证券从业资格（证券投资分析）模拟试卷3（共1620题）

证券从业资格（证券投资分析）模拟试卷3（共9套）（共1620题）证券从业资格（证券投资分析）模拟试卷第1套一、单项选择题(本题共60题，每题1.0分，共60分。)1、资产负债表一般无法直接反映()A、经营成果B、财务状况C、现金流量D、或有事项的风险标准答案：D知识点解析：或有事项的风险属于无法用财务数据直接衡量的风险。2、进行证券投资技术分析的直接目的是()A、决定投资目标和可投资资金的数量B、对个别证券或证券组合的具体特征进行考察分析C、确定具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例D、预测目标证券价格涨跌的趋势和买卖时间标准答案：B知识点解析：暂无解析3、基本分析的缺点是()A、考虑问题的范围相对较窄，对市场长远的趋势不能进行有益的判断B、预测的时间跨度相对较长C、对短线投资者的指导作用比较弱D、预测的精确度相对较高标准答案：C知识点解析：暂无解析4、随着生产活动的全球化，国际分工的机制在变化，出现了()A、技术分工B、基本分工C、协议分工D、跨国分工标准答案：C知识点解析：协议分工是在全球化经济活动中出现的分工模式，有别于比较优势产生的传统分工模式。5、煤炭开采业处于()A、幼稚期B、成长期C、成熟期D、衰退期标准答案：D知识点解析：煤炭开采业在世界各国普遍处于衰退状态，但由于经济形势的不同，在有的国家处于衰而不退的状态，呈现出局部的高增长，但整体上仍处于衰退期。6、从银行访谈所获得的银行经营信息资料属于()A、历史资料B、媒体信息C、内部信息D、实地访查标准答案：D知识点解析：暂无解析7、技术分析流派对股票价格波动原因的解释是()A、对价格与所反映信息内容偏离的调整B、对价格与价值偏离的调整C、对市场心理平衡状态偏离的调整D、对市场供求均衡状态偏离的调整标准答案：D知识点解析：技术分析流派以价格判断为基础、以正确的投资时机抉择为依据，认为股票价格波动源于对市场供求均衡状态偏离的调整。8、在经济周期的某个时期，产出、价格、利率、就业不断上升，直至某个高峰，说明经济变动处于()阶段。A、繁荣B、衰退C、萧条D、复苏标准答案：A知识点解析：产出、价格、利率、就业不断上升，直至某个高峰，说明经济处于繁荣阶段。9、权证的理论价值包括()A、购买力和时间价值B、时间价值和内在价值C、执行价值和备兑价值D、行权价值和内在价值标准答案：B知识点解析：时间价值和内在价值在本质上是相关的，共同构成了权证的理论价值。10、重组型公司相对估值适用的指标是()A、市盈率B、市净率C、经济增加值与利息折旧摊销前收入比D、市值回报增长比标准答案：B知识点解析：暂无解析11、在下列几项中，属于选择性货币政策工具的是()A、法定存款准备金率B、再贴现政策C、公开市场业务D、直接信用控制标准答案：D知识点解析：法定存款准备金率、再贴现政策、公开市场业务属于中央银行常用的三大政策工具。12、营业税有稳定的税率体现了税收的()A、强制性B、无偿性C、灵活性D、固定性标准答案：D知识点解析：营业税率在税法上具有相对的稳定性，所有具有固定性。13、中央银行对商业银行用持有的未到期票据向中央银行融资所作的政策规定称为()A、法定存款准备金率B、再贴现政策C、公开市场业务D、直接信用控制标准答案：B知识点解析：中央银行可以运用再贴现政策以票据为媒介改变资金流向。14、当社会总需求大于总供给，中央银行就会采取()货币政策。A、松的B、紧的C、中性D、弹性标准答案：B知识点解析：中央银行通过紧缩的货币政策以减少需求，抑制过度需求。15、当出现高通胀下GDP增长时，则()A、上市公司利润持续上升，企业经营环境不断改善B、如果不采取调控措施，必将导致未来的“滞胀”，企业将面临困境C、人们对经济形势形成了良好的预期，投资积极性得以提高D、国民收入和个人收入都将快速增加标准答案：B知识点解析：高通胀下GDP增长时，企业的各项成本必然走高，不利于企业的发展。16、长期负债与营运资金比率可以用来衡量公司的()A、资本结构B、经营效率C、财务结构D、偿债能力标准答案：D知识点解析：长期负债与营运资金比率反映了公司的偿债能力。17、某一行业有如下特征：企业的利润由于一定程度的垄断达到了很高的水平，竞争风险比较稳定，新企业难以进入。那么这一行业最有可能处于生命周期的哪一阶段()A、幼稚期B、成长期C、成熟期D、衰退期标准答案：C知识点解析：所述特点是行业成熟期的特点。18、当政府采取强有力的宏观调控政策，紧缩银根，则()A、公司通常受惠于政府调控，盈利上升B、投资者对上市公司盈利预期上升，股价上扬C、居民收入由于升息而提高，将促使股价上涨D、公司的资金使用成本增加，业绩下降标准答案：D知识点解析：政府采取强有力的宏观调控政策，紧缩银根，将直接导致公司的资金使用成本上升，信贷环境变差，业绩预期下降，股价受此影响而下挫，居民收入并不会因为加息而出现收入的明显提高，更不会因此带来股价的上涨。19、从股价波动与经济周期的联系中，我们得知()A、经济总是处在周期性运动中B、等大众形成了一致的看法，确定了市场趋势，再进入市场C、把握经济周期，随时注意小幅波动，积小利为大利D、景气来临时一马当先上涨的股票往往在市场已经下跌时才开始下跌标准答案：C知识点解析：暂无解析20、宏观调控中应用最普遍的一个经济变量是()A、财政赤字或结余B、通货膨胀C、国防支出D、资本支出标准答案：A知识点解析：财政赤字或结余贯穿于宏观调控的始终。21、下列财务指标中不属于获利能力分析的指标主要有()A、速动比率B、销售净利率C、资产收益率D、市盈率标准答案：A知识点解析：速动比率是反映偿债能力的财务指标。22、周期型行业的运动状态直接与经济周期相关，这种相关性呈现()A、正相关B、负相关C、同步D、领先或滞后标准答案：D知识点解析：周期型行业的运动状态直接与经济周期相关,领先或滞后于经济周期的繁荣、衰退、萧条、复苏四个阶段。23、用以衡量公司产品生命周期、判断公司发展所处阶段的指标是()A、固定资产周转率B、存货周转率C、总资产周转率D、主营业务收入增长率标准答案：D知识点解析：固定资产周转率、存货周转率、总资产周转率只能反映企业个体的财务状况，但主营业务收入增长率却可以用以衡量公司产品生命周期、判断公司发展所处阶段。24、用以衡量公司偿付借款利息能力的指标是()A、利息支付倍数B、流动比率C、速动比率D、应收账款周转率标准答案：A知识点解析：暂无解析25、温和通货膨胀是指年通胀率在()的通货膨胀。A、10%以下B、两位数C、三位数以上D、四位数以上标准答案：A知识点解析：暂无解析26、下列说法错误的一项是()A、具有较高提前赎回可能性的债券具有较高的票面利率，其内在价值较低B、低利附息债券比高利附息债券的内在价值要高C、流通性好的债券比流通性差的债券具有较高的内在价值D、信用越低的债券，投资者要求的收益率越高，债券的内在价值就越高标准答案：B知识点解析：暂无解析27、体现了股利发放政策的指标是()A、普通股每股净收益B、股息发放率C、普通股获利率D、股东权益收益率标准答案：B知识点解析：暂无解析28、在《国际标准行业分类》中，对每个门类又划分为()A、大类、中类、小类B、一类、二类、三类C、农业类、工业类、商业类D、都不对标准答案：A知识点解析：暂无解析29、包括在道-琼斯分类法的是()A、邮电通信业B、制造业C、商业D、运输业标准答案：D知识点解析：暂无解析30、行业经济活动是()分析的主要对象之一。A、微观经济B、中观经济C、宏观经济D、市场标准答案：B知识点解析：行业经济活动是介于宏观经济和微观经济之间的中观经济。31、反映公司在某一特定时点股东权益的静态报表是()A、股东权益表B、损益表C、现金流量表D、利润表标准答案：A知识点解析：暂无解析32、以下能提高公司的资产负债率的经济行为是()A、配股B、增发新股C、发行债券D、首次发行新股标准答案：C知识点解析：配股、增发新股、首次发行新股均提高了股东权益，降低了资产负债率。33、构成产业一般具有三个特点()A、完全竞争性、不完全竞争性、垄断竞争性B、公平竞争、不公平竞争、职业化C、完全竞争性、职业化、完全垄断性D、规模性、职业化、社会功能性标准答案：D知识点解析：暂无解析34、下列不属于经常项目的是()A、贸易收支B、劳务收支C、单方面转移D、资本流动标准答案：D知识点解析：暂无解析35、股票价格的最重要特点是其具有()A、波动性B、流动性C、风险性D、收益性标准答案：A知识点解析：股票价格围绕价值的变化，具有波动性。