证券投资基金基础知识（衍生工具）模拟试卷1（共108题）

证券投资基金基础知识（衍生工具）模拟试卷1（共9套）（共108题）证券投资基金基础知识（衍生工具）模拟试卷第1套一、单项选择题(本题共10题，每题1.0分，共10分。)1、()是指在交易时每一份衍生工具所规定的交易数量。A、标的资产B、交易单位C、交易总量D、结算总量标准答案：B知识点解析：交易单位也称合约规模，是指在期货交易所交易的每一份期货合约上所规定的交易数量。2、下列关于远期合约、期货合约、期权合约和互换合约区别的表述，不正确的是()。A、期货合约只在交易所交易，期权合约大部分在交易所交易；远期合约和互换合约通常在场外交易，采用非标准形式进行B、一般而言，远期合约和互换合约通常是用实物进行交割，期货合约绝大多数通过对冲相抵消，通常使用现金结算。极少实物交割C、远期合约和互换合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，期货合约通常没有杠杆效应D、远期合约、期货合约和大部分互换合约都包括买卖双方在未来应尽的义务，期权合约和信用违约互换合约只有一方在未来有义务标准答案：C知识点解析：期货合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆。期权合约中买方需要支付期权费，而卖方则需要缴纳保证金，也会有杠杆效应。而远期合约和互换合约通常没有杠杆效应。3、()是指如果期权立即被执行，买方具有正的现金流。A、实值期权B、虚值期权C、看涨期权D、看跌期权标准答案：A知识点解析：按照执行价格与标的资产市场价格的关系来分类，期权可以分为实值期权、平价期权和虚值期权三种。实值期权是指如果期权立即被执行，买方具有正的现金流；平价期权是指买方此时的现金流为零；而虚值期权是指买方此时具有负的现金流。4、若交割价格低于远期价格，套利者就可以通过()标的资产现货、()远期来获取无风险利润。A、买入；卖出B、卖出；买入C、卖空；买入D、买入；卖空标准答案：C知识点解析：若交割价格低于远期价格，套利者就可以通过卖空标的资产现货、买入远期来获取无风险利润，从而促使现货价格下降，交割价格上涨，直接套利机会消失。最终，远期价格又等于实际价格。C选项符合题意，当选；ABD选项错误。故本题正确答案选C。5、期权的()是指多头行使期权时可以获得的收益的现值，即资产的市场价格与执行价格之间的差额。A、理论价值B、实际价值C、内在价值D、时间价值标准答案：C知识点解析：一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和。期权的内在价值是指多头行使期权时可以获得的收益的现值，即资产的市场价格与执行价格之间的差额。而时间价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值。6、影响期权价格的因素不包括()。A、合约标的资产的市场价格与期权的执行价格B、期权的有效期C、无风险利率水平D、权利金的波动率标准答案：D知识点解析：影响期权价格的因素包括合约标的资产的市场价格与期权的执行价格、期权的有效期、无风险利率水平、标的资产价格的波动率以及合约标的资产的分红。7、若期货交易保证金为合约金额的5％，则期货交易者可以控制的合约资产为所投资金额的()倍。A、5B、10C、20D、50标准答案：C知识点解析：如果期货交易保证金为合约金额的5％，则可以控制20倍于所投资金额的合约资产，实现小资金撬动大资金，这也在很大程度上决定了衍生工具所具有的高风险性。8、下列不属于按合约特点划分的衍生工具的是()。A、远期合约B、期货合约C、独立式衍生工具D、结构化金融衍生工具标准答案：C知识点解析：衍生工具按其自身的合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权舍约、互换合约和结构化金融衍生工具五种。9、关于股票收益互换的表述，下列说法有误的是()A、在股票收益互换中，交易一方支付的金额与特定股票、指数等权益类证券表现挂钩B、浮动利率和股票收益的互换属于投资者和证券公司之间股票收益互换的模式之一C、通过股票收益互换，投资者可以实现策略投资、杠杆交易等目的D、在股票收益互换中，固定利率和股票收益的互换以及股票收益和固定利率的互换比较常见标准答案：B知识点解析：股票利率互换模式包括固定利率和股票收益的互换、股票收益和固定利率的互换、股票收益和股票收益的互换三种，故B选项错误，当选。10、下列关于衍生工具交易单位的说法，错误的是()。A、交易单位又称合约规模B、在交易时，只能以交易单位的整数倍进行买卖C、确定期货合约交易单位的大小时，主要应当考虑合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模等因素D、当合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模较大时，交易单位应该较小标准答案：D知识点解析：交易单位，又称合约规模，是指在交易时每一份衍生工具所规定的交易数量。在交易时，只能以交易单位的整数倍进行买卖。确定期货合约交易单位的大小时，主要应当考虑合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模等因素。当合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模较大时，交易单位应该较大。证券投资基金基础知识（衍生工具）模拟试卷第2套一、单项选择题(本题共7题，每题1.0分，共7分。)1、按合约标的的资产的种类，衍生工具不包括()。A、结构化金融衍生工具B、利率衍生工具C、股权类D、信用衍生工具标准答案：A知识点解析：按合约标的资产的种类分类：利率衍生工具、货币衍生工具、信用衍生工具、商品衍生工具、股权类产品的衍生工具和其他衍生工具，A选项不包括，符合题意，当选；BCD选项不符合题意，不当选。故本题正确答案选A。2、下列关于远期合约缺点的说法错误的是()。A、远期合约的市场效率偏低B、远期合约的流动性比较差C、远期合约违约风险比较高D、远期合约的灵活度比较低标准答案：D知识点解析：远期合约与期货合约相比，远期合约相对而言比较灵活，这正是远期合约最主要的优点，D选项说法错误，符合题意，当选；ABC选项不符合题意，不当选。