证券从业资格证券投资基金（判断题）模拟试卷1（共430题）

证券从业资格证券投资基金（判断题）模拟试卷1（共9套）（共430题）证券从业资格证券投资基金（判断题）模拟试卷第1套一、判断题(本题共50题，每题1.0分，共50分。)1、基金份额持有人大会费用从基金财产中列支。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析2、ETF结合了封闭式基金和开放式基金的运作特点。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析3、证券投资基金募集不成功，基金管理人须承担证券投资基金募集费用。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：《证券投资基金法》第四十六条规定：投资人缴纳认购的基金份额的款项时，基金合同成立；基金管理人依照本法第四十四条的规定向国务院证券监督管理机构办理基金备案手续，基金合同生效。基金募集期限届满，不能满足本法第四十四条规定条件的，基金管理人应当承担下列责任：①以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；②在基金募集期限届满后三十日内返还投资人已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。4、基金获准上市的，应在上市日前一周内，将基金份额上市交易公告书登载在指定报刊和管理人网站上。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：基金获准上市的，应在上市日前3个工作日，将基金份额上市交易公告书登载在指定报刊和管理人网站上。5、将投资基金称作为“共同基金”的国家是日本。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：将投资基金称为“共同基金”的国家是美国，英国和我国香港特别行政区称为“单位信托基金”，日本和我国台湾地区则称“证券投资信托基金”。6、可赎回债券的利息收入具有较大的不确定性。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：对于有附加赎回选择权的债券来说，投资者面临赎回风险。这种风险来源于三个方面：首先，可赎回债券的利息收入具有很大的不确定性；其次，债券发行人往往在利率走低时行使赎回权，从而加大了债券投资者的再投资风险；最后，由于存在发行者可能行使赎回权的价位，因此限制了可赎回债券的上涨空间，使得债券投资者的资本增值潜力受到限制。7、投资于指数化型证券组合的投资者往往愿意通过延迟获得基本收益来求得未来收益的增长。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：题干是对增长型证券组合的考查。信奉有效市场理论的机构投资者通常会倾向于指数化型证券组合，以求获得市场平均的收益水平。8、目前，我国基金管理公司的形式主要是有限责任公司和股份有限公司两种类型。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：目前，我国基金管理公司均为有限责任公司，必须满足《中华人民共和国公司法》对有限责任公司公司治理结构的规定。9、消极型股票投资管理战略认为，如果股票市场是一个有效的市场，股票的价格反映了影响它的所有信息，那么股票市场上不存在“价值低估”或“价值高估”的股票，那么基金管理人不应当尝试获得超出市场的投资回报，而是努力获得与大盘同样的收益水平，减少交易成本。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：消极型股票投资管理战略认为，股票市场是一个有效的市场，股票的价格反映了影响它的所有信息，那么股票市场上不存在“价值低估"或“价值高估”的股票，投资者也不可能通过寻找“错误定价"的股票获取超出市场平均的收益水平。在这种情况下，基金管理人不应当尝试获得超出市场的投资回报，而是努力获得与大盘同样的收益水平，减少交易成本。10、货币市场基金的份额净值可以大于1元。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：货币市场基金每日分配收益，份额净值保持1元不变。11、股票投资风格是基金经理人以股票的行为模式为基准确定基金投资类型的一种组合管理模式。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析12、当市场行情上涨时，投资组合的财富反而会减少。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：当市场行情上涨时，投资组合的财富会由于单个资产的回报增加而增加。13、货币市场基金投资于同一公司发行的短期企业债券的比例，不得超过基金资产净值的20％。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：根据《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等有关方面的规定，货币市场基金投资于同一公司发行的短期企业债券的比例，不得超过基金资产净值的10％。14、行为金融可以利用人们的心理及行为特点获利。尽管人类的心理及行为基本上是稳定的，但是投资者不可以利用人们的行为偏差而长期获利。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：行为金融可以利用人们的心理及行为特点获利。由于人类的心理及行为基本上是稳定的，因此投资者可以利用人们的行为偏差而长期获利。15、公司型基金以美国的投资公司为代表。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析16、基金在销售宣传中出现与基金合同、基金招募说明书内容相抵触的陈述时，以销售宣传的最新内容为准。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：基金在销售宣传中出现与基金合同、基金招募说明书内容相抵触的陈述时，以基金合同、基金招募说明书内容为准。17、资产流动性越高，买卖价差在价格中的比重越小。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析18、当投资者对未来的现金流量有着特殊的需求时，可采用积极的投资策略。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：当投资者对未来的现金流量有着特殊的需求时，需要考察市场的流通性，可采用免疫和现金流匹配策略。当投资者认为市场效率较低，而自身对未来现金流没有特殊的需求时，可采取积极的投资策略。19、基金市场营销主要是指封闭式基金的市场营销。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：基金市场营销主要是指开放式基金的市场营销，其涉及的内容包括目标市场与客户的确定、营销环境的分析、营销组合的设计、营销过程的管理等方面。20、积极型股票投资策略较少出现与基准指数的特征产生实质性偏离的情况。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：积极型股票投资策略对投资组合与基准指数的拟合要求不高，因此经常会出现与基准指数的特征产生实质性偏离的情况。21、基金从业人员拟任基金管理公司、基金托管部高级管理人员，只需要取得中国证监会基金经理从业资格即可任职。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：基金从业人员拟任基金管理公司、基金托管部高级管理人员，应当经中国证监会核准其任职资格后，方可任职。22、对基金托管人从事基金托管活动取得的收入，应征收企业所得税。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：对基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定征收营业税和企业所得税。23、赎回风险可能来源于可赎回债券的利息收入具有很大的不确定性。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析24、基金估值的频率是由基金的组织形式、投资对象的特点等因素决定的。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：基金估值的频率是由基金的组织形式、投资对象的特点等因素决定的，并在相关的发行法律文件中明确。25、几何平均收益率更多地被用来对将来收益率的估值。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：几何平均收益率可以准确地衡量基金表现的实际收益情况，因此，常用于对基金过去收益率的衡量上。算数平均收益率一般可以用作对平均收益率的无偏估计，因此它更多地被用来对将来收益率的估计。26、个人投资者买卖基金单位获得的差价收入，不征收个人所得税。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：对个人投资者买卖基金单位获得的差价收入，对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收个人所得税。27、基金管理人应对其管理的不同基金财产分别管理、分别记账，并以自身名义开立基金银行存款账户。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：基金银行存款账户是以基金名义在银行开立的、用于基金名下资金往来的结算账户。28、久期可以较准确地衡量利率的微小变动对债券价格的影响。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析29、目前，我国的证券投资基金均为契约型基金。