36、政府实施管理的主要行业应该是()A、所有行业B、新型行业C、关系到国计民生的基础性行业和国家发展的战略性行业D、成熟行业标准答案：C知识点解析：在市场经济中，政府应根据行业进行经济管理，从竞争性行业中退出来，着眼于关系到国计民生基础行业和国家发展的战略性行业。37、反映公司运用所有者资产效率的指标是()A、固定资产周转率B、存货周转率C、总资产周转率D、股东权益周转率标准答案：D知识点解析：股东权益周转率是反映公司运用所有者资产效率的指标。38、有甲、乙两公司，在下列何种情况下，称为关联方()A、甲和乙公司互相持有对方少量股票B、甲公司是乙公司的上游企业C、甲和乙共同出资建立一家公司D、甲和乙同是一家公司的两个子公司标准答案：D知识点解析：甲和乙同是一家公司的两个子公司，表明其存在着股权上的关联。39、长期负债与营运资金比率可以用来衡量公司的()A、资本结构B、经营效率C、财务结构D、偿债能力标准答案：B知识点解析：暂无解析40、某债券面值100元,每半年付息一次,利息4元,债券期限为5年,若一投资者在该债券发行时以108.53元购得,问其实际的年收益率是多少()A、6.09%B、5.88%C、6.25%D、6.41%标准答案：B知识点解析：暂无解析41、()是影响债券定价的外部因素。A、通货膨胀水平B、市场性C、提前赎回规定D、拖欠的可能性标准答案：A知识点解析：暂无解析42、一般来说，免税债券的到期收益率比类似的应纳税债券的到期收益率()A、高B、低C、一样D、都不是标准答案：B知识点解析：暂无解析43、传统证券组合管理方法对证券组合进行分类所依据的标准是()A、证券组合的期望收益率B、证券组合的风险C、证券组合的投资目标D、证券组合的分散化程度标准答案：C知识点解析：暂无解析44、构建证券组合应遵循的基本原则之一是投资者在构建证券组合时应考虑所选证券是否易于迅速买卖。该原则通常被称为()A、流动性原则B、本金安全性原则C、良好市场性原则D、市场时机选择原则标准答案：A知识点解析：易于迅速买卖，即是易于变现，体现了流动性原则。45、下列哪项不属于上证分类指数()A、工业类指数B、金融类指数C、公用事业类指数D、综合类指数标准答案：B知识点解析：上海证券交易所将上市公司分为工业、商业、地产业、公用事业和综合5类。46、下列对MACD的说法中正确的是()A、MACD由MA和DIF两部分构成B、在市场没有明显趋势时，失误的几率更高C、计算是引入单日的开盘价和收盘价D、使用MACD指标时更多的是看柱状的颜色和长短标准答案：B知识点解析：暂无解析47、一般认为，移动平均线呈上升状态，而股价曲线却远离移动平均线暴落时()A、股价偏高B、股价偏低C、股价适中D、无法判断标准答案：B知识点解析：依据葛氏法则的内容，移动平均线呈上升状态，而股价曲线却远离移动平均线暴落时，股价偏低，是买入信号。48、与头肩顶形态相比，三重形态更容易演变为()A、反转突破形态B、圆弧顶形态C、持续整理形态D、其他各种形态标准答案：C知识点解析：与头肩顶形态相比，三重形态更容易演变为持续整理形态，而不是反转形态。49、进行证券投资技术分析的假设中，哪一条是从人的心理因素方面考虑的()A、市场行为涵盖一切信息B、价格沿趋势移动C、历史会重演D、投资者都是理性的标准答案：C知识点解析：在证券市场上，一个人在某种情况下按一种方法进行操作取得成功，那么以后遇到相同或相似的情况，就会按同一种方法进行操作取得成功，如果失败了就不会按前一次的方法操作。历史会重演，正是考虑了人的心理因素。50、下列各项中不属于股东权益范畴的是()A、资本公积B、盈余公积C、股本D、净资产标准答案：B知识点解析：盈余公积属于未分配利润，在转增资本之前不属于股东权益范畴。51、表示市场处于超买还是超卖状态的技术指标是()A、PSYB、BIASC、RSID、WMS标准答案：D知识点解析：WMS指标通过分析一段时间内股价高低价位和收盘价之间的关系，来量度股市的超买超买状态，以此作为短期投资信号的一种技术指标。52、OBV线表明了量与价的关系，最好的买入机会是()A、OBV线上升，此时股价下跌B、OBV线下降，此时股价上升C、OBV线从正的累积数转为负数D、OBV线与股价都急速上升标准答案：D知识点解析：OBV线与股价都上升时，可确认上升的趋势。53、在下列哪种市场中，技术分析将无效()A、弱式有效市场B、半弱式有效市场C、半强式有效市场D、强式有效市场标准答案：D知识点解析：在强式有效市场，证券价格总是能够及时充分地反映所有相关信息，包括所有公开的信息和内幕信息，任何人都不可能再通过对公开或内幕信息的分析来获取超额收益，此时，技术分析将无效。54、MA的特点不包括()A、稳定性B、助涨助跌性C、领先性D、滞后性标准答案：D知识点解析：暂无解析55、关于随机指数理论上的转向讯号正确的是()A、K线和D线上升出现屈曲，表示长期内会转势B、K线和D线上升出现屈曲，表示短期内会转势C、K线在上升一段时期后，突然急速穿越D线，显示市势短期内会震荡D、K线在上升一段时期后，突然急速穿越D线，显示市势长期内会震荡标准答案：B知识点解析：暂无解析56、一个高的夏普指数表明()A、市场状况低迷B、管理者经营绩效较低C、管理者经营绩效较高D、市场状况走强标准答案：C知识点解析：暂无解析57、KDJ指标的计算公式考虑了哪些因素()A、开盘价，收盘价B、最高价，最低价C、开盘价，最高价，最低价D、收盘价，最高价，最低价标准答案：D知识点解析：暂无解析58、委比是用来衡量买卖盘相对强弱的指标，正确的是()A、委比值正值越大，买盘相对比较强劲B、委比值负值越大，买盘相对比较强劲C、委比值的绝对值大小决定买盘的强度D、委比值的正负决定买卖的强度标准答案：D知识点解析：暂无解析59、计算债券必要回报率时不应考虑的因素是()A、真实无风险收益率B、预期通货膨胀率C、风险溢价D、付息方式标准答案：D知识点解析：暂无解析60、债券期限越长，其收益率越高。这种曲线形状是()收益率曲线类型。A、正向的B、相反的C、水平的D、拱形的标准答案：A知识点解析：债券期限越长，其收益率越高，表示的是一条向上的利率曲线，这种曲线形状被称为正向的利率曲线。二、多项选择题(本题共40题，每题1.0分，共40分。)61、股票市盈率的估计的主要方法有()标准答案：A,B知识点解析：对股票的市盈率的估计主要有两种方法：简单估计法(包括算术平均法、趋势调整法、回归调整法、市场决定法)和回归分析法。62、影响期权价格的因素包括()标准答案：A,B,C,D知识点解析：期权价格由内在价值和时间价值构成，因而凡是影响内在价值和时间价值的因素，就是影响期权价格的因素，主要因素包括协定价格与市场价格、权利期间、利率、标的物价格的波动性、标的资产的收益。63、若以S表示标的股票的价格，X表示权证的执行价格，则()标准答案：A,C知识点解析：权证的理论价值包括内在价值和时间价值两部分。权证的时间价值等于理论价值减去内在价值，它随着存续期的缩短而减少。若以S表示标的股票的价格，X表示权证的执行价格，则认股权证的内在价值为max(S-X，0)，认沽权证的内在价值为max(X-S，0)。64、附息债券的预期货币收入包括()标准答案：A,C知识点解析：附息债券的预期货币收入包括：息票利息和票面金额。对于一次还本付息的债券来说，其预期货币收入是期末一次性支付的利息和本金，必要收益率可参照可比债券得出。65、下列关于有价证券投资价值的说法，正确的有()标准答案：A,D知识点解析：B项债券的必要收益率一般是比照具有相同风险程度和偿还期限的债券的收益率得出的；C项可转换证券的市场价值是指该可转换证券的市场价格。66、一般来讲，影响股票投资价值的外部因素主要包括()标准答案：A,B,D知识点解析：一般来讲，影响股票投资价值的内部因素主要包括公司净资产、盈利水平、股利政策、股份分割、增资和减资以及资产重组等因素；影响股票投资价值的外部因素主要包括宏观经济因素、行业因素及市场因素。国家的产业政策属于行业因素，投资者的心理预期属于市场因素，收入分配属于宏观经济因素。67、金融期货的标的资产包括各种金融工具，主要有()标准答案：A,B,C知识点解析：金融期货合约中对交易的标的资产有标准化的条款规定。金融期货的标的物包括各种金融工具，比如股票、外汇、利率等。D项属于商品期货范畴。68、现值的特征有()标准答案：C,D知识点解析：现值一般有两个特征：(1)当给定终值时，贴现率越高，现值越低；(2)当给定利率及终值时，取得终值的时间越长，该终值的现值就越低。