故本题正确答案选D。3、在期权有效期内，标的资产产生的红利将使()。A、看涨期权价格下降，看跌期权价格上升B、看涨期权价格上升，看跌期权价格下降C、看涨期权价格下降，看跌期权价格下降D、看涨期权价格上升，看跌期权价格上升标准答案：A知识点解析：在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降，而使看跌期权价格上升，A选项符合题意，当选；BCD选项错误，不当选。故本题正确答案选A。4、下列关于远期合约、期货合约、期权合约和互换合约区别的表述。不正确的是()。A、期货合约只在交易所交易，期权合约大部分在交易所交易，远期合约和互换合约通常在场外交易，采用非标准形式进行B、一般而言，远期合约和互换合约通常是用实物进行交割，期货合约绝大多数通过对冲相抵消，通常使用现金结算，极少实物交割C、远期合约和互换合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，期货合约通常没有杠杆效应D、远期合约、期货合约和大部分互换合约都包括买卖双方在未来应尽的义务，期权合约和信用违约互换合约只有一方在未来有义务标准答案：C知识点解析：期货合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆。期权合约中买方需要支付期权费，而卖方则需要缴纳保证金，也会有杠杆效应。而远期合约和互换合约通常没有杠杆效应，C选项表述不正确，符合题意，当选；ABD选项不符合题意，不当选。故本题正确答案选C。5、期货合约是在交易所交易的标准化产品，其特点是()。A、无固定的交易场所、透明的合约价格、较高的交易成本和很强的流动性B、无规范的合约、透明的合约价格、较高的交易成本和很强的流动性C、有固定的交易场所、规范的合约、透明的合约价格、较低的交易成本和很强的流动性D、无固定的交易场所、规范的合约、非公开的合约价格、较高的交易成本和很强的流动性标准答案：C知识点解析：期货合约是在交易所交易的标准化产品，和股票一样，有固定的交易场所、规范的合约、透明的合约价格、较低的交易成本和很强的流动性。期货市场本身所具有的价格发现功能。使得商品期货价格成为现货交易的基准价格，C选项符合题意，当选；ABD选项错误，不当选。故本题正确答案选C。6、下列关于期权合约价值的说法，错误的是()。A、一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和B、时间价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值C、内在价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值D、期权合约的价值可以分为内在价值和时间价值标准答案：C知识点解析：期权合约的价值可以分为内在价值和时间价值。一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和。期权的内在价值是指多头行使期权时可以获得的收益的现值，即资产的市场价格与执行价格之间的差额。而时间价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值，C选项说法错误，符合题意，当选；ABD选项不符合题意，不当选。故本题正确答案选C。7、关于利率互换合约，以下表述正确的是()。A、利率互换采用全额支付的方式B、利率互换有息票互换、基础互换两种形式C、利率互换是指互换合约双方同意在约定期限内按不同的利息计算方式分期向对方支付由币种不同的名义本金额所确定的利息D、互换双方交换本金和利息标准答案：B知识点解析：利率互换采用净额支付的方式，即互换双方不交换本金。只按期由一方向另一方支付本金所产生的利息净额，AD选项表述错误，不当选；利率互换是指互换合约双方同意在约定期限内按不同的利息计算方式分期向对方支付由币种相同的名义本金额所确定的利息，C选项表述错误，不当选；B选项表述正确，符合题意。故本题正确答案选B。证券投资基金基础知识（衍生工具）模拟试卷第3套一、单项选择题(本题共7题，每题1.0分，共7分。)1、投资者进行金融衍生工具交易时，要想获得交易的成功，必须对利率、汇率、股价等因素的未来趋势作出判断，这是衍生工具的()所决定的。A、跨期性B、杠杆性C、风险性D、不确定性标准答案：A知识点解析：衍生工具是交易双方根据对价格(例如商品价格、利率、股价等)变化的预测，约定在未来某一确定的时间按照某条件进行交易或者选择是否交易的权利，涉及基础资产的跨期转移。每一种衍生工具都会影响交易者在未来某一时间的现金流，跨期交易的特点非常明显。A选项符合题意，当选；BCD选项错误，不当选。故本题正确答案选A。2、期货保证金制度中，缴纳资金的比例通常在()。A、3％～5％B、1％～3％C、5％～10％D、5％～15％标准答案：C知识点解析：保证金制度，就是指在期货交易中，任何交易者必须按其所买入或者卖出期货合约价值的一定比例交纳资金，这个比例通常在5％～10％，作为履行期货合约的保证，并视价格确定是否追加资金，然后才能参与期货的买卖，C选项符合题意，当选；ABD选项错误，不当选。故本题正确答案选C。3、若期权合约的双方进行盈亏计算时，两者的收益共计()。A、0B、无限大C、执行价格减去期权费后乘以每份合约所包含的合约标的资产的数量的两倍D、期权价格的两倍标准答案：A知识点解析：因为期权合约买卖双方是零和博弈，因此买方的盈亏和卖方的盈亏正好相反，即两者收益相加为0，A选项符合题意，当选；BCD选项错误，不当选。故本题正确答案选A。4、下列关于衍生工具交易单位的说法中，错误的是()。A、确定期货合约交易单位的大小时，主要应当考虑合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模等因素B、当合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模较小时，交易单位应该较大C、在交易时，只能以交易单位的整数倍进行买卖D、交易单位，又称为合约规模，是指在交易时每一份衍生工具所规定的交易数量标准答案：B知识点解析：交易单位，又称为合约规模，是指在交易时每一份衍生工具所规定的交易数量。