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析30、我国基金资产估值的责任人是基金托管人，基金管理人对基金托管人的估值结果负有复核责任。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：我国基金资产估值的责任人是基金管理人，但基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任。31、基金账务的复核指基金托管人以相关法律法规为依据，对管理人的账务处理过程与结果进行核对的过程。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析32、送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本计量。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市价估值。33、在其他条件不变的情况下，债券的信用等级越低，所要求的风险补偿及相应的债券收益率则越低。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：在其他条件不变的情况下，债券的信用等级越低，所要求的风险补偿及相应的债券收益率则越高。34、在全国银行间同业拆借市场进行债券回购的资金金额不得超过基金资产净值的80％。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：在全国银行间同业拆借市场进行债券回购的资金金额不得超过基金资产净值的40％。35、ETF上市后，在二级市场的交易与封闭式基金类似。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：ETF结合了封闭式基金与开放式基金的运作特点。投资者既可以像封闭式基金那样在交易所二级市场买卖．又可以像开放式基金那样申购、赎回。36、封闭式基金存续期满后必须终止。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：封闭式基金存续期满后，在满足一定条件的前提下可以延期。37、根据《证券投资基金法》规定，基金公司、证券公司、商业银行等机构可从事基金的募集活动。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：依照我国《证券投资基金法》的规定，依法募集基金是基金管理公司的一项法定权利，其他任何机构不得从事基金的募集活动。38、我国当前，只有中国证监会认定的机构才能从事基金的销售。目前商业银行尚不允许其销售证券投资基金。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：商业银行属于中国证监会认定的从事基金销售的机构之一。39、基金托管人委托代销机构办理基金的销售时，应当签订书面代销协议，明确双方的权利和义务。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：基金管理人委托代销机构办理基金的销售时，应当签订书面代销协议，明确双方的权利和义务。40、与封闭式基金不同，国务院证券监督管理机构应当自受理开放式基金募集申请之日起3个月内作出核准或者不予核准的决定。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：与封闭式基金一样，国务院证券监督管理机构应当自受理开放式基金募集申请之日起6个月内作出核准或者不予核准的决定。41、开放式基金在基金合同生效后每3个月披露一次更新的招募说明书。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：开放式基金在基金合同生效后每6个月披露一次更新的招募说明书。42、按现行法规规定，基金管理人的督察长应当检查基金募集期间基金销售活动的合法、合规情况，并自基金募集行为之日起5日内编制专项报告，予以存档备查。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：按现行法规规定，基金管理人的督察长应当检查基金募集期间基金销售活动的合法、合规情况，并自基金募集行为之日起10日内编制专项报告，予以存档备查。43、我国基金核算以人民币为记账本位币，以国际流通货币为记账单位。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：我国基金的会计年度为公历每年1月1日至12月31日。基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位。44、基金的销售宣传内容必须含有明确的风险提示和警示性文字，提醒投资者注意投资有风险，应仔细阅读基金的销售文件。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：对基金推介材料的免责声明中规定，基金宣传推介材料应当含有明确、醒目的风险提示和警示性文字，并使投资者在阅读过程中不易忽视，以提醒投资者注意投资风险，仔细阅读基金合同和基金招募说明书，了解基金的具体情况。45、契约型证券投资基金管理人获得了基金份额持有人的委托后有权对所筹集的基金进行投资运作。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：本题是对证券投资基金当事人之间关系的考查。46、保本基金是指通过采用投资组合保险技术，保证投资者在投资到期时获得投资本金和一定回报的投资基金。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：保本基金是指通过采用投资组合保险技术，保证投资者在投资到期时至少能够获得投资本金或一定回报的证券投资基金，其投资目标是在锁定下跌风险的同时力争有机会获得潜在的高回报。47、开放式基金须对基金份额的申购与赎回情况、转入与转出情况及基金份额拆分进行会计核算。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析48、一般来说，如果基金份额变动较大，则会对基金管理人的投资具有有利影响。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：一般来说，如果基金份额变动较大，则会对基金管理人的投资有不利影响；反之则有助于基金投资的稳定。49、契约型基金的份额持有人是证券投资基金的受益人。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：基金的份额持有人即基金投资者，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。契约型基金的投资者购买基金份额后成为基金契约的当事人之一，投资者既是基金的委托人，即基于对基金管理人的信任，将自己的资金委托给基金管理人管理和营运，又是基金的受益人，即享有基金的受益权。50、托管业务准入条件中要求，基金托管部门拟从事基金清算、核算、投资监督、信息披露等业务的执业人员应不少于5人，并具有证券从业资格。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：《证券投资基金托管资格管理办法》对托管业务准入有详细的规定：最近3个会计年度的年末净资产均不低于20亿元人民币；设有专门的基金托管部门；基金托管部门拟从事基金清算、核算、投资监督、信息披露等业务的执业人员不少于5人，并具有基金从业资格；有安全保管基金财产的条件等。证券从业资格证券投资基金（判断题）模拟试卷第2套一、判断题(本题共50题，每题1.0分，共50分。)1、资产配置实际上反映了基金经理对各个市场走势的预测能力，因此，资产配置能力实际上反映了基金在宏观上的择时能力。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析2、基础利率是投资者所要求的最理想利率。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：基础利率是投资者所要求的最低利率，一般使用无风险的国债收益率作为基础利率的代表，并应针对不同期限的债券选择相应的基础利率。3、动态资产配置的目标在于，在不提高系统性风险或投资组合波动性的前提下提高长期报酬，这和风险与收益匹配的原则互相矛盾。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：动态资产配置的目标，看上去与效率市场假说的风险与收益匹配的原则互相矛盾，但当区别看待长期收益的改善与投资者的收益提高时可以发现，收益率各不相同的资产管理战略将使不同类型投资者的效用(或舒适程度)最大化。4、收入型基金的投资目标是资本的长期增值而不是现金收益。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：成长型基金重视资金长期稳定而持续地增长，其投资目标是资本的长期增值而不是现金收入。收入型基金的投资目标在于获取最大的当期收入，通常该基金的投资者对基金的现金收益比潜在的资本增值更感兴趣。5、货币市场基金收益公告主要包括每10万份基金净收益和7日年化收益率。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：货币市场基金收益公告主要包括每万份基金净收益和最近7日年化收益率。6、证券投资基金的管理人不仅负责基金的投资操作，而且经手基金财产的保管，但基金托管人负责对基金的保管与运作负责监督。这种相互制约、相互监督的制衡机制从另一方面对投资者的利益提供了重要的保护。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：证券投资基金的管理人只负责基金的投资操作，本身并不经手基金财产的保管，基金财产的保管由独立于基金管理人的基金托管人负责。7、基金向投资者分配股息、红利、利息时，要代扣、代缴个人所得税。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：基金向投资者分配股息、红利、利息时，不再代扣代缴个人所得税。