在其他条件相同的情况下，按单利计息的现值要高于用复利计算的现值。69、假定某公司今年年末预期支付每股股利2元，明年预期支付每股股利3元，从后年起股利按每年10%的速度持续增长。如果今年年初公司股票的市场价格是每股45元，必要收益率是15%，那么()标准答案：B,D知识点解析：根据三阶段不变增长模型，可得该股票的内在价值为：可见，该股票的内在价值高于年初的市场价格45元，因此该公司股票年初的市场价格被低估。70、下列关于GDP与证券关系的说法，正确的有()标准答案：A,B,C知识点解析：D项宏观调控下的GDP减速增长，证券市场也可能呈平稳渐升的态势。71、宏观经济分析的基本方法包括()标准答案：B,C知识点解析：宏观经济分析的基本方法包括总量分析法(是指对影响宏观经济运行总量指标的因素及其变动规律进行分析)和结构分析法(是指对经济系统中各组成部分及其对比关系变动规律进行分析)。72、国际金融市场按经营业务的种类划分，可以分为()标准答案：A,B,C,D知识点解析：国际金融市场按经营业务的种类划分，可以分为货币市场、证券市场、外汇市场、黄金市场和期权期货市场。这些市场是一个整体，各个市场相互影响。73、从程度上划分，通货膨胀的种类通常包括()标准答案：A,C,D知识点解析：通货膨胀有被预期和未被预期之分，从程度上则有温和的(年通胀率低于10%)、严重的(年通胀率达到两位数)和恶性的(年通胀率达到三位数以上)三种。74、货币政策对宏观经济的调控作用的突出表现包括()标准答案：A,B,C知识点解析：暂无解析75、当经济处于通常所说的充分就业时，下列说法正确的有()标准答案：A,C,D知识点解析：通常所说的充分就业是指对劳动力的充分利用，但不是完全利用，因为在实际的经济生活中不可能达到失业率为零的状态。在充分就业情况下也会存在一部分“正常”的失业，如由于劳动力的结构不能适应经济的发展对劳动力的需求变动所引起的结构性失业。76、股指期货投资风险包括()标准答案：A,B,C知识点解析：暂无解析77、运用演绎法进行行业分析的步骤有()标准答案：A,B,D知识点解析：在运用演绎法的时候，第一步是假设，下一个步骤是进行观察，即观察研究对象的实际情况，第三步是对假设和实际观察结果进行比较，以确定两者之间是否足够吻合，确定接受或者拒绝这个假设。C项是归纳法的步骤。78、资本资产定价模型主要应用于()标准答案：A,C知识点解析：暂无解析79、行业分析的主要任务包括()标准答案：A,B,C,D知识点解析：行业分析的主要任务包括：解释行业本身所处的发展阶段及其在国民经济中的地位，分析影响行业发展的各种因素以及判断对行业影响的力度，预测并引导行业的未来发展趋势，判断行业投资价值，揭示行业投资风险，从而为政府部门、投资者及其他机构提供决策依据或投资依据。80、收益现值法中的主要指标有()标准答案：A,B,D知识点解析：暂无解析81、行业处于成熟期的特点主要有()标准答案：A,B,D知识点解析：行业处于成熟期的特点主要有：(1)企业规模空前、地位显赫，产品普及程度高；(2)行业生产能力接近饱和，市场需求也趋于饱和，买方市场出现；(3)构成支柱产业地位，其生产要素份额、产值、利税份额在国民经济中占有一席之地。大量替代品的出现，原行业产品的市场需求开始逐渐减少是衰退期的表现。82、下列关于资产负债表的说法，正确的有()标准答案：B,C知识点解析：资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的会计报表，左方列示资产各项目，右方列示负债和所有者权益各项目。83、关于关联交易，下列说法正确的有()标准答案：A,B,C知识点解析：D项在实际操作过程中，关联交易有其非经济特性。84、与公司长期偿债能力有关的指标为()标准答案：A,B,C,D知识点解析：长期偿债能力是指公司偿付到期长期债务的能力，通常以反映债务与资产、净资产的关系的负债比率来衡量。负债比率主要包括：资产负债率、产权比率、有形资产净值债务率、已获利息倍数、长期债务与营运资金比率等。85、在计算营运指数时，其计算过程中的非付现费用涉及()标准答案：A,B,C,D知识点解析：在计算营运指数的过程中，非付现费用涉及计提的资产减值准备、固定资产折旧、无形资产摊销、长期待摊费用摊销、待摊费用的减少、预提费用的增加等项目。86、关于趋势线和支撑线，下列论述正确的有()标准答案：A,B,C知识点解析：D项趋势线被突破后，就说明股价下一步的走势将要反转。87、波浪理论考虑的因素主要有()标准答案：A,B,D知识点解析：波浪理论考虑的因素主要有：(1)股价走势所形成的形态；(2)股价走势图中各个高点和低点所处的相对位置；(3)完成某个形态所经历的时间长短。以上三个方面可以简单地概括为：形态、比例和时间。88、在应用WMS指数时，下列操作或者说法错误的有()标准答案：A,B,C,D知识点解析：当WMS高于80时，处于超卖状态，行情即将见底，应当考虑买进；当WMS低于20时，处于超买状态，行情即将见顶，应当考虑卖出。89、下列关于旗形的说法正确的有()标准答案：C,D知识点解析：旗形有测算功能。旗形的持续时间不能太长，经验证明，持续的时间一般短于3周。90、下列关于资本市场线的说法中，正确的有()标准答案：A,B知识点解析：资本市场线只是揭示了有效组合的收益风险均衡关系，而没有给出任意证券或组合的收益风险关系。证券市场线方程对任意证券或组合的期望收益率和风险之间的关系提供了十分完整的阐述。91、将证券组合A的夏普指数与证券组合B的夏普指数比较，下列关于比较结果的描述正确的有()标准答案：A,C知识点解析：证券组合的夏普指数与市场组合的夏普指数比较，一个高的夏普指数表明该管理者比市场经营得好，而一个低的夏普指数表明经营得比市场差。前者的组合位于资本市场线上方，后者的组合则位于资本市场线下方。92、广义的金融工程是指一切利用工程化手段来解决金融问题的技术开发，包括()标准答案：A,B,C,D知识点解析：一般说来，金融工程的概念有狭义和广义两种。狭义的金融工程主要是指利用先进的数学及通讯工具，在各种现有基本金融产品的基础上，进行不同形式的组合分解，以设计出符合客户需要并具有特定风险与收益的新的金融产品；广义的金融工程则是指一切利用工程化手段来解决金融问题的技术开发，不仅包括金融产品设计，还包括金融产品定价、交易策略设计、金融风险管理等各个方面。93、目前已经上市的关于中国概念的股指期货有()标准答案：A,C,D知识点解析：目前，已经上市的关于中国概念的股指期货有三种，分别是美国芝加哥期权交易所的中国股指期货、香港以恒生中国企业指数为标的的期货合约以及新加坡新华富时中国50指数期货。这些指数都具有中国概念，在政策等其他条件许可的条件下进行跨品种价差套利是可行的。94、下列各项中属于原生金融工具的有()标准答案：A,B,D知识点解析：原生金融工具有外汇、货币、债券和股票交易，而衍生金融工具有远期、期货、期权和互换交易等。95、下列关于基差对套期保值效果的影响的说法中，正确的有()标准答案：B,C知识点解析：期货保值的盈亏取决于基差的变动。如果基差保持不变，则现货盈亏正好与期货市场盈亏相互抵消，总盈亏为零，套期保值目标实现。基差走弱，有利于买进套期保值者。基差走强，有利于卖出套期保值者。96、传统的风险限额管理主要是头寸规模控制，这种管理方式存在的缺陷包括()标准答案：B,C知识点解析：传统的风险限额管理主要是头寸规模控制，主要缺陷有：(1)不能在各业务部门之间进行比较；(2)没有包含杠杆效应，对衍生产品组合可能会产生错误的表述；(3)没有考虑不同业务部门之间的分散化效应。97、投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务不得有()行为。标准答案：A,B,C知识点解析：2005年修订的《证券法》第一百七十一条规定，投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务不得有下列行为：(1)代理委托人从事证券投资；(2)与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失；(3)买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票；(4)利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息；(5)法律、行政法规禁止的其他行为。