在交易时，只能以交易单位的整数倍进行买卖。当合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模较大时，交易单位应该较大，B选项说法错误，符合题意，当选；ACD选项不符合题意，不当选。故本题正确答案选B。5、与期货合约相比，下列关于远期合约缺点的说法不正确的有()。A、远期合约市场的效率偏低B、远期合约的流动性比较差C、远期合约的违约风险会比较高D、远期合约不够灵活标准答案：D知识点解析：远期合约没有固定的、集中的交易场所，不利于市场信息的披露，也不能形成统一的市场价格，所以远期合约市场的效率偏低，A选项说法正确，不当选；每份远期合约在交割地点、到期日、交割价格、交易单位和合约标的资产的质量等细节上差异很大，给远期合约的流通造成很大不便，B选项说法正确，不当选；远期合约的履约没有保证，当价格变动对其中某一方有利时，交易对手可能没有能力或没有意愿按规定履行合约，C选项说法正确，不当选；远期合约是一种非标准化的合约，一般不在交易所进行交易，而是在金融机构之间或金融机构与客户之间通过谈判后签署的。因此与期货合约相比，远期合约相对而言比较灵活，这正是远期合约最主要的优点，D选项说法错误，符合题意。故本题正确答案选D。6、看涨期权卖方的盈利是有限的，其最大盈利为()，亏损可能是无限大的。A、执行价格B、合约价格C、期权价格D、无穷大标准答案：C知识点解析：看涨期权买方的亏损是有限的，其最大亏损额为期权价格，而盈利可能是无限大的。相反，看涨期权卖方的盈利是有限的，其最大盈利为期权价格，而亏损可能是无限大的，C选项符合题意，当选；ABD选项错误，不当选。故本题正确答案选C。7、互换合约是指交易双方之间约定的在未来某一期间内交换他们认为具有相等经济价值的()的合约。A、现金流B、证券C、股票D、债券标准答案：A知识点解析：互换合约是指交易双方之间约定的在未来某一期间内交换他们认为具有相等经济价值的现金流的合约。A选项符合题意，当选；BCD选项错误，不当选。故本题正确答案选A。证券投资基金基础知识（衍生工具）模拟试卷第4套一、单项选择题(本题共29题，每题1.0分，共29分。)1、金融期货中最先产生的品种是()。A、股票价格指数期货B、外汇期货C、股票期货D、利率期货标准答案：B知识点解析：金融期货主要包括货币期货、利率期货、股票指数期货和股票期货四种。率先出现的是外汇期货，利率期货和股票指数期货也紧接着产生。2、下列不属于金融期货的交易品种的是()。A、外汇B、商品C、债券D、股票标准答案：B知识点解析：期货品种是指具有期货商品性能，并经过批准允许进入交易所进行期货买卖的标的资产品种，通常分为商品期货和金融期货两种。3、每日价格最大波动限制的目的是()。A、寻找交易对手B、防止价格波动幅度过大造成交易者重大损失C、维持期货价格稳定D、防范期货市场风险标准答案：B知识点解析：每日价格最大波动限制，也称为每日涨跌停板制度，即期货合约在一个交易日中的交易价格波动不得高于规定的涨跌幅度或者低于规定的涨跌幅度，超过该涨跌幅度的报价将被视为无效，不能成交。涨跌停板一般是以合约上一交易日的结算价为基准确定的。该条款的规定在于防止价格波动幅度过大造成交易者重大损失。4、关于期货合约要素，下列叙述不正确的是()。A、交易期货合约时，只能以交易单位的整数倍进行买卖B、期货合约的交易时间是由交易者决定的C、期货的合约月份由期货交易所规定，交易者可选择不同合约月份的期货合约D、如果过了最后交易日仍未做对冲，就必须进行实物交割或现金结算标准答案：B知识点解析：B项，期货合约的交易时间是固定的。每个交易所对交易时间都有严格的规定，不同的交易所可以规定不同的交易时间。5、关于沪深300股指期货合约，下列叙述有误的是()。A、最小变动价位是0．2指数点B、每日涨跌停板幅度为上一个交易日结算价的±10％C、最后交易日为合约到期月份的第二个周五，遇国家法定假日顺延D、上市交易所为中国金融期货交易所标准答案：C知识点解析：C项，沪深300股指期货合约的最后交易日为合约到期月份的第三个周五，遇国家法定假日顺延(非完整周)。6、下列各项不属于金融期货交易制度的是()。A、盯市制度B、连续交易制度C、对冲平仓制度D、保证金制度标准答案：B知识点解析：期货交易涉及的交易制度有清算制度、价格报告制度、保证金制度、盯市制度、对冲平仓制度和交割制度等若干项。7、价格朝买入合约不利方向变动时，初始保证金除去用于弥补亏损外，剩下的余额须达到的最低水平称为()。A、交易保证金B、初始保证金C、维持保证金D、结算准备金标准答案：C知识点解析：国际上各期货交易所保证金分为初始保证金和维持保证金。初始保证金是初次合约成交时应交纳的保证金，相当于我国的交易保证金或保证金；维持保证金是在价格朝买入合约不利方向变动时，初始保证金除去用于弥补亏损外，剩下的余额须达到的最低水平。8、()是期货交易最大的特征。A、保证金制度B、盯市制度C、对冲平仓制度D、交割制度标准答案：B知识点解析：盯市是期货交易最大的特征，又称为“逐日结算”，即在每个营业日的交易停止以后，成交的经纪人之间不直接进行现金结算，而是将所有清算事务都交由清算机构办理。9、在金融期货交易中，期货交易者了结交易的方式是()。A、全部通过对冲平仓B、少数通过对冲平仓，绝大多数进行实物交割C、全部进行实物交割D、少数进行实物交割，绝大多数通过对冲平仓标准答案：D知识点解析：期货交易中最后进行实物交割的比例很小，一般只有1％～3％，绝大多数的期货交易者都以对冲平仓的方式了结交易。10、尽管交易双方可以到期进行合约的结算，但多数情况下，()并不进行实物交收，而是在合约到期前进行反向交易、平仓了结。A、期货合约B、互换合约C、远期合约D、期权合约标准答案：A知识点解析：一般而言，远期合约和互换合约通常用实物进行交割。期货合约绝大多数通过对冲相抵消，通常用现金结算，极少实物交割。而期权合约则是买方根据当时的情况判断行权对自己是否有利来决定行权与否。11、设某股票报价为3元，该股票在2年内不发放任何股利。若2年期期货报价为3．5元，按5％年利率借入3000元资金，并购买1000股该股票，同时卖出1000股2年期期货，2年后盈利为()元。A、157．5B、192．5C、307．5D、500．