8、特雷诺突破性地发展了资本资产定价模型，提出套利定价理论(APT)。这一理论认为，只要任何一个投资者不能通过套利获得收益，那么期望收益率一定与风险相联系。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：史蒂夫.罗斯突破性地发展了资本资产定价模型，提出套利定价理论(APT)。9、基金分红是最主要的分析指标，最能全面反映基金的经营成果。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：基金份额净值是最主要的分析指标，最能全面反映基金的经营成果。10、基金的认购费和申购费可以在基金份额发售或者申购时收取，也可以在赎回时从赎回金额中扣除，但费率不得超过认购和申购金额的2％。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：基金的认购费和申购费可以在基金份额发售或者申购时收取，也可以在赎回时从赎回金额中扣除，但费率不得超过认购和申购金额的5％。11、基金转托管在转入方进行申报，基金份额转托管一次完成。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：基金转托管在转出方进行申报，基金份额转托管一次完成。12、封闭式基金的交易遵循“时间优先、价格优先”的原则。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：封闭式基金的交易遵循“价格优先、时间优先”的原则。其中，价格优先是指较高价格买进申报优先于较低价格买进申报，较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报。时间优先是指买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者。13、基金销售机构的内部环境控制，就是对影响基金销售的各种环境因素进行的控制。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：基金销售机构的内部环境控制，即对影响基金销售的各种环境因素进行的控制，其主要包括：①建立科学的决策程序、高效的业务执行系统、健全的内部监督和反馈系统；②建立包括基金产品、投资人风险承受能力、运营操作等在内的风险评估体系；③建立健全内部授权控制体系；④通过制度建设，防止商业贿赂和不正当交易行为的发生。14、期权可以分为美式期权和欧洲期权。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析15、当需求低迷时，交易价格会低于基金份额净值而出现折价现象。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析16、与其他类型基金相比，货币市场基金具有风险低、流动性好的特点。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析17、一般而言，期限较长的债券和息票率较高的债券的再投资风险相对较小。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：在债券投资分析过程中，我们通常都假设在此期间实现的利息收入将按照初始投资利率重新再投资，并没有考虑到再投资收益率实际上要依赖于利率的未来走势。一般而言，期限较长的债券和息票率较高的债券的再投资风险相对较大。18、一般买卖双方对价格的认同程度通过成交量的大小得到确认，认同程度大，成交量大；认同程度小，成交量小。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析19、在股利贴现模型中，市盈率或市净率是判断股票是否被错误定价的最关键指标。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：股利贴现模型就是将未来各期支付的股利(通常还包括未来某时股票的预期售价)通过选取一定的贴现率折合为现值的方法，考查即期资产价格与预期未来现金流量折现后的现值之间的差异，即通过净现值来判断股票是否被错误定价。如果净现值大于零，即股票价值被低估，应买入；如果净现值小于零，即股票价格被高估，应卖出。20、资产组合理论表明，资产间关联性高的多元化证券组合可以有效地降低个别风险。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：资产组合理论表明，证券组合的风险随着组合所包含的证券数量的增加而降低，资产间关联性低的多元化证券组合可以有效地降低个别风险。21、基金转换是指投资者不需要先赎回已持有的基金份额，就可以将其持有的基金份额转换为同一基金管理人管理的另一基金份额的一种业务模式。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析22、股票投资风险管理的目的就是分散风险和实现收益最大化。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：题干描述的是“股票投资组合管理”的目的。“股票投资风险的管理”是利用各种技术方法和经济手段，对股票投资风险加以识别、评估和控制的过程。23、小公司效应就是以市场资本总额衡量的小型资本股票，它们的投资组合收益通常优于股票市场的整体表现。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析24、恒定混合策略是指保持投资组合中各类资产的比例固定。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析25、数据库和操作系统的密码口令应当分别由不同人员负责。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析26、中国证监会主要负责监管上市基金的信息披露。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：中国证监会主要负责起草修订基金信息披露规范；沪、深证券交易所主要负责监管上市基金的信息披露。27、上证基金指数以2000年6月30日为指数基日。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：上证基金指数以2000年5月8日为指数基日，保证指数以2000年6月30日为指数基日。28、基金管理公司、基金代销机构在销售基金时不得给予投资人折扣，不得给予中间人佣金。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：基金管理公司、基金代销机构在销售基金时可以给予投资人折扣，可以给予中间人佣金，但应当予以明示。给予投资人的折扣及给予中间人的佣金必须如实记账。29、股息通常是按照一定比例事先确定的，这是股息与红利的主要区别。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析30、混合基金的风险低于债券基金，预期收益则要高于股票基金。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：混合基金的风险高于债券基金，预期收益则要低于股票基金。31、股债平衡型基金股票与债券的配置比例较为均衡，比例大约均在40％～60％左右。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析32、已实现收益能很好地反映基金的经营成果。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：用已实现收益并不能很好地反映基金的经营成果。如果基金只卖出有盈利的股票，保留被套的股票，已实现收益可能很高，但基金的浮动亏损可能更大，基金最终可能是亏损的。33、投资于衍生品的QDII基金，应当在每个工作日计算并披露基金份额净值。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：根据《关于实施<合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法>有关问题的通知》中对QDII基金的净值计算及披露的规定，基金份额净值应当至少每周计算并披露一次，如基金投资衍生品，应当在每个工作日计算并披露。34、市场营销实施是指为实现战略营销目标而把营销计划转变为营销行动的过程，包括日复一日、月复一月有效地贯彻营销计划活动。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析35、基金营销的特殊性主要体现在服务性、专业性和一次性。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：基金营销的特殊性主要体现在服务性、专业性和连续性。36、基金可以将受托管的资产用于抵押、担保、资金拆借或者贷款。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：基金不可以将受托管的资产用于抵押、担保、资金拆借或者贷款。37、投资者对债券要求的收益率与债券流动性无关。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：基础利率、发行人类型、发行人的信用度、期限结构、流动性、税收负担等最终都将影响债券投资收益率。所以说，债券的流动性直接影响到债券的收益率。38、开放式基金的募集期限自基金份额发售之日起计算，不得超过6个月。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：基金管理人应自收到核准文件之日起6个月内进行开放式基金募集。开放式基金的募集期限自基金份额发售之日起计算，不得超过3个月。39、基金产品设计包含三方面重要的信息输入：客户需求信息、投资运作信息和产品市场信息。