D项属于投资咨询机构及其从业人员的正常工作范畴。98、我国涉及证券投资咨询业务操作规则的现行法律、法规包括()标准答案：A,B,C,D知识点解析：除ABCD四项外，我国涉及证券投资咨询业务操作规则的现行法律、法规还包括《证券公司内部控制指引》。99、国际注册投资分析师协会由()经过3年多的策划成立。标准答案：A,B,C知识点解析：国际注册投资分析师协会(AssociationofCertifiedInternationalInvestmentAnalysts，简称“ACIIA”)由欧洲金融分析师协会(EFFAS)、亚洲证券分析师联合会(ASAF)和巴西投资分析师协会(APIMEC)经过3年多的策划，于2000年6月正式成立，注册地在英国。100、国际注册投资分析师协会会员包括的类型有()标准答案：A,B,D知识点解析：国际注册投资分析师协会会员共有四类，即联盟会员、合同会员、融资会员和联系会员。其中，联盟会员2个，分别为欧洲金融分析师学会联合会(EFFAS)和亚洲证券分析师联合会(ASAF)；合同会员、融资会员和联系会员分别来自26个国家或地区。三、判断题(本题共60题，每题1.0分，共60分。)101、证券投资分析是通过各种专业性的分析方法和分析手段对来自于各个渠道的、能够对证券价格产生影响的各种信息进行综合分析，并判断其对证券价格发生作用的方向和力度。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：这是证券投资分析的定义句。102、证券投资分析中，技术分析解决的是“买卖何种证券”的问题。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：证券投资分析中，基本分析解决的是“买卖何种证券”的问题。103、组建证券投资组合时要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析104、投资组合的修正实际上是对以前证券投资步骤的重复，可以忽略不做。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：随着时间的推移，过去构建的证券组合对投资者来说可能已经不再是最优组合了，这可能是因为投资者改变了对风险和回报的态度，或者是其预测发生了变化。105、证券投资分析是能否降低投资风险，获得投资成功的关键。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：证券投资分析可以较为准确地确定哪些是风险较大的证券，哪些证券是风险较小的证券，从而避免承担不必要的风险，所以证券投资分析有利于降低投资者的投资风险。106、从会计师事务所、银行、咨询机构等处得到的资料属于历史资料。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析107、分析人员最终所提供的分析结论的准确性，主要取决于占有信息的广度和深度，分析方法和分析手段的作用相对较小。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：分析人员最终所提供的分析结论的准确性，不仅取决于占有信息的广度和深度，分析方法和分析手段在很大程度上影响了信息分析结论的准确性。108、在有效证券市场分类中与证券价格有关的“可知”资料分类中，其关系是：第Ⅰ类资料包含于第Ⅱ类资料，第Ⅱ类资料包含于第Ⅲ类资料中。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：第Ⅲ类资料第Ⅱ类资料中，第Ⅱ类资料包含于第Ⅰ类资料中。109、组合管理者在强式有效市场中选择消极保守型投资。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：强式有效市场下的投资只能取得市场平均收益水平，管理者会采取消极保守的投资。110、技术分析的主要特征是以价值分析理论为基础，以统计方法和现值计算方法为主要分析手段。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：技术分析的主要特征是以道氏理论为基础，以统计方法和现值计算方法为主要分析手段。111、具有提前赎回可能性的债券应具有较高的票面利率，其内在价值相对较低。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：具有提前赎回可能性的债券应具有较低的票面利率，其内在价值相对较低。112、利率期限结构的形成主要是由对未来利率变化方向的预期决定的，流动性溢价和市场分割可起一定作用。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析113、某公司普通股股票当期市场价格为10元，那么该公司转换比率为15的可转换债券的转换价值是150元。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析114、债券的利率期限结构是指债券的到期收益率与债券的已持有时期之间的关系。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：债券的利率期限结构是指债券的到期收益率与债券到期期限之间的关系。115、用现金流贴现模型计算股票内在价值时，当计算的内在收益率小于必要收益率时，可以考虑购买这种股票。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：用现金流贴现模型计算股票内在价值时，当计算的内在收益率小于必要收益率时，表明该公司股票价格被高估。116、认股权证的杠杆作用是指认股权证价格的小幅波动能够引起可选购股票价格的大幅波动。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：认股权证的杠杆作用是指选购股票价格的小幅波动能够引起认股权证价格的大幅波动。117、确定基金价格最根本的依据是其盈利水平和市场利率。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析118、可转换证券的市场价格必须保持在它的理论价值和转换价值之下。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：可转换证券的市场价格一般保持在它的理论价值和转换价值之上。119、宏观经济因素是影响证券市场长期走势的唯一因素。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：宏观经济因素是影响证券市场长期走势的重要因素，除此之外，还有行业因素及区域因素。120、总量分析完全是一种动态分析。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：总量分析既是一种动态分析，又是一种静态分析。121、在统计GDP时用到的“常住居民”，包括居住在本国的公民、暂居外国的本国公民和长期居住在本国但未加入本国国籍的居民。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析122、GDP增长，必然有证券市场指数的增长。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：GDP的增长是否与证券市场指数同步增长还与其所处的经济成熟程度和市场发育程度有关，还包含着非经济因素。123、当社会总需求不足时，使用扩张性财政政策，将促使证券市场价格上涨。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：当社会总需求不足时，使用扩张性财政政策，将扩大社会总需求，有利于企业经营，将促进证券市场的走强。124、中央银行提高再贴现率，将提高货币供应量。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：中央银行提高再贴现率，压缩了商业银行的贷款信用，相应减少了货币供应量。125、汇率上升，本币贬值，出口型企业的盈利将增加。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析126、当处于高通货膨胀时，即便GDP在增长，也必须实行紧缩政策。