0标准答案：B知识点解析：2年后，期货合约交割获得现金3500元，偿还贷款本息=3000×(1+5％)2=3307．5(元)，盈利为：3500－3307．5=192．5(元)。12、关于期货合约和远期合约的比较，下列叙述不正确的是()。A、期货合约在交易所交易，远期合约通常在场外交易B、期货合约实物交割比例非常低，远期合约实物交割比例非常高C、期货合约和远期合约都有杠杆效应D、期货合约是标准化合约，远期合约是非标准化合约标准答案：C知识点解析：C项，期货合约通常采用保证金交易，有明显的杠杆效应，而远期合约的杠杆效应应与合约规定的交易方式有关。13、关于金融期货与金融期权的比较，下列叙述正确的是()。A、期货合约和期权合约都通过对冲相抵消B、金融期货与金融期权交易双方的权利与义务是对称的C、期货合约用保证金交易，而期权合约不用保证金交易D、金融期货交易双方均需开立保证金账户，金融期权的买方无需开立保证金账户，也无需缴纳保证金标准答案：D知识点解析：A项，期货合约绝大多数通过对冲相抵消，而期权合约则是买方根据当时的情况判断行权对自己是否有利来决定行权与否；B项，期货合约包括买卖双方在未来应尽的义务，与此相反，期权合约只有卖方在未来有义务；C项，期货合约通常采用保证金交易，有明显的杠杆效应，期权合约中买方需要支付期权费，卖方需要缴纳保证金，也存在杠杆效应。14、()是指赋予买方在规定期限内按双方约定的价格买入或卖出一定数量的某种金融资产的权利的合同。A、期货合约B、远期合约C、期权合约D、互换合约标准答案：C知识点解析：期权合约，又称作选择权合约，是指赋予期权买方在规定期限内按双方约定的价格买入或卖出一定数量的某种金融资产的权利的合同。约定的价格被称作执行价格或协议价格。15、下列关于期权合约的要素的说法不正确的是()。A、期权卖方的最大收益为期权费B、期权的多头方是指买入期权并支付期权费的一方C、期权卖方获得的最大收益为期权的协议价格D、通知日在期权有效期内标准答案：C知识点解析：C项，期权卖方获得的最大收益为期权费，期权费是期权合约的价格，更准确地说，是期权合约所规定的权利的价格。协议价格，又称执行价格，是指期权合约所规定的，期权买方在行使权利时所实际执行的价格。16、根据()不同，金融期权可以分为欧式期权和美式期权。A、选择权的性质B、买方执行期权的时限C、基础资产性质D、协定价格与基础资产市场价格的关系标准答案：B知识点解析：按期权买方执行期权的时限分类，期权可分为欧式期权和美式期权两种。欧式期权是指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权(即行使买入或卖出标的资产的权利)，既不能提前也不能推迟；美式期权则允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权。17、关于欧式期权和美式期权，下列说法错误的是()。A、对于欧式期权，如果买方要提前执行权利，期权卖出者可以拒绝履约B、超过到期日，美式期权失效C、其他条件相同时，美式期权的期权费通常要比欧式期权的低D、世界范围内，在交易所进行交易的多数期权均为美式期权标准答案：C知识点解析：C项，买入美式期权后，买方可以在期权有效期内更灵活地根据市场价格的变化和自己的实际需要而主动地选择履约时间。对期权卖出者来说，美式期权显然比欧式期权使其承担着更大的风险，他必须随时为履约做好准备。因此，在其他条件都一样的情况下，美式期权的期权费通常要比欧式期权的期权费高一些。18、按期权买方权利的不同，期权可分为()。A、看涨期权和看跌期权B、价内期权和价外期权C、美式期权和欧式期权D、认股期权和备兑期权标准答案：A知识点解析：按期权买方的权利分类，期权可分为看涨期权和看跌期权两种。看涨期权是指赋予期权的买方在事先约定的时间以执行价格从期权卖方手中买入一定数量的标的资产的权利的合约，又称买入期权；看跌期权是指期权买方拥有一种权利，在预先规定的时间以执行价格向期权卖出者卖出规定的标的资产，又称卖出期权。19、下列关于期权合约的价值的说法有误的是()。A、一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和B、期权的内在价值等于资产的市场价格与执行价格之间的差额C、期权的时间价值是一种隐含价值D、期权的时间价值只与期权的到期时间有关标准答案：D知识点解析：D项，期权的时间价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值。它不仅与期权到期时间有关，也与期权标的资产价格波动情况有关。20、下列关于影响期权价格的因素及其影响方向的说法有误的是()。A、合约标的资产的分红增加，看跌期权价格上涨B、合约标的资产的市场价格上涨，看涨期权价格上涨C、合约标的资产价格的波动率增加，看跌期权价格上涨D、无风险利率水平上升，看涨期权价格下跌标准答案：D知识点解析：D项，对买方而言，期权买方只需支付期权费买入期权，从而其剩余资金可以无风险利率进行投资。故当无风险利率上升时，看涨期权的价格随之升高。21、关于看涨期权交易双方的潜在盈亏，下列说法正确的是()。A、买方的潜在盈利是无限的，卖方的潜在盈利是有限的B、买方的潜在亏损是无限的，卖方的潜在亏损是有限的C、双方的潜在盈利和亏损都是无限的D、双方的潜在盈利和亏损都是有限的标准答案：A知识点解析：看涨期权买方的亏损是有限的，其最大亏损额为期权价格，而盈利可能是无限大的。相反，看涨期权卖方的盈利是有限的，其最大盈利为期权价格，而亏损可能是无限大的。22、关于看跌期权交易双方的潜在盈亏，下列说法正确的是()。A、卖方的盈利和买方的亏损是无限的B、双方的潜在盈利和亏损都是无限的C、买方的潜在亏损是无限的，卖方的潜在亏损是有限的D、买方的潜在盈利是有限的，卖方的潜在盈利是有限的标准答案：C知识点解析：当标的资产的价格跌至盈亏平衡点以下时，看跌期权买方的最大盈利是执行价格减去期权费后再乘以每份期权合约所包含的合约标的资产的数量，此时合约标的资产的价格为零。如果合约标的资产价格高于执行价格，看跌期权买方就会亏损，其最大亏损是期权费总额。看跌期权卖方的盈亏状况则与买方刚好相反，即看跌期权卖方的盈利是有限的期权费。亏损也是有限的，其最大限度为协议价格减去期权价格后再乘以每份期权合约所包括的标的资产的数量。23、当投资者买入看涨期权后，如果判断失误，则最大损失为()。