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析40、基金托管人应对每一个基金单独设账，分账管理。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析41、基金募集的资金在法律上具有独立性。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：基金募集的资金在法律上具有独立性，由选定基金托管人托管，基金管理人管理。42、在基金的投资组合管理过程中，确定资产组合比例最为重要。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：在基金的投资组合管理过程中，确定投资目标最为重要。43、托管银行要向监管机构报送内部监察稽核报告。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析44、以发行基金方式募集基金属于营业税的征税范围，征收营业税。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：以发行基金方式募集基金不属于营业税的征收范围，不征收营业税。45、信息披露义务人可以向大型机构投资者先行披露有关投资信息。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：基金信息披露的公平披露原则要求将信息向市场上所有的投资者平等公开地披露，不可以向大型机构先行披露。46、分散风险和最大化投资收益是组合管理的基本目标。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析47、基金的市场部负责总证券投资基金托管业务的市场开拓、市场研究、客户管理关系维护等。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析48、一般情况下，开放型基金的单位价格与净资产值趋于一致，即净资产值增长，基金价格也随之提高。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析49、我国封闭式基金的交收同股票一样实行T+3交割、交收，即指达成交易后，相应的基金交割与资金交收在成交日的下一个营业日(T+3日)完成。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：我国封闭式基金的交收同A股一样实行T+1交割、交收，即指达成交易后，相应的基金交割与资金交收在成交日的下一个营业日(T+1日)完成。50、托管人对当日交易进行核算、估值及核对净值后，执行清算指令，完成T+1日的工作流程。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：托管人对当日交易进行核算、估值及核对净值后，执行清算指令，完成T日的工作流程。证券从业资格证券投资基金（判断题）模拟试卷第3套一、判断题(本题共50题，每题1.0分，共50分。)1、不同运作方式的基金，资金产品的流动性不同。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析2、证券组合管理投资目标的确定将会不断趋于上升。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：由于社会平均收益率在长期有下降趋势，证券组合管理投资目标的确定将会不断趋于下降。3、初始取得的股票投资，应以采用估值技术确定其公允价值的基础。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：初始取得的股票投资，应以采用成本确定其公允价值的基础。4、基金净值公告要求封闭式基金每周公告2次。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：基金净值公告要求封闭式基金每周公告1次，开放式基金净值每天公告。5、资产配置是指根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配，通常是将资产在低风险、高收益的证券之间进行分配。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：资产配置是根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配，通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行的分配。6、当市场利率上升时，债券发行人更倾向于提前偿还高息债券，这将使得债券持有人面临提前赎回风险。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：提前赎回风险是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险。当市场利率下降时，债券发行人将能够以更低的利率融资，因此可以提前偿还高息债券。持有附有提前赎回权债券的基金将不能再获得高息收益，而且还会面临再投资风险。7、公司型基金在法律上是具有独立法人地位的股份投资公司。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析8、不同类型、不同投资对象、不同风险与收益特性的证券投资基金在给投资者提供广泛选择的同时，也成为资本市场不断变革和金融产品不断创新的源泉。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：多样化的基金风格可以供投资人有较多的选择。9、在对基金绩效进行评价时，应考虑风险对基金绩效的影响。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：现代投资理论表明，投资收益是由投资风险驱动的，因此，投资组合的风险水平深深地影响着组合的投资表现，所以，需要在风险调整的基础上对基金的绩效加以衡量。10、基金管理人一般拥有大量的专业投资研究人员和强大的信息网络，能够更好地对证券市场进行全方位的动态跟踪分析。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析11、证券组合收益率取决于各个证券的投资收益率。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：证券组合收益率一方面取决于各个证券的投资收益率，一方面取决于在各个证券上的投资比例。因此，证券组合收益率就等于组合中各种证券的收益率与各自投资比例的乘积之和。12、基金利润分配不得低于基金净利润的95％。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：根据《证券投资基金运作管理办法》有关规定，封闭式基金的利润分配，每年不得少于一次，封闭式基金年度利润分配比例不得低于基金年度已实现利润的90％。13、当影子定价与摊余成本法确定的基金资产净值的偏离度的绝对值达到或者超过0．25％时，基金管理人应当在事件发生之日起2日内就此事项进行临时报告。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：当影子定价与摊余成本法确定的基金资产净值的偏离度的绝对值达到或者超过0．5％时，基金管理人应当在事件发生之日起2日内就此事项进行临时报告。14、基金资产净值信息是基金资产运作成果的集中体现。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析15、“阳光是最好的消毒剂”。依靠强制性信息披露，培育和完善市场运行机制，增强市场参与各方对市场的理解和信心，是世界(地区)证券市场监管的普遍做法。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析16、分析基金持仓结构时，股票投资占基金资产净值的比例发生少量的变动，表明基金经理一定进行了增仓或减仓操作。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：在进行持仓结构的分析时应注意，股票投资占基金资产净值的比例如发生少量的变动，并不意味着基金经理一定进行了增仓或减仓操作，因为市场波动也可能引起计算结果的变动。17、证券交易所对基金投资行为的监控就是指对证券投资基金在证券市场的投资行为进行监控。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：证券交易所对基金投资行为的监控包括两个方面：一是对投资者买卖基金交易行为的合法、合规性进行监控；二是对证券投资基金在证券市场的投资行为进行监控。18、目前，我国的证券投资基金大部分属于公司型基金。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：依据法律形式的不同，基金可分为契约型基金与公司型基金。目前，我国的证券投资基金大部分属于契约型基金。19、中国证监会于2006年6月对认(申)购费用及认(申)购份额计算方法进行了统一规定。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：中国证监会于2007年6月对认(申)购费用及认(申)购份额计算方法进行了统一规定。20、基金收益全部归基金投资者所有。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：基金收益在扣除由基金承担的费用后的盈余全部归基金投资者所有。21、货币市场与股票市场的一个主要区别是：股票市场投资门槛通常很高，在很大程度上限制了一般投资者的进入。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：货币市场与股票市场的主要区别是：货币市场投资门槛通常很高，在很大程度上限制了一般投资者的进入。22、一般情况下，对个人投资者而言，个人的风险偏好是影响资产配置的最主要因素。