作成效初显。

银行账户管理。中国电财采取利用银行现金集中管理服务产品功能，进行资金集中结算，通过公司内部网络专线连接，构建统一规范合理的资金结算平台，通过“服务对象――中国电财――合作银行”这样一种方法，实现了不同银行帐户之间办理的各项结算业务。这种方式大大提高了公司资金的归集比例，又有效地降低了帐户。除此之外，中国电财，还与工商银行、建设银行和农业银行等商业银行建立起统一标准接口和专线连接。

“双降”管理与安全备付制度。国网资金管理中心针对各网省公司贷款存量和货币资金存量双高的现象提出了贷款存量与货币资金存量“双降”要求。目前，各省网公司的贷款规模在一定程度有所下降，货币资金存量也有较大规模地压降。为了加强资金存量管理，公司一方面对各省网的超安全备付额度资金进行集中管理和统一运作；另一方面组织专门力量，建立安全备付考核机制，在保证各单位维持日常正常开支的基础上加强了资金的管理。

三、案例启示

国家电网公司资金管理取得了一定的成效。过多年的管理实践，国网公司对建立了资金管理体系并不断加强和完善，优化债务结构。但是还存在许多不足的问题，在此结合国网的案例提出了一些完善集团公司资金管理模式的措施。

1.借鉴国外资金管理经验。

如今，国外集团公司特别是跨国公司，如诺基亚，微软，通用和IBM早已对集团内部资金进行集中管理，通过建立资金管理中心，加强对市场风险的有效控制。当然，各个国家的国情有所不同，不仅要受到政治文化的影响，同时也受到法律经济环境的影响，在发展和演变进程中形成了“欧美模式”和“日韩模式”。我国的集团公司和外国的集团公司虽然逐渐趋同，但在很多方面还是存在着差异，比如运行机制、政策法规、运用深度和广度等。因此要促进我国的资金管理模式更加成熟和完善，就需要我们比较分析，借鉴国外先进经验。

2.创新有中国特色的资金管理模式

国内集团的资金管理模式具有自己的中国特色，从整体来看，主要是拨付备用金模式和统收统支模式。国外的集团公司一般都不采用这两种模式。目前，国内集团公司通常的做法是将资金集合模式和资金结算中心结合在一起使用。创新是一个不断进行的过程，要找到适合每一个集团自身发展的资金管理模式，就需要集团自身不断地去探索和追求。

3.资金管理与企业战略相结合

资金管理贯穿于企业的一切经济活动中，是企业的血液，是通过价值形态对资金运动进行管理的过程