A、标的资产价格B、协定价格C、无限D、期权价格标准答案：D知识点解析：看涨期权买方的亏损是有限的，其最大亏损额为期权价格，而盈利可能是无限大的。期权的买方以较小的期权价格作为代价换取大幅盈利的可能性。24、看跌期权的买方具有在约定期限内按()卖出一定数量标的资产的权利。A、期权价格B、市场价格C、执行价格D、买入价格标准答案：C知识点解析：看跌期权是指期权买方拥有一种权利，在预先规定的时间以执行价格向期权卖出者卖出规定的标的资产，又称卖出期权。25、看涨期权的买方预期标的资产的价格在期权有效期内将会()。A、上涨B、下跌C、不变D、上下波动标准答案：A知识点解析：看涨期权是指赋予期权的买方在事先约定的时间以执行价格从期权卖方手中买入一定数量的标的资产的权利的合约，又称买入期权。因为它是人们预期某种标的资产的未来价格上涨时买入的期权，所以被称为看涨期权。26、互换合约是指交易双方之间约定的在未来某一期间内交换各自认为具有相等经济价值的()的合约。A、证券B、负债C、现金流D、资产标准答案：C知识点解析：互换合约是指交易双方约定在未来某一时期相互交换某种合约标的资产的合约。更为准确地说，互换合约是指交易双方之间约定的在未来某一期间内交换他们认为具有相等经济价值的现金流的合约。27、关于信用违约互换(CDS)，下列说法错误的是()。A、导致2008年全球性金融危机的最重要衍生金融产品是信用违约互换B、信用违约互换中一方当事人向另一方出售的是信誉C、最基本的信用违约互换涉及两个当事人D、若参考工具发生规定的信用违约事件，则信用保护出售方必须向购买方支付赔偿标准答案：B知识点解析：B项，最基本的信用违约互换涉及两个当事人，双方约定以某一信用工具为参考，一方向另一方出售信用保护，若信用工具发生违约事件，则信用保护出售方必须向购买方支付赔偿。28、下列关于利率互换与货币互换说法正确的是()。A、在不同货币市场具有借款比较优势的双方进行利率互换可以取得双赢结果B、货币互换双方在每一个阶段只有一方支付现金给另一方C、货币互换在期初和期末分别交换本金D、互换双方的互换交易是零和博弈标准答案：C知识点解析：A项，在不同货币市场具有借款比较优势的双方应进行货币互换；B项，货币互换中双方要以不同货币支付利息及本金，所以在每一个阶段双方都要以不同货币支付现金利息给对方，而不是只有一方支付现金给另一方；D项，互换双方通过发挥各自的比较优势并进行互换可以达到双方均降低融资成本的目的，这就是互换利益，互换利益是双方合作的结果，由双方共同分享，但具体分享比例由双方谈判决定，未必平均分派。29、下列关于常见衍生工具的区别中，说法有误的是()。A、最常见的衍生工具包括远期合约、期货合约、期权合约和互换合约B、期权合约与远期合约以及期货合约的不同之处是其损益的不对称性C、期货合约的实物交割比例非常高，远期合约的实物交割比例非常低D、期货合约具有杠杆效应标准答案：C知识点解析：C项，期货合约由于具备对冲机制，实物交割比例非常低。远期合约如要中途取消，必须双方同意，任何单方面意愿是无法取消合约的，其实物交割比例非常高。证券投资基金基础知识（衍生工具）模拟试卷第5套一、单项选择题(本题共7题，每题1.0分，共7分。)1、下列关于衍生工具的说法，错误的是()。A、独立衍生工具指期权合约，期货合约或者互换合约B、按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具C、按产品形态可以分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具D、远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基础性衍生模块标准答案：D知识点解析：远期合约、期货合约、期权合约、互换合约常被称为“基础性衍生模块”，D选项说法错误，符合题意，当选；ABC选项不符合题意，不当选。故本题正确答案选D。2、下列关于远期合约的说法，错误的是()。A、远期合约中的买方，又被称为多头，是指在未来特定日期，以特定价格购买标的资产的一方B、远期合约的本质在于确定未来的交易价格，以达到规避风险的目的C、订立远期合约时，空头需要向多头支付一定的保证金费用D、当最初订立远期合约时，远期价格和交割价格是相同的，之后，远期价格将可能偏离交割价格标准答案：C知识点解析：远期合约买卖双方都有权利，也都有义务，并且是对等的，所以双方都不需要向对方支付保证金，C选项说法错误，符合题意，当选；ABD选项不符合题意，不当选。故本题正确答案选C。3、期权合约中唯一的变量是()。A、执行价格B、期权费C、到期日D、协议价格标准答案：B知识点解析：期权费是期权合约中唯一的变量，大小取决于期权合约的要素，包括合约标的资产、到期日和执行价格等。对于卖方而言，它是期权的回报；对于买方而言，它是买入期权所遭受损失的最高限度。期权费是交易双方在期权交易所内竞价形成的，B选项符合题意，当选；ACD选项错误，不当选。故本题正确答案选B。4、下列关于常见衍生工具的说法，错误的是()。A、远期合约、期货合约、期权合约和互换合约是四种最常见的衍生工具B、一般而言，远期合约和互换合约通常用实物进行交割C、远期合约和互换合约有明显的杆杆效应D、期权合约与远期合约以及期货合约的不同之处是它的损益的不对称性标准答案：C知识点解析：一般而言，期货合约有杠杆效应，远期合约和互换合约通常没有杠杆效应，C选项说法错误，符合题意，当选；ABD选项不符合题意，不当选。故本题正确答案选C。5、下列说法正确的是()。A、远期合约、期权合约和信用违约互换合约仅是买方暴露在违约风险中B、远期合约实物交割比例较高C、我国期货合约实物交割比例较低，交易价格无日涨停板限定D、远期合约交易一方可以取消合约，无需对方同意标准答案：B知识点解析：远期合约、期货合约和大部分互换合约都包括买卖双方在未来应尽的义务，因此，它们有时被称作远期承诺或者双边合约。双边合约因为包括买卖双方在未来应尽的义务使双方暴露在对方违约的风险中，单边合约仅使买方暴露在这种风险中，A选项说法错误，不当选；期货合约由于具备对冲机制，实物交割比例非常低，交易价格受最小价格变动单位和日涨跌停板限定，C选项说法错误，不当选；远期合约如要中途取消，必须双方同意，D选项说法错误，不当选；任何单方面意愿是无法取消合约的，其实物交割比例非常高，B选项说法正确，符合题意。