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：影响投资者风险承受能力和收益要求的各项因素包括投资者的年龄、投资周期、资产负债状况、财务变动状况与趋势、财富净值和风险偏好等因素。一般情况下，对于个人投资者而言，个人的生命周期是影响资产配置的最主要因素。23、债券发行人自身的违约风险是影响债券收益率的重要因素。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：息票利率、再投资利率和未来到期收益率是债券收益率的构成因素；而基础利率、发行人类型、发行人的信用度、期限结构、流动性、税收负担等可能影响上述3个方面，从而最终影响债券投资收益率。24、道氏理论认为价格的波动尽管表现形式不同，但是最终可以将它们分为三种趋势，即主要趋势、次要趋势和短暂趋势。三种趋势的划分为其后出现的波浪理论打下了基础。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析25、保本基金常见的保本比例介于80％～100％之间。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：保本基金的分析指标主要包括保本期、保本比例、赎回费、安全垫、担保人等。保本比例是到期时投资者可获得的本金保障比率。常见的保本比例介于80％～100％之间。26、现金股息在除息日直接计人基金收益。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析27、基金管理费费率和基金托管费费率都由基金管理人确定。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：基金管理费费率由基金管理人确定，基金托管费费率由管理人和托管人协商确定。基金管理费费率和基金托管费费率必须在基金招募说明书中订明，不得随意更改。28、红利收益率通常和公司增长能力呈反向变化关系。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析29、与其他会计主体相比，基金计量的明显特征在于其计量属性为历史成本。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：与其他会计主体相比，基金计量的明显特征在于其计量属性为公允成本。30、根据《证券投资基金法》的要求，开放式基金的设立募集期限自基金设立申请批准之日起计算，不超过3个月。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：根据《证券投资基金法》第四十三条的要求，基金募集期限自基金份额发售之日起计算。开放式基金的募集期限自基金份额发售之日起计算，不得超过3个月。31、对于估值日无交易的证券，可不对其估值。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：财政部颁布的《证券投资基金会计核算办法》明确规定了基金的估值原则：任何上市流通的有价证券，以估值日该有价证券在证券交易所挂牌的市价(平均价或收盘价)估值；估值日无交易的，以最近交易日的市价估值。32、契约型基金的投资者没有管理基金资产的权利。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：契约型基金是基于一定信托关系成立的基金类型，基金资产由基金管理人管理，由基金托管人保管，基金投资者享有收益分配权、转让权和处分权。33、移动平均法应用于消极型股票投资策略。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：移动平均法属于积极型股票投资策略方法的一种。34、流动性偏好理论认为远期利率应该是预期的未来利率与流动性风险补偿的累加。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析35、基金管理人应当在每个年度结束之日起15个工作日内，编制完成基金季度报告，并将季度报告登载在指定报刊和网站上。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析36、资产配置是投资过程中最重要的环节之一。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析37、离岸基金是指一国的证券基金组织在他国发行证券基金份额，并将募集的资金投资于第三国证券市场的证券投资基金。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析38、内部控制制度应根据国家政策、法律及经营管理的需要适时修改完善，并保证得到全面落实执行，不得有任何空间、时限及人员的例外。这体现了内部控制的完整性原则。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：题干体现的是内部控制制度的有效性原则。39、在实践中，银行是QDII基金的会计核算和资产估值的责任主体。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：在实践中，基金管理公司是QDII基金的会计核算和资产估值的责任主体，托管人负有复核责任。40、美国将投资基金称作单位信托基金。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：将投资基金称为“共同基金”的国家是美国，英国和我国香港特别行政区称为“单位信托基金”，日本和我国台湾地区则称为“证券投资信托基金”。41、股票价格会由于投资者买卖股票数量的大小和强弱的对比而受到影响；基金份额净值不会由于买卖数量或申购、赎回数量的多少而受到影响。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：基金份额净值是由基金所持有的各类资产的价值所决定的，不受基金份额买卖数量或申购、赎回数量的多少影响。当然，对于可自由转让的基金份额(以封闭式基金份额为主)而言，基金份额的买卖数量将影响基金份额的转让价格。42、基金因持有股票而分配得到的投资收益主要包括股票红利和现金红利两种。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析43、基金管理人必须以投资者的利益为最高利益。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：基金管理人管理的不是自己的资产，而是投资者的资产，因此其对投资者负有重要的信托责任。基金管理人任何不规范的操作都有可能对投资者的利益造成损害。基金管理人必须以投考的利益为最高利益，严防利益冲突与利益输送。44、我国对基金募集申请实行的是注册制。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：我国对基金募集申请实行的是核准制，即对基金的募集申请进行实质性审查。45、开放式基金应规定每周至少2天为基金开放日，每个开放日后1天公告开放日单位基金资产净值和单位基金累计净值等。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：开放式基金应规定每周至少一天为基金开放日。46、对开放式基金来说，基金资产估值的时间通常与开放申购、赎回的时间一致。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：基金一般都按照固定的时间间隔对基金资产进行估值，通常监管法规会规定一个最小的估值频率。对开放式基金来说，估值的时间通常与开放申购、赎回的时间一致。47、出于商业秘密的考虑，基金管理人、代销机构对机构投资者适用优惠费率，可以不进行公告。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：基金管理人、代销机构应当按照基金合同的约定和招募说明书的规定向投资人收取销售费用，并如实核算、记账；基金管理人、代销机构未经基金合同约定，不得向投资人收取额外费用；未经招募说明书载明并公告，不得对不同投资人适用不同费率。48、开放式基金巨额赎回申请发生时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于基金总份额的10％的前提下，可以对其余赎回申请延期办理。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：《开放式证券投资基金试点办法》第三十条规定，开放式基金单个开放日，基金净赎回申请超过基金总份额的10％时，为巨额赎回。巨额赎回申请发生时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于基金总份额的10％的前提下，可以对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；未受理部分可延迟至下一个开放日办理，并以该开放日当日的基金资产净值为依据计算赎回金额，但投资者可在申请赎回时选择将当日未获受理部分予以撤销。49、基金销售机构内部控制应履行健全性、有效性、公开性和灵活性原则。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：根据2008年1月起施行的《证券投资基金销售机构内部控制指导意见》的规定，基金销售机构内部控制应履行健全性、有效性、独立性和审慎性原则。50、基金采用的估值方法不需要在募集文件中公开披露。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：基金估值方式的公开性，要求基金采用的估值方法需要在法定募集文件中公开披露。证券从业资格证券投资基金（判断题）模拟试卷第4套一、判断题(本题共40题，每题1.0分，共40分。)1、基金管理公司不可以设立分公司。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：基金管理公司可以设立分公司，或者中国证监会规定的其他形式的分支机构，如办事处，并得到中国证监会批准。