财务分析-现金流量分析指标计算公式

会计实操文库1/3财务分析-现金流量分析指标计算公式现金流量分析不仅要依靠现金流量表，还要结合资产负债表和利润表。1）流动性分析流动性指将资产迅速转变为现金的能力。流动比率虽然也能反映流动性，但有很大的局限性。一般而言，真正能用于偿还债务的是现金流量，因此，现金流量和债务的比较可以更好地反映公司偿还债务的能力。①现金到期债务比现金到期债务比是经营现金净流量与本期到期债务的比值，计算公式如下：现金到期债务比=经营现金净流量/本期到期的债务经营现金净流量是现金流量表中的经营活动产生的现金流量净额，本期到期的债务是指本期到期的长期债务和本期应付的应付票据。②现金流动负债比现金流动负债比是经营现金净流量与流动负债的比值，计算公式如下：现金流动负债比=经营现金净流量/流动负债③现金债务总额比现金债务总额比是经营现金净流量与负债总额的比值，计算公式如下：现金债务总额比=经营现金净流量/债务总额此项比值越高，表明公司承担债务的能力越强，该比值也体现了企业最大付息能力。2）获取现金能力分析获取现金能力是指经营现金净流入和投入资源的比值。投入资源可以是营业收入、总资产、营运资金、净资产或普通股股数等。①营业现金比率：营业现金比率=经营现金净流量/营业收入该比率反映每1元营业收入得到的净现金，其数值越大越好。②每股营业现金净流量：每股营业现金净流量=经营现金净流量/普通股股数该指标反映公司最大的分派股利能力，超过此限度，就要借款分红。③全部资产现金回收率：全部资产现金回收率=经营现金净流量/期末资产总额该指标说明公司通过经营资产产生现金的能力。3）财务弹性分析财务弹性是指公司适应经济环境变化和利用投资机会的能力。这种能力来源于现金流量和支付现金需要的比较。现金流量超过需要，有剩余的现金，适应性就强。财务弹性是用经营现金流量与支付要求进行比较。支付要求可以是投资需求或承诺支付等。①现金满足投资比率：现金满足投资比率=近5年经营活动现金净流量/近5年资本支出、存货增加、现金股利之和该比率越大，说明资金自给率越高。达到1时，说明公司可以用经营活动获取的现金满足扩充所需资金；若小于1，则说明公司是靠外部融资来补充。②现金股利保障倍数：现金股利保障倍数=每股营业现金净流量/每股现金股利该比率越大，说明支付现金股利的能力越强。4）收益质量分析收益质量是指报告收益与公司业绩之间的关系。从现金流量表的角度来看，收益质量分析主要是分析会计收益与现金净流量的比率关系，其主要的财务比率是营运指数。营运指数=经营现金净流量/经营所得现金经营所得现金=经营净收益+非付现费用=净利润-非经营收益+非付现费用关于收益质量的信息，列示在现金流量表的补充资料中。其中，非经营收益涉及处置固定资产、无形资产和其他资产的损失，固定资产报废损失，财务费用，投资损失等项目；非付现费用涉及计提的资产减值准备、固定资产折旧、无形资产摊销、长期待摊费用摊销、待摊费用的减少、预提费用的增加等项目。营运指数小于1，说明一部分收益尚没有取得现金，停留在实物或债权形态，而实物或债权资产的风险大于现金，说明收益质量不够好。营运指数小