故本题正确答案选B。6、影响期权价格的因素不包括()。A、合约标的资产的市场价格与期权的执行价格B、期权的有效期限C、无风险利率水平D、风险利率水平标准答案：D知识点解析：期权价格的影响因素：①合约标的资产的市场价格与期权的执行价格；②期权的有效期限；③无风险利率水平；④标的资产价格的波动率；⑤合约标的资产的分红，D选项不包括，符合题意，当选；ABC选项不符合题意，不当选。故本题正确答案选D。7、关于互换合约，以下表述正确的是()。A、利率互换通常伴随本金的交换B、利率互换是指两种货币资金不同种类利率之间的交换合约C、货币互换通常是指两种货币资金的本金和利息交换D、现实生活中较为常见的是货币互换合约和信用违约互换标准答案：C知识点解析：货币互换是指互换合约双方同意在约定期限内按相同或不同的利息计算方式分期向对方支付由不同币种的等值本金额确定的利息，并在期初和期末交换本金。利率互换一般不伴随本金的交换。A选项表述错误，不当选；利率互换合约，是同种货币资金的不同种类利率之间的交换合约，B选项表述错误。不当选；在现实生活中较为常见的两种合约是利率互换合约和货币互换合约，此外还有股权互换、信用违约互换等互换合约，D选项表述错误。不当选。C选项表述正确，符合题意。故本题正确答案选C。证券投资基金基础知识（衍生工具）模拟试卷第6套一、单项选择题(本题共7题，每题1.0分，共7分。)1、与股票、债券等金融工具有所不同，衍生工具具有跨期性、杠杆性、不确定性或高风险性和()。A、联动性B、流动性C、分散性D、投机性标准答案：A知识点解析：与股票、债券等金融工具有所不同，衍生工具具有跨期性、杠杆性、联动性、不确定性或高风险性四个显著特点，A选项符合题意，当选；BCD选项错误，不当选。故本题正确答案选A。2、交易双方约定在未来的某一确定的时间，按约定的价格买人或卖出一定数量的某种合约标的资产的合约称为()。A、期货合约B、期权合约C、互换合约D、远期合约标准答案：D知识点解析：远期合约是指交易双方约定在未来的某一确定的时间，按约定的价格买入或卖出一定数量的某种合约标的资产的合约，D选项符合题意，当选；ABC选项错误，不当选。故本题正确答案选D。3、下列关于期权合约价值的说法中，错误的是()。A、一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和B、期权的内在价值等于资产的市场价格与执行价格之间的差额C、期权的时间价值是一种隐含价值D、期权的时间价值只与期权的到期时间有关标准答案：D知识点解析：期权的时间价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值。它不仅与期权到期时间有关，也与期权标的资产价格波动情况有关，D选项说法错误，符合题意，当选；ABC选项不符合题意，不当选。故本题正确答案选D。4、()是指互换合约双方同意在约定期限内按不同的利息计算方式分期向对方支付由币种相同的名义本金额所确定的利息。A、互换合约B、利率互换C、股权互换D、信用违约互换标准答案：B知识点解析：利率互换是指互换合约双方同意在约定期限内按不同的利息计算方式分期向对方支付由币种相同的名义本金额所确定的利息，B选项符合题意，当选；ACD选项错误，不当选。故本题正确答案选B。5、下列选项中，属于衍生工具构成要素的是()。Ⅰ．合约标的资产Ⅱ．到期日Ⅲ．交易单位Ⅳ．最后交易日A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、ⅢD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ标准答案：A知识点解析：一般而言，衍生工具由以下要素组成：①合约标的资产；②到期日；③交易单位；④交割价格；⑤结算。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项正确，Ⅳ项最后交易日为干扰项，A选项符合题意，当选；BCD选项错误，不当选。故本题正确答案选A。6、金融期货不包括()。A、货币期货B、利率期货C、汇率期货D、股票期货标准答案：C知识点解析：金融期货有货币期货、利率期货、股票指数期货和股票期货四种，C选项不包括，符合题意，当选；ABD选项不符合题意，不当选。故本题正确答案选C。7、按期权买方执行期权的时限分类，期权可分为()。A、看涨期权和看跌期权B、实值期权和虚值期权C、欧式期权和美式期权D、期货期权和利率期权标准答案：C知识点解析：按期权买方的权利分类，期权可分为看涨期权和看跌期权，A选项不符合题意，不当选；按照执行价格与标的资产市场价格的关系来分类，期权可以分为实值期权、平价期权和虚值期权三种，B选项不符合题意，不当选；按期权买方执行期权的时限分类，期权可分为欧式期权和关式期权，C选项符合题意，当选；D选项为干扰项。故本题正确答案选C。证券投资基金基础知识（衍生工具）模拟试卷第7套一、单项选择题(本题共28题，每题1.0分，共28分。)1、金融期权交易实际上是一种权利的()让渡。A、双方面有偿B、单方面有偿C、双方面无偿D、单方面无偿标准答案：B知识点解析：期权允许买方从市场的一种变动中受益，但市场朝相反方向变动时也不会遭受损失。这意味着期权的买方和卖方获利和损失的机会不是均等的。期权的买方获得了好处而没有任何坏处，获得了一种权利而没有义务。买方为获得这种权利需要事先交付一笔费用(期权费)给卖方。2、可在期权到期日或到期日之前的任何时间执行权利的金融期权是()。A、美式期权B、修正的美式期权C、欧式期权D、大西洋期权标准答案：A知识点解析：按期权买方执行期权的时限分类，期权可分为欧式期权和美式期权两种。欧式期权，指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权(即行使买入或卖出标的资产的权利)，既不能提前也不能推迟；美式期权则允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权。3、股权类产品的衍生工具不包括()。A、股票指数期货B、股票期货C、货币期货D、股票期权标准答案：C知识点解析：股权类产品的衍生工具是指以股票或股票指数为合约标的资产的金融衍生工具，主要包括股票期货合约、股票期权合约、股票指数期货合约、股票指数期权合约以及上述合约的混合交易合约。