基金管理公司设立分支机构，应向中国证监会报送申请材料。2、完善的公司法人治理结构可以实现依法最大限度地保护公司股东权益。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：公司治理结构总的来说是指在协调公司管理层、董事会、股东(流通股股东及非流通股股东)之间相互关系基础上，规范公司运营的管理体制。这种体制包括两方面内容：一是公司目标的制定、实施措施的落实以及效果监控的体系结构；二是为公司管理层及董事会提供恰当的激励措施使其充分利用资源，追求公司及股东的利益最大化，并实施有效监控。3、消极型管理是弱效市场的最佳选择。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：消极型管理是有效市场的最佳选择，其原因在于：如果股票市场是一个有效的市场，股票的价格反映了影响它的所有信息，那么股票市场上不存在“价值低估”或“价值高估”的股票，投资者也不可能通过寻找“错误定价”的股票获取超出市场平均的收益水平。4、资产配置的动态调整策略中，买入并持有策略属于消极型长期再平衡策略。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：根据资产配置调整的依据不同，可以将资产配置的动态调整过程分为以下四种主要类型，即买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略和战术性资产配置策略。其中第一种属于消极型长期再平衡策略，其他几种则相对较为积极。5、设立基金管理公司的主要股东注册资本不低于3亿元人民币。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：我国《证券投资基金法》第十三条规定，设立基金管理公司的主要股东具有从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理的较好的经营业绩和良好的社会信誉，最近3年没有违法记录，注册资本不低于3亿元人民币。6、投资部是基金投资运作的具体执行部门，负责组织、制定和执行交易计划。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：投资部负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划进行股票选择和组合管理，向交易部下达投资指令。交易部是基金投资运作的具体执行部门，负责组织、制订和执行交易计划。7、道氏理论认为市场价格指数不能解释和反映市场的大部分行为。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：道氏理论的主要观点：①市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为；②市场波动具有三种趋势；③交易量在确定趋势中的作用；④收盘价是最重要的价格。8、付息式债券的投资回报主要由三部分组成：本金、利息与利息的再投资收益。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析9、税差激发互换的目的就在于通过债券互换来减少年度的应付税款。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析10、资产配置过程是围绕投资收益率目标，考查不同资产类别并据以确定投资组合的资产配置比例的过程。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：资产配置是指根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配，通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配。因而，其过程是围绕投资收益率目标，考查不同资产类别并据以确定投资组合的资产配置比例的过程。11、ADR所代表的是非美国公司股票的所有权。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析12、从法律意义上讲，证券投资基金的基金份额持有人是委托方，基金管理机构和托管机构为受托方。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：证券投资基金的三个主要当事人——基金投资人、基金管理人和基金托管人是依据信托关系而运作的。基金投资人又称为基金份额持有人或基金受益人，是出资购买基金单位，并成为l基金资产所有者，享有基金投资收益分配权利的权利和义务主体。发起人或投资人的代表，承担了信托人的职责，将投资人手中的资金集中起来，形成资金集合体，然后，委托管理人管理，委托托管人托管。在基金运作关系中，发起人是委托人或信托人，管理人和托管人是受托人。13、基金资产估值引起的资产价值变动作为公允价值变动损益记入资本公积。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：基金资产估值引起的资产价值变动作为公允价值变动损益记入当期损益。14、基金托管人没有单独处分基金财产的权利。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：基金托管人没有单独处分基金财产的权利。基金托管人要根据有关规定和基金管理人合法、舍规的投资指令办理资金的清算、交割事宜。未接到交易所、登记结算公司的合法数据或者基金管理人的指令，基金托管人不得自行运用、处分、分配基金的任何资产。15、在实际市场条件之下，通过适时改变长期配置的资产权重，可以增加基金投资组合的获利机会。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析16、未分配利润将转入下期分配。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：未分配利润是基金进行利润分配后的剩余额，将转入下期分配。17、如果投资组合A的特雷诺指数高于投资组合B，则一定能够认为A的投资绩效优于B。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：可以根据特雷诺指数对基金的绩效加以排序。特雷诺指数越大，基金的绩效表现越好。但是，并非完全如此，因为特雷诺指数用的是系统风险而不是全部风险，当一项资产只是资产组合中的一部分时，特雷诺指数就仅可以作为衡量绩效表现的恰当指标加以应用。18、XBRY是国际上将会计准则与计算机语言相结合，用于非结构化数据，尤其是财务信息交换的最新公认标准和技术。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析19、在对基金管理人进行绩效评估时，单纯依赖历史的业绩就可以对未来业绩作出准确的预计。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：在对基金管理人进行绩效评估时，单纯依赖历史的业绩不可能对未来业绩作出准确的预计。20、采用估值技术确定公允价值时，应尽可能使用市场参与者在定价时考虑的所有市场参数，并应通过定期效验确保估值技术的有效性。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析21、货币市场基金的赎回资金，一般当天到达投资者资金账户。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：货币市场基金的赎回资金一般T+1日即可从基金的银行存款账户划出，最快可在划出当天到达投资者资金账户。22、以客观事实为基础，以没有扭曲和不加粉饰的方式反映真实状态，是基金信息披露最根本、最重要的原则。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析23、中国证监会将现场验收结果作为批准管理公司开业的必要条件。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析24、投资管理者可以只集中在提高收益这一单一目标上，而不需要考虑风险水平。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：投资管理者要在不增加风险的水平下增加收益，不能只注重收益而忽略了风险。25、没有基金管理人的有效划款指令，基金托管人不得办理基金名下资金清算。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析26、更换基金管理人、基金托管人，应当通过召开基金份额持有人大会审议决定。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：《证券投资基金法》第七十一条规定：下列事项应当通过召开基金份额持有人大会审议决定：①提前终止基金合同；②基金扩募或者延长基金合同期限；③转换基金运作方式；④提高基金管理人、基金托管人的报酬标准；⑤更换基金管理人、基金托管人；⑥基金合同约定的其他事项。27、积极型股票投资战略认为人能够战胜市场。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析28、套利定价模型表明，在市场均衡状态下，证券或组合的期望收益率与它所承担的因素风险无关。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：套利定价模型表明，在市场均衡状态下，证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险所决定；承担相同因素风险的证券或证券组合都应该具有相同期望收益率；期望收益率与因素风险的关系，可由期望收益率的因素敏感性的线性函数反映。29、ETF的基金净值报价率较LOF的基金净值报价率要低。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：ETF每15秒提供一个基金净值报告，LOF通常一天提供一次或N次基金净值报告。