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：长期的高通货膨胀终将不利于经济的增长，应该考虑使用紧缩的货币和财政政策。127、通货膨胀通常对经济造成破坏，而通货紧缩将会使实际经济总量增加。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：通货膨胀、通货紧缩都是中性的经济形态，产生的经济效果是不一定的。128、一国经济越开放，证券市场的国际化程度越高，证券市场受汇率变化影响越大。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析129、在完全竞争的市场类型中，所有的企业都无法控制市场的价格和使产品差异化。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：企业是价格的被动接受者和产品无差异化是完全竞争市场的典型特征。130、公用事业、稀有金属矿藏开采业等属于寡头垄断的市场类型。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：公用事业、稀有金属矿藏开采业等是接近于完全垄断的市场类型。131、周期型行业的运动状态与经济周期呈负相关，既当经济处于上升时期，这些行业会收缩；当经济衰退时，这些行业会扩张。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：周期型行业的运动状态与经济周期呈正相关关系。132、有时候，当经济衰退时，防御型行业或许会有实际增长。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：经济衰退对不同行业的影响不同，此时，防御型行业或许会有实际增长。133、成熟期的行业盈利很大，投资风险也相对较高。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：成长期的行业盈利很大，投资风险也相对较高。134、食品业和公用事业在经济衰退时，其收入仍相对稳定。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：食品业和公用事业属于防御型行业，受经济周期的影响较小。135、处于产业生命周期初创阶段的企业适合投资者投资，不适合投机者。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：暂无解析136、市场占有率指标是企业市场营销战略的核心。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析137、资产负债表是反映公司在某一特定时点财务状况的动态报告。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：资产负债表是反映公司在某一特定时点财务状况的静态报告。138、企业流动资产越多，短期债务越少，其偿债能力越强。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：暂无解析139、资产负债比率是资产总额除以负债总额的百分比。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：资产负债比率是负债总额除以资产总额的百分比。140、关联交易属于内幕交易的范畴。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：关联交易属于中性交易，不一定就是内幕交易。141、净资产倍率越小，说明股票的投资价值越低；反之，投资价值越高。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析142、上市公司经过配股融资后，公司的资产负债率将降低。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：上市公司经过配股融资后，净资产和总资产均增加，资产负债率将降低。143、公司从银行借来一笔款项，总资产增加，资产负债率降低。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：公司从银行借来一笔款项，总资产增加，但负债也相应增加了，资产负债率相应提高了。144、实质性重组一般要将被并购企业超过60%的资产与并购企业的资产进行置换。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：实质性重组一般要将被并购企业超过50%的资产与并购企业的资产进行置换。145、甲、乙两公司无业务往来，但两者共同组建一新公司，则甲乙公司被视为关联方。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析146、股价随着成交量的递增而上涨，是市场行情的正常特性，此种量增价涨关系，表示股价将继续上升。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：暂无解析147、当股价随着成交量的递减而回升，成交量却逐渐萎缩，则股价有反转的可能。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析148、目前世界上所有证券交易所的价格指数的计算方法都是源于道氏理论。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：道氏理论是最重要的证券技术分析理论，是诸多理论的鼻祖。149、市场中的所有投资者都可以分为多方和空方两种。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：暂无解析150、在波浪理论考虑的因素中，形态是最为重要的。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：在波浪理论考虑的因素中，以周期最为核心和重要。151、旗形和楔形都有明确的形态方向，并且和原有的趋势相反。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：暂无解析152、头肩形是一种反转形态，但也可被视为整理形态。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析153、切线为我们提供了很多价格移动可能存在的支撑线和压力线。但是，支撑线、压力线有被突破的可能，它们的价位只是一种参考，不能把它当成万能的工具。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析154、古典量价关系理论认为当价跌时，如果成交量放大，则会继续下跌。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析155、AR指标与BR指标的最大区别在于AR指标可能出现负值，而BR指标永远不会出现负值。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：暂无解析156、收入型组合的投资者不仅限于中等收入或低收入阶层，作为一种投资目标，高收入阶层也可能有此需要。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析157、证券组合管理的主要内容包括：计划、选择时机、选择证券、修正、评价。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析158、组合理论关于多元化原则的建议是：要有效的降低证券组合的标准差，证券组合中至少应包含10种证券。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析159、市场组合的系数等于1。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：市场组合的系数在实际中一定小于1。160、指数型证券组合只是一种模拟证券市场组合的证券组合。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析证券从业资格（证券投资分析）模拟试卷第2套一、单项选择题(本题共60题，每题1.0分，共60分。)