C项属于货币衍生工具。4、下列属于远期合约的是()。A、货币期货B、股票期货C、股票指数期货D、远期利率合约标准答案：D知识点解析：远期合约是指交易双方约定在未来的某一确定的时间，按约定的价格买入或卖出一定数量的某种合约标的资产的合约。金融远期合约主要包括远期利率合约、远期外汇合约和远期股票合约。5、期权交易实际上是一种权利的单方面有偿让渡，期权的买方以支付一定数量的()为代价而拥有了这种权利。A、保证金B、期权费C、佣金D、手续费标准答案：B知识点解析：期权允许买方从市场的一种变动中受益，但市场朝相反方向变动时也不会遭受损失。这意味着期权的买方和卖方获利和损失的机会不是均等的。期权的买方获得了好处而没有任何坏处，获得了一种权利而没有义务。买方为获得这种权利而支付一定费用是合理的；同样，对于只会遭受损失的卖方而言，收取一定的期权费也是合理的。6、以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为合约标的资产的金融衍生工具属于()。A、货币衍生工具B、利率衍生工具C、信用衍生工具D、股权类产品的衍生工具标准答案：C知识点解析：信用衍生工具指以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为合约标的资产(准确地说，这是一种结果)的金融衍生工具，用于转移或防范信用风险。这是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类金融衍生工具，主要包括信用互换合约、信用联结票据等。7、在金融期货交易过程中，期货交易的()需要向交易所缴纳保证金。A、卖方单方B、买卖双方C、中介机构D、买方单方标准答案：B知识点解析：保证金制度是指在期货交易中，任何交易者必须按其所买入或者卖出期货合约价值的一定比例交纳资金的制度。8、沪深300股指期货合约的最低交易保证金是合约价值的()。A、5％B、8％C、10％D、12％标准答案：B知识点解析：保证金制度，就是指在期货交易中，任何交易者必须按其所买入或者卖出期货合约价值的一定比例交纳资金的制度。沪深300指数期货合约条款中规定最低交易保证金为合约价值的8％。9、交易者买入看跌期权，是因为他预期某种标的资产的价格在近期内将会()。A、上下波动B、下跌C、上涨D、不变标准答案：B知识点解析：看跌期权是指期权买方拥有一种权利，在预先规定的时间以执行价格向期权卖出者卖出规定的标的资产，又称卖出期权。因为它是人们预期某种标的资产的未来价格下跌时才买入的期权，所以被称为看跌期权。10、下列关于衍生工具的基本要素，说法有误的是()。A、所有的衍生工具都会规定一个合约到期日B、履约保函可以用来保护交易者免受交易对手风险带来的损失C、期货合约的交易规模与交易者的资金规模有关D、所有衍生工具在结算时都进行现金交割标准答案：D知识点解析：D项，衍生工具的结算可以按合约规定在到期日或者在到期日之前结算。一些衍生工具在结算时要求实物交割；其他的衍生工具允许计算出现净现金盈亏，用现金结算。11、交易双方根据对价格变化的预测，约定在未来某一确定的时间按照某一条件进行交易或有选择是否交易的权利，涉及基础资产的跨期转移，这体现了衍生工具的()。A、跨期性B、杠杆性C、风险性D、投机性标准答案：A知识点解析：衍生工具是交易双方根据对价格变化的预测，约定在未来某一确定的时间按照某一条件进行交易或有选择是否交易的权利，涉及基础资产的跨期转移。每一种衍生工具都会影响交易者在未来某一时间的现金流，跨期交易的特点非常明显。12、衍生资产的价格与()价格具有联动性。A、标的资产B、股票市场C、外汇市场D、债券市场标准答案：A知识点解析：与股票、债券等金融工具有所不同，衍生工具具有跨期性、杠杆性、联动性、不确定性或高风险性四个显著的特点。联动性指衍生工具的价值与合约标的资产价值紧密相关，衍生资产价格与标的资产的价格具有联动性。13、金融衍生工具的价值与合约标的资产紧密相关，这体现了金融衍生工具的()。A、跨期性B、期限性C、联动性D、高风险性标准答案：C知识点解析：联动性指衍生工具的价值与合约标的资产价值紧密相关，衍生资产价格与标的资产的价格具有联动性。14、若期货交易保证金为合约金额的5％，则期货交易者可以控制的合约资产为所投资金额的()倍。A、5B、10C、20D、50标准答案：C知识点解析：衍生工具只要支付少量保证金或权利金就可以买入。如果期货交易保证金为合约金额的5％，则可以控制20倍于所投资金额的合约资产，实现小资金撬动大资金，这也在很大程度上决定了衍生工具所具有的高风险性。15、下列关于金融衍生工具的特点，表述错误的是()。A、只要支付少量保证金或权利金就可以买入B、一般在当期结算C、合约标的资产的价格变化会导致衍生工具的价格变动D、在未来某一日期结算标准答案：B知识点解析：与股票、债券等金融工具有所不同，衍生工具具有跨期性、杠杆性、联动性、不确定性或高风险性四个显著的特点。B项，每一种衍生工具都会影响交易者在未来某一时间的现金流，跨期交易的特点非常明显。16、任何金融工具都可能出现由资产价格或指数变动导致损失的可能性，这是()。A、违约风险B、价格风险C、法律风险D、结算风险标准答案：B知识点解析：衍生工具的价值与合约标的资产紧密相关，合约标的资产的价格变化会导致衍生工具的价格变动。而且衍生工具通常存在较大的杠杆，会放大风险。衍生工具面临的风险主要包括：①交易双方中的某方违约的违约风险；②因为资产价格或指数变动导致损失的价格风险；③因为缺少交易对手而不能平仓或变现的流动性风险；④因为交易对手无法按时付款或者按时交割带来的结算风险；⑤因为操作人员人为错误或系统故障或控制失灵导致的运作风险；⑥因为合约不符合所在国法律带来的法律风险。17、下列关于金融衍生工具的叙述，错误的是()。A、衍生资产价格与标的资产价格具有联动性B、杠杆性在很大程度上决定了衍生工具所具有的高风险性C、衍生工具可能面临信用风险D、结算风险是指因操作人员人为错误或系统故障或控制失灵导致损失的风险标准答案：D知识点解析：D项，因操作人员人为错误或系统故障或控制失灵导致损失的风险是运作风险；结算风险是指因交易对手无法按时付款或者按时交割造成损失的风险。