30、目前，我国对商业银行所从事的基金业务的监管职责仅由中国证监会行使。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：中国证监会是我国基金市场的监管主体，但在涉及个别监管事项上，如基金托管资格核准、商业银行设立基金公司的审核及监管等，则由中国证监会联合其他有关金融监管部门实施联合监管。31、存放在具有基金托管资格的同一商业银行的存款，不得超过基金资产净值的30％，存放在不具有基金托管资格的同一商业银行的存款，不得超过基金资产净值的5％。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：本题是对货币市场基金投资的相关规定的考查。32、基金管理人可以通过规定灵活的费率结构，达到扩大基金销售规模的目的。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析33、简单过滤器规则其实质是移动平均法的一种变形。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：移动平均法其实质是简单过滤器规则的一种变形。34、市场行为最基本的表现是成交价和成交量。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析35、具有择时能力的基金经理一般在熊市时降低现金头寸或提高基金组合的β值。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：具有择时能力的基金经理能够正确地估计市场的走势，因而可以在牛市时，降低现金头寸或提高基金组合的β值；在熊市时，提高现金头寸或降低基金组合的β值。36、根据我国法律、法规的要求，基金资产托管业务或者托管人承担的职责主要包括资产保管、资金清算、资产核算、投资运作监督等方面。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：基金托管人是根据法律法规的要求，在证券投资基金运作中承担资产保管、交易监督、信息披露、资金清算与会计核算等相应职责的当事人。根据我国法律法规的要求，基金资产托管业务或者托管人承担的职责主要包括资产保管、资金清算、资产核算、投资运作监督等方面。37、从事宣传推介基金活动的人员应当取得基金从业资格。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：根据有关基金销售机构人员行为规范的规定，未经基金管理人或者代销机构聘任，任何人员不得从事基金销售活动；从事宣传推介基金活动的人员还应当取得基金从业资格。38、市场有效性就是指股票的市场价格反映影响股票价格信息的充分程度。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：市场有效性是指股票的市场价格反映影响股票价格信息的充分程度。如果股票价格中已经反映了影响价格的全部信息，我们就称该股票市场是强式有效市场；如果股票价格中仅包含了影响价格的部分信息，我们通常根据信息反映的程度将股票市场分为半强式有效市场和弱式有效市场。39、特雷诺指数运用的是系统风险而不是全部风险，因此当一项资产只是资产组合中的一部分时，特雷诺指数就可以作为衡量绩效表现的恰当指标加以应用。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：本题是对特雷诺指数风险的考查。40、税差激发互换的目的在于通过债券互换来减少年度的应付税款，从而提高债券投资者的税后收益率。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：债券互换就是同时买入和卖出具有相近特性的2个以上债券品种，从而获取收益级差的行为。根据债券互换的目的不同，可以划分为替代互换、市场间利差互换以及税差激发互换。税差激发互换的目的就在于通过债券互换来减少年度的应付税款，从而提高债券投资者的税后收益率。证券从业资格证券投资基金（判断题）模拟试卷第5套一、判断题(本题共50题，每题1.0分，共50分。)1、按照披露时间段不同，货币市场基金的收益公告可分为三类，即封闭期的收益公告、开放日的收益公告和节假日的收益公告。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：按照披露时间段不同，货币市场基金的收益公告可分为三类，即封闭期的收益公告、开放日的收益公告和节假日的收益公告。2、基金营销主要由基金管理公司内设的市场部门承担，不可以委托外部机构承担。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：基金营销可以由商业银行、证券机构等来代销，也可以委托外部机构承担。3、保本基金从本质上讲是一种平衡型基金。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：保本基金从本质上讲是一种混合基金。此类基金锁定了投资亏损的风险，产品风险较低，也并不放弃追求超额收益的空间，因此比较适合那些不能忍受投资亏损、比较稳健和保守的投资者。4、开放式基金不是目前国际上的主流基金组织形式。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：开放式基金和封闭式基金，是就基金产品的特征进行的划分；契约型基金和公司型基金是就基金的组织形式的划分。题干中犯了概念混淆的错误。例如，“当前开放式基金是证券投资基金的主流产品”就是一个正确的判断。5、交易型开放式指数基金和上市开放式基金均属于特殊类型基金。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析6、每年结束后60日内，基金管理人应当在指定的全国性报刊上刊登年度报告。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：在每年结束后90日内，基金管理人在指定的报刊上披露年度报告摘要，在管理人网站上披露基金年度报告。7、基金行业的高级管理人员最近一年内被中国证监会出具警示函、进行监管谈话二次以上的，中国证监会可以直接免除其基金行业的高管职务。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：基金行业的高级管理人员最近一年内被中国证监会出具警示函、进行监管谈话二次以上的，中国证监会可以建议任职机构暂停或者免除其基金行业的高管职务。8、签署基金合同阶段是托管人开展基金业务的准备阶段。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：签署基金合同阶段是基金托管人介入基金托管业务的起始阶段；基金募集阶段是基金托管人开展基金托管业务的准备阶段；基金运作阶段是基金托管人全面行使职责的主要阶段；基金终止阶段是基金托管人尽责的善后阶段。9、基金特雷诺指数是一种用全部风险来计算的风险调整收益衡量方法。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：特雷诺指数是每单位风险获得的风险溢价，是投资者判断某一基金管理者在管理基金过程中所冒风险是否有利于投资者的判断指标。10、基金资产由独立于基金管理人的基金托管人保管，可以防止基金财产挪作他用，有利于保障基金资产的安全。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析11、基金托管人在中央债券综合业务系统中，采取专人结算的方式办理债券结算。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：全国银行间债券市场资金清算的流程之一是基金托管人在中央债券综合业务系统中，采取双人复核的方式办理债券结算后，打印出交割单，加盖基金资金清算专用章，传送基金管理公司，原件存档。12、资产管理规模的扩大对基金管理公司具有重要的意义。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：基金管理公司的收入主要来自以资产规模为基础的管理费，因此资产管理规模的扩大对基金管理公司具有重要的意义。13、市场交易数量与交易行为产生的市场冲击成本成正比。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析14、证券公司面对的客户主要是金融机构。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：证券公司的业务主要面向股票及债券市场，面对的客户主要是股民。15、基金持有人、基金管理人、基金托管人是基金信息披露的主要义务人。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：基金管理人、基金托管人是基金信息披露的主要义务人。16、基金投资运作管理是基金管理公司的核心业务，基金管理公司的投资部门具体负责基金的投资管理业务。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析17、如果基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率，可以认为该股票基金属于价值型基金。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率、市净率，说明股票的价值被低估，可以通过价值的重新发现而升值，因此该股票基金属于价值型基金。18、对于股票价格表现而言，一般一天有几个比较重要的价格：开盘价、收盘价、全天最高价、全天最低价。而道氏理论认为在所有价格中，全天最高价最重要。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：道氏理论认为在所有价格中，收盘价最重要，而且在一般的证券价格分析中，都认为收盘价比较重要。19、消极战略力图使投资组合中的股票所占的权重与其在市场指数中的权重一致。