1、预期收益水平和风险之间存在()的关系。A、正相关B、负相关C、非相关D、线性相关标准答案：A知识点解析：从总体来说，预期收益水平和风险之间存在一种正相关关系。预期收益水平越高，投资者所要承担的风险也就越大；预期收益水平越低，投资者所要承担的风险也就越小。2、根据经济学、金融学、投资学的基本原理推导出结论的分析方法称为()A、技术分析法B、基本分析法C、定性分析法D、定量分析法标准答案：B知识点解析：目前，进行证券投资分析所采用的分析方法主要有三大类：第一类是基本分析，主要根据经济学、金融学、投资学等基本原理推导出结论的分析方法；第二类是技术分析，主要根据证券市场自身变化规律得出结果的分析方法；第三类是证券组合分析法，以多元化投资来有效降低非系统性风险是该方法的出发点，数量化分析成为其最大特点。3、证券投资技术分析法的优点是()A、同市场接近，考虑问题比较直接B、能够比较全面地把握证券价格的基本走势C、应用起来相对简单D、进行证券买卖见效慢，获得利益的周期长标准答案：A知识点解析：基本分析法的优点主要是能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来也相对简单；与基本分析相比，技术分析对市场的反映比较直观，分析的结论时效性较强。4、学术分析流派对股票价格波动原因的解释是：股票价格发生波动是因为()A、价格偏离了其应反映的信息内容B、价格偏离了价值C、市场心理及人类行为偏离了平衡状态D、市场供求偏离了均衡状态标准答案：A知识点解析：B项描述的是基本分析流派；C项描述的是行为分析流派；D项描述的是技术分析流派。5、某一次还本付息债券的票面额为1000元，票面利率10％，必要收益率为12％，期限为5年，如果按复利计息，复利贴现，其内在价值为()元。A、851．14B、897．50C、907．88D、913．85标准答案：D知识点解析：暂无解析6、一种资产的内在价值等于预期现金流的()A、未来值B、市场值C、现值D、账面值标准答案：C知识点解析：资产的内在价值等于投资者投人的资产可获得的预期现金收入的现值。运用到债券上，债券的内在价值即等于来自债券的预期货币收入按某个利率贴现的现值。7、金融期权合约是一种权利交易的合约，其价格()A、是期权合约规定的买进或卖出标的资产的价格B、是期权合约标的资产的理论价格C、是期权的买方为获得期权合约所赋予的权利而需支付的费用D、被称为协定价格标准答案：C知识点解析：金融期权是一种权利的交易。在期权交易中，期权的买方为获得期权合约所赋予的权利而向期权的卖方支付的费用就是期权的价格。8、无风险利率是影响权证理论价值的变量之一。一般来说，当其他影响变量保持不变时，无风险利率的增加导致()A、认股权证的价值增加B、认沽权证的价值增加C、认股权证的价值减少D、认沽权证的价值不变标准答案：A知识点解析：一般来说，当其他影响变量保持不变时，无风险利率的增加导致认股权证的价值增加，认沽权证的价值减少。9、()可以近似看作无风险证券，其收益率可被用作确定基础利率的参照物。A、短期政府债券B、长期政府债券C、短期金融债券D、短期企业债券标准答案：A知识点解析：一般来说，短期政府债券风险最小，可以近似看作无风险证券，其收益率可被用作确定基础利率的参照物。此外，银行的信用度很高，这就使得银行存款的风险较低，况且银行利率应用广泛，因此基础利率也可参照银行存款利率来确定。10、甲以75元的价格买入某企业发行的面额为100元的3年期贴现债券，持有2年以后试图以10．05％的持有期收益率将其卖给乙，而乙意图以10％作为其买进债券的最终收益率，那么成交价格为()A、90．83元B、90．91元C、在90．83元与90．91元之间D、不能确定标准答案：C知识点解析：(1)设定甲以10．05％作为其卖出债券所应获得的持有期收益率，那么他的卖价就应为：75(1＋10．05％)2＝90．83(元)；(2)设定乙以10％作为买进债券的最终收益率，那么他愿意支付的购买价格为：100÷(1＋10％)＝90．91(元)，则最终成交价在90．83元与90．91元之间通过双方协商达成。11、()是指将可转换证券转股前的利息收入和转股时的转换价值按适当的必要收益率折算的现值。A、市场价值B、投资价值C、转换价值D、理论价值标准答案：D知识点解析：可转换证券的理论价值，也称“内在价值”，是指将可转换证券转股前的利息收入和转股时的转换价值按适当的必要收益率折算的现值。12、可转换证券的市场价格应当保持在它的理论价格和转换价值()A、之下B、之上C、之间D、之和标准答案：B知识点解析：可转换证券的市场价值也就是可转换证券的市场价格。可转换证券的市场价值一般保持在可转换证券的投资价值和转换价值之上。如果可转换证券市场价值在投资价值之下，购买该证券并持有到期，就可获得较高的到期收益率；如果可转换证券市场价值在转换价值之下，购买该证券并立即转化为标的股票，再将标的股票出售，就可获得该可转换证券转换价值与市场价值之间的价差收益。13、某企业债券为息票债券，一年付息一次，券面金额为1000元。期限5年，票面利率为5％。现以980元的发行价发行，投资者认购后的当前收益率为()A、4．85％B、5．00％C、5．10％D、5．30％标准答案：B知识点解析：暂无解析14、下列不属于宏观经济分析的是()A、价格总水平分析B、银行贷款总额分析C、经济结构分析D、区位分析标准答案：D知识点解析：宏观经济分析的基本方法有总量分析法、结构分析法等。AB两项属于总量分析；C项属于结构分析。15、下列关于国际金融市场动荡对证券市场影响的说法，错误的是()A、一国的经济越开放，证券市场的国际化程度越高，证券市场受汇率的影响越大B、一般而言，汇率下降，本币升值，本国产品竞争力强，出口型企业将增加收益，因而企业的股票和债券价格将上涨C、汇率上升，本币贬值，将导致资本流出本国，资本的流失将使得本国证券市场需求减少，从而市场价格下跌D、从趋势上看，由于中国经济的持续高速发展，人民币渐进升值的过程仍将持续，升值预期将对股市的长期走势构成强力支撑标准答案：B知识点解析：一般而言，汇率下降，本币升值，本国产品竞争力减弱，出口型企业将减少收益，因而企业的股票和债券价格将下跌。16、下列说法中，不正确的是()A、数据资料是宏观分析与预测，尤其是定量分析预测的基础B、无论是对历史与现状的总结，还是对未来的预测，都必须以文本资料为依据C、对数据资料有一定的质量要求，如准确性、系统性、时间性、可比性、适用性等D、需要注意的是，有时资料可能因口径不一致而不可比，或是存在不反映变量变化规律的异常值，此时还需对数据资料进行处理标准答案：B知识点解析：数据资料是宏观分析与预测，尤其是定量分析预测的基础，无论是对历史与现状的总结，还是对未来的预测，都必须以它为依据。因此，对数据资料有一定的质量要求，如准确性、系统性、时间性、可比性、适用性等。需要注意的是，有时资料可能因口径不一致而不可比，或是存在不反映变量变化规律的异常值，此时还需对数据资料进行处理。17、在经济周期的某个时期，产出、价格、利率、就业不断上升，直至某个高峰，说明经济变动处于()A、繁荣阶段B、衰退阶段C、萧条阶段D、复苏阶段标准答案：A知识点解析：某个时期产出、价格、利率、就业不断上升直至某个高峰——繁荣，之后可能是经济的衰退，产出、产品销售、利率、就业率开始下降，直至某个低谷——萧条。18、形成“内部人控制”的资产重组方式的是()A、交叉控股B、股权协议转让C、股权回购D、表决权信托与委托书标准答案：A知识点解析：暂无解析19、以下关于城乡居民储蓄存款余额的说法，错误的是()A、包括城镇居民储蓄存款B、包括农民个人储蓄存款C、是城乡居民存入银行、农村信用社的储蓄金额D、包括单位存款标准答案：D知识点解析：城乡居民储蓄存款余额不包括单位存款。20、股票价格指数与经济周期变动的关系是()A、股票价格指数先于经济周期的变动而变动B、股票价格指数与经济周期同步变动C、股票价格指数落后于经济周期的变动D、股票价格指数与经济周期变动无关标准答案：A知识点解析：证券市场一般提前对GDP的变动作出反应，也就是说股票价格指数先于经济周期的变动而变动。21、()主要侧重于分析经济现象的相对静止状态。A、总量分析B、结构分析C、回归分析D、线性分析标准答案：B知识点解析：结构分析侧重于对一定时期经济整体中各组成部分相互关系的研究，侧重分析经济现象的相对静止状态。