18、()合约是指交易双方在未来的某一确定的时间，按约定的价格买入或卖出一定数量的某种合约标的资产的合约。A、期权B、远期C、互换D、期货标准答案：B知识点解析：远期合约是指交易双方约定在未来的某一确定的时间，按约定的价格买入或卖出一定数量的某种合约标的资产的合约。远期合约是一种非标准化的合约，即远期合约一般不在交易所交易，而是在金融机构之间或金融机构与客户之间通过谈判后签署的。19、()是指交易双方签署的在未来某个确定的时间按确定的价格买入或卖出某项合约标的资产的标准化合约。A、远期合约B、期货合约C、期权合约D、互换合约标准答案：B知识点解析：期货合约是指交易双方签署的在未来某个确定的时间按确定的价格买入或卖出某项合约标的资产的合约。期货合约在交易所中交易，一般用现金进行结算。20、交易双方约定在未来某一时期相互交换某种合约标的资产的合约是()。A、期权合约B、期货合约C、互换合约D、远期合约标准答案：C知识点解析：互换合约是指交易双方约定在未来某一时期相互交换某种合约标的资产的合约。更为准确地说，互换合约是指交易双方之间约定的在未来某一期间内交换各自认为具有相等经济价值的现金流的合约。21、下列不属于基础衍生工具的是()。A、远期合约B、期权合约C、结构化金融衍生工具D、互换合约标准答案：C知识点解析：远期合约、期货合约、期权合约、互换合约是相对简单，也是最基础的衍生工具。利用基础衍生工具的结构化特性，通过相互结合或者与基础金融工具相结合，能够开发和设计出更多具有复杂特性的金融衍生工具，这些金融衍生工具通常被称为结构化金融衍生工具。22、按照衍生工具的产品形态分类，衍生工具可分为()。A、独立衍生工具和嵌入式衍生工具B、货币衍生工具和利率衍生工具C、股权类产品的衍生工具和商品衍生工具D、信用衍生工具和其他衍生工具标准答案：A知识点解析：按照衍生工具的产品形态分类，衍生工具可以分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具。独立衍生工具指本身即为独立存在的金融合约，例如期权合约、期货合约或互换合约等。嵌入式衍生工具指嵌入非衍生合约(简称主合约)中的衍生工具，该衍生工具使主合约的部分或全部现金流量将按照特定变量的变动而发生调整。BCD三项为按衍生工具合约标的资产分类。23、下列金融衍生工具属于货币衍生工具的是()。A、股票期货合约B、股票期权合约C、远期外汇合约D、利率互换合约标准答案：C知识点解析：货币衍生工具是指以各种货币作为合约标的资产的金融衍生工具，主要包括远期外汇合约、货币期货合约、货币期权合约、货币互换合约以及上述合约的混合交易合约。AB两项属于股权类产品的衍生工具；D项属于利率衍生工具。24、利率衍生工具不包含()。A、远期利率合约B、利率期权C、信用联结票据D、利率互换标准答案：C知识点解析：利率衍生工具是指以利率或利率的载体为合约标的资产的金融衍生工具，主要包括远期利率合约、利率期货合约、利率期权合约、利率互换合约以及上述合约的混合交易合约。C项，信用联结票据属于信用衍生工具。25、()是指通过各种通讯方式，不通过集中的交易所，实行分散的、一对一交易的衍生工具。A、内置型衍生工具B、交易所交易的衍生工具C、信用创造型的衍生工具D、OTC交易的衍生工具标准答案：D知识点解析：场外交易市场(简称OTC)通过各种通信方式，不通过集中的交易所，实行分散的、一对一交易。例如金融机构之间、金融机构与大规模交易者之间进行的各类互换交易和信用衍生工具交易。26、下列关于远期合约的表述，不正确的是()。A、是为了满足规避未来风险的需要而产生的B、远期合约相对期货合约而言比较灵活C、合约标的资产通常为大宗商品和农产品以及外汇和利率等金融工具D、远期合约是一种标准化的合约标准答案：D知识点解析：D项，远期合约是一种非标准化的合约，即远期合约一般不在交易所进行交易，而是在金融机构之间或金融机构与客户之间通过谈判后签署的。27、()属于在交易所内交易的衍生工具。A、利率互换交易B、信用互换合约C、信用联结票据D、期货合约标准答案：D知识点解析：交易所交易的衍生工具是指在有组织的交易所上市交易的衍生工具，例如，在股票交易所交易的股票期权产品，在期货交易所和专门的期权交易所交易的各类期货合约、期权合约等。28、金融期货不包括()。A、货币期货B、利率期货C、股票指数期货D、商品期货标准答案：D知识点解析：目前，金融期货被普遍使用，金融期货主要包括货币期货、利率期货、股票指数期货和股票期货四种。率先出现的是外汇期货，利率期货和股票指数期货也紧接着产生。证券投资基金基础知识（衍生工具）模拟试卷第8套一、单项选择题(本题共7题，每题1.0分，共7分。)1、衍生工具的特点不包括()。A、跨期性B、杠杆性C、联动性D、低风险性标准答案：D知识点解析：衍生工具的特点：①杠杆性；②跨期性；③不确定性或高风险性；④联动性，D选项不包括，符合题意，当选；ABC选项不符合题意，不当选。故本题正确答案选D。2、金融远期合约主要包括()。Ⅰ．远期利率合约Ⅱ．远期外汇合约Ⅲ．远期股票合约Ⅳ．利率期货合约A、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ标准答案：B知识点解析：金融远期合约主要包括远期外汇合约、远期利率合约以及远期股票合约，工、Ⅱ、Ⅲ项正确，B选项符合题意，当选；ACD选项错误，不当选。故本题正确答案选B。3、一份期权合约的价值等于其()。A、内在价值B、时间价值C、内在价值与时间价值之差D、内在价值与时间价值之和标准答案：D知识点解析：期权合约的价值可以分为两部分：时间价值和内在价值，D选项符合题意，当选；ABC选项错误，不当选。故本题正确答案选D。4、在利率互换交易中，交易双方在约定的一段时间内交换的是()。A、利息B、负债C、本金D、利率标准答案：A知识点解析：利率互换是指互换合约双方同意在约定期限内按不同的利息计算方式分期向对方支付由币种相同的名义本金额所确定的利息，A选项符合题意，当选；BCD选项错误，不当选。故本题正确答案选A。5、下列不属于最基础的衍生工具的是()。A、远期合约B、期货合约C、互换合约D、商品衍生工具标准答案：D知识点解析：远期合约、期货合约、期权合约、互换合约也常被称作“基础性衍生模块”，它们是相对简单，也是最基础的衍生工具。利用它们的结构化特性，通过相互结合或者与基础金融工具相结合，能