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：消极战略力图使投资组合中的股票所占的权重与其在市场指数中的权重一致。积极战略则会将那些被认为价格偏离价值从而具有很大吸引力的证券在组合中所占的权重提高到其在市场指数中所占权重之上，而不持有那些被认为不具吸引力的证券或使其所占的权重比在市场指数中所占的权重小。20、专业基金销售机构申请基金代销业务资格，其主要出资人的注册资本应不低于2000万元人民币。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：专业基金销售机构申请基金代销业务资格，其应具备的条件之一是：主要出资人是依法设立的持续经营3个以上完整会计年度的法人，注册资本不低于3000万元人民币，财务状况良好，运作规范稳定，最近3年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚。21、基金管理人可以根据投资者的认购金额、申购金额的数量适用不同的认购、申购费率标准。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：基金管理人可以根据投资者的认购金额、申购金额的数量适用不同的认购、申购费率标准，也可以根据基金份额持有人持有基金份额的期限适用不同的赎回费率标准。22、我国《证券投资基金法》规定：“基金管理公司向特定对象募集资金或者接受特定对象财产委托从事证券投资活动的具体管理办法，由国务院根据本法的原则另行规定。”()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析23、基金管理公司新增股东须报中国结算公司批准。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：将“中国结算公司”改为“中国证监会”。24、根据法律法规有关基金禁止从事的关联交易的规定，基金管理人和基金托管人应相互提供与本机构有控股关系的股东或与本机构有其他重大利害关系的公司名单。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析25、在国际上，公募证券投资基金均属于上市基金。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：在国际上，开放式基金也多以公募的形式发行，但开放式基金一般通过申购和赎回的形式解决转让的问题，不需要上市进行交易。26、避税型证券组合通常投资于国债。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：避税型证券组合通常投资于市政债券，这种债券免交联邦税，也常常免交州税和地方税。27、增长型证券组合追求基金收益(即利息、股息收益)的最大化。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：收入型证券组合追求基金收益(即利息、股息收益)的最大化；增长型证券组合以资本升值(即未来价格上升带来的价差收益)为目标。28、投资组合理论为投资者提供了如何确定最优资产组合的方法和行动指南，而APT模型则回答了假定所有的投资者均按照马柯威茨模型构建组合并在有效前沿上投资的证券定价问题。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：CAPM模型回答了假定所有的投资者均按照马柯威茨模型构建组合并在有效前沿上投资的证券定价问题。29、基金托管人对基金管理人的投资运作进行监督，如发现问题应立即对其进行通报批评。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：基金托管人对基金管理人投资运作的监督，可通过多种方式与手段进行，对发现的问题，应采取定期和不定期报告形式提醒基金管理人并向中国证监会报告。30、封闭式基金当年利润应先弥补上一年年度亏损，然后才可以进行当年分配。封闭式基金一般采用分红再投资转为基金份额。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：封闭式基金当年利润应先弥补上一年年度亏损，然后才可以进行当年分配。封闭式基金一般采用现金方式分红。31、货币市场基金的申购和赎回不得收取费用。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析32、在利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度大于短期债券价格的变化幅度。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：对于长期债券而言，受利率变化的影响期间更长，价格的变化幅度自然更大一些。33、证券组合管理的特点之一是集中投资。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：投资的分散性是证券组合管理的特点之一。证券组合理论认为，证券组合的风险随着组合所包含证券数量的增加而降低，尤其是证券间关联性极低的多元化证券组合可以有效地降低非系统风险。34、一般而言，采取买人并持有策略的投资者通常忽略市场的短期波动，而着眼于长期投资。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：买入并持有策略是指按确定恰当的资产配置比例构造了某个投资组合后，在诸如3～5年的适当持有期间内不改变资产配置状态，并保持这种组合。买入并持有策略是消极型的长期再平衡方式，运用这种战略的投资者通常具有忽略市场的短期波动，而着眼于长期投资的特点。35、基金管理公司目前应按照不低于基金管理费收入的10％计提风险准备金。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：为增强基金管理公司风险防范能力，中国证监会于2006年8月和2007年9月先后发布通知规范基金管理公司提取风险准备金。根据通知要求，2006年基金管理公司按不低于基金管理费收入的5％计提风险准备金，2007年之后按照不低于基金管理费收入的10％计提风险准备金，风险准备金余额达到基金资产净值的1％时可不再提取。36、重大事件揭示中，半年度报告只报告期内改聘会计师事务所的情况，无需披露支付给聘任会计师事务所的报酬及事务所已提供审计服务的年限等。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析37、QDII基金变更境外托管人时，应在事件发生后及时披露临时公告，并在更新的招募书中予以说明。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：当QDII基金变更境外托管人、变更投资顾问、投资顾问主要负责人变动、出现境外涉及诉讼等重大事件时，应在事件发生后及时披露临时公告，并在更新的招募书中予以说明。38、致使投资人对其投资行为发生错误判断并产生重大影响的陈述是基金信息披露中严格禁止的行为。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：基金信息披露的禁止行为包括：虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；对证券投资业绩进行预测；违规承诺收益或者承担损失；诋毁其他基金管理人、托管人或者基金份额发售机构。其中，误导性陈述是指致使投资者对其投资行为发生错误判断并产生重大影响的陈述。39、如果股票市场价格处于震荡、波动状态之中，恒定混合策略劣于买入并持有策略。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：恒定混合策略是指保持投资组合中各类资产的固定比例，在各类资产的市场表现出现变化时，资产配置应当进行相应的调整以保持各类资产的投资比例不变。因而，如果股票市场价格处于震荡、波动状态之中，恒定混合策略可能优于买入并持有策略。40、ETF的跟踪偏离度等于考察期内跟踪误差的方差。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：ETF的跟踪偏离度等于考察期内跟踪误差的标准差。41、无差异曲线向上弯曲的程度大小反映投资者承受风险的能力强弱。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析42、流动性偏好理论认为市场是由长期投资者控制的。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：流动性偏好理论认为市场是由短期投资者控制的，一般来说远期利率超过未来短期利润的预期。43、基金运作阶段是基金托管人全面行使职责的准备阶段。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：基金募集阶段是基金托管人全面行使职责的准备阶段。44、证券投资基金的营销渠道有直销和代销两类渠道。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析45、以技术分析为主，辅以基本分析，是目前投资策略的主流。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：以基本分析为主，辅以技术分析，是目前投资策略的主流。以基本分析作为判断公司投资价值的基础，以技术分析观察股价市场走势判断买卖时机，两种分析方法的结合充分发挥了各自的优势。46、基金合同生效前的相关费用例如验资费、会计师和律师费包括信息披露费属于基金费用。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：基金合同生效前的相关费用不属于基金费用。47、进入工作稳定期以后，投资应偏向风险高、收益高的产品。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：进入工作稳定期以后，投资应偏向风险低