22、在道一琼斯股价平均指数中，商业属于()A、公用事业B、工业C、运输业D、农业标准答案：B知识点解析：在道一琼斯指数中，工业类股票取自工业部门的30家公司，包括了采掘业、制造业和商业。23、我国新《国民经济行业分类》国家标准共有行业门类()个。A、6B、10C、13D、20标准答案：D知识点解析：我国新《国民经济行业分类》国家标准共有行业门类20个，行业大类95个，行业中类396个，行业小类913个，基本反映出我国目前行业结构状况。24、遗传工程、太阳能等行业正处于行业生命周期的()A、幼稚期B、成长期C、成熟期D、衰退期标准答案：A知识点解析：太阳能、某些遗传工程等行业正处于行业生命周期的幼稚期。如果计划在这些行业进行投资，可能只有为数不多的几家企业可供选择，同时投资于该行业的风险较大。当然，也存在获得很高收益的可能。投资者可以通过风险和收益的权衡来决定是否投资于该行业。25、深圳证券交易所将上市公司分为()类。A、5B、6C、7D、8标准答案：B知识点解析：深圳证券交易所将上市公司分为工业、商业、地产业、公用事业、金融业和综合等6类。26、在数理统计分析法中的相关分析中，若相关系数｜r｜＝1，则表明两指标变量之间()A、完全线性相关B、完全线性无关C、微弱相关D、显著相关标准答案：A知识点解析：若相关系数｜r｜＝1，则表明两指标变量之间完全线性相关；若相关系数｜r｜＝0，则表明两指标变量不存在线性相关；若相关系数｜r｜＜1，通常认为：0＜｜r｜＜0．3为微弱相关；0．3＜｜r｜＜0．5为低度相关；0．5＜｜r｜＜0．8为显著相关；0．8＜｜r｜＜1为高度相关。27、上海证券交易所与中证指数有限公司于2007年5月31日公布了调整后的沪市上市公司行业分类，本次调整是上海证券交易所和指数公司对沪市上市公司行业分类进行的例行调整，其依据是()A、沪市上市公司2006年年报显示的全部公司经营范围的改变B、沪市上市公司2006年年报显示的部分公司经营范围的改变C、沪市上市公司2006年年报显示的全部公司主营业务的改变D、沪市上市公司2006年年报显示的部分公司主营业务的改变标准答案：B知识点解析：上海证券交易所与中证指数有限公司于2007年5月31日公布了调整后的沪市上市公司行业分类。本次调整是上海证券交易所和指数公司对沪市上市公司行业分类进行的例行调整，其依据是沪市上市公司2006年年报显示的部分公司经营范围的改变。本次行业分类调整将作为上证180指数下一次调整样本股时的参照。28、某公司发行认股权证，规定在债券到期前的5年时间内，每5个认股权证可按15元的执行价格来购买1股该公司普通股票。那么，当普通股价格为30元时，认股权证的价值等于()元。A、1B、2C、3D、4标准答案：C知识点解析：每5个认股权证的理论价值＝股票的市场价格－认购行权价＝30—15＝15(元)，每个认股权证的价值等于3元。29、()反映企业一定期间现金的流入和流出，表明企业获得现金及现金等价物的能力。A、现金流量表B、资产负债表C、利润表D、利润分配表标准答案：A知识点解析：现金流量表反映企业一定期间现金的流入和流出，表明企业获得现金及现金等价物的能力，其主要分经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量三个部分。30、在年息票相等的情况下，每半年付息一次的债券比每年付息一次债券的到期收益率()A、略高B、略低C、低得多D、高2倍标准答案：A知识点解析：暂无解析31、公司将其拥有的某些子公司、部门、产品生产缓、固定资产等出售给其他经济主体的行为被称为()A、资产出售与剥离B、资产置换C、股权置换D、公司分立标准答案：A知识点解析：资产出售或剥离是指公司将其拥有的某些子公司、部门、产品生产线、固定资产等出售给其他的经济主体。由于出售这些资产可以获得现金回报，因此从某种意义上来讲，资产剥离并未减少资产的规模，而只是公司资产形式的转化，即从实物资产转化为货币资产。32、营运能力是指公司经营管理中利用资金运营的能力，一般通过()来衡量，主要表现为资产管理及资产利用的效率。A、资产管理比率B、流动比率C、资产负债率D、资产净利率标准答案：A知识点解析：营运能力是指公司经营管理中利用资金运营的能力，一般通过公司资产管理比率来衡量，主要表现为资产管理及资产利用的效率。因此，资产管理比率通常又被称为“运营效率比率”，主要包括：存货周转率(存货周转天数)、应收账款周转天数(应收账款周转率)、流动资产周转率和总资产周转率等。33、由于资产以外的外部环境因素变化引致资产价值降低，这些因素包括政治因素、宏观政策因素等。例如，政府实施新的经济政策或发布新的法规限制了某些资产的使用，使得资产价值下降，这种损耗一般称为资产的()A、实体性贬值B、功能性贬值C、经济性贬值D、时间性贬值标准答案：C知识点解析：资产投入使用后，由于使用磨损和自然力的作用，其物理性能会不断下降，价值会逐渐减少。这种损耗一般称为“实体性贬值”。新技术的推广和运用，使得企业原有资产与社会上普遍推广和运用的资产相比较，在技术上明显落后、性能降低，其价值也就相应减少，这种损耗称为资产的“功能性贬值”。34、某公司某会计年度末的总资产为200万元，其中无形资产为10万元，长期负债为60万元，股东权益为80万元。根据上述数据，该公司的有形资产净值债务率为()A、1．50B、1．71C、3．85D、4．80标准答案：B知识点解析：暂无解析35、公司财务评价的主要内容是A、盈利能力B、偿债能力C、成长能力D、流动能力标准答案：A知识点解析：一般认为，公司财务评价的内容主要是盈利能力，其次是偿债能力，此外还有成长能力。36、在计算速动比率时需要排除存货的影响，这样做的原因之一在于流动资产中()A、存货的价格变动较大B、存货的质量难以保障C、存货的变现能力最低D、存货的数量不易确定标准答案：C知识点解析：在计算速动比率时，要把存货从流动资产中剔除的主要原因是：(1)在流动资产中，存货的变现能力最差；(2)由于某种原因，部分存货可能已损失报废，还没作处理；(3)部分存货已抵押给某债权人；(4)存货估价还存在着成本与当前市价相差悬殊的问题。37、关于NOPAT调整中附息债务的利息支出问题，下列说法不正确的是()A、应属于资本成本的一部分B、应从净利润中扣除C、应就其对现金营业所得税的影响进行相应调整D、应进行资本化处理标准答案：D知识点解析：附息债务的利息支出体现债权人对预期回报的一种要求，属于资本成本的一部分。在计算NOPAT时，应该从净利润中剔除，统一在资本成本中核算，同时对现金营业所得税进行调整。38、一般来讲，产品的()可以通过专有技术、优惠的原材料、低廉的劳动力、科学的管理、发达的营销网络等实现。A、技术优势B、规模经济C、成本优势D、规模效益标准答案：C知识点解析：一般来讲，产品的成本优势可以通过规模经济、专有技术、优惠的原材料、低廉的劳动力、科学的管理、发达的营销网络等实现。其中，由资本的集中程度决定的规模效益是决定产品生产成本的基本因素。39、相比之下，下列能够比较准确地解释轨道线被突破后的股价走势的是()A、股价会上升B、股价的走势将反转C、股价会下降D、股价的走势将加速标准答案：D知识点解析：与突破趋势线不同，对轨道线的突破并不是趋势反转的开始，而是趋势加速的开始，即原来的趋势线的斜率将会增加，趋势线的方向将会更加陡峭。40、关于趋势线，下列说法正确的是()A、趋势线分为长期趋势线与短期趋势线两种B、反映价格变动的趋势线是一成不变的C、价格不论是上升还是下跌，在任一发展方向上的趋势线都不只有一条D、在上升趋势中，将两个高点连成一条直．线，就得到上升趋势线；在下降趋势中，将两个低点连成一条直线，就得到下降趋势线标准答案：C知识点解析：趋势线分为长期趋势线、中期趋势线与短期趋势线三种。由于价格波动经常变化，可能由升转跌，也可能由跌转升，甚至在上升或下跌途中转换方向，因此，反映价格变动的趋势线不可能一成不变，而是要随着价格波动的实际情况进行调整。在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，就得到上升趋势线；在下降趋势中，将两个高点连成一条直线，就得到下降趋势线。41、关于支撑线和压力线，以下说法错误的是()A、支撑线和压力线是不可以相互转化的B、支撑线和压力线的作用是阻止或暂时阻止股价朝一个方向继续运动C、支撑线和压力线有被突破的可能，它们不足以长久地阻止股价保持原来的变动方向，只不过是暂时停顿而已D、在某一价位附近之所以形成对股价运动的支撑和压力，主要由投资者的筹码分布、持有成本以及投资者的心理因素所决定标准答案：A知识点解析：支撑线和压力线是可以相互转化的。42、如果股价偏离移动平均线太远，不管是在移动平均线上方或下方，都有向平均线回归。的要求是()指标的基本原理。A、KDJB、BIASC、RSID、PSY标准答案：B知识点解析：BIAS是测算股价与移动平均线偏离程度的指标，其基本原理是：如果股价偏离移动平均线太远，不管是在移动平均线上方或下方，都有向平均线回归的要求。43、中国证监会正式批复中国金融期货交易所沪深300股指期货合约和业务规则是在()A、2010年2月B、2010年1月C、2009年8月D、2010年5月标准答案：A知识点解析：暂无解析44、根据股价未来变化的方向，股价运行的形态划分为()A、持续整理形态和反转突破形态B、多重顶形和圆弧顶形C、三角形和矩形D、旗形和楔形标准答案：A知识点解析：根据股价移动规律，可以将股价曲线形态分为两类，持续整理形态和反转突破形态，前者保持平衡，后者打破平衡。45、技术分析指标MACD是由异同平均数和正负差两部分组成，其中()A、DEA是核心B、EMA是核心C、DIF是核心D、(EMA—DEA)是核心标准答案：C知识点解析：MACD是由正负差(DIF)和异同平均数(DEA)两部分组成，其中DIF是核心，DEA是辅助。46、久期的概念最早来自()对债券平均到期期限的研究。A、麦考莱B、特雷诺C、夏普D、罗斯标准答案：A知识点解析：暂无解析47、关于有效证券组合，下列说法错误的是()A、有效证券组合一定在证券组合的可行域上B、在图形中表示就是可行域的上边界C、上边界和下边界的交汇点是一个特殊的位置，被称作“最小方差组合”D、有效证券组合中的点一定是所有投资者都认为最好的点标准答案：D知识点解析：在可行域中难以找到被所有投资者都认为最好的一点。48、A公司今年每股股息为0．5元，预期今后每股股息将以每年10％的速度稳定增长。当前的无风险利率为0．03，市场组合的风险溢价为0．08，A公司股票的θ值为1．5。那么，A公司股票当前的合理价格P0是()元。A、5B、10C、15D、20标准答案：B知识点解析：暂无解析49、被称为“均衡组合”的是()A、增长型证券组合B、货币市场型证券C、收入和增长混合型证券组合D、指数化型证券组合标准答案：C知识点解析：收入和增长混合型证券组合试图在基本收入与资本增长之间达到某种均衡，因此也称为“均衡组合”。50、确定证券投资政策涉及到()A、决定投资收益目标、投资资金的规模、投资对象以及采取的投资策略和措施B、对投资过程所确定的金融资产类型中个别证券或证券群的具体特征进行考察分析，C、确定具体的投资资产和对各种资产的投资比例D、投资组合的修正和投资组合的业绩评估标准答案：A知识点解析：证券投资政策是投资者为实现投资目标应遵循的基本方针和基本准则，包括确定投资目标、投资规模和投资对象三方面的内容以及应采取的投资策略和措施等。证券投资分析是指对证券组合管理第一步所确定的金融资产类型中个别证券或证券组合的具体特征进行的考察分析。组建证券投资组合主要是确定具体的证券投资品种和在各证券上的投资比例。投资组合业绩评估是通过定期对投资组合进行业绩评估，来评价投资的表现。51、套利定价理论()A、取代了CAPM理论B、与CAPM理论的假设完全不同C、研究套利活动的机理D、是由罗斯提出的标准答案：D知识点解析：套利定价模型是由史蒂夫.罗斯在资本资产定价模型(CAPM)基础上发展起来的，认为只要任何一个投资者不能通过套利获得收益，那么期望收益率一定与风险相联系。52、假定不允许卖空，当两个证券完全正相关时，这两种证券在均值一标准差坐标系中的组合线为()A、双曲线B、椭圆C、直线D、射线标准答案：C知识点解析：根据已知条件，假设证券A与证券B完全正相关，则ρAB＝1，此时σp与E(rp)之间是线性关系，因此，由证券A与证券B构成的组合线是连接这两点的直线。53、套利交易对期货市场的作用不包括()A、有助于价格发现功能的发挥B、增加了期货市场的交易量C、有效降低了期货市场的风险D、提高了期货交易的活跃程度标准答案：C知识点解析：套利交易是一种特殊的投机形式，这种投机的着眼点是价差，因而对期货市场的正常运行起到了非常有益的作用：(1)套利行为有利于市场流动性的提高，套利交易增加了期货市场的交易量，提高了期货交易的活跃程度；(2)套期交易有助于价格发现功能的发挥。54、下列各项不属于套期保值和期现套利的区别的是()A、目的不同B、风险水平不同C、操作方式及价位观不同D、在现货市场上所处的地位不同标准答案：B知识点解析：套期保值与期现套利的区别，主要表现在以下几个方面：(1)两者在现货市场上所处的地位不同，现货风险对期现套利者而言无关紧要，而套期保值者是为了规避现货风险才进行的被动保值；(2)两者的目的不同，期现套利的目的在于“利”，套期保值的目的在于“保值”；(3)操作方式及价位观不同。55、香港交易所在2006年5月12日公布的客户保证金收取办法规定，恒生指数期货每张期货合约的维持保证金为()港元。A、3000B、6000C、41665D、35000标准答案：C知识点解析：香港交易所在2006年5月12号公布的客户保证金收取办法为：恒生指数期货维持保证金每张41665港元；跨月套期的维持保证金每对6000港元，即每张3000港元，低于指数期货的1／10。56、德尔塔一正态分布法是典型的()A、实际估值法B、名义估值法C、局部估值法D、完全估值法标准答案：C知识点解析：局部估值法是通过仅在资产组合的初始状态做一次估值，并利用局部求导来推断可能的资产变化而得出风险衡量值。德尔塔一正态分布法就是典型的局部估值法。57、某公司想运用4个月期的S＆P500股票指数期货合约来对冲某个价值为2100000美元的股票组合，当时的指数期货价格为300点，该组合的p值为1．50。一份S&P500股指期货合约的价值为：300×500美元＝150000美元。因而应卖出的指数期货合约数目为()张。A、10B、14C、21D、28标准答案：C知识点解析：暂无解析58、在证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导的，责令改正，处以()的罚款。A、3万元以下B、3万元以上10万元以下C、3万元以上20万元以下D、20万元以上标准答案：C知识点解析：《证券法》第二百零七条规定，在证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导的，责令改正，处以3万元以上20万元以下的罚款。该条款的主体包括证券投资咨询机构及证券投资咨询从业人员在内的一切机构与个人。59、下列没有采用整合技术的金融工具是()A、远期互换B、STRIPSC、期货期权D、附认股权的公司债标准答案：B知识点解析：暂无解析60、把职业投资分析师定义为“从事作为投资决策过程的一部分，对财务、经济、统计数据进行评价或应用的个人”的是()组织。A、ASFAB、AIMRC、EFFASD、FLAAF标准答案：B知识点解析：具有美国与加拿大证券分析师协会职能的投资管理与研究协会(AIMR)在其章程中定义：“职业投资分析人是指从事作为投资决策过程的一部分，对财务、经济、统计数据进行评价或应用的个人”。此外还定义：“投资决策过程就是指财务分析、投资管理、证券分析或其他类似的专门实务。”二、多项选择题(本题共40题，每题1.0分，共40分。)61、央行的公开市场业务对证券价格的影响是()标准答案：A,C知识点解析：央行在公开市场上买入有价证券，货币供应量增加，推动利率下调，资金成本降低，从而投资热情高涨，生产扩张，利润增加，推动股价上涨；反之，股价下跌。62、技术作为生产要素的收入可分为()三个层次。标准答案：A,B,D知识点解析：技术作为生产要素的收入可分为技术劳动收入、技术专利转让收入、技术入股收入三个层次。63、深圳证券交易所将上市公司分为()类。标准答案：A,B,C,D知识点解析：深圳证券交易所将上市公司分为工业、商业、地产业、公用事业、金融业和综合6类。64、或有事项准则规定必须在会计报表附注中披露的或有负债包括()标准答案：A,B,C,D知识点解析：或有事项准则规定必须在会计报表附注中披露的或有负债包括：已贴现商业承兑汇票形成的或有负债、未决诉讼、仲裁形成的或有负债、为其他单位提供债务担保形成的或有负债、其他或有负债。65、提高EVA的方法有()标准答案：A,B,C,D知识点解析：提高lEVA的方法有：削减成本，降低纳税，在不增加资金的条件下提高NOPAT